Durante el ejercicio financiero cerrado a 31 de diciembre de 2017, la sociedad no utilizó la Línea de crédito global
FONDOS DE INVERSIÓN Servicios financieros diversificados
554.612 FTIF Templeton Emerging Markets Smaller Companies Fund, clase Y (Mdis) USD LUX USD 5.602.517 2,39 544.820 FTSIIF Franklin Emerging Market Corporate Debt Fund, clase Y (Mdis) EUR LUX EUR 5.262.956 2,25 473.911 FTIF Templeton Emerging Markets Bond Fund, clase Y
(Mdis) USD LUX USD 3.859.068 1,65
14.724.541 6,29
TOTAL FONDOS DE INVERSIÓN 14.724.541 6,29
BONOS
Bonos corporativos
547.000 NE Property Cooperatief UA, pagaré preferente, Reg S, 3,75%, 26/02/21 ROU EUR 593.405 0,25 547.000 Petrobras Global Finance BV, pagaré preferente, 3,75%, 14/01/21 BRA EUR 586.162 0,25 410.000 The Goldman Sachs Group Inc., pagaré preferente, 5,75%, 24/01/22 USA USD 379.079 0,16 260.000 Citigroup Inc., bono preferente, 8,125%, 15/07/39 USA USD 347.335 0,15 360.000 Verizon Communications Inc., bono preferente, 5,50%, 16/03/47 USA USD 342.905 0,15 360.000 Anheuser-Busch InBev Finance Inc., bono preferente, 4,70%, 01/02/36 BEL USD 337.526 0,14 350.000 Microsoft Corp., bono preferente, 4,10%, 06/02/37 USA USD 326.111 0,14 355.000 Morgan Stanley, pagaré preferente, 5,50%, 28/07/21 USA USD 323.879 0,14 300.000 Rabobank Nederland, bono tras cancelar todas las deudas, Reg S, 2,50%
hasta 26/05/21, FRN en adelante, 26/05/26 NLD EUR 317.859 0,14 300.000 Commonwealth Bank of Australia, bono tras cancelar todas las deudas, Reg S,
2,00% hasta 21/04/22, FRN en adelante, 22/04/27 AUS EUR 309.970 0,13 300.000 Danske Bank AS, pagaré tras cancelar todas las deudas, Reg S, FRN,
3,875%, 04/10/23† DNK EUR 308.428 0,13
350.000 JPMorgan Chase & Co., pagaré preferente, 3,90%, 15/07/25 USA USD 306.037 0,13 300.000 ATF Netherlands BV, pagaré preferente, Reg S, 1,50%, 15/07/24 DEU EUR 304.129 0,13 300.000 AT&T Inc., pagaré preferente, 1,80%, 04/09/26 USA EUR 303.654 0,13 300.000 Chorus Ltd., pagaré preferente, Reg S, 1,125%, 18/10/23 NZL EUR 302.558 0,13 300.000 CGNPC International Ltd., pagaré preferente, Reg S, 1,625%, 11/12/24 CHN EUR 301.208 0,13 300.000 Gas Natural Fenosa Finance BV, pagaré preferente, Reg S, 0,875%, 15/05/25 ESP EUR 296.577 0,13 250.000 Intesa Sanpaolo SpA, pagaré preferente, Reg S, 4,00%, 30/10/23 ITA EUR 295.353 0,13 315.000 Kraft Heinz Foods Co., bono preferente, 5,20%, 15/07/45 USA USD 289.649 0,12 345.000 Marriott International Inc., bono preferente, 3,125%, 15/06/26 USA USD 283.291 0,12 250.000 WPP Finance 2013, pagaré preferente, Reg S, 3,00%, 20/11/23 GBR EUR 280.975 0,12 250.000 Bacardi Ltd., pagaré preferente, Reg S, 2,75%, 03/07/23 BMU EUR 276.853 0,12 250.000 National Grid Gas Finance PLC, bono preferente, Reg S, 2,125%, 22/09/28 GBR GBP 275.346 0,12 250.000 Carlsberg Breweries AS, pagaré preferente, Reg S, 2,50%, 28/05/24 DNK EUR 275.155 0,12 320.000 Wells Fargo & Co., pagaré preferente, 3,45%, 13/02/23 USA USD 271.942 0,12 305.000 Gilead Sciences Inc., pagaré preferente, 4,40%, 01/12/21 USA USD 271.235 0,12 325.000 AT&T Inc., pagaré preferente, 2,45%, 30/06/20 USA USD 270.727 0,12 310.000 General Electric Co., bono secundario tras cancelar todas las deudas,
5,00% hasta 21/01/21, FRN en adelante, perpetuo USA USD 266.606 0,11 200.000 Telefónica Emisiones S.A.U., bono preferente, Reg S, 5,289%, 09/12/22 ESP GBP 263.151 0,11 279.000 Ford Motor Credit Co. LLC, pagaré preferente, 8,125%, 15/01/20 USA USD 257.696 0,11 294.000 Comcast Corp., bono preferente, 3,375%, 15/08/25 USA USD 251.667 0,11 255.000 Baxalta Inc., bono preferente, 5,25%, 23/06/45 USA USD 247.604 0,11 290.000 The Toronto-Dominion Bank, pagaré preferente, 1,95%, 22/01/19 CAN USD 241.472 0,10 285.000 Dollar General Corp., bono preferente, 3,25%, 15/04/23 USA USD 240.987 0,10 245.000 Lockheed Martin Corp., bono preferente, 4,70%, 15/05/46 USA USD 239.006 0,10
Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros
200.000 Allianz SE, pagaré tras cancelar todas las deudas, Reg S,
