La medición y valoración del capital intelectual en los estados financieros: una propuesta de revelación como complemento a la Norma Internacional de Contabilidad N° 38

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(1)TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. RESUMEN. UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS. TESIS. LA MEDICIÓN Y VALORACIÓN DEL CAPITAL INTELECTUAL EN LOS ESTADOS FINANCIEROS: UNA PROPUESTA DE REVELACIÓN COMO COMPLEMENTO A LA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD N°38. TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO DE: CONTADOR PÚBLICO PROMOCIÓN L: AURUM CALCULIS ASESOR: CPC JAIME MONTENEGRO RÍOS. CINTHIA LILIANA LÓPEZ JARA BACHILLER EN CIENCIAS ECONÓMICAS. 1 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(2) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. DEDICATORIA. A Dios, por haberme dado la oportunidad de estudiar y culminar la carrera, por su voluntad perfecta que guía mi camino.. A mis Padres y mi familia que con esfuerzo. y. dedicación. me. brindaron educación depositando en mí toda su confianza.. A amigos que Dios puso en el camino. como. una. gran. bendición.. i Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(3) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. AGRADECIMIENTOS. Agradezco a Dios mi padre, que me cuidó desde que nací y es mi guía cada día, sin el nada hubiera sido posible.. Agradezco a mi familia especialmente a mi madre que con su esfuerzo supo brindarme la oportunidad de salir adelante. Ella es mi motor para esforzarme y mejorar cada día.. Cinthia Liliana López Jara Bachiller en Ciencias Económicas. ii Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(4) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. PRESENTACIÓN. Señores miembros del Jurado: En cumplimiento por lo dispuesto por el Reglamento de Grados y Títulos de la Facultad de Ciencias Económicas, de la Universidad Nacional de Trujillo, alcanzo a ustedes la presente tesis de investigación intitulada: “LA MEDICIÓN Y VALORACIÓN. DEL. CAPITAL. INTELECTUAL. EN. LOS. ESTADOS. FINANCIEROS: UNA PROPUESTA DE REVELACIÓN COMO COMPLEMENTO A LA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD N°38”, con la finalidad de optar el título profesional de Contador Público. El presente trabajo ha sido elaborado aplicando los conocimientos adquiridos durante mi formación profesional, complementada con las consultas bibliográficas de la materia y la información brindada por la Empresa. Es propicia la oportunidad para expresar mis consideraciones, respeto y reconocimiento a todos mis profesores de la Escuela Académico Profesional de Contabilidad y Finanzas, quienes con sus invalorables enseñanzas han contribuido a mi sólida formación profesional. Por lo cual, dejo a vuestro criterio profesional su evaluación, esperando cumplir con los requisitos exigidos y la normatividad vigente.. RESOLUCIÓN DE APROBANOMBRAMIENTO DE JU Cinthia Liliana López Jara Bachiller en Ciencias Económicas. iii Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(5) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. iv Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(6) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. v Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(7) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. ÍNDICE DEDICATORIA .………………………………………………………………………..…i AGRADECIMIENTOS……………………………….…………………………….……..ii PRESENTACIÓN……………………………………………………………………...…iii RESOLUCIÓN DE APROBACIÓN DE PROYECTO DE TESIS……………..….…iv RESOLUCIÓN DE JURADO EXAMINADOR…………………………………………v ÍNDICE…………………………………………………………………………………….vi RESUMEN ................................................................................................................................... 1 ABSTRACT ................................................................................................................................. 2 I.. II.. INTRODUCCIÓN .............................................................................................................3 1.1.. REALIDAD PROBLEMÁTICA ...............................................................................3. 1.2.. ANTECEDENTES ....................................................................................................4. 1.3.. JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN ........................................................ 10. 1.4.. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ................................................................ 11. 1.5.. DETERMINACIÓN DE LOS OBJETIVOS........................................................... 11. 1.6.. VARIABLES ........................................................................................................... 11. 1.7.. MARCO TEÓRICO ................................................................................................ 12. 1.8.. MARCO CONCEPTUAL ....................................................................................... 28. 1.9.. FORMULACIÓN DE LA HIPÓTESIS .................................................................. 29. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN .................................................................................. 30 2.1.. 2.1.1.. Población ........................................................................................................... 30. 2.1.2.. Muestra .............................................................................................................. 30. 2.1.3.. MÉTODO DE INVESTIGACIÓN ....................................................................... 30. 2.1.4.. Técnicas de Recolección de Datos............................................................... 30. 2.1.5.. Técnicas de Tratamiento y Análisis de la Información ............................. 31. 2.2. III.. MATERIAL DE ESTUDIO ......................................................................................... 30. Diseño de Investigación ......................................................................................... 31 RESULTADOS .............................................................................................................. 33. Objetivo General.................................................................................................................. 33 Grupo Unión Febre S.A. ...................................................................................................33 Modelo de Gestión del Capital Intelectual ..................................................................35 vi Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(8) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. Determinación del valor monetario del capital intelectual de Unión Febre .................. 39 Presentación del valor del capital intelectual en el Estado de Situación Financiera de Unión Febre ....................................................................................................................... 41 1.. Braun Medical Perú S.A. ......................................................................................... 43. Entrevista – Capital Intelectual B.braun Medical Perú ............................................. 46 IV.. DISCUSIÓN ................................................................................................................... 73. V.. CONCLUSIONES .............................................................................................................. 74. VI.. RECOMENDACIONES ................................................................................................. 76. VII.. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ........................................................................... 77. ANEXO …………………………………………………………………………………………………………………….…………..…..79. vii Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(9) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. RESUMEN La Medición y Valoración del Capital Intelectual en los Estados Financieros: Una Revelación como complemento a la Norma Internacional de Contabilidad N°38, es una investigación que pretende demostrar que es posible valorar y reconocer el capital intelectual en la Contabilidad de las empresas del Perú, utilizando como herramientas la doctrina contable y los modelos financieros desarrollados por diversos autores de la materia. A través del análisis de las diferentes propuestas financieras de medición del Capital Intelectual se determinará un modelo que permita reconocer en los Estados Financieros el tema de investigación en mención;. luego se hará un estudio. profundo del Marco Conceptual y la Norma Internacional de Información Financiera (IFRS) NIC 38, con el fin de determinar cuáles son las diferencias y que aportes deberían darse a nuestras normas contables, que conlleven a la revelación en los Estados Financieros de este activo tan importante generado internamente en las empresas, al cual se le denomina Capital Intelectual. Además se hará una comparación de realidades de dos empresas, una de nacionalidad Española en donde se mida el Capital Intelectual y la otra Peruana en el cual se pueda medir el capital intelectual y reconocerse en sus Estados Financieros, el objetivo es poder comparar realidades ver los impactos y determinar lo que aún falta por investigar y desarrollar en Latinoamérica a nivel de otros Continentes, en donde la profesión Contable está más a la vanguardia de estos cambios resultado de la Globalización. Palabras Claves: Capital intelectual, cambio, Globalización.. 1 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(10) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. ABSTRACT Measurement and Valuation of Intellectual Capital in Financial Statements: A proposal of Revelation as a complement to the International Accounting Standard IAS 38, is a research purporting to show that it is possible to assess and recognize the intellectual capital in Accounting companies Peru, using as teaching tools accounting and financial models developed by various authors of matter. Through the analysis of different financial proposals measuring Intellectual Capital and a model to recognize in the financial statements the research topic in question shall be determined; after a thorough study of the Framework and the International Financial Reporting Standard (IFRS) IAS 38 will, in order to determine what are the differences and contributions should be given to our accounting standards that lead to recognition, measurement and assessment of this so important asset generated internally in the companies to which it is called Intellectual Capital. In addition there will be a comparison of realities of two companies, one of Spanish nationality where intellectual capital and other Peruvian in which to measure intellectual capital and recognized in its financial statements are measured, the goal is to compare realities see impacts and determine what still needed for research and development in Latin America at the level of other continents, where the accounting profession is at the forefront of these changes result of globalization. Keywords: Intellectual Capital, Change, Globalization.. 2 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(11) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. I. INTRODUCCIÓN 1.1. REALIDAD PROBLEMÁTICA La globalización y los cambios que ha venido sufriendo la economía en los últimos años parecen estar creando una nueva economía en donde la capacidad de una empresa para la creación de valor, parece no estar dependiendo exclusivamente de su capacidad financiera y de producción; estos cambios se están reflejando en las estrategias de competencia, la creación de riqueza, cambios de percepción en la importancia de los activos, dando más relevancia a los activos intangibles; el avance de las telecomunicaciones e internet, así como los cambios de pensamiento por la preocupación en la protección de los derechos humanos. Los activos intangibles pueden ser considerados como una fuente de inversión alternativa para la toma de decisiones en las empresas; capaces de conseguir una ventaja de competitividad en el mercado. Así, intangibles como investigación y desarrollo, fondo de comercio, propiedad industrial y el Capital Intelectual se pueden considerar fundamentales para la valoración empresarial La era del conocimiento y la revolución tecnológica, son los principales conceptos vitales para la generación de valor y competencias en las empresas; sin embargo, la Contabilidad aún enfrenta el reto de asumir la medición del capital intelectual. Las normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) en la NIC 38 establece las condiciones para reconocer activos intangibles que son adquiridos por la empresa y no los generados internamente como es el caso del capital intelectual; por lo tanto no permiten la incorporación de este concepto como un activo en los Estados Financieros, lo que trae como consecuencia la ausencia de esta información relevante para la toma de decisiones de usuarios externos; lo que. 3 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(12) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. refleja un rechazo de la Profesión Contable, los Colegios Profesionales y las Instituciones Contables en establecer una metodología adecuada en reconocer, medir, valorizar y divulgar el capital intelectual y que sea de conocimiento general especialmente para los usuarios externos. Por lo fundamentado anteriormente, se hace necesario seguir investigando tanto en los fundamentos de teoría como en las metodologías aplicables, los cuales serán información relevante en los Estados Financieros. La responsabilidad de investigar este tema tan importante es labor de toda la familia contable, desde los Estudiantes de Pregrado hasta las Instituciones Contables Internacionales como la Asociación Interamericana de Contabilidad (AIC) y el International Accounting Standards Board (IASB). 1.2. ANTECEDENTES Los antecedentes más próximos relacionados al presente tema de investigación realizados por otros investigadores de la profesión contable, son los que se detallan a continuación: Autor: Arnaldo Helí, Solano Ruíz. Título: Reporte de capital intelectual como determinante del valor de mercado en empresas con alta bursatilidad de Colombia, Chile y México. Lugar: Bucaramanga, Colombia Año. 2015. 237 Páginas. 4 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(13) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. Conclusiones: 1. Las evidencias de los modelos teóricos y empíricos estudiados, han concluido que el valor contable es significativo en la determinación del precio de la acción en el mercado. Ante la limitación de la información contable y financiera para determinar con exactitud el valor de mercado, ha cobrado importancia el capital intelectual (humano, relacional y estructural), medido como intangible por medio de diversas metodologías. 2. Los activos intangibles se han analizado desde múltiples perspectivas con la finalidad principal de proveer modelos de evaluación y medición. Por tanto, es necesario reconocer el impacto de las tecnologías de la información en la economía de mercado contemporánea, al generar una nueva concepción de riqueza, lo que es fundamental para comprender la relevancia del capital intelectual. 