ARRENDADORA BANREGIO, S. A. DE C. V., ORGANIZACIÓN AUXILIAR DEL CRÉDITO,
BANREGIO GRUPO FINANCIERO (subsidiaria de Banregio Grupo
Financiero, S. A. de C. V.)
ESTADOS FINANCIEROS DICTAMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2006 y 2005
ARRENDADORA BANREGIO, S. A. DE C. V., ORGANIZACIÓN AUXILIAR DEL CRÉDITO,
BANREGIO GRUPO FINANCIERO
(subsidiaria de Banregio Grupo Financiero, S. A. de C.V.) ESTADOS FINANCIEROS DICTAMINADOS
31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
ÍNDICE
Contenido Página
Dictamen de los auditores independientes 1 y 2
Estados financieros:
Balances generales 3
Estados de resultados 4
Estados de variaciones en el capital contable 5
Estados de cambios en la situación financiera 6
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los Accionistas de
Arrendadora Banregio, S. A. de C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Banregio Grupo Financiero
(subsidiaria de Banregio Grupo Financiero, S. A. de C. V.)
Monterrey, N. L., 28 de febrero del 2007
1. Hemos examinado los balances generales de Arrendadora Banregio, S. A. de C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Banregio Grupo Financiero (Compañía), al 31 de diciembre de 2006 y 2005, y los estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situación financiera que les son relativos por los años que terminaron en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la Administración de la Compañía. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestras auditorías.
Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes, y de que están preparados de acuerdo con los criterios contables aplicables a la Compañía. La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que soporta las cifras y revelaciones de los estados financieros; asimismo, incluye la evaluación de los criterios contables utilizados, de las estimaciones significativas efectuadas por la administración y de la evaluación de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión.
2. Como se menciona en la Nota 2 sobre los estados financieros, la Compañía está obligada a preparar y presentar sus estados financieros conforme a los criterios contables establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Comisión) aplicables a las arrendadoras financieras, los que, en los casos que se indican en dicha nota, difieren de las Normas de
(2)
3. Como se menciona en la Nota 2e. sobre los estados financieros, al 31 de diciembre de 2006 la Compañía implemento una metodología de calificación y constitución de estimaciones preventivas para riesgos crediticios de la cartera de arrendamiento. La adopción de dicha disposición originó un cargo a los resultados del ejercicio de $11,110,195, que fue registrado en el rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios”.
4. En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Arrendadora Banregio, S. A. de C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Banregio Grupo Financiero, al 31 de
diciembre de 2006 y 2005, y los resultados de sus operaciones, las variaciones en el capital contable y los cambios en la situación financiera por los años que terminaron en esas fechas, de conformidad con los criterios contables antes mencionados.
PricewaterhouseCoopers
C.P.C. Alfredo M. Bolio y Lope Socio de Auditoría
ARRENDADORA BANREGIO, S. A. DE C.V., ORGANIZACIÓN AUXILIAR DEL CRÉDITO,
BANREGIO GRUPO FINANCIERO (subsidiaria de Banregio Grupo Financiero, S. A. de C. V.) BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(Nota 2)
(cifras expresadas en miles de pesos de poder adquisitivo de diciembre de 2006)
2006 2005 2006 2005
ACTIVO PASIVO
DISPONIBILIDADES (Nota 6) $ 1,971 $ 5,425 PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS
(Notas 6 y 7):
INVERSIONES EN VALORES (Nota 6) 17,200 - De corto plazo $ 519,768 $ 451,738
De largo plazo 144,156 67,155
663,924 518,893
CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE (Nota 4): OTRAS CUENTAS POR PAGAR:
Cartera de arrendamiento al comercio 444,224 333,615 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 6,997 4,465
Cartera de arrendamiento por bienes de consumo 435,966 309,644 Créditos diferidos 1,862 3,807
Cartera de arrendamiento a entidades financieras 9,898 7,767
Cartera de arrendamiento a entidades gubernamentales - 1,069 8,859 8,272
890,088 652,095
TOTAL PASIVO 672,783 527,165
CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA (Nota 4):
Cartera de arrendamiento al comercio 18,048 10,937
Cartera de arrendamiento por bienes de consumo 14,302 5,212 32,350 16,149
TOTAL CARTERA DE CRÉDITO 922,438 668,244 CAPITAL CONTABLE (Nota 8)
Menos:
Estimación preventiva para riesgos crediticios 21,859 11,899 CAPITAL CONTRIBUIDO:
Capital social 53,267 53,267
CARTERA DE ARRENDAMIENTO, NETO 900,579 656,345
CAPITAL GANADO:
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 11,645 32,053 Reservas de capital 189,549 111,258
Insuficiencia en la actualización del capital contable (5,465) (5,465)
BIENES ADJUDICADOS 2,656 1,680 Resultado neto 84,516 78,291
268,600 184,084
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (Nota 5) 32,295 42,605
IMPUESTOS DIFERIDOS (Nota 9) 28,304 26,408 TOTAL CAPITAL CONTABLE 321,867 237,351
TOTAL ACTIVO $ 994,650 $ 764,516 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ 994,650 $ 764,516
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, el monto de capital social histórico ascendía a $45,000.
CUENTAS DE ORDEN
2006 2004
Bienes en custodia de administración $ 72,568 $ 73,467
Cuentas de registro $ 962,193 $ 560,553
“Los presentes balances generales, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Arrendadoras Financieras, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 52 y 53, de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.
Los presentes balances generales fueron aprobados por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben.” Las doce notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.
ARRENDADORA BANREGIO, S. A. DE C.V., ORGANIZACIÓN AUXILIAR DEL CRÉDITO,
BANREGIO GRUPO FINANCIERO
(subsidiaria de Banregio Grupo Financiero, S. A. de C. V.) ESTADOS DE RESULTADOS
(Nota 2)
(cifras expresadas en miles de pesos de poder adquisitivo de diciembre de 2006)
Año que terminó el 31 de diciembre de
2006 2005
Ingresos por intereses $ 161,074 $ 125,364
Gastos por intereses 53,944 44,678
Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) (10,370) (4,893)
MARGEN FINANCIERO 96,760 75,793
Estimación preventiva para riesgos crediticios (11,110) (10,376)
MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 85,650 65,417
Comisiones y tarifas cobradas 4,202 6,250
Comisiones y tarifas pagadas (2,732) (3,844)
INGRESOS TOTALES DE OPERACIÓN 87,120 67,823
Gastos de administración (48,337) (37,959)
RESULTADO DE LA OPERACIÓN 38,783 29,864
Otros productos 42,735 35,849
RESULTADO ANTES DEL ISR Y PTU 81,518 65,713
ISR y PTU diferidos 2,998 12,577
RESULTADO NETO $ 84,516 $ 78,291
“Los presentes estados de resultados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Arrendadoras Financieras, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 52 y 53, de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.
