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Información Financiera Trimestral

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Academic year: 2021

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Información Financiera Trimestral

[105000] Comentarios de la Administración...2

[110000] Información general sobre estados financieros...18

[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante...19

[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto...21

[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...22

[510000] Estado de flujos de efectivo, método directo...23

[610000] Estado de cambios en el patrimonio - Acumulado Actual...24

[610000] Estado de cambios en el patrimonio - Acumulado Anterior...25

[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y patrimonio...26

[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos...28

[800500] Notas - Lista de notas...29

[800600] Notas - Lista de políticas contables...48

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[105000] Comentarios de la Administración

Comentarios de la administración [bloque de texto]

Fideicomiso Irrevocable de Inversión, Administración y Fuente de Pago No. F/2031 ("el Fideicomiso"), constituido por Concesionaria de Autopistas del Sureste S.A. de C.V como Fideicomitente de fecha 12 de octubre de 2017, incluyendo (i) su primer convenio modificatorio de fecha 29 de noviembre de 2007; (ii) el convenio de sustitución fiduciaria de fecha 04 de Octubre de 2011; (iii) su segundo convenio modificatorio, mediante el cual se realizó la reforma integral a su clausulado de fecha 05 de octubre de 2011; y (iv) el convenio de sustitución fiduciaria de fecha 30 de octubre de 2014, en el cual se designó a Banco Monex, S.A Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero, en su carácter de Fiduciario

Anexo "A"

Información a que se refiere la fracción II del Artículo 33 de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras de Valores y a Otros Participantes del Mercado de Valores, respecto de títulos fiduciarios sobre bienes distintos de acciones, respecto de la fracción 11, inciso C), numeral 2 del anexo N Bis 1 de estas disposiciones.

El patrimonio del Fideicomiso se integra con los bienes y derechos, presentes y futuros, mencionados a continuación, mismos que se destinarán por el Fiduciario al cumplimiento de los fines previstos en la cláusula siguiente y demás del Fideicomiso:

“…

4.1. La aportación inicial realizada por la Fideicomitente en términos de la cláusula segunda del contrato de Fideicomiso.

4.2. Todos los Derechos de Cobro derivados de la explotación de la Concesión y que el Fideicomitente cede, afecta y transmite al Fiduciario, por el plazo de su vigencia, y por el plazo que sea necesario hasta que quede pagada en su totalidad cualquier obligación bajo los Certificados Bursátiles, de conformidad con la Condición Cuadragésima Quinta del Título de Concesión, en los términos y condiciones establecidos en Contrato de Fideicomiso y en el Título de Concesión

4.3. Los recursos que se obtengan mediante la colocación de los Certificados Bursátiles entre el público inversionista.

4.4. Las Cuentas del Fideicomiso, los Fondos de Reserva del Fideicomiso y el Fondo de Liquidez, así como los recursos, valores e inversiones existentes en dichas cuentas y fondos, incluyendo, sin limitar, los intereses o rendimientos de cualquier clase que deriven de las Inversiones Permitidas del Contrato de Fideicomiso.

4.5. En el caso de que así lo solicite el Fiduciario por instrucciones del Comité Técnico, los recursos adicionales que el Fideicomitente debe aportar conforme al Título de Concesión para cubrir los gastos necesarios para mantener en operación el Proyecto o para realizar los trabajos de conservación o mantenimiento requeridos durante el plazo de vigencia de la Concesión, según el Tramo Carretero de que se trate.

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llegue a recibir por concepto de indemnización por rescate o cualquier otra causa que provoque la terminación anticipada de la Concesión, y que el Fideicomitente cede, afecta y transmita al Fiduciario. El Fideicomitente y/o el Operador, según corresponda, se obliga a entregar dichos recursos a más tardar el día inmediato siguiente al que disponga de los recursos de que se trate, mediante transferencia bancaria a la Cuenta de Ingresos del Fideicomiso.

4.7. Las garantías que los proveedores de bienes y servicios, de ser el caso, otorguen al Fideicomitente para cubrir cualquier defecto de fabricación o desempeño por un plazo acorde con las prácticas comerciales. La formalización de la afectación de dichas garantías en el presente Fideicomiso deberá realizarse por el Fideicomitente a más tardar dentro de los 30 (treinta) Olas posteriores a la fecha en que sean otorgadas al Fideicomitente en términos de Jo previsto en el Título de Concesión, obligándose a realizar cualesquiera actos que sean necesarios o convenientes a efecto de formalizar la transmisión al Fiduciario de todos los derechos que le correspondan al Fideicomitente bajo dichas garantías.

4.8. En su caso, los derechos al uso de cualquier derecho de autor, patente, marca, licencia o cualquier otro derecho de propiedad industrial o intelectual relacionado con los equipos, bienes o procedimientos constructivos necesarios para la explotación, operación, conservación mantenimiento del Proyecto, así como todas las garantías otorgadas por los proveedores y contratistas de las Obras y demás bienes y equipos afectos a la Concesión.

4.9. Los recursos y derechos provenientes de los seguros señalados en el Título de Concesión y que el Fideicomitente afecta, cede y transmite al presente Fideicomiso para cubrir, entre otros, los siguientes conceptos: (i) para reconstruir o reparar las Obras; (ii) para cubrir el riesgo señalado en el artículo 62 de la Ley de Caminos, Puentes y Autotransporte Federal, y (iii) para reparar o reconstruir las Carreteras.

En caso que el Fiduciario reciba cantidad alguna derivada de las pólizas de seguro referidas en el párrafo anterior, las mismas deberán aplicarse con el objeto de cubrir el riesgo asegurado que haya sido objeto de siniestro, por lo tanto, dichas cantidades no podrán considerase como Recurso Disponible del Fideicomiso. Lo anterior, salvo por las cantidades que deriven del seguro de interrupción de negocios, mismas que se considerarán Ingreso para efectos de lo previsto en el contrato de Fideicomiso.

4.10. Cualquier cantidad a que el Fideicomitente tenga derecho, con motivo de devoluciones de contribuciones o impuestos federales, estatales o municipales, relacionados o derivados de la explotación del Título de la Concesión.

4.11. La cantidad de recursos que, en su caso, el Gobierno Federal obtenga del FJNFRA u otra fuente de recursos, para aportarlos al Fideicomiso, por concepto del Fondo para Contingencias derivadas de Caso Fortuito, Fuerza Mayor o Terminación Anticipada, conforme a lo establecido en la Condición Trigésima Quinta de la Concesión.

4.12. Cualquier cantidad que el Fiduciario reciba por parte del Gobierno Federal en cumplimiento de las disposiciones legales que resulten aplicables.

4.13. La cantidad entregada por el Gobierno Federal al Fideicomitente para la realización de los trabajos de Conservación y Mantenimiento pendientes de efectuar en el Tramo Carretero "3". Las cantidades por este concepto se aplicarán conforme a los acuerdos correspondientes que al efecto haya celebrado GAS o en el futuro celebre.

4.14. Los rendimientos y/o beneficios patrimoniales derivados del patrimonio afectado en el contrato de Fideicomiso.

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4.16. Los demás bienes, derechos, ingresos o recursos que se obtengan o que deriven de cualquiera de los conceptos mencionados en los numerales 4.1 a 4.15 anteriores o que reciba el Fiduciario para el cumplimiento de los fines del Fideicomiso o como

consecuencia de ello.

Derivado de lo anterior, el comportamiento de los tramos carreteros, en cuanto a ingreso y aforo se presenta a continuación para el tercer trimestre de 2017:

De acuerdo a lo establecido a en el numeral ii) de la fracción II, inciso C), numeral 2 del anexo N Bis 1, se informa que durante el tercer trimestre de 2017 se realizó pago de intereses y amortización de principal.

