ASOCIACIÓN DE FONDOS MUTUOS DE CHILE

(1)

ASOCIACIÓN

DE FONDOS MUTUOS DE CHILE

Informe mensual Fondos Mutuos

(2)

1. Comentarios y cifras

La siguiente sección detalla la industria de fondos mutuos de Chile en cifras

1

_{. Ello, de acuerdo la categorización según estrategias}

efectivas de inversión, las cuales se encuentran definidas en la Circular N° 7 para el año 2021 de la Asociación de Fondos Mutuos de

Chile (Anexo 1).

A marzo de 2021, el patrimonio promedio efectivo total administrado por la industria de fondos mutuos fue $53.252 mil millones

2

_(US$

73.313 millones), lo cual implicó un aumento de 17,5% respecto al mismo periodo del 2020 (tabla 1)

3

_{. El número de partícipes fue}

2.739.651 (tabla 2). En tanto, el número de alternativas disponibles se ubicó en 2.888 (tabla 3).

Tabla 1

Patrimonio total administrado

Patrimonio

(millones de pesos)

Participación

de mercado

Var. mensual

Var. YTD

Var. anual

(porcentaje)

Accionario

4.153.571 7,8

2,1

15,6

55,3

Balanceado

7.934.141 14,9

2,2

13,9

44,2

Deuda

39.950.412 75,0

0,3

0,9

9,7

Estructurado

126.111 0,2

-1,3

-21,5

-32,9

Inv. Calificado

375.136 0,7

5,7

4,1

1,0

Otros (1)

712.659 1,3

N/A

Total

53.252.029

100 0,5

3,8

17,5

Tabla 2

Partícipes

Participación

de mercado

Var. mensual

Var. YTD

Var. anual

(porcentaje)

Accionario

238.509 8,7

1,6

5,6

16,3

Balanceado

651.101 23,8

1,9

6,4

15,8

Deuda

1.734.979 63,3

0,0

0,7

2,5

Estructurado

3.225 0,1

-0,6

-27,1

-43,2

Inv. Calificado

2.231 0,1

-2,8

-3,4

-8,9

Otros (1)

109.605 4,0

7,8

N/A

Total

2.739.651

100 0,9

3,4

9,9

Tabla 3

Series

Participación

de mercado

Var. mensual

Var. YTD

Var. anual

(porcentaje)

Accionario

880 30,5

0,6

0,0

-1,6

Balanceado

674 23,3

2,6

2,3

2,0

Deuda

1174

40,7

2,0

-1,3

3,6

Estructurado

7 0,2

0,0

-12,5

0,0

Inv. Calificado

67 2,3

1,5

-13,0

Otros (1)

86 3,0

N/A

Total

2.888

100 1,0

-0,1

2,4

(1) Corresponde a fondos sin clasificar y/o que han sido creados recientemente, o bien que han variado su política efectiva de inversión durante el período de comparación. Fuente: Asociación de Fondos Mutuos.

1_{La información de marzo de 2021 fue descargada el 15 de abril.}

2_{Cabe señalar que, a partir de enero de 2014, producto de la publicación de la Ley Única de Fondos, se autoriza}

a que un fondo invierta en cuotas de fondos mutuos administrados por la misma Administradora. Así, el patrimonio que se encuentra invertido a marzo de 2021 en fondos mutuos propios corresponde a 9,5% del total del patrimonio efectivo de la industria.

(3)

Con respecto a la estructura de la industria, es posible observar que la mayoría de los recursos se concentró en la categoría

deuda (gráfico 1), siendo los fondos con duración menor a 90 quienes agruparon la mayor parte del patrimonio (ver anexo

4 y 5). En tanto, la categoría accionaria registró $4.154 mil millones concentrándose principalmente en la subcategoría EE.

UU (gráfico 2 y anexo 5). Por su parte, los fondos mutuos balanceados aumentaron su patrimonio (44% respecto al año

anterior) (gráfico 3).

