1.
% MAXIMO DEL ACTIVO TOTAL
100%
100%
100%
INSTRUMENTOS1. Acciones cuya emisión no haya sido registrada en la Superintendencia, emitidos por sociedades que cuenten con estados financieros anuales dictaminados por auditores externos, de aquellos inscritos en el Registro que al efecto lleva la Superintendencia, para invertir directa o indirectamente en los Proyectos Inmobiliarios:
2. Bonos, efectos de comercio u otros títulos de deuda cuya emisión no haya sido registrada en la Superintendencia, emitidos por sociedades que cuenten con estados financieros anuales dictaminados por auditores externos, de aquellos inscritos en el Registro que al efecto lleva la Superintendencia, para invertir directa o indirectamente en los Proyectos Inmobiliarios:
3. Cuotas de fondos de inversión nacionales, para invertir directa o indirectamente en los Proyectos Inmobiliarios:
Con el objeto de invertir en los Proyectos Inmobiliarios, el Fondo podrá invertir sus recursos en los siguientes instrumentos: (i) Acciones cuya emisión no haya sido registrada en la Superintendencia, emitidos por sociedades que cuenten con estados financieros anuales dictaminados por auditores externos, de aquellos inscritos en el Registro que al efecto lleva la Superintendencia;
(ii) Bonos, efectos de comercio u otros títulos de deuda cuya emisión no haya sido registrada en la Superintendencia, emitidos por sociedades que cuenten con estados financieros anuales dictaminados por auditores externos, de aquellos inscritos en el Registro que al efecto lleva la Superintendencia; y
(iii) Cuotas de fondos de inversión nacionales.
En la inversión de los recursos del Fondo se observarán los siguientes límites máximos por tipo de instrumento respecto al activo total del Fondo, sin perjuicio de las limitaciones contenidas en la Ley y el Reglamento de la Ley:
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
(Expresado en miles de Pesos Chilenos)
POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO
El Fondo tiene como objetivo principal invertir, a través de los instrumentos que se indican en el artículo 9° del Reglamento Interno, en proyectos inmobiliarios (los “Proyectos Inmobiliarios” y cada uno de ellos un “Proyecto Inmobiliario”) gestionados y construidos por Inmobiliaria Aconcagua S.A. o sus sociedades relacionadas (el “Gestor”).
Todo lo anterior, es sin perjuicio de las inversiones que efectúe el Fondo por motivos de liquidez, según se autoriza en el artículo 10º de su Reglamento Interno.
Adicionalmente y por motivos de liquidez, el Fondo podrá invertir sus recursos en los siguientes valores y bienes, sin perjuicio de las cantidades que mantenga en caja y bancos:
(i) Títulos emitidos por la Tesorería General de la República, por el Banco Central de Chile o que cuenten con garantía estatal por el 100% de su valor hasta su total extinción;
(ii) Depósitos a plazo y otros títulos representativos de captaciones de instituciones financieras o garantizados por éstas; (iii) Bonos, títulos de deuda de corto plazo y títulos de deuda de securitización cuya emisión haya sido inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia; y
(iv) Cuotas de fondos mutuos nacionales de aquellos definidos como fondos mutuos de inversión en instrumentos de deuda de acuerdo a la Circular Nº 1.578 de 2002 de la Superintendencia o aquella que la modifique o reemplace.
Para el cumplimiento de su objetivo de inversión indicado en el artículo 8° del Reglamento Interno, el Fondo podrá concurrir a la constitución de una o más sociedades, en cuyos estatutos deberá establecerse que sus estados financieros anuales serán dictaminados por auditores externos, inscritos en el registro que al efecto lleva la Superintendencia.
30%
30%
30%
30%
Para los efectos de determinar los valores máximos referidos en este artículo, se estará a la información contenida en la contabilidad del Fondo, la cual se llevará conforme a los criterios que al efecto fije la Superintendencia.
4. Títulos emitidos por la Tesorería General de la República, por el Banco Central de Chile, o que cuenten con garantía estatal por el 100% de su valor hasta su total extinción: 5. Depósitos a plazo y otros títulos representativos de captaciones de instituciones financieras o garantizados por éstas:
Sin perjuicio de los límites individuales establecidos precedentemente, la inversión en los instrumentos indicados en los números 4), 5), 6) y 7) precedentes, no podrá exceder del 30% del activo total del Fondo.
