UBA - MEDIOS DE COBRO Y PAGO Y EL FINANCIAMIENTO DE LAS OPERACIONES INTERNACIONALES JULIO 2013

(1)

PRINCIPALES CARACTERISTICAS

DEL MERCADO UNICO Y LIBRE DE

CAMBIOS

MEDIOS DE COBRO Y PAGOS Y EL

FINANCIAMIENTO DE LAS

OPERACIONES INTERNACIONALES

(2)

MERCADO UNICO Y LIBRE DE

CAMBIOS

 ESTABLECIDO POR DECRETO Nr. 260 del 08.02.02.

(B.O.08.02.02)

ESTABLECE QUE LAS OPERACIONES DE CAMBIO EN DIVISAS EXTRANJERAS SERAN REALIZADAS AL TIPO DE CAMBIO QUE SEA LIBREMENTE PACTADO Y DEBERAN SUJETARSE A LOS REQUISITOS Y A LA REGLAMENTACION QUE ESTABLEZCA EL B.C.R.A.

 LA COM. A. 3471 DEL B.C.R.A., RESUELVE SU APLICACIÓN A

PARTIR DEL 11.02.02 Y ESTABLECE LAS CARACTERÍSTICAS OPERATIVAS DEL MISMO, QUEDANDO SIN EFECTO TODAS LAS NORMAS CAMBIARIAS EMITIDAS CON ANTERIORIDAD AL 08.02.02, QUE SE OPONGAN A LAS NUEVAS DISPOSICIONES.

 LA COM. A 3473 DEL 09.02.02 y compl. ESTABLECEN LOS

(3)

MULC – PRINCIPALES

CARACTERISTICAS



LAS COMPRAS Y VENTAS DE DIVISAS Y MONEDA EXTRANJERA

SON DE REGISTRACIÓN OBLIGATORIA, MEDIANTE LA

INTEGRACIÓN

DE

BOLETOS

DE

CAMBIO

y

LA

CUMPLIMENTACION DEL REGIMEN INFORMATIVO DE LAS

OPERACIONES CAMBIARIAS (RI – OC)



LAS ENTIDADES AUTORIZADAS PARA OPERAR EN CAMBIOS

SON RESPONSABLES ACERCA DE LA GENUINIDAD DE LAS

OPERACIONES, LOS ASPECTOS IMPOSITIVOS, PREVENCION

DEL LAVADO DE DINERO Y OTRAS ACTIVIDADES ILICITAS.(*)



LAS OPERACIONES QUE NO SE AJUSTAN A LA NORMATIVA

CAMBIARIA, ESTARAN ALCANZADAS POR EL RÉGIMEN PENAL

CAMBIARIO (t.o. Decreto 480/95)

(4)

MULC – COMEX - ORDENAMIENTO

NORMATIVO DEL BCRA

TIPOS DE COMUNICACIONES:

 COM. A - TRATAN TEMAS RELATIVOS DE CARÁCTER PERMANENTE.  COM. B - REFIEREN A ASPECTOS NORMATIVOS DE CARÁCTER

REGLAMENTARIO, TRANSITORIO O CIRSUNSTANCIAL.

 COM. C - TIENE CARÁCTER INFORMATIVO O RECTIFICATORIO.  COM. P - COMUNICADOS DE PRENSA.

CONTENIDO DE LAS CIRCULARES:

 CAMEX: OPERACIONES CAMBIARIAS Y MOVIMIENTOS DE FONDOS Y VALORES COB EL

EXTERIOR – relacionadas con el Mercado de Cambios –

 COPEX: COBROS Y PAGOS EXTERNOS – normas relacionadas con exportaciones e

importaciones.

