Colocaciones de Fideicomisos Financieros

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2019

Colocaciones de Fideicomisos Financieros

Informe Semanal

Del 12 al 16 de Abril

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ÍNDICE

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En el presente Informe encontrarán: Slide

- Detalle de los Fideicomisos Financieros colocados en las últimas cuatro semanas ...1

- Curva mensual de rendimiento de los bonos senior de los Fideicomisos Financieros... 2

- Curva semanal de rendimiento de los bonos senior de los Fideicomisos Financieros...3

(3)

Informe de colocaciones Evolución de tasas de interés

2020 Particip.

First/ Z&A

Fecha de Colocación

Monto Autorizado

(Millones)

Monto VDF ADuration VDF A

Tipo de Tasa

Cupón VDF

Clase A (TNA) PyMe

Tasa/

Margen de corte

Tasa de Rendim.

Esperado TNA Rendim.

Esperado Oferta realizada/

Valores ofrecidos

Agentes Colocadores

Colocaciones últimas 4 semanas

Secubono 204 22/03/21 406,9 249,1 4,2 V B+1%(34%-44%) FixScr S.A. A - 46,71% 48,34% 40,09% 2,14 B Val - Macro Sec

MIS XVII 25/03/21 183,2 132,0 6,1 V B+1%(34%-44%) FixScr S.A. AAA - 47,00% 48,67% 40,32% 1,00 Ag Mie Merc Arg Val - B Mariva - SBS - Integra S.A.

Megabono 243 26/03/21 915,9 696,1 5,6 V B+1%(35%-45%) FixScr S.A. AAA - 43,24% 43,44% 36,62% 2,17 B Val - Stone X Securities - Macro Sec

Mercado Crédito IX 26/03/21 993,5 794,8 3,5 V B+2%(30%-44%) FixScr S.A. AAA - 30,79% 42,79% 36,16% 1,87 B Patagonia - Allaria

Unicred Factoring XII 29/03/21 300,0 248,0 5,9 V B+Mg(30%-47%) FixScr S.A. AA PyMe -7,00% 40,09% 34,19% 2,54 Industrial - AdCap - Allaria - B Supervielle

Consubond 167 30/03/21 755,3 551,4 3,7 V B+1%(35%-45%) FixScr S.A. AAA - 42,76% 43,02% 36,32% 2,12 B Val - Stone X Securities - Macro Sec - B Cdad BsAs

Ruralco I 30/03/21 355,0 254,9 8,4 V B+1%(34%-44%) FixScr S.A. AA PyMe 36,00% 37,45% 32,24% 2,24 Ag. Neg. Merc. Arg. Val. - Rosental - Stone X Securities

Energía Córdoba Adicionales II 06/04/21 84,0 81,0 1,6 V B+5,5% FixScr S.A. BBB- PyMe 47,60% 47,23% 39,32% 1,38 Becerra

Confibono LVIII 06/04/21 238,8 208,0 4,2 V B+1%(34%-44%) FixScr S.A. AAA - 43,79% 45,11% 37,82% 1,58 Stone X Securities - Ag Mie Merc Arg Val - Option Sec

Boglich I 07/04/21 USD 5,7 USD 4,9 12,1 F 3,00% FixScr S.A. AA PyMe 7,00% 7,00% 6,78% 1,09 Tarallo S.A. - Ag. Neg. Merc. Arg. Val.

Galileo Rental Oil & Gas IX 12/04/21 USD 11,7 USD 11,7 11,2 F 3,00% Moody's A+ - 6,50% 6,50% 6,31% 1,02 B Val - Stone X Securities - BST - Balanz - SBS

(*) Rendimiento Esperado considerando badlar constante durante la vida del VDFA.

Tasa Badlar considerada del día de la colocación.

Con período de Colocación Definido

Megabono Crédito 240 20/04/21 961,6 811,6 5,6 V B+1%(35%-45%) FixScr S.A. AAA -

Calificación

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Informe de colocaciones Evolución de tasas de interés

Fideicomisos: Bonos A Yield Curve (últimas 4 semanas)

Fideicomiso DUR TIR R. E.

1

Secubono 204 V 4,17 46,71 48,34 22/3/2021

2019

2

MIS XVII V 6,10 47,00 48,67 25/3/2021

#¡REF! #¡REF!

3

Megabono 243 V 5,63 43,24 43,44 26/3/2021

4

Mercado Crédito IX V 3,51 30,79 42,79 26/3/2021

5

Unicred Factoring XII V 5,93 34,71 40,09 29/3/2021

6

Consubond 167 V 3,67 42,76 43,02 30/3/2021

7

Ruralco I V 8,43 36,00 37,45 30/3/2021

8

Energía Córdoba Adicionales II V 1,58 47,60 47,23 6/4/2021

9

Confibono LVIII V 4,20 43,79 45,11 6/4/2021

R.E.: Rendimiento Esperado considerando badlar constante durante la vida del VDFA.