Gráfico 1

Fondos mutuos distintos a deuda

Fondos mutuos de deuda

(miles de millones de pesos)

Fuente: Asociación de Fondos Mutuos.

Gráfico 2

Fondos mutuos accionarios

(miles de millones de pesos)

0

3.000

6.000

9.000

12.000

15.000 Marzo

2019

Marzo

2020

Marzo

2021

Accionario

Balanceado

Estructurado

Inv. calificado

0

12.000

24.000

36.000

48.000

60.000 Marzo

2019

Marzo

2020

Marzo

2021

Mayor 365 días

Menor 365 días

Menor 90 días

0

60

120

180

240

300 Europ

a

D

esarr

ol

lad

o

Em

er

gent

e

A

m

ér

ic

a

Lat

ina

Pa

ís

A

si

a

P

ac

ífi

co

Na

ci

o

n

al

O

tr

os

B

ra

si

l

Pa

íses

MI

LA

Europ

a

Em

er

gent

e

Sec

toria

l

Marzo

2019

Marzo

2020

Marzo

2021

0

300

600

900

1.200

1.500 EE

.UU

Nac

io

na

l

Lar

ge

C

A

P

A

si

a

Em

er

gent

e

D

esarr

ol

lad

o

(4)

Gráfico 3

Fondos mutuos balanceados

(miles de millones de pesos)

En los fondos mutuos estructurados se apreció una concentración del patrimonio en la categoría “No Accionario” (gráfico

4). En tanto, en los fondos dirigidos a inversionistas calificados, los activos se concentraron principalmente en la

subcategoría “Títulos de Deuda” y “Accionario Nacional” (gráfico 5).

Gráfico 4

Fondos mutuos estructurados

(miles de millones de pesos)

Gráfico 5

Fondos mutuos inversionistas calificados

(miles de millones de pesos)

0

2.000

4.000

6.000

8.000 Marzo

2019

Marzo

2020

Marzo

2021

Moderado

Conservador

Agresivo

247

188

126

0

50

100

150

200

250 Marzo

2019

Marzo

2020

Marzo

2021

No Accionario

0

175

350

525

700 Marzo

2019

Marzo

2020

Marzo

2021

(5)

2. Cifras por administradora

Tabla 4

Patrimonio por administradora

Variación

anual

Variación mensual

Aporte a la variación anual de la

industria

Diferencia anual

Administradora

Porcentaje

MM$

Banchile

17,3

0,8

23,7

1.876.475 Banco Internacional

31,6

2,2

0,4

34.893 BancoEstado

14,4

3,9

6,2

490.174 Bci

23,5

0,1

17,5

1.385.494 BICE

22,7

0,0

6,6

519.674 BTG Pactual

18,7

4,1

2,5

200.915 Compass Group

47,6

3,4

0,5

36.548 Credicorp Capital

6,7

4,3

0,3

24.002 Itaú

22,9

-1,3

5,8

461.420 Larraín Vial

12,6

-0,4

4,61

365.403 Principal

18,5

-0,7

3,7

291.248 Santander

16,7

0,7

15,8

1.254.020 Scotia

28,0

-1,2

7,9

628.695 Security

10,6

0,0

3,4

270.042 Sura

-17,8

-2,4

-3,6

-284.056

Zurich

11,3

-0,6

1,2

92.802 AGFs no adheridas (*)

474,9

5,9

3,5

279.107

(*) Corresponde a aquellas administradoras que no se adhieren a los principios y códigos de autorregulación de la Asociación. Fuente: Asociación de Fondos Mutuos.

