Calidad de los Activos

In document INFORME DE ESTABILIDAD FINANCIERA (página 31-35)

INDICADORES FINANCIEROS 2.1. Solvencia

2.3. Calidad de los Activos

a. Cartera en mora43

El indicador de mora44 se ubicó en 3.3% al primer semestre de 2015, menor en 0.4 pp al de doce meses atrás (3.7%), evidenciando una mejora en la calidad de la cartera de las entidades bancarias. Por tipo de moneda, en MN fue 4.4% (inferior al 4.9% en junio 2014), mientras que en ME correspondió a 1.2% (por debajo del 1.5% del mismo período del año previo).

Índice de Mora de los Bancos Privados (Porcentaje)

Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS. Ratio de Mora: Cartera en mora a Cartera crediticia total.

4.2 3.6 3.7 3.7 3.3 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0

Jun-11 Dic-11 Jun-12 Dic-12 Jun-13 Dic-13 Jun-14 Dic-14 Jun-15

MN ME Índice de Mora

43 De acuerdo a Resolución GE No.1763/12-11-2012 de

la CNBS, el índice de mora incluye los préstamos atrasados, vencidos, en ejecución judicial, sobregiros y refinanciados (comerciales, consumo y vivienda).

44 De acuerdo a Resolución GE No.971/16-07-2014 de la CNBS, se ratificó que el índice de mora incluye en el numerador los préstamos atrasados, vencidos, en ejecución judicial, sobregiros y refinanciados (comerciales, consumo y vivienda) y en el denominador, la cartera crediticia total.

Al analizar este indicador por grupos de bancos, las instituciones con los mayores activos presentaron una reducción interanual de 0.4 pp, al pasar de 3.7% en junio del año previo a 3.3% en junio de 2015; a su vez, el resto de entidades bancarias observaron una disminución de 0.1 pp respecto al primer semestre de 2014, hasta situarse en 3.5%. Los BC registraron un coeficiente de reservas para la cobertura de préstamos en mora de 121.7%, superior en 10.6 pp al compararse con el de igual período del año que antecede (111.1%); comportamiento influenciado por el requerimiento establecido por la CNBS45. Al cumplir con el porcentaje solicitado, el sistema bancario cubre en su totalidad la cartera en mora con las provisiones. Aunado a lo anterior, el incremento en dicho indicador es producto de la caída de 2.2% en la cartera en mora frente al crecimiento de 7.2% en las reservas.

Cobertura de Reservas1 de los Bancos Privados (En millones de Lempiras, porcentaje)

Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.

1

Reservas para créditos de dudosa recuperación / Cartera en mora total 100.5 106.7 111.6 111.1 121.7 0.0 30.0 60.0 90.0 120.0 150.0 0.0 2,000.0 4,000.0 6,000.0 8,000.0 10,000.0

Jun-11 Dic-11 Jun-12 Dic-12 Jun-13 Dic-13 Jun-14 Dic-14 Jun-15 Saldo de Mora Saldo de Reserva % Cobertura de Reservas

Límite 100.0%

El 92.0% de la cartera total está compuesta por créditos clasificados como buenos (categorías I y II). El restante 8.0% se catalogó como cartera adversa (III, IV y V); misma que reflejó un alza de 21.3% respecto a junio de 2014, principalmente por los considerados como créditos de pérdida (V).

45 Mediante Resolución GE 473/29-04-2015, la

Autoridad Supervisora ratifica a las instituciones bancarias que la cobertura sobre créditos en mora debe ser mayor o igual a 110.0%, a más tardar el 31 de diciembre de 2015.

MN ME Total MN ME Total MN ME Total MN ME Total MN ME Total Agropecuario 11.7 13.3 12.2 9.5 8.2 9.1 7.6 0.0 5.1 5.6 7.1 6.1 5.5 2.2 4.6 Industria 1.7 1.3 1.5 2.7 0.6 1.4 3.5 1.2 2.1 2.5 0.6 1.3 2.6 0.9 1.6 Comercio 8.7 2.8 6.8 4.5 1.9 3.5 5.6 2.1 4.1 6.0 2.0 4.4 5.7 2.1 4.3 Propiedad Raíz1 5.3 3.8 5.0 5.7 2.6 5.1 6.5 1.3 5.4 6.4 1.8 5.4 6.1 2.8 5.4 Servicios 5.6 2.8 4.6 4.2 0.2 2.7 4.3 1.1 2.8 3.9 1.4 2.6 4.2 0.4 2.1 Consumo 5.9 2.0 5.4 4.1 1.8 3.8 4.4 1.8 4.1 4.5 2.3 4.3 3.5 1.7 3.3 Fuente: Comisión Nacional de Bancos y Seguros. Clasificación por actividad económica según EMFA.

