Leasing o contrato de
Leasing o contrato de
arrendamiento
Introducción
Introducción
Definición y descripción general del tema
“Un arrendamiento es un convenio por el que el
arrendador transmite al arrendatario el derecho a usar un activo por un período convenido de tiempo a
cambio de un pago o serie de pagos” (NIC 17 revisada 1997).
Definiciones básicas
Definiciones básicas
“Un arrendamiento financiero es un tipo de alquiler que transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo. Eventualmente puede o no transferirse el título”.
“Un arrendamiento operativo es un alquiler distinto a un arrendamiento financiero”.
Definiciones básicas
Definiciones básicas
Vida económica: el período por el cual se espera utilizar el activo o la cantidad de unidades de
producción que se espera obtener del activo.
Valor residual garantizado: parte del valor residual que ha sido garantizado por el arrendatario (deberá pagarse si es requerido).
Valor residual no garantizado: parte del valor
residual cuya realización no esta asegurada para el arrendador.
Definiciones básicas
Definiciones básicas
“Pagos mínimos por el arrendamiento son los pagos durante el término del arrendamiento,…, excluyendo rentas contingentes, costos por servicio e impuestos a pagar, … e incluyendo:
a) cualquier cantidad garantizada por el arrendatario o por una parte relacionada con el arrendatario;
b) cualquier valor residual garantizado…”
c) El pago por la opción de compra si hay razonable certeza que ésta será ejercida.
Definiciones básicas
Definiciones básicas
“La tasa de interés implícita en el arrendamiento es la tasa de descuento que, al inicio del alquiler, hace que el valor presente de:
a) los pagos mínimos por el arrendamiento más b) el valor residual no garantizado,
sean iguales al valor justo del activo arrendado”.
“La tasa de interés incremental de préstamos es la tasa de interés que el arrendatario pagará por un alquiler
Desarrollo del tema
Desarrollo del tema
Clasificación de arrendamientos
Arrendamiento financiero
Arrendamiento operativo
“Un arrendamiento se clasifica como un arrendamiento financiero si transfiere sustancialmente todos los
riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Un arrendamiento se clasifica como un arrendamiento operativo si no transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad”.
Arrendamiento financiero
Arrendamiento financiero
Criterios para clasificar a un arrendamiento como financiero (NIC N° 17 y FAS 13):
a) el arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al final del término del arrendamiento
b) el arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio suficientemente más bajo que el valor justo en la fecha en que la opción se puede ejercer, de
manera que, al inicio del arrendamiento sea
razonablemente seguro que la opción se ejercerá;
Valor de la opción de compra no exceda al 75 % del valor justo a fin del período.
Criterios para clasificar a un arrendamiento como financiero (cont.):
c) el plazo del arrendamiento es la parte principal de la vida económica del activo aún si no se traspasa el título;
Período del contrato 75 % o más de la vida económica estimada del bien
d) al inicio del arrendamiento el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento equivale a cuando menos sustancialmente al valor justo del activo;
VPPM sea 90 % o más que el valor justo al inicio
e) los activos arrendados son de naturaleza
especializada de manera que sólo el arrendatario pueda utilizarlos sin que hagan mayores
Arrendamiento operativo
Arrendamiento operativo
Es todo aquel contrato de arrendamiento que no cumple las condiciones para ser un arrendamiento financiero.
EJEMPLO:
EJEMPLO:
AA S.A. (arrendatario) firma un contrato de
arrendamiento con BB S.A (arrendador). el 1 de enero de 2000.
Términos del contrato:
Período del contrato: 5 años.
Pagos anuales de 23.981,62 al comienzo de cada año. Primer pago: 1 de enero de 2000.
Valor justo al inicio: 100.000.
Vida económica: 5 años, sin valor residual.
Tasa incremental de préstamo: 11 %.
Tasa de retorno del arrendador: 10 % conocida por el arrendatario.