Los presentes estados de resultados fueron aprobados por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben.”
Las doce notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.
Ing. Ricardo Vega González Ing. Alejandro C. de Lascurain Morhan
Director General Director General Adjunto de Administración y Finanzas
C.P. Francisco Hipólito Balderas Álvarez C.P.C. Sanjuana Herrera Galván
ARRENDADORA BANREGIO, S. A. DE C.V., ORGANIZACIÓN AUXILIAR DEL CRÉDITO
BANREGIO GRUPO FINANCIERO (subsidiaria de Banregio Grupo Financiero, S. A. de C. V.) ESTADOS DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(Nota 8)
(cifras expresadas en miles de pesos de poder adquisitivo de diciembre de 2006)
Capital contribuido Capital ganado
Insuficiencia en la Total
Capital Reservas actualización del Resultado capital
social de capital capital contable neto contable
Saldos al 01 de enero de 2005 $ 53,267 $ 29,337 ($5,465) $ 81,921 $ 159,060
MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES
DE LOS ACCIONISTAS:
Aplicación del resultado neto del año anterior 81,921 (81,921)
MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL:
Resultado neto 78,291 78,291
Saldos al 31 de diciembre de 2005 53,267 111,258 (5,465) 78,291 237,351
MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES
DE LOS ACCIONISTAS:
Aplicación del resultado neto del año anterior 78,291 (78,291)
MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL:
Resultado neto 84,516 84,516
Saldos al 31 de diciembre de 2006 $ 53,267 $ 189,549 ($5,465) $ 84,516 $ 321,867
“Los presentes estados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Arrendadoras Financieras, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 52 y 53, de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.
Los presentes estados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben.”
ARRENDADORA BANREGIO, S. A. DE C. V. ORGANIZACIÓN AUXILIAR DEL CRÉDITO,
BANREGIO GRUPO FINANCIERO (subsidiaria de Banregio Grupo Financiero, S.A. de C. V.) ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA (cifras expresadas en miles de pesos de poder adquisitivo de diciembre de 2006)
Año que terminó el 31 de diciembre de
2006 2005
Actividades de operación
Resultado neto $ 84,516 $ 78,291
Partidas aplicadas a resultados que no generaron o requirieron la utilización de recursos:
Estimación preventiva para riesgos crediticios 11,110 10,370
Depreciación y amortización 24,172 27,691
Impuestos diferidos (2,998) (12,577)
16,060 103,779
Aumento o disminución de partidas relacionadas con la operación:
Disminución o aumento en pasivos bursátiles 0 0
Disminución o aumento de cartera de arrendamiento (233,125) (210,524)
Disminución o aumento por operaciones de tesorería (inversiones en valores) (17,200) 8,575
Préstamos bancarios y de otros organismos 145,031 137,838
Disminución o aumento en otras cuentas de activo y pasivo neto 16,101 (15,822)
Recursos generados o utilizados por la operación 11,383 23,846
Actividades de financiamiento
Actividades de inversión
Adquisiciones o venta de activo fijo y de inversiones permanentes en acciones (13,860) (24,036)
Aumento de bienes adjudicados (977) (1,680)
Disminución o aumento en cargo de créditos diferidos 0 0
Recursos utilizados en actividades de inversión (14,837) (25,716)
Disminución o aumento de efectivo y equivalentes (3,454) (1,870)
Efectivo y equivalentes al principio del periodo 5,425 7,295
Efectivo y equivalentes al final del periodo $ 1,971 $ 5,425
“Los presentes estados de cambios en la situación financiera se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Arrendadoras Financieras, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 52 y 53, de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los orígenes y aplicaciones de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.
Los presentes estados de cambios en la situación financiera fueron aprobados por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben.”
Las doce notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.
Ing. Ricardo Vega González Ing. Alejandro C. de Lascurain Morhan
Director General Director General Adjunto de Administración y Finanzas
C.P. Francisco Hipólito Balderas Álvarez C.P.C. Sanjuana Herrera Galván
ARRENDADORA BANREGIO, S. A. DE C. V., ORGANIZACIÓN AUXILIAR DEL CRÉDITO,
BANREGIO GRUPO FINANCIERO
(subsidiaria de Banregio Grupo Financiero, S. A. de C. V.) NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(cifras monetarias expresadas en miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2006, excepto número de acciones, valor nominal de la acción y cifras en moneda extranjera)
NOTA 1 - ACTIVIDAD DE LA COMPAÑIA:
Mediante oficio DGBA/DGABM/372/2002 de fecha 21 de mayo de 2002, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público autorizó a Banco Regional de Monterrey, S. A., Institución de Banca Múltiple, Banregio Grupo Financiero (Banco), a realizar la adquisición del 99% de las acciones de Arrendadora Financiera del Norte, S. A., Organización Auxiliar de Crédito (Compañía), la cual inició operaciones bajo la administración del Banco en el mes de noviembre de 2002. En
asamblea extraordinaria celebrada el 12 de mayo de 2003 los accionistas acordaron cambiar la denominación social de Arrendadora Financiera del Norte, S. A. por Arrendadora Banregio, S. A. de C. V. La principal actividad de la Compañía es la de celebrar contratos de arrendamiento financiero y operativo de bienes muebles e inmuebles. La sociedad no tiene personal operativo y recibe servicios administrativos del Banco. La regulación aplicable establece varias limitaciones, incluyendo el nivel máximo de apalancamiento y ciertos requisitos de capitalización, que limitan las inversiones de la Compañía.
NOTA 2 - RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS:
Los estados financieros que se acompañan han sido preparados de acuerdo con los criterios contables establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Comisión), como autoridad de inspección y vigilancia para empresas de arrendamiento financiero, con base en las facultades que le confiere la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito. Para tal efecto se han formulado en apego a los criterios contables establecidos por la Comisión en sus Circulares 1458 y 1490.
(8) A falta de un criterio contable específico de la Comisión, deberán aplicarse en forma supletoria, en dicho orden, las Normas de Información Financiera (NIF), emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF), las Normas Internacionales de Contabilidad emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Norteamérica, emitidos por el Financial Accounting Standards Board (US GAAP).
Los estados financieros adjuntos se encuentran pendientes de revisión por parte de la Comisión, quien cuenta con la facultad de ordenar a la Compañía modificaciones a los mismos.