1

Incluye los rubros "Vivienda" y "Construcción y Bienes Inmuebles".

2015 Ratio de Mora

Mora del Sistema Bancario por Actividad Económica (Porcentajes, a junio de cada año)

Rubro 2011 2012 2013 2014

La actividad económica46 que evidenció un mayor ratio de mora fue Propiedad Raíz47 (26.8% de la cartera total) con 5.4%, impulsado principalmente por el observado en MN (6.1%). Asimismo, los bancos denotaron incumplimiento relativo de pago en las actividades agrícolas y comerciales, con coeficientes de 4.6% y 4.3%, respectivamente; mientras que los destinos Consumo (22.1% de la cartera total), Servicios e Industria, reflejaron los menores ratios, con 3.3%, 2.1% y 1.6%, en su orden.

b. Distribución sectorial de la Cartera

Préstamos Nuevos

Los préstamos nuevos otorgados por la banca al sector privado (flujos acumulados) crecieron interanualmente 26.1% (4.4% en 2014), evolución explicada esencialmente por los desembolsos destinados al Consumo, que aumentaron en 36.1%. A su vez, los préstamos nuevos se distribuyeron en Consumo (57.2%), Comercio (13.2%) y Servicios (11.4%). Cabe resaltar que los créditos concedidos al sector Propiedad Raíz cayeron 9.5% a junio de 2015 (-11.6% en el mismo mes de 2014).

Es importante recalcar que el destino varía de acuerdo al tipo de moneda en que se otorga el crédito, siendo Consumo (69.6%) el principal destino en MN; mientras que en ME, Comercio (26.8%) e Industria (23.9%) fueron los sectores que recibieron mayores préstamos.

46 Corresponde al sector privado. Información

disponible en la Central de Información Crediticia a partir de julio de 2010.

47 Incluye los rubros "Vivienda" y "Construcción y Bienes Inmuebles".

Préstamos nuevos de los Bancos Privados en MN, por destino y sector económico

(Porcentajes, a junio de cada año)

Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.

6.0 4.9 4.5 3.4 5.3 8.3 8.7 5.4 8.0 8.6 11.5 9.8 6.4 6.2 4.4 12.2 13.1 10.9 10.9 8.6 59.1 61.0 70.7 69.2 69.6 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 2011 2012 2013 2014 2015 Consumo Comercio Propiedad Raíz Servicios Industria Agropecuario

Préstamos nuevos de los Bancos Privados en ME, por destino y sector económico

(Porcentajes, a junio de cada año)

Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.

22.5 19.0 21.7 24.9 23.9 10.3 12.8 12.8 16.5 19.8 7.1 9.0 9.5 6.3 4.8 28.6 34.6 31.6 30.6 26.8 27.2 21.8 21.1 18.4 20.2 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 2011 2012 2013 2014 2015 Consumo Comercio Propiedad Raíz Servicios Industria Agropecuario

Préstamos y Descuentos

A junio de 2015, el saldo de los préstamos y descuentos de los BC fue L210,710.6 millones con un crecimiento interanual de 9.1% (L17,499.2 millones), siendo Propiedad raíz el destino que posee la mayor participación con 26.8%, seguido de Consumo con 22.1% y Servicios 17.3%. Cabe resaltar, que los créditos a Propiedad raíz han mostrado una caída consecutiva desde 2011, en línea con el comportamiento menos dinámico en la actividad –conforme a los datos que presenta el IMAE a junio de 2015reportando una disminución de 3.0% (-7.0% en junio de 2014), lo que obedece a la reducción de proyectos residenciales y comerciales.