REGIMEN INFORMATIVO CONTABLE MENSUAL – Operaciones de Cambios –(R.I.-O.C.):

 CONAU - CONTABILIDAD Y AUDITORIA

 RUNOR - RUBROS NO COMPRENDIDOS EN OTROS ORDENAMIENTOS POLITICA DE CREDITO –

(5)

REGIMEN PENAL CAMBIARIO

EL ART. 1 DE LA LEY Nº 19359 – SERAN REPRIMIDAS CON SANCIONES:

 Toda negociación de cambio que se realice sin intervención de

institución autorizada para efectuar dicha operación;

 Operar en cambios sin estar autorizado al efecto;

 Toda falsa declaración relacionada con las operaciones de cambio;  La omisión de rectificar las declaraciones producidas y de efectuar

los reajustes correspondientes si las operaciones reales resultasen distintas de las denunciadas;

 Toda operación de cambio que no se realice por la entidad,

moneda o al tipo de cotización, en los plazos y demás condiciones establecidas por las normas en vigor;

 Todo acto u omisión que infrinja las normas sobre el régimen de

(6)

REGULACIONES BASICAS



Obligación de registro de las operaciones de cambio.



Responsabilidad del cliente por el concepto declarado.



Responsabilidad

de

la

entidad

analizar

la

documentación respaldatoria para determinar la

genuinidad del concepto declarado por el cliente.



La operación de cambio constituye una unidad en los

(7)

PREVENCION DEL LAVADO DE ACTIVOS,

DEL FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO

Y OTRAS ACTIVIDADES ILICITAS



TEXTO ORDENADO DE LA NORMATIVA – ULTIMA

ACTUALIZACION – Com. A 5218



Res. 121/2011 UIF – Unidad de Información Financiera -

Establese las medidas y procedimientos a ser

observados por las Entidades Financieras y Cambiarias



Principio básico sustentado en la normativa: política de

“conozca a su cliente”. Clientes ocasionales ó permanentes.



Fondos provenientes de otras entidades.

(8)

CONCEPTOS CON OBLIGACION DE INGRESO Y

LIQUIDACION DE DIVISAS

 EXPORTACION DE BIENES: DEPENDIENDO DEL TIPO DE BIEN EXPORTADO – ENTRE LOS 30 – 90 – 360 DS. CORRIDOS CONTADOS A PARTIR DE LA FECHA DEL CUMPLIDO DE EMBARQUE – Res. ME Nº 142/187/231 y complementarias del 2012

a. Operaciones entre empresas vinculadas : 30 días contados a partir de la fecha del cumplido de embarque.

b. Para los exportadores que hayan registrado durante el año 2011 exportaciones totales por un monto inferior a US$ 2 millones – base FOB - regirán los plazos RES. Nº 120/03 ex SICM y Res. Nº 246/09 ex SICPME. (*) c. Plazos especiales para el ingreso de divisas otorgadas a determinadas

empresas y bienes puntuales : RG 296/305/378/384 y complementarias del 2012.

d. Contratos preexistentes a la Res. Nº 142/12 de ME (25.04.12)- La Secretaría de Comercio Exterior determinará los requisitos que deberán reunir los mismos, para los contratos registrados en dicha dependencia regirán los plazos vigentes al 25.04.12)

(9)

CONCEPTOS CON OBLIGACION DE INGRESO Y

LIQUIDACION DE DIVISAS

COBRO POR EXPORTACION DE BIENES disposiciones del BCRA

a) Establece 15 días hábiles a contar desde el desembolso de los fondos del exterior el plazo para la negociación de las divisas en el MULC. El plazo de vencimiento para la liquidación de las divisas, será el menor entre el establecido precedentemente o el que corresponda por el tipo de bien de acuerdo a la normativa general aplicable.

(10)

CONCEPTOS CON OBLIGACION DE INGRESO Y

LIQUIDACION DE DIVISAS

 ANTICIPOS Y PRESTAMOS POR PREFINANCIACION DE EXPORTACIONES

DENTRO DE LOS 15 DIAS HABILES A CONTAR A PARTIR DE LA FECHA DE DESEMBOLSO DE LOS FONDOS EN EL EXTERIOR. (COM A 5300)

 DESEMBOLSOS DE DEUDAS FINANCIERAS DEL EXTERIOR

DENTRO DE LOS 30 DÍAS CORRIDOS DE LA FECHA DE DESEMBOLSO DE LOS FONDOS. (COM. A 5265)

(11)

