TEMA 11: EL DINERO, EL SISTEMA
OBJETIVOS DEL TEMA
Analizarlas funciones que cumple el dinero en la economía.
Comprender la actividad que desarrolla sistema
financiero, centrándonos en las entidades bancarias. financiero, centrándonos en las entidades bancarias. Estudiar el papel de la política monetaria como
CONCEPTO Y FUNCIONES DEL DINERO
CONCEPTO: El dinero es todo medio de pago generalmente aceptado en una economía.
FUNCIONES BÁSICAS DEL DINERO:
Medio de cambio: El dinero facilita el intercambio de mercancías y servicios y elimina los inconvenientes del sistema de trueque.
Unidad de cuenta: Los precios de los bienes y servicios se fijan en
Unidad de cuenta: Los precios de los bienes y servicios se fijan en unidades monetarias o cantidad de dinero.
Depósito de valor: El dinero constituye una de las formas comunes para acumular riqueza por los individuos y los países.
El dinero es un medio de transferencia de poder adquisitivo, y
medio de cancelación de deudas.
El dinero en circulación en una economía, constituye un instrumento
EVOLUCIÓN HISTÓRICA DEL DINERO
Dinero mercancía: Son bienes que tiene el mismo valor monetario que como mercancía. Por ejemplo se usaba como dinero el ganado, especias, oro y plata, que posteriormente se convierten en monedas.
Dinero papel: Por motivos de seguridad los comerciantes, acumularon sus riquezas de oro y plata en depósito de los orfebres en la Edad
Media. Estos tenían cajas de seguridad y expedían al titular de los Media. Estos tenían cajas de seguridad y expedían al titular de los depósitos un certificado o recibo de la cantidad entregada. El dinero papel eran los certificados del depósito de oro, que se utilizaron como dinero y medio de pago y cambio de mercancías
Dinero fiduciario o dinero signo: Es aquel que no tiene ningún respaldo en términos de metales preciosos , su validez reside en la
EL DINERO EN LA ACTUALIDAD
EXISTEN DOS TIPOS DE DINERO:
DINERO LEGAL: Es el dinero signo fabricado por la autoridad monetaria competente en cada caso, que monopoliza su emisión. El dinero legal por tanto es el monopoliza su emisión. El dinero legal por tanto es el dinero en efectivo puesto en circulación en forma de billetes y monedas. En el caso de los países de la Unión Monetaria Europea es el euro.
DINERO BANCARIO: Es la cantidad de dinero
LOS AGREGADOS MONETARIOS BÁSICOS
Los agregados monetarios son variables que cuantifican el dinero existente en una economía y que los bancos centrales suelen
definir para tomar decisiones de política monetaria.
La cantidad de dinero u Oferta Monetaria (OM), es igual a la suma del dinero en efectivo en manos del público (billetes y suma del dinero en efectivo en manos del público (billetes y monedas) y el valor total de los depósitos bancarios.
El Eurosistema, formado por los países del euro, han definido los siguiente agregados monetarios:
M1= dinero en efectivo en circulación + depósitos bancarios a la vista.
LA DEMANDA DE DINERO
Los agentes económicos privados, familias y empresas, demandan dinero para pagar las compras de bienes y servicios o remunerar los factores de producción,
demanda para transacciones.
También se desea tener una cantidad adicional de dinero de alta liquidez, por seguridad ante posibles gastos imprevistos.
La demanda de dinero aumenta si suben los precios de los bienes y servicios.
LA DEMANDA DE DINERO EL TIPO
DE INTERÉS
Existe un coste de oportunidad de
mantener dinero. Nos
referimos a la pérdida de intereses que
proporcionaría ese intereses que
proporcionaría ese
dinero en otro destino o inversión más rentable.
VARIABLES RELACIONADAS CON EL
TIPO DE INTERÉS.
Riesgo de la operación: Se define riesgo como la posibilidad del prestamista del dinero o inversor, de no recuperar al final de la operación el desembolso de dinero entregado. En
compensación, cuanto mayor sea el riesgo, mayor será el interés o rentabilidad exigida.
Duración de la operación: Cuanto más tiempo dure la
Duración de la operación: Cuanto más tiempo dure la
operación, mayor será el interés exigido por el prestamista, para compensar el tiempo que pasa sin poder disponer de su dinero.