Los criterios contables emitidos por la Comisión difieren de las NIF principalmente porque la presentación de algunos rubros y su clasificación de corto y largo plazos difieren de la requerida por las NIF, y por lo mencionado en los incisos g., n. y o. siguientes:
A continuación se resumen los criterios contables más importantes, incluyendo los conceptos, métodos y criterios relativos al reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera:
a. Disponibilidades
Se registran a su valor nominal, en tanto las disponibilidades en moneda extranjera se valúan al tipo de cambio publicado por Banco de México (Banxico) al cierre del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la Compañía tenía disponibilidades en dólares norteamericanos por $339,974 y $191,585, respectivamente, las cuales no presentaban restricción alguna para su disposición.
b. Inversiones en valores
Las inversiones en valores corresponden a inversiones en títulos de deuda clasificadas en la categoría de “Títulos para negociar”. Esta clasificación se determina por la Administración de la Compañía al momento de su adquisición. Estos instrumentos se registran originalmente a su costo de adquisición y posteriormente se valúan a su valor razonable (de mercado). La diferencia entre el valor en libros y el último valor razonable de mercado, se acredita o se carga al resultado del ejercicio, según corresponda. El valor en libros se integra por el costo de adquisición ajustado de la última valuación de los instrumentos y los intereses devengados, generados a la fecha de valuación. El valor razonable corresponde a la cantidad en la que los instrumentos financieros son intercambiados libremente.
Los intereses generados por estos instrumentos se reconocen en resultados con base en lo devengado.
Al 31 de diciembre de 2006 la Compañía cuenta con posición en Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV) Banregio de $17,200 con una vigencia de 4 días y generó un rendimiento del 4.21% anual.
Durante el ejercicio de 2006 la Compañía mantuvo inversiones en valores bajo la categoría de títulos para negociar, los cuales generaron premios por $401 ($218 en 2005).
c. Arrendamiento
La cartera de arrendamiento capitalizable (financiero) comprende el monto de las rentas
pendientes de cobro (capital e intereses) menos los intereses por devengar y las rentas en depósito. Los intereses devengados no cobrados se registran cuando se devengan y una vez transcurridos 90 días de tolerancia para realizar el cobro de los intereses devengados vigentes, se traspasan los saldos a la cuenta de intereses vencidos, reservándose en forma simultánea su importe total. En el caso de intereses cobrados por anticipado se abona su importe al inicio de la operación a la cuenta de “Intereses cobrados por anticipado” y se registran en resultados conforme se devengan.
El arrendamiento operativo (puro) está representado por activos de la Arrendadora entregados a terceros para su uso o goce temporal que se da en función al plazo establecido en el contrato acordado entre las partes. Las rentas de los contratos de arrendamiento operativo se registran como ingresos conforme se devengan.
d. Cartera vencida
El saldo insoluto de la cartera de arrendamiento financiero se registra como cartera vencida por el monto equivalente de ésta, deducido del crédito diferido relativo, después de 90 días de la primera amortización vencida.
La cartera de arrendamiento operativo se registra como vencida 30 días después de su vencimiento. De la cartera vencida reestructurada no existen garantías adicionales.
e. Estimación preventiva para riesgos crediticios
La estimación preventiva para riesgos crediticios representa la estimación para cubrir pérdidas derivadas de la cartera de arrendamiento con problemas de recuperación.
(10) A partir del ejercicio de 2005 la Compañía implementó una metodología de calificación de la cartera de arrendamiento en forma mensual.
La calificación de la cartera se realiza en forma paramétrica atendiendo a los meses transcurridos a partir del primer incumplimiento y asignando porcentajes de reservas dependiendo si se trata o no de cartera reestructurada.
La calificación de la cartera de arrendamiento financiero propone una metodología para asignar una calificación por acreditado en atención a los riesgos (financiero e industria) y a la experiencia de pago, además de calificar a cada crédito en relación con el valor de las garantías con el fin de estimar una probable pérdida y definir el porcentaje de reservas preventivas necesarias.
Al 31 de diciembre de 2006 la metodología de calificación de la cartera de arrendamiento originó la constitución de una estimación preventiva de $11,110, la cual fue cargada directamente a los resultados del ejercicio en el rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios”.
Cuando existe evidencia de créditos incobrables se castigan directamente contra la estimación preventiva para riesgos crediticios.
Por otra parte, las recuperaciones de la cartera de arrendamiento financiero previamente castigada, deben aplicarse contra la estimación preventiva para riesgos crediticios.
f. Inmuebles, mobiliario y equipo
Los inmuebles, mobiliario y equipo y los otros activos se registran a su costo de adquisición y se actualizaron mediante factores de inflación determinados con UDI.
La depreciación y amortización se calculan por el método de línea recta. Las tasas anuales de depreciación aplicadas al saldo actualizado de cada tipo de activo, excluyendo las partidas totalmente depreciadas son las siguientes:
Concepto Tasa
Equipo de cómputo electrónico 30%
Inmuebles 5%
Los activos de larga duración, tangibles e intangibles, son sujetos a un estudio anual para determinar su valor de uso y definir si existe o no deterioro. Al 31 de diciembre de 2006 la evaluación realizada por la Compañía indica que no existen indicios de deterioro en dichos activos.
g. Bienes adjudicados
Se registran al valor en que son adjudicados por la vía judicial; dicho valor debe corresponder a su costo o valor neto de realización, el que sea menor. Las daciones en pago se registran en forma igual. En la fecha en la que se registre un bien adjudicado, el saldo del crédito deberá darse de baja de la cartera de la Compañía. En caso de que el valor en libros de la cartera sea superior al valor del bien adjudicado, la diferencia se reconoce cancelando la estimación preventiva para riesgos crediticiosen el momento de la adjudicación. En el caso de que el valor en libros de la cartera fuese inferior al valor del bien adjudicado, el valor de este último debe ajustarse al valor en libros del crédito.
Estos bienes se consideran como partidas monetarias, por lo que no están sujetos a actualización por inflación. Las NIF requieren que estos bienes se consideren activos no monetarios.
El valor registrado de estos bienes se puede castigar si existe evidencia suficiente de que el valor al que se puede realizar es menor al valor registrado en libros.
Asimismo, la Compañía debe constituir estimaciones preventivas que reconozcan las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados judicial o extrajudicialmente o recibidos en dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles. La constitución de
estimaciones preventivas se debe realizar al 100% por aquellos bienes muebles con un año de antigüedad y por los que cumplen los dos años de antigüedad. Las NIF requieren de la aplicación del Boletín C-15 “Deterioro en el Valor de los Activos de Larga Duración y su Disposición”, tal y como se menciona en el último párrafo del inciso anterior.
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 los bienes adjudicados corresponden a equipo de transporte y ascienden a $2,656 y $1,680, respectivamente.
(12) El ISR diferido se registra por el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual
consiste en reconocer un impuesto diferido para todas las diferencias temporales entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos.
i. Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos
Los pasivos a cargo de la Compañía y las provisiones de pasivo reconocidas en el balance general, representan obligaciones presentes en las que es probable la salida de recursos económicos para liquidar la obligación. Estas provisiones se han registrado contablemente, bajo la mejor
estimación razonable efectuada por la Administración para liquidar la obligación presente; sin embargo, los resultados reales podrían diferir de las provisiones reconocidas.
j. Capital contable
El capital social, las reservas de capital y el resultado neto representan las aportaciones y los resultados acumulados están actualizados a través de factores derivados de las UDI.