Préstamos y Descuentos de los Bancos Privados, por destino y sector económico

(Porcentajes, a junio de cada año)

Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.

13.7 12.4 11.8 11.9 12.0 12.8 14.0 13.2 15.8 17.3 35.9 33.1 31.3 28.4 26.8 14.7 16.3 16.8 16.4 16.1 18.0 19.7 22.3 22.8 22.1 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 2011 2012 2013 2014 2015

Agropecuario Industria Servicios Propiedad Raíz Comercio Consumo

c. Distribución Geográfica de la Cartera

Entre tanto, la concentración crediticia del sistema bancario se mantiene en Francisco Morazán y Cortés, que en suma constituyen 88.2% del crédito total. Este porcentaje podría originar un riesgo, ante eventuales efectos adversos (sequías, huracanes, entre otros) que afecten la capacidad de pago de los agentes económicos en los departamentos referidos.

Distribución Geográfica de Préstamos de los Bancos Comerciales (Porcentaje de participación, a junio 2015)

Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.

1/ Incluye los departamentos de Intibuca, Olancho, Yoro, El Paraíso y Colón.

Fco. Morazán 53.1% Cortés 35.1% Atlántida 5.0% Copán2.5% Choluteca, 1.5% Com ayagua 1.1% Otros 1.8% 1/

2.4. Liquidez

Los activos líquidos48 del sistema bancario nacional acumulados al primer semestre de 2015 se ubicaron en L109,201.8 millones, superiores en 18.2% a los reportados a junio del año previo (L92,418.9 millones). Del total de la liquidez, 72.9% se registró en MN,

48 Cálculos en base a la metodología que emplea la CNBS.

distribuido en disponibilidades 49 (15.6%), inversiones obligatorias (17.2%) y voluntarias (40.1%). El restante 27.1% corresponde a ME, cuya participación aumentó en 0.8 pp respecto al primer semestre de 2014, explicado por el incremento en las disponibilidades50 e inversiones voluntarias en dicha moneda.

Activos Líquidos de los Bancos Comerciales

(Porcentaje de Participación, a junio de cada año)

72.9

26.3

27.1

Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cif ras de la CNBS. Nota: Las disponibilidades en ME incluyen adicionalmente los depósitos en bancos del exterior, instrumentos emitidos por países del OCDE, organismos supranacionales y la Agencia Federal de los EUA. Las inversionesvoluntariasen MN excluyen losBonosFortalecimientoFinanciero del Productor Agropecuario. 16.9 15.6 19.5 19.8 18.3 17.2 6.8 6.7 38.5 40.1 0.0 0.6 2014 2015 2014 2015

Dis ponibilidades Inve r siones Obligatorias

Inve r siones Voluntarias

ME MN

a. Activos Líquidos a Activos Totales51

La relación de activos líquidos respecto a los activos totales fue 31.9% al término del primer semestre de 2015, aumentando 2.0 pp en comparación con la del mismo período de 2014 (29.9%). El coeficiente presentó un cambio positivo al incrementarse los activos líquidos en 18.2% (principalmente en las inversiones voluntarias en MN) ante el crecimiento de 11.0% en el total de activos, impulsado esencialmente por el otorgamiento de préstamos.

49 Las disponibilidades en MN incluyen los recursos en caja, depósitos en el BCH, depósitos en bancos del interior, cheques a compensar y cheques y valores al cobro.

50 Las disponibilidades en ME están constituidas por caja, depósitos en el BCH, depósitos en bancos del interior, cheques a compensar, depósitos en bancos del exterior y el colateral de depósitos de disponibilidad inmediata (encaje adicional -2.0% mínimo- por depósitos a plazos y transferibles en bancos del exterior de primer orden).

51 Corresponde a los activos totales netos de provisiones.

Activos Líquidos a Total de Activos de los Bancos Comerciales (En millones de Lempiras, variaciones interanuales, a junio de 2015)

Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS.

L342,532.6 (11.0%) L109,201.6 (18.2%) 31.9% Activos Totales Activos Líquidos Coeficiente de Líquidez

b. Activos Líquidos a Pasivos de Corto Plazo52

El coeficiente de activos líquidos a pasivos de corto plazo se colocó en 47.1%, superior al 45.6% registrado en junio de 2014, mostrando un comportamiento positivo. Lo anterior se debió a la evolución de la liquidez mencionada en el literal a, frente al desempeño observado en las obligaciones de corto plazo, que crecieron en 14.2% respecto al mismo mes de 2014 (7.4%).

