Los predecesores y algunos contemporáneos de Kondrátiev
Luis Sandoval Ramírez, IIEc-UNAM
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Contenido
Introducción ... 2
George MacKenzie ... 3
Hyde Clarke ... 4
William Stanley Jevons ... 7
Karl Marx ... 8
Mijail Ivanovich Tugan-Baranovsky ... 12
Knut Wicksell. ... 14
Alexander LazarievichHelphand (Parvus)... 15
Karl Kautsky ... 16
Jean Lescure ... 18
A.de Pietro Tonelli ... 19
VilfredoFederigoDamasio Pareto ... 20
BrescianiTurroni C. ... 23
T. I. Williams ... 23
Albert Aftalion ... 24
Marcel Lenoir. ... 26
J. Van Gelderen (J. Fedder) ... 28
Gustav Cassel ... 32
Trotsky ... 33
Joseph Kitchin ... 51
Sam de Wolff ... 52
Arthur Spiethoff ... 54
Werner Sombart ... 55
Lord Beveridge ... 56
Joseph Alois Schumpeter ... 57
Introducción
Las teorías de los ciclos u ondas largas del desarrollo económico son, casi desde sus
orígenes, de inspiración predominantemente socialdemócrata, marxista, aunque no sólo los
marxistas o los social demócratas han realizado aportaciones en este campo. En la
actualidad, el abanico de corrientes es lo suficientemente amplio como para destacar 10 de
ellas, así como un pluralismo en su investigación y explicación, que va desde Rostow,
Kleinknecht, Goldstein, hasta Mandel y Menshikov. (Van Duijn, 1983, Menshikov, 1989,
Tinbergen, 1984, Poletaiev y Savelieva, 1991, Jablonska, 1988):
1) Las investigaciones marxistas
2) Las teorías de las inversiones (Forrester)
3) Las teorías schumpeterianas de la innovación (Schumpeter,Freeman, Carlota Pérez,
Mensch, Kleinknecht, Van Duijn)
4) Las teorías de los precios (Rostow, Berry)
5) Las teorías sociológicas y los ciclos de lucha de clases(Screpanti, Olsen, etc.)
6) Las teorías de los ciclos militares y la hegemonía mundial(Goldstein, Modelsky,
Wallerstein, etc. )
7) Las teorías relacionadas con la fuerza de trabajo (Christopher Freeman)
8) Teorías integracionistas y monetaristas (Delbeke, Korpinen, Batra).
9) Teorías de los ciclos de vida.
10) Teorías de las generaciones.
Podrían, quizás, apuntarse otras teorías, (Tinbergen, 1984), pero en realidad se refieren
éstas tan sólo parcialmente a los ciclos largos.
Pasaremos a examinar las aportaciones de los distintos autores sobre los ciclos u ondas
George MacKenzie
De acuerdo con Louça (1999) y Klein (1997), George MacKenzie fue el primero, en la
época moderna y en el mundo occidental, en indicar la existencia de los ciclos largos en la
economía, en el año de 1829. El británico MacKenzie exploró series de datos sobre el
tiempo y las cosechas para determinar sus ciclos largos de 54 años. Su hipótesis estribó en
que la preponderancia ya sea de los vientos solares orientales, de los vientos solares
occidentales, de los vientos lunares orientales, o de los vientos lunares occidentales en la
Gran Bretaña determinaban la suerte de las cosechas de trigo en tal o cual estación y que la
naturaleza de los vientos y el precio del trigo se movían en un ciclo de 54 años.
“MacKenzie poseía datos detallados de los vientos solo para el periodo de 1803 a 1828,
pero tenía una serie continua de observaciones anuales del precio del trigo de 1594 a 1827
(233 años) y observaciones ocasionales que se remontaban al año de 1202. MacKenzie
ordenó la extensa serie temporal del promedio anual de los precios de trigo en secciones
transversales de 54 años, a partir de las cuales calculó el precio promedio para esa fase del
ciclo. MacKenzie argumentaba que el precio promedio del trigo en los primeros 27 años del
ciclo era considerablemente más alto que en los posteriores 27 años del ciclo y que esta
diferencia estaba relacionada a diferencias en la naturaleza y dirección de los vientos y a la
cantidad de lluvias”...1
En su obra de 1829, Manual of theWeatherfortheYear
MDCCCXXX: Including a BriefAccount of theCycles of theWinds and Weather, and of
theCircle of thePrices of Wheat (Edingburgh: William Blackwood and T. Cadell),
MacKenzie señalaba (p. 42): “Es adecuado el comentar en este lugar que un ordenamiento
de los precios en 53 o 55 años, o en cualquier otro término de años que no sea 54, no da una
preponderancia en las tasas, ya sea barato o caro, en cualquiera de las divisiones de tal
periodos, probando así, que el período de 54 años es el periodo natural”. (Klein:254)
Hyde Clarke
(1815 -1895)De acuerdo con el investigador holandés Van Duijn (1983:59), el Dr. Hyde Clarke, en su
artículo "PhysicalEconomya PreliminaryInquiryintothePhysicalLawsGoverningthePeriods
of Famine and Panic", aparecido en la revista británica RailwayRegister de 18472, indicó
un periodo de 54 años que comenzó con la crisis de 1793 y terminó ese mismo año de
1847. Clarke adaptó y actualizó una verificación empírica de la hipótesis de MacKenzie del
ciclo de 54 años de hambre y pánicos3.
Como en las llamadas ciencias exactas, también en las sociales, muchos descubrimientos
comienzan con cuasi-suposiciones, expresadas por personas que disponen de una todavía
débil base empírica; estas hipótesis-tesis son discutidas y refutadas, en ocasiones olvidadas
temporalmente, pero finalmente son retomadas e investigadas desde otros ángulos, con
mayores y mejores datos y de tal manera adquieren carta de ciudadanía. Esto pasó con las
teorías que examinamos.
Llama la atención la genialidad del Dr. Clarke, (y una cierta dosis de intuición-aventura),
pues contando con los datos de un solo ciclo largo, lo describió, "diferenciándolo de otros
que habían afectado las economías de Europa" (Mager, 1987:21), prediciendo, además, que
terminaba ese mismo año.
Pero H. Clarke se basó en esta última predicción, en la comparación de las muy similares
hambrunas de 1793 y 1847, ambas muy severas. No hay intentos de explicación sistemática
del fenómeno, él simplemente apuntó las cifras, aunque también sintió que los intervalos
podrían no ser incidentales y de que debería de haber una cierta causa física, que debería de
ser indagada con la ayuda de la ciencia llamada "PhysicalEconomy". En mi opinión,
también el término de "Economía Física", es una de las aportaciones de Clarke, similar en
su magnitud a aquellas otras de Economía Política o Economía Social. Contribuye a
prefigurar una posible Economía Físico-Social o Economía Geográfica-Socio-Política o
mejor: Cosmosocioeconomía Política, que sintetice en una sola disciplina las leyes,
regularidades y fenómenos (su influencia en la economía y la sociedad) físico-cósmicos y
2 citado por Jevons en 1884:202-204. H. Clarke ya en 1838 había publicado un artículo en el Railway Magazine sobre los ciclos: Dewey, 1970:268,
los económico-políticos y sociales (y su influencia en el medio ambiente)(4). Aunque él dejó
tan sólo el término y la interrogación.
Clarke vio el ciclo largo como uno consistente de cinco periodos de 10-11 años (o como se
les conoce actualmente, ciclos Juglar), con intervalos en las crisis de 1804, 1815, 1826 y
1837. Él influyó a Jevons, en el que se pueden encontrar ecos de las cuasi-suposiciones de
aquél, quien puso como causa de los ciclos largos a los factores meteorológicos o
astronómicos (Barr, 1979:679). A través de Jevons, la influencia de Clarke en las
investigaciones sobre el tema ha sido perdurable.
