I
UNIVERSIDA D REGIO NAL A UTÓNO M A DE LOS A NDES
“UNIANDES”
FACULTA D DE SISTEM AS M ERCANT ILES
CARRERA DE CONTABIL ID AD Y AU DITORÍA
TESIS DE GRA DO PREVIO A LA OBTENCIÓ N
DEL TÍTULO DE:
INGE NIERO E N CONT ABILIDA D SUPERIOR, AU DIT ORÍA Y
FIN ANZ AS CPA.
TEM A:
M ODELO DE G ESTIÓN FINANCIERA PARA EST ABLECER LOS PROCESOS FINANCIEROS DE LA INDUSTRIA LECH ERA EL PLACER “AGROLAP” DE LA PROVINCIA DE SUCUMBÍOS.AUTOR A. Aida Ruth M ontenegro Yarpaz.
ASESO R
: Eco. Jairo Iván Jácome Zabala
II
CERTIFIC ACIÓ N DEL ASESO R
Yo, Eco. JAIRO JÁCOM E, Catedrático de la Universidad Regional A utónom a de los Andes, UNIAN DES Tulcán, certifico haber asesorado el pre sente trabajo de investigación, el m ism o que esta apegado a las norm as y form atos establecidos por la Universidad, para los Trabajo de Tesis y que se ha realizado bajo m i orientación y dirección en su totalidad por la Sra. Estudia nte: AID A RUTH M ONT ENEGR O YARPAZ, por lo que se autoriza su presentación pública y la defensa ante el tribuna l designado.
Atentam ente.
_________________ Eco. Jairo Jácom e Zabala
III
DECLARAC IÓ N DE LA AUTO RÍA DEL PRO YECTO
La alum na: M ONTE NEGRO YARPA Z AIDA RUTH, Egre sada de la Carrera de Contabilidad y Auditoría, declaro que el presente Trabajo de Tesis es de m i absoluta autoría, cum pliendo así con un requisito indispe nsable para obtener el título en Ingeniera en Contabilidad Superior, Auditoría y Finanzas, CPA. Adem ás en la prese nte investigación se detallan norm as bibliográficas y aportaciones de nuestra autoría com o las realizadas en el medio al que nos hemos dirigido, la industria Lechera El Placer “AGROLAP” de la Provincia de Sucum bíos.
Faculto a la Universidad Regiona l A utónom a de los Andes UNIANDES, tenga la plena autoridad de hacer uso de los derechos correspondientes a e ste trabajo de investigación, según lo establecido por la ley de propiedad intelectual, su reglam ento y la norm ativa institucional vigente.
Atentam ente ;
IV
DEDICATO RIA
El prese nte traba jo está dedicado princ ipalm ente a Dios por ha ber perm itido c on su infinita bonda d llegar a la culm inación de esta fase en m i vida y a m i fam ilia por brindarm e su apoyo inc ondicional para poder cum plir toda s m is m etas, y ser una persona c om petitiva en la sociedad actua l.
A m i Esposo y m i Hijo por brindarm e toda su com prensión y am or.
A m is com pañeros por haber com partido m om entos inolvidables durante todo este tiem po, siem pre vivirán en m i m em oria.
V
AG RADECIM IENTO
A Dios por la fortaleza que sem bró en m í, a m is pa dres, m i esposo y m i hijo gracia s por todo su am or, a los catedráticos de la universidad quienes día a día m e in culcaron sus conocim ientos, con paciencia y dedicación durante toda m i vida universitaria.
VI
ÍNDICE G ENERAL
Portada
Certificación del A sesor I
Declaración de Autoría de la Tesis II
Dedicatoria III
Agradecim iento IV
Índice General V
Resum en ejecutivo X
Executive Sum m ary XII
Introducción 1
CAPÍTULO I EL PROBLEM A 2
1.1 Planteam iento del Problem a 2
1.1.1. Form ulación de l Problem a 3
1.1.2. Delim itac ión del Problem a 3
1.1.3. Identificación de la Línea de Investigación 3
1.2. Objetivos 3
1.2.1 Objetivo General 3
1.2.2. Objetivos Específicos 3
1.3 Justificación 4
Conclusiones 6
CAPÍTULO II. M ARCO TEÓRICO 7
2.1. Antecedentes inve stigativos 7
2.2. Fundam entación teórica 8
2.2.1. Gestión Financ iera 8
VII
2.2.2.2.Funcione s de la gestión Fina nciera. 9
2.2.3. M odelo De Gestión Financiera 10
2.2.4. Finanzas 12
2.2.4.1 Concepto. 12
2.2.5. Adm inistración Financ iera 12
2.2.5.1.Concepto. 12
2.2.5.2.Funcione s básicas de la activida d financiera. 13 2.2.5.3.Objetivos de la adm inistración financ iera. 15
2.2.6. Apalancam iento Financiero. 15
2.2.6.1.Definición. 15
2.2.7. Índices de Rentabilidad. 16
2.2.7.1.M argen bruto. 16
2.2.7.2.M argen Operacional 16
2.2.7.3.M argen Neto 16
2.2.7.4.Rentabilidad de Patrim onio 16
2.2.7.5.Rentabilidad de l Activo 16
2.2.7.6.Endeudam ie nto T otal. 17
2.2.7.7.Endeudam ie nto T otal sin Valorizaciones. 17
2.2.7.8.Concentración. 17
2.2.7.9.Endeudam ie nto con Entidades Financieras. 17
2.2.7.10. Endeudam ie nto con Proveedores. 17
2.2.7.11. Cubrim iento de Interés. 18
2.2.8. Los Estados Financ ieros 18
2.2.8.1. Objetivos de los Esta dos Financieros 18
2.2.8.2. Balance de situación. 19
VIII
2.2.8.4. Estado resultados para una em presa m anufacturera. 21
2.2.8.5. Estado de flujos del efectivo. 21
2.2.9. Análisis de los estados financieros 22
2.2.9.1. Análisis y diagnóstico em presarial 22
2.2.9.2. Herram ientas para evaluar la situación financ iera de una em presa. 23
2.2.10. Fuentes De Financiam iento 24
2.2.10.1.Los Financiam ientos a Corto Plazo, están conform ados por 24
2.2.10.2. Financiam ientos a largo plazo 25
2.2.11. Operaciones Bancarias 25
2.2.11.1. Riesgos y ge stión fina nciera en las em presas. 26
2.2.12. El Presupue sto 28
2.2.12.1. Concepto. 28
2.2.12.2. Presupuesto de capital. 28
2.2.13. Industria 29
2.2.13.1. Concepto. 29
2.2.13.2. Clasificación de industrias. 29
2.2.14. Contabilidad De Costos. 30
2.2.14.1. Concepto. 30
2.2.14.2. Em presa Com ercial y Em presa de transform ación 31
2.2.14.3. Procedim ientos de Control 32
2.2.15. Im puestos 34
2.2.15.1. Clasificación de los tributos 34
2.3. Idea a defender 36
Conclusiones 37
CAPÍTULO III. M ARCO M ETODOLÓGICO 38
IX
3.1.1. Investigación Cuantitativa 38
3.1.2. Investigación Cualitativa. 38
3.2. Tipos de investigación 38
3.2.1. Por el lugar: 38
3.2.2. Por la naturaleza: 39
3.3. Población y m uestra. 39
3.3.1. Población. 39
3.3.2. M uestra. 40
3.4. M étodos, técnicas e instrum entos. 40
3.4.1. M étodos teóricos 40
3.4.2. M étodos em píricos. 41
3.4.3. Técnicas 41
3.4.4. Instrum entos 42
3.5. Interpretación de los resultados. 44
3.6. Conclusiones Te órico M etodológicas de la Investigación de Cam po 57
CAPÍTULO IV. M ARCO PROPOSITIVO 58
4.1. Título 58
4.2. Objetivo 58
4.3. Desarrollo de la propuesta 58
4.3.1. Diseño de un Organigram a Estructural. 59
4.3.2. M isión y V isión propuesta 59
4.3.3. Análisis FODA propue sto. 60
4.3.4. Política s de crédito. 61
4.3.5. M odelo de tarjeta de control del crédito a clientes de la industria lechera El
PLACER “AGROLAP” 62
X
4.3.7. M odelo de codificación para los clientes. 64
4.3.8. Control de Inventar ios 65
4.3.9. Plan De Cuentas 65
