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Reporte Trimestral 1T22. HITOS RELEVANTES 1T22 vs 1T21. Ciudad de México, 20 de abril del 2022.

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Academic year: 2022

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Ciudad de México, 20 de abril del 2022.

Grupo Rotoplas S.A.B. de C.V. (BMV: AGUA*) (“Rotoplas”, “la Compañía”), empresa líder en América en soluciones de agua, reporta sus resultados no auditados del primer trimestre del 2022. La información ha sido preparada bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (“IFRS” por sus siglas en inglés).

Las cifras se encuentran expresadas en millones de pesos mexicanos.

HITOS RELEVANTES | 1T22 vs 1T21

Las ventas netas crecen 9.3%, impulsadas por crecimientos de doble dígito en Estados Unidos y Argentina, así como un crecimiento de 3% en México, compensando menores ventas en el segmento de otros que incluye a Perú, Centroamérica y Brasil.

Las ventas de productos incrementan 10.6%, mostrando crecimiento en las tres categorías: almacenamiento, conducción y mejoramiento, impulsado por los incrementos en precios realizados durante el 2021. Sin embargo, durante los meses de enero y febrero observamos una contracción generalizada de los volúmenes de venta, derivado de una reasignación del gasto de las familias una vez que retomaron actividades normales y la necesidad de soluciones para el manejo de agua disminuyó.

Las ventas de servicios, que representan el 3.5% de las ventas totales, se contraen 18.1%, afectadas por menores ventas del negocio de plantas de tratamiento y reciclaje de agua que continúa sin generar tracción por el retraso en nuevos proyectos industriales y comerciales por la pandemia. bebbia continúa registrando crecimientos de doble dígito, sin embargo, al ser un negocio en desarrollo no compensa la división.

El margen bruto cerró en 40.2% comparado con 41.3% en el 1T21, una contracción de 110 pb principalmente por una menor absorción de costos fijos ante menores volúmenes de venta en algunas geografías, así como un incremento en los costos de materias primas y gastos logísticos.

La utilidad de operación alcanzó Ps. 222 millones, cifra 27.2% por debajo del 1T21 debido al reconocimiento de Ps. 15 millones por gastos en Estados Unidos relacionados con la expansión de la plataforma de e-commerce y gastos preoperativos del negocio de sépticos.

Adicionalmente se tuvieron gastos por Ps. 30 millones relacionados con la adición de 8,000 nuevos suscriptores a bebbia en México.

El EBITDA ajustado1 alcanzó Ps. 322 millones, representando un margen de 12.1%, comparado con 19.4% en el 1T21. En 2022 se dejarán de ajustar al EBITDA los gastos por la implementación de Flow.

1 El EBITDA ajustado considera: utilidad de operación más depreciación y amortización, más gastos no recurrentes (donativos y gastos implementación Flow). En el 1T21 considera Ps. 75 millones de gasto Flow y Ps. 2 millones de donativos.Durante el 1T22

(2)

La utilidad neta disminuye 34.4% por un menor resultado operativo y mayores gastos financieros.

El apalancamiento Deuda Neta/EBITDA Aj. cerró en 1.6x y el ciclo de conversión de efectivo aumentó 26 días, principalmente por un incremento en días inventario. En el periodo se destinaron Ps. 309 millones a capital de trabajo para asegurar la operatividad y el abastecimiento de materiales en un entorno de cadenas de suministro inestables.

Se reconocieron Ps. 129 millones de CapEx, destacando la actualización tecnológica de las plantas en México con el lanzamiento de la nueva generación de tinacos que tiene como objetivo la sustentabilidad de la categoría de almacenamiento de agua en el largo plazo.

El ROIC cerró en 13.1%, 100 pb por encima del costo de capital, en línea con la estrategia de creación de valor económico sustentable con impacto ambiental y social positivo.

Otros hitos relevantes

En abril se inauguró la nueva planta de calentadores Señorial en Argentina, con la capacidad para producir un termotanque cada 20 segundos y con tecnología LEAN 4.0 que reduce el consumo de gas y electricidad.