CONCEPTOS CON OBLIGACION DE INGRESO Y

LIQUIDACIÓN DE DIVISAS

 RENTAS PERCIBIDAS POR EMPRESAS ADQUIRENTES DE ACTIVOS EXTERNOS DE INVERSIÓN DIRECTA, CUANDO POR EL MONTO DE LA INVERSION HAYAN OBTENIDO LA AUTORIZACION DEL BCRA PARA ACCEDER AL MULC Y SE FINANCIEN TOTAL ó PARCIAL CON ENDEUDAMIENTO EXTERNO, PARA LA CANCELACION DE SERVICIOS ó AMORTIZACIONES DE DICHO ENDEUDAMIENTO, DEBERAN DEMOSTRAR EL INGRESO Y LIQUIDACION DE LAS RENTAS PERCIBIDAS POR LOS ACTIVOS ADQUIRIDOS ó LOS IMPORTES PERCIBIDOS POR SU ENAJENACION. (COM. A 5265 Punto 4. g)

 INVERSIONES DIRECTAS DE NO RESIDENTES

(12)

COBRO DE EXPORTACIONES DE SERVICIOS

PRESTADOS A NO RESIDENTES



Exportaciones de servicios y cobros de siniestros por

coberturas contratadas a no residentes de acuerdo a la

normativa legal, que no responda al comercio internacional

de bienes,

percibidos en moneda extranjera

deben

ingresarse por el MULC en un plazo no mayor a 15 días

hábiles a partir de la fecha de su percepción en el exterior

o en el país o su acreditación en cuentas del exterior

.



Servicios prestados a no residentes, cobrados en divisas,

se debe ingresar el 100% del monto efectivamente

percibido (

neto de retenciones ó descuentos efectuados en el exterior por el cliente y/o por sistemas internacionales de compensaciones de de operaciones efectuadas en diversos países poniendo a disposición del residente, sólo el neto de los compensado en el período).

(13)

FONDOS PERCIBIDOS EN CUENTAS CUENTAS

DEL EXTERIOR

 Plazo para su ingreso:

Cobros de exportaciones de bienes con obligación de ingreso y liquidación de divisas, cobros anticipados de exportaciones de bienes y préstamos por prefinanciaciones de exportación:

10 días hábiles para su transferencia a cuentas de corresponsalía de entidades financieras locales.

 Excepciones:

Cobro de exportaciones con aplicación a la cancelación de prefinanciaciones con el exterior o deudas comprendidas en la com. A 4420 y 4639 y compl.

 Cobros de exportaciones afectados a operaciones comprendidas en el punto 6. De la com. A 4443 y compl., el plazo se contará a partir de que los fondos estén disponibles para el exportador de acuerdo a las condiciones contractuales.

(14)

PAGO DE SERVICIOS – NORMAS EN

MATERIA DE EGRESO DE DIVISAS

 Establecidas por el BCRA – Com. A 5264 (03/01/12) punto 3. Texto reemplazado por la Com. A 5295, 5318, 5330, 5339 y 5377  Los residentes del país tienen acceso al MULC en las condiciones

pactadas con el prestador no residente, previo cumplimiento de la normativa legal aplicable y la presentación de la documentación que avale la genuinidad de la operación. Punto 3.1.

 Condicionamientos para pagos de servicios que no tienen una relación directa con la actividad del tomador. Punto 3.1

(15)

PAGO DE SERVICIOS – NORMAS EN

MATERIA DE EGRESO DE DIVISAS

OPERACIONES CON EMPRESAS VINCULADAS:

 Definiciones establecidas en la Com. C 40209 ó sea una persona física ó jurídica que resida o que esté constituida o domiciliada en dominios, jurisdicciones, territorios o Estados asociados que

figuren en el listado del Decreto Nº 1344/98 y modif. O cuando el pago al exterior sea a una cuenta en estas jurisdicciones.

 Acceso al MULC sujetos a la previa conformidad del BC. Punto.I 3.4. y 3.9. de la Com. A 5330 y punto 3. de la Com. A 5295(activos no financieros no producidos)

 Sin conformidad previa: contratos que no generen en el año calendario del concepto de cambio del mercado de cambios y deudor, pagos y/o nuevas deudas superiores al equivalente a US$ 100 mil.