4.3.10. Form ato de Libro D iario. 69
4.3.11. Libro M ayor General 70
4.3.12. M odelo De Estado De Costos De Productos Vendidos 71
4.3.13. M odelo De Estado De Situac ión General 72
4.3.14. M odelo De Estado De Resultados 73
4.3.15. Análisis Fina nciero Del Balance De Situación Inicia l. 73
CONCLUSIONES 78
RECOM ENDACIONES 79
BIBLIOGRAFÍA ANEXOS
ÍNDICE DE GRÁFICOS
Gráfico. 1. Encuesta Pregunta. Nº 1 44
Gráfico. 2. Encuesta Pregunta. Nº 2 45
Gráfico. 3. Encuesta Pregunta. Nº 3 46
Gráfico. 4. Encuesta Pregunta. Nº 4 47
Gráfico. 5. Encuesta Pregunta. Nº 5 48
Gráfico. 6. Encuesta Pregunta. Nº 6 49
Gráfico. 7. Encuesta Pregunta. Nº 7 50
Gráfico. 8. Encuesta Pregunta. Nº 8 51
Gráfico. 9. Encuesta Pregunta. Nº 9 52
Gráfico. 10. Encuesta Pregunta. Nº 10 53
Gráfico. 11. Encuesta Pregunta. Nº 11 54
XI
Gráfico. 13. Encuesta Pregunta. Nº 13 56
Gráfico. 14. Elaboración M odelo de Gestión Financiera 58
Gráfico. 15. Organigram a Estruc tural 59
Gráfico. 16. Análisis FOD A 60
Gráfico. 17. M odelo de Tarjeta de Control de Crédito 62
Gráfico. 18. M odelo de Recibo de Cobranza 63
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla. 1. Sistem as de Costos 33
Tabla. 2. Encuesta Pregunta. Nº 1 44
Tabla. 3. Encuesta Pregunta. Nº 2 45
Tabla. 4. Encuesta Pregunta. Nº 3 46
Tabla. 5. Encuesta Pregunta. Nº 4 47
Tabla. 6. Encuesta Pregunta. Nº 5 48
Tabla. 7. Encuesta Pregunta. Nº 6 49
Tabla. 8. Encuesta Pregunta. Nº 7 50
Tabla. 9. Encuesta Pregunta. Nº 8 51
Tabla.10. Encuesta Pregunta. Nº 9 52
Tabla.11. Encuesta Pregunta. Nº 10 53
Tabla.12. Encuesta Pregunta. Nº 11 54
Tabla.13. Encuesta Pregunta. Nº 12 55
Tabla.14. Encuesta Pregunta. Nº 13 56
Tabla.15. M odelo Codificación Cliente s 64
XII
Tabla.17. Libro D iario General 69
Tabla.18. Libro M ayor General 70
Tabla.19. Estado de Costos de Productos Vendidos 71
Tabla.20. Balance de Situación Inicial 72
XIII
Resumen Ejecutivo
El prese nte trabajo de investigación que se está realizando tiene una gran releva ncia dentro de área educativa a nivel naciona l, ya que es un trabajo novedoso e im portante y a yuda m ejorar los procesos financ ieros de la s indu strias lecheras m ejorando la sa lud económ ica -financiera de las m ism as, es por ello que dentro de este trabajo de grado se plasm a los siguiente s capítulos:
En el capítulo I se plantea el siguiente problem a “¿Cómo mejorar los procesos
financieros de la Industria Lechera el P lacer “AG RO LA P” de la Provincia de
Sucumbíos?”, para lo cual he planteado la siguiente solución, elaborar un m odelo de gestión fina nciera que establezca los procesos financieros de la Industria Lechera el Placer “AGROLAP” de la Provincia de Sucumbíos, teniendo en cuenta también objetivos específicos que ayudan al cum plim iento del obje tivo ge neral com o son: F undam entar teóricam ente sobre gestión financ iera, m odelos y procesos financieros, determ inar la incide ncia de los procesos financ ieros en la Industria Lechera el Placer “AGROL AP”, diseñar un modelo de gestión financiera para la Industria Lechera el Placer “AGROLAP”, y validar la propuesta m ediante la a probación del Consejo D irectivo de la Industria Lechera el Placer “AGROLAP”, todo esto enfocado a la línea de investigación Gestión de la Inform ación Contable.
XIV
En el capítulo III se encuentra la estructura del m arco m etodológico utilizado para el desarrollo del presente trabajo de grado, en donde se detallaron los siguientes m étodos de investigac ión: Analítico-Sintético, Inductivo-De ductivo, Sistem ático, y de m ode lación, adem ás las técnicas utilizadas para la investigación de cam po com o la encue sta y la entrevista, cada uno con sus respectivos instrum entos, cue stionario y guía ; con lo cua l se precisó de m anera clara y concisa la m ue stra y población, las cua les m e perm itieron obtener datos relevantes que perm itan conocer la situación financiera de la industria.
En capítulo IV se ha propuesto e laborar un m odelo de gestión financiera para m ejorar los procesos financieros de la Industria Lechera el Placer “AGROLAP” de la Provinci a de Sucum bíos el cual nos va a perm itir optim izar los recursos económ icos financieros de la industria y m axim izar sus utilidades.
XV
Executive Summary
The present research work being done is of great releva nce in nationa l education area, as it is a novel and im portant work and help im prove financ ial proce sses of the da iry industry to im prove econom ic a nd financia l hea lth of these is why in this paper grade is reflected the following chapters:
In chapter I the follow ing problem arises "H ow to im prove fina ncial processes of the Dairy Industry Pleasure" AGROL AP "of the Province of Sucum bíos?", For w hich I have referred the following solution, de velop a m ode l to im prove financ ial m anagem ent fina ncial processes of the Da iry Industry Pleasure "A GROLAP" of the Province of Sucum bíos, taking into account specific objectives to help accom plish the overall objective such a s: Base scientifically the im portance of financ ial m ana gem ent, to de term ine the incidence of financial proce sses Dairy Industry Pleasure "AGROL AP" and design a financial m odel for the Da iry Industry P leasure "A GROLAP", all foc used on the research Fina ncial M anagem ent.
Chapter II develops a theoretica l basis w hich is fram ed on two critical variables, depende nt variable where we have the financia l processe s developed by the industry and the independent variable that is has to be the fina ncial m anagem ent m ode l for better understanding each of the topics disc ussed there has been a theoretical position based on a reference.
XVI
questionnaire, guide and entry; thus stated clearly and concisely the sam ple and population, which allowed m e to obtain relevant data which show the situatio n financia l industry.
In Chapter IV has proposed to deve lop a m odel of fina ncial m anagem ent to im prove financial processes of the Dairy Industry Pleasure "A GROLAP" of the Province of Sucum bíos which w ill allow us to optim ize financia l econom ic resources of industry and m axim ize their profits.
Introducción
En la actualidad los socios y dueños de las industrias lecheras a nivel nacional, necesitan tener los procesos financ ieros actualizados para la tom a de dec isiones correcta que vaya encam inada al desarrollo económ ico financiero de la industria.