Coeficiente de Activos Líquidos a Pasivos de Corto Plazo

(A junio de cada año)

Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cif ras de la CNBS.

50.2 45.3 44.5 45.6 47.1 35.0 40.0 45.0 50.0 55.0 2011 2012 2013 2014 2015

c. Coeficiente de depósitos a préstamos53

Los BC alcanzaron una razón de depósitos a préstamos de 106.0% al finalizar la primera mitad de 2015, nivel que sube 5.1 pp respecto

52 No existen parámetros internacionales para estos indicadores; no obstante y como referencia, en Perú se utiliza como valor crítico un 8.0% para el ratio de activos líquidos dividido entre los pasivos de corto plazo en MN y 20.0% para los de ME.

53 Comparación de depósitos con la cartera bruta de préstamos (excluidos los interbancarios). Guía de Compilación de Indicadores de Solidez Financiera, FMI, 2006.

al denotado en similar lapso de 2014 (100.9%). Lo anterior evidencia una mejoría en el indicador, ya que se recurren a menos fondos distintos a depósitos, que por lo general suelen ser endeudamientos con el exterior o emisión de acciones. Por grupos, es importante mencionar que el resto de bancos presenta un indicador de 94.8%, reflejando una obtención recursos provenientes de otras fuentes para conceder los créditos.

Coeficiente de Depósitos a Préstamos

(Millones de lempiras en eje izquierdo y coeficientes en eje derecho) A junio de cada año

Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS. *Depósitos del público y préstamos totales excluidos los interbancarios.

0.0 50.0 100.0 150.0 200.0 50,000.0 100,000.0 150,000.0 200,000.0 250,000.0 2011 2012 2013 2014 2015 Depósitos Préstamos Total bancos (%)

Grandes (%) Resto (%)

Por tipo de moneda, ambos coeficientes presentaron incrementos con relación a un año atrás, el de MN (105.7%) influenciado por el mayor crecimiento de los depósitos que el del crédito; mientras que el de ME (106.8%) por menor dependencia en el endeudamiento externo, en vista de la expansión de los depósitos en la misma moneda que fue 16.7% (5.9% en el primer semestre de 2014), aunado a la desaceleración en la dinámica de los créditos, pasando en un año de 18.4% a 6.7% al primer semestre de 2015.

Coeficiente de Depósitos a Préstamos por tipo de moneda

(Porcentajes, a junio de cada año)

Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, BCH, con cifras de la CNBS. *Depósitos del público y préstamos totales excluidos los interbancarios.

113.1 105.7 103.1 102.4 105.7 124.2 114.6 109.2 97.6 106.8 75.0 100.0 125.0 150.0 2011 2012 2013 2014 2015 Coeficiente MN Coeficiente ME

d. Calce de Plazos54

A junio de 2015, el calce de plazos de los bancos comerciales denotó que la primera banda55 fue 0.50 veces los activos líquidos y la segunda 56 0.91 veces, permaneciendo dentro del límite requerido para ambas bandas. A nivel individual, ninguna institución incumplió la normativa de riesgo de liquidez en cada una de las bandas citadas.

Primera Banda Segunda Banda Primera Banda Segunda Banda

Bancos Grandes -40,275.5 -72,982.2 77,796.8 -0.52 -0.94 Resto de Bancos -6,379.0 -12,416.4 16,442.0 -0.39 -0.76 Total Sistema -46,654.5 -85,398.6 94,238.7 -0.50 -0.91 Fuente: Departamento de Programación y Análisis Financiero, con cifras de la CNBS.

Calce de Plazos de Bancos Comerciales (Millones de Lempiras y en número de veces)

(A junio de 2015) Bancos Calce (Descalce): Flujos de

entrada menos Flujos de salida Activos Líquidos Netos de Descuento

Relación Calce (Descalce) / Activos Líquidos (# veces)

In document INFORME DE ESTABILIDAD FINANCIERA (página 31-35)