Clarke escribió: "Acabamos apenas de pasar un tiempo de actividad industrial, y nos hemos
topado con pesar y mala suerte; pero las mismas cosas frecuentemente nos han sucedido,
según lo saben los que ahora viven. De 1837, de 1827, de 1817, de 1806, de 1796, hay
hombres entre nosotros que pueden recordar las mismas cosas que ahora nosotros
observamos en 1847. Un periodo de animación, o de juego, interrumpido en un abrir y
cerrar de ojos y convertido en un periodo de sufrimiento y pérdidas, es un fenómeno tan
frecuentemente registrado, que lo que verdaderamente debe de ser notado es que excite a
alguien".
En su primer artículo, recuerda Clarke, "mi impresión era que el periodo de especulación
era un periodo de diez años, pero fui conducido a buscar también un periodo de trece a
catorce años...en el curso de estas investigaciones examiné los periodos astronómicos y las
teorías meteorológicas sin encontrar nada que sirviese a mis propósitos (...)". Pero
posteriormente, en su segundo artículo, "Todavía pensando que el intervalo era uno de diez
años, fui guiado, durante la presente hambruna, a buscar un periodo más largo, que pudiera
contener los periodos más cortos, y como la presente hambruna y la miseria parecían
particularmente severos, mi atención se dirigió a la hambruna tan fuerte que se sintió
durante la Revolución Francesa. Esto daba un periodo de cerca de 54 años, con cinco
intervalos de cerca de diez u once años cada uno, de esta manera: 1793, 1804, 1815, 1826,
1837, 1847" (cit. en Dewey, 1970:268).
Si bien son tres ingleses los fundadores de las teorías de los ciclos largos, posteriormente el
abanico se abre y representantes de varias naciones europeas ponen su parte en su
desarrollo, proporcionándole una base más firme. Los alemanes, franceses, holandeses,
rusos, austriacos, belgas, otros ingleses, escandinavos e italianos, son los más destacados.
Eran sobre todo investigadores de las crisis económicas y los ciclos, pero también, algunos
de ellos, dirigentes del movimiento obrero europeo que buscaban las regularidades del
capitalismo para ofrecer una plataforma científica a la alternativa obrera. En sus
investigaciones descubrieron ciertas regularidades en los precios y las crisis, que decidieron
investigar.
Las fluctuaciones en el nivel general de los precios pudieron ser investigadas primero,
porque las series de precios fueron las series económicas cronológicas más accesibles,
como señala Van Duijn (5). Se investigaron primero en la Gran Bretaña, porque ahí el
aparato institucional estadístico y sus productos (series estadísticas) estaba más
desarrollado, existía el índice general de precios de Sauerbeck, desde 1818, así como
numerosas series de precios para productos determinados, para salarios, tasas de interés, los
índices de Jevons, de 1779 a 1850, de Silberling, etc.
Para los Estados Unidos, existieron datos desde 1791, pero para Francia había registros
estadísticos de precios de periodos tan sólo desde finales de 1850. Por ello, las primeras
investigaciones no pudieron avanzar en la explicación de las causas de los ciclos largos,
pues permanecieron en la descripción de los altibajos de los precios. Las series de
volúmenes físicos y del PNB, de la evolución de las distintas ramas de la economía, no se
tuvieron sino hasta fechas muy posteriores, sobre todo en el periodo post-segunda guerra
mundial, proporcionando a los investigadores la posibilidad de profundizar en esta área.
Una segunda razón, según Van Duijn, para investigar las fluctuaciones de los precios fue la
coincidencia de los periodos de ascenso económico (1848-1873 y 1896 en adelante), con el
ascenso de los precios y los de depresión mercantil con el descenso de aquéllos. Entonces
los economistas comenzaron a preguntarse si estas alternaciones de expansiones
prolongadas y contracciones no eran inherentes a las economías capitalistas y en su caso,
sobre la causa de éstas.
William Stanley Jevons
(1835-1882).W. Stanley Jevons, filósofo, lógico, economista y estadístico inglés, uno de los fundadores
de la escuela matemática, y cocreador de la concepción de la utilidad marginal. en 1875
leyó, ante la reunión de Bristol de la British Association, un ensayo titulado: "The Solar
Period and the Price of Corn" (reunido posteriormente en Investigations in Currency and
Finance (London, 1884,) en el que analiza los precios de la avena, el trigo, la cebada, el
frijol, las habas, arveja, el centeno durante el periodo de 1259 a 1400, a través de agruparlos
en conjuntos de 11. 11 años, en lo posible, puesto que ésa era la extensión supuesta de los
ciclos solares. Para cada grano y para el conjunto de los granos, él encontró una intensidad
máxima en el mismo año de su arreglo arbitrario6.
En 1878, Jevons produjootraponenciatitulada "The Periodicity of Commercial Crisis and Its
Physical Explanation".
En este ensayo, Jevons registró una "bien marcada periodicidad decenal de 10.444 años en
las crisis comerciales, desde 1763 a 1857.
Este hecho, junto con la nueva definición del periodo de manchas solares de 10.45 años
establecida por J. A. Brown, impresionó grandemente a Jevons", pensando que éstas
podrían ser la causa de las crisis económicas7; también examina los movimientos de onda
larga de los precios, "en un intento de demostrar la existencia de los ciclos económicos" y
los efectos de las fluctuaciones de los precios en la actividad económica (8).
Su explicación de las causas de aquéllos se refiere a las fluctuaciones de las manchas
solares. El creía posible demostrar que los cambios en el sol afectaban la producción
agrícola y que los cambios en ésta, a su vez provocaban cambios en toda la economía,
palpables en la producción industrial, en los precios y aún en la bolsa de valores9, pero
6
Dewey, op. cit., pp.268. 7 E. R. Dewey, op. cit. pp. 268
(8)Barr, Kenneth. Long Waves: A Selective Annotated Bibliography. Review, II No. 4, Spring 1979, 675-718. En la revisión de los antecesores y contemporáneos de Kondratiev me baso, en lo posible, en la excelente bibliografía citada por este autor. De aquí en adelante, los entrecomillados sin citar, así como algunos de los datos expuestos, comprenden a Barr. Otras fuentes importantes son las obras originales de los autores, algunos comentarios de: Mandel, op. cit., G. Imbert (1959), Schumpeter (1939), así como las notas y la bibliografía para el libro de ND Kondratiev: Los problemas de la dinámica económica, Moscú, ed. "Economía", 1989, de Belianova, Komlev, Makashova et al, pp. 451-524, así como también el Cap. VI del libro de A. Jablonska: Stagnacjasecularnakapitalizmu PWN, Warszawa, Polonia, 1988.
nunca pudo explicar los periodos largos de ascenso y descenso de los precios. En 1865 él
tuvo que aceptar: "Ninguna causa aislada que yo conozca, puede ser suficiente para
explicar un evento tan singular" (Jevons, reimpresión, 1884:127, citado por Van Duijn,
1983:59); En 1884 encontró evidencia de ondas largas en los precios de Reino Unido de
1790 a 1849, con 28 años de aumento generalizado de precios, hasta 1818 y con 31 años en
donde tendían a caer.10 Jevons influyó en los posteriores investigadores sobre este tema.