En la provincia de Sucumbíos existe la Industria Lechera el Placer “AGROLAP”, en la cual los socios no tie nen un conocim iento de los proceso financieros, es decir de las actividades económ icas-fina ncieras que realiza a diario la industria, por lo que se desconoce la realidad de los activos, pasivos y pa trim onio; de los ingresos y gastos, conlle vando a la dism inuc ión de la rentabilidad y por ende a la dism inuc ión de l capital. Esta industria es generadora de m uchas fuentes de trabajo para diferentes fam ilias de la provincia, por lo cual la gestión financiera es de m ayor priorida d para ella, debido a que si la industria tiene m enor rentabilida d y dism inución del patrim onio tenderá a la quiebra afectando no solam ente a los soc ios si no tam bién a las fam ilias que dependen de ella. Debido a la investigación realizada y a la im portancia que tienen los procesos financ ieros en la industria, el presente trabajo de investigación tiene com o objetivo elaborar un m ode lo de gestión financiera que establezca los procesos financieros de la m ism a, con la elaboración del presente trabajo de investigación se podrán tom ar decisiones acorde al funcionam ie nto de la industria, m ejorando los m étodos de financiam iento, realizando presupue stos, diagnosticando la salud financ iera de la em presa m ediante la aplicación de los diferentes índices financieros que sim plifican la difícil tarea de tom a de decisione s, es por esto que esta investigac ión tiene un a lto grado de relevanc ia, ya que en esta industria jam ás existió un m odelo de gestión fina nciera que c oadyuve a de sarrollo de los procesos financieros por lo que es considerado nove doso.
1
CAPÍTULO I. EL PRO BLEM A
1.3.Planteam iento del problema
En el país tenem os industrias de dicadas a la com ercialización de leche que se encue ntran reguladas por el M inisterio de Industria y Productivida d, estas industria s no cuentan con un registro correcto del área financiera ya que no m aneja n eficientem ente los ingresos, gastos y utilidad, lo m ism o pasa con activos, pasivos y patrim onio ante lo cual tienden a la quiebra y en m uchos de los casos desaparecen, esto se debe tam bién a que no tie nen un software conta ble efectivo.
En la Provinc ia de S ucum bíos existe una sola industria lechera cuyo nom bre es Industria Lechera el Placer “AGROLAP”, la cual fue creada por un grupo de campesinos.
El departam ento de gerencia de dicha industria no tie ne el suficiente conocim iento de un verdadero sistem a de fu ncionam iento económ ico-financiero, por lo c ual m ucha s veces se tom an decisiones sin m edir los riesgos cuantitativos que se pueden presentar a corto y largo plazo.
Esto ocurre frecuentem ente en esta industria debido a la m ala gestión financ iera, lo que conlle va al desconocim ie nto de los índice s de endeudam iento, rentabilidad, m ala distribución de los recursos hum anos e n la industria, tendiendo a la dism inución de ingresos por ventas y al desconocim iento total o parcial del valor de com pra del litro de leche.
2
Adem ás no tiene un control apropia do sobre los ga stos, que pueden llevar a la quiebra de la industria, siendo m uchas veces las c om pras m ayores a la s ventas obteniendo de esta m anera un déficit en el ejercicio fiscal.
No posee un presupuesto anua l con el cual se pueda regir para controlar ga stos, e s evidente que esta industria necesita de un m ode lo de gestión financiera.
1.3.1. Formulac ión del problema
¿Cómo establecer los procesos financieros de la industria Lechera el Placer “AGROLAP” de la Provincia de Sucum bíos?
1.3.2. Delim itación del problema
Objeto de estudio: Gestión de la Inform ación Contable. Cam po de acción: M odelo de Gestión Financiera
Lugar: La presente investigación será aplicada en la Industria Lechera el Placer “AGROLAP” cuyas instalaciones se encuentran ubicadas en la Provincia de Sucum bíos, C antón Sucum bíos, Parroquia de el Playón de San Francisco, Com unidad de Santa Rosa.
Tiem po: La presente inve stigación será realizada en el lapso de 6 m eses.
1.1.3. Identificación de la Línea de investigación
El presente tra bajo se encuentra dentro de la lín ea de investigación Gestión de la Inform ación Conta ble.
1.2. O bjetivos
1.2.1 objetivo general
Elaborar un m odelo de gestión financiera que establezca los procesos financ ieros de la Industria Lechera el Placer “AGROLAP” de la Provincia de Sucumbíos
1.2.2. O bjetivos específicos
Fundam entar teóricam ente sobre gestión financiera, m odelos y proce sos financieros. Determ inar la incidenc ia de los procesos financieros en la Industria Lec hera el Placer
3
Diseñar un m odelo de ge stión financ iera para la I ndustria Lechera el P lacer “AGROLAP”.
Validar la propuesta m edia nte la aprobación del Consejo D irectivo de la Industria Lechera el Placer “AGROLAP”.
1.3. Justificación
Los m odelos de ge stión fina nciera son indispensable s para todas las industrias lácteas del Ecuador ya que en ellos se encuentra detallada com o m anejar la inform ación de carácter económ ico-financiero de cada una de ella s, la form a de cóm o establecer activos, pasivos, patrim onio, ingresos y gastos e vita ndo la desa parición de las m ism as debido a una m ala adm inistración.
En la industria Lechera el Placer “AGROLAP”, existe la necesidad e importancia de elaborar un m ode lo de ge stión para los procesos financieros que realiza dicha industria, tom ando en cuenta que en ella jam ás existió un m ode lo par a este departam ento. Este m odelo de gestión ayudará a que los socios y los adm inistradores de la industria conozcan com o está dada la conform ación de activos, pasivos y patrim onio; al igual que de ingresos y gastos.
Ayudará tam bién a identificar la s difere ntes fuente s de fina nciam iento que existe n ya sea a nivel interno o externo, tam bién se encontrarán reflejado los índices de endeudam ie nto, rentabilidad, liquidez y solvencia para que la gerencia pueda tom ar decisiones acertadas, tendie ndo a l cum plim iento de los objetivos y al increm ento de su capita l. Esta industria al m ejorar la situación económ ica financ iera, se convertirá en una industria generadora de m uchas fuentes de trabajo dism inuyendo el desem pleo y m ejorando la calidad de vida de los diferentes m oradores de la provincia.
4
La calidad de los productos que brinda la industria lechera debe ser la m ejor ya que de ello depende en una gra n porcentaje de los ingresos, en el m anual de m odelo de ge stión financiera se detalla c om o dism inuir c ostos sin afectar la calidad de l producto y de esta m anera m axim izar las utilida des, dism inuye ndo los riesgos cuantitativos.
AGROLAP al ser la única industria que tiene la provincia de Sucum bíos, no ti ene una com petitividad directa dentro de la provincia, pero si con la provincia de l Carchi es por eso que el gerente y personal adm inistrativo debe m anejar y conocer a la perfección tanto las obligaciones, activos, ingresos y gastos para no tener problem as financieros a futuro dentro o fuera de ella, el presente trabajo de investigación va a ser de gran utilida d y de va lioso significado, con el cual tendrán una herram ienta de sustento, y de paso un gran plan de contingencia para posibles im previstos, ya que en él se detallará com o analizar e interpretar los esta dos financieros.
5
CO NCLUSIO NES
Un m odelo de gestión financ iera es una her ram ienta indispensable para el m anejo de una industria debido a que en el se ve reflejado el func ionam ie nto económ ico F inanciero de la m ism a, com o son los activos, pa sivos, pa trim onio, ingresos y gastos, los cua les debe n estar m uy bien refleja dos en los es tados financieros y deben ser a nalizados para una buena tom a de decisiones por parte del departam ento de la gerencia ya que de ello depende el funcionam ie nto y progreso.
En la provincia de Sucum bíos existe una sola industria dedicada a la pasteurización de la leche, por lo que se convierte en la principal fuente generadora de trabajo para las fam ilias de dicha provinc ia, de ahí la im portancia que se debe dar al departam ento económ ico -financiero, ya que de la adm inistración de este depende la salud fina ncie ra de la m ism a. La industria lechera el Placer “AGROLAP” no maneja de una manera acertada un
6
CAPÍTULO II. M AR CO TEÓ RICO
2.1. Antecedentes investigativos
La industria Lechera el Placer “AGROL AP” de la Provincia de Sucum bíos se inició el 23 de noviem bre del 2008 con un grupo de doce persona s con el propósito de form ar una asociación para industrializar la leche de la zona, siendo la prim era y única industria que existe en la provinc ia de Sucum bíos.