4,75% hasta 24/10/23, FRN en adelante, perpetuo DEU EUR 238.022 0,10 280.000 HSBC USA Inc., pagaré preferente, 2,35%, 05/03/20 USA USD 233.403 0,10 210.000 21st Century Fox America Inc., bono preferente, 6,40%, 15/12/35 USA USD 233.135 0,10 245.000 FedEx Corp., bono preferente, 4,75%, 15/11/45 USA USD 229.370 0,10 200.000 Motability Operations Group PLC, bono preferente, Reg S, 2,375%, 14/03/32 GBR GBP 225.479 0,10 265.000 Anthem Inc., bono preferente, 3,30%, 15/01/23 USA USD 224.336 0,10 260.000 MPLX LP, bono preferente, 4,125%, 01/03/27 USA USD 222.307 0,09 200.000 AXA SA, bono tras cancelar todas las deudas, Reg S,
5,25% hasta 16/04/20, FRN en adelante, 16/04/40 FRA EUR 221.933 0,09 260.000 Burlington Northern Santa Fe LLC, bono preferente, 3,25%, 15/06/27 USA USD 221.874 0,09 260.000 American Tower Corp., pagaré preferente, 3,40%, 15/02/19 USA USD 219.203 0,09 245.000 AerCap Ireland Capital Ltd./AerCap Global Aviation Trust,
pagaré preferente, 5,00%, 01/10/21 NLD USD 218.015 0,09 260.000 Dominion Energy Inc., pagaré preferente, 1,875%, 15/01/19 USA USD 216.094 0,09 265.000 Danone SA, pagaré preferente, 144A, 2,589%, 02/11/23 FRA USD 215.521 0,09 260.000 The Coca-Cola Co., pagaré preferente, 1,375%, 30/05/19 USA USD 214.912 0,09 200.000 Compass Group PLC, pagaré preferente, Reg S, 1,875%, 27/01/23 GBR EUR 214.683 0,09 245.000 Charter Communications Operating LLC/Charter Communications Operating
Capital Corp., pagaré preferente garantizado, primer gravamen, 4,464%, 23/07/22 USA USD 213.239 0,09 255.000 Alibaba Group Holding Ltd., pagaré preferente, 2,50%, 28/11/19 CHN USD 213.016 0,09 200.000 Klepierre, pagaré preferente, Reg S, 1,75%, 06/11/24 FRA EUR 212.946 0,09 200.000 Skandinaviska Enskilda Banken AB, bono tras cancelar todas las deudas, Reg S,
2,50% hasta 28/05/21, FRN en adelante, 28/05/26 SWE EUR 212.164 0,09 200.000 Anheuser-Busch InBev SA/NV, pagaré preferente, Reg S, 1,50%, 17/03/25 BEL EUR 210.304 0,09 195.000 Reynolds American Inc., bono preferente, 5,85%, 15/08/45 GBR USD 203.550 0,09 200.000 BMW U.S. Capital LLC, pagaré preferente, Reg S, 0,625%, 20/04/22 DEU EUR 203.386 0,09 245.000 Mexico City Airport Trust, bono garantizado, 144A, 5,50%, 31/07/47 MEX USD 202.707 0,09 200.000 Madrilena Red de Gas Finance BV, pagaré preferente, Reg S, 1,375%, 11/04/25 ESP EUR 201.399 0,09 250.000 Siemens Financieringsmaatschappij NV, pagaré preferente,
144A, 2,00%, 15/09/23 DEU USD 199.777 0,09
205.000 MetLife Inc., bono secundario tras cancelar todas las deudas, 6,40% hasta
15/12/36, FRN en adelante, 15/12/66 USA USD 196.971 0,08 200.000 Koninklijke KPN NV, bono preferente, Reg S, 1,125%, 11/09/28 NLD EUR 193.609 0,08 150.000 Bupa Finance PLC, pagaré tras cancelar todas las deudas, Reg S,
5,00%, 25/04/23 GBR GBP 193.198 0,08
220.000 ING Bank NV, pagaré tras cancelar todas las deudas, Reg S, 4,125%
hasta 21/11/13, FRN en adelante, 21/11/23 NLD USD 185.560 0,08 150.000 BHP Billiton Finance Ltd., bono tras cancelar todas las deudas, Reg S,
5,625% hasta 22/10/24, FRN en adelante, 22/10/79 AUS EUR 184.181 0,08 150.000 APT Pipelines Ltd., bono preferente, Reg S, 3,50%, 22/03/30 AUS GBP 179.573 0,08 210.000 Woodside Finance Ltd., pagaré preferente, 144A, 3,65%, 05/03/25 AUS USD 177.060 0,08 220.000 Realty Income Corp., bono preferente, 3,00%, 15/01/27 USA USD 175.754 0,07 190.000 Liberty Mutual Group Inc., pagaré preferente, 144A, 4,95%, 01/05/22 USA USD 171.023 0,07 190.000 Telstra Corp. Ltd., bono preferente, 144A, 4,80%, 12/10/21 AUS USD 169.849 0,07 200.000 ANZ New Zealand International Ltd. of London, pagaré preferente,
144A, 2,75%, 03/02/21 NZL USD 167.007 0,07
200.000 Sinopec Capital 2013 Ltd., pagaré preferente, 144A, 3,125%, 24/04/23 CHN USD 166.221 0,07 190.000 Enterprise Products Operating LLC, bono preferente, 3,90%, 15/02/24 USA USD 165.195 0,07 195.000 Sabine Pass Liquefaction LLC, bono preferente garantizado, primer gravamen,