Karl Marx
(1818-1883)Karl Marx, fundador de una de las más influyentes corrientes del pensamiento económico
contemporáneo, con sus teorías del desarrollo cíclico del capitalismo, los niveles de
equilibrio y tantas otras aportaciones, pero sobre todo con algunas posiciones en las que se
expresa afirmativamente acerca de la existencia de periodos largos11 de ascenso y descenso
de la coyuntura económica, puso las semillas12 de la gran corriente de investigaciones
marxistas o de inspiración marxista en este campo. Marx escribió en el tomo tercero de El
Capital:
"A pesar de los grandes cambios que continuamente acontecen... en las tasas reales de
beneficio dentro de las esferas individuales de producción, cualquier cambio real en la tasa
general de beneficio, a menos de que haya sido originado como excepción por eventos
económicos extraordinarios, es el efecto demorado de una serie de fluctuaciones que se
prolongan en periodos muy largos, fluctuaciones que requieren mucho tiempo antes de que
se consoliden e igualen una con otra para originar un cambio en la tasa general de
beneficio. En todos los periodos más cortos (completamente aparte de las fluctuaciones de
los precios mercantiles), un cambio en los precios de producción es, por lo tanto, siempre
rastreable prima facie en los cambios reales del valor de las mercancías... "(Marx, 1977,
Algunos de sus datos fueron posteriormente confirmados por el astrónomo Dr. H. T. Stetson, en su: Sunspots and TheirEffects (WiileseyHouse, 1937). Ver también: Anna Jablonska: Fluktuacjegospodarcze i krysysy, w: Elmentarnezagadneniaekonommi. W Naukowe PWN, Warszawa, 1993, p. 227.
3:166;MEW 1956, 25:175-176, citado por T. Kuczynski, 1985:37, traducción del inglés de
LSR).
Las "fluctuaciones que se prolongan en periodos muy largos...", son, con toda probabilidad,
los ciclos largos. Menciona expresamente los "periodos muy largos", y comparándolos con
los "periodos más cortos", ésta su periodicidad es reafirmada; contrastándolos con los
"eventos económicos extraordinarios", los ve como regularidades ordinarias, intrínsecas al
fenómeno económico, en este caso la tasa de beneficio y los precios mercantiles.
En su "Teorías de la plusvalía", hay un párrafo, en el cual se habla de las diferentes vías de
superación de las contradicciones de la reproducción capitalista: de corto y mediano plazo
(este último es el ciclo clásico Juglar) y finalmente los procesos de largo plazo, que
solucionan el núcleo de contradicciones que se acumulan en el transcurso de varios ciclos
de duración media (citado por Menshikov: 1984:114 y 1989:23, traducción del ruso de
LSR):
"La productividad cambia y cambia a su vez las condiciones de producción. Las
condiciones, por su parte, modifican la productividad. Y las divergencias que se obtienen
de esta manera se manifiestan en parte en oscilaciones superficiales, las que se equilibran
en el transcurso de un corto plazo, en parte en la acumulación gradual de desviaciones...las
que o conducen a la crisis, a un retorno aparentemente violento a las relaciones anteriores, o
tan solo muy gradualmente se abren camino y obtienen para sí el reconocimiento en calidad
de modificaciones de las condiciones de la producción".
Como correctamente señala Menshikov, de la cita anterior se puede concluir que Marx
"previó la posibilidad del surgimiento de varios tipos diferentes de oscilaciones
macroeconómicas, incluyendo también los cambios cualitativos periódicos en las
condiciones de producción, es decir aquéllos que Kondrátiev llamó "bienes de capital
básico" y a los que se puede interpretar como la modificación de las tecnologías básicas y
de los sistemas de organización de la producción" (Menshikov, 1989: 24).
En el volumen segundo de El Capital, Marx, cita la edición revisada de Potter y Scrope de
su libro: Principles of PoliticalEconomy, de 1833:
"El capital invertido en edificios, tales como fábricas, talleres, almacenes, graneros, en
caminos, irrigación, etc., puede parecer que apenas tiene circulación. Pero, en verdad, estas
cincuenta años" (Marx, 1977, 2: 190, citado en Kuczynsky, op. cit.,: 37. Traducción de
LSR).
Aunque no hay seguridad de que Marx estuvo de acuerdo con la posición arriba citada, al
no criticarla explícitamente, hay fundamento para suponerlo, basándonos en el
argumentum ex silentio (Kuczynski).
Pero es en el análisis de la tasa de ganancia y sus fluctuaciones, algunas seculares, de largo
plazo, en donde se encuentra la base de la inserción de Marx en el conjunto de los
investigadores sobre las ondas largas. En efecto, es éste el factor estratégicamente crucial
para la comprensión de la sociedad capitalista contemporánea y sobre ello Marx estableció
los postulados siguientes: Aunque señala la tendencia secular de la tasa de ganancia al
descenso, también indicó contratendencias, periodos en los que ésta aumenta. Él anota,
como señala Mandel, varios factores que hacen posible un "aumento repentino de la cuota
general de ganancia más allá de los resultados periódicos de la desvalorización del capital
durante el curso de la crisis".
Los factores pertinentes son los siguientes:
1. Una caída brusca de la composición orgánica del capital promedio, por ejemplo
como resultado de una penetración masiva de capital a las esferas (o países) con una
muy baja composición orgánica.
2. Un incremento rápido de la tasa de plusvalía, como resultado, por ejemplo, de un
ascenso de la intensidad del trabajo debido a una radical derrota (o autoderrota, por
ejemplo, después de la segunda guerra mundial, con el reformismo de los partidos
obreros, o incluso durante la primera guerra, con los partidos socialdemócratas a la
cola de sus burguesías nacionales) y a la consecuente atomización de la clase obrera
que le impide usar las condiciones ventajosas del mercado para elevar el precio de la
mercancía fuerza de trabajo y le obliga a vender esa mercancía por debajo de su
valor incluso en un periodo de prosperidad económica.
3.Una caída brusca de los elementos constitutivos del capital constante, en especial
composición orgánica del capital o una caída repentina del precio del capital fijo
con motivo de un avance revolucionario en la productividad del trabajo del sector I.
4. Una reducción repentina del tiempo de rotación del capital circulante como
resultado del perfeccionamiento de los sistemas de transporte y comunicación,
métodos de distribución superiores, rotación acelerada de las existencias y
fenómenos parecidos.
El factor más importante que explica la alternancia de los periodos de ascenso y descenso
de las ondas o ciclos largos es un cambio importante, hacia el alza o la baja, de la tasa de
ganancia.
Más adelante abundaremos sobre esto, cuando analicemos las concepciones de N. D.
Kondrátiev, por ahora nos limitaremos a expresar que para Marx, hay tres periodos en el
desarrollo económico de Inglaterra, en los que la tasa general de ganancia permaneció
constante o incluso creció:
1. El periodo de la utilización inicial de las máquinas en la segunda mitad del siglo
XVIII, periodo en el que, según palabras de Marx, las ganancias inusitadamente
altas de las primeras empresas de la gran industria manufacturera eran la fuente de
una acelerada acumulación del capital.
2. Los años de 1797-1813, cuando la tasa de ganancia creció como resultado de la
explotación extensiva del trabajo vivo, de la prolongación de la jornada laboral, del
empleo del trabajo femenil e infantil, de la disminución del salario real.
3.El lapso de 1835 a 1865, cuando, a la par que la revolución técnica, la intensidad13
del trabajo se convirtió en la fuente principal de la explotación, y el rápido
crecimiento de las sociedades por acciones coadyuvó al incremento de la tasa de
ganancia, obstaculizando a la vez su igualación (Menshikov, op. cit., pp. 31).
Mijail Ivanovich Tugan-Baranovsky
(1865-1919)Mijail Ivanovich Tugan-Baranovsky, marxista14 pero también neo-kantiano15,
socialdemócrata, el "más brillante de los economistas rusos (Kondrátiev)", historiador, uno
de los más conocidos representantes del marxismo legal, en su "Las crisis industriales en la
Inglaterra contemporánea, sus causas e influencia en la vida del pueblo" (1894), observa
"fluctuaciones de largo alcance en el nivel general de los precios", al analizar las "crisis
industriales específicas" en ese país. Sin embargo, este economista no le prestó la atención
debida e este fenómeno en sus primeras investigaciones [hasta donde sabemos, pues el
segundo tomo de su "La fábrica rusa", se perdió probablemente en el incendio posterior a la
primera guerra mundial16,.