El método de cálculo es el siguiente:

Amortización del principal. El Valor Nominal Ajustado será exigible y pagadero en la Fecha de Vencimiento, en el entendido, que en cada Fecha de Pago (en el entendido, sin embargo, que si una de esas fechas no corresponde a un Día Hábil, entonces la Fecha de pago será el Día Hábil inmediato siguiente) el Fiduciario realizará amortizaciones anticipadas sobre el importe principal de los Certificados Bursátiles conforme a lo previsto en el presente título de los Certificados Bursátiles sujeto a los términos condiciones y prelaciones estipuladas en la cláusula séptima del Fideicomiso. Conforme a lo anterior, el Fiduciario deberá aplicar el total de los recursos remanentes del Fideicomiso a prepagar en cada Fecha de Pago, sin penalización alguna, las cantidades que alcance del principal de los Certificados Bursátiles.

Los certificados serán amortizados a su Valor Nominal Ajustado, para lo cual se considerará, el valor en moneda nacional de la UDI vigente en la Fecha de Pago, mediante transferencia electrónica, de acuerdo a lo establecido en la siguiente fórmula:

Dónde:

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j = Número correspondiente a cada uno de los Periodos. Toma valores de 1, 2,…, n (donde 1 corresponde al primer Periodo, 2 al segundo y así sucesivamente hasta llegar a n que es el último.

11. Amortización Anticipada.

i. Conforme a lo previsto en el numeral 10 anterior, el Valor Nominal Ajustado será exigible y pagadero en la Fecha de Vencimiento, en el entendido, que en cada Fecha de pago el Fiduciario realizará amortizaciones anticipadas sobre el importe principal de los Certificados Bursátiles, sujeto a los términos, condiciones y prelaciones estipuladas en la cláusula séptima del Fideicomiso. Conforme a lo anterior, el Fiduciario deberá aplicar el total de los recursos remanentes del Fideicomiso a prepagar en cada Fecha de Pago, sin penalización alguna, las cantidades que alcance del principal de los Certificados Bursátiles.

ii. A pesar de cualquier estipulación en contrario, a partir de la décima Fecha de pago (incluyéndola), al momento en que la suma de los recursos líquidos existentes en el Patrimonio del Fideicomiso (incluyendo todas sus Cuentas y Fondos de Reserva, sea igual o mayor que el saldo adeudado bajo los Certificados Bursátiles en circulación, incluyendo capital insoluto e intereses devengados y no pagados), el Fiduciario deberá proceder a amortizar anticipadamente los Certificados Bursátiles, previa notificación dada por escrito al Representante Común con, cuando menos treinta Días Hábiles de anticipación. La amortización anticipada de los Certificados Bursátiles conforme a lo estipulado en este párrafo no dará lugar al pago de ningún tipo de prima, premio o pena a favor de los tenedores de los Certificados Bursátiles.

iii. A partir de la décima Fecha de pago (incluyéndola), la Fideicomitente tendrá derecho de aportar al Fideicomiso recursos adicionales suficientes para liquidar en cualquier fecha la totalidad del capital e intereses devengados a esa fecha bajo los Certificados Bursátiles en circulación; lo anterior en el entendido que dichos recursos adicionales deberán provenir de cualquier fuente lícita y podrá estar relacionada o no con las Carreteras, por lo que tendrá derecho de instruir por escrito al Fiduciario para que éste proceda a liquidar anticipadamente la totalidad de los Certificados Bursátiles cubriendo a sus tenedores el precio por título que resulte mayor entre: (i) el Valor Nominal Ajustado de los Certificados Bursátiles en la fecha en que se vaya a realizar la amortización total anticipada; y (ii) el precio limpio promedio de los últimos 30 días hábiles previos a la fecha en que se lleve a cabo la amortización total anticipada proporcionados por Proveedor Integral de Precios, S.A. de C.V. (PIP) y Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (Valmer). El Fiduciario únicamente podrá realizar los prepagos a Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (Valmer). El Fiduciario únicamente podrá realizar los prepagos a que se refiere este numeral mediante la liquidación total de los Certificados Bursátiles en circulación, por lo que no podrá realizar prepagos parciales. Adicionalmente el Fiduciario deberá liquidar a los tenedores de los Certificados Bursátiles los intereses devengados y no pagados a la fecha en que se lleve a cabo la amortización total anticipada. Para lo anterior (i) la Emisora, a través del Representante Común, informará por escrito su decisión de ejercer dicho derecho de amortización anticipada a la CNBV, al Indeval, a la BMV y a los tenedores, a través de EMISNET (o cualquier otro medio que la BMV determine), cuando menos con 8 (ocho) días naturales de

anticipación a la fecha en que la Emisora tenga la intención de amortizar anticipadamente la totalidad de los Certificados Bursátiles, y (ii) la amortización anticipada se llevará a cabo a través de Indeval, cuyas oficinas se ubican en Paseo de la Reforma No. 255, 3er. Piso, Colonia Cuauhtémoc, C.P. 06500, México, Distrito Federal o, de no ser posible, en las oficinas de la Emisora, en las oficinas del Representante Común, o mediante el sistema electrónico de transferencia administrado por Indeval. El Representante Común, 2 (dos) Días Hábiles inmediatos anteriores a la fecha que se hubiera establecido para llevar a cabo la amortización anticipada, calculará y publicará el valor al que se vayan a amortizar los Certificados Bursátiles, a través del EMISNET.

iv. El plazo de vigencia de los Certificados bursátiles corresponde al plazo de vigencia de la Concesión. Conforme la condición vigésimo cuarta de la Concesión, la Concesionaria se encuentra obligada a que los financiamientos contratados en relación con la Concesión se encuentran liquidados con por lo menos veinticuatro meses de anticipación a la fecha de vencimiento de la Concesión. Por lo anterior, con independencia del plazo de vigencia de os Certificados Bursátiles, la Concesionaria se encuentra obligada frente a la SCT a que la liquidación efectiva de os mismos se lleve a cabo con veinticuatro meses de anticipación a la fecha de vencimiento de la emisión.

Cálculo de Intereses. A partir de la Fecha de Emisión y en tanto no sean amortizados en su totalidad, los Certificados Bursátiles en circulación devengarán intereses sobre el Valor Nominal Ajustado por el número de días efectivamente transcurridos hasta la fecha de Pago de interés

correspondiente, considerando la Tasa de Interés Bruto Anual, la cual será durante la vigencia de la Emisión del 6% (seis por ciento). Los cálculos se realizarán cerrándose a centésimas.

El Interés que devengarán los Certificados Bursátiles se computará a partir de su Fecha de Emisión o al inicio de cada Periodo y los cálculos para determinar el monto de los Intereses a pagar, deberá comprender los días naturales efectivamente transcurridos hasta la Fecha de Pago de Intereses correspondiente. Los cálculos se efectuarán cerrándose a centésimas.

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Los intereses que devenguen los Certificados Bursátiles se liquidarán a su equivalente en moneda nacional.

Para determinar el monto de intereses pagaderos en cada Periodo respecto de los Certificados Bursátiles, a su equivalente en moneda nacional, el Representante Común utilizará la siguiente fórmula:

Donde:

I = Intereses del periodo.

VAUj = Valor Nominal Ajustado de los Certificados Bursátiles en circulación en la Fecha de Pago j, expresado en UDIs.

TB = Tasa de Interés Bruta Anual

NDE = Número de días efectivamente transcurridos hasta la Fecha de Pago de Interés correspondiente.

VU = Valor de la UDI en moneda nacional en la Fecha de Pago de interés correspondiente.

j = Número correspondiente a cada uno de los Periodos. Toma valores de 1, 2,…, n (donde 1 corresponde al primer Periodo, 2 al segundo y así sucesivamente hasta llegar a n que es el último).

Dichos pagos se realizarán en las siguientes Fechas de Pago, en el entendido de que si una Fecha de Pago coincide con un día inhábil, el pago se realizará el Día Hábil inmediato siguiente.