3. Con relación a los intangibles, la Q de Tobin constituye un indicador de amplia difusión en los mercados bursátiles del mundo, ya que recoge la diferencia entre el valor en libros (valor intrínseco o valor contable de la acción) y el precio de la acción en el mercado. Dicha diferencia y su variación en un periodo, justifica el mayor o menor precio que el inversionista está dispuesto a pagar para hacerse con los títulos diariamente negociados. 4. Se logró caracterizar y describir las variables financieras, contables y de reporte de capital intelectual que mejoran la capacidad explicativa del valor en libros sobre el valor de mercado (objetivo específico 1). En las compañías de la muestra el reporte de capital intelectual alcanza entre un cuarto y un quinto del ideal, con una predominancia del reporte de capital estructural y relacional a expensas del humano. Lo anterior es concordante con lo reportado en la. 5 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(14) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. literatura donde no se alcanzan fácilmente porcentajes de reporte mayores al 35%. 5. Se observa un bajo reporte de capital intelectual para los tres países que en general se orienta hacia la dimensión estructural y particularmente, a los indicadores de innovación, aprovechamiento de oportunidades de negocio, y calidad y mejoras. En contraposición, los componentes de adaptación a diferentes entornos y renovación de personal son pobremente reportados. 6. En el sector comercial, las tres metodologías de reporte de capital intelectual son de utilidad en la determinación del valor de mercado, en especial la basada en los informes de gestión. El reporte de capital relacional y estructural, y los indicadores perfil clientes, cartera de clientes, infraestructura, innovación, aprovechamiento de oportunidades de negocio y modelos de gestión organizativa también se asociación significativamente con el valor de mercado en este estrato. En cuanto a las variables financieras, la eficiencia del gasto operacional y la razón de industrialización también inciden sobre el valor de mercado. Autor: Tania Pérez Contino Título: Modelo y Procedimientos para medir el capital intelectual en empresas Cubanas de Proyecto. Lugar: Santa Clara, Cuba. Año. 2011. 168 Páginas Conclusiones: 1. El concepto de capital intelectual no es totalmente nuevo, encontrando sus antecedentes en la Contabilidad de los Recursos Humanos y en el Goodwill, por. 6 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(15) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. lo que sus raíces conceptuales se encuentran en temas que han sido tan polémicos y complejos, como lo es hoy la medición e información sobre intangibles y capital intelectual, ante lo que se puede afirmar que han resurgido en un nuevo entorno y con una perspectiva más amplia. 2. Existe acuerdo en cuanto a la identificación de los tres componentes esenciales del capital intelectual (humano, estructural y relacional), aunque se utilicen diversas denominaciones y subdivisiones dentro de los mismos, no siendo así respecto a los elementos e indicadores. 3. El análisis de los modelos de medición de capital intelectual permitió reconocerlos como modelos conceptuales encaminados a resolver la problemática de los intangibles, que poseen como limitaciones principales que establecen qué hacer pero no proponen cómo hacerlo, que generalmente no se establecen índices globales no contables ni cuáles instrumentos o técnicas emplear para la recopilación y procesamiento de la información. Ninguno de los modelos analizados contempla todos los elementos necesarios para medir y gestionar el capital intelectual en las organizaciones. 4. El análisis del estado de la práctica ha permitido comprobar que en Cuba, el tema de la medición del capital intelectual es medular para el desarrollo de las organizaciones; por otra parte, las empresas cubanas de proyecto poseen características que demandan en ellas la gestión del capital intelectual, sin embargo, adolecen de herramientas que se lo permitan, por lo que puede afirmarse que no existe una herramienta que permita medir y analizar el capital intelectual en las mismas. 5. El proceso de medición del capital intelectual, permite obtener detalladamente la información necesaria sobre el estado de los indicadores de los procesos y. 7 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(16) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. sus correspondientes debilidades, lo que unido a la evaluación, seguimiento y control de los resultados obtenidos en la medición del capital intelectual, constituye un valioso instrumento metodológico para la captación, presentación y análisis de la información para la toma de decisiones. 6. Existe una amplia base teórico-conceptual sobre la medición y gestión del capital intelectual, que se ha ido acrecentando a partir de nuevas contribuciones teóricas basadas, tanto en el desarrollo de modelos de medición y gestión de intangibles, como en investigaciones y estudios empíricos. Sin embargo, en contraposición con esta situación, se han apreciado escasos modelos que posibiliten la medición y análisis de intangibles en las organizaciones con un enfoque proactivo, coherente con la estrategia empresarial, que permitan la identificación de oportunidades de mejora, el aprendizaje continuo y que desarrollen instrumentos metodológicos para la implementación de los modelos. 7. El término medición del capital intelectual en empresas cubanas de proyecto, en lo conceptual se ve influenciado por factores internos y externos de la organización, y parte de los sistemas de control estratégico para definir indicadores, realizar el proceso de medición y mejora de la gestión del capital intelectual en la empresa, en un entorno protagonizado por la cultura, los sistemas de dirección e información y el objeto social. Propicia un proceso cíclico de aprendizaje, por lo que se puede aseverar que el modelo conceptual que se presenta, relaciona los elementos fundamentales para la medición y gestión de intangibles y constituye un valioso instrumento de gestión para este tipo de empresas. Autor: Yolanda Ramírez Corcoles Título: El Capital Intelectual en las Instituciones de Educación Superior.. 8 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(17) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. Lugar: Universidad de Castilla La Mancha. Año: 2011 514 Páginas Conclusiones: 1. La Contabilidad como sistema de información empresarial, no está ofreciendo un tratamiento adecuado a los elementos intangibles, por cuanto un número muy reducido de estos recursos se encuentra en condiciones de superar los criterios de reconocimiento establecidos, que exigen en términos generales una probabilidad razonable de contar con beneficios futuros asignables a dicho elemento a la vez que la fiabilidad de sus respectivas rendiciones. 2. Para que la información sea útil debe ser relevante, lo que a su vez implica que sea oportuna, además de fiable. Que la información sobre elementos intangibles es relevante y es un indicador de la capacidad de creación de valor de una empresa puede ser indiscutible. Sin embargo, un problema realmente difícil de resolver al plantearse el reconocimiento de buena parte de los intangibles es el de la fiabilidad. Los beneficios generados por las inversiones intangibles tienen, por lo general, un mayor nivel de riesgo asociado, y su control absoluto es, en muchos casos imposible de alcanzar. La fiabilidad a la hora de reconocer un valor para esos elementos es un aspecto difícil de resolver. Los recientes escándalos financieros han puesto de nuevo en guardia a los organismos reguladores y a las propias firmas de auditoría ante un requisito de la información contable que parecía relajarse en aras de la relevancia. 