Gama complementaria de gestión de fondos
inverCaixa Gestión es la sociedad ges-
tora de Instituciones de Inversión Colec- tiva del Grupo ”la Caixa” y gestiona una variada gama de productos: fondos de in- versión, SICAV’s y carteras. Adicionalmen- te asesora a ”la Caixa” en la actividad de comercialización de fondos de inversión gestionados por terceras gestoras. En 2009 la sociedad ha alcanzado un volumen gestionado de 15.457 millones de euros, pasando de una cuota del 6,9% (en diciembre de 2008) al 8,5% en fondos de inversión, lo que la sitúa en el tercer lu- gar del ranking de gestoras de fondos.
Productos de financiación especializados
CaixaRenting es la sociedad especializada
en la concesión de operaciones de renting, tanto en el ramo del automóvil como en el de bienes de equipo e inmobiliario. La política comercial desarrollada en los últi- mos años ha potenciado su presencia en el sector de las pymes, por medio de la distri-
bución a través de la red de ”la Caixa”. En el año 2009, se han formalizado 362 millones de euros en las nuevas opera- ciones de alquiler de vehículos, de bienes de equipo y de inmuebles. Gestiona un total de 34.894 coches, 31.965 en renting y 2.929 en la modalidad de gestión de flotas.
Finconsum ofrece productos de financia-
ción al consumo principalmente a través del canal punto de venta (distribuidores de bienes y servicios y concesionarios de automóvil). Durante el año 2009, ha aportado 574 millones de euros de nuevo negocio.
GestiCaixa ha seguido desarrollando
su actividad en los mercados financieros como sociedad gestora de titulización de activos. Durante el año 2009, GestiCaixa ha estructurado y constituido cinco nue- vos fondos de activos, con un total de emisiones de 8.925 millones de euros. A diciembre de 2009, GestiCaixa gestiona 35 fondos de titulización, con un volumen de bonos en circulación de aproximada- mente 20.000 millones de euros.
PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN GESTIONADOS POR EL GRUPO ”LA CAIXA” (Millones de euros)
07 08 09
FIM renta fija, monetarios y otros Renta variable
Renta fija mixta Fondos garantizados Gràfic “calcat” Textos picats 13.518 15.457 12.943 13.518 12.943 15.457 07 08 09
FIM Renda Fixa,
Monetaris i altres Renda Fixa Mixta Renda Variable Fons Garantits (M ilions d'euros)
INVERSIÓN CREDITICIA: RENTING Y FINANCIACIÓN AL CONSUMO (Millones de euros)
07 08 09
Renting Financiación al consumo
Gràfic “calcat” Textos picats
( Milions d'euros )
928 870
07 08 09
Renting Finançament al Consum
852 930 1.016 1.037 928 870 SERVICIOS FINANCIEROS ESPECIALIZADOS GESTICAIXA FINCONSUM CAIXARENTING INVERCAIXA GESTIÓN 100% 100% 100%
100% ACTIVIDADGestora de fon- dos y carteras Renting Financiación al consumo Titulización de activos
Informe anual ”la Caixa” 2009 78
3.2. Capital riesgo en fases iniciales y financiación a emprendedores
La presencia del Grupo ”la Caixa” en elsector del Capital Riesgo en fases iniciales se instrumenta mediante las sociedades:
Caixa Capital Risc tiene por objeto admi-
nistrar y gestionar los activos de sociedades de capital riesgo y de fondos de capital riesgo. Actualmente gestiona dos fondos, Caixa Capital Semilla y Caixa Capital Pyme Innovación.
Caixa Capital Semilla está dotado con
unos recursos de 15 millones de euros. La sociedad participa, de forma temporal, en pequeñas empresas innovadoras que se encuentran en fase de conceptualización y desarrollo de su producto o servicio y ayuda a cubrir la falta de recursos financie- ros dedicados a la innovación empresarial por parte de emprendedores. A finales de 2009, presenta una cartera acumulada de 52 proyectos materializados. El importe to- tal de inversión comprometida es de 11,5 millones de euros.