Para determinar el Valor Nominal Ajustado, para el periodo entre la Fecha de Emisión y la primera Fecha de Pago un monto en UDIs igual al valor nominal de los Certificados Bursátiles Fiduciarios y a partir de la primera Fecha de Pago y hasta la fecha de su liquidación total, para la fecha en que se haga la determinación, el monto en UDIs que resulte de la siguiente fórmula:

Dónde:

VAU j = Valor Nominal Ajustado total de los Certificados Bursátiles en circulación en la Fecha de Pago j, expresado en UDIs.

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PP j = Monto de principal pagado por los Certificados Bursátiles en circulación a la Fecha de Pago j, expresado en UDIs.

El Valor Nominal Ajustado se calculará con base en la siguiente fórmula:

Dónde:

VAC j= Valor Nominal Ajustado de cada Certificado Bursátil en circulación en la Fecha de Pago j, expresado en UDIs.

VAUj= Valor Nominal Ajustado de los Certificados Bursátiles en circulación en la Fecha de Pago j, expresado en UDIs.

NCCj= Número de Certificados Bursátiles en circulación.

El Representante Común, por lo menos con 2 (dos) Días Hábiles de anticipación en cada Fecha de Pago de intereses que corresponda, dará a conocer por escrito a la CNBV y al Indeval el importe de los intereses a pagar respecto de los Certificados Bursátiles. Asimismo, dará a conocer a la BMV (a través del SEDI o cualquier otro medio que la BMV determine), a más tardar el Día Hábil anterior a la Fecha de Pago de intereses, el importe de intereses a pagar, la Tasa de Interés Bruta Anual aplicable al siguiente periodo y el Valor Nominal Ajustado de cada Certificado Bursátil.

Los Certificados Bursátiles dejarán de causar intereses a partir de la Fecha de Vencimiento, siempre que el emisor hubiere constituido el depósito del importe de la amortización y, en su caso, e los intereses correspondientes, en las oficinas del Indeval, a más tardar a las 11:00 horas de ese día.

En caso de que algún periodo de pago de intereses no sea cubierto en su totalidad, Indeval no estará obligado ni será responsable de entregar la constancia correspondiente a dicho pago, hasta que sea íntegramente cubierto.

Pago de Intereses. Los intereses devengados por los Certificados Bursátiles conforme a la sección anterior deberán ser cubiertos en cada Fecha de Pago, en el entendido, sin embargo, que si una de esas fechas no corresponde a un Día Hábil, entonces la Fecha de Pago será el Día Hábil inmediato siguiente.

Intereses Moratorios. En caso de incumplimiento en el pago de principal de los Certificados Bursátiles, se devengarán intereses moratorios sobre el principal insoluto de los Certificados Bursátiles a la Tasa de Interés Bruto Anual de los Certificados Bursátiles aplicable en el momento del

incumplimiento, más 2 (dos) puntos porcentuales. Los intereses moratorios serán pagaderos a la vista desde la fecha en que tenga lugar el

incumplimiento y no sea subsanado en los 5 días hábiles siguientes y hasta que la suma principal adeudada haya quedado íntegramente cubierta. La suma que se adeude por concepto de intereses moratorios deberá ser cubierta en el domicilio del Emisor.

Lugar y Forma de pago. El principal y los intereses devengados respecto de los Certificados Bursátiles se pagarán mediante transferencia en cada Fecha de Pago a través del Indeval, cuyas oficinas se ubican en Avenida Paseo de la Reforma No. 255, tercer piso, Col. Cuauhtémoc, 06500 México, Distrito Federal, contra la entrega del título o de las constancias que para tales efectos expida Indeval complemento con el listado de titulares que al efecto expida la casa de bolsa. Para realizar los pagos correspondientes, el Emisor entregará al Indeval (directamente o través del Agente de Pago), a más tardar a las 11:00 horas del Día Hábil en que deba de efectuar dichos pagos mediante transferencia electrónica, el importe del principal o de los intereses correspondientes en el domicilio del Indeval.

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Por lo que respecta a la información relevante del periodo, no ha habido cambios significativos en el apartado al inciso b) de la fracción II, inciso C), numeral 2 del anexo N Bis 1 y no se tiene conocimiento de algún evento relevante.

NINGUNA CARACTERÍSTICA DE LA EMISIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁTILES FIDUCIARIOS IDENTIFICADOS CON LA CLAVE DE PIZARRA “CASCB IIU” HA SIDO MODIFICADA.

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Naturaleza del Fideicomiso, características más importantes y evento significativo (Cifras en miles de pesos)

El Fideicomiso Irrevocable No. 2031 (antes Fideicomiso 304727) para la Emisión de Certificados Bursátiles CASCB 11U (el Fideicomiso), se constituyó el 4 de octubre de 2011 mediante un contrato de Fideicomiso Irrevocable de Inversión, Administración y Fuente de Pago. El 30 de octubre de 2014 mediante un convenio de sustitución fiduciaria se designó a Banco Monex, S. A. , Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Monex (Monex) como fiduciario (el Fiduciario), Concesionaria de Autopistas del Sureste, S. A. de C. V. como fideicomitente (el Fideicomitente o Concesionaria), y los tenedores de los Certificados Bursátiles, como fideicomisarios, teniendo estos últimos como representante común a Banco Invex, S.A., Institución de Banca Múltiple, Invex Grupo Financiero (el Representante Común). El Fideicomiso está constituido en México y su domicilio es Paseo de la Reforma No. 284, Col. Juárez, C.P. 06600, México, D.F.

Concesión - La Secretaría de Comunicaciones y Transportes del Gobierno del Distrito Federal (SCT del Gobierno Federal) otorgó un Título de Concesión al Fideicomitente, a cambio del pago de una contraprestación por $1,595,413, con una vigencia de 30 años a partir del 31 de octubre de 2007, con el objeto de construir, modernizar, operar, explotar, conservar y mantener los tramos carreteros “1” y “2” de la autopista “Arriaga-Ocozocoautla” de 93 kilómetros ; y para construir, modernizar, operar, explotar, conservar y mantener el tramo carretero “3” de la autopista “Tuxtla Gutiérrez-San Cristóbal de las Casas” de 46.5 kilómetros, en el Estados de Chiapas, en la República Mexicana, en cumplimiento con el Plan Nacional de Desarrollo 2007-2012, que establece como uno de sus propósitos estratégicos, el diseño y desarrollo del “Esquema de Consecionamiento de Autopistas de Cuota”, el cual establece acciones que permitan la realización de proyectos de inversión conjunta entre los sectores públicos y privado para así coadyuvar a la modernización de la infraestructura del país.

El plazo de vigencia de la concesión podrá ser prorrogado hasta por el equivalente al plazo otorgado originalmente, siempre que el Fideicomitente haya cumplido con las condiciones establecidas en el título de concesión y solicite la prórroga dentro de la última quinta parte de su vigencia y a más tardar un año antes de su conclusión.

Como contraprestación por la operación y explotación de los tramos carreteros concesionados, a más tardar el último día de cada año, el Fideicomitente pagará al Gobierno Federal, por conducto de la Secretaría de Finanzas y Planeación, el 0.5% del importe total de las cuotas de peaje (excluyendo el impuesto al valor agregado correspondiente) que haya sido cobrado durante el año de calendario anterior a los usuarios de la vía.

Con fecha 12 de octubre de 2007, la Concesionaria y el Representante Común celebraron el contrato de Fideicomiso Irrevocable de Inversión, Administración y Fuente de Pago No. 687 (el Fideicomiso 687), a cuyo patrimonio fueron fideicomitidos entre otros, todos los derechos de cobro derivados de la explotación de la concesión.

Con fecha 4 de octubre de 2011, la Concesionaria, el Representante Común y HSBC Mexico S. A. Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero HSBC, División Fiduciaria (HSBC) celebraron un convenio de sustitución fiduciaria mediante el cual HSBC sustituyó al Representante Común como fiduciario en el Fideicomiso y en consecuencia, el Fideicomiso 687 traspasó todo su patrimonio al Fideicomiso.