6. Bonos, títulos de deuda de corto plazo y títulos de deuda de securitización cuya emisión haya sido inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia:
7. Cuotas de fondos mutuos nacionales de aquellos definidos como fondos mutuos de inversión en instrumentos de deuda de acuerdo a la Circular Nº 1.578 de 2002 de la Superintendencia o aquella que la modifique o reemplace:
2.
17
Nacional Extranjero Total % del total de
activos Nacional Extranjero Total
% del total de
activos Nacional Extranjero Total
% del total de activos - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - 0,00% - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 0,00% 4.057.288 ######## 0 Total Otras inversiones
Mutuos hipotecarios endosables Otros títulos de deuda no registrados Otros valores o instrumentos autorizados
Derechos por operaciones con instrumentos derivados Primas por opciones
Cuotas de fondos de inversión privados
Subtotal Otras inversiones Bonos no registrados
Títulos de Deuda de securitizacion Cartera de créditos o de cobranzas
Subtotal
Inversiones No Registradas
Subtotal
Títulos emitidos o garantizados por Estado o Bancos Centrales Otros títulos de deuda
Letras de Crédito de Bancos e Instituciones Financieras Títulos de Deuda de corto plazo registrados Bonos registrados
Efectos de comercio no registrados Acciones no registradas
ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN RESULTADOS
Títulos Renta Variable
Acciones de sociedades anónimas abiertas
Derechos preferentes de suscripcion de acciones de sociedades anonimas abiertas Cuotas de fondos mutuos
Composición de la cartera en miles de pesos
Al 30 de septiembre de 2011 Al 1 de enero de 2010
Instrumento
Al 31 de diciembre de 2010
Depósito a plazo y otros títulos de bancos e instituciones financieras Certificados de depósitos de valores (CDV)
Títulos que representen productos Otros títulos de renta variable Cuotas de fondos de inversión
Subtotal Títulos de Deuda
3.
17
Nacional Extranjero Total % del total de
activos Nacional Extranjero Total
% del total de
activos Nacional Extranjero Total
% del total de activos - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - 0,00% - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 8.055.202 - 8.055.202 99,36% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 8.055.202 - 8.055.202 99,36% - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 0,00% - - - - - - 0,00% - - - 0,00% - - - 0,00% 8.055.202 - 8.055.202 99,36% - - - 0,00% - - - 0,00% 4.057.288 ########
Letras de Crédito de Bancos e Instituciones Financieras
Al 30 de septiembre de 2011 Al 1 de enero de 2010
Instrumento
ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO Composición de la cartera en miles de pesos
Al 31 de diciembre de 2010
Títulos de Deuda
Depósito a plazo y otros títulos de bancos e instituciones financieras
Subtotal
Inversiones No Registradas Efectos de comercio no registrados Títulos de Deuda de corto plazo registrados Bonos registrados
Títulos de Deuda de securitizacion Cartera de créditos o de cobranzas
Títulos emitidos o garantizados por Estado o Bancos Centrales Otros títulos de deuda
Otras inversiones Subtotal
Total
Bonos no registrados Mutuos hipotecarios endosables Otros títulos de deuda no registrados Otros valores o instrumentos autorizados Subtotal
4. a) Capital Votos Capital Votos Capital Votos b) c) Al 30-09-2011 Al 31-12-2010 Al 01-01-2010 Nombre sociedad NO HAY INFORMACION
Rut Sociedad Moneda
funcional
País de origen Moneda funcional
NO HAY INFORMACION
Activos corrientes Total activos
Al 31-12-2010
NO HAY INFORMACION
Rut Sociedad
Resultados del ejercicio
País de origen Activos no
corrientes
Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
Total pasivos Patrimonio Total ingresos Total gastos
INVERSIONES VALORIZADAS POR EL METODO DE LA PARTICIPACION Información financiera resumida de subsidiarias y asociadas
Porcentaje de participación
Valor de cotización bursátil Porcentaje de participación
Total gastos Resultados del ejercicio
Valor de cotización bursátil Activos corrientes Activos no
corrientes
Total activos Pasivos corrientes Patrimonio Total ingresos
Total pasivos Patrimonio Total ingresos Total gastos Pasivos no
corrientes
Total pasivos
Resultados del ejercicio Rut Sociedad País de origen Moneda
funcional
Porcentaje de participación Activos corrientes Activos no corrientes
Total activos Pasivos corrientes Valor de
cotización bursátil
NO HAY INFORMACION
El movimiento durante el período fue el siguiente:
Rut Sociedad Saldo de inicio Participación en resultados Participación en otros resultados integrales Pasivos no corrientes Resultados no realizados
Adiciones Bajas Otros movimientos
Saldo de cierre
NO HAY INFORMACION
Al 30-09-2011
Al 31-12-2010
Rut Sociedad Saldo de inicio Participación en resultados Participación en otros resultados integrales Resultados no realizados
Plusvalías incluidas en el valor de la inversión:
Rut Sociedad Saldo de inicio Participación en resultados Participación en otros resultados integrales Resultados no realizados
Adiciones Bajas Otros movimientos
Saldo de cierre
NO HAY INFORMACION
Adiciones Bajas Otros movimientos Saldo de cierre NO HAY INFORMACION Al 01-01-2010 Al 01-01-2010 Al 30-09-2011
5. a)
Tipo de bien Tipo de Valorización % del total Valorización % del total Valorización % del total
raíz (*) renta al cierre
de activos al cierre de activos al cierre de activos
Total b) Saldo Saldo inicial de cierre Saldo Saldo inicial de cierre Saldo Saldo inicial de cierre c) Fecha de
proyecto proyecto inicio finalización
UF (*) UF (*) UF (*) UF (*)
Venta Arriendo Leasing
Total
(*) Cifras en miles de la moneda funcional del fondo.
