Estados financieros combinados al 31 de diciembre de 2015 y de 2014
junto con el dictamen de los auditores independientes
Contenido
Dictamen de los auditores independientes Estados financieros combinados
Estado combinado de situación financiera Estado combinado de resultados
Estado combinado de resultados integrales Estado combinado de cambios en el patrimonio Estado combinado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros combinados
Dictamen de los auditores independientes
A los Accionistas y Directorio de Supermercados Peruanos S.A. y Subsidiarias y Eckerd Perú S.A. y Subsidiarias
Hemos auditado los estados financieros combinados adjuntos de Supermercados Peruanos S.A. y Subsidiarias y Eckerd Perú S.A. y Subsidiarias (en adelante y conjuntamente, las “Compañías”), que comprenden el estado combinado de situación financiera al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, así como los correspondientes estados combinados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, y el resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas (notas del 1 al 29).
Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros combinados
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros combinados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, y del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparación de estados financieros combinados que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros
combinados basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados financieros combinados están libres de errores materiales.
Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros combinados. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en los estados financieros combinados, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de las Compañías para la preparación y presentación razonable de los estados financieros combinados a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de las Compañías. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros combinados.
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros combinados antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera combinada de Supermercados Peruanos S.A. y Subsidiarias y Eckerd Perú S.A. y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo combinados por los años terminados en esas fechas de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera.
Lima, Perú, 10 marzo de 2016
Refrendado por:
Manuel Díaz
Estado combinado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 Nota 2015 2014 S/(000) S/(000) Activo Activo corrienteEfectivo y equivalentes de efectivo 4 188,235 168,209 Cuentas por cobrar comerciales, neto 5 63,472 58,410 Otras cuentas por cobrar, neto 6 78,773 76,530 Cuentas por cobrar a partes relacionadas 23(b) 23,363 40,774
Existencias, neto 7 891,355 803,821
Inversiones a valor razonable con cambios en otros
resultados integrales 8 13,873 -
Gastos pagados por anticipado 9 __________ 18,256 __________ 15,389
Total activo corriente 1,277,327 __________ __________ 1,163,133
Activo no corriente
Otras cuentas por cobrar, neto 6 14,374 8,758 Gastos pagados por anticipado 9 26,270 22,541 Instrumento financiero derivado - “Call Spread” 10 32,692 - Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 11 2,014,053 1,873,599
Propiedades de inversion 12 17,224 17,729
Activos intangibles, neto 13 1,184,081 __________ __________ 1,175,874
Total activo no corriente 3,288,694 __________ __________ 3,098,501
Total activo 4,566,021 __________ __________ 4,261,634
Nota 2015 2014
S/(000) S/(000)
Pasivo y patrimonio Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 14 1,424,541 1,239,906
Otras cuentas por pagar 15 158,543 156,196
Deudas y préstamos que devengan intereses 16 134,932 65,671 Cuentas por pagar a partes relacionadas 23(b) 32,635 29,372 Impuesto a la renta corriente, neto 18(d) 1,846 2,545 Ingresos diferidos 24 __________ 4,326 __________ 3,950
Total pasivo corriente 1,756,823 __________ __________ 1,497,640
Deudas y préstamos que devengan intereses 16 455,945 182,137 Cuentas por pagar a partes relacionadas 23(b) 5,188 4,242
Notas senior emitidas 17 831,319 1,099,499
Ingresos diferidos 24 17,341 16,744
Pasivo por impuesto a la renta diferido, neto 18(a) y (b) __________ 145,773 __________ 119,257
Total pasivo no corriente 1,455,566 __________ __________ 1,421,879
Total pasivo 3,212,389 __________ __________ 2,919,519
Patrimonio 19
Capital social 369,607 369,607
Prima de capital 181,603 181,603
Capital adicional pagado 706,427 704,392
Otras reservas 17,689 16,229
Resultados no realizados en instrumentos financieros
derivados (13,582) -
Resultados no realizados en inversiones a valor razonable
con cambios en otros resultados integrales 768 - Resultados acumulados __________ 91,120 __________ 70,284
Total patrimonio 1,353,632 __________ __________ 1,342,115
Estado combinado de resultados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y de 2014
Nota 2015 2014
S/(000) S/(000)
Ventas netas de bienes 6,326,564 5,771,044
Ingresos por alquileres 39,219 34,999
Prestación de servicios ___________ 39,983 ___________ 26,458
Ingresos 26 6,405,766 5,832,501
Costo de ventas y servicios 21(a) ___________ (4,611,267) ___________ (4,224,586)
Utilidad bruta 1,794,499 1,607,915
Gastos de ventas 21(a) (1,340,202) (1,193,894) Gastos administrativos 21(a) (150,445) (141,175) Otros ingresos operativos, neto ___________ 11,458 ___________ 19,815
Utilidad de operación 315,310 292,661
Ingresos financieros 22 6,019 10,860
Gastos financieros 22 (117,921) (227,331) Diferencia en cambio, neto 3 ___________ (88,465) ___________ (58,374)
Utilidad antes de impuesto a la renta 114,943 17,816
Impuesto a la renta 18(c) ___________ (89,087) ___________ (49,850)
Estado combinado de resultados integrales
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y de 2014
Nota 2015 2014
S/(000) S/(000)
Utilidad neta 25,856 (32,034)
Otros resultados integrales
Cobertura de instrumentos financieros derivados 10(b) (13,582) 619 Actualización en el valor razonable de inversiones a
valor razonable con cambios en otros resultados
integrales 8 768 1,426
Transferencia de la ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta a los
resultados del período 8 - (2,104)
Liquidación de instrumentos financieros derivados 22 - (547) Impuesto a la renta diferido relacionado con otros
resultados integrales 18(b) __________ - __________ (389)
Otros resultados integrales del año, neto de
impuesto a la renta __________ (12,814) __________ (995)
Estado combinado de cambios en el patrimonio
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y de 2014
Capital social Otras reservas de capital
___________________________________ ______________________________________________________
Emitido
Pendiente de
emitir Prima de capital
Capital
adicional Reserva legal
Resultado no realizado en instrumentos financieros derivados Resultados no realizados en inversiones a valor razonable con cambios en otros resultados integrales Resultados acumulados Total S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) Saldos al 31 de diciembre de 2013 350,133 10,656 142,470 687,749 15,279 276 719 188,268 1,395,550
Aportes en efectivo, nota 19(a) - 8,818 39,133 - - - 47,951
Transferencias a reserva legal, nota 19(e) - - - - 950 - - (950) -
Pagos de dividendos, nota 19(c) - - - (85,000) (85,000)
Utilidad neta - - - (32,034) (32,034)
Movimientos en el capital adicional - - - 16,643 - - - - 16,643
Otros resultados integrales __________ - __________ - __________ - _________ - _________ - _________ (276) _________ (719) _________ - __________ (995)
Saldos al 31 de diciembre de 2014 350,133 19,474 181,603 704,392 16,229 - - 70,284 1,342,115
Transferencia de la reserva legal, nota 19(e) - - - - 1,460 - - (1,460) -