Pero en la tercera edición del primer libro citado en primer término supra, titulado de
manera ligeramente diferente: "Las crisis industriales periódicas: Historia de las crisis
inglesas, teoría general de las crisis (1914), trató de explicar las fluctuaciones de largo
plazo en la dinámica de los precios, basándose en dos factores: los cambios de las
condiciones en el mercado mundial y el progreso técnico en la industria (Caps. 2 y 4).
En su ulterior ensayo, "El papel moneda y el metal" (1917), nuestro autor llegó a la
conclusión de que las fluctuaciones de largo plazo son provocadas por las mismas causas
que los ciclos "clásicos": es decir, por "los cambios en la coyuntura del mercado de
productos", aunque, como señala Belianova, no profundizó en esta última aseveración (op.
cit., pp. 474): "Comprendiendo este mecanismo, podemos explicar también las
fluctuaciones del valor del dinero en periodos de tiempo más prolongados. ¿De qué
dependió, por ejemplo, el incremento de los precios mercantiles en las últimas dos décadas,
14 Para un análisis de las características específicas de su marxismo, ver el ensayo biográfico de su más brillante discípulo: NDKondratiev: Mijail Ivanovich Tugan-Baranovsky, en:Istoki. Voprosyistoriinarodnogojoziaistva i ekonomicheskoimysli, 2. Moskva, “Ekonomika", 1990, pp. 268-294. Escrito en ocasión de su muerte, en 1919, este ensayo formó parte del dossier policiaco de los órganos stalinistas sobre Kondratiev, pues Tugan-Baranovsky había sido ministro en el gobierno derechista ucraniano de Petliura que había combatido a los bolcheviques, durante la guerra civil posterior a la revolución de 1917.
Anteriormente su interpretación de El Capital, había incomodado a los marxistas de todas las corrientes. (ver:Richard B. Day, The `Crisis' and the `Crash', New Left Books, London, 1981, pp. 52.)
15 Ver el ensayo: "La elaboración de los problemas de la teoría del socialismo en los trabajos de M. I. Tugan- Baranovsky" (N. A. Makasheva) en: "Las concepciones de M.I. Tugan-Baranovsky, A.V. Chayanov, N. D. Kondratiev, L.N.Yurovsky y la actualidad". Moscú, 1991, INION, pp. 35-63 (en ruso).
periodo de notable incremento en la carestía de la vida, cuando las dos décadas anteriores
se caracterizaron, por el contrario, por bajos precios? Del cambio en la coyuntura del
mercado de productos. Aquí no podemos detenernos en la causa que provocó este cambio.
Diremos tan sólo, que también los periodos más extensos de caída y ascenso del valor del
dinero deberán ser explicados de manera semejante a como explicamos a los periodos más
cortos de fluctuaciones ondulares del valor del dinero, que abarcan aproximadamente una
década"17 (traducción directa del ruso: LSR).
Tugan adelanta una teoría de los ciclos económicos desarrollada posteriormente por
Kondrátiev (quien fue su discípulo), en sus concepciones de los ciclos largos. "El
determinante principal de los ciclos económicos es la tasa fluctuante de crecimiento del
capital fijo, que es a su vez alimentada por la disponibilidad de capital de préstamo libre".
Tugan-Baranovsky compara el papel del ahorro durante el periodo de descenso con el
vapor que se acumula en el cilindro de un motor, hasta que presiona y mueve el pistón. El
conocido economista norteamericano A. Hansen, en su libro Los ciclos económicos y el
ingreso nacional, lo compara con Adam Smith, el libro del cual "transformó la teoría
económica de arriba abajo. Lo mismo, hasta cierto punto puede ser afirmado de
Tugan-Baranovsky, en relación a la teoría de los ciclos económicos. El puso las bases para un
nuevo tratamiento del problema".
El interés de Kondrátiev en los ciclos largos parece haber sido inspirado por
Tugan-Baranovsky, con quien aquél mantuvo una fructífera relación a lo largo de muchos años.
Knut Wicksell.
(1851-1926)Knut Wicksell, economista sueco, representante de la Escuela de Estocolmo, en su
GeldzinsundGüterpreise18, se centra "en los movimientos de largo plazo de la productividad
industrial y la ocurrencia de las guerras, formulando una hipótesis de esas ondas largas". Él
explica los movimientos de largo plazo por la diferencia entre la tasa de interés "real", (que
él llama también tasa de interés "normal", o "natural"), y la tasa "monetaria".
La tasa de interés real es aquella en la que la oferta y la demanda de ahorro se equilibran
exactamente. Su alza indica un crecimiento de la demanda de capitales, de los beneficios
del interés, "de la productividad marginal del capital, podría decirse, "concluye Imbert19. La
tasa de interés monetaria depende de la situación de los mercados monetarios. "Esta tasa
puede identificarse con la tasa de descuento; depende así de las cantidades de dinero. Sin
embargo, la iniciativa de los impulsos proviene de la tasa de interés real. Cuando ésta, bajo
el efecto de un progreso técnico importante (revolución industrial en Inglaterra,
ferrocarriles), aumenta, arrastra tras de sí un alza de precios que favorece las inversiones; la
tasa monetaria de interés seguirá mas tarde, pero si ésta, por consecuencia de penuria
monetaria se tensa inmediatamente, el alza será frenada. Es, en efecto, la diferencia entre la
tasa de interés real y la tasa monetaria, entre el beneficio descontado y la tasa de interés
demandada por los bancos, lo que atrae a los empresarios en su caza de ganancias
importantes.
Las inversiones se desarrollan. Pero los precios crecen y las reservas bancarias se agotan.
La tasa de interés monetario aumenta y termina por volver a atrapar la tasa natural: los
empresarios están desalentados y no invierten más. La tasa natural baja, los precios
también. Es el periodo largo de descenso. Pero con la baja del interés natural, el dinero es
menos demandado y la tasa de interés monetario baja también. Es suficiente entonces, que
haya una instigación de la tasa natural de interés para que comience de nuevo un
movimiento largo de ascenso"20.
Las teorías de los precios y el porciento de Wicksell volvieron a estar de moda durante la
época de inflación en los países desarrollados, en los años 70. Las ideas de este autor
18 Interés y precios: un estudio de las causas que regulan el valor de la moneda, 1898, Jena:G. Fischer 19 Op. cit., pp. 267.
influyeron en muchos economistas occidentales, sobre todo la idea que está en la base de su
teoría del ciclo: la de la relación del proceso de inversión con el movimiento de la masa de
dinero21.
Alexander LazarievichHelphand (Parvus)
(1867-1923).Dentro de la corriente de los seguidores de Marx, le corresponde a Parvus (Alexander
Helphand), socialdemócrata ruso-alemán, que emigró de Rusia en la década de los ochenta
del siglo pasado, muy cercano a Trotsky (juntos elaboraron la teoría de la revolución
permanente -desarrollando tesis de Marx al respecto- para las condiciones de Rusia, aunque
este último posteriormente haría sus propias aportaciones en el marco de esta teoría), el
mérito no sólo de señalar la existencia de las "ondas largas" en el desarrollo capitalista, sino
el de tratar de indagar sólidamente sobre las causas que las provocaban.
Este revolucionario, quien vivió una parte considerable de su vida en Alemania, expresó
sus puntos de vista en un artículo aparecido en SächisischeArbeitzeitung, en 1896,
ampliándolos en su libro Die Handelkrisisund die Gewerkschaften (München, 1901) y
volviéndolos a exponer en su libro posterior: Die kapitalistischeProduktionund das
Proletariat (Berlin, 1908).