Se lanzó el proyecto piloto de agua, energía y saneamiento con Acciona, implementando 25 sistemas de recolección de agua en una comunidad de extrema pobreza en Oaxaca que cuenta con sistemas de energía solar de Acciona.

Se instalaron 20 estaciones de lavado de manos en el mercado más grande de la Ciudad de México en alianza con la Cruz Roja.

Como parte de los avances hacia las metas públicas ESG 2025, se definió el marco para la evaluación de proveedores bajo criterios ESG y se llevó a cabo una sesión informativa a nivel Grupo enfocada en diversidad e inclusión.

AGUA*

En marzo Apalache Análisis inició cobertura de AGUA* con recomendación de compra y un precio objetivo de $39.40 pesos.

Se someterá a la aprobación de la Asamblea, que será celebrada el 29 de abril, un reem- bolso de capital en efectivo a razón de $0.45 por cada acción con fecha de pago 9 de mayo del 2022.

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CIFRAS RELEVANTES | DATOS FINANCIEROS 2

1T

2022 2021

Estado de Resultados Ventas Netas 2,660 2,434 9.3%

% margen bruto 40.2% 41.3% (110) pb

Utilidad de la operación 222 305 (27.2%)

% margen 8.4% 12.5% (410) pb

EBITDA 322 396 (18.6%)

EBITDA Ajustado1 322 473 (31.9%)

% margen 12.1% 19.4% (730) pb

Utilidad neta 88 134 (34.4%)

% margen 3.3% 5.5% (220) pb

Balance

Efectivo y equivalentes 1,443 2,854 (49.4%)

Deuda con costo 4,094 4,200 (2.5%)

Deuda Neta 2,650 1,347 96.8%

Flujo Flujo Operativo 112 (115) NA

CapEx 129 71 81.8%

Capital de Trabajo (309) (379) (18.5%)

Otros Deuda Neta / EBITDA Aj. 1.6x 0.8x 0.8x

ROIC 13.1% 14.8% (170) pb

Ciclo Conversión Efectivo 88 62 26 días

DATOS OPERATIVOS | enero - marzo 2022

1 El EBITDA ajustado considera: utilidad de operación más depreciación y amortización, más gastos no recurrentes (donativos y gastos implementación Flow). En el 1T21 considera Ps. 75 millones de gasto Flow y Ps. 2 millones de donativos.Durante el 1T22 ya no se realizaron ajustes por gastos Flow y no hubo donativos.

3,316

Colaboradores

3.0%

Ventas a gobierno

10,700

Clientes e-commerce

68,000

Usuarios bebbia

5,400

ton

CO2 ahorrado

(vs agua embotellada)

(4)

MENSAJE | DIRECTOR GENERAL

Estimados inversionistas,

Iniciamos el 2022 enfrentando nuevos retos, los consumidores han dejado de invertir en mejoras al hogar y en capacidad de almacenamiento de agua por el regreso a la nueva normalidad después de la pandemia. Adicionalmente, la pérdida de estímulos de gobierno en algunos países ha deteriorado el poder adquisitivo de la población. Sin embargo, a partir de marzo comenzamos a observar eventos meteorológicos, como sequías y olas de calor, que impulsaron la demanda de productos para el manejo del agua.

Mantenemos un ritmo estable en la ejecución de iniciativas dentro del programa Flow. Al cierre de marzo tenemos 1,200 iniciativas, de las cuales 459 ya alcanzaron madurez para impactar el estado de resultados este año. Asimismo, en el trimestre se crearon 160 nuevas iniciativas.

El desarrollo de los negocios de comercio en línea y de sépticos en Estados Unidos, así como el de bebbia en México, mantiene muy buena tracción y ha requerido una mayor inversión y gasto, lo que ha presionado temporalmente los márgenes, pero apoyará al crecimiento y la rentabilidad en el mediano plazo.