Liquidez de la operación: Se define liquidez de un activo
financiero como la facilidad de convertirse en dinero en efectivo, rápidamente y sin coste. Por tanto el activo financiero de mayor liquidez es el dinero en efectivo. Si aumenta la liquidez de un
LOS BANCOS: FUNCIONES PRINCIPALES
Los bancos privados comerciales son intermediarios financieros que tienen como principal función en la economía, canalizar el ahorro hacia la inversión.
Esta función se llama de intermediación financiera, y Esta función se llama de intermediación financiera, y proporciona grandes beneficios a los bancos, derivado de que el interés pagado a los ahorradores titulares de los depósitos bancarios, es menor que el interés cobrado a los prestatarios titulares de los préstamos de dinero.
Además las entidades bancarias, realizan sus propias
EL COEFICIENTE DE RESERVAS
Llamamos coeficiente de reservas bancario a la proporción de las reservas bancarias sobre los
depósitos que deben mantener obligatoriamente como mínimo las entidades bancarias.
como mínimo las entidades bancarias.
c= (reservas bancarias/ depósitos bancarios)x 100 Actualmente c= 2 % .
El coeficiente de reservas bancario actúa como instrumento de control de la política monetaria limitando el proceso de creación del dinero
LOS BANCOS Y LA CREACIÓN DE DINERO BANCARIO
La creación o multiplicación de dinero bancario se basa en la posibilidad que tienen las entidades
bancarias de conceder préstamos que se convierten en nuevos depósitos bancarios multiplicándose de esta forma la cantidad de dinero bancario total del sistema forma la cantidad de dinero bancario total del sistema financiero.
¿Qué cantidad de dinero bancario total se puede crear como máximo a partir de un depósito bancario
inicial?
LA POLÍTICA MONETARIA DE LA U.E.
Definimos la política monetaria como el conjunto de medidas y decisiones tomadas por la autoridad
monetaria competente, en relación al control de la cantidad de dinero y el tipo de interés, con el objetivo cantidad de dinero y el tipo de interés, con el objetivo de mantener la estabilidad de precios y colaborar al crecimiento económico en general.
En España y en los países del Eurosistema, la autoridad monetaria es el Banco Central Europeo junto a los bancos centrales nacionales de los países miembros, (SEBC).
El objetivo prioritario del BCE es lograr una tasa de
Funciones del Sistema Europeo
de Bancos Centrales (SEBC)
Definir y ejecutar la política monetaria de la UE. Realizar operaciones de cambio de divisas.
Promover el buen funcionamiento de los sistemas Promover el buen funcionamiento de los sistemas de pago.
Supervisar las entidades de crédito.
TIPOS DE POLÍTICA MONETARIA
Las decisiones de política monetaria versan sobre dos variables de control y actuación: la cantidad de
dinero en circulación u oferta monetaria y el tipo básico de interés, establecido por el BCE.
básico de interés, establecido por el BCE. Si se aumenta la cantidad de dinero en
circulación o baja el tipo de interés estamos ante una política monetaria expansiva.
Si disminuye la cantidad de dinero en circulación o sube el tipo de interés el tipo de política es
LOS INSTRUMENTOS DE INTERVENCION DE LA POLÍTICA MONETARIA
Operaciones de mercado abierto: Son el principal instrumento de control de
la oferta monetaria. El BCE compra o vende periódicamente activos financieros a las entidades bancarias de la zona euro, mediante el procedimiento de
subasta. Cuando el objetivo es aumentar la oferta monetaria, el BCE compra a los bancos activos financieros e inyecta dinero al sistema financiero. Si por el contrario el objetivo es reducir la oferta monetaria, el BCE actúa vendiendo activos financieros al sistema bancario y por tanto reduce la cantidad de dinero activos financieros al sistema bancario y por tanto reduce la cantidad de dinero en circulación al retirar efectivo del sistema bancario.
Facilidades permanentes: Son préstamos de dinero que proporcionan los
distintos bancos centrales nacionales a las entidades bancarias de su país para cubrir desfases de tesorería y cumplir con los coeficientes de reservas mínimos obligatorios.
Coeficiente de reservas bancario: Si el banco central decide aumentar
dicho coeficiente se reduce la oferta monetaria, al tener que mantener en forma de reservas más dinero los bancos. Por el contrario si baja el coeficiente de