Tabla 5

Inversión en fondos mutuos propios y participación de mercado

Inversión en fondos

mutuos propios (1)

Participación de mercado

(porcentaje)

MM$

Porcentaje (2)

Con inv. en cuotas de

FFMM de una misma

AGF

Sin inv. en cuotas de

FFMM de una misma

AGF

Banchile

1.942.797 15,3 23,9 22,3

Banco Internacional

108 0,1 0,3 0,3

BancoEstado

318.327 8,2 7,3 7,4

Bci

850.441 11,7 13,7 13,3

BICE

126.928 4,5 5,3 5,6

BTG Pactual

2,4 2,6

Compass Group

0,2 0,2

Credicorp Capital

0,7 0,8

Itaú

123.652 5,0 4,6 4,9

Larraín Vial

393.004 12,0 6,1 6,0

Principal

203.663 10,9 3,5 3,5

Santander

651.423 7,4 16,5 16,9

Scotia

5,4 6,0

Security

345.501 12,2 5,3 5,2

Sura

37.664 2,9 2,5 2,6

Zurich

52.719 5,8 1,7 1,8

AGFs no adheridas (3)

0,6 0,7

(1) Información a febrero de 2021. (2) Respecto al total de patrimonio efectivo. (3) Corresponde a aquellas administradoras que no se adhieren a los principios y códigos de autorregulación de la Asociación. Fuente: Asociación de Fondos Mutuos.

(6)

Tabla 6

Partícipes por administradora

Participación

de mercado

Variación

anual

Variación

mensual

Aporte a la variación anual de la

industria

Diferencia

anual

Administradora

Porcentaje

Banchile

13,4

12,2

0,9

16,2

39.898 Banco Internacional

0,03

28,5

2,1

0,08

206 BancoEstado

29,8

0,6

0,1

1,9

4.717 Bci

8,6

7,1

0,3

6,3

15.526 BICE

2,0

16,3

1,1

3,1

7.673 BTG Pactual

0,7

9,1

0,6

1.509 Compass Group

0,02

-12,7

-14,2

-0,03

-73

Credicorp Capital

0,3

60,7

20,1

1,1

2.674 Itaú

2,8

15,0

0,9

4,1

10.092 Larraín Vial

2,7

2,9

0,0

0,9

2.120 Principal

10,5

11,0

1,5

11,5

28.410 Santander

12,0

15,6

1,2

18,1

44.433 Scotia

6,9

1,8

0,1

1,4

3.383 Security

2,7

5,0

0,1

1,4

3.506 Sura

2,5

-0,6

0,5

-0,2

-446

Zurich

1,3

1,5

0,03

0,2

551 AGFs no adheridas (*)

3,8

360,7

8,4

33,3

81.924 Tabla 7

Series por administradora

(porcentaje)

Administradora

Participación

de mercado

Variación

anual

Variación mensual

Aporte a la variación anual de la industria

Banchile

6,9

8,2

0,5

21,7

Banco Internacional

0,8

4,8

0,0

1,4

BancoEstado

3,6

4,0

0,0

5,8

Bci

8,2

15,6

0,9

46,4

BICE

8,9

3,6

2,4

13,0

BTG Pactual

5,3

10,8

0,0

21,7

Compass Group

0,3

42,9

0,0

4,3

Credicorp Capital

2,3

31,4

3,1

23,2

Itaú

7,9

42,5

2,7

98,6

Larraín Vial

7,8

7,6

2,3

23,2

Principal

11,1

0,3

0,0

1,4

Santander

7,8

1,8

2,3

5,8

Scotia

6,7

-2,0

-4,9

-5,8

Security

7,2

-6,8

2,0

-21,7

Sura

9,3

3,1

2,7

11,6

Zurich

5,0

-43,7

0,0

-160,9

AGFs no adheridas (*)

0,8

41,2

4,3

10,1

(7)

3. Rentabilidades

Tabla 8

Rentabilidad nominal (1)

(porcentaje) 30 días

Anual (2) YTD (2)

Categoría global Categoría AFM Menor Prom. (1) Mayor

Accionario América Latina -0,87 1,81 4,57 27,33 -4,64 Asia Emergente -6,17 -5,20 -3,90 37,71 4,07 Asia Pacífico -2,23 -2,00 -1,95 27,19 0,74 Brasil -0,27 0,97 4,11 18,13 -9,50 Desarrollado -2,71 0,44 5,98 24,71 4,81 EE.UU -8,14 -0,96 2,17 32,06 4,35 Emergente -5,73 -3,99 -1,11 33,26 3,09 Europa Desarrollado -0,37 0,88 5,56 21,93 1,44 Europa Emergente -1,17 -0,96 -0,78 20,95 3,10