Tasa Badlar considerada del día de la colocación

-

Del 22 de Marzo al 16 de Abril

1 2

3 4

5 6

7 8

9 1

2

3

4 5 6

7 8

9 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52

T IR

DURATION

F

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Informe de colocaciones Evolución de tasas de interés

Fideicomisos: Bonos A Yield Curve (últimas 4 semanas)

DUR TIR SEMANA

1 Secubono 204 V 4,17 46,71 22/3/2021

2 MIS XVII V 6,10 47,00 25/3/2021

3 Megabono 243 V 5,63 43,24 26/3/2021

4 Mercado Crédito IX V 3,51 30,79 26/3/2021

SEMANA

5 Unicred Factoring XII V 5,93 34,71 29/3/2021

6 Consubond 167 V 3,67 42,76 30/3/2021

7 Ruralco I V 8,43 36,00 30/3/2021

SEMANA

8 Energía Córdoba Adicionales II V 1,58 47,60 6/4/2021

9 Confibono LVIII V 4,20 43,79 6/4/2021

SEMANA Sin emisiones

22-Mar al 26-Mar

29-Mar al 31-Mar

5-Abr al 9-Abr

12-Abr al 16-Abr

1 2

3

4 5 6

7 8

9 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52

T IR

DURATION

F

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Informe de colocaciones Evolución de tasas de interés

Emisiones de Obligaciones Negociables en las últimas 4 semanas

Emisor Fecha de

colocación Mda Monto

Colocado Plazo Cupón Tipo de

Bono Dur Avalista

Creaurban S.A. Clase 5 23/mar/21 AR 1.922.000.000 12 meses Badlar + Margen ON Margen 5,00% 10,46 FIX SCR S.A. A2 SACDE

VISTA OIL & GAS ARGENTINA S.A.U. Clase VIII Adicionales 23/mar/21 UVA 33.966.570 42 meses Fija ON Fija 2,73% 40,48 FIX SCR S.A. A+ -

Clase VI 26/mar/21 AR 200.000.000 12 meses Badlar + Margen ON Margen 5,00% 8,77 FIX SCR S.A. A3 -

Clase VII 26/mar/21 AR Desierta 12 meses Badlar + Margen ON Desierta Desierta Desierta FIX SCR S.A. BBB- -

TARJETA NARANJA S.A. Clase XLVII 30/mar/21 USD 8.500.000 25 meses Tasa Fija ON Fija 7,00% 23,68 FIX SCR S.A. AA- -

GRANVILLE S.A. Serie II 30/mar/21 AR 60.000.000 36 meses Badlar + Mg ON PYME CNV

GARANTIZADA Margen 2,00% 23,34 Eval. Lat S.A. A+ Intergarantías S.G.R. y PyME Aval S.G.R

Clase I 30/mar/21 USD 3.378.571 36 meses Tasa Fija ON Fija 8,00% 23,72 FIX SCR S.A. BBB- -

Clase II 30/mar/21 AR 190.000.000 36 meses Badlar + Mg ON Margen 6,75% 17,84 FIX SCR S.A. BBB- -

Angel Estrada y Cia. Clase 8 30/mar/21 AR 374.777.777 12 meses Badlar + Mg ON Margen 5,00% 10,50 FIX SCR S.A. A2 -

Clase X 30/mar/21 AR 701.573.333 12 meses Badlar + Mg ON Margen 5,00% 10,50 FIX SCR S.A. A2 -

Clase XI 30/mar/21 USD 15.812.209 36 meses Fija ON Fija 5,00% 33,91 FIX SCR S.A. A -

Clase XII 30/mar/21 UVA 53.784.674 36 meses Fija ON Fija 4,00% 34,37 FIX SCR S.A. A -

DESDELSUR S.A. Clase II 06/abr/21 USD 3.306.662 30 meses Fija ON PyME CNV

GARANTIZADA Fija 2,00% 23,72 FIX SCR S.A. A1 Banco Comafi S.A.

Clase 5 Adicionales 07/abr/21 USD 20.853.286 41 meses Fija ON Fija 3,00% 39,54 FIX SCR S.A. AAA -

Clase 10 07/abr/21 UVA 28.223.415 48 meses Fija ON Fija 3,49% 45,31 FIX SCR S.A. AAA -

Clase 11 07/abr/21 AR 2.500.000.000 12 meses Badlar + Mg ON Margen 3,49% 10,51 FIX SCR S.A. A1+ -

YPF ENERGIA ELECTRICA S.A. Clase VI Canje 09/abr/21 USD 60.000.000 24 meses Fija ON Fija 10,24% 22,08 Moody´s/FIX SCR S.A. A/A+ -

GENERACIÓN MEDITERRANEA S.A. Y

CENTRAL TÉRMICA ROCA S.A. Clase IX Canje 09/abr/21 USD 4.739.528 36 meses Fija ON Fija 12,50% 21,36 S/C S/C -

DÍAZ RIGANTI CEREALES S.R.L Serie I 13/abr/21 AR 90.000.000 18 meses Badlar + Mg ON PYME CNV

GARANTIZADA Margen 0,00% 11,39 (i) Banco CMF S.A (ii) Banco

Sáenz S.A (I) A1 (II) A3 -

METALFOR S.A. Serie II 14/abr/21 AR 300.000.000 24 meses Badlar + Margen ON PYME CNV

GARANTIZADA Margen 0,00% 14,97

(1) (3) FIX SCR S.A. (2) Evaluadora Latinoamericana

S.A.

(1) A1 (2) A (3) A2 Banco Supervielle S.A. - Banco de Servicios y Transacciones S.A. - Banco Mariva S.A.

Clase III 16/abr/21 USD 2.258.700 36 meses Fija ON PYME CNV

GARANTIZADA Fija 6,00% 24,25 FIX SCR S.A. BBB -

Clase IV 16/abr/21 AR 330.957.446 36 meses Badlar + Mg ON PYME CNV

GARANTIZADA Margen 6,00% 18,00 FIX SCR S.A. BBB -

Calif. de Riesgo 1 Resultado de colocación

CREDITO DIRECTO S.A.

CROWN POINT ENERGY S.A.

IRSA INVERSIONES Y REPRESENTACIONES S.A.

PAN AMERICAN ENERGY S.L.

PETROLERA ACONCAGUA ENERGÍA S.A.