Uno de nuestros principales objetivos de largo plazo es la digitalización del agua. Estamos trabajando y desarrollando tecnología que nos permitirá hacer una mejor recolección de información para poder ofrecer soluciones inteligentes que se adapten a las necesidades de nuestros clientes.

En cuanto a las metas para el 2025, tanto económicas como en temas ASG, seguimos trabajando y nos mantenemos en línea para su cumplimiento. Nuestro talento, agilidad e innovación están enfocados para poder seguir cumpliendo nuestro propósito y crear valor para todos los grupos de interés.

INVITACIÓN | VIDEOCONFERENCIA DE RESULTADOS

Jueves 21 de abril, 10:00am hora CDMX (11:00am, EST)

Ponentes: Carlos Rojas Aboumrad (CEO) y Mario Romero Orozco (CFO)

Registro: https://rotoplas.zoom.us/webinar/register/WN_39Uwy3WoR6aDE82OFY29vg Contraseña: 1Q22

Carlos Rojas Aboumrad

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GUÍA DE RESULTADOS | 2022-2025

VENTAS Y EBITDA | POR GEOGRAFÍA Y SOLUCIÓN

Cifras por región geográfica (millones de pesos) 1T

2022 2021

México Ventas 1,372 1,336 2.7%

EBITDA Aj. 220 308 (28.6%)

% Margen 16.0% 23.0% (700) pb

Argentina Ventas 641 478 34.2%

EBITDA Aj. 91 69 31.6%

% Margen 14.2% 14.5% (30) pb

Estados Unidos Ventas 332 256 29.8%

EBITDA Aj. (19) 19 NA

% Margen (5.8%) 7.5% NA

Otros Ventas 314 364 (13.9%)

EBITDA Aj. 30 76 (60.2%)

% Margen 9.7% 20.9% (1,120) pb

Cifras por tipo de solución (millones de pesos)

1T

2022 2021

Productos Ventas 2,567 2,321 10.6%

EBITDA Aj. 392 486 (19.4%)

% Margen 15.3% 21.0% (570) pb

Servicios Ventas 93 113 (18.1%)

EBITDA Aj. (70) (14) NA

% Margen (75.7%) (12.2%) NA

Métrica Guía 2022 Objetivo 2025

Guía de

resultados Crecimiento en ventas netas ≥ 15% 2x ventas (vs 2020) Margen EBITDA Ajustado 16.5% - 17.5% ≥ 20%

Deuda Neta/EBITDA Aj. ≤ 2.0x ≤ 2.0x

ROIC ROIC ≥ WACC + 200 pb ROIC ∼ 20%

(6)

EBITDA Ajustado

1T

2022 2021

EBITDA 322 396 (18.6%)

Gastos implementación Flow - 75 NA

Donativos - 2 NA

EBITDA Aj. 322 473 (31.9%)

A partir del segundo trimestre del 2020 se comenzaron a reconocer gastos “única vez” por la implementación del programa Flow; gastos no recurrentes que tienen beneficios de corto y largo plazo en ingreso, gasto, capital de trabajo y en la cultura organizacional para garantizar el cambio permanente. El cuarto trimestre de 2021 fue el último periodo en el que se reconocieron dichos gastos “única vez”.

$2,660 $2,434

$322 $473

68%

28%

-6%

9%

EBITDA 3M22

México Argentina Estados Unidos Otros

55%

20%

11%

15%

Ventas 3M21

México Argentina Estados Unidos Otros 52%

24%

12%

12%

Ventas 3M22

México Argentina Estados Unidos Otros

65%

15%

4%

16%

EBITDA 3M21

México Argentina Estados Unidos Otros

(7)

México

Las ventas netas incrementaron 2.7% vs el 1T21, impulsadas por el crecimiento de productos que compensa la debilidad en la plataforma de servicios.

Las ventas de productos se vieron beneficiadas por el incremento de precios y a partir de marzo las sequías en diversas regiones del país empezaron a beneficiar los volúmenes de venta.