Nacional Large CAP 4,96 6,11 7,60 42,17 17,58

Nacional Otros 4,41 7,03 8,18 43,98 18,84 País -9,03 -4,08 6,10 22,48 -0,01 Países MILA 1,14 1,27 2,17 0,02 0,72 Sectorial -2,53 0,12 1,00 23,28 7,17 Balanceado Agresivo -3,21 -1,31 1,82 22,62 2,50 Conservador -3,59 -1,64 2,32 9,40 -0,05 Moderado -3,11 -1,51 0,27 14,78 1,03 Estructurado No Accionario -0,30 -0,18 -0,08 9,59 -0,01 Deuda < 365 días Internacional 0,02 0,04 0,10 -11,65 1,37 Nacional, Pesos -2,15 -0,24 -0,05 2,29 0,30 Nacional, UF -0,37 -0,24 -0,16 3,43 0,70 Deuda < 90 días Internacional, Dólar 0,09 0,09 0,12 -15,05 1,55 Nacional -0,32 0,01 0,04 0,40 0,04 Deuda > 365 días

Internacional, Mercados Emergentes -1,95 -0,89 -0,11 2,07 -0,65

Internacional, Mercados Internacionales -1,60 -0,60 -0,05 2,16 -0,46

Nacional, Pesos -1,24 -0,91 -0,33 5,34 0,04 Nacional, UF < 3 años -1,36 -1,15 -0,82 7,43 0,71 Nacional, UF > 5 años -3,89 -3,04 -2,31 8,93 -1,27 Nacional, UF > 3 años y =<5 -2,37 -1,86 -1,39 8,72 0,20 Origen Flexible -3,15 -1,79 -0,21 7,52 -0,33 Inv. Calificado Accionario Internacional -1,21 0,19 0,30 28,82 4,43 Accionario Nacional 5,56 7,36 7,98 52,39 18,26 Títulos de Deuda -1,33 -0,39 0,11 0,87 -0,34

(8)

4. Anexos

Anexo N° 1: Categorías de fondos

Categorías AFM Clasificación

Accionario América Latina

Accionario Accionario Asia Emergente

Accionario Asia Pacífico Accionario Brasil Accionario Desarrollado Accionario EE. UU Accionario Emergente Accionario Europa Desarrollada Accionario Europa Emergente Accionario Nacional Large CAP Accionario Nacional Otros Accionario País

Accionario Países MILA Accionario Sectorial Balanceado Agresivo

Balanceado Balanceado Conservador

Balanceado Moderado Deuda < 365 Días Internacional

Deuda Deuda < 365 Días Nacional, Pesos

Deuda < 365 Días Nacional, UF Deuda < 365 Días Origen Flexible Deuda < 90 Días Internacional, Dólar Deuda < 90 Días Internacional, Euro Deuda < 90 Días Nacional Deuda < 90 Días Origen Flexible

Deuda > 365 Días Internacional, Inversión en Mercados Emergentes Deuda > 365 Días Internacional, Inversión en Mercados Internacionales Deuda > 365 Días Nacional, Pesos

Deuda > 365 Días Nacional, UF <= 3 años Deuda > 365 Días Nacional, UF > 5 años Deuda > 365 Días Nacional, UF > 3 años y =<5 Deuda > 365 Días Origen Flexible

Estructurado Accionario Desarrollado

Estructurado Estructurado Accionario Emergente

Estructurado No Accionario

Inversionistas Calificados Accionario Nacional

Inversionista calificado Inversionistas Calificados Accionario Internacional

Inversionistas Calificados Títulos de Deuda

Otros (*) Otros

(*) Corresponde a fondos sin clasificar y/o que han sido creados recientemente, o bien que han variado su política efectiva de inversión durante el período de comparación. Fuente: Asociación de Fondos Mutuos.