Caixa Capital pyme innovación tiene
unos recursos de 31 millones de euros, de los cuales 25 millones de euros han sido comprometidos por ”la Caixa” y el resto por inversores institucionales (Instituto Catalán de Finanzas y Empresa Nacional de Innovación-ENISA), y complementa la actividad en Capital Riesgo invirtiendo en la fase llamada de «capital crecimiento». La sociedad participa, de forma temporal, en pequeñas empresas innovadoras de creación reciente y que requieren finan- ciación para poder reforzar su estructura y afrontar una etapa que permita consolidar una posición competitiva fuerte. A finales de 2009, presenta una cartera acumulada de 10 proyectos materializados. El importe total de la inversión comprometida es de 10,5 millones de euros.
iniciativa Emprenedor xxi tiene el objeti-
vo de impulsar y apoyar a los emprendedo- res en general y a la creación de empresas innovadoras con elevado potencial de
CAIXA CAPITAL RISC CAIXA CAPITAL SEMILLA CAIXA CAPITAL PYME INNOVACIÓN
INICIATIVA EMPRENEDOR XXI 100%
100% 80,7% 100%
% de participación de ”la Caixa”
”LA CAIXA”
CAPITAL RIESGO EN FASES INICIALES
crecimiento en todo el territorio español. Su programa desarrolla, conjuntamente con la red territorial y los principales organismos institucionales, tanto nacionales como regionales, acciones concretas como orga- nización de premios, cursos y seminarios, apoyo de redes y Business Angels y otras. Las actuaciones desarrolladas a través de estas sociedades se engloban dentro del marco de las actividades que forman parte de la Responsabilidad Corporativa del Grupo ”la Caixa”.
La gestión activa de la cartera de partici- padas del Grupo ”la Caixa” durante el año 2009 ha derivado en la realización de inversiones netas por un importe
aproximado de 1.888 millones de euros. En este sentido, durante el ejerci-
cio, se ha continuado con la estrategia de reequilibrio de la cartera de participadas y se ha dado más peso a las participaciones financieras, sin excluir inversiones en ser- vicios. Al respecto, el peso de participa-
ciones del sector financiero ha pasado del 17%, en el momento de la salida a
bolsa de Criteria CaixaCorp, al 33%, teniendo en cuenta todos los acuerdos corporativos formalizados antes del 31 de diciembre de 2009.
En el ámbito de las participaciones en el negocio financiero, se ha aumentado
la participación en Erste Group Bank desde el 4,9% al 10,1%. Este incremento se ha realizado, principalmente, a través de la suscripción de la ampliación de capital formalizada en el mes de noviembre por la Entidad. Criteria CaixaCorp ha suscrito el 36% de dicha ampliación de capital mediante la adquisición de los derechos de suscripción de acciones de Erste Group Bank propiedad de la Fundación DIE Erste, con una inversión de 635 millones de euros. Este incremento accionarial es consecuente con el acuerdo de Colaboración Preferente que Criteria CaixaCorp y la Fundación DIE Erste firmaron en el mes de junio de 2009 con la finalidad de regular sus relaciones como accionistas de Erste Group Bank. También en 2009, se ha incrementado en un 0,72% la participación en el Banco
Bpi, hasta el 30,10%. ”la Caixa” ha rea-
lizado una aportación de 42 millones de euros para la constitución, junto con el Grupo Boursorama, de un nuevo banco
por internet, el Self Bank.
las, la compañía líder en seguros de salud
en España, por un importe total de 1.178 millones de euros. En paralelo, Criteria CaixaCorp ha llegado a un acuerdo con Suez Environnement para venderle una
participación suficiente de Agbar que le
permita alcanzar el 75,01% de participación de esta compañía una vez concluya la OPA de exclusión formulada por la propia Agbar y dirigida efectivamente al 10% del capital social total de Agbar en manos de accio- nistas minoritarios. La participación final de Criteria CaixaCorp en Agbar estará com- prendida entre el 15% y el 25%, en función del resultado final de la OPA de exclusión. El 30 de diciembre de 2009, Criteria Caixa- Corp firmó un acuerdo con The Bank of
East Asia (BEA) para suscribir gran parte de
una ampliación de capital, que se ha con- cluido el 14 de enero de 2010, y que ha ele- vado la participación de Criteria CaixaCorp en esta entidad desde el 9,81% hasta el 14,99%, con una inversión de 331 millones de euros. Esta operación se enmarca en los acuerdos firmados el pasado mes de junio entre BEA, ”la Caixa” y Criteria CaixaCorp.
En el ámbito de las participaciones en servicios, Criteria CaixaCorp ha apoyado la adquisición de unión Fenosa por parte de Gas Natural y, en este sentido,
ha suscrito por 1.313 millones de euros su parte correspondiente de la ampliación de capital realizada por Gas Natural. El proceso de fusión entre ambas sociedades concluyó el pasado 7 de septiembre de 2009 con la admisión a cotización de las acciones de la nueva compañía y la ins- cripción de la escritura pública de fusión en el Registro Mercantil. Una vez cerrada la operación, la participación de Criteria CaixaCorp en Gas Natural es del 36,43%. Por otro lado, en diciembre de 2009, Criteria CaixaCorp formalizó una opera-