La insuficiencia en la actualización del capital contable se integra principalmente por el resultado acumulado por posición monetaria, y por el efecto del reconocimiento inicial de los efectos de la inflación en la información financiera.
k. Resultado por posición monetaria
El resultado por posición monetaria representa el efecto de la inflación, medido en términos de las UDI, sobre el neto de los activos y pasivos monetarios mensuales del año expresado en pesos de poder adquisitivo del cierre del último ejercicio. La pérdida por este concepto se muestra en el estado de resultados como parte integrante del margen financiero.
El saldo promedio anual de activos monetarios utilizado para la determinación del resultado por posición monetaria del período es de $1,176,615 ($942,849 en 2005), el cual se integra por los rubros de disponibilidades, cartera crediticia, bienes adjudicados, otras cuentas por cobrar, entre otros. Las cuentas mencionadas afectan el margen financiero.
El saldo promedio anual de pasivos monetarios utilizado para la determinación del resultado por posición monetaria del período es de $894,422 ($757,869 en 2005), el cual se integra por el rubro de préstamos interbancarios y de otros organismos, principalmente. Las cuentas mencionadas afectan el margen financiero.
Utilidad por acción es el resultado de dividir la utilidad neta del año, entre el promedio ponderado de acciones en circulación durante el ejercicio. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 no existen efectos que deriven de acciones potencialmente dilutivas.
m. Utilidad integral
La utilidad integral está representada por el resultado neto más los efectos del resultado por tenencia de activos no monetarios, así como por aquellas partidas que por disposición específica se reflejan en el capital contable y no constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de capital, y se actualiza aplicando las UDI. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 no existían diferencias entre la utilidad integral y la del año.
n. Reconocimiento de ingresos
Los ingresos por intereses se reconocen conforme se devengan; sin embargo, la acumulación de los mismos se suspende en el momento en que los intereses no cobrados y/o el total del crédito se traspasan a cartera vencida. El registro de los intereses devengados, normales y moratorios, durante el período en que un crédito se considera vencido es en cuentas de orden y se reconocen como ingresos cuando se cobran. Las NIF requieren el reconocimiento y registro de los intereses normales y moratorios.
Los ingresos por rentas se reconocen cuando se hacen exigibles y los ingresos derivados del ejercicio de opciones de compra se reconocen en el momento en que los arrendatarios ejercen las mismas.
Las comisiones por apertura de operaciones de arrendamiento y otras comisiones se reconocen como ingresos cuando se cobran. Las NIF requieren que las comisiones se registren como ingresos conforme se devengan.
o. Posición en moneda extranjera
Las operaciones en moneda extranjera, en dólares estadounidenses, se registran al tipo de cambio vigente de la fecha en que se efectúan. Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera se valúan al tipo de cambio vigente fijado por Banxico a la fecha del balance general. Las
diferencias motivadas por fluctuaciones en los tipos de cambio entre las fechas de concertación de las transacciones y su liquidación o valuación al cierre del ejercicio se aplican a los resultados del ejercicio.
La posición neta en moneda extranjera de la Compañía no podrá exceder del 15% de su capital contable.
Las NIF requieren que los activos y pasivos en moneda extranjera se valúen al tipo de cambio que a la fecha de valuación se estima se realizarán los activos y se liquidarán los pasivos.
(14)
p. Cuentas de orden
La cuenta de orden “Obligaciones contingentes” representa documentos recibidos en garantía de la cartera de arrendamiento financiero. En las “Cuentas de registro” incluyen, principalmente, el importe de los contratos de apertura de crédito por ejercer y los intereses devengados sobre operaciones vencidas.
NOTA 3 - ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA:
Al 31 de diciembre de 2006 la Compañía tenía activos y pasivos en dólares estadounidenses por 1,874,067 y 1,067,822 (703,385 y 377,738 en 2005), respectivamente, registrados al tipo de cambio fijado por Banxico a esa fecha de $10.8116 ($10.6344 en 2005) por dólar estadounidense. Al 28 de febrero de 2006, fecha de emisión de los estados financieros dictaminados, el tipo de cambio fijado por Banxico era de $11.1682 por dólar estadounidense.
NOTA 4 - CARTERA CREDITICIA: I. Gestión crediticia
La Compañía sigue los planes corporativos sobre riesgos emitidos por el Comité de Riesgos del Banco, en los cuales se establece, de acuerdo con las prácticas de administración de
riesgos, que se realicen un conjunto de actividades secuenciales que permitan dar un adecuado manejo de riesgos.
Con base en lo anterior, el proceso de la gestión crediticia está documentado a través de manuales internos preparados por la Compañía, cuya observancia es de carácter general. En dichos manuales se indican las políticas y procedimientos establecidos para determinar las concentraciones de riesgo de crédito.
La estructura de los procesos que integran la gestión crediticia está dada por las siguientes etapas: 1.Promoción 2.Evaluación 3.Autorización 4.Formalización 5.Operación 6.Administración
7.Recuperación
Se tienen procedimientos programados que aseguran que la cartera vencida y los créditos comerciales con problemas de recuperación sean traspasados y registrados oportunamente en contabilidad.
II.Políticas y procedimientos para el otorgamiento de créditos
El otorgamiento, control y recuperación de créditos se encuentran documentados en el Manual de Crédito de la Compañía, autorizado por el Consejo de Administración, en el cual se
establece el marco de actuación de los órganos internos y funcionarios que intervienen en el proceso de crédito y está basado en las disposiciones de carácter prudencial en materia de crédito establecidas por la Comisión y las sanas prácticas bancarias.
Derivado de lo anterior, las principales políticas y procedimientos de gestión crediticia, se muestran a continuación:
Políticas generales
La aprobación de créditos es responsabilidad del Consejo de Administración, órgano principal, quien puede delegar dicha función en los comités y/o funcionarios que determine.
El Consejo de Administración revisa las políticas y procedimientos del Manual de Créditos, por lo menos una vez al año.
El Director General de la Compañía es el responsable de la debida aplicación de las estrategias relacionadas con la actividad crediticia.
Cualquier cambio significativo a los términos y condiciones que hubieren sido pactados en un crédito, será motivo de una nueva evaluación y aprobación.
Los empleados, funcionarios y consejeros tienen prohibido participar en el proceso crediticio y en los comités en donde se aprueben créditos que les representen conflictos de intereses. El área de Contraloría de Créditos y Auditoría debe elaborar informes sobre el proceso crediticio.