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El 5 de octubre de 2011, el Fideicomiso emitió 7,620,600 Certificados Bursátiles Fiduciarios con valor nominal de 100 Unidades de Inversión (UDIS) cada uno, equivalentes a $3,499,987, considerando el valor de la UDI de 4.592797 en la fecha de la emisión, y con fecha de vencimiento el 15 de septiembre de 2037. La emisión se efectúo a través del Fideicomiso, al que la Concesionaria aportará en calidad de Fideicomitente, entre otros los derechos de cobro y cualquier ingreso que derive de la explotación de la concesión.

Mediante asamblea general de tenedores de los Certificados Bursátiles de fecha 22 de septiembre de 2014, se aprobó designar a Banco Monex, S.A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero como fiduciario del Fideicomiso, en sustitución de HSBC México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero HSBC, División Fiduciaria y se aprobó la celebración del convenio de sustitución fiduciaria y la realización de cualquier modificación a los documentos de Emisión que resulte necesarios en relación con la sustitución del fiduciario del Fideicomiso. Derivado de la sustitución fiduciaria, el Fideicomiso se identifica bajo el número F/2031.

Objetivo del Fideicomiso y patrimonio - El objetivo del Fideicomiso es la constitución de un patrimonio autónomo, para llevar a cabo la emisión y pago de los Certificados Bursátiles Fiduciarios. Su patrimonio se integra por 1) la aportación inicial realizada por el Fideicomitente; 2) los derechos de cobro derivados de la explotación de la concesión, por el plazo de su vigencia, y por el plazo que sea necesario hasta que quede pagada en su totalidad cualquier obligación bajo los Certificados Bursátiles; 3) los recursos que se obtengan mediante la colocación de los Certificados Bursátiles entre el público inversionista; 4) las cuentas del fideicomiso, los fondos de reserva y liquidez así como, los recursos, valores e inversiones existentes en dichas cuentas y fondos, incluyendo los intereses y rendimientos; 5) los recursos adicionales para cubrir los gastos necesarios para mantener en operación o para realizar los trabajos de conservación o mantenimientos requeridos durante el plazo de la concesión; 6) los ingresos y cualquier otro ingreso que se relacione directa o indirectamente con la concesión; 7) las garantías que los proveedores otorguen al fideicomitente para cubrir cualquier defecto de fabricación o de desempeño; 8) los derechos de uso de cualquier bien intangible relacionados con la operación de la concesión; 9) los recursos y derechos provenientes de los seguros señalados en el título de concesión; 10) las devoluciones de contribuciones o impuestos federales estatales y/o municipales a las que tenga derecho, relacionados o derivados de la explotación del título de concesión; 11) la cantidad de recursos federales que el Gobierno obtenga del Fideicomiso del Fondo de Inversión en Infraestructura No. 1902 (FINFRA) para aportarlos al fideicomiso por concepto de contingencias por caso fortuito; 12) cualquier cantidad que el gobierno federal destine por concepto de conservación y mantenimiento y 13) los rendimientos y/o beneficios patrimoniales derivados del patrimonio del Fideicomiso.

Destino de los fondos - Los recursos producto de la emisión de los Certificados Bursátiles Preferentes y Subordinados serán utilizados en los siguientes rubros:

Liquidación de los financiamientos bancarios de la concesión;

Pago de los gastos de la emisión;

Establecimiento del Fondo de Conservación del Proyecto;

Establecimiento del Fondo de Contingencias;

Establecimiento del Fondo de Gastos de operación;

Establecimiento del Fondo de Liquidez y

Entrega de remanentes a los Fideicomitentes.

Contrato de operación y mantenimiento - A la fecha de emisión de los Certificados Bursátiles, se firmaron los contrato de operación y mantenimiento entre el Fiduciario, Operadora de Autopistas Aldesem, S. A. de C. V. (parte relacionada) (el Operador) y Mantenedora de Caminos Aldesem, S. A. de C. V. (parte relacionada) (la Mantenedora), a efecto de que éstos

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Cuentas del Fideicomiso - En cumplimiento de sus fines, el Fideicomiso abrirá las cuentas señaladas a continuación, y las mantendrá abiertas mientras estén vigentes los Certificados Bursátiles, con el objeto de manejarlas conforme a las estipulaciones contenidas en el contrato del Fideicomiso:

a.Cuenta de ingresos: A la fecha de la emisión, recibirá el producto que se obtenga de la colocación de los Certificados Bursátiles entre el público inversionista y posteriormente, recibirá del operador de la concesión, las cuotas de peaje a medida que éstas se recaudan en las casetas de cobro de la carretera, las cuales son depositadas a más tardar el día hábil siguiente al que se recaudan.

b. Cuenta de pagos: En esta cuenta el Fiduciario realizará todas las erogaciones y pagos que procedan a favor de los Fideicomisarios, los prestadores de servicios y demás personas que tengan derecho de cobrar cantidades con cargo al patrimonio del Fideicomiso.

c.Cuenta de fondo de contraprestación a la Secretaría de Comunicaciones y Transportes del Gobierno de Chiapas - Se le transfiere el importe que corresponda al 0.50% de la cobranza del mes (descontando el impuesto al valor agregado), misma que se pagará dentro de los 15 días inmediatos posteriores al cierre de cada ejercicio.

d. Cuenta de fondo general: En esta cuenta el Fiduciario deberá mantener en inversiones permitidas todos los recursos y activos líquidos existentes en el patrimonio del Fideicomiso mientras tales recursos no deban destinarse a cubrir cualquier pago o entrega de recursos que el Fiduciario deba realizar en términos del Contrato de Fideicomiso.

Dentro del fondo general del Fideicomiso, el Fiduciario deberá abrir las subcuentas contables (conjuntamente los Fondos de Reserva), a los que periódicamente abonará contablemente las cantidades que respectivamente les corresponda. Los Fondos de reserva se integrarán por: (i) el Fondo para Impuestos, (ii) el Fondo para Gastos de Mantenimiento de la Emisión, (iii) el Fondo para Gastos de Operación, (iv) el Fondo para la Conservación del Proyecto, (v) el Fondo para Servicio de la Deuda, (vi) el Fondo para Contingencias, (vii) el Fondo de Remanentes y (viii) el Fondo de liquidez.

(i) Fondo para Impuestos - Cada fecha de distribución, Monex abonará las cantidades solicitadas por el Fideicomitente para cubrir los pagos que sean exigibles por concepto del Impuesto al Valor Agregado (IVA), Impuesto Sobre la Renta (ISR), aportaciones de seguridad social, contribuciones de cualquier clase (federales, estatales y municipales) y, en su caso, cualesquier multas, actualizaciones, recargos y demás accesorios relacionados con cualquiera de los conceptos antes mencionados.

(ii)Fondo para Gastos de Mantenimiento de la Emisión -Cada fecha de distribución, Monex reservará en este fondo una cantidad equivalente a la doceava parte del monto total presupuestado para el año de que se trate por concepto de gastos de mantenimiento de la Emisión.

(iii)Fondo para Gastos de Operación - Cada fecha de distribución Monex abonará a este fondo las cantidades que sean necesarias para mantener la cantidad requerida por concepto de gastos de operación de la concesión.

(iv)Fondo para la Conservación del Proyecto - Cada fecha de distribución Monex abonará a este fondo las cantidades que sean necesarias para mantener la cantidad requerida por concepto de conservación periódica de la concesión.

(v)Fondo para Servicio de la Deuda -Cada fecha de distribución, Monex abonará al Fondo para el Servicio de la Deuda, hasta donde alcance, una sexta parte del servicio de la deuda correspondiente a la fecha de pago más próxima. El Representante Común deberá informar a Monex, con dos días de anticipación, el servicio de la deuda correspondiente a la fecha de pago. Cada fecha de pago el Fiduciario, pagará a los tenedores de los Certificados Bursátiles el servicio de la deuda.