La industria tiene finalidades de lucro, lue go de haber conform ado e sta industria se realizaron diferentes sesiones en donde se nom bró una directiva la cual estaba conform ada de la siguiente m anera:
Cargo Nombres y Apellidos
Presidente Bayardo Hernández López Vicepresidente Pánfilo Eduardo Chapi Betanc ur Secretario Luis H om ero Sánchez Prado Tesorero Julio Aníbal Arteaga Cuaspud Vocal Principa l I M aría M arlene Hernández Coral Vocal Principa l II Pastora Benigna Rosero Pincha o Vocal Principa l III Am ilcar Favián Belalcázar Belalcázar Suplente I Oscar Alfredo Pantoja Caguasango Suplente II Gualberto Gonzalo Álvarez Enríquez Suplente III Patricio Fernando Chapi Herná ndez
7
industria, para ello se adjuntó la doc um entación correspondiente, acom pañada de un Abogado Patrocina dor – Dr. Julio Arm ando Pantoja Carpio con m atrícula 7284 CAP. El 17 de m arzo del 2009 fueron aprobados los estatutos y de esta m anera la industria fue declarada una asociación jurídica.
Objetivo General de la industria Lechera el Placer “AGROLAP”
Fortalecer las capacidades de los socios/a s y sus vecinos de m anera eficiente en la producción y com ercialización de productos derivados de la leche, ge nerando desarrollo económ ico, social, am bienta l a fin de m ejorar la calidad de vida de sus socios/as y dem ás habita ntes.
Objetivos específicos de la industria Lechera el Placer “AGROLAP”
a).- Desarrollar capacidades orga nizativas y aspectos técnicos de los integrantes de la Asociación.
b).- Gestionar y obtener crédito para el fom ento de la producción y com ercialización, m ediante el apoyo de Instituciones públicas y privadas, nacionales e internacionale s para desarrollar accione s de la Asociación.
c).- Im pulsar la capitalización de la Organización a través de un sistem a económ ico de form a solidaria, apoya dos con créditos, donaciones y otros.
d).- Im pulsar la creación de em presas com unitarias en diferentes áreas.
2.2. Fundamentación Teórica
2.2.2. G estión Financiera 2.2.2.1.Concepto.
8
La gestión financiera es una de las tradic iona les áreas funciona les de la gestión, hallada en cualquier organización, com petié ndole los análisis, decisiones y acciones relac ionada s con los m edios financ ieros necesarios a la actividad de dicha organización. Así, la función financiera integra todas las tareas relacionadas c on el logro, utilización y control de recursos financ ieros.
El análisis financiero (incluyendo bie n la recolección, bie n el estudio de inform ación de m anera a obtener respuestas segura s sobre la situación financ iera de la em presa);
El análisis con respecto a la viabilidad económ ica y financ iera de las inversione s. Objetivo de la Gestión Financiera
La gestión financiera tiene por objeto la ejecución propiam ente dicha del presupue sto de gastos aprobados. Esta ejecución se realiza a tra vés de distintas fases, iniciándose con la autorización del gasto y term inando con su pago m aterial.
Herram ientas de la gestión fina nciera
La gestión financiera com prende la solución de estos tres tipos de problem as, y la solución conjunta que determ inará el valor de la em presa, de acuerdo al objetivo que se definió. La solución no es fácil de lograr, pero para lograr decisione s óptim as en estos ám bitos, se dispone de diversos herram ientas y técnicas cua ntitativos, para estudiar, pla nificar y controlar las actividades de las em presas. La ge stión financiera es la m ás im porta nte dentro de las industrias ya que de ella depende el func ionam iento, la distribuc ión de ingresos, gastos, activos, pasivos y patrim onio, el com o distribuir el dinero y la m anera de cóm o conseguirlo para que la industria sea solvente y tenga liquidez al m ism o tiem po, y lo m as im portante para una buena tom a de decisiones por parte del de partam ento de gerenc ia, obteniendo de esta m anera m ayor rentabilidad y brindar un excele nte servic io que es el fin para el cual fue creada.
2.2.5.2. Funciones de la gestión Financiera.
Según (Escribano Ruiz, Gabriel 2009), plantea, la función financ iera tiene tres im portantes áreas de decisión.
Decisión de Inversión. Decisión de Financiam iento.
9 Decisión de Inversión.
Define la cantidad de recursos que se destinarán a la realización de determ inados proyectos cuyos beneficios se concretarán en el futuro. Esta decisión involucra el análisis de cada uno de los proyectos de inversión y de todos en su conjunto, determ inando en cada caso el grado de riesgo y las utilidades derivadas del m ism o.
La decisión de inversión tam bié n involucra el m odificarla, es decir, reubicar los recursos cuando el activo deje de justificarse económ icam ente. Esta decisión, determ ina el m onto total de los activos de la em presa, su com posic ión y la calida d e inte nsidad del rie sgo a asum ir.
Decisión de Financiamiento.
Consiste en determ inar la m ejor com binación de fuentes fin a ncieras o estructura de financiam iento. Y la posibilidad de m odificarla para m axim izar el valor de la Industria. Esta decisión debe considerar la com posic ión de los ac tivos, la ac tual y la proyectada de acuerdo al riesgo que se quiera asum ir y en consecue ncia el costo de cada una de las fuentes de financ iación.
Decisión de Destino de las Utilid ades.
Esta decisión involucra determ inar la estabilida d que tendrán la s utilida des, y e l de stino que se les dará.
La función de la gestión fina nciera es m uy im portan te en cada una de las industrias ya que se caracteriza principa lm ente por las tres im portantes áreas de decisión, citadas anteriorm ente por el autor, las cuales coa dyuvan al desarrollo económ ico -financiero de las m ism as, en donde se decide la m anera de inv ertir, de fina nciam iento y del de stino de las utilidade s obte nida s en cada ejercicio fiscal, la inversión es un factor im portante ya que de ella depende el aum ento o dism inución del capital, el financiam iento de una industria debe ser estudia do de m anera m uy m inuciosa.
2.2.6. M odelo De G estión Financiera
Según (Fraga, Rafael 1995); pla ntea, al hablar de Industria nos referim os a la institución o agente económ ico que tom a las decisiones sobre la utilización de factores de la producción para obtener los bienes y servicios que se ofrecen en el m ercado.
10 Procesos financieros
Procesos de producción Procesos de m ercadeo
La gestión financiera es una de las tradic iona les áreas funciona les de la gestión, hallada en cualquier organización, com petié ndole los análisis, decisiones y acciones relac ionada s con los m edios financ ieros necesarios a la actividad de dicha organización. Así, la función financiera integra todas las tareas relacionadas c on el logro, utilización y control de recursos financ ieros.
Es decir, la función financiera inte gra:
La determ inación de las necesidades de recursos financieros (pla nteam iento de las necesidades, descripc ión de los recursos disponible s, previsión de los recursos liberados y cálculo las necesidades de fina nciación externa);
La consecución de financiación se gún su form a m ás benefic iosa (teniendo en cue nta los costes, p lazos y otras condic iones contractuales, las condic iones fiscale s y la estructura financiera de la em presa);
La aplicación juiciosa de los recursos financieros, incluyendo los excede ntes de tesorería (de m anera a obtener una estructura financiera equilibr ada y adecuados nivele s de eficiencia y rentabilidad);
El análisis financiero (incluyendo bie n la recolección, bie n el estudio de inform ación de m anera a obtener respuestas segura s sobre la situación financ iera de la em presa);
El análisis con respecto a la viabilidad económ ica y financ iera de las inversione s.
El entorno fina nciero de las industria s es un factor de term inante para lograr el é xito de una organización, sobre todo en la m icro y pequeña industria donde su lim itación financ iera les obliga a destinar los escasos recursos que poseen de m anera m ás eficiente para lograr sobrevivir en el m ercado. Por tanto el m odelo de gestión financiero que se plantea sirve com o herram ienta para resolver problem as sustanciale s con los que cuenta A GROLE y que si no son controlados a tiem po pueden ocasionar graves pérdidas.
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2.2.7. Finanzas 2.2.4.2Concepto.