Parvus tomó de Marx la noción del Sturm-undDrangperiode de la acumulación de capital
dentro de una perspectiva de onda larga ("ondas largas" de expansión que son seguidas por
"ondas largas" de depresión económica. Mandel, 1979:120). Nos proporciona una brillante
descripción de las "ondas largas":
"Hay...puntos en el tiempo, cuando los desarrollos en todas las áreas de la economía
capitalista -en tecnología, el mercado del dinero, el comercio, las colonias -han
evolucionado hasta tal punto que una eminente expansión del mercado mundial puede
ocurrir...Entonces comienza un periodo largo de prosperidad [SturmundDrang], para el
capital. Esto no hará desaparecer al ritmo económico cíclico clásico, pero las alzas se
desarrollarán en aguda progresión, las bajas empeorarán, pero durarán un corto tiempo.
Este proceso continuará hasta que las fuerzas inmanentes del desarrollo hayan alcanzado su
florecimiento completo. Entonces ocurrirá el más agudo estallido de una crisis comercial, la
cual finalmente se transformará en una depresión económica... Parecerá, sin embargo, casi
como si la producción no pueda más recobrarse; hasta que las fuerzas del desarrollo
maduren para un nuevo periodo de "SturmundDrang". Cada periodo de "SturmundDrang"
del capital incluirá más de un ciclo económico clásico; lo mismo es verdad para los
periodos de recesión prolongada"22.
Parvus pensaba en términos de un continuum, en el cual los periodos de expansión
prolongada y contracción se alternaran. Aunque con este autor se avanza en la descripción
de las ondas largas y se trasciende el plano de los precios, ahondando en la investigación de
lo que ocurre en el trasfondo productivo, a sus explicaciones les faltó una base
empírico-estadística que avalara sus tesis, y como afirma Van Duijn, "sorpresiva y
erróneamente hace comenzar la fase de expansión de 1850-73 en los 1860s y su final en los
·últimos 1870s"23.
Para el revolucionario ruso-alemán, los tres principales factores que anunciaban el nuevo
periodo de SturmundDrang, que comenzó en 1896, fueron los siguientes: 1) la apertura de
nuevos mercados, 2) el incremento de la producción de oro, 3) el desarrollo de la
electricidad24. Este autor, que participó en la revolución rusa de 1905, (pero en el periodo
final de su vida se vio envuelto en escándalos financieros), extendió la concepción de los
ciclos largos a los fenómenos económicos, sociales y políticos.
Parvus inspiró a muchos de los subsiguientes investigadores de las "ondas largas", sus ideas
fueron retomadas posteriormente. El dió nacimiento a las teorías de las innovaciones, a las
monetaristas, así como planteó el problema de los mecanismos endógenos y exógenos en el
surgimiento de las fluctuaciones25. En el último libro mencionado repite sus tesis,
apoyándolas con ejemplos26.
Karl Kautsky
(1854-1938).
22 Parvus, 1901:26, Kleinknecht, 1986:2-3, traducción del inglés de LSR. 23 Van Duijn, 1983:60.
24 Parvus, 1901:28-31, Van Duijn, 1983:61. 25 Menshikov, 1989:8.
Karl Kautsky, (el "Papa" del marxismo en la Segunda Internacional), filósofo, economista,
historiador, especialista en cuestiones de la agricultura y en varias áreas más, en su
"Krisentheorien" (Die NeueZeit, vol. XX, 1901, p. 37-47, 1902, p. 133-143), apoya las
concepciones de Parvus, escudriñando el trabajo de Tugan-Baranovsky. En el ensayo
posterior "Die Wandlungen der Goldproduktionund der wechselndeCharakter der
Teuerung", suplemento de Die NeueZeit, No. 16, Jan 24, 1913, (El oro, el dinero y la
carestía), las ondas largas de precios son interrelacionadas con las oscilaciones de la
producción de oro durante el periodo de 1818 a 1910.
Los mayores descubrimientos de oro suceden antes del ascenso, dando un ímpetu a las
inversiones de capital27.
Entre los factores adicionales que reforzaron el crecimiento de los precios desde el
comienzo del siglo XX, destacó la monopolización de algunas ramas de la industria, el
aumento de la magnitud de la renta de la tierra, el crecimiento del armamentismo de las
grandes potencias28.
Una serie de autores, basándose en el estudio de los precios y otros indicadores nominales,
descubrieron también movimientos ondulatorios de largo plazo: Jean Lescure (francés),
"Des crisis générales et périodiques de surproduction"(1907), "Hausses et baisses des prix
de longuedurée" (1912 y 1914); Alfonso de Pietri Tonelli (italiano), "Le OndeEconomiche"
(1911), Lezioni di ScienzaEconomicaRazionale e Sperimentale (1921); R. A. Macdonald
(británico), "TheRate of InterestSince 1844", (1912); T. T. Williams (británico)"TheRate of
Discount and theRate of Consols" (1912); A. Aftalion (francés), "Les crises générales et
périodiques de surproduction", 2 vols. (1913); M. Lenoir (francés) "Etudes sur la formation
et le mouvement des prix" (1913); Vilfredo Pareto (italiano), "AlcuneRelazionitra lo
StatoSocialee le Variazionidella Prosperita Economica" (1913), "Forme di
FenomeniEconomici e Previsioni" (1917), TheMind and Society. A Treatise of General
Sociology (1935), y BrescianiTurroni C. (italiano), "Le Variazioni `Cicliche' deiPrezzi",
(1913, 1916a, 1916b), "Movimenti di LungaDuratadelloSconto e deiPrezzi" (1917) y
Considerazioni sui BarometriEconomici (1923).
27 Barr:680.
Jean Lescure
(1882-1942)J. Lescure, economista francés, historiador, Profesor de la universidad de Bordeaux, autor
de investigaciones fundamentales sobre la historia de las crisis francesas, alemanas,
inglesas y estadounidenses del periodo 1810 a 1922. En su primer trabajo mencionado,
"brevemente discute los movimientos de largo plazo y la relación entre estos y el
funcionamiento de los ciclos económicos (Juglar). Sin embargo, no hay un análisis de las
ondas largas". En su segundo trabajo, registra, con base en datos estadísticos para Inglaterra
y Francia, del periodo 1850-1913, fluctuaciones sincrónicas en la dinámica de los precios,
el interés, los dividendos, las rentas, los salarios, seguros, etc.
Para él, un aspecto importante son las ondas largas de las ganancias de la empresa, es decir,
"el margen entre el precio de costo y el precio final". Pero sobre todo, lo que importa, según
él, son las evaluaciones de los empresarios sobre las perspectivas de éstas. Demuestra la
incompatibilidad de la teoría cuantitativa de los precios, para la explicación de este
fenómeno, pues consideraba que éste reflejaba los cambios que se sucedían en la esfera de
la producción. Según Barr, Lescure expresó que los movimientos de precios son un
'fenómeno no-monetario" (Barr, op. cit., pp. 682).
Para este economista, la onda larga de ascenso se debía al crecimiento de las ganancias, que
seguía a descubrimientos técnicos excepcionales, por ejemplo, los ferrocarriles. Escribía:
"EL mundo económico se pone en movimiento por la fuerza de los descubrimientos, de la
aparición de nuevas necesidades, por el surgimiento de nuevas ramas de la industria"
(Lescure, 1912, pp. 111).
El prolongado crecimiento de los precios, según él, está condicionado por una reacción
retardada del resto de las ramas de la economía hacia el incremento de la demanda de los
productos en las nuevas ramas. El equilibrio entre la oferta y la demanda se restablece en el
transcurso de dos-tres décadas. Al finalizar el crecimiento intensivo de las nuevas esferas
de la actividad económica, comienza una onda larga de descenso.
Por ello se le puede clasificar como uno de los primeros representantes de la corriente
Después de un gran lapso de tiempo, retoma el tema en 1947, en su
Principesd'Economierationnelle, sin aportar modificaciones importantes a su explicación.
Añade el papel de la agricultura (G. Imbert, pp. 268).
A.
de Pietro Tonelli
A. de Pietro Tonelli escribió, en 1911, un ensayo en el que "definió las ondas económicas,
y en 1921 le dedicó una gran parte de sus Notas de Clase de la Universidad de Venecia a
las `Ondas Económicas y Sociales29.
Aunque algunas posiciones al respecto se tienen ya en su ensayo de 1911, el grueso de sus
ideas se desarrollan en su libro de 1921 (le dedica 114 de las 907 páginas). El parte de la
afirmación de que la vida económica está caracterizada por oscilaciones, fluctuaciones u
ondas. Estas últimas pueden ser clasificadas de acuerdo a sus periodos o al impulso que las
ha generado. Las ondas económicas "se difunden al sistema económico siguiendo una
sacudida (shock)"
Entre los factores que pudieran originar las ondas, menciona a las variables demográficas,
naturales y políticas, además de las puramente económicas (entre las que destaca la
producción de oro). Entre las causas del patrón oscilatorio, De Pietro Tonelli señala como
la más importante al carácter oscilante de la naturaleza y de la voluntad humanas, las que
son las fuerzas motrices que se encuentran detrás de la actividad económica.
Este autor realizó una vasta clasificación de las ondas de acuerdo a su duración, investigó
un gran número de fenómenos socio-económicos, que iban desde los movimientos de
precios de los boletos del teatro vendidos, hasta el valor del comercio exterior o el número
de matrimonios, desde los salarios hasta el número de condenas criminales, etc. Manejó
datos de aproximadamente 30 países europeos, asiáticos, latinoamericanos y de América
del norte.
Detectó tres ondas, una de ascenso (1852-1873), otra de descenso y finalmente una de
ascenso (1897-1913). Para algunos países, con datos más abundantes, detectó una fase de
descenso que comenzó en 1815. Sin embargo, su lado flaco consistió en la utilización de
métodos estadísticos deficientes. Algunos aspectos de la descripción de las ondas largas
coinciden con los que veremos posteriormente en Kondrátiev.
Su aportación mayor es el señalamiento de la "interacción entre los factores sociales y
económicos. Este aspecto está especialmente subrayado en la vívida descripción que de
Pietro Tonelli proporciona de la fase ascendente en la que la clase obrera colabora, sus
líderes dejan a un lado sus ideas revolucionarias en pro de una vía reformista, el gobierno
puede comprar el favor de las clases no emancipadas a través del gasto público (alzas en
sueldos y salarios, trabajos públicos), a través de aranceles y medidas proteccionistas: en
una palabra, el gasto público en esta fase es un instrumento mucho más eficaz que la
represión" (Di Matteo, op. cit. pp. 4-5). En este periodo también ocurre un aumento de la
corrupción en la élite del poder debido al aumento de los ingresos públicos.
Exactamente lo contrario ocurre en los periodos de descenso económico, en los que el
malestar social prevalece, los ingresos públicos caen dramáticamente, los gobiernos son
destituidos, los impuestos de todo tipo son implantados para balancear los déficits que no
pueden ser ya más tiempo ocultados fraudulentamente o por hábiles procedimientos
contables y que son herencia del periodo anterior, de ascenso.
Una deficiencia del trabajo del autor examinado es que no proporciona una explicación
suficiente del porqué de los puntos de inflexión de las ondas largas. Un atributo del mismo
es que fue uno de los primeros en examinarlas como un fenómeno complejo,
socio-económico, buscó las causas de las mismas fuera de la esfera puramente económica.
También fue uno de los primeros en utilizar el término ondas para referirse a los ciclos
clásicos Juglar o a los que posteriormente serían conocidos como Kondrátiev.
VilfredoFederigoDamasio Pareto
(1848-1924).VilfredoFederigoDamasio Pareto, economista y sociólogo, representante de la escuela
importante contribución en la elaboración y perfeccionamiento de un modelo de equilibrio
económico general; investigó las fluctuaciones del comercio exterior de Francia (pero
consideraba que lo mismo ocurría con los de la Gran Bretaña, Italia y Bélgica). Sin
embargo, el objetivo principal de Pareto era el estudio de la vinculación de los eventos
económicos, sociales y políticos. Para él, la alternancia de periodos de movimiento y de
pausa es un rasgo necesario para todos los organismos más desarrollados, incluyendo el
organismo socio-económico.
Pareto no proporciona razones que expliquen los puntos de inflexión de las ondas largas,
porque él cree firmemente que las oscilaciones están ligadas íntimamente a la vida
económica y al progreso, que la prosperidad conduce a la depresión y ésta a su vez nos
retrotrae a la prosperidad.
Es en su Tratado de Sociología General, en el que nuestro autor desarrolla sus teorías
principales acerca de las ondas económicas y sociales. Ahí, Pareto examina la interacción
entre los acontecimientos económicos y políticos en un contexto más amplio que el del
capitalismo, demostrando que la mutua dependencia de esos factores es una "característica
perenne de la sociedad humana (...), proporciona ejemplos históricos de la antigua Grecia,
así como de la Francia contemporánea" (Di Matteo, pp. 9).
De la producción de oro y su impacto en los precios y en la actividad económica, tiene
posiciones contradictorias, en una parte asegura que sería un error asumir que la afluencia
de metales preciosos necesariamente induce la prosperidad (Pareto, 1935:sec. 2286),
páginas atrás había señalado lo contrario.
Pero el aspecto principal, la originalidad de Pareto, fue su investigación de la
interdependencia cíclica entre la esfera económica y las clases sociales. En lo que
concierne a la influencia de la esfera económica en las clases sociales, señala cambios en la
clase gobernante, la que en los periodos de prosperidad puede aumentar a partir de las
clases no propietarias. En segundo lugar, señala que en los periodos en que crece
rápidamente la prosperidad económica la "función de gobernar es mucho más fácil que en
los periodos de depresión", porque se utilizan más recursos para inhibir el malestar social.
Lo contrario sucede en los periodos de descenso económico, porque el ingreso del estado
Finalmente, Pareto señala una división básica en la clase dirigente: por una parte están los
especuladores, individuos cuyos ingresos son esencialmente variables, es decir, los
empresarios, accionistas, etc. y por la otra, los rentistas, personas con ingresos fijos o
virtualmente fijos, es decir, los ahorradores, quienes han invertido sus ahorros en bancos de
ahorro o en anualidades vitalicias, personas que viven de sus ingresos provenientes de los
bonos gubernamentales (para Pareto, éstos son los capitalistas, mientras que los del primer
grupo son los empresarios).
Los periodos de rápido desarrollo de la prosperidad económica "son favorables a los
especuladores, quienes incrementan su riqueza y obtienen un lugar en la clase gobernante,
si es que no pertenecen ya a ésta, pero desfavorables a la gente que vive de ingresos más o
menos fijos. Estos últimos se quedan atrás, ya sea por el incremento natural de los precios o
porque son incapaces de competir con los especuladores para obtener los favores de los
políticos o del público. " Sucede justamente lo contrario en los periodos de depresiones
económicas (Pareto, 1935:sec. 2310).
Este cambio en la composición de la clase gobernante induce a la gente a ocuparse aún más
en las empresas económicas, el predominio de los especuladores favorece el crecimiento
económico al principio, pero posteriormente tiende a secar los ahorros, los que son el motor
del crecimiento, como lo observó en varias ocasiones el científico italiano.
Para él, las modificaciones en la élite pueden ser consideradas entre las razones más
importantes que explican las ondas largas (Di Matteo:11-12).
Para Pareto, "el ciclo industrial encuentra provechosamente...que haya gente atrasada
económicamente que pueda ser explotada por la producción industrial...El industrialismo,
para poder expandirse necesita una clase abundante de ahorradores, pero el industrialismo
generalmente tiende a disminuir el instinto ahorrador y alienta a los individuos a gastar todo
lo que hayan ganado. " (Pareto, 1935: sec. 2228).
Por otra parte, Pareto no especifica un número exacto o aproximado de años para los
periodos de "ondas largas", más aún, critica fuertemente a Jevons y otros por atreverse a
BrescianiTurroni C.
BrescianiTurroni C. pone el acento en el estudio empírico de los movimientos de las "ondas
largas", expresando también cautelosas interpretaciones posteriormente. Sus primeras
aproximaciones de 1913 fueron revisadas y aumentadas en tres artículos posteriores. Para
él, la principal regularidad empírica de los movimientos de largo plazo se refiere a que los
precios, las tasas de descuento y la tasa de interés evolucionan paralelamente. Utiliza datos
para el Reino Unido (UK), Francia y Alemania. Encuentra máximos alrededor de 1870,
transiciones alrededor de 1850 y 1895 y emplea medias móviles de nueve años para
eliminar influencias de ciclos comerciales.
Un gran acierto de BrescianiTurroni es el de poner a la tasa de ganancias como el
primummobile de las fluctuaciones de largo plazo, veta que después fue seguida por los
investigadores marxistas.
T. I. Williams
T. T. Williams observó "ondas largas en la tasa mercantil de descuento para el periodo de
1850 a 1910, lo cual a su vez se relaciona con los movimientos de precios. Los
rendimientos de los consolidados siguen a las variaciones en la tasa de descuento".
De una manera fortuita, aparecieron al mismo tiempo, en 1913, en Francia, es decir, para el
lector-especialista occidental, que no leía idiomas exóticos como el ruso, o incluso idiomas
de pueblos poco numerosos, como el holandés (es conocido el relativo
localismo-provincialismo actual de las naciones europeas, a pesar de su cultura, sin embargo, éste
comienza otra vez a ser superado, debido a su unificación económica y por la irrupción del
inglés, como idioma universal. No obstante, más bien deberíamos de hablar de la
alternancia de muy largos periodos de localismo-unificación europea, al examinar la
historia de este continente de por lo menos los dos últimos milenios30, sendos trabajos de
Aftalion, Lenoir, Pareto y la edición francesa de Tugan-Baranovsky, así como también los
de Lescure (1912 y 1914), en los que de manera independiente unos de otros, observaban
fluctuaciones ondulatorias en los precios (así como en el movimiento del comercio exterior
de diversos países), de una duración de 50-60 años, sin pretender darles una explicación
teórica (Shishkov, 1986:64).
Estos trabajos jugaron, sin embargo, un papel importante en la investigación de las "ondas
largas"
Albert Aftalion
(1874-1956).Albert Aftalion, observa "movimientos de ondas largas en el nivel general de los precios.
Los ciclos económicos clásicos adquieren formas diferentes en dependencia de las
fluctuaciones de precios.
La esencia de la teoría de Aftalion es como sigue:
La fase próspera de un ciclo económico marca el comienzo de un aumento del nivel de
precios que promete mayores beneficios a los productores. Sus esfuerzos por aprovechar la
ventaja favorable en el mercado, por un lado los llevan a pujar por mano de obra,
préstamos, e insumos, y a aumentar los pedidos de nuevos equipos industriales.
El aumento de los ingresos monetarios, producido por los altos beneficios, altas tasas de
interés, altos salarios y el empleo activo, acelera la expansión de la demanda de los
consumidores, pero, una vez que el equipo existente ha sido puesto en servicio por
completo, se vuelve complicado aumentar aún más la oferta de bienes de consumo.
Las industrias que hacen equipos industriales trabajan a gran velocidad, pero les toma un
año o más completar muchos de sus pedidos. En tanto que las entregas reales de los nuevos
equipos van a la zaga de la demanda incrementada de bienes de consumo, el aumento de los
precios continúa y reina la prosperidad.
Esta fase próspera del ciclo dura, en promedio, cerca de cuatro años. Durante sus últimas
etapas, los nuevos equipos que se ha ordenado se completan y comienzan a añadirse a la
oferta actual de bienes de consumo.
Poco a poco la oferta actual reacondiciona la demanda actual y la presión quiere para los
A continuación, los incrementos adicionales añadidos a la oferta deben apelar a los deseos
de menor intensidad. Es decir, se produce una disminución general de las utilidades
marginales de los bienes de consumo. De ahí que los precios caen y la prosperidad termina
en una crisis.31
Durante un ascenso, predominan los años de prosperidad; mientras que en una contracción,
se destacan los años de crisis. Su análisis es todavía fragmentario, enfocando primariamente
las oscilaciones más cortas".
Aftalion distingue dos ondas: "El ascenso de los precios de los países productores de oro
determina una primera onda inmediata de alza de los precios en los países no productores
de oro para los productos de importación provenientes de los países productores de oro y
para los productos de exportación que vayan hacia los países productores de oro".
(Aftalion, "L'or et sa distribution mondiale", pp. 180, cit. en Imbert, pp. 236).
La segunda onda de precios es la propagación, en los países no productores de oro, del
movimiento de alza por medio del incremento del ingreso: "El alza se extiende ahí a los
precios de los productos domésticos a causa del crecimiento progresivo de los ingresos
entre aquellos que exportan en los países productores de oro y entre sus obreros.
Incremento de ingresos entre aquellos que han importado productos de los países
productores de oro, que les han pagado antes del alza y que las tienen todavía, en el
momento del alza, en el almacén. Incremento entre los individuos que viven en los países
no productores de oro y que sacan sus ingresos totalmente o en parte de los países
productores de oro, por ejemplo, como accionistas de minas de oro.
La segunda onda de alza también se debe a la progresión de los ingresos, la que propaga el
movimiento de alza de precios entre los países no productores de oro". (Aftalion, Imbert,
op. cit., pp. 236).
La causa de las crisis, Aftalion la veía en las propiedades psicológicas del ser humano y en
la utilización de las máquinas (Belianova, op. cit., pp. 455).
Marcel Lenoir.
M. Lenoir ha publicado bajo una cubierta de lo que son, en efecto, dos tratados separados y
distintos, el relacionado con la teoría de los precios y su determinación por la interacción de
la oferta y demanda, y el otro que contiene un análisis de los movimientos de precios
durante un largo período de años de ciertos productos importantes. El primero se trata de
una manera muy abstracta con la ayuda de las curvas de indiferencia, curvas "saciedad" y
otros dispositivos gráficos, algunos de los cuales compiten con los rompecabezas chinos en
la complejidad; mientras que el segundo consiste en un examen de una serie de gráficos de
precios. En una forma de disculpa, el autor en su prefacio toca este doble carácter del libro:
"Ambos grupos de investigación correspondiente tiene dos aspectos distintos en los que es
precios imaginables, uno estático y uno dinámico, sin duda, nos gustaría arrojar luz sobre
estos dos aspectos. Un método perfectamente ha adaptado su objeto no iba a ser capaz de
aplicar también a sus diferentes modos Pero tal unidad todavía no parece factible, por lo
general en el ámbito económico”.
Que existen tales diferencias de método es de hecho inevitable; pero puede ponerse en duda
si M. Lenoir fue bien aconsejado en combinar ejemplos más extremos de estudio realista y
analítico en un solo libro, porque es de temer que muchos lectores se asustaron llevar por
los tecnicismos inhóspitos de la parte 1 que habría encontrado la discusión de los hechos en
la parte 2 inteligible y muy sugerente. Para este tipo de lectores poco se habría perdido por
la omisión de la primeros media docena de capítulos, de las únicas conclusiones que se
llevan adelante para la verificación estadística son unos teoremas elementales que podrían
haberse tomado casi como un axioma, o en todo caso, podrían haberse demostrado en un
lenguaje sencillo. No requiere, por ejemplo, un análisis muy elaborado para demostrar que
si los precios varían en la misma dirección que la producción tenemos que buscar una
explicación del cambio en el lado de la demanda, pero si varían en direcciones contrarias
tenemos probablemente que encontrar la explicación en el lado de la oferta
La sección de estadística del libro se ocupa de carbón, el trigo, el algodón, el café, y los
precios medios durante periodos de entre ochenta y cien años. Las cifras de producción y
consumo tanto en Francia como en los mercados mundiales se presentan y el examen se
hace de la relación entre los cambios de precios de los productos básicos importantes y las
cabo por los gráficos en los que las oscilaciones se muestran mediante la comparación de
las cifras de cada año con nueve promedios anuales. Los resultados para el carbón y el trigo
muestra que, mientras en el primer caso los movimientos anuales especiales de los precios
y la producción varían en la misma dirección y siguen de cerca el estado general del
comercio, los precios del trigo, por regla general varían inversamente con la producción, y
por otra parte no tocan máximos y mínimos al mismo tiempo que las condiciones
comerciales generales. En períodos relativamente cortos, los precios del carbón y la
producción son la consecuencia de la situación del comercio, y de hecho son un buen índice
de las condiciones laborales; los precios del trigo, por otra parte dependen de los cultivos;
la oferta es el factor predominante, y en todo caso en la última parte del siglo pasado (XIX)
, el precio del trigo no ha demostrado una correlación estrecha con el estado general de la
industria. Sobre la cuestión de la correlación de los precios generales de la producción de
oro M. Lenoir se basa en el cálculo de M. Aupetit, que ha puesto al día, en cuanto a la
cantidad de oro necesaria para mantener los precios a un nivel constante. El déficit o exceso
de la producción anual en comparación con esta norma muestra una correlación bastante
estrecha con el movimiento del nivel general de precios. Se recordará que un cálculo
similar por M. Cassel fue citado por el Sr. Hookeren su artículo onprices en el Journal de
diciembre de 1911. El autor no pretende haber abierto nuevos caminos. La existencia de
leyes económicas, nos dice, la universalidad de los ciclos comerciales, la influencia de las
cosechas, la teoría cuantitativa, todos serían revelados por una simple observación de los
hechos. Pero una verificación más exacta es valiosa. El mérito de este libro es que muestra
cómo esta tarea debe ser intentada.32
Marcel Lenoir, "se interesa primero en la teoría de los precios y después en las
fluctuaciones de largo plazo de los precios. Traza paralelos entre las variaciones del
comercio, la aceleración de la producción y la oferta de metales preciosos. Se sostiene una
relación directa entre la oferta de metales preciosos (oro y plata) y el movimiento de los
precios".
J. Van Gelderen (J. Fedder)
El mejor trabajo que apareció también en 1913, aunque no fue debidamente apreciado en su
momento, porque fue escrito en holandés y solo posteriormente traducido, pertenece a la
pluma del marxista holandés J. Van Gelderen (pseudónimo:J. Fedder), quien escribió una
serie de tres artículos intitulada: "Springvloed-Beschouwingenoverindustrieeleontwikkeling
en prijsbeweging" (periodos de expansión y contracción de los precios en la producción
industrial), aparecido en Die NieuweTijd, (No. 4, 5 y 6 de abril, mayo y junio de 1913),
revista socialista mensual. Desgraciadamente, sus ideas no fueron conocidas por los
especialistas en el tema fuera de Holanda sino hasta 1924, cuando su obra fue traducida al
alemán por su compatriota y también marxista Sam de Wolf
(ProsperitätsundDepressionperioden, in:Festgabefür Karl Kautsky. Die lebendeMarxismus,
Jena, 1924).
En sus ensayos, Van Gelderen se sitúa no sólo por encima de los monetaristas, sino también
de Parvus y Kautsky. Trasciende el nivel de los precios (aunque también lo examina),
investigando la producción y su magnitud (su análisis incluye también el examen del
volumen del comercio exterior, del valor total del comercio y de la tasa de interés, los
movimientos de los capitales bancarios, de la acumulación de capital, la creación de nuevas
firmas, la emigración, la ocupación y otras muchas variables), introduce nuevos factores
explicativos de las ondas largas del desarrollo capitalista, a las que examina desde
mediados del siglo XIX. Distingue, algo poéticamente, las springvloed (marea de
primavera), u ondas largas expansivas y las ebperioden (reflujo), u ondas largas depresivas
("periodos de expansión y contracción del desarrollo capitalista"). (Mandel, op. cit., pp.
121, Barr, op. cit., pp. 683, Van Duijn (1983), pp. 61-63, Kleinknecht, (1986), pp. 3-4.,
Tinbergen, (1984), pp. 13
Van Gelderen escribió ocho años antes de que Kondrátiev comenzara a escribir sobre los
ciclos largos. Por ello los investigadores holandeses sobre este tema no están de acuerdo
con Schumpeter en la asociación que éste hace de aquéllos con el apellido del investigador
ruso-soviético. También otro holandés, De Wolff, publicó sus trabajos sobre el tema casi
simultáneamente que NDK. Sin embargo, como hemos visto, la paternidad de los ciclos
largos, como ocurre frecuentemente con los descubrimientos, es múltiple, y los holandeses
"hasta cierto punto su análisis es incluso más profundo que el casi clásico estudio de
Kondrátiev (1926)
Ya en 1913 van Gelderen cubrió virtualmente todos los métodos e hipótesis que han vuelto
a ser importantes en la discusión actual sobre las ondas largas". Kleinknecht observa
además, que de 1915 a 1932 tuvo lugar una intensa discusión sobre el tema de las ondas
largas en Holanda, de la cual, sin embargo, poco se conoce en el resto del mundo (ver A.
Baars, infra).
Como señala Mandel, van Gelderen intentó explicar las ondas largas capitalistas, partiendo
de la producción y su magnitud:
"La precondición de la génesis de una marea de primavera en la economía capitalista es una
extensión de la producción, ya sea espontánea o gradual. Esta crea una demanda para otros
productos, indirectamente siempre productos de la industria que produce medios de
producción y materias primas. La naturaleza de la demanda generada por la extensión de la
producción... puede tomar las dos formas siguientes:
1) A través de la demanda de las regiones muy poco pobladas. En estas áreas la agricultura
y la cría de animales suministran a la población los productos de exportación para pagar, a
su vez, los productos que se deben importar. Estos últimos son de dos tipos, en primer
lugar, mercancías de amplio consumo masivo, en especial productos industriales, y, en
segundo lugar, equipos para la producción, elementos para ferrocarriles y otros tipos de
comunicaciones, materiales de construcción, etc. El alza de los precios que es la
consecuencia de esta demanda se expande de una rama de la producción a otras.
2) Debido a la súbita elevación a una posición más fuerte que antes de una rama de la
producción que satisface una necesidad humana particular (la industria automovilística y
eléctrica). El efecto de este caso es el mismo, aunque en menor escala, que el primero".
(van Gelderen, op. cit., pp. 447-48, Mandel, op. cit., pp. 121-22)
Para van Gelderen, los factores más importantes que sirven de base para el proceso de las
ondas largas, (él evitó cuidadosamente el término de ciclos), pueden ser sintetizados de la