La concesión y operación del crédito se apega a las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas establecidas o que dicten las autoridades bancarias, organismos oficiales o la propia Compañía.
(16) La responsabilidad de recuperación del crédito recae en el área de Recuperación de Cartera Crediticia y en el transcurso del proceso recibe apoyo por parte de los funcionarios que han promovido la proposición para su otorgamiento.
Los funcionarios de promoción de crédito, así como sus supervisores deben estar al tanto del cumplimiento de pagos de los préstamos de sus clientes, con el fin de atender de inmediato los casos de vencimientos no pagados, efectuando las gestiones administrativas necesarias de cobranza, así como tener actualizados los bienes susceptibles de embargo de los deudores, avalistas o fiadores y conocer si los bienes se encuentran o no libres de gravamen, para evitar que pasen a la clasificación de cartera vencida irrecuperable.
Los créditos son registrados como cartera vencida por el monto equivalente al saldo insoluto de éstos, cuando no han sido pagados, bajo los lineamientos establecidos en los criterios contables emitidos por la Comisión.
Los pagos recibidos a favor de créditos se aplican primero a intereses y el remanente a capital. Todos aquellos pagos recibidos con cheque deben llevar la leyenda “Salvo Buen Cobro” y hasta no conocerse los resultados de los mismos, se estará en posibilidad de hacer o no la entrega de los documentos correspondientes.
Todo crédito vencido no pagado en la fecha prescrita causa intereses moratorios a la tasa pactada en el propio documento.
La tasa moratoria es aplicable a partir del siguiente día en que hayan vencido los créditos. Los créditos no contractuales con 60 días de vencidos y los contractuales con más de dos amortizaciones vencidas, sin respuesta concreta y confiable de pago, deben ser turnados al departamento Jurídico.
Es responsabilidad del área Jurídica, coordinar las acciones necesarias para que las demandas judiciales se efectúen y presenten oportunamente y que los embargos correspondientes se inscriban con la oportunidad necesaria para salvaguardar el interés preferencial de la Compañía.
Asimismo, es a criterio de la Dirección llevar a cabo el expediente o cliente de créditos a demanda legal.
Evaluación, seguimiento y determinación de concentraciones de riesgos crediticios
El objetivo de la administración del riesgo de créditos es vigilar la concentración y calidad
crediticia, además de estimar las pérdidas esperadas y no esperadas con base en la probabilidad de incumplimiento y de recuperación.
- Define y aprueba el listado de instrumentos financieros que las áreas tomadoras de riesgo puedan negociar y que están expuestos al riesgo de crédito y contraparte.
- Establece los límites de riesgo de exposición permitidos.
- Agrupa las operaciones de contrapartes, de tal forma que permitan evaluar su exposición al riesgo, con respecto de los límites autorizados.
Por su parte, la Unidad de Administración Integral de Riesgos (Unidad de Riesgos) debe medir, monitorear y reportar los riesgos crediticios y de contraparte.
Derivado de lo anterior, la Unidad de Riesgos lleva a cabo las siguientes funciones:
a) Medición y monitoreo
En virtud de la diversidad de factores de riesgo de la cartera y de la ausencia de correlaciones sistemáticas entre estos factores, la cartera se agrupa por:
- Tipo de créditos - Sector económico - Zona geográfica - Calificación crediticia - Moneda b) Evaluación de riesgo
- Existe un modelo para cuantificar la exposición al riesgo y su posible evolución a lo largo del tiempo, el cual determina la probabilidad de incumplimiento de las carteras y el valor de recuperación para estimar la pérdida esperada.
- Existe un reporte de riesgo.
- Existen límites de riesgo crediticio y de contraparte.
- Se analiza el comportamiento de las carteras de crédito y de las contrapartes para prevenir su posible deterioro.
c) Medidas y políticas de riesgo
Se utiliza un modelo similar al CreditRisk + para calcular las pérdidas esperadas y no esperadas. La pérdida esperada representa en principio el monto de reservas de la Compañía, mientras que la pérdida no esperada representa el capital necesario para cubrir una variación inesperada en el valor de la cartera.
d) Límites
- Los límites autorizados se comunican a las áreas involucradas mediante la distribución de las minutas del CR.
- La estructura de los límites se revisan cada año o cuando las condiciones del mercado lo ameriten.
(18) Los límites establecidos se clasifican de la siguiente manera:
- Montos máximos para un acreditado
El monto otorgado a un solo acreditado no deberá exceder de las disposiciones contenidas en las reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas.
- Concentración por sector
La participación de un sector en la cartera vigente de la Compañía, no debe exceder los límites de concentración establecidos por la misma.
III. Calificación de cartera de créditos
La calificación se determina aplicando a los saldos de la cartera crediticia, al cierre del mes de que se trate y para cada tipo de crédito, los grados de riesgo conforme a las siguientes tablas:
Grado de riesgo Porcentajes de reservas preventivas % A1 0 a 0.50 A2 0.51 a 0.99 B1 1 a 4.99 B2 5 a 9.99 B3 10 a 19.99 C1 20 a 39.99 C2 40 a 59.99 D 60 a 89.99 E 90 a 100
Esta calificación se determina mediante la evaluación, entre otros aspectos, de la calidad crediticia del deudor y de los créditos, en relación con el valor de las garantías.
Por la calificación global (paramétrica) se aplica la siguiente tabla:
Meses transcurridos a partir del primer incumplimiento
Porcentajes de reservas preventivas Cartera (1) % Porcentajes de reservas preventivas Cartera (2) % 0 0.5 2 1 15 30 2 30 40 3 40 50 4 60 70 5 75 85 6 85 95 7 95 100 8 o más 100 100
(1) Cartera crediticia que nunca ha sido reestructurada.
(2) Cartera crediticia que ha sido reestructurada con anterioridad.
IV. Composición de la cartera crediticia
a. La cartera de créditos vigente y vencida se integra como sigue:
2006 2005
Cartera de crédito Cartera de crédito Vigente Vencida Vigente Vencida
Equipo de computo $ 88 $ - $ - $ - Equipo de gimnasio - 414 - - Equipo de transporte 782,628 23,433 607,737 9,388 Inmuebles 7,928 - 218 429 Maquinaria 99,444 8,503 44,140 6,332 Total cartera $ 890,088 $ 32,350 $ 652,095 $ 16,149
(20) Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 la cartera de créditos vigente se integra como sigue:
2006 2005
Contratos de arrendamiento vigentes $689,360 $477,436
Intereses devengados 200,728 174,659
Total cartera de crédito vigente $890,088 $652,095
La cartera de crédito vigente se integra de la siguiente manera, de acuerdo con el tipo de crédito:
2006 2005 Tipo de crédito: Comercio $ 444,224 $ 333,615 Consumo 435,966 309,644 Entidades Financieras 9,898 7,767 Entidades Gubernamentales - 1,069
Total cartera de crédito vigente $ 890,088 $ 652,095
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 el total de la cartera incluye saldos denominados en dólares estadounidenses por $1,584 y $601 miles respectivamente correspondientes a la cartera de arrendamiento al comercio.
