Reino Unido 4 : Financial Conduct Authority (FCA)
Australia 6 Australian Securities and Investment Commission (ASIC)
La Comisión Australiana de Seguros e Inversiones (ASIC) es el regulador de empresas, mercados y servicios financieros de Australia. La Autoridad Australiana de Regulación Prudencial (APRA) es el supervisor de bancos, cooperativas de ahorro y crédito, sociedades constructoras, compañías generales de seguros y reaseguros, seguros de vida, seguros privados de salud, y de pensiones.
Nombre de la regulación Regulatory Guide (RG) 257 “Testing fintech products and services without holding an Australian Financial Services (ASF) or credit license”.
Fecha de publicación 8 de junio al 22 de julio de 2016 se realizó la consulta pública sobre una “exención de licencia” para el Regulatory Sandbox. Diciembre 2016 se publica el RG 257.
Modificación regulatoria: autorización, exención, permiso, etc.
Generalmente, una empresa necesita tener una licencia AFS antes de que pueda lanzar al mercado un nuevo producto o servicio financiero. Sin embargo, en algunas situaciones, es posible probar estos productos/servicios sin una licencia.
Hay tres casos en los que no se requerirá una licencia:
1. Exención de licencia de Fintech (Concept validation licensing exemption): las empresas elegibles pueden probar servicios específicos hasta 12 meses, con máximo 100 clientes minoristas, siempre y cuando cumplan con ciertas condiciones de protección del consumidor. Únicamente notifican al regulador que están realizando la prueba y no se requiere de un proceso de aplicación individual (RG 257).
2. Solicitar otro tipo de exención de licencia ya prevista en la ley para probar el producto (RG 257). La ley actualmente no requiere licencia para los siguientes casos:
*cuando se actúa en nombre de una empresa con licencia ASF o licencia de crédito;
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*cuando los servicios que se ofrecerán no están sujetos a requisitos de licencia (no hay ninguno de seguros); y
*cuando se usan los “relief powers” (permiso especial) de la ASIC para exentar algunos productos/personas de tener una licencia.
3. Solicitar una cancelación individual de ASIC (RG 257) que es una excepción individual.
i. Empresas a las que está dirigido
Únicamente pueden usar la exención de licencia las personas que:
*no tengan prohibición para ofrecer servicios financieros. *ya cuenten con una licencia ASF.
*ya sean representantes autorizados o sean parte de la estructura corporativa de una empresa que tenga una licencia ASF.
ii. Criterios de elegibilidad para la exención de licencia fintech
Alcance: Solo servicios financieros que:
1. Ofrezcan asesoría
2. Sean intermediarios o distribuyan productos Innovación: Para seguros, únicamente aplica para:
*seguros de contenidos de casa (bienes y joyería) *seguros de artículos de hogar y personales (celulares) NO aplica para seguros de: construcción, autos, viajes, crédito, accidentes y enfermedades y vida.
Beneficio: No se menciona
Necesidad de un Regulatory Sandbox:
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Etapa: No se menciona Otros:iii. Parámetros para realizar la prueba
Duración: Máximo 12 meses. El periodo comienza a los 14 días posteriores a la notificación a la ASIC del uso de la exención de licencia, y recibirá por escrito una notificación de la ASIC con la fecha de inicio de la exención.
Número de clientes No más de 100 clientes individuales (al por menor). Al “mayoreo” o clientes sofisticados no hay límite. Sin embargo, se puede aplicar por una extensión en el número de clientes. Selección de clientes No se menciona
Protección a clientes Suma asegurada del producto innovador no exceda $50,000 de dólares australianos.
Para clientes al por mayor o sofisticados el máximo límite de exposición no debe exceder 5 millones de dólares australianos.
Tener arreglos para compensar a los clientes en caso de un fracaso del producto (como seguro de responsabilidad profesional).
Tener procesos definidos para la resolución de conflictos Cumplir con los requisitos de revelación de información y de conducta de mercado establecidos en la RG 257.
Revelación de Información a clientes
La empresa debe informar a sus clientes actuales y potenciales que ha notificado a la ASIC de estar usando la exención de licencia y que está operando sin tener licencia o haber sido autorizado por la ASIC.
Publicación de datos La ASIC publicará información básica sobre las empresas que se encuentran usando la exención de licencia, así como el periodo de prueba.
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iv. Colaboración y reportes Dentro de los 2 meses posteriores al final de la exención, la empresa deberá enviar a la ASIC un breve reporte con los detalles de la prueba (información sobre los clientes, sobre la naturaleza de las quejas, aspectos o retos a los que se enfrentaron, requisitos regulatorios identificados como barreras, información financiera). Este reporte no será publicado, a menos de que se considere de interés para el regulador.
Salida del Regulatory Sandbox Una vez transcurridos los 12 meses de exención, la empresa no podrá ofrecer el producto innovador hasta que cumpla con todos los requisitos legales y obtener la licencia ASF o establecer un acuerdo con una empresa que tenga licencia ASF.
Extensión del periodo de prueba
La ASIC puede otorgar una exención individual para extender el periodo de prueba (ya no sería bajo el esquema de exención fintech). Generalmente la extensión es de 12 meses.
Revocación del permiso de exención de licencia
La ASIC puede revocar por escrito la exención de licencia cuando:
*exista preocupación sobre mala conducta al usar la exención *no se cumplan los requisitos de elegibilidad
*no se trate de empresas o tecnología innovadora *mala conducta previa
Forma de aplicar No se necesita aplicar para obtener este beneficio. Si la empresa cumple con los requisitos de elegibilidad y sigue las condiciones previstas, tiene la exención por 12 meses. El único requisito es que debe notificar a la ASIC antes de usar la exención de licencia y enviar determinada información. La ASIC le notificará por escrito la fecha en que inicia su exención de licencia.
El uso de la exención de la licencia NO significa que la empresa haya obtenido la licencia o autorización ASF.
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