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necesaria para que su saldo mantenga un monto equivalente al servicio de la deuda correspondiente a las dos fechas de pago siguientes. Para estos efectos el Fiduciario multiplicará, en cada fecha de pago, por dos el servicio de la deuda correspondiente a esa fecha de pago. Los recursos que forman parte de esta cuenta no serán considerados como parte de los recursos disponibles del Fideicomiso y sólo podrán ser usados para cubrir el pago esperado de la deuda si en cualquier fecha de pago los recursos disponibles del Fideicomiso no fueran suficientes para cubrir cualquier parte (ya sea de capital o intereses) del pago esperado de la deuda. (vii)Fondo de Remanentes -Cada fecha de distribución, Monex abonará al Fondo de Remanentes la totalidad de los

recursos disponibles del Fideicomiso.

(viii)Fondo de Liquidez - Significa el fondo por la cantidad de $100,000 que el Fiduciario constituirá con cargo a la Emisión.En cada Fecha de Pago, Monex verificará que los ingresos netos a esa fecha de pago sean iguales o superiores a los ingresos netos esperados. En caso de que los ingresos netos esperados sean inferiores a los ingresos netos que correspondan a esa fecha de pago, Monex deberá transferir los recursos del Fondo de Liquidez al Fondo de Remanentes con el objeto de prepagar, hasta donde alcance y sin penalización alguna, el valor nominal ajustado de los Certificados Bursátiles.

Comité Técnico - Con fundamento en la Ley de Instituciones de Crédito, el Fideicomiso contará con un Comité Técnico, que se formará y tendrá las siguientes facultades:

-A partir de que se haya llevado a cabo la emisión y colocación de los Certificados Bursátiles, el Comité Técnico estará integrado por un total de tres miembros, dos de los cuales serán designados por el Fideicomitente y uno por la SCT, este último con voz pero sin voto.

-El Comité Técnico podrá girar instrucciones al Fiduciario dentro de los temas que le competen en términos del contrato y su régimen será el siguiente:

a.Las sesiones podrán ser ordinarias dentro de los primeros diez días hábiles de cada trimestre para recibir, comentar y acordar lo que proceda sobre los informes o sesiones extraordinarias para cualquier tema en cualquier tiempo;

b. Para que una sesión se considere legalmente reunida y sus soluciones válidas, será necesario que se encuentren presentes, la totalidad de los miembros en primera convocatoria y cuatro miembros en la segunda y tres miembros en posteriores convocatorias.

c.El Comité Técnico podrá adoptar acuerdos fuera de sesión, siempre y cuando se adopten por mayoría de votos. -Adicionalmente son facultades del Comité Técnico:

a.Instruir al Fiduciario a realizar la emisión mediante un título suscrito por el Fiduciario y el Representante Común;

b. Instruir al Fiduciario a la celebración del Contrato de Colocación con los Intermediarios Colocadores;

c.Instruir al Fiduciario las cantidades que este deberá cubrir por concepto de gastos de emisión;

d. Instruir al Fiduciario la aplicación del producto de la colocación, incluyendo las cantidades con las que deberá constituir los Fondos del Fideicomiso así como las inversiones permitidas que deberá realiza a la fecha de la emisión;

(15)

f.Vigilar y procurar que el Fiduciario cumpla con todo lo previsto en este Fideicomiso;

g. Fijar las políticas que se consideren necesarias para los fines del Fideicomiso;

h. Supervisar el pago de las amortizaciones y rendimientos que generen los Certificados Bursátiles;

i.Revisar y analizar las cuentas que entregue el Fiduciario;

j.Resolver cualquier conflicto o situación que se presente respecto de la interpretación o ejecución del Fideicomiso.

Beneficios a empleados - El Fideicomiso no cuenta con empleados por lo tanto no tiene obligaciones de carácter laboral y es administrado directamente por el Fiduciario.

Información a revelar sobre los objetivos de la administración y sus estrategias para

alcanzar esos objetivos [bloque de texto]

Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos del

fideicomiso [bloque de texto]

Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]

Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores

que la administración utiliza para evaluar el rendimiento del fideicomiso con respecto

(16)

La operación de bursatilización [bloque de texto]

Patrimonio del fideicomiso [bloque de texto]

El objetivo del Fideicomiso es la constitución de un patrimonio autónomo, para llevar a cabo la emisión y pago de los Certificados Bursátiles Fiduciarios. Su patrimonio se integra por 1) la aportación inicial realizada por el Fideicomitente; 2) los derechos de cobro derivados de la explotación de la concesión, por el plazo de su vigencia, y por el plazo que sea necesario hasta que quede pagada en su totalidad cualquier obligación bajo los Certificados Bursátiles; 3) los recursos que se obtengan mediante la colocación de los Certificados Bursátiles entre el público inversionista; 4) las cuentas del fideicomiso, los fondos de reserva y liquidez así como, los recursos, valores e inversiones existentes en dichas cuentas y fondos, incluyendo los intereses y rendimientos; 5) los recursos adicionales para cubrir los gastos necesarios para mantener en operación o para realizar los trabajos de conservación o mantenimientos requeridos durante el plazo de la concesión; 6) los ingresos y cualquier otro ingreso que se relacione directa o indirectamente con la concesión; 7) las garantías que los proveedores otorguen al fideicomitente para cubrir cualquier defecto de fabricación o de desempeño; 8) los derechos de uso de cualquier bien intangible relacionados con la operación de la concesión; 9) los recursos y derechos provenientes de los seguros señalados en el título de concesión; 10) las devoluciones de contribuciones o impuestos federales estatales y/o municipales a las que tenga derecho, relacionados o derivados de la explotación del título de concesión; 11) la cantidad de recursos federales que el Gobierno obtenga del fideicomiso del Fondo de Inversión en Infraestructura No. 1902 (FINFRA) para aportarlos al fideicomiso por concepto de contingencias por caso fortuito; 12) cualquier cantidad que el gobierno federal destine por concepto de conservación y mantenimiento y 13) los rendimientos y/o beneficios patrimoniales derivados del patrimonio del Fideicomiso.

(17)

Otros terceros obligados con el fideicomiso o los tenedores de valores, en su caso

[bloque de texto]

(18)

[110000] Información general sobre estados financieros

Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación:

Banco Monex, S. A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Monex

Clave de cotización: CASCB

Explicación del cambio en el nombre de la entidad fiduciaria:

NA

Descripción de la naturaleza de los estados financieros:

Fideicomiso 2031/Banco Monex, S. A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Monex Serie A CASCB 11U

Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa: 2017-09-30

Periodo cubierto por los estados financieros: 01-01-2017 al 30-09-2017

Descripción de la moneda de presentación: MXN

Grado de redondeo utilizado en los estados financieros:

Miles de pesos

Fideicomitentes, administrador, aval o garante: Concesionaria de Autopistas del Sureste, S. A. de C. V.

Número de fideicomiso: 2031

Estado de flujos de efectivo por método indirecto: No

Número de trimestre: 3

Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros

[bloque de texto]

La información financiera trimestral contenida en este informe se ha preparado de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en inglés), emitidos por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Y se presenta para efectos comparativos de la siguiente manera:

a. Estado de Situación Financiera al 30 de septiembre de 2017 y el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2016. b. Estado del Resultado Integral al 30 de septiembre de 2017 y 2016.

c. Estado de Cambios en el Patrimonio al 30 de septiembre de 2017 y 2016.; y d. Estado de Flujos de Efectivo al 30 de septiembre de 2017 y 2016.