Las opciones de compra por ejercer al 31 de diciembre de 2006 ascendieron a $ 2,603 ($2,231 en 2005).
Al 31 de diciembre de 2006 la Compañía cuenta con treinta créditos reestructurados provenientes de la cartera de arrendamiento al consumo por un importe de $3,807 ($318 en 2005).
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, no existieron eliminaciones de cartera crediticia. Al 31 de diciembre de 2006 la Compañía no realizó ventas de cartera de arrendamiento al consumo vigente.
b. Al 31 de diciembre de 2005 y 2004 la cartera de créditos vencida se integra como sigue:
Contratos de arrendamiento vencidos $ 31,232 $ 15,662
Intereses vencidos a más de 90 días 1,118 487
Total cartera de crédito vencida $ 32,350 $ 16,149
Al 31 de diciembre de 2005 la cartera de crédito vencida agrupada de acuerdo con su antigüedad y tipo de crédito, se muestra como sigue:
Antigüedad
Comercio Consumo Total
De 1 a 180 días $ 5,424 $ 7,178 $ 12,602
De 181 a 365 días 4,814 4,454 9,267
De 366 a 2 años 5,814 2,433 8,247
De 2 años y más 1,996 237 2,234
Total cartera de crédito vencida $ 18,048 $14,302 $ 32,350
Asimismo, la cartera de crédito vencida agrupada se integra como sigue de acuerdo con el tipo de crédito:
2006 2005
Tipo de crédito:
Comercio $ 18,048 $ 10,937
Consumo 14,302 5,212
Total cartera de crédito vencida $ 32,350 $ 16,149
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 la Compañía no contaba con cartera de crédito vencida en moneda extranjera.
Al 31 de diciembre de 2006 la cartera de crédito vencida se integra de la siguiente manera: Tipo de
Crédito 1 a 180 181 a 365 366 a 2 años 2 años y más Total Inmuebles $ - $ - $ 414 $ - $ 414 Equipo de
transporte 12,192 6,314 4,272 656 23,434
Maquinaria 1,464 2,162 3,379 1,497 8,503 Total de
(22) cartera vencida $ 13,656 $ 8,476 $ 8,065 $ 2,153 $ 32,350
Las partidas que afectaron la composición de la cartera vencida durante el periodo de 2006 se muestran a continuación:
Importe
Saldo al inicio del período $ 16,149
Más (menos):
Traspasos de cartera vigente a vencida 20,264
Efecto de actualización (646)
Reestructuras y renovaciones 1,130
Cobranza (4,547)
Saldo al final del período $ 32,350
c. La calificación de la cartera y las estimaciones constituidas por la Compañía al 31 de diciembre de 2006, se analizan como sigue:
Cartera de créditos calificada Provisión preventiva
Riesgo % Importe Importe
A 95 $ 872,553 $ 4,380 B 3 23,412 3,175 C 2 16,949 5,651 D - 3,134 2,294 E - 6,390 6,359 Total 100 $ 922,438 $ 21,859
Al 31 de diciembre 2006 la composición de la cartera calificada y su estimación preventiva (por tipos de crédito y grado de riesgo) se integra como sigue:
Cartera calificada: Grado de
Riesgo Comercial Consumo
Entidades financieras Entidades gubernamentales Total A $ 447,092 $ 415,567 $ 9,894 $ - $ 872,553 B 6,981 16,431 - - 23,412 C 4,204 12,741 4 - 16,949
D 901 2,233 - - 3,134 E 3,094 3,296 - - 6,390
Total $ 462,272 $ 450,268 $ 9,898 $ - $ 922,438
Estimación preventiva para riesgos crediticios (por tipo de crédito y grados de riesgos):
Grado de
Riesgo Comercial Consumo
Entidades financieras Entidades gubernamentales Total A $ 2,252 $ 2,078 $ 49 $ - $ 4,379 B 939 2,236 - - 3,175 C 1,439 4,210 2 - 5,651 D 695 1,599 - - 2,294 E $ 3,090 $ 3,270 - - 6,360 Total $ 8,415 $ 13,393 $ 51 $ - $ 21,859
d. Por el año que terminó el 31 de diciembre de 2006 y 2005, el movimiento de la estimación preventiva para riesgos crediticios se encuentra integrado como se muestra a continuación:
2006 2005
Saldo al inicio del año $ 11,424 $ 1,906
Incremento:
Provisiones constituidas 11,110 9,772
Decrementos:
Estimación de bienes adjudicados (675) (254)
Saldo nominal 21,859 11,424
Efecto de actualización a pesos constantes de 2006 - 475
(24) e. Al 31 de diciembre de 2006 la Compañía tiene celebrados contratos de arrendamiento con 86
grupos económicos que representan riesgo común, por un importe de $88,741 (16 grupos económicos en 2005 que representan riesgo común por un importe de $17,867), los cuales representan el 9.85% (2.72% en 2005) en relación con la cartera total.
f. Durante el ejercicio 2006 se registraron en los resultados ingresos por intereses derivados de la cartera de arrendamiento vigente y vencida, por $120,207 y $1,530 ($98,189 y $1,050 en 2005), respectivamente, así como comisiones cobradas por $17,558 ($7,541 en 2005). Al 31 de diciembre de 2006 el impacto en el estado de resultados derivado de la suspensión por la acumulación del ingreso financiero de la cartera de arrendamiento capitalizable vencida se registró en cuenta de orden y ascendió a $1,922.
g. Al 31 de diciembre de 2006 los cobros futuros e ingresos financieros por devengar en los siguientes cinco años, de contratos de arrendamiento capitalizable son como sigue:
Ingresos Cobros a financieros
recibir por devengar
2007 $ 345,800 $ 103,952 2008 282,857 56,798 2008 173,745 20,882 2010 55,812 4,271 2011 6,972 2,605 $ 865,186 $ 188,508
h. Las rentas cobradas por arrendamiento operativo durante el ejercicio 2006 ascendieron a $21,115 ($18,170 en 2005), las cuales fueron reconocidas directamente en los resultados del ejercicio.
Los cobros futuros a recibir en los siguientes cinco años por contratos de arrendamiento operativo vigentes, son los siguientes:
Cobros a recibir 2007 $ 8,873 2008 5,519 2009 2,719 2010 1,884 2011 1,884 $ 20,879
NOTA 5 - INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO:
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 los inmuebles, mobiliario y equipo destinado a arrendamiento puro se integran como sigue:
2006 2005 Equipo de transporte $ 24,412 $ 31,061 Equipo de cómputo 10,400 10,399 Inmuebles 11,220 11,220 46,032 52,680 Depreciación acumulada (13,737) (10,075) $ 32,295 $ 42,605
La depreciación cargada a resultados por el año que terminó el 31 de diciembre de 2006, ascendió a $24,171 ($27,691 en 2005).