Adelanto de rendimientos, nota 19(d) - - - (3,560) (3,560)
Utilidad neta - - - 25,856 25,856
Movimientos en el capital adicional - - - 2,035 - - - - 2,035
Otros resultados integrales __________ - __________ - __________ - _________ - _________ - _________ (13,582) _________ 768 _________ - __________ (12,814)
Estado combinado de flujos de efectivo
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y de 2014
2015 2014
S/(000) S/(000)
Actividades de operación
Ingresos de actividades ordinarias 6,400,244 5,840,346 Pagos a proveedores de bienes y servicios (5,226,775) (4,782,731) Pagos de remuneraciones y beneficios sociales (592,453) (555,705)
Pago de tributos (94,360) (99,440)
Consorcio 13,843 -
Otros cobros (pagos), neto ___________ 53,145 ___________ (161,294)
Efectivo neto proveniente de las actividades de operación ___________ 553,644 ___________ 241,176
Actividades de inversión
Cobro de préstamo otorgado a partes relacionadas 19,652 - Venta de propiedades, planta y equipo - 53,477 Compra de inmuebles, mobiliario y equipo, neto de adquisiciones a
través de arrendamientos financieros (263,422) (220,969) Compra y desarrollo de intangibles (19,555) (15,193) Compra de inversiones disponibles para la venta (12,286) -
Liquidación de senior notes - 347,726
Devolución por compra de senior notes por cuenta de accionista - 95,947 Venta de inversiones disponibles para la venta - 16,144 Pago del principal y prima por recompra de bonos ___________ - ___________ (917,905)
2015 2014
S/(000) S/(000)
Actividades de financiamiento
Emisión de bonos, neta de gastos de estructuración y de compra de
bonos de propia emisión 356,800 1,076,938
Aporte de capital - 47,951
Capital adicional pagado - 29,370
Pago de bonos emitidos (408,994) (121,119) Amortización de obligaciones financieras (99,851) (482,593)
Intereses pagados (95,956) (95,654)
Depósitos en garantía por instrumentos derivados de cobertura (6,446) - Pago de dividendos y adelanto de rendimientos ___________ (3,560) ___________ (85,000)
Efectivo neto (utilizado en) proveniente de las actividades de
financiamiento ___________ (258,007) ___________ 369,893
Aumento neto (disminución neta) de efectivo y depósitos a corto
plazo 20,026 (29,704)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año ___________ 168,209 ___________ 197,913
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año ___________ 188,235 ___________ 168,209
Transacciones que no generaron flujos de efectivo
Activos fijos adquiridos mediante arrendamientos financieros y
otras obligaciones financieras 54,551 63,655 Compensación de préstamos por pagar por emisión de InRetail
Notas a los estados financieros combinados
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014
1. Identificación, actividad económica y procesos de reorganización y emisión de deuda
(a) Identificación -
El Patrimonio en Fideicomiso D.S. N° 093-2002-EF-InRetail Consumer (una entidad de propósito especial – SPE, en adelante “InRetail Consumer”), fue constituido por InRetail Perú Corp. en agosto de 2014 con el único propósito de efectuar una emisión de deuda tanto en el mercado local como en el exterior (ver literal (c) siguiente y nota 17(a)). Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, esta entidad mantiene el dominio fiduciario de las acciones representativas del capital social de Supermercados Peruanos S.A. y Subsidiarias y Eckerd Perú S.A. y Subsidiarias.
Supermercados Peruanos S.A. y Eckerd Perú S.A. (en adelante “las Compañías”) fueron
constituidas en junio de 1979 y agosto 1996, respectivamente, en Lima, Perú. Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, dichas Compañías son subsidiarias de InRetail Perú Corp., la cual es una subsidiaria de Intercorp Retail Inc., la que a su vez es subsidiaria de Intercorp Perú Ltd.
(holding constituida en Las Bahamas, en adelante “Intercorp Perú”) que es la Holding final y
posee el 100 por ciento del capital social de Intercorp Retail Inc. A dichas fechas, InRetail Perú Corp. participa directa e indirectamente en los siguientes porcentajes en las Compañías:
- 99.98% de Supermercados Peruanos S.A., - 100% de Eckerd Peru S.A.
(b) Actividad económica -
A continuación se presenta una descripción de las actividades de las Compañías:
- Supermercados Peruanos S.A. está dedicado a la venta minorista. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, cuenta con una cadena de tiendas que operan bajo los formatos “Plaza Vea”, “Plaza Vea Súper”, “Vivanda” y “Mass”, las cuales se ubican en Lima y provincias,
tales como Trujillo, Chimbote, Piura, Cusco, Arequipa, Huancayo, entre otras. Supermercados Peruanos S.A. posee el 100 por ciento de: (i) Desarrolladora de Strip Center S.A.C (antes Peruana de Tiquetes S.A.C.) y (ii) Plaza Vea Sur S.A.
- Eckerd Perú S.A. está dedicada a la comercialización de productos farmacéuticos, cosméticos, alimentos de uso médico y otros elementos destinados para la protección y la recuperación de la salud a través de su cadena de farmacias “Inkafarma”. Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, opera principalmente en Lima y provincias, tales como Lambayeque, la Libertad, Piura, Arequipa, Loreto, San Martin, Ucayali, Madre de Dios, etc. Eckerd Perú S.A. es propietaria del 100 por ciento de: (i) Eckerd Amazonía S.A.C. y (ii) Boticas del Oriente S.A.C.
A continuación se presenta un resumen de los principales datos de los estados financieros de las Compañías utilizadas para la preparación de los presentes estados financieros combinados al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, y por los años terminados en esas fechas:
Supermercados Peruanos S.A.
y Subsidiarias Eckerd Peru S.A. y Subsidiarias ____________________________ ____________________________ 2015 2014 2015 2014 S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) Total activos 2,701,169 2,526,580 792,122 650,241 Total pasivos 1,771,952 1,624,278 653,972 524,139 Patrimonio neto 929,217 902,302 138,150 126,102 Utilidad operativa 149,727 136,199 166,687 156,871 Utilidad neta 26,915 14,436 116,400 98,678
Los estados financieros combinados al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 fueron aprobados por la Gerencia de InRetail Perú Corp. el 13 de enero de 2016 y el 12 de marzo de 2015,
respectivamente.
(c) Procesos de reorganización y emisiones de deuda –
Tal como se indica en el literal (a) anterior y la nota 17(a), durante el año 2014 InRetail Consumer efectuó una oferta privada de “Senior Notes Unsecured” por US$300,000,000 y
S/250,000,000. Los fondos provenientes de dichas emisiones fueron utilizados principalmente para la reestructuración de pasivos de largo plazo e inversiones en nuevos proyectos de las Compañías.
2. Principales principios y prácticas contables
A continuación se presentan los principales principios contables utilizados en la preparación y presentación de los estados financieros combinados de las Compañías:
2.1 Bases de preparación y presentación
Los estados financieros combinados han sido preparados y presentados únicamente para cumplir con ciertas obligaciones contraídas como consecuencia de las emisiones de deuda efectuadas por InRetail Consumer (ver notas 1(c) y 17(a)). Asimismo, los estados financieros combinados han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB), vigentes al 31 de diciembre de 2015 y de 2014.
Los estados financieros combinados han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por los instrumentos financieros derivados y las inversiones a valor razonable con cambios en resultados y en otros resultados integrales, que han sido medidos a su valor razonable. Los estados financieros combinados se presentan en soles y todos los valores están redondeados a miles de soles (S/(000)), excepto cuando se indique lo contrario.