(19)

[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante

Concepto Cierre Trimestre Actual

2017-09-30

Cierre Ejercicio Anterior 2016-12-31 Estado de situación financiera [sinopsis]

Activos [sinopsis]

Activos circulantes[sinopsis]

Efectivo y equivalentes de efectivo 374,618,000 453,003,000

Préstamos con colateral 0 0

Derechos de cobro 226,579,000 205,672,000

Cuentas por cobrar 0 0

Otros activos financieros 0 0

Activos biológicos 0 0

Otros activos no financieros 0 0

Total de activos circulantes 601,197,000 658,675,000

Activos no circulantes [sinopsis]

Derechos de cobro no circulantes 3,219,226,000 3,223,496,000

Bienes adjudicados 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Activos biológicos no circulantes 0 0

Instrumentos financieros derivados y de cobertura 0 0

Otros activos financieros no circulantes 0 0

Otros activos no financieros no circulantes 0 0

Total de activos no circulantes 3,219,226,000 3,223,496,000

Total de activos 3,820,423,000 3,882,171,000

Patrimonio y pasivos [sinopsis] Pasivos [sinopsis]

Pasivos circulantes [sinopsis]

Cuentas por pagar a corto plazo 235,207,000 274,770,000

Impuestos por pagar a corto plazo 0 0

Otros pasivos financieros a corto plazo 0 0

Otros pasivos no financieros a corto plazo 0 0

Provisiones circulantes [sinopsis]

Provisión de obligaciones a corto plazo 0 0

Total provisiones circulantes 0 0

Instrumentos financieros derivados y de cobertura clasificados como pasivos a corto plazo 0 0 Total de pasivos circulantes 235,207,000 274,770,000

Pasivos a largo plazo [sinopsis]

Cuentas por pagar a largo plazo 3,292,734,000 3,330,823,000

Impuestos por pagar a largo plazo 0 0

Otros pasivos financieros a largo plazo 0 0

Otros pasivos no financieros a largo plazo 0 0

Provisiones a largo plazo [sinopsis]

Provisión de obligaciones a largo plazo 0 0

Total provisiones a largo plazo 0 0

Instrumentos financieros derivados y de cobertura clasificados como pasivos a largo plazo 0 0 Total de pasivos a largo plazo 3,292,734,000 3,330,823,000

Total pasivos 3,527,941,000 3,605,593,000

Patrimonio [sinopsis]

Patrimonio 214,980,000 214,980,000

Utilidades acumuladas 77,502,000 61,598,000

Otros resultados integrales acumulados 0 0

(20)

Concepto Cierre Trimestre Actual 2017-09-30

Cierre Ejercicio Anterior 2016-12-31

Total de patrimonio 292,482,000 276,578,000

(21)

[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de

gasto

Concepto Acumulado Año Actual

2017-01-01 - 2017-09-30

Acumulado Año Anterior 2016-01-01 - 2016-09-30

Trimestre Año Actual 2017-07-01 - 2017-09-30

Trimestre Año Anterior 2016-07-01 - 2016-09-30 Resultado de periodo [sinopsis]

Utilidad (pérdida) [sinopsis]

Ingresos 0 0 0 0

Gastos de administración y mantenimiento 6,075,000 5,660,000 1,352,000 1,180,000

Otros ingresos 0 0 0 0

Otros gastos 0 0 0 0

Estimaciones y reservas por deterioro de activos 0 0 0 0 Utilidad (pérdida) de operación (6,075,000) (5,660,000) (1,352,000) (1,180,000) Ingresos financieros 328,021,000 193,364,000 102,970,000 74,181,000 Gastos financieros 306,042,000 183,979,000 95,136,000 70,287,000 Utilidad (pérdida) neta 15,904,000 3,725,000 6,482,000 2,714,000

(22)

[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados

netos de impuestos

Concepto Acumulado Año Actual 2017-01-01 - 2017-09-30 Acumulado Año Anterior 2016-01-01 - 2016-09-30 Trimestre Año Actual 07-01 - 207-017- 2017-09-30 Trimestre Año Anterior 07-01 - 207-016- 2016-09-30 Estado del resultado integral [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 15,904,000 3,725,000 6,482,000 2,714,000

Otro resultado integral [sinopsis]

Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [resumen]

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital

0 0 0 0

Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0 0 0

Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [resumen]

Coberturas de flujo de efectivo [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0 Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0 Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se

hayan adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos

0 0 0 0

Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 0 0 0 0 Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos 0 0 0 0

Total otro resultado integral 0 0 0 0

(23)

[510000] Estado de flujos de efectivo, método directo

Concepto Acumulado Año

Actual 2017-01-01 - 2017-09-30 Acumulado Año Anterior 2016-01-01 - 2016-09-30 Estado de flujos de efectivo [sinopsis]

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis] Clases de cobros por actividades de operación [sinopsis]

Cobros procedentes de los ingresos 414,189,000 360,204,000

Cobros procedentes de cuentas por cobrar 0 0

Venta de bienes adjudicados 0 0

Ingresos financieros 0 0

Otros cobros por actividades de operación 0 0

Clases de pagos en efectivo procedentes de actividades de operación [sinopsis]

Pagos por el suministro de bienes y servicios 0 0

Gastos de mantenimiento y administración 0 0

Reembolso de derechos de cobro 0 0

Pagos procedentes de cuentas por pagar 324,353,000 298,581,000

Pagos procedentes de intereses 0 0

Gastos financieros 0 0

Otros pagos por actividades de operación 0 0

Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones 89,836,000 61,623,000

Intereses pagados 0 0

Intereses recibidos 0 0

Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 89,836,000 61,623,000

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis]

Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión 0 0

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento [sinopsis]

Aportaciones de los fideicomitentes 0 0

Importes procedentes de préstamos 0 0

Reembolsos de préstamos 0 0

Intereses pagados 0 0

Emisión y colocación de certificados bursátiles 0 0 Otras entradas (salidas) de efectivo (168,221,000) (159,503,000) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento (168,221,000) (159,503,000) Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa

de cambio

(78,385,000) (97,880,000)

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo [sinopsis]

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo 0 0 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo (78,385,000) (97,880,000) Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 453,003,000 470,423,000 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 374,618,000 372,543,000

(24)

[610000] Estado de cambios en el patrimonio - Acumulado Actual

Componentes del patrimonio [eje] Patrimonio [miembro] Utilidades acumuladas [miembro] Otros resultados integrales

[miembro]

Otros resultados integrales acumulados [miembro]

Total Patrimonio [miembro] Patrimonio [miembro]

Estado de cambios en el patrimonio [partidas]

Patrimonio al comienzo del periodo 214,980,000 61,598,000 0 0 276,578,000 276,578,000

Cambios en el patrimonio [sinopsis] Resultado integral [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 0 15,904,000 0 0 15,904,000 15,904,000

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 15,904,000 0 0 15,904,000 15,904,000

Aumento de patrimonio 0 0 0 0 0 0

Aportación de los tenedores neta de gastos de emisión y colocación 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0

Incrementos por aportaciones de capital de riesgo 0 0 0 0 0 0

Disminución por retiros de recursos por saldos residuales 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el patrimonio 0 15,904,000 0 0 15,904,000 15,904,000

(25)

[610000] Estado de cambios en el patrimonio - Acumulado Anterior

Componentes del patrimonio [eje] Patrimonio [miembro] Utilidades acumuladas [miembro] Otros resultados integrales

[miembro]

Otros resultados integrales acumulados [miembro]

Total Patrimonio [miembro] Patrimonio [miembro]

Estado de cambios en el patrimonio [partidas]

Patrimonio al comienzo del periodo 214,980,000 54,061,000 0 0 269,041,000 269,041,000

Cambios en el patrimonio [sinopsis] Resultado integral [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 0 3,725,000 0 0 3,725,000 3,725,000

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 3,725,000 0 0 3,725,000 3,725,000

Aumento de patrimonio 0 0 0 0 0 0

Aportación de los tenedores neta de gastos de emisión y colocación 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0