Según (Jam e C. Van, Horne 1997); Plantea, las finanzas se definen com o el arte y la ciencia de adm inistrar el dinero. Las finanza s se ocupan del proceso de las instituc iones de los m ercados, y de los instrum entos que participan en la transferencia de dinero entre individuos, entre em presas y gobiernos.
El estudio de las finanzas está vinculado con otras disciplinas. Com o la ram a de la Econom ía, tom a de esta los principios relativos a la asignación de recursos , pero se enfoca especialm ente e n los recursos financieros y se basa en la utilización de la inform ación financiera que es producto de la Conta bilidad y en indicadores m acroeconóm ic os com o tasas de interés, ta sa de inflación, crecim iento de Producto Intern o Bruto (PIB), y tam bién utiliza herram ientas de la estadística y de las m atem áticas. Las finanzas no son m ás que la m anera de cóm o distribuir el dinero y com o recuperarlo, com o invertirlo, la m anera de cóm o realizar pa gos com o solventar las deudas que tie ne la industria, las fina nzas es la parte principal de la industria lechera ya que de ella s depende el funcionam iento a corto o a largo plazo, al igual que las utilidade s.
2.2.8. Administrac ión Financiera 2.2.8.1.Concepto.
Según (Jam e C. Van, Horne 1997), pla ntea, las finanzas adm inistrativas se ocupan de las tareas del adm inistrador financiero en las em presas de negoc ios estas personas son los que adm inistran proactivam ente los asuntos financieros de una determ inada em presa, sea esta de servicios, com ercial o m anufacturera, grande o pequeña, pública o privada, con o sin finalidades de lucro.
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2.2.5.2. Funciones básicas de la actividad financiera.
1.- Preparación y análisis de la inform ación financiera.
Se realiza la recopilación de los esta dos financ ieros básic os y la inform ación cualitativa relevante a nivel interno y externo de la em presa. El proceso de análisis, se deriva la interpretación de los datos obtenidos en razones o indicadores financieros. L a inform ación, analizada y c om parada en su conjunto, perm itirá la tom a de decisiones sobre la em presa en lo pertinente a su situación fina nciera, ya sea dada por sucedido en el pa sado, en el presente o en las proyecciones futura s que se pretendan alcanzar.
2.- Determ inación de la estructura de la inversión (activos).
La estructura de inversión de la em presa está conform ada por todos aque llos bie nes y derechos adquiridos para la realización de su actividad operacional; está com puesta por el total de activos, y dentro de ellos, los activos corrientes, los activos no corriente (fijos), y otros activos.
El activo corriente es conocido com o el capital de traba jo en la em presa, se debe estudiar la proporción y la ca lidad de la cuenta deudores cliente s, adem ás de las dim ensione s de otorgar m ás crédito y los posibles desc uentos y prom oc iones.
A nivel de los inventarios, es necesario evitar excesos en la producción o lim itar el m ercado, con dem andas insatisfechas.
Es necesario definir el m anejo y tam año de la cue nta de inversiones tem porales, puesto que facilitará, en el corto plazo, la disponibilidad inm ediata de l flujo de efectivo operacional, resultado de excedentes de tesorería; este no podrá ser ocioso bajo ninguna circunstanc ia. El activo no corriente, o activo fijo, estará integrado por propiedades, com o terrenos, edificios, m aquinarias, m ueble s y e nseres, disponibles para las actividades diarias de la m ism a em presa.
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diagnóstico y a través de proyecciones, evitando conflictos futuros con la utilización de un plan de continge ncia.
Según (Anthony, Robert 1998), plantea; responsabilidades de la func ión financiera. 1. Producción
2. Adm inistración eficiente del capital de traba jo 3. Selección y evaluación de inversiones a largo plazo 4. M anejo de fondos requeridos por la em presa
5. Participación en el desarrollo de la em presa 6. M anejo adm inistrativo de las áreas
Organización de la función financiera.
La organización de la función financ iera, debe realizarse de acuerdo con el tipo y tam año de la em presa. Según el tam año, hay pequeña, m ediana y gran em presa.
Para la pequeña y m ediana em presa, la función financiera estará a cargo del área contable y la tom a de decisiones será de responsa bilidad de la gerencia.
Para el caso de la gran em presa, el área financ iera será diferente debido a que e n ella se presenta variedad de personal, func ione s, actividade s y c om prom isos; la tom a de decisiones e stará a cargo de un líder financiero, quien debe conocer, no solo e l tem a, sino tam bién de la organización c om o tal, que le perm ita conducirla según sus lineam ientos estratégic os.
2.2.5.3. O bjetivos de la administración financiera.
O bjetivo Básico Fin anciero
Según (A nthony, Robert 1998), plantea; el objetivo básic o de toda em presa e s el de m axim izar el valor de la em presa, entre otras pala bras significa increm e ntar el va lor de la riqueza o de su m ism a inversión, de los accionistas, propietarios o inversionista s.
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2.2.9. Apalancam iento Financiero. 2.2.9.1.Definición.
Según (Jaram illo Valle jo, Felipe 2009) ; plantea, los indicadores o las razones financieras son relacione s entre dos o m as cifras de los estados financieros, que dan com o resultado índice s com parables en el tiem po.
Ejem plo
Este indicador significa el porcentaje de las ventas que quedó por cobrar al final del periodo.
Existen ta ntas razone s com o la s posibles perm utaciones e ntre la cifras de los estados financieros, y es criterio del análisis determ inar cuáles indicad ores va a utilizar y porqué. Dentro de las razones fina ncieras existe n cuatro grupos de indicadores que por su im portanc ia van a ser explicados a fondo en este capítulo, pero esto no im plica que algún caso se tenga que utilizar otro tipo de razones o indicadores. Con la ayuda de los indica dores fina ncieros podem os m edir la situación actual de la industria y tom ar decisiones para el biene star de la m ism a, con e stos índices com param os en el tiem po y nos ayuda a prevenir catástrofes financieras.
Según (Jaram illo Va llejo, Felipe 2009); pla ntea:
2.2.10.Índices de Rentabilidad. 2.2.10.1. M argen bruto.
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2.2.10.2. M argen O peracional
Que porcenta je de las ve ntas queda de haber desc onta do el costo de la m ercancía vendida, los gastos de adm inistración y de ve ntas.
2.2.10.3. M argen Neto
Qué porcentaje de las ventas que da de haber desconta do los costos y gastos.
2.2.10.4. Rentabilidad de Patrim onio
Qué porcentaje del pa trim onio es la utilidad de la em presa.
2.2.10.5. Rentabilidad del Activo
Qué porcentaje del total de activos es la utilida d neta de la com pañía.
2.2.10.6. Endeudamiento Total.
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2.2.10.7. Endeudamiento Total sin Valorizaciones.
Cuando en la contabilidad de la em presa no existe una m etodología clara de la valorización de activos es recom endable calc ular e l ende udam iento total sin tom ar en cue nta sin tom ar en cuenta las valorizaciones.
Que porcenta je de los activos de la com pa ñía sin va lorizaciones se encuentra com prom etido con terceros.
2.2.10.8. Concentración.
Qué porcentaje de las obligaciones financieras es exigible a corto plazo.
2.2.10.9. Endeudamiento con Entidades Financieras.
Qué porcentaje del pa sivo de la com pañía corresponde a obligaciones financ ieras.
2.2.10.10. Endeudamiento con Proveedores.
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2.2.10.11. Cubrimiento de Interés.
Cuantas veces la com pañía es capaz de cubrir su gasto financiero con la sum atoria de la utilidad operacional y los otros ingre sos. Los índices financieros se aplican a los estados financieros que es en donde se encuentra reflejada la inform ación de toda la industria referente a lo económ ic o y fina nciero, con ellos se m ide la salud financiera, sa ber si se encuentra dentro de los objetivos trazados, los indicadores financieros tam bién ayudan tom ar de m ejor m anera las decisiones y a dism inuir riegos de dism inu ir el capital por el desconoc im iento total o parcial de la inform ación financ iera.
2.2.11.Los Estados Fin ancieros
Los estados fina ncieros básicos son el producto fina l del sistem a de contabilidad y están preparados c on ba se en los principios de c ontabilidad, la s reglas particulares y el criterio prudencia l. Estos esta dos contienen inform ación financiera y cada uno c onstituye un reporte especializa do de ciertos aspectos de la industria.