4,20%, 15/03/28 USA USD 164.720 0,07
180.000 Prudential Financial Inc., bono secundario tras cancelar todas las deudas,
5,20% hasta 15/03/24, FRN en adelante, 15/03/44 USA USD 159.964 0,07 150.000 Standard Chartered PLC, pagaré preferente, Reg S, 4,125%, 18/01/19 GBR EUR 156.641 0,07 150.000 Yorkshire Building Society, pagaré preferente, Reg S, 2,125%, 18/03/19 GBR EUR 154.010 0,07 175.000 Glencore Funding LLC, pagaré preferente, 144A, 4,125%, 30/05/23 CHE USD 151.072 0,06 175.000 Simon Property Group LP, bono preferente, 3,375%, 01/10/24 USA USD 148.964 0,06 155.000 LYB International Finance BV, pagaré preferente, 4,00%, 15/07/23 USA USD 135.400 0,06 140.000 CNH Industrial NV, 3,85%, 15/11/27 GBR USD 116.397 0,05 135.000 Ashtead Capital Inc., segundo gravamen, 144A, 4,125%, 15/08/25 GBR USD 113.925 0,05 120.000 Energy Transfer Equity LP, pagaré preferente, primer gravamen, 7,50%, 15/10/20 USA USD 110.268 0,05 110.000 Kinder Morgan Energy Partners LP, bono preferente, 6,50%, 01/09/39 USA USD 108.464 0,05 120.000 HCA Inc., bono preferente garantizado, primer gravamen, 5,875%, 15/03/22 USA USD 107.268 0,05 110.000 QEP Resources Inc., bono preferente, 5,375%, 01/10/22 USA USD 94.203 0,04 100.000 Navient Corp., pagaré preferente, 7,25%, 25/09/23 USA USD 89.182 0,04 100.000 WPX Energy Inc., bono preferente, 6,00%, 15/01/22 USA USD 87.515 0,04 120.000 PetSmart Inc., pagaré preferente garantizado, primer gravamen, 144A,
5,875%, 01/06/25 USA USD 77.263 0,03
85.000 Western Digital Corp., pagaré preferente garantizado, 144A, 7,375%, 01/04/23 USA USD 76.601 0,03 85.000 PSEG Power LLC, pagaré preferente, 3,00%, 15/06/21 USA USD 71.518 0,03 50.000 Tesco PLC, bono preferente, 6,125%, 24/02/22 GBR GBP 64.941 0,03 90.000 Weatherford International Ltd., bono preferente, 7,00%, 15/03/38 USA USD 63.386 0,03 40.000 Valeant Pharmaceuticals International Inc., pagaré preferente, 144A,
7,50%, 15/07/21 USA USD 34.047 0,01
25.000 Sealed Air Corp., pagaré preferente, 144A, 6,50%, 01/12/20 USA USD 22.920 0,01 20.000 Plastipak Holdings Inc., pagaré preferente, 144A, 6,25%, 15/10/25 USA USD 17.211 0,01
4.743.000 Gobierno de Argentina, pagaré preferente, Reg S, 3,875%, 15/01/22 ARG EUR 5.004.885 2,14 4.705.000 Gobierno de España, pagaré preferente, 0,25%, 31/01/19 ESP EUR 4.737.418 2,02 4.032.000 Italy Buoni Poliennali del Tesoro, pagaré preferente, 0,05%, 15/10/19 ITA EUR 4.045.951 1,73 272.990.000 Asian Development Bank, 6,45%, 08/08/21 SP INR 3.614.491 1,54 3.236.000 Bonos del Tesoro italiano, pagaré preferente, 0,10%, 15/04/19 ITA EUR 3.251.306 1,39 2.780.000 Bonos del Tesoro estadounidense, 6,375%, 15/08/27 USA USD 3.109.231 1,33 2.859.000 Gobierno de Brasil, pagaré preferente, 2,875%, 01/04/21 BRA EUR 3.056.271 1,31 188.900.000 International Finance Corp., pagaré preferente, Reg S, 11,00%, 21/01/20 SP RUB 2.984.753 1,27 2.733.000 Gobierno de Australia, bono preferente, Reg S, 4,50%, 15/04/20 AUS AUD 1.874.335 0,80 1.625.000 Gobierno de México, pagaré preferente, 1,875%, 23/02/22 MEX EUR 1.723.995 0,74 2.326.000 Gobierno de Australia, bono preferente, Reg S, 4,25%, 21/04/26 AUS AUD 1.700.402 0,73 1.584.000 Gobierno de México, pagaré preferente, 2,375%, 09/04/21 MEX EUR 1.696.860 0,72 2.400.000 New Zealand Local Government Funding Agency Bond, pagaré preferente,
6,00%, 15/05/21 NZL NZD 1.570.170 0,67
1.346.000 Gobierno de México, bono preferente, 5,50%, 17/02/20 MEX EUR 1.501.268 0,64 693.000 Gobierno de Australia, bono preferente, Reg S, 3,25%, 21/06/39 AUS AUD 455.222 0,19 390.000 Pagarés del Tesoro estadounidense, 1,50%, 15/05/20 USA USD 321.943 0,14 311.000 Gobierno de México, pagaré preferente, 4,00%, 02/10/23 MEX USD 271.749 0,12 320.000 Bonos internacionales del Gobierno de Arabia Saudí, pagaré preferente,
144A, 2,875%, 04/03/23 SAU USD 262.798 0,11
152.000 Bonos del Tesoro estadounidense, 2,875%, 15/11/46 USA USD 129.842 0,06
47.745.308 20,40
Valores con vencimiento anual