 Pedidos de conformidad previa al BCRA:

(16)

PAGO DE SERVICIOS – NORMAS EN

MATERIA DE EGRESO DE DIVISAS

Operaciones con empresas vinvuladas

 Conceptos cambiarios comprendidos: Otros servicios de

información e informática, Servicios empresariales profesionales y técnicos, Regalías, Patentes y Marcas, Primas por préstamos de jugadores, Derechos de autor, Servicios personales, culturales y recreativos, Pagos de garantías comerciales por exportación de bienes y servicios, Derechos de explotación de películas, video y audio extranjeras, Servicios por transferencia de tecnología por Ley 22426 y modif., Comisiones Comerciales,(*) Alquileres o arrendamientos de inmuebles ubicados en el país de propiedad de no residentes (*) y Otras rentas pagadas al exterior, Compra de activos no financieros no producidos.

(17)

PAGOS DE SERVICIOS PRESTADOS POR

NO RESIDENTES

 DECLARACION JURADA ANTICIPADA DE SERVICIOS(DJAS)

RG Nº 3276 / 3307 del 2012 AFIP – Ventanilla Unica Electrónica de Comex

- Con vigencia a partir 01.04.2012, los prestatarios residentes deberán informar a través del micrositio “Declaración Jurada Anticipada de Servicios(DJAS)” disponible en el sitio “web” de la AFIP la contratación de servicios con no residente , cuya retribución resulte igual o superior a US$ 100.000 ó el monto de cada cuota resulte igual o superior a US$ 10.000.

 Prestaciones de ejecución continuada, se considerará la sumatoria de los montos previstos por todo el período del contrato

 Los contratos de monto indeterminado deberán informarse en todos los casos.

 De no contarse con contrato escrito, los datos requeridos en la carga de la información podrán suplirse por los de la factura o documento equivalente emitido por el prestador.

(18)

PAGO DE SERVICIOS – DJAS – CODIGO DE

CONCEPTOS

614 Pasajes ganados por buques y aeronaves 625 Otros servicios de información e informática 627 Patentes y Marcas

628 Regalías

629 Derechos de Autor

630 Primas por préstamos de jugadores

631 Servicios empresariales profesionales y técnicos 634 Servicios personales, culturales y recreativos

652 Pagos de garantías comerciales por exportaciones de bienes y servicios

659 Derechos de explotación de películas, videos y audio extranjeras 660 Servicios de transferencia de tecnología Ley 22426 (*) (excepto patentes y marcas)

662 Gastos de turismo y viajes de operaciones turísticos por servicios que fueron contratados por viajeros al exterior

668 Compras de servicios turísticos para cartera de operadores turísticos 747 Otras rentas pagadas en el exterior

973 Compras de activos no financieros no producidos

(19)

DECLARACION ANTICIPADA DE PAGOS AL

EXTERIOR – DAPE

- Vigencia a partir del 01.01.2013- RG Nº 3417/12 AFIP y

RG 3441/13

 Aplican las RG AFIP Nº 3252, 3255 (DJAI)

 Validez: 180 días contados a partir de la fecha de

“Oficializacion” prorrogables. RG 3255/12 AFIP

 Conceptos comprendidos:

• Pago de deudas financieras al exterior originadas en

compra de mercancías no ingresadas al país vendidas a terceros países ( 163)

a. Pago de intereses al exterior por deudas (744) b. Utilidades y dividendos pagados al exterior (745) c. Régimen de Courier

d. Subregímenes de importación : DIS1 – DIS4 – DIS5

(destinaciones de importaciones simplificadas)

e. Alquiler de maquinarias, herramientas y otros bienes

(20)

(21)

CREDITO DOCUMENTARIO 20, 4 ACUERDO COMERCIAL ENTRE LAS PARTES EXPORTADOR ENTREGA BIENES IMPORTADOR PAGA MERCADERIA TRANSFIERE FONDOS COBRANZA BANCARIA LETRAS AVALADAS POR EL COMPRADOR / BANCO STANDBY / GARANTIA BANCARIA •PREFINANCIACION •FINANCIACIÓN

•FORFAITING

-COMPRA DE ACTIVOS DE EXPORTACION

-FINANCIACION DE

IMPORTACIÓN

(22)