3. El informe de capital intelectual es una herramienta poderosa para comunicar a la sociedad las habilidades de la institución. Como consecuencia podemos afirmar que un informe de Capital Intelectual contiene información sobre el. 9 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(18) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. trabajo llevado a cabo por la institución para desarrollar, mantener y gestionar sus recursos y actividades intangibles. 1.3.. JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN. Este trabajo de investigación pretende dar aportes a la doctrina contable con nuevos conceptos y proponer una metodología que permita la revelación del capital intelectual en los Estados Financieros. El interés por este tema es debido a que en nuestro País la investigación acerca del capital intelectual, no se está desarrollando en lo más mínimo; a nivel de pregrado el tema es desarrollado en una clase de máximo 04 horas, en Post Grado no existen talleres de investigación en donde los Contadores puedan estudiar y capacitarse, y a nivel de Colegios Profesionales existen muy pocas por no decir ninguna investigación en el desarrollo de la Contabilidad de Conocimiento, En las Conferencias Internacionales de la profesión contable a nivel de Perú, se presentan trabajos de investigación. pero no de este tema. El área Contable se está. conformando por aceptar lo que ya está investigado y desarrollado en cuanto a nuestra profesión. El capital Intelectual y la Contabilidad del Conocimiento es un tema que se viene desarrollando hace 20 años en Países como México y España: sin embargo nuestra realidad es otra. Debido a esta reflexión decidí dirigir mi investigación en este tema; el cual cuando estaba en las aulas de pregrado me pareció muy importante y poco estudiado y desarrollado. Esta investigación no pretende dar un cambio radical a la manera de reconocer nuestros activos intangibles, sino que es una propuesta que servirá de apoyo para que el capital intelectual pueda reflejarse en la Contabilidad y siga desarrollándose en nuestro País.. 10 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(19) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 1.4. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ¿Utilizando como herramienta los modelos financieros, Qué impacto tiene medir y revelar el capital intelectual en los Estados Financieros y que aportes se darán respecto a la Norma Internacional de Contabilidad N°38?. 1.5. DETERMINACIÓN DE LOS OBJETIVOS 1.5.1. Objetivo General Demostrar que utilizando como herramienta los modelos financieros, es posible medir y revelar el capital Intelectual en los Estados Financieros siendo de aporte a la Norma Internacional de Contabilidad N°38 “Activos Intangibles” y a la doctrina contable. 1.5.2. Objetivos Específicos a) Proponer un modelo financiero para la medición del Capital intelectual. b) Establecer las bases de reconocimiento y medición del capital intelectual. c) Demostrar que la revelación del capital intelectual en los Estados Financieros es importante para la toma de decisiones en las empresas. d) Analizar el grado de conocimiento, interés e investigación que tienen los profesionales contables en el Perú acerca del capital intelectual. 1.6.. VARIABLES. 1.6.1. Variable Independiente: Modelos financieros de medición del Capital Intelectual.. 11 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(20) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 1.6.2. Variable Dependiente: Revelación del capital intelectual en los Estados Financieros.. 1.7. MARCO TEÓRICO En la economía industrial, los elementos de naturaleza tangible destinados a ser utilizados directamente en los sistemas productivos han constituido la fuente principal de las ventajas competitivas de las empresas. Sin embargo, hoy en día los aspectos tangibles de las empresas no resultan tan decisivos como en el pasado a la hora de determinar la previsible evolución futura del negocio, cobrando los elementos de naturaleza intangible una importancia creciente en las inversiones que realizan las empresas (Zubiarre, 1998:48), siendo la creación y manipulación de los activos intangibles la principal fuente de valor y riqueza económica (Goldinfer, 1997). En otras palabras, del énfasis en la gestión de los elementos físicos y tangibles como motor de creación de riqueza, se está pasando a la creciente importancia en la gestión de elementos tales como la capacidad de los trabajadores de la empresa, su motivación y satisfacción, la imagen interna y externa, la marca, la tecnología, la relación con los clientes, la capacidad de adaptación al cambio, etc. En este sentido, El Banco Mundial, mediante la adopción de nuevos esquemas de medición, ha calculado que los 29 países que concentran el 80% de la riqueza total del planeta deben su bienestar en un 67% al capital intelectual, en un 17% a su capital natural y en un 16% a su capital productivo (Ávalos, 1998:16-17). Lusch y Harvey (1995:62-65) señalan que en un curso de formación de ejecutivos llevado a cabo en Estados Unidos en el año 1995, donde se les pedía a los sesenta participantes que describiesen los tres recursos principales de sus empresas, solo 12 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(21) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. cinco mencionaron activos que aparecían en el balance, como los equipos o las instalaciones, el resto mencionaron activos intangibles fuera del balance como la calidad, la experiencia, la cultura de la empresa, la misión empresarial, los canales de distribución, la marca, los conocimientos tecnológicos, etc. La desverticalización y la innovación se convierten en elementos vitales para el reconocimiento de intangibles como fuentes de creación de valor. Respecto a la desverticalización, esta sustituye a la actual economía de escala, ya que las ganancias económicas actuales no están únicamente vinculadas a la producción, sino que se derivan cada vez mas de las relaciones con proveedores, clientes, e incluso, competidores. Por su parte, la innovación cobra mas importancia por la urgencia y la necesidad que tienen las empresas de invertir en Investigación y Desarrollo, formar empleados, y adquirir tecnología como vehículo para sostener sus ventajas competitivas en el tiempo. 1.7.1. El Capital Intelectual A. Definición Para la definición no existe un criterio único, debido a que existen diversos autores e investigadores que han definido el capital intelectual en los últimos años:  Edwinson y Malone, “Capital intelectual es la posesión de conocimientos, experiencia aplicada, tecnología organizacional, relaciones con clientes y destrezas profesionales, que dan a una empresa una ventaja competitiva en el mercado”. (Edwinson & Malone, 1999). Ellos afirman que el capital intelectual representa la diferencia entre el valor de mercado y el valor en libros y no viene a formar parte de una partida del activo sino que es una partida del pasivo, pues se toma prestada de los interesados, es decir, los clientes, empleados...etc”.. 13 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(22) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT.  