2.3.8.1. O bjetivos de los estados financieros
Inform ar la situación financ iera de una em presa, los resultados de las operaciones y los cam bios en su situación financiera hasta la fecha determ inada. La situación financ iera se trasm ite por m edio de l balance general, los cam bios en la situación financiera por m edio del esta do de flujos de l efectivo, y los resultados de las operaciones por m edio del estado de resultados.
Dado que los requerim ientos de inform ación difieren según las personas interesadas, los estados fina ncieros deben ser capaces de transm itir inform ación que satisfaga al usuario general.
Los e stados financieros de ben ser útiles para la tom a de decisiones de inversión y de crédito, para m edir la liquidez y solve ncia de la industria, así com o su capacida d para generar recursos, y evaluar el origen, las características y e l rendim ie nto de los recursos financieros.
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Contenido inform ativo el cual debe ser significativo, relevante, veraz y com parable. 2.3.8.2.Balance de situación.
Según (M ason, Roger 2008); pla ntea, el balance de situación es un estado contable que refleja la situac ión patrim onial de la em presa. Dicha situación se c om pone de los bienes, derechos, deudas y capital que tiene la em presa en un m om ento dado. L os bie nes y derechos integran el activo del balance de situación.
El patrim onio ne to y el pasivo inform an de la financiación obtenida. El estado de situación tiene las siguientes cuentas:
Activo.- se reflejan los bie nes que tiene la em presa, derechos (lo que a la em presa le deben) es decir, refleja las inversiones que ha efectuado la em presa.
El pa trim onio neto m ás pa sivo.- es de donde han salido los fondos que han financ iado dichas inversiones.
Características del bala nce de situación:
Siem pre está referido a una fecha determ inada. Se expresa en unidades m onetarias.
El total del activo siem pre es igual al tota l de l pa trim onio neto m ás el pasivo. De ahí le viene el nom bre del balance, ya que procede de balanza.
Ordenación de l balance de situación.
En el activo norm alm ente, se ordena n todos los elem entos de m enor a m ayor liquidez. La liquidez e s la m ayor o m enor facilidad que tiene u n bien para convertirse e n dinero. El dinero en caja es lo m ás líquido que hay.
19 2.3.8.3.Estado de resultados.
Según (Zapa ta Sánchez, Pedro 2011); pla ntea E l func ionam ie nto de la em presa genera la percepción de unos ingresos y la realización de unos gastos de cuya diferencia surge el resultado del periodo.
El estado de resultados es el instrum ento que utiliza la adm inistración para reportar las operaciones efectuadas durante el periodo contable, por lo c ual es indispensa ble par a determ inar los ingresos y gastos de la em presa y, por lo tanto, la eficiencia de su m anejo y la utilidad de l ejercicio.
En las em presas m anufactureras, antes de elaborarse el estado de resultados de be de determ inarse el estado de costo de producción.
Para efectuar un buen análisis financ iero, el analista debe tom ar en cuenta diversos factores, a saber:
a) Volum en de ventas en relación con la inversión realizada para lograrlo. b) Depreciación
c) Im portancia de costos y gastos
d) Utilidade s antes de los gastos fina ncieros e) Gastos financieros y utilidad neta
f) Participación de los traba jadores en las utilida des
Ingresos: los ingresos deriva dos de las operaciones ordinarias o princ ipales de un negoc io com prenden la venta de m ercancías o servicios al público tanto en una em presa com ercial com o en una m anufacturera.
Costo de ventas: m uestra las com pra s de m ercancías y las devoluciones y de scuentos sobre las m ism as, los inventarios finale s e inic iales, a sí c om o con la s m ercancías adquiridas.
Utilid ad bruta: el excedente de ventas sobre el costo de ventas se denom ina utilidad bruta. 2.3.8.4.Estado resultados para una empresa manufacturera.
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El estado de co sto de producción puede ser al m ism o tiem po el estado de costo de producción y ve ntas, en cuyo caso la cifra del costo de ventas iría directam ente al estado de resultados.
2.3.8.5.Estado de flujos del efectivo.
Inform a las transacciones que afectan a la tesorería de la em presa. Por tanto, ayuda a evaluar las disponibilida des de éxito, supervivencia o fracaso de una em presa. Desde una perspectiva económ ic o-financiera, el éxito de una em presa se m ide en ba se a los beneficios y tesorería que es capaz de generar.
El periodo m ínim o que abarca el presupuesto de efectivo para el a nálisis de estados financieros suele ser el a ño, aunque puede estar dividido por m eses, o incluso por periodos m ás cortos com o sem anas o incluso días.
Al hacer el presupue sto de l efectivo es útil distinguir los cobros y pagos de explotac ión de los que no son de explotación. L os de explotación son aquellos m ovim ientos de efectivo directam ente relaciona dos con la actividad propia de la em presa (cobros de clientes, pagos a proveedores, pagos de gastos de la explotación). Es decir son los c obros y pagos relacionados con los ingresos y gastos de explotación. Los m ovim ientos de efectivo que no son de explotac ión son todos los dem ás (cobros por préstam os, am pliacione s de capital, inversiones en inm ovilizad o, devoluc ione s de préstam os, pagos de dividendos o relacionados con activida des extraordinarias). En definitiva, los m ovim ientos de tesorería que no son de explotación son los vinc ulados a inversione s y operaciones financieras (excepto los gastos e ingres os financ ieros).
Flujo de caja.- es el dinero que genera la em presa a través de su ac tividad ordinaria ( o de explotación), el esta do de pérdidas y gananc ia define la rentabilidad de la industria y el estado de flujo de efectivo ayuda a evaluar las posibil idade s de é xito o fracaso de la industria.
Notas a los estados financieros
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am plia de la em presa y evitan al analista juicios erróneos acerca de situaciones que sólo se com prenden bien gracia s a las notas.
2.3.9. Análisis de los estados financieros
Según (M ason, Roger 2008); plantea; e l análisis de los estados financ ieros, tam bién conocido com o aná lisis económ ico financiero, aná lisis de balances o análisis contable, es un conjunto de técnicas utilizadas para diagnosticar la situación y perspectivas de la em presa con el fin de tom ar decisiones adecuadas. De esta form a, desde una perspectiva interna, la dirección de la em presa puede ir tom ando las decisione s que corrijan los puntos débile s que pueden am enazar su futuro, al m ism o tiem po que se saca provecho de los puntos fuertes para que la em presa alcance los objetivos. Desde una perspectiva externa, esas técnicas tam bién son de gran utilidad para toda s aquellas personas interesadas en conocer la situación y evolución previsi ble de la em presa.
La causa de quiebra de las em presas en la m ayoría de los casos se da por la incom petencia de los dirigentes.
Una de las causas principales de la inc om petencia de los dirigentes puede ser la falta de un diagnóstico em presarial correcto.
La ausencia de un diagnóstico correcto es lo que im pide afrontar puntos débiles que a m edio plazo hunden a la em presa. Cuando no se detectan a tiem po los problem as y no se tom an las m edida s precisas, la em presa puede entrar en situac iones de sa lida difícil.
2.3.9.1.Análisis y diagnóstico empresarial
El diagnóstico de la em presa es la consecuencia de l análisis de todos los datos relevantes de la m ism a e inform a de los puntos fuertes y dé bile s. Para que el diagnóstico sea útil de han de dar las siguiente s circunstancias:
Debe basarse en el análisis de todos los datos relevante s Debe hacerse a tiem po
Ha de ser correcto
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El dia gnóstic o día a día de la em presa es una herram ienta cla ve, aunque no la única, para la gestión correcta de la em presa.
Del análisis de los estados financieros depende la salud financiera de la industria ya que nos perm ite conocer en que situac ión se encuentra y com o r esolver posibles problem as. Según (M ason, Roger 2008), pla ntea:
2.3.9.2.H erramientas para evaluar la situación financiera de una empresa. Estados financ ieros
Conocim iento de la estruc tura de los estados financieros de propósito genera l y específico Lectura horizontal y vertical.