5.105.000 Bonos del Tesoro italiano, pagaré preferente, 0,75%, 15/01/18 ITA EUR 5.108.267 2,18 4.358.000 Gobierno de España, pagaré preferente, 0,25%, 30/04/18 ESP EUR 4.368.655 1,87 3.498.000 Bonos del Tesoro italiano, 0,25%, 15/05/18 ITA EUR 3.507.724 1,50 3.128.000 Bonos del Tesoro italiano, 0,30%, 15/10/18 ITA EUR 3.146.377 1,34 3.300.000 Pagarés del Tesoro estadounidense, 1,00%, 30/11/18 USA USD 2.731.077 1,17 560.000 Merrill Lynch & Co. Inc., pagaré preferente, 6,875%, 25/04/18 USA USD 473.896 0,20 400.000 CVS Health Corp., pagaré preferente, 2,25%, 05/12/18 USA USD 333.882 0,14 200.000 Daimler Finance North America LLC, pagaré preferente, 144A,
2,375%, 01/08/18 DEU USD 167.091 0,07
130.000 Hyundai Capital America, pagaré preferente, 144A, 2,00%, 19/03/18 USA USD 108.331 0,05 24.000 Sprint Communications Inc., pagaré preferente, 144A, 9,00%, 15/11/18 USA USD 21.081 0,01
19.966.381 8,53
TOTAL BONOS 88.807.711 37,95
TOTAL VALORES MOBILIARIOS NEGOCIADOS
EN OTRO MERCADO REGULADO 103.532.252 44,24
TOTAL INVERSIONES 202.278.682 86,43
Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros
151.186 Source Physical Gold P-ETC IRL USD 15.940.180 4,93 33.476 iShares Euro Government Bond 1-3 Yr. UCITS ETF EUR EUR 4.834.939 1,49 176.371 PowerShares Emerging Markets USD Bond UCITS ETF IRL USD 2.988.884 0,92 23.764.003 7,34
TOTAL FONDOS DE INVERSIÓN 23.764.003 7,34
ACCIONES
Tecnología aeroespacial y militar
2.400 The Boeing Co. USA USD 589.918 0,18
Aerolíneas
4.400 Delta Air Lines Inc. USA USD 205.368 0,06
5.913 Deutsche Lufthansa AG DEU EUR 181.647 0,05
2.800 Southwest Airlines Co. USA USD 152.742 0,05
16.810 International Consolidated Airlines Group SA GBR EUR 121.637 0,04
2.700 Japan Airlines Co. Ltd. JPN JPY 88.030 0,03
749.424 0,23
Componentes de automoción
9.345 Magna International Inc. CAN CAD 441.392 0,14
2.310 Cie Generale des Etablissements Michelin, B FRA EUR 276.161 0,08
1.700 Lear Corp. USA USD 250.310 0,08
1.200 Linamar Corp. CAN CAD 58.247 0,02
1.026.110 0,32
Automóviles
16.100 Subaru Corp. JPN JPY 426.675 0,13
20.870 Fiat Chrysler Automobiles NV GBR EUR 311.172 0,10
8.900 General Motors Co. USA USD 304.060 0,09
13.034 Peugeot SA FRA EUR 220.991 0,07
2.400 Suzuki Motor Corp. JPN JPY 115.989 0,04
1.378.887 0,43
Bancos
8.700 Citigroup Inc. USA USD 539.562 0,17
148.866 Barclays PLC GBR GBP 340.310 0,10
7.005 Societe Generale SA FRA EUR 301.565 0,09
708.000 Bank of China Ltd., H CHN HKD 290.032 0,09
674.000 Agricultural Bank of China Ltd., H CHN HKD 261.724 0,08 55.500 BOC Hong Kong (Holdings) Ltd. HKG HKD 234.461 0,07
38.115 Bank Leumi Le-Israel BM ISR ILS 191.431 0,06
27.472 Bank Hapoalim BM ISR ILS 168.375 0,05
224.000 Bank of Communications Co. Ltd. CHN HKD 138.598 0,04
9.899 Woori Bank KOR KRW 121.744 0,04
228.000 China CITIC Bank Corp. Ltd. CHN HKD 119.183 0,04
23.100 Resona Holdings Inc. JPN JPY 115.005 0,04
10.400 Banco Santander Brasil SA BRA BRL 83.424 0,03
2.905.414 0,90
Biotecnología
15.300 Gilead Sciences Inc. USA USD 913.562 0,28
2.200 AbbVie Inc. USA USD 177.331 0,06
1.100 United Therapeutics Corp. USA USD 135.644 0,04
300 Biogen Inc. USA USD 79.656 0,02
1.306.193 0,40
Mercados de capital
440 Partners Group Holding AG CHE CHF 251.423 0,08
13.148 Deutsche Bank AG DEU EUR 208.725 0,07
1.640 T. Rowe Price Group Inc. USA USD 143.428 0,04
224.000 China Cinda Asset Management Co. Ltd., H CHN HKD 68.343 0,02 671.919 0,21
Productos químicos
8.500 LyondellBasell Industries NV, A USA USD 781.564 0,24
2.817 Covestro AG, Reg S DEU EUR 242.346 0,08
2.400 Monsanto Co. USA USD 233.599 0,07
7.000 Tosoh Corp. JPN JPY 132.234 0,04
389 Lotte Chemical Corp. KOR KRW 111.782 0,03
1.501.525 0,46
Servicios y suministros de oficina
2.400 Rollins Inc. USA USD 93.076 0,03
Equipos de comunicaciones
1.600 F5 Networks Inc. USA USD 174.989 0,05
3.500 Cisco Systems Inc. USA USD 111.727 0,04
4.200 Juniper Networks Inc. USA USD 99.767 0,03
371.695 0,11
Productos financieros al consumo
3.700 Capital One Financial Corp. USA USD 307.089 0,09
