B. ESTRATEGIAS, AGENTES Y MODALIDADES DE LA INVERSIÓN
2. La nueva presencia de las empresas transnacionales en los sectores
Los cambios estructurales experimentados por las economías latinoamericanas y caribeñas han modificado sustancialmente el panorama empresarial de América Latina y el Caribe. El proceso de globalización ha fortalecido la presencia en la región de los principales agentes económicos del mercado internacional: las empresas transnacionales. Las estrategias corporativas que, en el caso de las manufacturas, buscan eficiencia y acceso a mercados, y en otros, materias primas y acceso a mercados de servicios, se perciben claramente al analizar la evolución de las ventas y exportaciones de las principales empresas de América Latina durante los años noventa.
Entre principios de la década y 1998, en el grupo de las 500 mayores empresas según sus ventas netas
(después de impuestos), las subsidiarias de las corporaciones transnacionales han sido las grandes ganadoras (su número aumentó de 142 a 202 y su participación en las ventas totales de 26.6% a 38.7%) y las empresas estatales, las perdedoras (con una disminución de 93 a 40 empresas y de 35.3% a 19.1% con respecto al total de las ventas). Las empresas privadas nacionales tendieron mas bien a mantener su participación (en torno de 260 empresas y entre 38% y 42% de las ventas totales). En el período 1995-1998, que coincidió con el auge de la IED en América Latina y el Caribe, se observaron los principales cambios, sobre todo en lo que respecta a las empresas extranjeras, cuya participación en las ventas totales de las 500 primeras empresas de la región aumentó de
Estrategia Búsqueda Búsqueda de acceso al mercado
Corporativa Búsqueda de de materias (nacional o regional)
eficiencia primas
Sector
Primario Petróleo/gas: Argentina,
Venezuela, Colombia, Bolivia y Brasil Minerales: Chile, Argentina y Perú
Manufacturas Automotriz: México Automotriz: Mercosur Argentina Electrónica: México y Agroindustria: Argentina, Brasil y México
Cuenca del Caribe Química: Brasil
Confecciones: Cemento: Colombia, Rep. Dominicana y
Cuenca del Caribe Venezuela
y México
Servicios Finanzas: Brasil, México, Chile, Argentina,
Venezuela, Colombia y Perú
Telecomunicaciones: Brasil, Argentina, Chile y Perú
Comercio minorista: Brasil, Argentina, México y Chile
Energía eléctrica: Colombia, Brasil, Argentina y América Central
Distribución de gas: Argentina, Brasil, Chile y Colombia
Turismo: México, América Central y el Caribe
Cuadro I.10
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: ESTRATEGIAS DE LAS EMPRESAS TRANSNACIONALES EN LOS AÑOS NOVENTA
29.5% a 38.7%. En otras palabras, una clara consecuencia del proceso de globalización y del ajuste de las políticas económicas en América Latina fue el fortalecimiento relativo de las empresas extranjeras y el debilitamiento de las estatales, en particular en los últimos años (véase el cuadro I.11).
El análisis del grupo de las 500 empresas más
grandes también revela que las empresas
manufactureras han mantenido su predominio, ya que a lo largo de los años noventa generaron cerca del 42% de las ventas totales. Los mayores cambios se verificaron en las actividades extractivas y de servicios. El sector primario ha sufrido un descenso de 27.8% a 17.4% de su participación en las ventas totales, mientras que los servicios registraron una expansión asombrosa, de 30% a 41.2%, lo que significa que alcanzaron el nivel de las ventas del sec- tor manufacturero (véase el cuadro I.11). El fuerte y sostenido avance de estas actividades ha sido, en gran medida, el resultado de la liberalización de los subsectores de las telecomunicaciones y la energía
eléctrica, así como de la privatización de las empresas públicas que proveían estos servicios.