(9)

Anexo N° 2:

Crecimiento por categoría

(porcentaje)

Patrimonio Partícipes Series

Var. anual Aporte a la variación anual de la industria Var. anual Aporte a la variación anual de la industria Var. anual Aporte a la variación anual de la industria

Accionario América Latina 39,5 0,7 0,6 0,0 8,0 10,1

Accionario Asia Emergente 168,2 6,8 74,0 4,8 -5,4 -7,2

Accionario Asia Pacífico 134,7 0,2 43,4 0,2 0,0 0,0

Accionario Brasil -25,9 -0,1 8,6 0,1 13,8 5,8

Accionario Desarrollado 32,6 1,2 4,6 0,4 9,9 13,0

Accionario EE. UU 28,5 3,4 31,8 4,8 -2,7 -4,3

Accionario Emergente 47,7 0,8 18,7 1,0 -3,8 -4,3

Accionario Europa Desarrollado 16,4 0,4 14,5 0,6 -11,3 -11,6

Accionario Europa Emergente -17,2 -0,02 -2,1 0,0 0,0 0,0

Accionario Nacional Large CAP 80,9 5,1 5,7 1,6 1,6 4,3

Accionario Nacional Otros -40,2 -0,2 -21,7 -0,7 -14,3 -8,7

Accionario País 82,9 0,3 94,8 0,6 2,1 1,4

Accionario Países MILA -14,41 -0,02 16,2 0,2 -40,6 -18,8

Accionario Sectorial 18,1 0,0 4,9 0,0 0,0 0,0 Accionario 55,3 18,6 16,3 13,6 -1,6 -20,3 Balanceado Agresivo 38,3 4,5 11,0 6,4 1,7 5,8 Balanceado Conservador 53,2 17,1 16,4 19,1 3,4 10,1 Balanceado Moderado 35,5 9,1 19,6 10,6 0,9 2,9 Balanceado 44,2 30,7 15,8 36,1 2,0 18,8 Estructurado No Accionario -32,9 -0,8 -43,2 -1,0 0,0 0,0 Estructurado -32,9 -0,8 -43,2 -1,0 0,0 0,0

Deuda < 365 Días Internacional 297,8 3,0 157,1 1,7 -26,7 -5,8

Deuda < 365 Días Nacional, Pesos 55,5 13,5 8,6 7,4 -5,0 -8,7

Deuda < 365 Días Nacional, UF 82,8 5,1 10,1 1,0 -16,3 -11,6

Deuda < 90 Días Internacional, Dólar 9,8 4,6 12,4 2,9 6,0 4,3

Deuda < 90 Días Nacional -9,2 -23,3 -3,0 -10,8 1,9 5,8

Deuda > 365 Días Internacional, Mercados Emergentes 38,1 1,9 -1,5 -0,1 7,8 11,6

Deuda > 365 Días Internacional, Mercados Internacionales 34,7 2,0 101,8 2,0 58,2 46,4

Deuda > 365 Días Nacional, Pesos 23,0 1,8 0,7 0,2 -6,0 -10,1

Deuda > 365 Días Nacional, UF < 3 años 33,8 11,8 0,6 0,4 -9,1 -14,5

Deuda > 365 Días Nacional, UF > 5 años 46,3 3,9 -5,3 -0,6 16,7 14,5

Deuda > 365 Días Nacional, UF > 3 años y =<5 26,0 10,0 2,5 1,8 2,7 4,3

Deuda > 365 Días Origen Flexible 38,4 10,4 50,9 11,0 12,0 23,2

Deuda 9,7 44,7 2,5 17,0 3,6 59,4

Inversionistas Calificados Accionario Internacional 54,7 0,2 -41,7 -0,1 0,0 0,0

Inversionistas Calificados Accionario Nacional 20,1 0,4 -6,1 0,0 3,2 1,4

Inversionistas Calificados Títulos de Deuda -17,6 -0,5 0,8 0,0 -29,7 -15,9

Inversionista calificado 1,0 0,0 -8,9 -0,1 -13,0 -14,5

(10)