10.500 Ally Financial Inc. USA USD 255.193 0,08
7.400 Navient Corp. USA USD 82.154 0,03
644.436 0,20
Envases y envoltorios
21.919 Amcor Ltd. AUS AUD 219.787 0,07
1.200 Avery Dennison Corp. USA USD 114.879 0,03
334.666 0,10
Servicios de consumo diversificados
5.390 H&R Block Inc. USA USD 117.791 0,04
Servicios financieros diversificados
17.100 ORIX Corp. JPN JPY 240.881 0,07
2.200 Voya Financial Inc. USA USD 90.710 0,03
331.591 0,10
Servicios diversificados de telecomunicaciones
126.963 BT Group PLC GBR GBP 388.272 0,12
5.100 Nippon Telegraph & Telephone Corp. JPN JPY 199.965 0,06
4.500 AT&T Inc. USA USD 145.824 0,05
7.847 Telenor ASA NOR NOK 140.143 0,04
338.000 China Telecom Corp. Ltd., H CHN HKD 134.135 0,04
45.862 Spark New Zealand Ltd. NZL NZD 98.336 0,03
1.106.675 0,34
Servicios eléctricos
81.678 Enel SpA ITA EUR 419.008 0,13
6.800 Exelon Corp. USA USD 223.361 0,07
642.369 0,20
Equipos, instrumentos y componentes electrónicos
26.000 Hitachi Ltd. JPN JPY 168.828 0,05
5.840 LG Display Co. Ltd. KOR KRW 136.351 0,04
229.000 Innolux Corp. TWN TWD 79.776 0,03
217.000 AU Optronics Corp. TWN TWD 75.596 0,02
460.551 0,14
Fondos de inversión inmobiliaria (REIT) de renta variable
5.400 Simon Property Group Inc. USA USD 772.959 0,24
700 Public Storage USA USD 121.937 0,04
894.896 0,28
Venta al por menor de alimentos y productos básicos
7.200 Wal-Mart Stores Inc. USA USD 592.599 0,18
21.600 The Kroger Co. USA USD 494.182 0,15
25.189 Koninklijke Ahold Delhaize NV NLD EUR 461.840 0,14
5.300 CVS Health Corp. USA USD 320.262 0,10
4.900 Sysco Corp. USA USD 248.022 0,08
14.000 President Chain Store Corp. TWN TWD 111.703 0,04
4.624 METRO AG DEU EUR 76.990 0,02
2.305.598 0,71
Productos alimenticios
3.600 The Hershey Co. USA USD 340.587 0,10
3.800 Kellogg Co. USA USD 215.306 0,06
11.014 Marine Harvest ASA NOR NOK 155.439 0,05
3.100 Campbell Soup Co. USA USD 124.305 0,04
1.800 Tyson Foods Inc. USA USD 121.625 0,04
128.000 WH Group Ltd., Reg S HKG HKD 120.437 0,04
1.077.699 0,33
Equipos y suministros de asistencia sanitaria
3.292 Coloplast AS, B DNK DKK 218.221 0,07
5.000 Hoya Corp. JPN JPY 208.137 0,06
1.414 Cochlear Ltd. AUS AUD 157.444 0,05
239 Straumann Holding AG CHE CHF 140.759 0,04
724.561 0,22
Proveedores y servicios de asistencia sanitaria
10.500 Express Scripts Holding Co. USA USD 653.209 0,20
3.000 HCA Holdings Inc. USA USD 219.636 0,07
Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros
700 Dominos Pizza Inc. USA USD 110.245 0,03
2.300 Yum China Holdings Inc. CHN USD 76.718 0,02
512 William Hill PLC GBR GBP 1.856 0,00
527.635 0,16
Productos del hogar no perecederos
7.718 Persimmon PLC GBR GBP 237.853 0,07
83.256 Taylor Wimpey PLC GBR GBP 193.417 0,06
25.947 Barratt Developments PLC GBR GBP 189.102 0,06
3.411 The Berkeley Group Holdings PLC GBR GBP 161.135 0,05
40 NVR Inc. USA USD 116.960 0,04
898.467 0,28
Productos para el hogar
10.800 Colgate-Palmolive Co. USA USD 679.163 0,21
3.200 Clorox Co. USA USD 396.706 0,13
16.630 Hindustan Unilever Ltd. IND INR 296.981 0,09
38.700 Unilever Indonesia Tbk PT IDN IDR 132.897 0,04 1.505.747 0,47
Conglomerados industriales
88.000 Toshiba Corp. JPN JPY 206.332 0,06
900 3M Co. USA USD 176.557 0,06
382.889 0,12
Seguros
10.300 MetLife Inc. USA USD 434.046 0,13
44.528 Aegon NV NLD EUR 236.666 0,07
1.000 Everest Re Group Ltd. USA USD 184.414 0,06
8.100 Power Corp. of Canada CAN CAD 173.840 0,05
1.600 Prudential Financial Inc. USA USD 153.332 0,05
2.800 Athene Holding Ltd., A USA USD 120.677 0,04
2.400 Brighthouse Financial Inc. USA USD 117.299 0,04 1.800 The Hartford Financial Services Group Inc. USA USD 84.434 0,03 1.504.708 0,47
Internet y venta por catálogo
4.800 Start Today Co. Ltd. JPN JPY 121.598 0,04
Software y servicios de Internet
400 NetEase Inc., ADR CHN USD 115.042 0,04
1.100 YY Inc., ADR CHN USD 103.655 0,03
1.100 Autohome Inc., ADR CHN USD 59.291 0,02
2.900 Momo Inc., ADR CHN USD 59.170 0,02
1.100 mixi, Inc. JPN JPY 41.169 0,01