Brookins (1997), El Capital Intelectual no es nada nuevo, sino que ha estado presente desde el momento en que el primer vendedor estableció una buena relación con un cliente. Más tarde, se le llamo Fondo de Comercio, lo que ha sucedido en el transcurso de las dos últimas décadas es una explosión en determinadas áreas técnicas clave, incluyendo los medios de. comunicación, la. tecnología de información. y las. comunicaciones que nos han proporcionado nuevas herramientas con la que hemos edificado una economía global. Para Brookins “con el término Capital Intelectual se hace referencia a la combinación de activos inmateriales que permiten funcionar a la empresa”. Luego de analizar las definiciones de los diversos autores ya mencionados, podemos definir que el “Capital intelectual”… es el valor agregado generado internamente, obtenido de la combinación de factores dinámicos, como lo son el capital humano, capital estructural y capital relacional. De la adecuada gestión de estos factores, se obtiene un valor agregado para la empresa y se verá reflejado en personal involucrado con los procesos internos, impartiendo y generando conocimiento, organización mejor estructurada, mejora de perfiles y funciones por puestos, clientes más confiados en la calidad de los productos, proveedores que confían en la empresa porque ella muestra seguridad y confianza en el mercado. B. Componentes Para entender la importancia estratégica de los activos intangibles, Edvinsson y Malone (1997) proponen la siguiente metáfora: considerar a la empresa como un árbol. De él, su tronco, ramas y hojas constituyen la parte visible, es decir, son la empresa que conoce el mercado, y se refleja mediante la contabilidad. Los frutos. 14 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(23) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. del árbol son los productos adquiridos por los clientes y los beneficios obtenidos por los inversores. Las raíces son el valor oculto de la empresa. Ésta debe cuidar la salud de sus raíces si quiere que la empresa obtenga resultados de modo que “... si la parte visible del árbol es sana y el ambiente no cambia, se puede dar por sentado, con bastante seguridad, que las partes que no se ven, las raíces, también están sanas. Solo ocasionalmente nos llevamos una sorpresa con un árbol aparentemente sano pero que está podrido en su interior. Pero cuando el ciclo está cambiando, cuando por todas partes hay predadores y parásitos, entender lo que ocurre bajo resulta más importante que ver lo que está en la superficie. Unas raíces fuertes son lo único que permite que el árbol sobreviva a una sequía o congelación inesperadas “ (p. 51). (La Dinámica del Capital Intelectual como fuente de valor organizativo – Patricia Ordoñez de Pablos – Diciembre 1999 – pg.02). En términos generales el Capital Intelectual es la habilidad para transformar el conocimiento y el resto de activos intangibles, en recursos generadores de riqueza, tanto para las empresas, como para los países (Bradley, 1997 b). Centrándonos en el contexto organizativo, Leif Edvinsson, director de Capital Intelectual en la empresa Skandia, define este activo como “la posesión de conocimientos, experiencia aplicada, tecnología organizativa, relaciones con clientes y destrezas profesionales que proporcionan a Skandia una ventaja competitiva en el mercado” (1997). Para Tejedor y Aguirre (1998) este concepto recoge “el conjunto de activos de una organización que pese a no estar reflejados en los estados contables tradicionales, generan o generarán valor para ésta”. Dentro de la literatura sobre Gestión del Conocimiento, este concepto se relaciona con la medición y valoración de conocimiento, y proporciona un criterio común para medir y comparar el crecimiento de valor en las empresas (Edvinsson y Malone, 1997). (La Dinámica. 15 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(24) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. del Capital Intelectual como fuente de valor organizativo – Patricia Ordoñez de Pablos – Diciembre 1999 – pg.02). El valor de mercado de una organización resulta de la suma de los activos más los activos intangibles (Quinn, 1992; Edvinsson y Malone, 1997; Fornell, 2000). El activo intangible o capital intelectual se emplea para designar al conjunto de activos de una organización que, pese a no estar reflejados en los estados contables tradicionales, generan o generarán valor para la organización en el futuro. La mayoría de los autores que han trabajado el tema (Bontis, 1996, 1998; Roos, et al., 2001; Stewart, 1997; Sveiby, 1997, 1997b; Edvinsson y Malone, 1998; Saint-Onge, 1996; Sullivan y Edvinsson, 1996; Palomo, 2004) está de acuerdo en que el capital intelectual está conformado por tres elementos: capital humano, capital estructural o interno, y capital relacional o externo. Los cuales se definen a continuación:  Capital Humano Denominado. como. el. conjunto. de. capacidades. individuales,. conocimientos, destrezas y experiencia de los empleados y directivos de la organización. Roos, et al. (2001) consideran que dichos recursos pueden ser de tres tipos: competencias (conocimientos, aptitudes, habilidades y know how), actitud (motivación y capacidad de liderazgo) y agilidad intelectual (capacidad de innovación e iniciativa empresarial, adaptación y de creación de sinergias, etc). (Martinez León & Cegarra Navarro). Chang y Hsieh (2011) hacen su mayor aporte conceptual al considerar el capital humano como el conductor principal de creación de valor para la organización. Por su parte, Viedma (2001), citado por Sánchez, et al. (2007), lo define como generador de valor y fuente potencial de. 16 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(25) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. innovación para la empresa, es decir, el centro desde donde parten las ideas de la organización. Los conceptos de capital humano y capital intelectual poseen atributos significativamente distintos en relación a la creación de valor organizativo, lo cual tiene importantes implicaciones estratégicas. Para entender esta diferencia es necesario distinguir entre bienes con capacidad de exclusión o “con rival”, y bienes sin capacidad de exclusión, es decir, “sin rival”. El capital humano tiene carácter excluyente mientras que el capital intelectual no (Romer, 1993). El capital humano presenta esta característica pues una persona no puede estar en más de un sitio al mismo tiempo. En cambio, el capital intelectual tiene la capacidad de estar en muchos. lugares. simultáneamente,. característica. que. lo. convierte. en. conceptualmente diferente al capital humano. El capital intelectual puede ser transformado en forma lingüística, verbal o no verbal (programas, manuales, ecuaciones, fórmulas, plantillas, dibujos...) y esta característica le permite generar crecimiento. Si el capital intelectual no pudiese realizar esta transformación, carecería de valor, pues por ejemplo, la idea que una persona tiene en su cabeza no podría ser comunicada. (La Dinámica del Capital Intelectual como fuente de valor organizativo – Patricia Ordoñez de Pablos – Diciembre 1999 – pg.03-04). Siguiendo en esta línea, es preciso diferenciar entre aquel capital intelectual que aumenta el capital humano, y el capital intelectual que el capital humano puede producir. El capital humano (con rival) puede acceder a capital intelectual (sin rival) en forma de, por ejemplo, una fórmula o manual de instrucciones. Así, el capital intelectual se convierte en un bien con carácter excluyente, el capital humano, que podría ser utilizado para producir capital intelectual adicional, que se usará para incrementar el capital humano.. 17 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(26) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT.  