Las ventas de servicios decrecen por menores ventas de plantas de tratamiento y reciclaje de agua que continúan sin generar tracción por el retraso en proyectos industriales y comerciales nuevos por la pandemia, adicionalmente, la división de bebederos continúa sin registrar ingresos por el impasse que prevalece en las escuelas del país. bebbia mantiene un buen dinamismo y presenta un incremento de doble dígito, sin embargo, no logra compensar las otras divisiones.

El EBITDA ajustado del trimestre fue de Ps. 220 millones, una disminución de 28.6%

comparada con el 1T21, relacionada principalmente con un incremento en gastos por el crecimiento acelerado de bebbia que adiciona 8 mil nuevos suscriptores en el trimestre, y por un incremento en los gastos de venta por la reactivación de viajes y eventos presenciales.

Asimismo, se continúa observado un impacto al margen por el incremento en el precio de las materias primas.

El margen EBITDA ajustado fue de 16.0% comparado con 23.0% en el 1T21.

Argentina

Las ventas netas incrementaron 34.2% vs el 1T21 impulsadas por crecimientos de doble dígito en las tres categorías: almacenamiento, conducción y mejoramiento, principalmente impulsadas por mejores precios relacionados con una eficiente ejecución comercial. El liderazgo y la fortaleza de las marcas en la región han permitido continuar con la estrategia de venta cruzada e incrementar la penetración de nuevos canales.

El EBITDA ajustado del trimestre alcanzó Ps. 91 millones vs Ps. 69 millones en el 1T21. El margen EBITDA ajustado cerró en 14.2%, una disminución de 30 pb comprado con el 14.5%

registrado en el 1T21 por mayores gastos relacionados con el regreso a actividades presenciales del área comercial.

NOTA: Adopción de NIC 29, Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias.

Debido a que Argentina acumuló una inflación superior al 100% en los últimos tres años, se considera una economía hiperinflacionaria. De acuerdo con la NIC 29, se ha hecho un ajuste por inflación a los Estados Financieros para considerar los cambios en el poder adquisitivo.

(8)

La Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 29, Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias establece que se deben reportar los resultados de las operaciones en Argentina como si fueran hiperinflacionarias a partir del 1 de enero de 2018 y hacer un ajuste por inflación en los Estados Financieros para reconocer el cambio en el poder adquisitivo de la moneda local.

Como resultado de lo anterior, en el 1T22 el impacto de la reexpresión resulta en un incremento de Ps. 41 millones de pesos en el gasto financiero impactando negativamente el Resultado Integral de Financiamiento. Después de considerar impuestos, la afectación a la utilidad neta asciende a Ps. 38 millones.

Estados Unidos

Las ventas netas en el trimestre incrementaron 29.8% para alcanzar Ps. 332 millones, impulsadas por el crecimiento del negocio de e-commerce. La disponibilidad de producto, la cobertura geográfica a través de puntos de venta y la estrategia omnicanal, ayudaron a sumar 7 mil nuevos clientes en el trimestre.

Adicionalmente, se abrió una tienda nueva en Carolina del Norte para alcanzar un total de 15 unidades. La estrategia de incrementar la presencia a través de puntos de venta con aliados comerciales ha ayudado a mejorar la presencia de marca e incrementar las ventas.

El negocio de sépticos continúa con buen dinamismo, se ha logrado incrementar el número de instaladores para la prestación de servicios que comprenden desde la instalación hasta el mantenimiento de los sistemas de tratamiento séptico para uso residencial.

Los gastos por la expansión de la plataforma de e-commerce y los gastos preoperativos del negocio de sépticos resultaron en un EBITDA ajustado negativo de Ps. 19 millones.

Otros países

Las ventas netas de otros países (Perú, Guatemala, El Salvador, Costa Rica, Honduras, Nicaragua y Brasil) alcanzaron Ps. 314 millones en el trimestre, cifra 13.9% menor a la reportada en el mismo periodo del año anterior.