En el caso de las 100 mayores empresas
manufactureras, los cambios también han sido significativos, en particular entre 1995 y 1998 (véase el cuadro I.12). Las subsidiarias de empresas transnacionales pudieron aumentar su participación en las ventas de 55.5% a 60.7%, a pesar de que su número entre las 100 primeras empresas industriales de América Latina bajó de 48 a 47. Por otra parte, si bien las empresas privadas nacionales mantuvieron su número, cayeron de 42% a 38.1% en términos de participación en las ventas totales. Finalmente, las empresas estatales prácticamente desaparecieron del sector manufacturero. Un hecho destacable en 1998 es que alrededor de la mitad de las ventas de las empresas extranjeras correspondieron al subsector de vehículos y partes. Esto indicaría que el impacto de las empresas transnacionales en el proceso de industrialización de los países de América Latina se ha concentrado en la actividad automotriz, particularmente en tres países,
Cuadro I.11
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: LAS 500 PRINCIPALES EMPRESAS, 1990-1992, 1995 y 1998
(En millones de dólares y porcentajes)
1990-1992a 1995 1998
1. Número de empresas 500 500 500
Extranjeras 142 154 202
Privadas nacionales 265 279 258
Estatales 93 67 40
2. Ventas (millones de dólares) 360 142 558 581 646 351
Extranjeras 95 764 164 809 250 049
Privadas nacionales 138 352 233 230 272 914
Estatales 126 026 160 542 123 388
Distribución por propiedad (porcentajes) 100.0 100.0 100.0
Extranjeras 26.6 29.5 38.7
Privadas nacionales 38.4 41.8 42.2
Estatales 35.0 28.7 19.1
3. Sectores (millones de dólares) 360 142 558 580 646 351
Sector primario 100 058 140 190 112 413
Manufacturas 152 134 241 641 267 901
Servicios 107 950 176 749 266 037
Distribución por sectores (porcentajes) 100.0 100.0 100.0
Sector primario 27.8 25.1 17.4
Manufacturas 42.2 43.3 41.4
Servicios 30.0 31.6 41.2
Fuente: CEPAL, Centro de Información de la Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales de la División de Desarrollo Productivo y Empresarial, sobre la base de información proporcionada por el Departamento de Estudios de la revista América economía.
a
Brasil, México y Argentina (véase CEPAL, 1998a, capítulo IV).
Entre 1995 y 1998, los cambios en el desempeño
exportadorde las empresas latinoamericanas también han sido muy llamativos. En este período, el avance de las firmas extranjeras entre las 200 mayores exportadoras de la región ha sido notable: de 66 a 95 empresas y de 30.6% a 44.8% del valor total de esas ventas externas. La empresa privada nacional, a pesar de bajar en número (de 120 a 97) mantuvo su participación en el valor de las exportaciones (en torno de 33%). El número de las empresas estatales se redujo (de 14 a 8), al igual que su participación (de 37% a 21.9%). En general, el sector manufacturero conservó su predominio (alrededor de 50% del total) en las exportaciones, la fracción de los recursos naturales disminuyó —debido en parte a la caída de los precios internacionales de los productos básicos— y se incrementó la presencia de los servicios (de 5.3% a 9.2%). En el impacto de las empresas extranjeras en las
exportaciones latinoamericanas, un elemento central ha sido la industria automotriz, la cual aportó alrededor de la mitad de las exportaciones del sector manufacturero (véase el cuadro I.13). El notable crecimiento de servicios con respecto a las 500 principales empresas no se reflejó nítidamente en el desempeño de las 200 mayores exportadoras.
Sin duda, durante la década de 1990 las empresas transnacionales han aumentado su presencia en América Latina. Consolidaron su inserción en el sector manufacturero, sobre todo en la industria automotriz, y incrementaron su participación en las exportaciones regionales. En el sector de los servicios, aprovecharon los procesos de liberalización, desregulación y privatización para entrar con fuerza en áreas antes restringidas a la inversión extranjera. Dentro del grupo de las mayores empresas de la región, el incremento del número de empresas transnacionales coincidió con la relativa desaparición de las empresas estatales y el vir- tual estancamiento de las empresas nacionales privadas.
Cuadro I.12
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: LAS 100 PRIMERAS EMPRESAS INDUSTRIALES, 1990-1992, 1995 y 1998.
(En millones de dólares y porcentajes)
1990-1992a 1995 1998
1. Número de empresas 100 100 100
Extranjeras 46 48 47
Privadas nacionales 50 51 52
Estatales 4 1 1
2. Ventas (millones de dólares) 101 394 165 733 182 022
Extranjeras 53 574 91 926 110 515
Privadas nacionales 42 589 69 582 69 262
Estatales 5 231 4 225 2 245
3. Distribución según ventas (porcentajes) 100.0 100.0 100.0
Extranjeras 52.8 55.5 60.7
(Automotrices) (25.1) (29.0) (30.4)
Privadas nacionales 42.0 42.0 38.1
Estatales 5.2 2.5 1.2
Fuente: CEPAL, Centro de Información de la Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales de la División de Desarrollo Productivo y Empresarial, sobre la base de información proporcionada por el Departamento de Estudios de la revista América economía.
a