Lectura e interpretación de los estados financieros Indicadores financieros
Análisis por m edio de razones e indicadores fina ncieros M ovim ientos de efectivo
Análisis de fuentes y aplicación de fondos, flujos de caja.
Los estados financieros expuestos sin ningún análisis o interpretac ión no tienen validez o inform ación relevante porque m uchas veces los gerentes no saben cono interpretarlos, de esta m anera se podría n generar m alos entendidos y m alas tom as de decis iones e interpretaciones erróneas daña ndo a la industria.
2.3.10. Fuentes De Financiamiento
Según (Jam e C. Van, Horne 1997), plantea:
2.2.10.1. Los Financiamientos a C orto Plaz o, están conformados por:
-Créditos Com erciales -Créditos Bancarios -Pagarés
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-Financiamiento por medio de las Cuentas por Cobrar -Financiamiento por medio de los Inventa rios.
Crédito Comercial.
Es el uso que se le hace a las cuenta s por pagar de la em presa, del pa sivo a corto plazo acum ulado, com o los im puestos a pagar, las cuenta s por cobrar y del financ iam iento de inventario com o fuentes de recursos.
Los P agarés: reconocim ie nto form al del créd ito recibido; la m ercancía se rem ite a la em presa en el entendido de que ésta la venderá a beneficio del proveedor, retirando únicam ente una pequeña com isión por conce pto de la utilidad.
Crédito Bancario
Según (Jam e C. Van, Horne 1997), plantea, Es un tipo de financiam iento a corto plazo y a largo plazo que las em presas obtienen por m edio de los bancos con los c uales establecen relaciones func ionale s.
Su im portancia radica en que hoy en día, es una de la s m aneras m ás utilizadas por parte de las em presas para obtener un fina nciam iento.
2.2.10.2. Financiamientos a largo plaz o
H ipoteca
Es cuando una propiedad del deudor pasa a m anos del prestam ista (acreedor) a fin de garantizar el pago del préstam o.
La finalidad de las hipotecas para el prestam ista es obtener algún activo fijo, m ientra s que para el prestatario es el tener se gurida d de pago por m edio de dicha hipoteca, así com o el obtener gananc ia de la m ism a por m edio de los interese generados.
Autofinanciam iento.
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de financ iar la adquisición de determ ina do bien; estos bienes se adjudican m ediante diversos m ecanism os esta blecidos por cada em presa financiera, com o sorteos, subastas, antigüedad o puntaje, el autofina nciam iento no es m as que una m anera de contar con un plan de contingencia para la industria ya que existen peligros de bajar las ventas y por ende la rentabilidad, patrim onio y dism inuye la posibilida d de engrandecer la industria.
2.3.11. O peraciones Bancarias
Según (Banco Central del Ec uador s.f.); plantea, las tasas de interés referencial activo afectivo vigentes de l Banco Central del Ecuador son:
Para crédito Productivo Corporativo al 8.17% anual y com o m áxim o al 9.33% anual, para crédito productivo em presarial al 9.53% anual y com o m áxim o 10.21% anua l.
Las tasas de interés pasivas afectivas referenciales por plazo están de la siguiente m anera: Para depósitos a plazo al 4.53% anua l, depósitos de ahorro al 1.41%.
2.3.11.1. Riesgos y gestión financiera en las empresas. a) Riesgo de crédito.
Según (Anthony, Robert 1998); plantea; son quizá, los m ás im portantes porque afectan el activo principal: la cuenta colocaciones. Una política liberal de aprobación de créditos generada por contar con excesivos nive les de liquidez, y altos costos de captación, o por un relajam iento de la exigencia de evaluación de los c lientes sujetos de crédito, ocasiona una alta morosidad, por ello debemos tener cuidado con el dicho “en buenos tiempos se hacen los malos créditos”.
b) Riesgos de mercado.
Se da debido a las variaciones im prevista s de los precios de los instrum entos de negociación. Cada día se cierran m ucha s em presas y otras tienen éxito. Es la capac idad em presarial y de gestión la que perm itirá ver el futuro y elegir productos de éxito para m antener la lealtad de los cliente s, preservar la im agen y la confianza.
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Es producido por la fa lta de c orrespondencia en el m onto y el vencim ie nto de activos, pasivos y rubros fuera del bala nce. Generalm ente cuando se obtiene créditos a tasas variables. En ciertos m ercados la dem anda de dinero puede afectar las ta sas de interés pudie ndo llegar por efecto de cam bios en la econom ía internacional a niveles c om o los de la crisis de la deuda.
d) Riesgo de liquidez o fondeo.
Se produce a consecuencia de continuas pér didas de cartera, que deteriora el capital de trabajo. Un crecim iento desm esurado de las obligaciones tam bié n puede conduc ir al riesgo de pérdida de liquidez.
e) Riesgo de insuficiencia patrimon ial.
El riesgo de insuficie ncia patrim onia l, se define com o el qu e la s Institucione s no te ngan el tam año de capital adecua do para el nivel de las operaciones corregidas por su riesgo crediticio.
f) Riesgo de endeudamiento y estructura de pasivo.
Se define com o el no contar con las fuentes de recursos a decuados para el tipo de activos que los objetivos corporativos señalen. Esto inc luye, el no poder m antener niveles de liquidez adecuados y recursos al m enor costo posible.
g) Riesgo de gestión operativa.
Se entiende por riesgos de operación a la posibilidad de oc urrencia de pérd idas financieras por defic iencias o fallas en los procesos internos, en la tecnología de inform ación, en las personas o por ocurrencias de eventos externos adversos.
h) Riesgo legal.
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prevenidos para cua lquier im previsto, se debería tener siem pre un plan de contingencia en cada una de la industrias para prevenir pérdidas cuantiosa s, el riesgo de créditos debe ser analizado m inuc iosam ente porque si se com ete una im p rudenc ia en esto se podría llegar a la quiebra, tam bién se de be tom ar en cuenta la calidad del producto y la posible sacrific io del producto distribuido actualm ente para dar vida a nuevos productos que sigan haciendo que la industria se encuentre en un alto índice de producción, solo se podrán tom ar estas decisiones después de hacer un estudio de m ercado.
2.3.12. El Presupuesto
2.3.12.1. Concepto.
Según (De La Aavecilla, Alonso Pablo 2008); pla ntea, se refiere a un m arco tem poral específico en que se deben ejecutar los program as aceptados. Es la expresión cuantitativa de los program as que deben ejecutarse cada periodo.
El periodo de l presupuesto es norm alm ente de un año y lue go se puede subdividir de acuerdo a la s necesidades de a dm inistración e n sub periodos: diarios, sem anales, m ensuales o trim estrales.
Para confeccionar un presupuesto se desarrollan presupue stos parciales que com ponen el presupue sto integral, e s dec ir, se confecciona: presupue sto de vetas, presupuesto de gastos, presupue sto de com unicaciones, presupuestos de relaciones públicas.
El proceso presupue stario tiene las siguiente s fases: a) Planificación del presupuesto.
b) Elaboración del presupuesto. c) Aprobación del presupuesto. d) Control presupuestario. 2.3.12.2. Presupuesto de capital. Introducción
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Inversión de capital, significa sacrificar una sa tisfacción inm edia ta a cam bio de una futura, irreversible, adem ás es norm al que com prom eta de form a im portante el futuro de la em presa.
El va lor que el dinero tie ne en el tiem po, es uno de los conceptos básicos para el presupue sto de capital, para lo cual existen las siguiente s técnicas de evaluac ión:
Interés com puesto, es sencillo; cuando se invierte dinero, el interés se de venga sobre el capital e n el prim er periodo. En los lapsos siguiente s, no se ga na sólo sobre al capital original invertido, sino tam bién sobre el interés obtenido e n los cronos anteriores; por lo tanto, el interés se genera sobre una cantidad que se increm enta con el tiem po.
Valor presente. Es la determ inación de la cantidad que debe ahorrarse hoy, a fin de tener un valor futuro específico.