En Perú se ha continuado con la penetración en el mercado y el desarrollo de las categorías de conducción y mejoramiento, sin embargo, la tercera ola COVID y la suspensión de subsidios a la población por parte del gobierno, modificaron la asignación del gasto e impactaron negativamente las ventas de almacenamiento de agua en la región, lo que resultó en una disminución de doble dígito en las ventas del país.

En Centroamérica, el anuncio de un incremento en precios al final de 2021 llevó a los distribuidores y clientes a anticipar sus compras e incrementar sus inventarios, afectando las ventas del 1T22.

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En Brasil se mantuvo estable el número de contratos de plantas de tratamiento y reciclaje de agua en operación. Asimismo, se tienen algunos proyectos en fase de construcción que aún no comienzan a registrar venta.

El EBITDA ajustado alcanzó Ps. 30 millones en el trimestre, una disminución de 60.2%

explicada por el desarrollo del negocio de plantas de tratamiento y reciclaje de agua en Brasil, así como una menor absorción de costos y gastos en Perú y Centroamérica por menores volúmenes de venta.

ANÁLISIS | COSTOS Y GASTOS

Utilidad Bruta

La utilidad bruta del periodo incrementó 6.2%, alcanzando Ps. 1,068 millones. El margen bruto tuvo una disminución de 110 pb, pasando de 41.3% en el 1T21 a 40.2% en el 1T22 por una menor absorción de costos fijos como resultado de menores volúmenes de venta en algunas geografías, así como un incremento en los costos de materias primas y gastos logísticos.

Utilidad de Operación

La utilidad de operación asciende a Ps. 222 millones en el trimestre, 27.2% menor que en el 1T21 debido a mayores gastos en Estados Unidos por el desarrollo de la plataforma de e- commerce y los gastos preoperativos del negocio de sépticos, así como mayores gastos en México relacionados con el crecimiento en el número de usuarios de bebbia. La reactivación de los viajes, eventos presenciales y algunas estrategias de mercadotecnia que fueron pausados durante la pandemia también contribuyeron al incremento en los gastos.

Resultado Integral de Financiamiento

El Resultado Integral de Financiamiento del 1T22 fue de Ps. 155 millones que compara con un gasto de Ps. 122 millones en el mismo periodo del año anterior. El gasto en el trimestre incluye Ps. 95 millones por intereses sobre la deuda, comisiones y arrendamientos, Ps. 19 millones por valuación de instrumentos financieros y Ps. 40 millones por posición monetaria en Argentina.

Resultado Neto

El resultado neto en el trimestre fue una utilidad de Ps. 88 millones comparada con una utilidad de Ps. 134 millones en el 1T21, la disminución de 34.4% se explica por un menor margen operativo y mayores gastos financieros.

(10)

CapEx

3M

2022 % 2021 %

México 93 72% 38 53% NA

Argentina 10 8% 15 21% (34.7%)

Estados Unidos 3 2% 4 6% (22.2%)

Otros 24 18% 14 20% 64.8%

Total 129 100% 71 100% 81.8%

Las inversiones de capital representaron el 4.9% de las ventas del trimestre y presentan un incremento de 81.8% comparadas con el año anterior.

La inversión de capital incluye:

Inversión en nueva tecnología para la producción de soluciones de almacenamiento y en maquinaria para incrementar capacidad productiva de conducción de agua en México.

Ps. 20 millones para la construcción de plantas de tratamiento y reciclaje de agua en Brasil.

El CapEx relacionado específicamente con iniciativas de crecimiento dentro del programa Flow asciende a Ps. 92 millones. Dicho monto incluye inversiones en todos los países y en diferentes categorías y/o negocios.

ANÁLISIS | BALANCE GENERAL Ciclo Conversión Efectivo (Días)

3M

2022 2021 Δ días

Días Inventario 89 52 37

Días Cartera 52 52 -

Días Proveedores 53 42 11

Ciclo Conversión Efectivo 88 62 26

Días inventario: Promedio Inventarios / (Costo de Ventas 3M / 90) Días Cartera: Promedio Cuentas por Cobrar / (Ventas 3M / 90) Días Proveedores: Promedio Proveedores / (Costo de Ventas 3M / 90)

Durante el periodo, el ciclo de conversión de efectivo incrementó 26 día por un aumento en los días inventarios por menores volúmenes de venta en algunos países y a una reducción de los días crédito con proveedores por un cambio en el mix de compra.