Actual Anterior Actual Anterior
NO HAY INFORMACION
Valor total estimado
Monto Nombre del Destino Terceros
encargados del
Fecha estimada de
invertido Deterioro Cambio neto de
moneda extranjera Transferencias Otros movimientos NO HAY INFORMACION Proyectos en desarrollo:
Deterioro Cambio neto de moneda extranjera
Transferencias Otros movimientos
NO HAY INFORMACION
Tipo de bien raíz Incrementos por valor razonable
Adiciones Bajas
Al 31-12-2010
Tipo de bien raíz Incrementos por valor razonable
Adiciones Bajas
Depreciación
(*) Indicar el tipo de bien raíz, de acuerdo a la siguiente codificación: Terrenos sin edificación (T), Casas (C), Departamentos (D), Locales (L), Galpones o edificios industriales(G), Complejo inmobiliario (CI), Proyecto en desarrollo (PD) y Otros no especificados (N).
(**) Prohibiciones o garantías: Indicar si el bien raíz registrado tiene o no alguna prohibición, gravamen o hipoteca, además e identificar si el bien raíz está comprometido para la venta u otro tipo de restricción.
NO HAY INFORMACION
El movimiento de las inversiones en bienes raíces, se resumen como sigue:
Depreciación Deterioro Cambio neto de moneda extranjera
Transferencias Otros movimientos
Al 30-09-2011
País Destino Prohibiciones o garantías (**)
PROPIEDADES DE INVERSION
Inversiones en Bienes Raíces nacionales y/o extranjeros
NO HAY INFORMACION
Al 31-12-2010 Al 1 de enero de 2010 (1)
Al 01-01-2010
Tipo de bien raíz Incrementos por valor razonable
Adiciones Bajas Depreciación Al 30-09-2011
6.
Sociedad Tipo Valorización Valorización
emisora de Nº1 Nº2
instrumento empresa [xxx] empresa [xxx]
Sociedad 1 Sociedad 2 …. Total
Según estados financieros al Según valorización económica [dd.mm.aaaa] más conservadora
(*) Las cifras deberán expresarse en miles de la moneda funcional del fondo. Patrimonio del fondo (*)
N° de cuotas pagadas Valor cuota
Valor contable de la inversión (incluido
plusvalía)
Valor Económico de la Cuota
Nota: Las cifras deberán expresarse en miles de la moneda funcional del fondo. NO HAY INFORMACION
El valor económico de la cuota, corresponderá al cuociente entre el patrimonio ajustado
a valor económico, utilizando la valorización económica más conservadora, y el número
de cuotas pagadas, el que deberá ser expuesto de la siguiente forma:
7.
Nombre emisor Nemotécnico
del instrumento Monto total invertido % total inversión del emisor Fondo 1 Monto Inversión % Inversión del Emisor Fondo 2 Monto Inversión % Inversión del Emisor Fondo 3 Monto Inversión % Inversión del Emisor Fondo 4 Monto Inversión % Inversión del Emisor NO HAY INFORMACION
8.
NO HAY INFORMACION
EXCESOS DE INVERSION
OBSERVACION FECHA EXCESO EMISOR RUT EMISOR
MONTO DEL EXCESO
9.
Activo comprometido Monto comprometido de
garantía
% del activo total del fondo
Indicar tipo de prohibición o
gravamen
Nombre del beneficiario
NO HAY INFORMACION 1 2 N Total
GRAVAMENES Y PROHIBICIONES
11.