378.327 0,12
Servicios de tecnología informática
5.900 Accenture PLC, A USA USD 752.818 0,23
10.029 Tata Consultancy Services Ltd. IND INR 353.682 0,11 4.200 Cognizant Technology Solutions Corp., A USA USD 248.611 0,08
25.000 Fujitsu Ltd. JPN JPY 148.429 0,05
9.881 HCL Technologies Ltd. IND INR 114.877 0,03
835 Atos SE FRA EUR 101.327 0,03
1.300 Broadridge Financial Solutions Inc. USA USD 98.145 0,03 1.817.889 0,56
Herramientas y servicios de las ciencias biológicas
400 Mettler-Toledo International Inc. USA USD 206.541 0,06
Medios de comunicación
6.100 Comcast Corp., A USA USD 203.622 0,06
6.048 ProSiebenSat.1 Media SE DEU EUR 173.608 0,06
2.200 Scripps Networks Interactive Inc., A USA USD 156.556 0,05 5.900 Discovery Communications Inc., C USA USD 104.103 0,03
3.601 ITV PLC GBR GBP 6.708 0,00
644.597 0,20
Metales y minería
13.800 Teck Resources Ltd., B CAN CAD 300.746 0,09
9.368 BHP Billiton Ltd. AUS AUD 180.134 0,06
5.846 Boliden AB SWE SEK 166.669 0,05
36.631 Fortescue Metals Group Ltd. AUS AUD 116.242 0,04 763.791 0,24
Fondos de inversión inmobiliaria (REIT) hipotecarios
29.900 Annaly Capital Management Inc. USA USD 296.308 0,09
10.100 AGNC Investment Corp. USA USD 169.961 0,05
8.200 Macy’s Inc. USA USD 172.160 0,05
2.100 Target Corp. USA USD 114.207 0,04
502.776 0,16
Petróleo, gas y combustibles de consumo
28.194 Statoil ASA NOR NOK 501.524 0,15
4.570 Valero Energy Corp. USA USD 350.082 0,11
3.656 OMV AG AUT EUR 193.146 0,06
1.208 SK Innovation Co. Ltd. KOR KRW 192.901 0,06
100.000 CNOOC Ltd. CHN HKD 119.695 0,04
9.374 MOL Hungarian Oil and Gas PLC HUN HUF 90.635 0,03
4.423 Lundin Petroleum AB SWE SEK 84.396 0,02
43.856 Polskie Gornictwo Naftowe i Gazownictwo SA POL PLN 66.046 0,02 1.598.425 0,49
Papel y productos forestales
5.989 Mondi PLC GBR GBP 130.168 0,04
1.700 West Fraser Timber Co. Ltd. CAN CAD 87.431 0,03 217.599 0,07
Productos personales
5.100 Estee Lauder Cos. Inc., A USA USD 540.860 0,17
Productos farmacéuticos
4.876 Roche Holding AG CHE CHF 1.028.151 0,32
13.908 Novo Nordisk AS, B DNK DKK 624.899 0,19
26.043 GlaxoSmithKline PLC GBR GBP 387.665 0,12
83.000 Sino Biopharmaceutical Ltd. HKG HKD 122.722 0,04
2.654 Orion OYJ FIN EUR 82.486 0,02
2.245.923 0,69
Servicios profesionales
3.200 Robert Half International Inc. USA USD 148.132 0,05
14.794 Capita PLC GBR GBP 66.756 0,02
214.888 0,07
Gestión y desarrollo del mercado inmobiliario
64.000 CK Asset Holdings Ltd. HKG HKD 466.318 0,14
11.000 Daiwa House Industry Co. Ltd. JPN JPY 352.050 0,11 1.700 Daito Trust Construction Co. Ltd. JPN JPY 288.888 0,09
7.400 CBRE Group Inc. USA USD 267.123 0,08
1.374.379 0,42
Semiconductores y equipos de semiconductores
98.000 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. TWN TWD 631.868 0,20
10.030 SK Hynix Inc. KOR KRW 599.151 0,18
13.100 Micron Technology Inc. USA USD 448.968 0,14
5.000 Texas Instruments Inc. USA USD 435.239 0,13
7.660 Intel Corp. USA USD 294.704 0,09
2.450 KLA-Tencor Corp. USA USD 214.554 0,07
2.624.484 0,81
Software
6.100 Intuit Inc. USA USD 802.182 0,25
6.900 Cadence Design Systems Inc. USA USD 240.505 0,07 1.300 Check Point Software Technologies Ltd. ISR USD 112.274 0,04
4.600 Nexon Co. Ltd. JPN JPY 111.598 0,03
900 Oracle Corp. Japan JPN JPY 62.175 0,02
1.328.734 0,41
Venta minorista de especialidades
5.600 The Home Depot Inc. USA USD 884.621 0,27
11.900 The TJX Cos. Inc. USA USD 758.354 0,24
4.200 Ross Stores Inc. USA USD 280.922 0,09
6.100 The Gap Inc. USA USD 173.167 0,05
2.900 Best Buy Co. Inc. USA USD 165.497 0,05
9.453 Hennes & Mauritz AB, B SWE SEK 162.605 0,05
3.400 Foot Locker Inc. USA USD 132.849 0,04
2.558.015 0,79
Hardware, almacenamiento y periféricos de tecnología
5.200 Apple Inc. USA USD 733.452 0,23
351 Samsung Electronics Co. Ltd. KOR KRW 698.362 0,22 247 Samsung Electronics Co. Ltd., acc. pref. KOR KRW 403.104 0,12
3.000 Western Digital Corp. USA USD 198.858 0,06
2.200 Seagate Technology PLC USA USD 76.720 0,02
Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros
3.500 Michael Kors Holdings Ltd. USA USD 183.635 0,06
1.752 Hugo Boss AG DEU EUR 124.287 0,04
4.996 Burberry Group PLC GBR GBP 100.770 0,03
670.008 0,21
Tabaco
4.641 Swedish Match AB SWE SEK 152.402 0,05
1.622 KT&G Corp. KOR KRW 146.287 0,04
298.689 0,09
Empresas comerciales y distribuidoras
4.600 Fastenal Co. USA USD 209.680 0,07
1.000 W.W. Grainger Inc. USA USD 196.908 0,06
406.588 0,13
Servicios inalámbricos de telecomunicaciones
29.500 KDDI Corp. JPN JPY 611.931 0,19
11.400 NTT DoCoMo Inc. JPN JPY 224.375 0,07
15.799 Vodacom Group Ltd. ZAF ZAR 155.048 0,05
991.354 0,31
TOTAL ACCIONES 47.395.998 14,65
TOTAL VALORES MOBILIARIOS ADMITIDOS A COTIZACIÓN
EN UNA BOLSA OFICIAL DE VALORES 71.160.001 21,99
VALORES MOBILIARIOS NEGOCIADOS EN OTRO MERCADO REGULADO
FONDOS DE INVERSIÓN Servicios financieros diversificados
770.622 FTSIIF Franklin Emerging Market Corporate Debt Fund, clase Y (Mdis) EUR LUX EUR 7.444.208 2,30 663.173 FTIF Templeton Emerging Markets Smaller Companies Fund,
clase Y (Mdis) USD LUX USD 6.699.163 2,07
775.320 FTIF Templeton Emerging Markets Bond Fund, clase Y
(Mdis) USD LUX USD 6.313.445 1,95
317.921 FTIF Franklin Euro Short Duration Bond Fund, clase Y (Mdis) EUR LUX EUR 3.217.364 1,00 23.674.180 7,32
TOTAL FONDOS DE INVERSIÓN 23.674.180 7,32
BONOS Bonos corporativos
800.000 NE Property Cooperatief UA, pagaré preferente, Reg S, 3,75%, 26/02/21 ROU EUR 867.868 0,27 800.000 Petrobras Global Finance BV, pagaré preferente, 3,75%, 14/01/21 BRA EUR 857.276 0,26 880.000 The Goldman Sachs Group Inc., pagaré preferente, 5,75%, 24/01/22 USA USD 813.632 0,25 560.000 Citigroup Inc., bono preferente, 8,125%, 15/07/39 USA USD 748.106 0,23 775.000 Verizon Communications Inc., bono preferente, 5,50%, 16/03/47 USA USD 738.199 0,23 770.000 Anheuser-Busch InBev Finance Inc., bono preferente, 4,70%, 01/02/36 BEL USD 721.931 0,22 750.000 Microsoft Corp., bono preferente, 4,10%, 06/02/37 USA USD 698.810 0,22 765.000 Morgan Stanley, pagaré preferente, 5,50%, 28/07/21 USA USD 697.937 0,22 760.000 JPMorgan Chase & Co., pagaré preferente, 3,90%, 15/07/25 USA USD 664.538 0,21 680.000 Kraft Heinz Foods Co., bono preferente, 5,20%, 15/07/45 USA USD 625.274 0,19 740.000 The Toronto-Dominion Bank, pagaré preferente, 1,95%, 22/01/19 CAN USD 616.171 0,19 740.000 Marriott International Inc., bono preferente, 3,125%, 15/06/26 USA USD 607.638 0,19 600.000 AT&T Inc., pagaré preferente, 1,80%, 04/09/26 USA EUR 607.308 0,19 500.000 Allianz SE, pagaré tras cancelar todas las deudas, Reg S, 4,75%
hasta 24/10/23, FRN en adelante, perpetuo DEU EUR 595.055 0,18 695.000 Wells Fargo & Co., pagaré preferente, 3,45%, 13/02/23 USA USD 590.625 0,18 700.000 Alibaba Group Holding Ltd., pagaré preferente, 2,50%, 28/11/19 CHN USD 584.749 0,18 700.000 AT&T Inc., pagaré preferente, 2,45%, 30/06/20 USA USD 583.104 0,18 655.000 Gilead Sciences Inc., pagaré preferente, 4,40%, 01/12/21 USA USD 582.488 0,18 450.000 Bupa Finance PLC, pagaré tras cancelar todas las deudas, Reg S,
5,00%, 25/04/23 GBR GBP 579.594 0,18
670.000 General Electric Co., bono secundario tras cancelar todas las deudas,
5,00% hasta 21/01/21, FRN en adelante, perpetuo USA USD 576.212 0,18 640.000 AerCap Ireland Capital Ltd./AerCap Global Aviation Trust,
pagaré preferente, 5,00%, 01/10/21 NLD USD 569.508 0,18 500.000 WPP Finance 2013, pagaré preferente, Reg S, 3,00%, 20/11/23 GBR EUR 561.950 0,17 500.000 AXA SA, bono tras cancelar todas las deudas, Reg S, 5,25% hasta 16/04/20,
FRN en adelante, 16/04/40 FRA EUR 554.832 0,17
500.000 Bacardi Ltd., pagaré preferente, Reg S, 2,75%, 03/07/23 BMU EUR 553.705 0,17 599.000 Ford Motor Credit Co. LLC, pagaré preferente, 8,125%, 15/01/20 USA USD 553.262 0,17 500.000 National Grid Gas Finance PLC, bono preferente, Reg S, 2,125%, 22/09/28 GBR GBP 550.693 0,17 500.000 Carlsberg Breweries AS, pagaré preferente, Reg S, 2,50%, 28/05/24 DNK EUR 550.310 0,17 632.000 Comcast Corp., bono preferente, 3,375%, 15/08/25 USA USD 540.998 0,17 450.000 APT Pipelines Ltd., bono preferente, Reg S, 3,50%, 22/03/30 AUS GBP 538.719 0,17 500.000 Compass Group PLC, pagaré preferente, Reg S, 1,875%, 27/01/23 GBR EUR 536.707 0,17 500.000 Klepierre, pagaré preferente, Reg S, 1,75%, 06/11/24 FRA EUR 532.365 0,16