(11)

Deuda

3M

2022 2021 %∆

Deuda Total 4,094 4,200 (2.5%)

Deuda con costo a Corto Plazo 95 159 (40.3%) Deuda con costo a Largo Plazo 3,998 4,041 (1.1%) Efectivo y Equivalentes de Efectivo 1,443 2,854 (49.4%)

Deuda Neta 2,650 1,347 96.8%

Perfil de Vencimiento de la Deuda

La deuda total asciende a Ps. 4,094 millones de pesos y corresponde al Bono Sustentable AGUA 17-2X.

Moneda Monto en MXN Tasa Fija Vencimiento Bono AGUA 17-2X Pesos mexicanos 4,094 8.65% junio 2027

Al 31 de marzo del 2022 la cobertura de intereses (EBITDA Ajustado U12M/pago intereses U12M) asciende a 4.2x.

RAZONES FINANCIERAS

3M

2022 2021 %∆

Deuda Neta / EBITDA Aj. 1 1.6x 0.8x 0.8x Pasivo Total / Capital Contable 1.0x 1.1x (0.1) x Utilidad Neta por Acción* 0.18 0.28 (34.4%)

*Utilidad neta entre 486.2 millones de acciones y expresada en pesos mexicanos.

El apalancamiento al primer trimestre del 2022 está dentro del lineamiento de endeudamiento que establece la Compañía de 2.0x Deuda Neta/EBITDA Ajustado.

1 El EBITDA ajustado considera: utilidad de operación más depreciación y amortización, más gastos no recurrentes (donativos y gastos implementación Flow). En el 1T21 considera Ps. 75 millones de gasto Flow y Ps. 2 millones de donativos.Durante el 1T22 ya no se realizaron ajustes por gastos Flow y no hubo donativos.

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ROIC / Costo de Capital

ROIC: NOPAT U12M/Promedio Capital Invertido t, t-1

Capital invertido: activos totales – efectivo y equivalentes de efectivo – pasivos a corto plazo El ROIC excluye los gastos ejecución programa Flow del 2T20 al 4T21 por ser no recurrentes.

El ROIC asciende a 13.1% al cierre de marzo, una contracción de 170 pb contra el año anterior.

Sin embargo, el ROIC permanece 100 pb por encima del costo de capital, mismo que incrementa 160 pb vs 1T21. Aun así, la creación de valor económico sustentable se mantiene para poder continuar impactando positivamente a nuestros grupos de interés.

Instrumentos financieros derivados

El uso de los instrumentos financieros derivados se rige por las recomendaciones y las políticas dictadas por el Consejo de Administración y supervisadas por el Comité de Auditoría, las cuales proveen lineamientos sobre el manejo de riesgo cambiario, riesgo de las tasas de interés, riesgo de crédito, el uso de instrumentos financieros derivados y no derivados, y la inversión de exceso de liquidez.

Al 31 de marzo del 2022, el valor de mercado de las posiciones de Grupo Rotoplas fue:

Valor de Mercado Tipo de Instrumento Forward de tipo de cambio MXN/USD Ps. (33.9) millones

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ASG | AMBIENTAL, SOCIAL Y GOBERNANZA

Durante el trimestre destacan los siguientes avances dentro de iniciativas sustentables:

Se lanzó el proyecto piloto de agua, energía y saneamiento con Acciona, implementando 25 sistemas de recolección de agua en una comunidad de extrema pobreza en Oaxaca que cuentan con sistemas de energía solar de Acciona.

Se instalaron 20 estaciones de lavado de manos en el mercado más grande de la Ciudad de México en alianza con la Cruz Roja.