ORDEN DE PAGO

PAGO DE MERCADERIAS

ACUERDO COMERCIAL

ORDEN DE COMPRA

iIMPORTADOR

IMPORTADOR

EXPORTADOR

BANCO DEL

IMPORTADOR

EXPORTADOR

BANCO DEL

BANCO PAGADOR ( DIFERENTE AL BCO. DEL

EXPORTADOR )

(1)

(1) ENVIA MERCADERIA Y DOC. EMBARQUE

IMPORTADOR

ORDENA PAGO EXPORTADOR RECEPCIONA PAGO A TRAVES DE SU BANCO

(2)

(3)

₍₄₎

(23)

ORDEN DE PAGO



TRANSFERENCIA DE FONDOS A TRAVES

DE

LOS

CANALES

BANCARIOS

EFECTUADA POR UN ORDENANTE A

FAVOR

DE

UN

BENEFICIARIO,

GENERALMENTE :

• EXPORTADOR

• PRESTADOR

DE

SERVICIOS

y/o

vinculados al

(24)

ORDEN DE PAGO



POR SU SEGURIDAD, PUEDE SER

REVOCABLE, SE CANCELA CON LA

SOLA VOLUNTAD DEL ORDENANTE EN

LA MEDIDA QUE NO SE HIZO

EFECTIVA.



IRREVOCABLE, PUEDE CANCELARSE

(25)

ORDEN DE PAGO RECIBIDA

PRINCIPALES CONSIDERACIONES

NORMATIVAS CAMBIARIAS

Principales consideraciones :

 Es una operación a favor de un residente o de un no

residente ?

 El concepto involucrado, que normativas cambiarias

debe respetar ?

 En función al concepto, el plazo para el ingreso de

divisas se cumple en tiempo y forma ?

 Que documentación respaldatoria debe aportar el

beneficiario del pago ?

 Que norma sustenta la retransferencia de fondos al

(26)

TRANSFERENCIA DE FONDOS AL EXTERIOR

PAGO DE MERCADERIAS / SERVICIOS

OPERACIÓN QUE ORIGINA

LA TRANSFERENCIA DE FONDOS

iIMPORTADOR

_{TOMADOR DE UN}IMPORTADOR ó

SERVICIO

(ORDENANTE DEL PAGO)

EXPORTADOR ó PRESTADOR DE UN

SERVICIO

(BENEFICIARIO DEL PAGO )

BANCO DEL

IMPORTADOR ó DEL TOMADOR DEL SERVICIO

BANCO DEL

EXPORTADOR ó PRESTADOR DEL

SERVICIOS

BANCO PAGADOR

( DIFERENTE AL BCO. RECEPTOR FINAL DE LOS FONDOS )

(1)

(1) ESTABLECE LA CONDICION DE PAGO

(2) DEUDOR

ORDENA PAGO _{(4) BENEFICIARIO} RECEPCIONA PAGO A TRAVES DE SU BANCO (2)

(3) BCO. EJECUTA

EL PAGO (4)

(27)

TRANSFERENCIA DE FONDOS AL

EXTERIOR CONSIDERACIONES

NORMATIVAS CAMBIARIAS

Principales consideraciones :

 Es una operación ordenada por un residente o por un

no residente ?

 El concepto involucrado, que normativas cambiarias

debe respetar ?

 En función al concepto, el plazo para el egreso de

divisas se cumple en tiempo y forma ?

 Que documentación respaldatoria debe aportar el

ordenante del pago ?

 El concepto involucrado, se encuentra alcanzado por el

(28)

COBRANZA BANCARIA

CONTRATO COMPRA VENTA

FACTURA PRO FORMA

iIMPORTADOR

_IMPORTADOR

EXPORTADOR

BANCO DEL

IMPORTADOR

EXPORTADOR

BANCO DEL

BANCO CORRESPONSAL PAGADOR

1 2

3 4

5

₆

7

(X)

(29)

COBRANZA BANCARIA



EL EXPORTADOR CONFIA A SU BANCO

(30)

COBRANZA BANCARIA



LA OBLIGACIÓN DEL BANCO DEL EXPORTADOR

SE LIMITA A TRANSCRIBIR AL BANCO DEL

IMPORTADOR

LAS

INSTRUCCIONES

IMPARTIDAS POR EL EXPORTADOR PARA

GESTIONAR EL COBRO DE LA MERCADERIA

AMPARADA POR DOCUMENTOS DE EMBARQUE

QUE SE ADJUNTAN A LAS MISMAS.



EL EXPORTADOR TAMBIEN PUEDE SOLICITAR LA

(31)

COBRANZA BANCARIA



EL EXPORTADOR DEBE ANALIZAR LA CAPACIDAD

DE REPAGO DEL IMPORTADOR. ESTA OPERATIVA,

NO CUENTA CON LA GARANTIA DE PAGO DE LOS

BANCOS INTERVINIENTES, SALVO ACUERDO ENTRE

LAS PARTES EN CUYO CASO :



EL

BANCO

PRESENTADOR

(BANCO

DEL

IMPORTADOR) PREVIA CALIFICACION CREDITICIA

DEL IMPORTADOR, PODRA AVALAR LA OPERACIÓN.



LA OPERACION CUENTA CON LA COBERTURA DE UN

SEGURO A LA EXPORTACION.



EL AVALMIENTO DE LA OPERACION y/o LA

(32)

COBRANZA BANCARIA

(33)

LETRA DE CAMBIO



ES UN TITULO DE CREDITO , SU EXIBILIDAD

PUEDE HACERSE ÚNICAMENTE CONTRA SU

PRESENTACION.



ES

ABSTRACTA

POR

NO

ESTAR

NECESARIAMENTE LIGADA AL CONTRATO DE

COMPRA VENTA.



PUEDE CONTAR CON EL AVAL DE UN TERCERO

Ó INSTITUCION BANCARIA.

(34)

LETRA DE CAMBIO

Moneda / importe Letra Nro...

Lugar de emisión / fecha...

A.... ( xx días ) ---a contar desde la fecha...páguese por esta única letra de cambio (encontrándose la segunda y tercera impaga) a la orden de ( un Banco o del emisor ) ...

La suma de (moneda y cantidad en

letras ) ...

Valor aplicado a la ...(factura Nr. – Carta de Credito Nr. – Contrato Nr ....) Nombre del aceptante...

Domicilio de pago ...

Sello y firma del emisor _{Lugar y fecha de aceptación}

(35)

CARTA DE CREDITO

ACUERDO COMERCIAL

ORDEN DE COMPRA

iIMPORTADOR

IMPORTADOR

-

ORDENANTE

-EXPORTADOR

-BENEFICIARIO

-BANCO DEL

IMPORTADOR

- EMISOR

-BANCO DEL

EXPORTADOR

AVISADOR/DESIGNADO/ NEGOCIADOR / CONFIRMADOR

BANCO PAGADOR

1 2

3 ₄

5 6 7 8

9 10 (x)

(36)

CARTA DE CREDITO



ES UN INSTRUMENTO COMERCIAL POR EL CUAL

EL BANCO EMISOR

ACTUANDO POR CUENTA Y

ORDEN DEL IMPORTADOR

SE COMPROMETE

IRREVOCABLEMENTE

A

PAGAR

AL

BENEFICIARIO

(EXPORTADOR)

UN

DETERMINADO

IMPORTE

CONTRA

LA

PRESENTACION

DE

DOCUMENTOS

DE

EMBARQUE Y CUMPLIENDO DE CIERTOS

REQUISITOS FORMALES.

(37)

CARTA DE CREDITO

LEGISLACION :

(38)

CARTA DE CREDITO

TERMINOS Y CONCEPTOS

CONFIRMADA :

(39)

REQUISITOS PARA CONFIRMAR

UNA CARTA CREDITO



EL BANCO CONFIRMADOR EVALUA

CREDITICIAMENTE AL BANCO EMISOR.