Anexo N° 3:

Patrimonio por categoría

(millones de pesos)

Marzo 2019 Marzo 2020 Marzo 2021

Accionario América Latina 151.875 136.880 190.924

Accionario Asia Emergente 194.050 321.438 861.942

Accionario Asia Pacífico 11.414 13.390 31.432

Accionario Brasil 24.579 29.838 22.106

Accionario Desarrollado 292.509 291.162 386.111

Accionario EE. UU 694.222 943.578 1.212.821

Accionario Emergente 165.489 140.904 208.081

Accionario Europa Desarrollado 169.531 200.036 232.831

Accionario Europa Emergente 6.259 7.755 6.417

Accionario Nacional Large CAP 1.162.438 503.187 910.476

Accionario Nacional Otros 90.536 47.380 28.344

Accionario País 20.311 27.873 50.977

Accionario Países MILA 11.308 8.793 7.526

Accionario Sectorial 19.186 3.033 3.583 Accionario 3.013.708 2.675.247 4.153.571 Balanceado Agresivo 877.641 927.994 1.283.048 Balanceado Conservador 1.426.672 2.549.121 3.905.381 Balanceado Moderado 1.361.036 2.025.756 2.745.712 Balanceado 3.665.350 5.502.871 7.934.141 Estructurado No Accionario 247.433 187.883 126.111 Estructurado 247.433 187.883 126.111

Deuda < 365 Días Internacional 58.137 79.260 315.291

Deuda < 365 Días Nacional, Pesos 1.951.433 1.935.829 3.009.825

Deuda < 365 Días Nacional, UF 369.641 488.840 893.491

Deuda < 90 Días Internacional, Dólar 2.150.604 3.702.233 4.064.776

Deuda < 90 Días Nacional 14.479.238 20.082.981 18.234.508

Deuda < 90 Días Origen Flexible 10.359 - -

Deuda > 365 Días Internacional, Mercados Emergentes 352.372 389.544 537.781

Deuda > 365 Días Internacional, Mercados Internacionales 124.929 468.138 630.524

Deuda > 365 Días Nacional, Pesos 1.042.879 628.554 773.114

Deuda > 365 Días Nacional, UF <= 3 años 3.496.779 2.760.888 3.694.129

Deuda > 365 Días Nacional, UF > 5 años 1.220.898 667.536 976.368

Deuda > 365 Días Nacional, UF > 3 años y =<5 4.007.977 3.048.690 3.840.020

Deuda > 365 Días Origen Flexible 2.397.093 2.153.782 2.980.585

Deuda 31.662.340 36.406.274 39.950.412

Inversionistas Calificados Accionario Internacional 48.323 23.116 35.761

Inversionistas Calificados Accionario Nacional 326.042 138.959 166.914

Inversionistas Calificados Títulos de Deuda 173.275 209.364 172.461

Inversionista calificado 547.640 371.439 375.136

Otros (1) 78.707 181.458 712.659

(11)

Anexo N° 4:

Participación en el total de la industria

(porcentaje)

Accionario América Latina 0,4 0,7 3,3

Accionario Asia Emergente 1,6 1,0 3,0

Accionario Asia Pacífico 0,06 0,05 0,1

Accionario Brasil 0,0 0,1 1,1

Accionario Desarrollado 0,7 0,8 3,5

Accionario EE.UU 2,3 1,8 3,8

Accionario Emergente 0,4 0,6 2,6

Accionario Europa Desarrollado 0,4 0,4 2,2

Accionario Europa Emergente 0,01 0,1 0,4

Accionario Nacional Large CAP 1,7 2,7 6,4

Accionario Nacional Otros 0,1 0,2 1,2

Accionario País 0,1 0,1 1,7

Accionario Países MILA 0,01 0,2 0,7

Accionario Sectorial 0,01 0,0 0,5 Accionario 7,8 8,7 30,5 Balanceado Agresivo 2,4 5,8 8,4 Balanceado Conservador 7,3 12,2 7,3 Balanceado Moderado 5,2 5,8 7,5 Balanceado 14,9 23,8 23,3 Estructurado No Accionario 0,2 0,1 0,2 Estructurado 0,2 0,1 0,2

Deuda < 365 Días Internacional 0,6 0,2 0,4

Deuda < 365 Días Nacional, Pesos 5,7 8,5 4,0

Deuda < 365 Días Nacional, UF 1,7 1,0 1,4

Deuda < 90 Días Internacional, Dólar 7,6 2,4 1,8

Deuda < 90 Días Nacional 34,2 31,4 7,3

Deuda > 365 Días Internacional, Mercados Emergentes 1,0 0,5 3,8

Deuda > 365 Días Internacional, Mercados Internacionales 1,2 0,4 3,0

Deuda > 365 Días Nacional, Pesos 1,5 2,9 3,8

Deuda > 365 Días Nacional, UF < 3 años 6,9 5,5 3,5

Deuda > 365 Días Nacional, UF > 5 años 1,8 0,9 2,4

Deuda > 365 Días Nacional, UF > 3 años y =<5 7,2 6,7 4,0

Deuda > 365 Días Origen Flexible 5,6 2,9 5,2

Deuda 75,0 63,3 40,7

Inversionistas Calificados Accionario Internacional 0,1 0,01 0,3

Inversionistas Calificados Accionario Nacional 0,3 0,03 1,1

Inversionistas Calificados Títulos de Deuda 0,3 0,04 0,9

Inversionista calificado 0,7 0,1 2,3

Otros (1) 1,3 4,0 3,0

(1) Corresponde a fondos sin clasificar y/o que han sido creados recientemente, o bien que han variado su política efectiva de inversión durante el períodocc de comparación. Fuente: Asociación de Fondos Mutuos.

(12)

Anexo N° 5:

Participación en el total de la categoría

(porcentaje)

Accionario América Latina 4,6 8,2 10,7

Accionario Asia Emergente 20,8 11,5 9,9

Accionario Asia Pacífico 0,8 0,6 0,5

Accionario Brasil 0,5 1,0 3,8

Accionario Desarrollado 9,3 8,8 11,4

Accionario EE. UU 29,2 20,4 12,4

Accionario Emergente 5,0 6,4 8,5

Accionario Europa Desarrollado 5,6 4,8 7,2

Accionario Europa Emergente 0,2 0,8 1,4

Accionario Nacional Large CAP 21,9 31,4 21,1

Accionario Nacional Otros 0,7 2,6 4,1

Accionario País 1,2 1,3 5,6

Accionario Países MILA 0,2 1,8 2,2

Accionario Sectorial 0,1 0,3 1,5 Balanceado Agresivo 16,2 24,3 36,2 Balanceado Conservador 49,2 51,2 31,5 Balanceado Moderado 34,6 24,5 32,3 Estructurado No Accionario 100,0 100,0 100,0

Deuda < 365 Días Internacional 0,8 0,4 0,9

Deuda < 365 Días Nacional, Pesos 7,5 13,3 9,8

Deuda < 365 Días Nacional, UF 2,2 1,5 3,5

Deuda < 90 Días Internacional, Dólar 10,2 3,8 4,5

Deuda < 90 Días Nacional 45,6 49,6 18,1

Deuda > 365 Días Internacional, Mercados Emergentes 1,3 0,8 9,5

Deuda > 365 Días Internacional, Mercados Internacionales 1,6 0,6 7,4

Deuda > 365 Días Nacional, Pesos 1,9 4,6 9,4

Deuda > 365 Días Nacional, UF < 3 años 9,2 8,8 8,5

Deuda > 365 Días Nacional, UF > 5 años 2,4 1,4 6,0

Deuda > 365 Días Nacional, UF > 3 años y =<5 9,6 10,6 9,8

Deuda > 365 Días Origen Flexible 7,5 4,6 12,7

Inversionistas Calificados Accionario Internacional 9,5 10,5 13,4

Inversionistas Calificados Accionario Nacional 44,5 41,6 47,8

Inversionistas Calificados Títulos de Deuda 46,0 47,9 38,8

(13)

Anexo N° 6:

Patrimonio por administradora

(millones de pesos)

Marzo 2019 Marzo 2020 Marzo 2021 Banchile 8.237.827 10.837.016 12.713.491 Banco Internacional 53.610 110.263 145.156 BancoEstado 3.212.407 3.404.539 3.894.713 Bci 4.885.745 5.884.294 7.269.787 BICE 1.854.209 2.290.686 2.810.360 BTG Pactual 1.067.678 1.072.911 1.273.826 Compass Group 96.975 76.708 113.256 Credicorp Capital 344.578 357.983 381.986 Itaú 1.873.253 2.011.083 2.472.503 Larraín Vial 2.550.349 2.907.346 3.272.750 Principal 1.468.539 1.575.899 1.867.147 Santander 6.165.528 7.522.287 8.776.307 Scotia 2.438.333 2.242.121 2.870.816 Security 2.681.921 2.558.199 2.828.241 Sura 1.486.416 1.592.455 1.308.400 Zurich 777.403 822.613 915.415 AGFs no adheridas (*) 20.408 58.769 337.876 Total 39.215.178 45.325.172 53.252.029

(14)

Anexo N° 7:

Partícipes por categoría

Marzo 2019 Marzo 2020 Marzo 2021

Accionario América Latina 32.796 19.438 19.555

Accionario Asia Emergente 27.222 15.818 27.519

Accionario Asia Pacífico 8.829 1.043 1.496

Accionario Brasil 1.898 2.142 2.325

Accionario Desarrollado 21.521 20.131 21.050

Accionario EE. UU 49.065 36.960 48.714

Accionario Emergente 27.369 12.808 15.208

Accionario Europa Desarrollado 21.529 9.910 11.343

Accionario Europa Emergente 2.215 1.999 1.957

Accionario Nacional Large CAP 89.982 70.889 74.906

Accionario Nacional Otros 8.697 7.911 6.196

Accionario País 12.322 1.638 3.192

Accionario Países MILA 3.291 3.685 4.282

Accionario Sectorial 5.911 729 765 Accionario 312.647 205.102 238.509 Balanceado Agresivo 111.530 142.431 158.147 Balanceado Conservador 210.074 286.581 333.568 Balanceado Moderado 107.651 133.298 159.386 Balanceado 429.255 562.310 651.101 Estructurado No Accionario 7.319 5.677 3.225 Estructurado 7.319 5.677 3.225

Deuda < 365 Días Internacional 2.271 2.653 6.822

Deuda < 365 Días Nacional, Pesos 230.469 213.189 231.511

Deuda < 365 Días Nacional, UF 28.505 24.335 26.789

Deuda < 90 Días Internacional, Dólar 53.920 57.886 65.063

Deuda < 90 Días Nacional 855.592 886.391 859.760

Deuda < 90 Días Origen Flexible 45 - -

Deuda > 365 Días Internacional, Mercados Emergentes 18.470 14.854 14.638

Deuda > 365 Días Internacional, Mercados Internacionales 14.386 4.817 9.719

Deuda > 365 Días Nacional, Pesos 116.971 79.445 80.011

Deuda > 365 Días Nacional, UF <= 3 años 195.734 150.906 151.867

Deuda > 365 Días Nacional, UF > 5 años 70.566 25.732 24.377

Deuda > 365 Días Nacional, UF > 3 años y =<5 242.780 179.748 184.186

Deuda > 365 Días Origen Flexible 53.680 53.164 80.236

Deuda 1.883.389 1.693.120 1.734.979

Inversionistas Calificados Accionario Internacional 1.323 401 234

Inversionistas Calificados Accionario Nacional 1.398 989 929

Inversionistas Calificados Títulos de Deuda 955 1.060 1.069

Inversionista calificado 3.676 2.449 2.231

Otros (1) 4.710 24.890 109.605