Las políticas de contabilidad adoptadas son consistentes con las aplicadas en años anteriores, excepto que las Compañías han adoptado las nuevas NIIF y NIC´s revisadas que son obligatorias para los periodos que se inician en o después del 1 de enero de 2015; asimismo, durante el año 2015 la Compañías han decidido adoptar anticipadamente la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”
efectiva en forma obligatoria para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018. Al respecto, las Compañías utilizaron la versión 2014 de la NIIF 9, la cual contempla las modificaciones a la clasificación y medición, deterioro y contabilidad de cobertura de activos financieros, y el nuevo modelo de pérdida esperada para deterioro. Las Compañías han tomado el 1 de enero de 2015 como su fecha de aplicación inicial de la NIIF 9, para lo cual evaluaron su aplicación en sus estados financieros combinados al 31 de diciembre de 2014, concluyendo que no había impactos significativos en los mismos.
La NIIF 9 introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros
bajo el alcance de la NIC 39 “Instrumentos financieros: reconocimiento y medición”.
Específicamente, la NIIF 9 exige que todos los activos financieros sean clasificados y
posteriormente medidos ya sea al costo amortizado o al valor razonable sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Los instrumentos de deuda son medidos a costo amortizado si y sólo si: (i) el activo es mantenido dentro del modelo de negocios cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de caja contractuales y (ii) los términos
contractuales del activo financiero dan lugar en fechas específicas a flujos de caja que genera pagos del principal e intereses sobre el monto total adeudado. Si uno de los criterios no se cumple, los instrumentos de deuda son clasificados a valor razonable con
cambios en resultados. Sin embargo, una entidad puede elegir en el reconocimiento inicial de un instrumento de deuda que cumpla con los criterios de costo amortizado para medirlo a valor razonable con cambios en resultados si al hacerlo elimina o reduce significativamente un descalce contable.
Por otro lado, la NIIF 9 introduce cambios a la contabilidad de cobertura, que son principalmente el no requerir ratios específicos para la efectividad de la cobertura, sino el que ésta sea
coherente con la gestión de riesgos que tiene una entidad. Asimismo, la NIIF 9 permite que el valor tiempo de los derivados que son designados como cobertura contable se amorticen en forma lineal durante la vida de los respectivos contratos; ver mayor detalle en la nota 2.2 (f).
La información contenida en estos estados financieros combinados es responsabilidad de la Gerencia Corporativa de las Compañías, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacional de Información
Financiera (NIIF) emitidas por el IASB vigentes a las fechas de los estados financieros combinados.
2.2 Principales principios y prácticas contables
(a) Base de combinación -
Los estados financieros combinados comprenden los estados financieros consolidados de las Compañías y sus Subsidiarias, los cuales han sido preparados bajo NIIF; ver nota 1. Para fines de los estados financieros consolidados, las subsidiarias son consolidadas desde la fecha de su adquisición, la cual corresponde a la fecha en la que Supermercados Peruanos S.A. o Eckerd Perú S.A. obtuvieron el control de las mismas, y continuarán siendo consolidadas hasta que dicho control cese. Los estados financieros de las subsidiarias se preparan para el mismo período que los de las Compañías, utilizando políticas contables uniformes. Todos los saldos, transacciones, ganancias y pérdidas no realizadas resultantes de operaciones entre las Compañías, así como los ingresos por dividendos, han sido eliminados.
Los estados financieros combinados son el resultado de la suma de los saldos de todas las cuentas de los estados financieros consolidados de la Compañías; sin embargo, no existe una relación de matriz y subsidiaria. Los saldos y transacciones significativas entre las Compañías han sido eliminados. Los estados financieros combinados han sido preparados utilizando políticas contables uniformes para eventos y transacciones similares, las cuales son descritas en las notas siguientes a los estados financieros combinados.
Asimismo, los estados financieros combinados incluyen ciertos activos, pasivos y resultados como consecuencia de ciertas transacciones efectuadas por InRetail Perú Corp., y que están directamente relacionadas con las Compañías. La explicación de los ajustes de combinación y las eliminaciones intercompañía se presenta en los siguientes cuadros.
(a.1) La determinación de los estados financieros combinados al 31 de diciembre de 2015 se presenta a continuación: Nota Saldos de Supermercados Peruanos S.A. y Subsidiarias Saldos de Eckerd Perú S.A. y
Subsidiarias acumulados Saldos
Eliminaciones intercompañías y
reclasificaciones combinación (*) Ajustes de Saldos combinados al 31.12.2015
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo (i) 110,684 23,830 134,514 - 53,721 188,235
Cuentas por cobrar comerciales, neto 34,985 28,487 63,472 - - 63,472
Otras cuentas por cobrar, neto 65,578 12,809 78,387 - 386 78,773
Cuentas por cobrar a partes relacionadas (i) y (ii) 24,898 617 25,515 (3,844) 1,692 23,363
Existencias, neto 482,442 408,913 891,355 - - 891,355
Inversiones a valor razonable con cambios en otros resultados integrales (iii) - 51,877 51,877 - (38,004) 13,873
Gastos pagados por anticipado __________ 8,447 __________ 9,809 __________ 18,256 - - __________ 18,256
Total activo corriente 727,034 536,342 1,263,376 1,277,327
Otras cuentas por cobrar, neto 2,578 11,796 14,374 - - 14,374
Gastos pagados por anticipado (ii) 24,133 3,839 27,972 (1,702) - 26,270
Instrumento financiero derivado –“Call Spread” (iv) - - - - 32,692 32,692
Inmueble,mobiliario y equipos, neto 1,815,658 198,395 2,014,053 - - 2,014,053
Propiedades de inversion 17,224 - 17,224 - - 17,224
Activos intangibles, neto (v) 80,555 20,936 101,491 - 1,082,590 1,184,081
Activo por impuesto a la renta diferido __________ 33,987 __________ 20,814 __________ 54,801 (54,801) - __________ -
Total activo __________ 2,701,169 __________ 792,122 3,493,291 __________ 4,566,021 __________
Pasivos y patrimonio Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 868,222 556,319 1,424,541 - - 1,424,541
Otras cuentas por pagar (ii) y (vi) 97,959 50,595 148,554 (537) 10,526 158,543
Deudas y préstamos que devengan intereses 116,987 13,070 130,057 - 4,875 134,932
Cuentas por pagar a partes relacionadas (ii) 33,957 1,951 35,908 (3,307) 34 32,635
Impuesto a la renta corriente, neto - 1,846 1,846 - - 1,846
Ingresos diferidos __________ 4,326 __________ - __________ 4,326 - - __________ 4,326
Total pasivo corriente 1,121,451 623,781 1,745,232 1,756,823
Deudas y préstamos que devengan intereses (iv) 542,720 24,950 567,670 (111,725) 455,945
Cuentas por pagar a partes relacionadas 5,188 - 5,188 - - 5,188
Notas senior emitidas (vi) - - - - 831,319 831,319
Ingresos diferidos (ii) 19,043 - 19,043 (1,702) - 17,341
Pasivo por impuesto a la renta diferido, neto (v) __________ 83,550 __________ 5,241 __________ 88,791 (54,801) 111,783 __________ 145,773
Total pasivo __________ 1,771,952 __________ 653,972 2,425,924 __________ 3,212,389 __________
Patrimonio
Capital social (vii) 389,445 13,784 403,229 - (33,622) 369,607