Reg S, 2,50% hasta 28/05/21, FRN en adelante, 28/05/26 SWE EUR 530.410 0,16 500.000 Rabobank Nederland, bono tras cancelar todas las deudas,
Reg S, 2,50% hasta 26/05/21, FRN en adelante, 26/05/26 NLD EUR 529.765 0,16 545.000 Baxalta Inc., bono preferente, 5,25%, 23/06/45 USA USD 529.193 0,16 400.000 Telefónica Emisiones S.A.U., bono preferente, Reg S, 5,289%, 09/12/22 ESP GBP 526.302 0,16 500.000 Anheuser-Busch InBev SA/NV, pagaré preferente, Reg S, 1,50%, 17/03/25 BEL EUR 525.760 0,16 615.000 Dollar General Corp., bono preferente, 3,25%, 15/04/23 USA USD 520.025 0,16 650.000 Siemens Financieringsmaatschappij NV, pagaré preferente,
144A, 2,00%, 15/09/23 DEU USD 519.420 0,16
530.000 Lockheed Martin Corp., bono preferente, 4,70%, 15/05/46 USA USD 517.033 0,16 500.000 Commonwealth Bank of Australia, bono tras cancelar todas las deudas,
Reg S, 2,00% hasta 21/04/22, FRN en adelante, 22/04/27 AUS EUR 516.618 0,16 500.000 Danske Bank AS, pagaré tras cancelar todas las deudas, Reg S,
FRN, 3,875%, 04/10/23† DNK EUR 514.048 0,16
600.000 Walgreens Boots Alliance Inc., pagaré preferente, 3,80%, 18/11/24 USA USD 511.347 0,16 500.000 BMW U.S. Capital LLC, pagaré preferente, Reg S, 0,625%, 20/04/22 DEU EUR 508.465 0,16 500.000 ATF Netherlands BV, pagaré preferente, Reg S, 1,50%, 15/07/24 DEU EUR 506.883 0,16 455.000 21st Century Fox America Inc., bono preferente, 6,40%, 15/12/35 USA USD 505.125 0,16 605.000 HSBC USA Inc., pagaré preferente, 2,35%, 05/03/20 USA USD 504.318 0,16 500.000 Chorus Ltd., pagaré preferente, Reg S, 1,125%, 18/10/23 NZL EUR 504.263 0,16 500.000 Madrilena Red de Gas Finance BV, pagaré preferente,
Reg S, 1,375%, 11/04/25 ESP EUR 503.498 0,16
500.000 CGNPC International Ltd., pagaré preferente, Reg S, 1,625%, 11/12/24 CHN EUR 502.014 0,15 600.000 Sinopec Capital 2013 Ltd., pagaré preferente, 144A, 3,125%, 24/04/23 CHN USD 498.663 0,15 530.000 FedEx Corp., bono preferente, 4,75%, 15/11/45 USA USD 496.187 0,15 500.000 Gas Natural Fenosa Finance BV, pagaré preferente, Reg S, 0,875%, 15/05/25 ESP EUR 494.295 0,15 400.000 BHP Billiton Finance Ltd., bono tras cancelar todas las deudas,
Reg S, 5,625% hasta 22/10/24, FRN en adelante, 22/10/79 AUS EUR 491.148 0,15 430.000 Motability Operations Group PLC, bono preferente, Reg S, 2,375%, 14/03/32 GBR GBP 484.781 0,15 500.000 Koninklijke KPN NV, bono preferente, Reg S, 1,125%, 11/09/28 NLD EUR 484.023 0,15 565.000 MPLX LP, bono preferente, 4,125%, 01/03/27 USA USD 483.090 0,15 565.000 Anthem Inc., bono preferente, 3,30%, 15/01/23 USA USD 478.302 0,15 560.000 Burlington Northern Santa Fe LLC, bono preferente, 3,25%, 15/06/27 USA USD 477.883 0,15 565.000 American Tower Corp., pagaré preferente, 3,40%, 15/02/19 USA USD 476.344 0,15 400.000 Intesa Sanpaolo SpA, pagaré preferente, Reg S, 4,00%, 30/10/23 ITA EUR 472.564 0,15 570.000 The Coca-Cola Co., pagaré preferente, 1,375%, 30/05/19 USA USD 471.154 0,15 530.000 Charter Communications Operating LLC/Charter Communications
Operating Capital Corp., pagaré preferente garantizado, primer gravamen,
4,464%, 23/07/22 USA USD 461.291 0,14
540.000 Dominion Energy Inc., pagaré preferente, 1,875%, 15/01/19 USA USD 448.810 0,14 425.000 Reynolds American Inc., bono preferente, 5,85%, 15/08/45 GBR USD 443.635 0,14 525.000 Mexico City Airport Trust, bono garantizado, 144A, 5,50%, 31/07/47 MEX USD 434.372 0,13 520.000 Danone SA, pagaré preferente, 144A, 2,589%, 02/11/23 FRA USD 422.909 0,13 440.000 MetLife Inc., bono secundario tras cancelar todas las deudas,
6,40% hasta 15/12/36, FRN en adelante, 15/12/66 USA USD 422.767 0,13 455.000 ING Bank NV, pagaré tras cancelar todas las deudas,