Incrementos por aportaciones de capital de riesgo 0 0 0 0 0 0

Disminución por retiros de recursos por saldos residuales 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el patrimonio 0 3,725,000 0 0 3,725,000 3,725,000

(26)

[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y patrimonio

Concepto Cierre Trimestre Actual

2017-09-30

Cierre Ejercicio Anterior 2016-12-31 Subclasificaciones de activos, pasivos y patrimonio [sinopsis]

Efectivo y equivalentes de efectivo [sinopsis] Efectivo [sinopsis]

Efectivo en caja 0 0

Saldos en bancos 160,638,000 239,023,000

Total efectivo 160,638,000 239,023,000

Equivalentes de efectivo [sinopsis]

Depósitos a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0 Inversiones a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0 Otros acuerdos bancarios, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0

Total equivalentes de efectivo 0 0

Efectivo y equivalentes de efectivo restringido 213,980,000 213,980,000

Otro efectivo y equivalentes de efectivo 0 0

Total de efectivo y equivalentes de efectivo 374,618,000 453,003,000

Cuentas por cobrar [sinopsis]

Deudores comerciales 0 0

Anticipos circulantes [sinopsis]

Pagos anticipados 0 0

Gastos anticipados 0 0

Total anticipos circulantes 0 0

Otras cuentas por cobrar circulantes 0 0

Total cuentas por cobrar 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes [sinopsis]

Deudores comerciales no circulantes 0 0

Anticipos de pagos no circulantes[sinopsis]

Pagos anticipados no circulantes 0 0

Gastos anticipados no circulantes 0 0

Total anticipos no circulantes 0 0

Otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Total cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Cuentas por pagar a corto plazo [sinopsis]

Créditos bancarios a corto plazo 0 0

Créditos bursátiles a corto plazo 226,579,000 205,672,000 Intereses por pagar a corto plazo 8,628,000 69,098,000

Otras cuentas por pagar a corto plazo 0 0

Total de cuentas por pagar a corto plazo 235,207,000 274,770,000

Cuentas por pagar a largo plazo [sinopsis]

Créditos bancarios a largo plazo 0 0

Créditos bursátiles a largo plazo 3,111,482,000 3,114,195,000

Intereses por pagar a largo plazo 0 0

Otras cuentas por pagar a largo plazo 181,252,000 216,628,000 Total de cuentas por pagar a largo plazo 3,292,734,000 3,330,823,000

Otros resultados integrales acumulados [sinopsis]

Otros resultados integrales 0 0

(27)

Concepto Cierre Trimestre Actual 2017-09-30

Cierre Ejercicio Anterior 2016-12-31 Activos (pasivos) circulantes netos [sinopsis]

Activos circulantes 601,197,000 658,675,000

Pasivos circulantes 235,207,000 274,770,000

(28)

[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos

Concepto Acumulado Año

Actual 2017-01-01 - 2017-09-30 Acumulado Año Anterior 2016-01-01 - 2016-09-30

Trimestre Año Actual 2017-07-01 - 2017-09-30 Trimestre Año Anterior 2016-07-01 - 2016-09-30 Análisis de ingresos y gastos [sinopsis]

Ingresos [sinopsis]

Ingresos por dividendos 0 0 0 0

Ingresos por intereses 0 0 0 0

Productos financieros inversiones 0 0 0 0

Productos financieros derechos de créditos 0 0 0 0

Superávit en valuación de inversiones 0 0 0 0

Ganancia activos biológicos 0 0 0 0

Otros ingresos 0 0 0 0

Total de ingresos 0 0 0 0

Gastos de administración y mantenimiento [sinopsis]

Comisión por servicios de representación 0 0 0 0

Comisión por administración 0 0 0 0

Honorarios 0 1,822,000 0 0

Impuestos 0 0 0 0

Seguros y garantías 0 0 0 0

Cuotas y derechos 0 0 0 0

Gastos de mantenimiento del activo 0 0 0 0

Otros gastos de administración y mantenimiento 6,075,000 3,838,000 1,352,000 1,180,000 Total de gastos de administración y mantenimiento 6,075,000 5,660,000 1,352,000 1,180,000

Ingresos financieros [sinopsis]

Intereses ganados 132,623,000 121,841,000 46,584,000 41,675,000

Utilidad por fluctuación cambiaria 0 0 0 0

Utilidad por cambios en valor razonable de instrumentos financieros

195,398,000 71,523,000 56,386,000 32,506,000

Otros ingresos financieros 0 0 0 0

Total de ingresos financieros 328,021,000 193,364,000 102,970,000 74,181,000

Gastos financieros [sinopsis]

Intereses devengados a cargo 114,884,000 111,122,000 39,696,000 38,276,000

Pérdida por fluctuación cambiaria 0 0 0 0

Pérdida por cambios en valor razonable de instrumentos financieros

191,158,000 72,857,000 55,440,000 32,011,000

Otros gastos financieros 0 0 0 0

(29)

[800500] Notas - Lista de notas

Información a revelar sobre notas, declaración de cumplimiento con las NIIF y otra

información explicativa [bloque de texto]

Los estados financieros trimestrales del Fideicomiso, comprenden los Estados de Situación Financiera circulante/no circulante al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016, Estados de Resultados del periodo, Estados de Cambios en el Patrimonio, Flujos de Efectivo por el método directo y Notas explicativas, por el periodo comprendido del 1 de enero al 30 de septiembre de 2017 y del 1 de enero al 30 de septiembre de 2016; los cuales han sido preparados y presentados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB). Las políticas contables utilizadas para la elaboración de los estados financieros intermedios están enmarcadas en todo lo indicado por las normas internacionales de información financiera tal como se describen en el apéndice [800600] - Lista de Políticas Contables.

Información a revelar sobre juicios y estimaciones contables [bloque de texto]

La preparación de los estados financieros requiere que la administración del Fideicomiso realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan el valor y las revelaciones sobre los rubros de los estados financieros. La incertidumbre sobre los supuestos y estimaciones empleados podría originar resultados que requieran un ajuste material al valor en libros de los activos o pasivos en períodos futuros.

La administración del Fideicomiso basó estos supuestos y estimaciones sobre parámetros disponibles a la fecha de preparación de los estados financieros. Las circunstancias y supuestos existentes, podrían modificarse debido a cambios o circunstancias más allá del control del Fideicomiso. Tales cambios son reconocidos en los supuestos cuando ocurren.

Los supuestos claves utilizados y otras fuentes de estimaciones con incertidumbre a la fecha de los estados financieros, que tienen un riesgo significativo de originar un ajuste material al valor en libros de los activos y pasivos, estén relacionados con el valor razonable de instrumentos financieros.

Las cuentas por cobrar por los derechos de cobro de la Concesión, son activos financieros no derivados que no se negocian en un mercado activo. Se valúa al costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier deterioro.

Información a revelar sobre gastos acumulados (o devengados) y otros pasivos

[bloque de texto]

Se consideran como otros pasivos, las cuentas por pagar a largo plazo conformadas por el excedente que el Fideicomiso está obligado a devolver al Fideicomitente en segundo lugar.

Información a revelar sobre correcciones de valor por pérdidas crediticias [bloque de

texto]

(30)

No aplica

Información a revelar sobre remuneración de los auditores [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre la autorización de los estados financieros [bloque de

texto]

Los estados financieros fueron autorizados, por la Lic. Nora Ivette Castro Márquez, Delegado Fiduciario, de Banco Monex, S. A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Monex, y están sujetas a la aprobación del Comité Técnico del Fideicomiso.

Información a revelar sobre criterios de elaboración de los estados financieros

[bloque de texto]

La información financiera trimestral contenida en este informe se ha preparado de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en inglés), emitidos por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Y se presenta para efectos comparativos de la siguiente manera:

a. Estado de Situación Financiera al 30 de septiembre de 2017 y el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2016. b. Estado del Resultado Integral al 30 de septiembre de 2017 y 2016.

c. Estado de Cambios en el Patrimonio al 30 de septiembre de 2017 y 2016.; y d. Estado de Flujos de Efectivo al 30 de septiembre de 2017 y 2016.