Prima de capital (vii) 327,427 3,391 330,818 - (149,215) 181,603
Capital adicional pagado - - - - 706,427 706,427
Otras reservas 15,240 2,449 17,689 - - 17,689
Resultados acumulados 197,105 117,878 314,983 - (223,863) 91,120
Resultados no realizados en instrumentos financieros derivados (iv) - - - - (13,582) (13,582)
Resultados no relizados en inversiones a valor razonable con cambios en
otros resultados integrales (iii) __________ - __________ 648 __________ 648 - 120 __________ 768
Total patrimonio __________ 929,217 __________ 138,150 1,067,367 __________ 1,353,632 __________
Total pasivo y patrimonio __________ 2,701,169 __________ 792,122 3,493,291 __________ 4,566,021 __________
(a.2) La determinación de los estados financieros combinados al 31 de diciembre de 2014 se presenta a continuación: Nota Saldos de Supermercados Peruanos S.A. y Subsidiarias Saldos de Eckerd Perú S.A. y Subsidiarias Saldos acumulados Eliminaciones intercompañías y reclasificaciones Ajustes de combinación (*) Saldos combinados al 31.12.2014 S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) Activo Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo (i) 122,662 32,681 155,343 - 12,866 168,209
Cuentas por cobrar comerciales, neto 39,871 18,539 58,410 - - 58,410
Otras cuentas por cobrar, neto 62,832 13,698 76,530 - - 76,530
Cuentas por cobrar a partes relacionadas (i) y (ii) 31,243 43 31,286 (2,449) 11,937 40,774
Existencias, neto 466,411 337,410 803,821 - - 803,821
Gastos pagados por anticipado __________ 8,969 __________ 6,420 __________ 15,389 - - __________ 15,389
Total activo corriente 731,988 408,791 1,140,779 1,163,133
Activo por impuesto a la renta diferido - 17,910 17,910 (17,910) - -
Otras cuentas por cobrar, neto 186 8,572 8,758 - - 8,758
Gastos pagados por anticipado (ii) 20,596 4,166 24,762 (2,221) - 22,541
Inmueble,mobiliario y equipos, neto 1,683,012 190,587 1,873,599 - - 1,873,599
Propiedades de inversion, neto 17,729 - 17,729 - - 17,729
Activos intangibles, neto (v) __________ 73,069 __________ 20,215 __________ 93,284 - 1,082,590 1,175,874 __________
Total activo 2,526,580 __________ __________ 650,241 __________ 3,176,821 4,261,634 __________
Pasivos y patrimonio Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 810,770 429,136 1,239,906 - - 1,239,906
Otras cuentas por pagar (vi) 90,824 49,723 140,547 - 15,649 156,196
Deudas y préstamos que devengan intereses 55,328 10,343 65,671 - - 65,671
Cuentas por pagar a partes relacionadas (ii) 30,194 1,627 31,821 (2,449) - 29,372
Impuesto a la renta corriente, neto - 2,545 2,545 - - 2,545
Ingresos diferidos __________ 3,950 __________ - __________ 3,950 - - __________ 3,950
Total pasivo corriente 991,066 493,374 1,484,440 1,497,640
Notas senior emitidas (vi) - - - - 1,099,499 1,099,499
Deudas y préstamos que devengan intereses 572,225 28,372 600,597 - (418,460) 182,137
Cuentas por pagar a partes relacionadas 4,242 - 4,242 - - 4,242
Ingresos diferidos (ii) 18,965 - 18,965 (2,221) 16,744
Pasivo por impuesto a la renta diferido, neto (v) __________ 37,780 __________ 2,393 __________ 40,173 (17,910) 96,994 __________ 119,257
Total pasivo 1,624,278 __________ __________ 524,139 __________ 2,148,517 2,919,519 __________
Patrimonio
Capital social (vii) 389,445 13,784 403,229 - (33,622) 369,607
Prima de capital (vii) 327,427 3,391 330,818 - (149,215) 181,603
Capital adicional pagado - - - - 704,392 704,392
Otras reservas 13,780 2,449 16,229 - - 16,229
Resultados acumulados __________ 171,650 __________ 106,478 __________ 278,128 - (207,844) __________ 70,284
Total patrimonio __________ 902,302 __________ 126,102 __________ 1,028,404 1,342,115 __________
Total pasivo y patrimonio 2,526,580 __________ __________ 650,241 __________ 3,176,821 4,261,634 __________
(a.3) La determinación de estado combinado de resultados al 31 de diciembre de 2015 se presenta a continuación: Nota Saldos de Supermercados Peruanos S.A. y Subsidiarias Saldos de Eckerd Perú S.A. y Subsidiarias Saldos acumulados Eliminaciones intercompañías y reclasificaciones Ajustes de combinación (*) Saldos combinados al 31.12.2015 S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Venta neta de bienes (ii) 4,025,136 2,301,428 6,326,564 - - 6,326,564
Ingresos por alquileres (ii) 48,634 - 48,634 (9,415) - 39,219
Prestación de servicios (ii) 3,272 37,647 40,919 (936) - 39,983
Costo de ventas y servicios (ii) ___________ (3,012,534) ___________ (1,598,733) ___________ (4,611,267) _________ - __________ - ___________ (4,611,267)
Utilidad bruta 1,064,508 740,342 1,804,850 (10,351) - 1,794,499
Gastos de ventas (ii) (830,350) (520,203) (1,350,553) 10,351 - (1,340,202)
Gastos administrativos (ii) (94,736) (54,605) (149,341) - (1,104) (150,445)
Otros ingresos operativos, neto 10,305 1,153 11,458 - - 11,458
___________ ___________ ___________ _________ __________ ___________
Utilidad de operación 149,727 166,687 316,414 - (1,104) 315,310
Ingresos financieros 2,720 2,526 5,246 (18,839) 19,612 6,019
Gastos financieros (vi) (53,501) (2,901) (56,402) 18,839 (80,358) (117,921)
Diferencia en cambio, neto (vi) (48,483) 705 (47,778) - (40,687) (88,465)
___________ ___________ ___________ _________ __________ ___________
Utilidad antes de impuesto a la renta 50,463 167,017 217,480 - (102,537) 114,943
Impuesto a la renta (23,548) (50,617) (74,165) (14,922) (89,087)
___________ ___________ ___________ _________ __________ ___________
Utilidad neta ___________ 26,915 ___________ 116,400 ___________ 143,315 __________ - __________ (117,459) ___________ 25,856
(a.4) La determinación de estado combinado de resultados al 31 de diciembre de 2014 se presenta a continuación: Nota Saldos de Supermercados Peruanos S.A. y Subsidiarias Saldos de Eckerd Perú S.A. y Subsidiarias Saldos acumulados Eliminaciones intercompañías y reclasificaciones Ajustes de combinación (*) Saldos combinados al 31.12.2014 S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Venta neta de bienes (ii) 3,711,750 2,059,294 5,771,044 - - 5,771,044
Ingresos por alquileres (ii) 42,757 - 42,757 (7,758) - 34,999
Prestación de servicios (ii) 2,146 26,793 28,939 (2,481) - 26,458
Costo de ventas y servicios (ii) ___________ (2,794,066) ___________ (1,430,520) ___________ (4,224,586) _________ - __________ - ___________ (4,224,586)
Utilidad bruta 962,587 655,567 1,618,154 (10,239) - 1,607,915
Gastos de ventas (ii) (753,843) (450,290) (1,204,133) 10,239 - (1,193,894)
Gastos administrativos (ii) (83,972) (56,794) (140,766) - (409) (141,175)
Otros ingresos operativos, neto 11,427 8,388 19,815 - - 19,815
___________ ___________ ___________ _________ __________ ___________
Utilidad operativas 136,199 156,871 293,070 - (409) 292,661
Ingresos financieros 5,933 756 6,689 (2,894) 7,065 10,860
Gastos financieros (vi) (83,915) (5,261) (89,176) 2,894 (141,049) (227,331)
Diferencia en cambio, neto (vi) ___________ (32,108) ___________ (589) ___________ (32,697) _________ - __________ (25,677) ___________ (58,374)
Utilidad antes de impuesto a la renta 26,109 151,777 177,886 - (160,070) 17,816
Impuesto a la renta ___________ (11,673) ___________ (53,099) ___________ (64,772) _________ - __________ 14,922 ___________ (49,850)
Utilidad neta ___________ 14,436 ___________ 98,678 ___________ 113,114 __________ - __________ (145,148) ___________ (32,034)
(*) Incluyen transacciones efectuadas por InRetail Consumer.