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 se realizaron ventas de activos por $5,251 y 8,940, respectivamente.
NOTA 6 - ANÁLISIS DE SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS: Las principales operaciones realizadas con la controladora, subsidiarias y asociadas durante el ejercicio se refieren a:
a. Celebración de operaciones de mercado de dinero. b. Prestación de servicios administrativos.
c. Contratación de préstamos.
Los saldos y operaciones con partes relacionadas fueron los que se muestran a continuación: 31 de diciembre de
2006 2005
Saldos:
Disponibilidades $ 1,971 $ 5,358
Inversiones en valores 17,200 -
Préstamos bancarios (Véase Nota 7) (8,747) (268,189)
(26) Año que terminó el
31 de diciembre de
2006 2005
Operaciones:
Honorarios pagados por asesoría y servicios administrativos ($ 19,190) ($ 5,660)
Intereses cobrados por arrendamiento 123 128
Intereses ganados por inversiones en valores 400 219
Intereses pagados por préstamos (11,999) (29,316)
($ 30,666) ($ 34,629)
NOTA 7 - PRÉSTAMOS DE BANCOS Y OTROS ORGANISMOS:
Al 31 de diciembre de 2006 la Compañía tiene contratadas ocho líneas de crédito, las cuales se integran como sigue:
Tasa de Línea de Cuenta por pagar al
Institución Plazo referencia crédito 31 de diciembre 2006
Banco Regional de Monterrey, S. A. (1) 1 año TIIE FLAT/LIBOR $380,000 $ 8,747
Bancomext (1) 1 año Tasa Fija 100,000 97,386
Banco del Bajio, S. A. (2) 1 año TIIE+1 300,000 301,201
IXE Banco, S. A. (2) 1 año TIIE+1 75,000 -
Inbursa 1 año TIIE+1 200,000 200,945
Fideicomiso Relacionado
con la Agricultura (3) 4 años TIIE+1 100,000 19,076
Nacional Financiera, S. N. C. (2) 5 años TIIE+1 fija 100,000 32,316
Fideicomiso de Fomento Minero (3) 3 años TIIE fija 100,000 4,253
$ 663,924 (1) Préstamo quirografario con disposición en moneda nacional y moneda extranjera.
(2) Crédito en cuenta corriente.
Al 31 de diciembre de 2005 la Compañía tiene contratadas seis líneas de crédito, las cuales se integran como sigue:
Tasa de Línea de Cuenta por pagar al
Institución Plazo referencia crédito 31 de diciembre 2005
Banco Regional de Monterrey, S. A. (1) 7 meses TIIE FLAT/LIBOR $350,000 $ 268,189
Banco del Bajio, S. A. (2) 1 año TIIE+1 100,000 104,517
IXE Banco, S. A. (2) 1 año TIIE+1 75,000 78,513
Fideicomiso Relacionado
con la Agricultura (3) 5 años 100,000 4,628
Nacional Financiera, S. N. C. (2) 6 años TIIE 100,000 58,896
Fideicomiso de Fomento Minero (3) 4 años 116,344 4,150
$ 518,893 (1) Préstamo quirografario con disposición en moneda nacional y moneda extranjera.
(2) Crédito en cuenta corriente.
(3) Crédito en cuenta corriente con tasas varias, dependiendo del crédito.
NOTA 8 - CAPITAL CONTABLE:
En Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 20 de abril de 2006, los accionistas aprobaron aplicar las utilidades correspondientes al ejercicio de 2005 por un importe de $75,162 ($76,424 a valor nominal) de la cual se destinó el 10% a la reserva legal y el 90 % a otras reservas.
Al 31 de diciembre de 2006 el capital social de la Compañía es variable y está representado como se muestra a continuación:
Número de
acciones * Importe Serie “A” representativa del capital mínimo
fijo sin derecho a retiro, cuyas acciones son ordinarias, nominativas, totalmente suscritas
y pagadas 450,000 $ 45,000
Capital social histórico 450,000 45,000
Incremento por actualización 8,267
Capital social a pesos de poder adquisitivo
del 31 de diciembre de 2006 $ 53,267
(28) En caso de que se paguen dividendos estarán libres del ISR si provienen de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN) y, estarán gravados a una tasa de que fluctúa entre 4.62 y 7.69% si provienen de la CUFIN Reinvertida. Los dividendos que excedan de dicha CUFIN causarán un impuesto equivalente al 38.89% si se pagan durante el ejercicio 2007.
El impuesto causado será a cargo de la Compañía y podrá acreditarse contra el ISR del ejercicio o el de los dos ejercicios inmediatos siguientes. Los dividendos pagados que provengan de
utilidades previamente gravadas por el ISR no estarán sujetos a ninguna retención o pago adicional de impuestos.
En caso de reducción del capital, estará tratado como si fuera dividendo el excedente del capital sobre las aportaciones actualizadas de acuerdo con los procedimientos establecidos por la Ley del Impuesto sobre la Renta (ISR).
La utilidad por acción al 31 de diciembre de 2006 y 2005 es como sigue:
2006 2005
Utilidad neta $ 84,516 $ 78,291
Promedio ponderado de acciones 450,000 450,000
Utilidad básica por acción (pesos) $ 188 $ 174
NOTA 9 - ASPECTOS FISCALES:
Como resultado de las modificaciones a la Ley del ISR, aprobadas el 13 de noviembre de 2004, la tasa del ISR será del 28% a partir del año 2007
Al 31 de diciembre de 2006, la Compañía determinó una utilidad fiscal de $177,934 ($217,844) en 2005), la cual se amortizó por el mismo importe por la aplicación de pérdidas fiscales de ejercicios anteriores.
Al 31 de diciembre de 2006, se tienen pérdidas fiscales por amortizar que ascienden a $375,494, las cuales son susceptibles de actualizarse mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor y podrán reducir las utilidades gravables para ISR de los años siguientes, como se muestra a continuación:
Año en que expira el Importe actualizado al
derecho de amortización 31 de diciembre de 2006
2007 $ 153,171
2008 205,360
2010 12,432
2011 4,529
$ 375,494
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, las diferencias temporales por las que se reconoce ISR diferido se integran como se muestra a continuación:
2006 2005
Pérdidas fiscales por amortizar $ 375,494 $ 375,494
Estimación preventiva para riesgos crediticios 21,859 11,899 397,353 387,393
Tasa de ISR diferido 28% 29%
111,259 112,344
Reserva por valuación ( 82,955) ( 85,936)
ISR diferido activo $ 28,304 $ 26,408
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la conciliación entre la tasa legal y la efectiva del ISR se muestra a continuación:
2006 2005
Utilidad antes ISR $ 81,518 $ 65,711
Más (menos) efecto de las siguientes partidas permanentes:
Depreciación y amortización (6,780) (2,363)
Ajuste inflacionario de interés (10,177) (4,557)
Resultado por posición monetaria 10,390 4,893
Ingresos por venta de cartera (256) -
Otras partidas 98,239 (21,760)
$173,934 $ 41,924
(30) De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las empresas deben pagar el impuesto que resulte mayor entre el ISR e IA. El IA se causa al 1.8% sobre el importe neto de ciertos activos y pasivos, sólo cuando éste excede al impuesto sobre la renta a cargo.
