S
ALUD
Y
A
HORRO
PARA
EL
RETIRO
EN
LA
PERSPECTIVA
DE
LA
C
OMISIÓN
N
ACIONAL
DE
S
EGUROS
Y
F
IANZAS
ACT. HÉCTOR RODRÍGUEZ CABO ZALDÍVAR
DIRECTOR GENERAL DE SUPERVISIÓN DEL SEGURO DE PENSIONES Y SALUD
Seminario de Retiro y Salud
C
RONOLOGÍA
DE
AJUSTES
RELEVANTES
AL
MARCO
REGULATORIO
DE
LOS
S
EGUROS
DE
P
ENSIONES
Y
S
ALUD
Jul 1997 Emisión de las Reglas para la Operación de los Seguros de Salud Ago 2009 Abr 2015 Jun 2012 May 2000 Inicio del esquema Seguros de Pensiones Definición Seguros de Salud Abr 2002 Inicio del Sistema de Registro de Productos de Seguros Ajustes al esquema operativo. Seguros de Pensiones ISSSTE Actualizac. de tablas de mortalidad (IV y RT) Entrada en vigor de la LISF Ene 2014 Ajustes al esquema operativo. Suscrip. individual
Fuente: CNSF
P
ARTICIPACIÓN
DE
S
EGUROS
DE
S
ALUD
, GM
Y
S
EGUROS
DE
PENSIONES
EN
EL
S
ECTOR
A
SEGURADOR
95 5
% Distribución primas por tipo de institución Dic. 2015 Gastos Médicos Salud 10% 11% 12% 13% 14% 15% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
% Participación Seguros de Gastos Médicos y de Salud en el total de mercado 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
% Participación de los Seguros de Pensiones en el total del mercado
67 33
% Part.
IMSS ISSSTE
S
EGUROS
DE
P
ENSIONES
DERIVADOS
DE
LAS
LEYES
DE
SEGURIDAD
SOCIAL
R
ESERVAS TÉCNICAS E INVERSIONES224,095 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000 180,000 200,000 220,000 240,000 1 9 9 7 1 9 9 8 1 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 (M ill o n e s d e p e s o s c o n s ta n te s d e d ic . d e 2015)
RIESGOS EN CURSO OBLIGACIONES PENDIENTES DE CUMPLIR CONTINGENCIA
235,121 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000 180,000 200,000 220,000 240,000 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015… (M ill o n e s d e p e s o s c o n s ta n te s d e d ic . d e 2015) INVERSIONES
La RRC representa aproximadamente el 96% del volumen total de reservas constituidas por el mercado de Seguro de Pensiones.
LasRT constituidas por concepto de obligaciones del Seguro de Pensiones representan el 24.4% del volumen total de reservas técnicas del sector asegurador en su conjunto.
Las instituciones que operan los Seguros de Pensiones han destacado como uno de los principales inversionistas Institucionales debido al perfil de sus obligaciones a largo plazo en tasas de interés real.
Las inversiones que respaldan las RT constituidas representan el 26.1% de las inversiones del sector asegurador en su conjunto.
17,391 2,397 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 1 9 9 7 1 9 9 8 1 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 IV-RT RCV
S
EGUROS
DE
P
ENSIONES
DERIVADOS
DE
LAS
LEYES
DE
SEGURIDAD
SOCIAL
: N
ÚMERO
DE
RESOLUCIONES
DE
PENSIÓN
(IMSS/ISSSTE)
Las resoluciones bajo el seguro de RCV han sido otorgadas en su totalidad a pensionados del ISSSTE.
La LSS y la LISSSTE prevén que los pensionados bajo el seguro de RCV contraten con cargo a su saldo de cuenta individual, por alguna de las siguientes modalidades:
1 Renta Vitalicia 2 Retiros Programados
La persona contrata con la institución de seguros de su elección una renta vitalicia, que se actualizará anualmente conforme al INPC, y cuyo monto se obtiene en función de los recursos acumulados en su cuenta individual.
La persona mantiene sus recursos en una cuenta individual en una AFORE, y efectúa con cargo a sus recursos, retiros programados.
Para poder optar por la modalidad de renta vitalicia deberá acreditarse la suficiencia de recursos para al menos disfrutar del monto de PMG En ambos casos, se deberá contratar un seguro de sobrevivencia para los beneficiarios.
P
ERSPECTIVAS
DEMOGRÁFICAS
PARA
M
ÉXICO
8,000 4,000 0 4,000 8,000 4 14 24 34 44 54 64 74 84 94 104 Females Males 8,000 3,000 2,000 7,000 4 14 24 34 44 54 64 74 84 94 104 Females MalesDistribución por edad población México
Edades 0-14 Edades 15-64 Edades 65+
% % %
2012 29 65 6
P
ERSPECTIVA
DEL
S
EGURO
DE
P
ENSIONES
• El mercado de seguros de pensiones tendrá una importante expansión a partir
de la próxima década por concepto de pensiones derivadas del seguro de
retiro, cesantía en edad avanzada y vejez.
• Actualmente, la LSS y la LISSSTE contemplan como modalidades al momento
del retiro a la renta vitalicia y al retiro programado.
• La incertidumbre ante el entorno financiero y demográfico futuros repercuten de
manera relevante en el monto de la pensión de los futuros pensionados.
• La educación financiera constituye un elemento esencial para que los
trabajadores conozcan respecto a los riesgos a los que están expuestos y las posibles alternativas para decidir de la mejor manera su posible mitigación.
• Por ello, si el trabajador con la información necesaria pudiera optar entre más alternativas para recibir su pensión, entonces podría aprovechar coyunturas
que se presentaran en el mercado financiero, incluso desde su fase de acumulación, para tratar de mejorar el monto de su pensión.
P
ERSPECTIVA
DEL
S
EGURO
DE
P
ENSIONES
• A continuación, se presentan algunas modalidades de rentas vitalicias que contribuirían a que el trabajador contara con más alternativas para disfrutar de su pensión. Adicionalmente, estas alternativas de rentas vitalicias podrían
ofrecerse al público a través de seguros de pensiones privados.
• Es importante señalar en caso de una eventual instrumentación de tales
alternativas será necesario:
o Reformas a leyes de seguridad social;
o Suficiencia de recursos en la cuenta individual del trabajador;
o Consolidación de esfuerzos en materia de educación financiera:
• Relevancia de la cultura del ahorro.
• Identificación de alternativas disponibles para recibir la pensión, así como sus ventajas y desventajas.
P
OSIBLES
ALTERNATIVAS
DE
RENTAS
VITALICIAS
C
OMPORTAMIENTO TEÓRICOCombinación de Retiro Programado Temporal con Renta Vitalicia Diferida
3
65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 Pe n s ió n ($ ) EdadRetiro programado Renta Vitalicia Diferida PMG
El monto de la RVD debe ser mayor o igual a la PMG
P M G
Adquisición del seguro de sobrevivencia de manera
simultánea con la adquisición del retiro programado.
Posible aprovechamiento de coyuntura en el entorno financiero.
P
OSIBLES
ALTERNATIVAS
DE
RENTAS
VITALICIAS
C
OMPORTAMIENTO TEÓRICORenta Vitalicia Inmediata con Retiro Programado
4
65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 Pe n s ió n ($ ) EdadRetiro programado Renta Vitalicia Pensión total PMG
El monto de la RVI debe ser mayor o igual a la PMG PM G
Adquisición del
retiro programado y de la renta vitalicia simultánea.
La proporción entre la renta vitalicia y el seguro de
sobrevivencia sería elección del pensionado.
P
OSIBLES
ALTERNATIVAS
DE
RENTAS
VITALICIAS
C
OMPORTAMIENTO TEÓRICORenta Vitalicia Variable
5
La parte fija >= la PMG Edad P en s ión ( $) 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 Renta Vitalicia Fija Renta variableRenta total PMG
Existencia de un ingreso fijo y de un componente variable.
El ingreso variable dependería del desempeño financiero de un portafolio elegido por el pensionado.
Renta Vitalicia Diferida y Renta Vitalicia Anticipada
6
No podrá ser inferior a la PMG Periodo de anticipació n Adquisición de complemento 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 P en s ión ( $) EdadRenta Vitalicia Inmediata Renta Vitalicia Diferida
PMG Pensión Total
P
OSIBLES
ALTERNATIVAS
DE
RENTAS
VITALICIAS
C
OMPORTAMIENTO TEÓRICOAdquisición de la renta vitalicia desde la fase de acumulación. Posible aprovechamiento del entorno financiero antes del momento del retiro.
P
ERSPECTIVA
DE
LOS
S
EGUROS
ENFOCADOS
A
LA
ATENCIÓN
DE
LA
S
ALUD
El adecuado uso de recursos enfocados a la
prevención de riesgos clínicos de los asegurados
beneficia tanto al cliente (prima congruente con su perfil de riesgos), como a la institución de seguros (cartera con riesgos sistémicos más acotados).
Los seguros enfocados a la atención de la salud de
sus clientes podrán diseñarse tomando en cuenta
perfiles clínicos individualizados, generando una
mayor segmentación en la oferta de estos seguros.
Los avances tecnológicos en el campo de la medicina cambiarán el paradigma de suscripción de este tipo de seguros.
El denominado efecto disruptivo de la tecnología médica generará retos y oportunidades para la industria.
P
ERSPECTIVA
DE
LOS
S
EGUROS
DE
S
ALUD
La LISF estimula el análisis de estadística robusta que permita a las instituciones el establecimiento de sus
límites de tolerancia al riesgo.
La innovación de productos de seguros de salud y un mayor contacto de las aseguradoras con sus clientes influirá de manera positiva en el desarrollo del
mercado.
La LISF establece mediante el Pilar 3 (Disciplina de mercado) un esquema de mayor transparencia que beneficia
al cliente, a la vez que fomenta una mayor competencia entre los
R
EFLEXIONES
• La LISF provee a las instituciones de seguros de un marco que incentiva la
innovación para el diseño de productos de seguros de salud y de pensiones
complementarias a la seguridad social.
o Al identificarse los riesgos y dar seguimiento oportuno al desempeño de las hipótesis
adoptadas en el diseño de productos de seguros de salud y de gastos médicos, las instituciones de seguros estarán mejor posicionadas para una adecuada suscripción.
o La consolidación de estadística robusta incentivará la oferta de productos
vanguardistas que cubran las necesidades de los usuarios de servicios de salud.
o En este sentido, para los seguros de salud y de gastos médicos, la prevención jugará
un papel preponderante en su desempeño técnico.
o En la medida en que se consoliden los esfuerzos de concientización en materia de cultura financiera y de ahorro para la población, el ofrecimiento de seguros complementarios a esquemas de seguridad social resultarán en una alternativa atractiva para los trabajadores.
R
EFLEXIONES
• La expansión en el otorgamiento de pensiones de seguridad social bajo el seguro de RCV previsto para principios de la próxima década, genera el reto de proveer a los futuros pensionados de diferentes alternativas en su fase de
acumulación, que le permitan decidir de mejor manera el esquema que mejor
se adapte a su casuística.
• El uso de tecnología que acerque a los consumidores con las instituciones de
seguros durante la vigencia del contrato, así como el diseño de productos ad-hoc favorecerá la imagen del seguro como un esquema eficaz enfocado a la protección del perfil patrimonial de los asegurados.
• Una conducta de mercado en apego a los estándares internacionales
incentivará en la población de una mayor identificación del seguro como una solución eficiente de mitigación de sus riesgos patrimoniales.
S
ALUD
Y
A
HORRO
PARA
EL
RETIRO
EN
LA
PERSPECTIVA
DE
LA
C
OMISIÓN
N
ACIONAL
DE
S
EGUROS
Y
F
IANZAS
ACT. HÉCTOR RODRÍGUEZ CABO ZALDÍVAR
DIRECTOR GENERAL DE SUPERVISIÓN DEL SEGURO DE PENSIONES Y SALUD
Seminario de Retiro y Salud