Capital Estructural o Interno: Edvinsson y Malone (1999), citado por Sánchez, et al. (2007), afirman que está compuesto por tres dimensiones: el capital organizacional (estructura que sostiene el capital humano: procesos de trabajo, técnicas, métodos, sistemas informáticos y de comunicación, bases de datos, entre otros), el capital innovación (derechos comerciales protegidos, propiedad intelectual y otros activos intangibles y talentos usados para crear y llevar rápidamente al mercado nuevos productos y servicios), y el capital proceso (procesos de trabajo, normas técnicas de calidad y programas que fortalecen la eficiencia de la manufactura o la prestación de servicios). Aquí juega un papel importante la tecnología como creadora de valor, y es por ello que actualmente se invierten grandes sumas de dinero en equipamiento informático, software y desarrollo de sistemas (Malgioglio, et al., 2001). Estos activos son contabilizados y depreciados en el tiempo. El capital estructural (Dragonetti y Roos, 1998) se divide en capital relacional (conexiones con clientes, proveedores, comunidades locales, accionistas de la empresa, gobierno...), capital organizativo (estructura, rutinas, procesos y cultura), y de renovación y desarrollo (I+D, ingeniería de procesos). El capital de clientes está integrado por las relaciones con los clientes y representa una parte importante del capital intelectual. Este concepto impacta de forma directa en el capital financiero de la empresa, pues si dentro de un contexto donde las necesidades de los clientes crecen exponencialmente, la capacidad de la empresa para añadir valor a los. 18 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(27) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. clientes crece de forma lineal, las expectativas del cliente no estarán satisfechas, lo cual asegura el declive organizativo a largo plazo (Canadian Royal Imperial Bank of Commerce,1995). Desde una perspectiva dinámica, el valor para el cliente se analiza a partir de sus componentes individuales (Mazo y Cerón, 1997): la base de clientes, las relaciones y contactos, y el potencial de los clientes (“capital en espera”). Este valor representa los beneficios de usar un producto o servicio particular (Arthur Andersen, 1997). En este sentido, Laboratorios Betz (Kiesche, 1992) mide el valor añadido del conocimiento a través de la rentabilidad sobre la inversión que obtiene el cliente por la compra de productos. El capital organizativo recoge capital de procesos (procesos que crean valor y proceso que no crean valor), cultura organizativa y capital de innovación (marcas, patentes, secretos empresariales y recetas de conocimiento). C. Medición del Capital Intelectual La medición del capital intelectual se ha convertido en una fuente básica para la generación de ventajas competitivas, en especial al momento de atraer inversionistas, proveedores, empleados y también clientes, pues el incremento en el valor de la empresa trae consigo reputación, créditos más fáciles, económicos y a mayores plazos, entre otros (Pérez, 2012). Según Ramírez (2007), la necesidad de desarrollar modelos para la medición del capital intelectual surge de las empresas y de los académicos que consideran que las medidas financieras no son suficientes para orientar el proceso de toma de decisiones en las organizaciones del siglo XXI, basados en la inoperancia de los. 19 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(28) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. sistemas tradicionales de contabilidad, que sólo indican el resultado del pasado y que de ese modo tienen muy poco valor para el futuro. Existen diferentes modelos de medición del capital intelectual. Algunos de los más reconocidos son citados por autores como Rodríguez (2009), Alama (2008), Arango, et al. (2010), Arango, et al. (2008), Soret (2007), Funes y Hernández (2001), y Palomo (2004). Frente a estos modelos o métodos de medición, existen dudas respecto a la validez que tienen para medir el valor del capital intelectual e incorporarlo al valor de la empresa. Sin embargo, se pueden citar ejemplos donde algunas de estas herramientas son utilizadas con éxito. Tal es el caso de la revisión hecha por Arango, et al. (2010) a los diferentes modelos que se han generado para medir el capital intelectual en una empresa. Entre estos se encuentra el KVA, una herramienta de medición válida, con fundamentos teóricos acertados, y muy útil a la hora de automatizar procesos e identificar dónde hacerlo. Nevado y López (2002) presentan el Intelect, modelo utilizado por diversas empresas españolas. Este explica el valor intangible de la empresa con base en la valoración de aspectos cualitativos del capital humano, el capital estructural y la organización de la misma, y el capital relacional o posición de la empresa respecto de los clientes y otros terceros. Pérez (2012) afirma que, aunque los modelos de gestión del capital intelectual hacen esfuerzos importantes por su medición, éstos no permiten evaluaciones rigurosas que validen la construcción de indicadores y su medición es subjetiva, corriendo el riesgo de sobrevalorar las empresas. Esto permite concluir que, en el siglo XXI, aún no es posible medir con estándares definidos el capital intelectual.. 20 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(29) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. En general, estos modelos apuntan hacia una perspectiva estratégica, y muy pocos hacia lo contable o el intento de justificar la diferencia existente entre el valor de mercado y el valor en libros.  Modelo Skandia Fue diseñado por Edvinson (1998), es una forma de medir el proceso de creación de activos en la empresa, además el desarrollo del Capital Intelectual. Este autor expresa que en los modelos económicos tradicionales se utiliza normalmente el capital financiero únicamente, pero la empresa sueca Skandia propone el Esquema Skandia de Valor, donde el Capital intelectual está compuesto por capital humano y capital estructural. Con respecto a ello, Edvinson proponen una ecuación para calcular el capital intelectual: Capital Intelectual Organizativo = i*c, i = (n/x) C: Es el valor del capital intelectual en unidades monetarias. i: Es el coeficiente de eficiencia con que la organización está utilizando dicho capital. n: Es igual a la suma de los valores decimales de los nueve índices de eficiencia. x: Es el número de esos índices.  Modelo Technology Broker Brooking (1997), desarrolla un modelo de medición de los intangibles y plantea que las medidas del Capital Intelectual son útiles por las siguientes razones, validan la capacidad de la organización para alcanzar sus metas, planifican la investigación y desarrollo, proveen información. 21 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(30) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. básica para programas de reingeniería, proveen un foco para educación organizacional, aplica programas de formación, calculan el valor de la empresa y amplían la memoria organizativa. En este modelo el capital intelectual está formado por cuatro categorías de activos: activos de mercado, marcas, clientes, carteras de pedidos, distribución,. imagen.. Activos. humanos,. educación,. formación. profesional, conocimientos específicos de trabajo y habilidades, activos de propiedad intelectual, patentes, derechos de diseño, secretos comerciales y activos de infraestructura, filosofía del negocio, cultura organizativa, sistemas de información, bases de datos existentes en la empresa. Al igual que el modelo Skandia, este modelo supone que la suma de activos tangibles más el Capital Intelectual configuran el valor de mercado de una empresa.  