(a.5) Las notas a la determinación de los estados financieros combinados se presentan a continuación:
(i) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde a las cuentas corrientes y depósitos a plazo a nombre de InRetail Consumer por S/53,721,000 y S/12,866,000, respectivamente, así como cuentas por cobrar a entidades relacionadas por S/1,692,000 y S/11,937,000,respectivamente.
(ii) Eliminación de saldos y transacciones entre las Compañías, los cuales corresponden a operaciones comerciales entre ellas (principalmente alquileres y/o derechos de uso de inmuebles, venta de vales de consumo y mercadería, derechos de llave, etc.).
(iii) Corresponde a la eliminación de notas senior emitidas por InRetail Consumer y adquiridas por las Compañías.
(v) Corresponde principalmente a la marca “InkaFarma” y el fondo de comercio
registrados en los estados financieros consolidados de InRetail Perú Corp. y
Subsidiarias, como consecuencia de la adquisición de Eckerd Perú S.A. y Subsidiarias por aproximadamente S/373,054,000 y S/709,472,000, respectivamente
(aproximadamente S/1,082,590 al 31 de diciembre de 2014). Asimismo, al 31 de diciembre de 2015 el pasivo diferido por impuesto a la renta asociado a la marca asciende a aproximadamente S/111,916,000 (aproximadamente S/96,994,000 al 31 de diciembre de 2014). La marca “InkaFarma” es considerada como un activo
intangible de vida útil indefinida.
(vi) Al 31 de diciembre de 2014, corresponde a la emisión de deuda por parte de InRetail Consumer; ver nota 17(b). Los intereses por pagar relacionados a dichas deudas ascienden a aproximadamente S/10,176,000 y S/13,439,000 al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente; y los intereses devengados durante dichos años ascienden a aproximadamente S/67,198,000 y S/44,495,000, respectivamente; asimismo, durante el 2015 y 2014 la diferencia en cambio (perdida) relacionada con las deudas existentes a dichas fechas ascendieron a aproximadamente
S/40,687,000 y S/25,677,000, respectivamente. Cabe mencionar que en el 2015 y 2014 se incluye el pago por prima de recompra de bonos por aproximadamente S/13,160,000 y S/96,554,000, respectivamente.
(vii) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponden a los aportes efectuados a Supermercados Peruanos S.A. por InRetail Consumer por un total de
aproximadamente S/182,837,000; ver nota 19(a), las mismas que han sido eliminadas para propósitos de los estados financieros combinados.
(b) Combinaciones de negocios y crédito mercantil -
El crédito mercantil generado como consecuencia de la adquisición de Eckerd Perú S.A. y Subsidiarias; ver párrafo (a) anterior, se mide inicialmente al costo, el cual corresponde al exceso de la contraprestación efectuada más el importe reconocido como participación no controladora, respecto de los activos adquiridos y los pasivos asumidos. Si esta
contraprestación resultase menor al valor razonable de los activos netos de la entidad adquirida, la diferencia se reconoce en el estado combinado de resultados.
Después del reconocimiento inicial, el crédito mercantil se mide al costo menos cualquier pérdida acumulada por deterioro. Para propósitos de la prueba de deterioro, el crédito mercantil generado en una combinación de negocios es, a partir de la fecha de
adquisición, asignado a cada una de las unidades generadoras de efectivo de las Compañías que se espera serán beneficiadas con la combinación.
(c) Instrumentos financieros – reconocimiento inicial y medición posterior –
A la fecha de los estados financieros combinados, las Compañías clasifican sus instrumentos financieros en las siguientes categorías definidas en la NIIF 9 (versión 2014): (i) activos a costo amortizado, a valor razonable con cambios en otros resultados
integrales o con cambios en resultados, (ii) pasivos financieros al costo amortizado o al valor razonable con cambios en resultados.
(i) Activos financieros –
Las Compañías, considerando sus operaciones, tienen como único modelo de negocio mantener activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales. Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar a flujos de efectivo en fechas específicas que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente; en consecuencia, las Compañías miden sus activos financieros al costo amortizado.
Las Compañías mantienen en esta categoría: efectivo y equivalentes de efectivo, inversiones a valor razonable con cambios en resultados y en otros resultados integrales, cuentas por cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a partes relacionadas los cuales son expresados al valor de la transacción, netos de su provisión para cuentas de cobranza dudosa cuando es aplicable.
(ii) Deterioro de activos financieros -
De acuerdo con la NIIF 9, el deterioro de los activos financieros se basa en un modelo de pérdidas esperadas, el cual es aplicable a activos financieros medidos al costo amortizado (que incluye préstamos, cuentas por cobrar o instrumentos de deuda), o medidos al valor razonable con cambios en resultados integrales. Para la medición de las pérdidas esperadas se debe reflejar el resultado de la probabilidad ponderada de pérdidas, el valor del dinero en el tiempo y el uso de la información razonable que se pueda sustentar. Al respecto, la NIIF 9 contempla mayores criterios para estimar las pérdidas, específicamente requiere que las pérdidas esperadas se basen en la información que esté razonablemente soportada, que se pueda obtener sin un mayor costo o esfuerzo y que incluya tanto información histórica de las condiciones corrientes e información estimada sobre el futuro.
Por otro lado, para el caso de cuentas por cobrar o contratos que no contienen un componente financiero significativo, la NIIF 9 contempla un enfoque simplificado del modelo de pérdidas esperadas, el cual no requiere que se controle el cambio en el riesgo de crédito, debiéndose registrar la pérdida esperada por toda la vida del instrumento en todo momento. Teniendo en cuenta la naturaleza de los activos financieros de las Compañías, éstas utilizan dicho enfoque simplificado y estiman las pérdidas esperadas por la vida del instrumento basándose en el valor presente de todas las deficiencias de flujos de caja sobre la vida remanente del instrumento financiero. Las pérdidas esperadas de 12 meses es una porción de la pérdida esperada sobre la vida del instrumento, que es asociada con la probabilidad de un evento de incumplimiento que ocurra dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de reporte. A pesar que el modelo es de pérdidas esperadas y, en consecuencia, es un estimado de lo que ocurrirá en el futuro, la información histórica es la principal base sobre la cual las Compañías realizan estas estimaciones, las mismas que son
ajustadas con la información que se dispone al momento del análisis y las condiciones que se esperan para el futuro, siempre que se puedan sustentar.