RIESGO COMERCIAL Y POLÍTICO

(40)

CARTA DE CREDITO CONFIRMADA

BANCO DESIGNADO Y DOMICILIO DE

PAGO EN EL PAIS DEL EXPORTADOR

VENTAJAS PARA EL EXPORTADOR

:



ACOTA EL RIESGO COMERCIAL (BANCO

EMISOR )



ACOTA EL RIESGO SOBERANO ( PAIS

DEL BANCO EMISOR)

(41)

CARTA DE CREDITO

TERMINOS Y CONCEPTOS

 TRANSFERIBLE / INTRANSFERIBLE

 VALIDEZ PARA EMBARQUE Y PRESENTACION DE LA

DOCUMENTACION DE EMBARQUE

 PLAZA PARA LA PRESENTACION DE LOS DOCUMENTOS DE

EMBARQUE

 PLAZOS DE PAGO :

 ANTICIPADO – CLÁUSULA ROJA / VERDE

 PAGO A LA VISTA

 PAGO DIFERIDO

 CON ó SIN ACEPTACION DE LETRA

 INSTRUMENTO DE PAGO DESCONTABLE

 DETERMINACIÓN DE LOS COSTOS INVOLUCRADOS

 DOCUMENTACION A SER PRESENTADA PARA SU APLICACION Y

COBRO

(42)

CONSIDERACIONES

NORMATIVAS CAMBIARIAS

CARTAS DE CREDITO DE IMPORTACION:



CONDICIONES PARA EL FINANCIAMIENTO

Com A 5134 punto 2.4

CARTAS DE CREDITO DE EXPORTACION:



PLAZO DE COBRO S/ RES. 120 / 2003 SICM y

(43)

ALTERNATIVAS PARA

GARANTIZAR OPERACIONES DE

CARACTER COMERCIAL ó

(44)

GARANTIAS DIRECTAS

CARACTERISTICAS:

EL OTORGAMIENTO IRREVOCABLE PUEDE ESTAR A CARGO DE

UNA INSTITUCION FINANCIERA, UNA AGENCIA DE

CREDITO,UN ORGANISMO INTERNACIONAL, UNA PERSONA

FISICA O JURIDICA.



IMPLICA UNA RESPONSABILIDAD IRREVOCABLE DE PAGO

POR PARTE DEL EMISOR.

(45)

GARANTIAS INDEPENDIENTES

HABITUALMENTE CUBREN RIESGOS INHERENTES DE

:



DEUDAS COMERCIALES



DEUDAS FINANCIERAS



ANTE LICITACIONES PUBLICAS y/o PRIVADAS



ANTE ORGANISMOS PÚBLICOS



MANTENIMIENTO DE OFERTAS / BID BOND



ENTREGA DE OBRA

(46)

GARANTIAS BANCARIAS

DIRECTAS



EL COMPROMISO DE PAGO ES ABSTRACTO.



ES INDEPENDIENTE DE LA TRANSACCION BASE.



LA GARANTIA ES INDEPENDIENTE DE LA RELACION ENTRE

GARANTE Y SU ORDENANTE



EL REQUERIMIENTO DE PAGO ES A PRIMERA DEMANDA Y

SE DEBEN CUMPLIMENTAR LOS REQUERIMIENTOS DE LA

GARANTIA.



SE RIGEN POR LAS REGLAS UNIFORMES DE GARANTIAS A

(47)

GARANTIAS INDEPENDIENTES

INGRESO DE DIVISAS

EMITIDAS POR NO RESIDENTES



INGRESO DE DIVISAS

(48)

GARANTIAS BANCARIAS

DIRECTAS

BENEFICIARIO

ORDENANTE

GARANTE

EMISOR DE LA

(49)

CARTAS DE CREDITO STANDBY

ES UNA GARANTIA INDEPENDIENTE .

SU APLICACION ES SIMILAR A LAS GARANTIAS DIRECTAS

SE HACE EFECTIVA RESPETANDO LOS TERMINOS DE LA CARTA DE CREDITO.

POR TRATARSE DE UN COMPROMISO IRREVOCALE DE PAGO QUE ASUME LA ENTIDAD FINANCIERA EMISORA, LA ACEPTACION POR PARTE DEL BENEFICIARIO y/o la CONFIRMACION DE LA OPERACIÓN POR PARTE DEL BANCO RECEPTOR QUEDARA SUJETA A LA PREVIA CALIFICACIÓN CREDITICIA DEL EMISOR.