Modelo Balanced Scorecard Según Alone (2000), este modelo creado por Norton y Kaplan, consiste en un sistema de indicadores financieros y no financieros que tienen como objeto medir los resultados obtenidos por la organización. El modelo considera los indicadores financieros del pasado, con los no financieros de futuro y los integra en un esquema que permite entender las interdependencias entre sus elementos, así como la coherencia con la estrategia y la visión de la empresa. A través de este modelo se distinguen tres tipos de procesos: 1. Procesos de innovación. Ejemplo: indicadores, porcentaje de productos nuevos, porcentaje de productos presentados, introducción de nuevos productos en relación con la competencia.. 22 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(31) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 2. Procesos de operaciones. Desarrollados a través de los análisis de calidad y reingeniería, los indicadores son los relativos a costes, calidad, tiempos y flexibilidad de los procesos. 3. Procesos. de. servicio. postventa.. Indicadores,. costes. de. reparaciones, tiempo de respuesta. De los tres modelos presentado en esta sección se selecciona la herramienta el modelo plateado por la empresa sueca Skandia, debido a que es un modelo financiero más completo para la investigación, para articular la propuesta de este trabajo, debido a su modo de medir el Capital Intelectual. D. Valoración del Capital Intelectual Resulta necesario aclarar que existen diferencias entre medición y valoración del capital intelectual, toda vez que ésta última se aproxima más al tema de la contabilización de los activos intangibles; es decir, su reflejo o no en los estados financieros de una empresa. En relación con la valoración del capital intelectual se han estructurado varios modelos que buscan dar respuesta a dicha problemática (Arango, Gil y Pérez, 2007, citado por Correa, et al., 2011), los cuales presentan diferencias de enfoque. Con relación a los métodos y modelos de valoración de activos intangibles ocultos, Vilora, Nevado y López (2008) mencionan que se han recogido aquellos que no se encuentran regulados por las normas contables, bajo la denominación de ocultos o capital intelectual, formados por dos componentes ya mencionados (capital humano y capital estructural). Con base en lo anterior, y para la medición del capital humano, proponen la valoración de costos ligados a los recursos humanos (costos históricos, costos de reposición, de oportunidad), y la medida del valor de los. 23 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(32) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. recursos humanos (aproximación monetaria, aproximación que combina las variables monetarias y no monetarias). Cabe mencionar que es en la medición del capital humano donde se presentan los mayores vacíos, toda vez que es difícil estandarizar la forma de determinar o medir este activo intangible; mientras que el capital estructural y el relacional se pueden medir de forma más fácil. Sin embargo, se encuentran situaciones como la descrita por Pucich, et al. (2001), al mencionar que la NIC 38 deja fuera de los estados contables los procesos de investigación y restringe con una serie de condiciones de desarrollo los activos intangibles que se obtienen de esos procesos. Además, especifica que “las marcas de fábrica, nombres de publicaciones, cartera de clientes y partidas semejantes en sustancia que se hayan generado internamente, no deben ser reconocidas como activos intangibles”. Consecuentes con lo anterior, en lo que respecta al otro componente del capital intelectual, se mencionan modelos conceptuales que tienen doble funcionalidad, medir y valorar. Estos son: Tjänesteförbundet, balance invisible, matriz de recursos y mediciones globales, los cuales contienen indicadores no financieros para medir este tipo de capital. 1.7.2. Norma Internacional de Contabilidad 38 Activos Intangibles En abril de 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) adoptó la NIC 38 Activos Intangibles, que había sido originalmente emitida por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad en septiembre de 1998. Esa norma había sustituido a la NIC 9 Costos de Investigación y Desarrollo, que había sido emitida en 1993, la cual reemplazaba su versión anterior denominada Contabilidad de las Actividades de Investigación y Desarrollo que había sido emitida en julio de 1978.. 24 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(33) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. El IASB revisó la NIC 38 en marzo de 2004 como parte de su primera fase de su proyecto de combinaciones de negocios. En enero de 2008 el IASB modificó la NIC 38 nuevamente como parte de la segunda fase de su proyecto de combinaciones de negocios. En mayo de 2014, el IASB modificó la NIC 38 para aclarar cuándo el uso de un método de amortización basado en los ingresos de actividades ordinarias es apropiado. Otras NIIF han realizado modificaciones de menor importancia en la NIC 38. Estas incluyen la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados (emitida en mayo de 2011), la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos (emitida en mayo de 2011), la NIIF 13 Medición del Valor Razonable (emitida en mayo de 2011), Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo 2010-2012 (emitido en diciembre de 2013) y la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de Contratos con Clientes (emitida en mayo de 2014) (Norma Internacional de Contabilidad N° 38 “Activos Intangibles” – Libro Rojo, sección A1375). La NIC 38 debe ser entendida en el contexto de su objetivo y de los Fundamentos de las Conclusiones, del Prólogo a las Normas Internacionales de Información Financiera y del Marco Conceptual para la Información Financiera. La NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores proporciona una base para seleccionar y aplicar las políticas contables en ausencia de guías explícitas (Norma Internacional de Contabilidad N° 38 “Activos Intangibles” – Libro Rojo, sección A1378).. 25 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(34) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. A. Definición de un Activo Intangible La versión previa de la NIC 38 definía activo intangible como un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física, que se posee para ser utilizado en la producción o suministro de bienes y servicios, para ser arrendado a terceros o para funciones relacionadas con la administración de la entidad. Este requerimiento de que el activo tenía que ser mantenido para su uso en la producción o suministro de bienes o de servicios, para ser arrendado a terceros, o para funciones relacionadas con la administración de la entidad, ha sido eliminado de la definición de activo intangible. La versión previa de la NIC 38 no definía “identificabilidad”, pero establecía que un activo intangible podría ser distinguido claramente de la plusvalía si el activo era separable, pero separabilidad no era una condición necesaria para la identificabilidad. La Norma establece que un activo satisface el criterio de identificabilidad en la definición de un activo intangible cuando el activo: (a) es separable, esto es, es susceptible de ser separado o dividido de la entidad y vendido, transferido, explotado, arrendado o intercambiado, bien individualmente junto con un contrato, un activo o un pasivo asociado; o (b) surge de derechos contractuales o de otros derechos de tipo legal, con independencia de que esos derechos sean transferibles o separables de la entidad o de otros derechos y obligaciones (Norma Internacional de Contabilidad N° 38 “Activos Intangibles” – Libro Rojo, sección A1380). B. Criterios para el reconocimiento inicial La versión previa de la NIC 38 requería que un activo intangible fuera reconocido si, y sólo si, era probable que los beneficios económicos futuros esperados. 