(iii) Pasivos financieros
Los pasivos financieros se reconocen cuando las Compañías son parte de los acuerdos contractuales del instrumento. Inicialmente, los pasivos financieros son reconocidos a su valor razonable con cambios en resultados. En el caso de los pasivos financieros que son contabilizados a costo amortizado, se incluyen los costos de transacción directamente atribuibles.
Los pasivos financieros incluyen: cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar, cuentas por pagar a partes relacionadas, deudas y préstamos que devengan intereses y notas senior emitidas.
Después del reconocimiento inicial, los pasivos financieros son medidos a costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva. El costo amortizado es calculado considerando cualquier descuento o prima en la emisión y los costos que son parte integral de la tasa efectiva de interés
.
(d) Baja de activos y pasivos financieros –
Activos financieros:
Un activo financiero (o, cuando resulte aplicable, parte de un activo financiero o parte de un grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas cuando:
(i) Han expirado los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo generados por el activo; o
(ii) Se han transferido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo generados por el activo, o se ha asumido una obligación de pagar a un tercero la totalidad de esos flujos de efectivo sin una demora significativa, a través de un acuerdo de transferencia (pass-through arrangement), y (a) se han transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo; o (b) no se han transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, pero se ha transferido el control sobre el mismo.
Las Compañías continuarán reconociendo el activo cuando hayan transferido sus derechos a recibir los flujos de efectivo generados por el activo, o hayan celebrado un acuerdo de intermediación, pero no han transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, ni han transferido el control sobre el mismo. En este caso, las Compañías reconocerá el activo transferido en base a su envolvimiento continuo en el activo y también reconocerán el pasivo relacionado. El activo transferido y el pasivo relacionado se medirán sobre una base que refleje los derechos y obligaciones retenidos por las Compañías.
Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro pasivo proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia entre los importes respectivos en libros se reconoce en el estado combinado de resultados.
(e) Compensación de instrumentos financieros -
Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto se presenta en el estado combinado de situación financiera, cuando se tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
(f) Instrumentos financieros derivados y contabilidad de coberturas–
De negociación –
Los instrumentos financieros derivados de negociación son inicialmente reconocidos en el estado combinado de situación financiera al costo y posteriormente son registrados a su valor razonable. Los valores razonables son obtenidos en base a los precios, tipos de cambio y las tasas de interés del mercado. Todos los derivados son considerados como activos cuando el valor razonable es positivo y como pasivos cuando el valor razonable es negativo. Las ganancias y pérdidas por los cambios en el valor razonable son registradas en el estado combinado de resultados.
Al 31 de diciembre del 2015 y 2014, las Compañías no mantienen instrumentos financieros derivados clasificados como de negociación.
De cobertura -
Las Compañías utilizan instrumentos derivados para administrar su exposición a la variación de tasas de interés y tipos de cambio. Con el objeto de gestionar riesgos particulares, las Compañías aplican la contabilidad de cobertura para las transacciones que cumplen con los criterios específicos para ello.
Al inicio de la relación de cobertura, las Compañías documentan formalmente la relación entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura; incluyendo la naturaleza del riesgo, el objetivo y la estrategia para llevar a cabo la cobertura, y el método que será usado para evaluar la efectividad de la relación de cobertura.
También al comienzo de la relación de cobertura, se realiza una evaluación formal para asegurar que el instrumento de cobertura sea altamente efectivo en compensar el riesgo designado en la partida cubierta. Las coberturas son formalmente evaluadas en cada fecha de reporte. Una cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo, atribuidos al riesgo cubierto durante el periodo por el cual la cobertura es designada, cumplan los ratios de gestión determinados en su política de riesgos.
El tratamiento contable es establecido de acuerdo a la naturaleza de la partida cubierta y el cumplimiento de los criterios de cobertura, tal como se indica a continuación:
(i) Coberturas de flujos de efectivo -
Las Compañías celebran contratos de cobertura de flujos de efectivo para sus riesgos de tipo de cambios y tasas de interés. La porción ineficaz relacionada con los contratos de tipo de cambio y tasa de interés se reconocen como costo financiero.
La porción eficaz de estas coberturas se registra en otros resultados integrales y luego se transfiere a la partida cubierta cuando esta afecta a resultados (tipo de cambio y tasa de interés).
El valor tiempo de una opción al inicio de la cobertura no forma parte de la misma y se reconoce en resultados de forma lineal durante su vigencia dado que se
considera un costo financiero de la opción. El cambio en el valor razonable de una opción que cubre una partida cubierta relacionada con el valor del tiempo de la opción, se registrará en otro resultado integral.
Si ya no se espera que se produzca la transacción prevista o el compromiso en firme, la ganancia o pérdida acumulada en la reserva de coberturas de flujo de efectivo se transfiere al estado combinado de resultados integrales. Si el
instrumento de cobertura expira o es vendido, resuelto o ejercido sin reemplazo o renovación, o si su designación como cobertura ha sido revocada, cualquier ganancia o pérdida no realizada acumulada en la reserva de coberturas de flujo de efectivo se mantiene en dicha reserva, hasta que la transacción prevista o compromiso en firme afecte resultados.
(g) Valor razonable de los instrumentos financieros -
El valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría al transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de un mercado a la fecha de medición. La medición al valor razonable se basa en el supuesto de que la transacción para vender el activo o transferir el pasivo tiene lugar, ya sea:
- En el mercado principal para el activo o pasivo, o
- En ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo.
El mercado principal o más ventajoso debe ser accesible para las Compañías. El valor razonable de un activo o pasivo se mide utilizando los supuestos que los participantes en el mercado usarían al ponerle valor al activo o pasivo, asumiendo que los participantes en el mercado actúan en su mejor interés económico. La medición del valor razonable de activos no financieros toma en consideración la capacidad de un participante en el mercado para generar beneficios económicos mediante el mayor y mejor uso del activo, o
vendiéndolo a otro participante en el mercado que usaría el activo de la mejor manera posible.
Las Compañías utilizan técnicas de valuación que son apropiadas en las circunstancias y por las cuales tienen suficiente información disponible para medir al valor razonable, maximizando el uso de datos observables relevantes y minimizando el uso de datos no observables.
Todos los activos y pasivos por los cuales se determinan o revelan valores razonables en los estados financieros son clasificados dentro de la jerarquía de valor razonable, descrito a continuación, en base al nivel más bajo de los datos usados que sean significativos para la medición al valor razonable como un todo:
- Nivel 1 - Precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.
- Nivel 2 - Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que es significativo para la medición al valor razonable es directa o indirectamente observable.
- Nivel 3 - Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que es significativo para la medición al valor razonable no es observable.
Para los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados financieros combinados sobre una base recurrente, las Compañías determinan si se han producido transferencias entre los diferentes niveles dentro de la jerarquía mediante la revisión de la categorización al final de cada período de reporte.
La Gerencia determina las políticas y procedimientos para mediciones al valor razonable recurrentes y no recurrentes. A cada fecha de reporte, la Gerencia analiza los
movimientos en los valores de los activos y pasivos que deben ser valorizados de acuerdo con las políticas contables de las Compañías.
Para propósitos de las revelaciones de valor razonable, las Compañías han determinado las clases de activos y pasivos sobre la base de su naturaleza, características y riesgos y el nivel de la jerarquía de valor razonable tal como se explicó anteriormente.