Como parte de los avances hacia las metas públicas ESG 2025, se definió el marco para la evaluación de proveedores bajo criterios ESG y se llevó a cabo una sesión informativa a nivel Grupo enfocada en diversidad e inclusión.

Para más información sobre nuestros programas de ASG, visite la página web de sustentabilidad: https://rotoplas.com/sustentabilidad/

AGUA* | DESEMPEÑO Y COBERTURA ANALISTAS

1T

2022 2021 %∆

AGUA* Precio de cierre 25.34 27.29 (7.1%)

P/VL 1.9 x 2.4 x (0.5) x

EV/EBITDA 10.3 x 11.0 x (0.7) x

Fuente: SiBolsa

Acciones en tesorería:

Al 31 de marzo del 2022, la emisora tenía en tesorería 7.2 millones de acciones equivalentes a un monto invertido de Ps. 183 millones. A la fecha no se han cancelado acciones en tesorería.

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Cobertura de Analistas

Al 31 de marzo del 2022, la cobertura de análisis es proporcionada por:

Recomendación PO BTG Pactual Mariana Cruz

Compra $39.00

mariana.cruz@btgpactual.com

GBM Liliana de León

Compra $48.00

ldeleon@gbm.com SIGNUM Alain Jaimes

Compra $42.22 alain.jaimes@signumresearch.com

Miranda

Research Martín Lara / Marimar Torreblanca

Compra $45.00

martin.lara@miranda-gr.com

marimar.torreblanca@miranda-partners.com Apalache Jorge Plácido

Compra $39.40

jorge.placido@apalache.mx

Consenso Compra $42.72

PROGRAMA DE TRANSFORMACIÓN | FLOW

En 2019 Rotoplas inició el programa de transformación “Flow” para enfocar el negocio hacia la creación de valor económico y el crecimiento sostenible. La estrategia está fundamentada en iniciativas divididas en tres pilares:

A. Rentabilidad del portafolio actual

- palancas de ingreso, costo, gasto y capital de trabajo B. Crecimiento y ejecución

- mejorar calidad de ejecución de oportunidades y mejorar decisiones de asignación de capital

C. Cultura y salud organizacional

- liderazgo, disciplina operativa, desarrollo de talento, rendición de cuentas y clima organizacional

Flow ha evolucionado y es parte de la cultura de innovación y mejora continua.

(15)

ESTADOS FINANCIEROS | Balance, Resultados y Flujo3 Estado de Resultados

(cifras no auditadas, millones de pesos mexicanos)

1T

2022 2021

Estado de Resultados

Ventas Netas 2,660 2,434 9.3%

Costo de Venta 1,592 1,428 11.5%

Utilidad Bruta 1,068 1,006 6.2%

% margen 40.2% 41.3% (110) pb

Gastos de Operación 846 700 20.7%

Utilidad de Operación 222 305 (27.2%)

% margen 8.4% 12.5% (410) pb

Resultado Integral del Financiamiento (155) (122) 26.6%

Ingresos Financieros 41 43 (4.1%)

Gastos Financieros (196) (165) 18.6%

Utilidad antes de Impuestos 68 184 (63.1%)

Impuestos (20) 50 NA

Utilidad Neta 88 134 (34.4%)

% margen 3.3% 5.5% (220) pb

EBITDA Ajustado1 322 473 (31.9%)

% margen 12.1% 19.4% (730) pb

1 El EBITDA ajustado considera: utilidad de operación más depreciación y amortización, más gastos no recurrentes (donativos y gastos implementación Flow). En el 1T21 considera Ps. 75 millones de gasto Flow y Ps. 2 millones de donativos.Durante el 1T22 ya no se realizaron ajustes por gastos Flow y no hubo donativos.