Valor prese nte de una a nualidad. Se refiere cuando el valor futuro de cada año es el m ism o, entonces se de nom ina anualidad; cuando e s sólo una, no es necesario calc ular el valor presente, no así cuando son varias.
2.3.13. Industria
2.3.13.1. Concepto.
Según (Huicochea A lsina, Em ilio 2010); plantea; la industria es el c onjunto de procesos y actividades que tienen com o finalidad transform ar la s m aterias prim as e n productos elaborados. Existen diferentes tipos de industrias, según sean los productos que fabrican. Por ejem plo, la industria alim enticia se de dica a la elaboración de productos destina dos a la alim entación, com o el queso, los em butidos, la s conserva s, etc. Para su desarrollo, la industria necesita m aterias prim as y m aquinarias y equipos para transform arlas. Desde el origen del hom bre, este ha tenido la necesidad de transform ar los elem entos de la naturaleza para poder aprovecharse de e llos, en sentido estricto ya e xistía la industria, pero es hacia finales del siglo XVIII, y durante e l siglo XIX cuando el proceso de transform ación de los Recursos de la na turaleza sufre un cam bio radical, que se conoce com o revolución industrial.
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una nueva dim ensión, y la transform ación de la naturaleza alcanza lím ite s insospechados hasta entonces.
2.3.13.2. Clasificac ión de industrias.
Según (Huicochea Alsina, Em ilio 2010), plantea, proceso histórico de valorización del capital y de su acum ulación ha dado com o re sultado la com binación de ram as y sec tores de producción que constituyen el sistem a productivo. Una división según tipos de actividad es, por tanto, universalm ente aceptada, estando artic ulado el concepto "sec tor", al de m edios de producción.
Ligeras o livianas: son aque llas que producen bienes o productos de consum o directo.
Ejem plo: Te xtiles, alim entos, calzados.
Industrias intermedias o de equipamiento: son aque llas que producen bienes que serán utilizados a su vez com o m aterias prim as para otras industrias. Es decir pue den ser. M anufactureras (papel, productos quím icos), com o derivados de l petróleo.
Ejem plos: la industria quím ica produce productos para la industria farm acéutica. M anufactureras: papel y derivados, productos quím icos.
Derivados del Petróleo : adm inistrada s por el sector privado m ayorm ente.
Industrias pesadas: son aque llas que producen los bienes sem iela boradas para la fabricación a su vez de instrum entos de producción.
En cuanto al núm ero de em presas por actividade s económ icas, el m ayor núm ero corresponde a las consideradas, industrias tradicionales; y dentro de éstas las alim enticias, de vestuarios, m uebles y accesorios. O tro sector es el pe trolero y producc ión de productos m etálicos.
2.3.14. Contabilidad De Costos.
2.3.14.1. Concepto.
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interpretar e inform ar de los costos de producción, distribuc ión, adm inistración y financiam iento.
Se relaciona con la acum ulación, análisis e interpretación de los costos de a dquisic ión, producción, distribución, adm inistración y financ iam iento, para el uso interno de los directivos de la em presa para el desarrollo de las funciones de planeación, contr ol y tom a de decisiones
Es una disciplina social que considerar los siguie ntes aspectos: Contabilidad:
Genera inform ación m edible en térm inos m onetarios, presentándola en form a estructurada y sistemática para reflejar las operaciones de una em presa (Aquí se ubica la contabilidad de costos. Auditoría: verifica la inform ación contable
Finanzas: proporciona inform ación financiera a partir de la inform ación contable 2.3.14.2. Empresa Comercial y Empresa de transformación
Es im porta nte m encionar las diferencia s que ex isten entre las actividades de la em presa com ercial y la em presa de transform ación.
Empresa comercial.
Tiene com o principal función económ ica actuar com o interm ediario, com prando artículos elaborados para posteriorm ente revenderlos
Empresa de transformación.
Se dedica a la adquisición de m aterias prim as para transform arlas y ofrecer un produc to a los consum idores, diferente al que la em presa adquirió.
Funcione s de una em presa de transform ación
A continuación se describen a grandes rasgos las funciones de una em presa de transform ación
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Este costo se form a por el precio de adquisición facturado por los proveedores, m ás todos aquellos c ostos inherentes al traslado de la m ateria prim a hasta la propia em presa, tales com o: fle tes, ga stos aduanales, im puestos de im portación, seguros, etcé tera. Esta función term ina al m om ento en que la m ateria prim a llega al alm acén y está en condiciones de utilizarse en el proceso de producción.
- Producción o m anufactura,
Com prende el conjunto de erogaciones relacionadas con la guarda, custodia y conservación de los m ateriale s en el alm acén; la transform ación de éstos en productos elaborados m ediante la incorporación del esfuerzo hum ano y el conjunto de diversas erogaciones fabriles. Concluye la función en el m om ento en que los artículos elaborados se encue ntran en el alm acén de artículos term inados disponibles para su venta.
- Distribución
Com prende la sum a de erogaciones referentes a la guarda, custodia y conservación de los artículos term ina dos; su publicidad y prom oción, el em paque, despacho y entrega de los productos a los cliente s; los gastos del departam ento de ventas; los ga stos por la adm inistración en general y los ga stos por e l financiam iento de los recursos aje nos que la em presa necesita para su desenvolvim iento.
- M étodos de coste o
Para obtener los costos
Para el control de los m ateriales 2.3.14.3. Procedimientos de Control Por órdenes de producción
Se presenta cuando la producción tiene un carácter lotificado, discreto, que responde a instrucciones concretas y específicas de produc ir uno o varios artículos o un conjunto sim ilar de los m ism os.
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En este procedim iento cada persona produce a través de órdenes y ge neralm ente se hace por lote s, lo que hace que la identificación de costos sea m ás específica.
Por procesos productivos
Se presenta cuando la producción no está sujeta a interrupciones, sino que se de sarrolla en form a continua e ininterrum pida, de tal m anera que no es posible tom ar decisiones aisladas para producir uno u otro artículo, sino que la producción está suje ta a una secuencia durante periodos indefinidos. La producción es en serie o en línea.
En el Sistem a de costos por procesos el costo se obtiene hasta que se hace el cierre o inventario fina l, y siem pre se calcula de m anera m ás general.
SISTEM AS DE CO STO S PO R Ó RDENES DE PRO DUCCIÓ N
SISTEM A DE CO STO S PO R
PRO CESO S
- Producción lotificada. - Producción m ás bien varia da
- Condiciones de producción m ás flexible s. - Costos específicos
- Control m ás analítico. -Sistem a tendie nte hacia costos individualizados
- Sistem a m ás costoso. - Costos un tanto fluctua ntes.
- Algunas industrias en que se aplica:
Jugue tera M ueblería M aquinaria
Quím ico farm acéutica
- Producción continua
- Producción m ás bien uniform e
- Condiciones de producción m ás rígidas - Costos prom ediados.
- Control m ás global.
-Sistem a tendie nte hacia costos generalizados
- Sistem a m ás económ ico. - Costos un tanto estandarizados. - Algunas industrias en que se aplica:
Fundic iones de acero Vidriera
32 Equipos de oficina
Artículos eléctricos
Cem ento Papel
Fuente: (Huicochea Alsina, Em ilio 2010)
Elaborado por Aida M ontenegro Tabla Nº 1
2.3.15. IM PUESTO S
2.3.15.1. Clasificac ión de los tributos.
Según (Servicio de Rentas Internas (SRI) s.f.), plantea: Los tributos se clasifican en:
Im puesto al Valor Agregado (IVA) Im puesto a la renta
Retenciones en la fuente. Anexos transaccionales REDEP
Declaración Patrim onial
Impuesto al Valor Agregado
El Im puesto a l Valor Agregado (IVA) grava al valor de la transferencia de dom inio o a la im portación de biene s m uebles de natura leza corporal, en todas las etapa s de com ercialización, así com o a los derechos de autor, de propiedad industrial y derechos conexos; y al valor de los servic ios prestados. Existen básicam ente dos tarifas para este im puesto que son 12% y tarifa 0%.