(h) Transacciones en moneda extranjera - (i) Moneda funcional y de presentación -
Los estados financieros combinados de las Compañías son presentados en soles, que es también la moneda funcional de las Compañías.
(ii) Transacciones y saldos en moneda extranjera –
Se consideran transacciones en moneda extranjera a aquellas realizadas en una moneda diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera son inicialmente registradas en la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios
denominados en moneda extranjera son posteriormente ajustados a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente a la fecha del estado combinado de situación financiera. Las ganancias o pérdidas por diferencia en cambio resultante de la liquidación de dichas transacciones y de la traslación de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a los tipos de cambio de la fecha del estado combinado de situación financiera, son reconocidas en el rubro “Diferencia en cambio, neto”, en el rubro de Ingresos y gastos financieros dentro del estado combinado de resultados. Los activos y pasivos no monetarios determinados en moneda extranjera son trasladados a la moneda funcional al tipo de cambio prevaleciente a la fecha de la transacción.
(i) Efectivo y equivalentes de efectivo -
El efectivo y equivalente de efectivo en el estado combinado de situación financiera comprende los depósitos en bancos y depósitos a plazo con vencimientos originales de tres meses o menos.
Para propósitos del estado combinado de flujos de efectivo, el efectivo se compone de efectivo, cuentas corrientes y depósitos a plazo, tal como se definió anteriormente.
(j) Existencias -
Las existencias se valúan al costo o al valor neto de realización, el menor. Los descuentos comerciales, las reducciones de precios y otros conceptos similares disminuyen el costo de adquisición. El costo de las existencias se determina mediante la aplicación del método del costo promedio, excepto en el caso de las existencias por recibir, que se presentan al costo específico de adquisición.
El valor neto de realización es el precio de venta estimado en el curso ordinario del negocio, menos los costos estimados de terminación y los costos estimados necesarios para efectuar la venta.
Las reducciones del costo en libros de las existencias a su valor neto de realización se registran en el rubro “Costo de ventas” del estado combinado de resultados en el ejercicio en que ocurren dichas reducciones.
(k) Gastos pagados por adelantado -
Los criterios adoptados para el registro de estas partidas son:
- Los alquileres de locales pagados por adelantado se registran en el activo y se reconocen como gasto cuando el período del alquiler es devengado.
- Los derechos de ingreso que corresponden a los montos pagados por las Compañías por la sesión de los derechos de uso de ciertos locales comerciales se amortizan durante el plazo de duración de los respectivos contratos.
- Los seguros se registran por el valor de la prima pagada para la cobertura de los diferentes activos y se amortizan siguiendo el método de línea recta durante la
- Los pagos adelantados por servicio de publicidad y otros se registran como un activo y se reconocen como gasto cuando el servicio es devengado.
(l) Inmuebles, mobiliario y equipo -
Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo, neto de la depreciación
acumulada y/o las pérdidas acumuladas por deterioro, si las hubiere. El costo histórico de adquisición incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición de los activos. Dicho costo incluye el costo de reemplazar parte de los inmuebles, mobiliario y equipo y los costos por préstamos para proyectos de construcción a largo plazo si los criterios de reconocimiento se cumplen, como se indica en el párrafo (r) siguiente.
Para los componentes significativos de inmuebles, mobiliario y equipo que deben ser reemplazados periódicamente, las Compañías dan de baja el componente reemplazado y reconocen el componente nuevo con su correspondiente vida útil y depreciación. Asimismo, cuando se efectúa una inspección o reparación de gran envergadura, el costo de la misma se reconoce como un reemplazo en la medida en que se cumplan los requisitos para su reconocimiento. Todos los demás costos de reparación y
mantenimiento se reconocen como gasto en el estado combinado de resultados a medida que se incurren. El valor presente del costo estimado para el desmantelamiento del activo después de su uso se incluye en el costo de ese activo, en la medida en que se cumplan los requisitos para el reconocimiento de la provisión respectiva.
Los terrenos no se deprecian. Para el resto de los activos depreciables, la depreciación es calculada siguiendo el método de línea recta estimando las respectivas vidas útiles tal como se describe en la nota 11.
Un componente de inmuebles, mobiliario y equipo o cualquier parte significativa
inicialmente reconocida se da de baja cuando no se espera obtener beneficios económicos futuros por su uso o venta. Cualquier pérdida o ganancia en el momento de dar de baja el activo (calculada como la diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta del activo y su importe en libros) se incluye en el estado combinado de resultados cuando el activo se da de baja.
Los valores residuales, las vidas útiles y los métodos de depreciación de los activos se revisan a cada fecha de reporte y son ajustados prospectivamente, si fuera aplicable.
Los trabajos en curso corresponden a inmuebles en construcción y se registran al costo. Esto incluye el costo de construcción y otros costos directos. Las construcciones en proceso no se deprecian hasta que los activos relevantes se terminen y estén operativos.
Las transferencias realizadas de propiedades de inversión a inmuebles, mobiliario y equipo son realizadas al costo, eliminando cualquier ganancia por valorización al valor razonable.
(m) Arrendamientos -
La determinación de si un acuerdo constituye o incluye un arrendamiento se basa en la esencia del acuerdo a la fecha de su celebración, si el cumplimiento del acuerdo depende del uso de uno o más activos específicos, o si el acuerdo concede el derecho de uso del activo, incluso si tal derecho no se encuentra especificado de manera explícita en el acuerdo.
Las Compañías como arrendatario
Los arrendamientos financieros que transfieran a las Compañías sustancialmente todos los riesgos y los beneficios inherentes a la propiedad del bien arrendado se capitalizan al inicio del plazo del arrendamiento, ya sea por el valor razonable de la propiedad
arrendada, o por el valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento, el que sea menor. Los pagos por arrendamientos se distribuyen entre los cargos financieros y la reducción de la deuda, de manera tal de determinar un ratio constante de interés sobre el
saldo remanente de la deuda. Los cargos financieros se reconocen en el rubro “Gastos
financieros” del estado combinado de resultados.
El activo arrendado se deprecia a lo largo de su vida útil. Sin embargo, si no existiese certeza razonable de que las Compañías obtendrán la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se deprecia a lo largo de su vida útil estimada o en el plazo del arrendamiento, el que sea menor.
Los pagos por arrendamientos operativos se reconocen como gastos operativos en el estado combinado de resultados, en forma lineal a lo largo del plazo del arrendamiento.
Las Compañías como arrendador
Los arrendamientos en los que las Compañías no transfieren sustancialmente todos los riesgos y los beneficios inherentes a la propiedad del activo se clasifican como
arrendamientos operativos. Los costos directos iniciales incurridos en la negociación de un arrendamiento operativo se suman al importe en libros del activo arrendado y se reconocen a lo largo del plazo del arrendamiento sobre la misma base que los ingresos por arrendamiento. Los arrendamientos contingentes se reconocen como ingresos en el período en el que se consideran ganados.
(n) Propiedades de inversión -
Las propiedades de inversión son presentadas a su costo de adquisición o de ingreso al patrimonio, de conformidad con lo dispuesto en la NIC 40 “Propiedades de Inversión”,
siguiendo el modelo de costo histórico. Por consiguiente, son tratadas siguiendo lo
previsto en la NIC 16 “Propiedades, planta y equipo”. Las propiedades de inversión están
conformadas por el monto pagado por los terrenos, más los costos incurridos en su respectiva edificación. Ver nota 12.