No se prevé la renovación del contrato y se devuelve el bien al arrrendador.
Ejemplo
Ejemplo
a) No se transfiere la propiedad.
b) No existe opción de compra al finalizar el contrato. c) Duración del contrato >= 75 % vida económica?
Duración del contrato = 5 años Vida económica = 5 años
d) VPPM >= 90 % valor justo?
VPPM = 23.981,62 + 23.981,62 x (1-(1+0,10)4
0,10 VPPM = 100.000
Valor justo = 100.000
Contabilización en los libros del
Contabilización en los libros del
arrendatario
arrendatario
“Problemas” contables
Arrendamiento financiero:
Valor del activo
Devengamiento de intereses
Depreciación
Arrendamiento operativo:
Arrendamiento financiero
Arrendamiento financiero
Valor del activo
El arrendatario registra el activo por el monto
más bajo entre:
el VPPM (costo del bien)
el valor justo del activo al comienzo del arrendamiento
En el ejemplo:
100.000 Maquinaria en leasing 19.908 Intereses a vencer
Arrendamiento financiero
Arrendamiento financiero
Devengamiento de intereses
“… El cargo financiero deberá asignarse a los
períodos,…,de manera que se produzca una tasa de interés periódica constante sobre el saldo remanente del pasivo por cada período”
Fecha Préstamo Cuota Intereses Amortización 1/01/00 100,000.00 1/01/00 76,018.38 23,981.62 23,981.62 1/01/01 59,638.60 23,981.62 7,601.84 16,379.78 1/01/02 41,620.84 23,981.62 5,963.86 18,017.76 1/01/03 21,801.47 23,981.62 4,162.08 19,819.37 1/01/04 (0.00) 23,981.62 2,180.15 21,801.47
Arrendamiento financiero
Arrendamiento financiero
Depreciación
“Un arrendamiento financiero da origen a un gasto por depreciación del activo así como un gasto financiero en cada período contable”.
Si hay certeza de la transferencia de la propiedad: se deprecia sobre la vida útil del activo.
Si no existe certeza razonable: se deprecia en el período del contrato.
Arrendamiento operativo
Arrendamiento operativo
Devengamiento del resultado (en cada año)
23.981,62 Arrendamientos
Contabilización en los libros del
Contabilización en los libros del
arrendador
arrendador
“Problemas” contables
Arrendamiento financiero directo:
Devengamiento del resultado
Arrendamiento sales-type:
Utilidad de la venta
Devengamiento del resultado
Arrendamiento operativo:
Devengamiento del resultado
Arrendamiento financiero directo
Arrendamiento financiero directo
Al comienzo del contrato:
119.908 Créditos por leasing
Intereses a vencer 19.908
Maquinaria 100.000
Devengamiento del resultado
7.601,84 Intereses a vencer
Intereses ganados 7.601,84 etc.
Arrendamiento sales
Arrendamiento sales
-
-
type
type
“los arrendadores fabricantes o comerciantes deberán reconocer la utilidad o pérdida de la venta en resultados por el período, de acuerdo con la política seguida por la empresa para ventas directas….”
Con lo cual al comienzo del arrendamiento el fabricante o comerciante tendrá una ganancia operativa por la
“venta” del bien. La misma es la diferencia entre el valor justo del bien menos el valor contable.
Arrendamiento operativo
Arrendamiento operativo
Devengamiento de intereses
23.981,62 Arrendamientos a cobrar Arrendamientos 23.981,62Depreciación
Se siguen los criterios que el arrendador venía utilizando para amortizar el bien.
Arrendamiento en vías de regreso
Arrendamiento en vías de regreso
Venta de un activo por el vendedor y
arrendamiento del mismo activo de regreso
por el mismo vendedor.
Problemas contables: tratamiento de la
utilidad o pérdida por la venta del activo.
- Sustancia antes que la forma.
- La utilidad por venta se difiere a lo largo del plazo del arrendamiento.