(1) Cifras en miles de pesos o de la moneda que corresponda
(2) Dividendo definitivo o provisorio
REPARTO DE BENEFICIOS A LOS APORTANTES
MONTO TOTAL
DISTRIBUIDO
(1)
FECHA DE
DISTRIBUCIÓN
MONTO POR
CUOTA (1)
TIPO DE DIVIDENDO (2)
12.
PERIODO ACTUAL ULTIMOS 12 MESES ULTIMOS 24 MESES Nominal -1,3784% NO HAY INFORMACION
Real 1,1499%
TIPO RENTABILIDAD
RENTABILIDAD ACUMULADA RENTABILIDAD DEL FONDO
La rentabilidad del período actual corresponde a la variación entre el 12 de enero (fecha de inicio de operaciones del fondo) y la fecha de cierre de los estados financieros que se informan.
13.
NATURALEZA EMISOR REPRESENTANTE DE LOS BENEFICIARIOS MONTO UF VIGENCIA (Desde - Hasta)
Póliza de seguro
Cesce Chile Aseguradora S.A.
Banco Santander10.000
01/2011-01/2012
GARANTÍA CONSTITUIDA POR LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA EN BENEFICIO DEL FONDO (ARTÍCULO 7° DEL D.L. N° 1.328 – ARTICULO
226 LEY N° 18.045)
14.
Monto del trimestre Monto acumulado ejercicio actual Monto acumulado ejercicio anterior - -1.129 1.411 656 5.015 83 1.515 1.129 8.680 0,0139% 0,1071% TOTALES% sobre el activo del Fondo
OTROS GASTOS DE OPERACIÓN
Tipo de Gasto
Comisiones y Derechos de Bolsa Auditorías
Gastos Publicaciones Gastos legales SVS
Gastos legales formación del Fondo Clasificadora de riesgo
15.
Al 30-09-2011
Mes Valor libro cuota (1) Valor mercado cuota (1) Patrimonio (2) N° aportantes Enero 21.462,4727 21.462,4727 1.180 1 Febrero 21.106,8927 21.106,8927 4.010.331 20 Marzo 21.100,5683 21.100,5683 4.009.129 20 Abril 21.107,2175 21.107,2175 4.010.392 20 Mayo 21.110,6626 21.110,6626 4.011.047 20 Junio 21.242,6311 21.242,6311 4.036.121 20 Julio 21.293,3822 21.293,3822 4.045.764 7 Agosto 21.685,6192 21.685,6192 8.023.701 17 Septiembre 21.709,2790 21.709,2790 8.032.455 13 Al 30-09-2010
Mes Valor libro cuota (1) Valor mercado cuota (1) Patrimonio (2) N° aportantes Enero Febrero Marzo
INFORMACION ESTADISTICA
(1): cifras con cuatro decimales
(2): cifras en miles de pesos o de la moneda que corresponda. NO HAY INFORMACION
16.
1)
Sociedad RUT País Moneda funcional Naturaleza de la
relación con el fondo
% de participación del fondo
% con derecho a voto Valor bursátil Activos corrientes Activos no corrientes Total activos
Total
Sociedad RUT País Pasivos corrientes Pasivos no corrientes Total pasivos Patrimonio Total ingresos Total gastos Resultado del ejercicio
NO HAY INFORMACION
Consolidación de Subsidiarias o Filiales e información de asociadas o coligadas
Información de subsidiarias o filiales
16.
2)
Sociedad RUT País Naturaleza de
la relación con el fondo Activo comprometido Monto comprometido de la garantía/valor contable % del patrimonio de la sociedad Descripción del gravamen o prohibición Nombre del beneficiario Total
3)
4)
5)
NO HAY INFORMACIONOperaciones discontinuadas
NO HAY INFORMACIONEstados financieros anuales auditados de filiales
NO HAY INFORMACION
Consolidación de Subsidiarias o Filiales e información de asociadas o coligadas
Gravámenes y prohibiciones
NO HAY INFORMACION
17. SANCIONES
Otros antecedentes N° de Rol Fecha notificación a SVS Estado de tramitación Tribunal PartesPersona(s) sancionada(s) Gerente General Monto de la sanción en UF No hay
Causa de la sanción Infracción al artículo 226 de la Ley N°18.045 y al número I de la Norma de Carácter General N°125 de 2001.
Fecha Resolución 08-02-2010
N° Resolución 123