26 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(35) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. atribuibles al activo fluyeran a la entidad, y su coste pudiera determinarse con fiabilidad. Estos criterios de reconocimiento han sido incluidos en la Norma. Sin embargo, se han incluido guías adicionales para aclarar que: (a) El criterio de reconocimiento basado en la probabilidad siempre se considera satisfecho en el caso de los activos intangibles que son adquiridos independientemente o en una combinación de negocios. (b) El valor razonable de un activo intangible adquirido en una combinación de negocios puede ser medido con suficiente fiabilidad para ser reconocido independientemente de la plusvalía. C. Desembolsos Posteriores En la versión previa de la NIC 38, no quedaba claro el tratamiento de los desembolsos posteriores en un proyecto de investigación y desarrollo en proceso adquirido en una combinación de negocios y reconocido como un activo independientemente de la plusvalía. Esta Norma requiere que tales desembolsos sean: (a) reconocidos como un gasto cuando se incurre en ellos, si se trata de desembolsos de investigación; (b) reconocidos como un gasto cuando se incurre en ellos, cuando se trate de desembolsos de desarrollo que no satisfacen los criterios, contenidos en la NIC 38, para su reconocimiento como activo intangible; y (c) reconocidos como un activo intangible si es un desembolso de desarrollo que satisface los criterios de reconocimiento establecidos en la NIC 38 para reconocer dichos desembolsos como un activo intangible (Norma Internacional de Contabilidad N° 38 “Activos Intangibles” – Libro Rojo, sección A1381).. 27 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(36) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 1.8. MARCO CONCEPTUAL 1.8.1. Activo Intangible Kohler (1983), en: Iudícibus (2000, p. 209) define activo intangible como un activo de capital que no tiene existencia física, cuyo valor está limitado por los derechos y beneficios que la posesión otorga a su dueño. Hendriksen y Van Breda (1999) coinciden en definir los activos intangibles como activos que carecen de sustancia. Como tales, estos activos deben reconocerse siempre que cumplan con la definición de activo (ser mensurables, pertinentes y exactos). Para Lev (2001), los activos intangibles son un derecho a los beneficios futuros que no tiene cuerpo físico o financiero, que se crea por la innovación, prácticas de organización y recursos humanos. También, de acuerdo con el autor, los activos intangibles interactúan con los activos tangibles en la creación de valor corporativo y el crecimiento económico. 1.8.2. Capital Intelectual En cuanto al concepto de capital intelectual, es posible encontrar diferentes definiciones en la literatura existente acerca de este tema (Arango, et al., 2007; Osorio, 2003; Azúa, 1999). Azúa, por ejemplo, lo define como: … una herramienta que permite valorar los activos intangibles en una organización, los cuales son definidos como aquellos elementos que tienen una naturaleza inmaterial (normalmente sin sustancia o esencia física) y poseen capacidad para generar beneficios económicos futuros que pueden ser controlados por la empresa. Según Davenport y Prusak (2000). “… es el valor de las relaciones de una organización con sus clientes incluyendo la lealtad intangible de los clientes. 28 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(37) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. hacia la compañía o producto, basada sobre la reputación, patrones de compra, o la capacidad de pago de los clientes”. 1.8.3. Normas Internacionales de Información Financiera Las Normas Internacionales de Contabilidad y Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) se emiten por el IASB para proporcionar a los inversores, otros participantes de los mercados de capitales mundiales y otros usuarios de la información financiera, información transparente y comparable en los estados financieros y en otra información financiera. El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) se ha comprometido a desarrollar, en el interés público, un conjunto único de normas de información financiera legalmente. exigibles, globalmente. aceptadas y comprensibles de alta calidad, basado en principios claramente articulados.. 1.9. FORMULACIÓN DE LA HIPÓTESIS La medición y seguida revelación del capital intelectual en los Estados Financieros tendrá un impacto favorable, la información revelada será más sincerada y útil para la toma de decisiones de los usuarios. Las bases de medición establecidas serán de aporte a la Norma Internacional de Contabilidad N°38 Activos Intangibles.. 29 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(38) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. II. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN 2.1. MATERIAL DE ESTUDIO 2.1.1. Población La población está representada por todas las empresas que presentan información financiera en las bolsas de mercado de valores de Madrid y Lima. 2.1.2. Muestra La muestra de la presente investigación serán. dos empresas que presenten. información financiera en la bolsa de mercado de valores: una empresa de España y otra de Perú. MÉTODOS Y TÉCNICAS 2.1.3. MÉTODO DE INVESTIGACIÓN En esta investigación el método a aplicar es descriptivo, porque va a describir una realidad y además será lógico, porque va a relacionar diferentes realidades y establecer criterios de semejanza para confirmar que es la propuesta de revelación en los Estados Financieros como complemento a la Norma Internacional de Contabilidad N° 38, será de gran aporte al desarrollo de las ciencias y prácticas contables. 2.1.4. Técnicas de Recolección de Datos -. Entrevista Las entrevistas serán a docentes investigadores en materia contable y Financiera, profesionales con renombre a nivel empresarial.. -. Investigación Bibliográfica Se utilizara esta técnica de recolección de datos, respecto de los libros, compendios, revistas entre otros tipo de bibliografía que 30. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(39) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. nos sirva de apoyo para tener un poco más de referencia a cerca de las variables en estudio. 2.1.5. Técnicas de Tratamiento y Análisis de la Información -. Análisis Documental El análisis de información obtenida se hará principalmente con la aplicación de cálculos porcentuales, indicadores, entre otros los que nos permitan constatar la hipótesis de investigación con los resultados obtenidos a través de este análisis.. -. Indagación La indagación se realizara principalmente entre investigaciones ya realizadas con el objetivo de encontrar datos que puedan contribuir a nuestra investigación, así como en instituciones como el Colegio de Contadores Públicos, Bibliotecas de las diferentes universidades del País.. -. Revisión Bibliográfica Tesis, Pruebas de Capacidad, artículos periodísticos, ensayos, Libros y Revistas.. -. Extracción de Resúmenes Los resúmenes han sido extraídos de las fuentes bibliográficas antes mencionadas.. 2.2.. Diseño de Investigación Los diseños a utilizar en la investigación son los siguientes: Transversal Porque se recolectará datos en un solo momento y su propósito es el de describir y analizar.. 31 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.