La edificación está sujeta a depreciación siguiendo el método de línea recta, a una tasa que es adecuada para extinguir el costo al fin de la vida útil estimada. El valor residual de los activos, las vidas útiles y métodos de depreciación se revisan en cada ejercicio y son
Se realizan transferencias a o desde las propiedades de inversión solamente cuando exista un cambio en el uso del activo. Para el caso de una transferencia desde una propiedad de inversión hacia un componente de propiedades, planta y equipo, el costo atribuido tomado en cuenta para su posterior contabilización es el valor razonable del activo a la fecha del cambio de uso. Si un componente de propiedades, planta y equipo se transfiere a una propiedad de inversión, la Compañía contabiliza el activo hasta la fecha del cambio de uso de acuerdo con la política contable establecida para las propiedades, planta y equipo.
Las propiedades de inversión se dan de baja, ya sea en el momento de su venta o cuando éstas se retiran del uso en forma permanente, y no se espera recuperar beneficio
económico alguno de su venta. La diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta y el importe en libros del activo se reconoce en el estado de resultados integrales en el período en el que el activo fue dado de baja.
(o) Activos intangibles -
Los activos intangibles adquiridos en forma separada se miden inicialmente al costo. El costo de los activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocios es su valor razonable a la fecha de la adquisición. Después del reconocimiento inicial, los activos intangibles se contabilizan al costo menos la amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro del valor, en caso de existir. Los activos intangibles generados internamente, excluidos los gastos de desarrollo capitalizados, no se capitalizan y el desembolso se refleja en el estado del resultado en el ejercicio en el que dicho desembolso se incurre.
Las vidas útiles de los activos intangibles pueden ser finitas o indefinidas.
Los activos intangibles con vidas útiles finitas se amortizan a lo largo de sus vidas útiles económicas, y se revisan para determinar si tuvieron algún deterioro del valor en la medida en que exista algún indicio de que el activo intangible pudiera haber sufrido dicho deterioro. El período y el método de amortización para un activo intangible con una vida útil finita se revisan al menos al cierre de cada período sobre el que se informa. Los cambios en la vida útil esperada o el patrón esperado de consumo del activo se
contabilizan al modificarse el período o el método de amortización, según corresponda, y se tratan como cambios en las estimaciones contables. El gasto por amortización de activos intangibles con vidas útiles finitas se reconoce en el estado combinado de resultados en la categoría de gastos que resulte más coherente con la función de dichos activos intangibles.
Los activos intangibles con vidas útiles indefinidas no se amortizan, y se someten a pruebas anuales para determinar si sufrieron algún deterioro del valor, ya sea en forma individual o a nivel de la unidad generadora de efectivo a la que pertenecen. Una vida útil indefinida se revisa en forma anual para determinar si la misma sigue siendo apropiada. En caso de no serlo, el cambio de vida útil de indefinida a finita se contabiliza en forma prospectiva.
Las ganancias o pérdidas que surjan de dar de baja un activo intangible se miden como la diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta y el importe en libros del activo, y se reconocen en el estado combinado de resultados cuando se da de baja el activo respectivo.
(p) Deterioro del valor de los activos no financieros -
A cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, las Compañía evalúa si existe algún indicio de que un activo pudiera estar deteriorado en su valor. Si existe tal indicio, o cuando una prueba anual de deterioro del valor para un activo es requerida (crédito mercantil y activos intangibles de vida útil indefinida), las Compañías estiman el importe recuperable de ese activo. El importe recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable menos los costos de venta, ya sea de un activo o de una Unidad
Generadora de Efectivo (UGE), y su valor en uso, y se determina para un activo individual, salvo que el activo no genere flujos de efectivo que sean sustancialmente independientes de los de otros activos o grupos de activos. Cuando el importe en libros de un activo o de una UGE excede su importe recuperable, el activo se considera deteriorado y su valor se reduce a su importe recuperable. Al evaluar el valor en uso de un activo, los flujos de efectivo estimados se descuentan a su valor presente mediante una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones corrientes del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo. Para la determinación del valor razonable menos los costos de venta, se toman en cuenta transacciones recientes del mercado, si las hubiera. Si no pueden identificarse este tipo de transacciones, se utiliza un modelo de valoración que resulte apropiado.
Las Compañías basan su cálculo del deterioro del valor en presupuestos detallados y cálculos de proyecciones que se confeccionan por separado para cada una de las UGE las Compañías a las cuales se les asignan los activos individuales. Por lo general, los
presupuestos y cálculos de proyecciones cubren un período de 5 años. Para los períodos de mayor extensión, se calcula una tasa de crecimiento a largo plazo y se la aplica a los flujos de efectivo futuros de las proyecciones a partir del quinto año.
Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes a las operaciones continuadas, incluido el deterioro del valor de los inventarios, se las hubiese, se reconocen en el estado combinado de resultados en aquellas categorías de gastos que se correspondan con la función del activo deteriorado.
(q) Planes de pensión definidos -
Las Compañías sólo operan un plan de pensión definido. La contribución a realizar al plan de pensiones definido es en proporción a los servicios prestados a las Compañías por los empleados y se registra como gastos de ventas y administrativos en el estado combinado de resultados. Las contribuciones pendientes de pago se registran como un pasivo.
De acuerdo con la legislación peruana, la participación de los trabajadores se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios.
(r) Provisiones -
Las provisiones se reconocen cuando las Compañías tienen una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un suceso pasado, es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos para cancelar la obligación, y cuando pueda hacerse una estimación fiable del importe de la misma. En los casos en que las Compañías esperan que la provisión se reembolse en todo o en parte, por ejemplo, en virtud de un contrato de seguros, el reembolso se reconoce como un activo separado únicamente en los casos en que tal reembolso sea virtualmente cierto. El gasto correspondiente a cualquier provisión se presenta en el estado de resultados neto de todo reembolso relacionado.
Si el efecto del valor en el tiempo del dinero es significativo, las provisiones se descuentan utilizando una tasa actual de mercado antes de impuestos que refleje, cuando
corresponda, los riesgos específicos del pasivo. Cuando se reconoce el descuento, el aumento de la provisión producto del paso del tiempo se reconoce como un gasto financiero en el estado combinado de resultados.
(s) Contingencias -
Un pasivo contingente es divulgado cuando la existencia de una obligación sólo será confirmada por eventos futuros o cuando el importe de la obligación no puede ser medido con suficiente confiabilidad. Los activos contingentes no son reconocidos, pero son divulgados cuando es probable que se produzca un ingreso de beneficios económicos hacia las Compañías.
Por su naturaleza, las contingencias sólo se resolverán cuando uno o más eventos futuros ocurran o no. La determinación de las contingencias involucra inherentemente el ejercicio del juicio y el cálculo de estimados de los resultados de eventos futuros.
(t) Reconocimiento de ingresos -
Los ingresos se reconocen en la medida que sea probable que los beneficios económicos fluyan a las Compañías y que los ingresos se puedan medir de manera fiable,
independientemente del momento en el que el pago sea realizado. Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, teniendo en cuenta las condiciones de pago definidas contractualmente y sin incluir impuestos ni aranceles. Las Compañías evalúan sus acuerdos de ingresos en base a criterios específicos, a fin de determinar si actúa en calidad de mandante o de mandatario.