Información a revelar sobre activos biológicos, productos agrícolas en el punto de la

cosecha o recolección y subvenciones gubernamentales relacionadas con activos

biológicos [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre préstamos [bloque de texto]

(31)

No aplica

Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo [bloque de texto]

Efectivo y equivalentes de efectivo

El portafolio al 30 de septiembre de 2017 está integrado como sigue:

Concepto Valor de Mercado

Efectivo 4,451

Reportos 370,167

Total 374,618

Información a revelar sobre el estado de flujos de efectivo (a concesionarias) [bloque

de texto]

Para los propósitos del estado de flujo de efectivo, el efectivo y equivalente al efectivo consiste de disponible y equivalente al efectivo de acuerdo a lo mostrado en la nota anterior. El estado de flujo de efectivo recoge los movimientos de caja realizados durante el ejercicio, determinados por el método directo.

Información a revelar sobre cambios en las políticas contables [bloque de texto]

Los estados financieros del Fideicomiso al 30 de septiembre de 2017 no presentan cambios significativos en las políticas y estimaciones contables respecto al período anterior.

Información a revelar sobre cambios en políticas contables, estimaciones contables y

errores [bloque de texto]

El Fideicomiso no presenta cambios en las estimaciones contables ni en políticas contables como se mencionó en la nota anterior.

Información a revelar sobre garantías colaterales [bloque de texto]

(32)

Información a revelar sobre reclamaciones y beneficios pagados [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre compromisos [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre compromisos y pasivos contingentes [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre pasivos contingentes [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre riesgo de crédito [bloque de texto]

Administración del riesgo de crédito

El riesgo de crédito se refiere al riesgo de que una contraparte incumpla con sus obligaciones contractuales resultando en una pérdida financiera para el Fideicomiso. El Fideicomiso ha adoptado una política de únicamente involucrarse con partes solventes y reconocidas, como forma de mitigar el riesgo de la pérdida financiera ocasionada por los incumplimientos. La exposición del Fideicomiso así como las calificaciones de crédito de sus contrapartes son continuamente monitoreadas.

Adicionalmente, de acuerdo a las reglas establecidas para el Fideicomiso, las inversiones en del efectivo y equivalentes de efectivo, deberán realizarse en instrumentos de deuda a cargo del Gobierno Federal o de instituciones de crédito, preferentemente denominados en UDIS, o en operaciones de reporto que tengan una calificación de riesgo igual o mejor que la de los Certificados Bursátiles y/o en inversiones a través de sociedades de inversión, si éstas tienen una calificación de AA o mejor.

Información a revelar sobre instrumentos de deuda [bloque de texto]

(33)

No aplica

Información a revelar sobre instrumentos financieros derivados [bloque de texto]

Esta nota no aplica debido a que el Fideicomiso no adquirió instrumentos financieros derivados durante el periodo de los estados financieros.

Información a revelar sobre el efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la

moneda extranjera [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre hechos ocurridos después del periodo sobre el que se

informa [bloque de texto]

No existe información para revelar sobre hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa.

Información a revelar sobre gastos [bloque de texto]

Se registran como gastos en el período en que ocurren aquellas erogaciones asociadas a la operación, gastos financieros y los demás que sean necesarios para el funcionamiento del negocio.

Información a revelar sobre gastos por naturaleza [bloque de texto]

Por su naturaleza, los gastos se clasifican en: gastos de administración y mantenimiento (honorarios y otros gastos).

Información a revelar sobre activos para exploración y evaluación [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre medición del valor razonable [bloque de texto]

(34)

El valor razonable de los instrumentos financieros que se presentan en este estado financiero ha sido determinado por el Fideicomiso usando la información disponible en el mercado u otras técnicas de valuación que requieren de juicio para desarrollar e interpretar las estimaciones de valores razonables, asimismo, utiliza supuestos que se basan en las condiciones de mercado existentes a cada una de las fechas del balance general.

Consecuentemente, los montos estimados que se presentan no necesariamente son indicativos de los montos que el Fideicomiso podría realizar en un intercambio de mercado actual. El uso de diferentes supuestos y/o métodos de estimación podrían tener un efecto material en los montos estimados de valor razonable.

Información a revelar sobre el valor razonable de instrumentos financieros [bloque de

texto]

Valoración razonable de los instrumentos financieros registrados a costo amortizado

i. El 11de abril de 2017, HR Ratings revisó a la baja la calificación de HR AA (E) a HR AA- (E) y modificó la Perspectiva de Estable a Negativa para los CEBURS Fiduciarios con clave de pizarra CASCB 11U. La revisión a la baja y el cambio de perspectiva de la calificación de los Certificados Bursátiles Fiduciarios CASCB 11U (la Emisión o los CEBURS Fiduciarios) se debe al débil comportamiento del tráfico y de los ingresos durante 2016.

ii. El 23 de diciembre de 2016 Fitch Ratings retiró la ratificó la Observación Negativa y ratificó la calificación en escala nacional de A(mex) para la emisión CASCB 11U; la Perspectiva es Estable. La deuda está respaldad por los flujos generados por los activos financieros, los cuales también se consideran para determinar la calificación mencionada anteriormente.

El retiro de la Observación Negativa y la asignación simultánea de la Perspectiva Estable se derivan de una mejora en las métricas proyectadas en el Caso de Calificación de Fitch. Lo anterior debido al aumento del tráfico, una mezcla vehicular más favorable, entre otros factores. Así mismo, refleja el reconocimiento y cumplimiento del compromiso de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT) de realizar las compensaciones pertinentes ante Eventos de Fuerza Mayor.

iii. El 6 de julio de 2016, Fitch Ratings ratificó la calificación en escala nacional de A(mex) para la emisión CASCB 11U y la colocó en Observación Negativa, derivado del desempeño en el tráfico vehicular. El servicio de la deuda depende de los flujos generados por los activos financieros, los cuales también se consideran para determinar la calificación mencionada anteriormente.

iv. No han ocurrido cambios significativos en los niveles actuales y estimados de aforo que resulten insuficientes para hacer frente al pago de las obligaciones de los Certificados Bursátiles al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016. v. No se tiene conocimiento de algún evento que pudiera ocasionar la terminación anticipada de la Concesión.

vi. El valor razonable de los Certificados Bursátiles a largo plazo al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 es de $3,424,467 y $3,644,294, respectivamente. El Fideicomiso liquidará dichos pasivos a su costo amortizado que

(35)

Información a revelar sobre ingresos (gastos) por primas y comisiones [bloque de

texto]

No aplica

Información a revelar sobre gastos financieros [bloque de texto]

Gastos financieros

Los principales conceptos que conforman este rubro al 30 de septiembre de 2017 son:

30 de septiembre de 2017

Intereses pagados y devengados $ 114,884

Deslizamiento de la UDI 191,158

Total $ 306,042

Información a revelar sobre ingresos (gastos) financieros [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre ingresos financieros [bloque de texto]

Ingresos financieros

Los principales conceptos que conforman este rubro al 30 de septiembre de 2017 son:

30 de septiembre de 2017

Intereses ganados $ 132,623

(36)

Total $ 328,021

Información a revelar sobre activos financieros mantenidos para negociar [bloque de

texto]

No aplica

Información a revelar sobre instrumentos financieros [bloque de texto]

Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando el Fideicomiso se convierte en una parte de las disposiciones contractuales de los instrumentos.

Los activos y pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos de los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o reducen del valor razonable de los activos o pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición de activos y pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados.

Información a revelar sobre instrumentos financieros a valor razonable con cambios

en resultados [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre instrumentos financieros designados como a valor

razonable con cambios en resultados [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre instrumentos financieros mantenidos para negociar

[bloque de texto]

Referencias

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