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Balance General

(cifras no auditadas, millones de pesos mexicanos)

3M

2022 2021

Balance General

Efectivo y Equivalentes de Efectivo 1,443 2,854 (49.4%)

Cuentas por Cobrar 1,646 1,624 1.4%

Inventarios 1,565 1,116 40.2%

Otros Activos Circulantes 811 910 (11.0%)

Activo Circulante 5,465 6,504 (16.0%)

Propiedad, Planta y Equipo - Neto 3,093 2,219 39.4%

Otros Activos a Largo Plazo 4,255 4,215 1.0%

Activo Total 12,813 12,938 (1.0%)

Deuda con costo a Corto Plazo 95 159 (40.3%)

Proveedores 730 599 21.9%

Otras Cuentas por Pagar 682 937 (27.2%)

Pasivo a Corto Plazo 1,771 2,093 (15.4%)

Deuda con costo a Largo Plazo 3,998 4,041 (1.1%)

Otros Pasivos a Largo Plazo 571 570 0.3%

Pasivo Total 6,341 6,703 (5.4%)

Capital Contable Total 6,472 6,235 3.8%

Total Pasivo + Capital Contable 12,813 12,938 (1.0%)

Flujo de Efectivo

(cifras no auditadas, millones de pesos mexicanos)

3M

2022 2021

Flujo de Efectivo

EBIT 222 305 (27.2%)

Depreciación 100 90 10.4%

Impuestos (39) (76) (48.3%)

Capital de Trabajo (309) (379) (18.5%)

Otros 139 (57) NA

Flujo Libre de Operación 112 (115) NA

Conversión Flujo de Operación (%) 50.6% (37.8%) NA

Intereses Netos (8) (15) (43.6%)

Dividendos - - NA

CapEx (129) (71) 81.8%

Fondo de Recompra (87) (95) (7.8%)

Fusiones y Adquisiciones (0) 1 NA

Deuda Corto y Largo Plazo - - NA

Arrendamientos (12) (14) (12.3%)

Otros (60) 31 NA

Cambio Neto de Caja (185) (278) (33.5%)

Saldo inicial de Caja 1,629 3,132 (48.0%)

Saldo Final de Caja 1,443 2,854 (49.4%)

(17)

EVENTOS RELEVANTES | 1T22

Propuestas Asamblea – 07 de abril

Se someterá a la aprobación de la Asamblea un reembolso de capital en efectivo mediante una disminución de capital social a razón de $0.45 por cada acción en circulación con fecha de pago 9 de mayo del 2022.

Apalache Análisis inicia cobertura de AGUA* con recomendación de compra y precio objetivo de $39.40 pesos – 17 de marzo

Actualización estatus operaciones Rotoplas durante febrero – 01 de marzo Actualización estatus operaciones Rotoplas durante enero – 01 de febrero Para más información, consultar la sección de eventos relevantes en nuestra página web:

https://rotoplas.com/inversionistas/eventos-relevantes/

CONTACTO | RELACIÓN CON INVERSIONISTAS

Mariana Fernández

mfernandez@rotoplas.com

María Fernanda Escobar mfescobar@rotoplas.com

Declaraciones sobre Expectativas

Este reporte puede incluir ciertas expectativas de resultados sobre Grupo Rotoplas, S.A.B. de C.V.

dichas proyecciones dependen de las consideraciones de la Administración de Grupo Rotoplas, S.A.B. de C.V. y están basadas en información actual y conocida; sin embargo, las expectativas podrían variar debido a hechos, circunstancias y eventos fuera del control de Grupo Rotoplas, S.A.B. de C.V.

Descripción de la Compañía

Grupo Rotoplas S.A.B. de C.V. es la empresa líder en América que provee soluciones, incluyendo productos y servicios para el almacenamiento, conducción, mejoramiento, tratamiento y reciclaje del agua. Con más de 40 años de experiencia en la industria y 19 plantas en operación en América, Rotoplas tiene presencia en 14 países y un portafolio que incluye 27 líneas de productos, una plataforma de servicios y un negocio de comercio electrónico. A partir del 10 de diciembre de 2014, Grupo Rotoplas cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores bajo la clave de pizarra AGUA.

Pedregal 24, piso 19, Col. Molino del Rey Miguel Hidalgo C.P. 11040, Ciudad de México T. +52 (55) 5201 5000 www.rotoplas.com

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