NOTA 10 - ESTADO DE RESULTADOS:
Al 31 de diciembre de 2006, la composición del margen financiero se muestra como sigue. Moneda Dólares
Nacional Valorizados Total Ingresos por intereses
De cartera crediticia al:
Comercio $ 56,701 $1,223 $ 57,924 Consumo 59,599 - 59,599 Entidades financieras 1,546 - 1,546 Entidades gubernamentales 60 - 60 Actualización 2,607 - 2,607 120,513 1,223 121,736 De comisiones: Comercio 5,665 204 5,869 Consumo 7,651 - 7,651 Entidades financieras 1 - 1 Entidades gubernamentales - - - Arrendamiento puro 3,647 - 3,647 Actualización 389 - 389 17,353 204 17,557
Intereses y rendimientos a favor provenientes
de inversiones en valores 400 - 400
Utilidad por valorización 264 - 264
664 - 664
Rentas de bienes en arrendamiento puro 21,115 - 21,115 159,645 1,427 161,072 Gastos por intereses por prestamos bancarios 53,610 334 53,944
Resultado por posición monetaria (10,546) (10,546)
NOTA 11 - CONCENTRACIÓN DE RIESGOS:
Los instrumentos financieros que potencialmente son sujetos a una concentración de riesgo son principalmente el efectivo y la cartera de arrendamiento. La Compañía coloca sus excedentes de efectivo, principalmente, en Banco Regional de Monterrey, S. A., Institución de Banca Múltiple, Banregio Grupo Financiero. La concentración de riesgo crediticio, respecto a la cartera de arrendamiento financiero, es limitada debido principalmente al gran número de acreditados. La Compañía considera que la estimación preventiva para riesgo crediticio cubre razonablemente cualquier riesgo de recuperación. Adicionalmente, la Compañía vigila continuamente el comportamiento de dicha estimación y, si es necesario, se ajusta la estimación relativa.
NOTA 12 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES:
A partir del 1 de enero de 2007 entraron en vigor las disposiciones de las siguientes NIF emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF), las cuales se considera que no tendrán una afectación importante en la información financiera que se presenta:
NIF B-3 “Estado de resultados” – Incorpora, entre otros, un nuevo enfoque para clasificar los ingresos costos y gastos en ordinarios y no ordinarios, elimina las partidas especiales y
extraordinarias y establece que la participación de los trabajadores en la utilidad será como gasto ordinario, no como un impuesto a la utilidad.
NIF B-13 “Hechos posteriores” – Requiere, entre otros, que se reconocerán en el periodo en que realmente se lleven a cabo las reestructuraciones de activos y pasivos y las renuncias por los acreedores a ejercer su derecho de hacer exigible los adeudos en los casos de situaciones de incumplimiento por la entidad con compromisos de contratos de deuda. Estos asuntos sólo se revelarán en notas sobre los estados financieros.
NIF C-13 “Partes relacionadas” – Amplía, entre otros, la definición (alcance) del concepto de partes relacionadas e incrementa los requisitos de revelación en notas sobre los estados financieros.
(32) NIF D-6 “Capitalización del Resultado Integral de Financiamiento” – Establece, entre otros, la obligación de la capitalización del resultado integral de financiamiento y reglas para su
capitalización.
Ing. Ricardo Vega González Ing. Alejandro C. de Lascuráin Morhan
Director General Director de Administración y Finanzas
C.P. Francisco Hipólito Balderas Álvarez C.P.C Sanjuana Herrera Galván
HOJA DE DISTRIBUCION Y RUTA
(INVARIABLEMENTE PARA TRABAJOS CON CUBIERTA)
Orden No. Clave 4162
Cliente Arrendadora Banregio, S. A. de C. V., Subclave 002
Organización Auxiliar de Crédito 1
Fecha 28-Febrero-2007
Título de las cubiertas ESTADOS FINANCIEROS DICTAMINADOS
31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y DE 2005
Leído por Sanjuana Herrera Preparado por Martin Gallardo
Firmado por ABL Revisado por Humberto Vazquez Revisión inglés técnico N/A
Opinión limpia X Discutida con socio alterno X
SI NO o segundo socio SI NO
PRICE G.V. Y CIA., SIN CUBIERTA PAP. SOC. CARTA ENVIO INTEROFFICE
WATERHOUSE CON PW ASOC. SI NO SI NO
XXXXXX MEMO YOKO KIMBERLY INIC:
NOMBRE DEL FUNCIONARIO DEL CLIENTE DOMICILIO COMPLETO FORMA DE ENVIO
1 Copia Ofna:Méx.Sat.Mty.Gdl.Qro.CdJ.Tij.Pue.SLP.Chih.
( ) (a) Mensajero
5 C.P.C. Sanjuana Herrera Galván Ave. Vasconcelos No. 142 ( ) (b) Correo
Ote. San Pedro Garza García ( ) (c) Socio/Gte.
66220 Nuevo León, Mty. ( ) (d) Cliente
( ) (e) DHL (antes 12 hrs) ( ) (f) Valija: (antes 16 hrs) ( ) (g) Fedex ( ) ( ) ( ) ( ) ( )
1 Humberto Vazquez (sin cubierta) (c )
4 Adicionales
1 Papeles de trabajo OPINION NO LIMPIA:
12 Total Requiere refrendo de socio alterno
No requiere refrendo por tratarse de las
GRABAR: alternativas previstas por la política del
despacho
X SI (para futuros trabajos)
FECHAS DE ENTREGA: SI (borrar, después de entregar cliente)
Proceso/Mecanografía
Trabajo ya grabado – Actualizar Confronta
Copias borradores para discusión
Trabajo manual Fecha envío borradores
Impresión Compaginación Certificación Cliente:
Devolver originales: SI NO
INSTRUCCIONES ESPECIALES A DPP: OBSERVACIONES DEL DPP:
Compaginó copia de oficina: Supervisor Fecha:
Compaginación total: Certificado por:
Revisó compaginación: Socio ABL y Gerente Humberto Vazquez
Fecha de envío: Detener hasta aviso de:
