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Información Financiera Trimestral [105000] Comentarios de la Administración ...2
[110000] Información general sobre estados financieros ...31
[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante...33
[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto...35
[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...36
[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto ...37
[610000] Estado de cambios en el patrimonio / Activo neto - Acumulado Actual ...39
[610000] Estado de cambios en el patrimonio / Activo neto - Acumulado Anterior ...40
[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y patrimonio / Activo neto...41
[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos ...44
[800500] Notas - Lista de notas...45
[800600] Notas - Lista de políticas contables...107
[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34 ...139
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[105000] Comentarios de la Administración
Comentarios de la administración [bloque de texto]
PLA Inmuebles Industriales, S. de R.L. de
C.V. Banco Nacional de México, S.A., integrante del
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FIDEICOMITENTE FIDUCIARIO EMISOR
Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V.
Monex Grupo Financiero REPRESENTANTE COMÚN
PLACK 10 / PLACK 19
Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero Banamex, División Fiduciaria, como fiduciario del Fideicomiso número F/421
PRUMEX Industrial III REPORTE TRIMESTRAL
QUE SE PRESENTA DE ACUERDO CON LAS DISPOSICIONES DE
CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS EMISORAS DE VALORES Y A OTROS PARTICIPANTES DEL MERCADO POR EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE OCTUBRE 2019 Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019
Este resumen no pretende contener toda la información que pueda ser relevante para tomar decisiones de inversión sobre los valores que aquí se mencionan. Por lo tanto, el público inversionista deberá leer todo el Reporte Trimestral, incluyendo la
información financiera y las notas relativas, antes de tomar una decisión de inversión. El resumen siguiente se encuentra elaborado conforme, y está sujeto, a la información detallada y a los estados financieros contenidos en este reporte.
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El Fideicomiso PRUMEX Industrial III es un Contrato de Fideicomiso Irrevocable emisor de certificados bursátiles fiduciarios, bajo el esquema de Certificados de capital de desarrollo tipo “A”. El Fideicomiso PRUMEX Industrial III tiene como objetivo invertir en Proyectos orientados a la adquisición y desarrollo de propiedades de uso principalmente industrial en México.
PLA Administradora, S. de R.L. de C.V., el Administrador, afiliada a PGIM Real Estate, ha sido designada como proveedor de servicios de administración para el Fideicomiso PRUMEX Industrial III. El periodo de vigencia del Fideicomiso PRUMEX Industrial III es de diez años contados a partir de la Fecha de Emisión, plazo que podrá extenderse hasta por dos años adicionales.
El 24 de agosto de 2010 se completó la Aportación Inicial para el Fideicomiso PRUMEX Industrial III por un total de $ 1,000.00 Pesos, los cuales fueron contribuidos por un conjunto de Administradoras de Fondos para el Retiro, sus Sociedades de Inversión Especializadas de Fondos para el Retiro y otros inversionistas institucionales y calificados mexicanos, considerando la normatividad aplicable a la emisión de CKDs.
Por su parte, PLA Inmuebles Industriales, S. de R.L. de C.V., el Fideicomitente, aportó de tiempo en tiempo al Patrimonio del Fideicomiso durante la vigencia del mismo, la cantidad de $ 600 millones de Pesos.
Información importante
La información contenida en adelante es proporcionada por el Administrador del Fideicomiso PRUMEX Industrial III. PGIM es el principal negocio de administración de inversiones de Prudential Financial, Inc. (NYSE: PRU). PGIM Real Estate es la empresa de inversión y asesoría en bienes raíces de PGIM y opera a través de PGIM, Inc., un asesor de inversiones registrado. Prudential, su logotipo, PGIM Real Estate y el símbolo de la Roca son marcas registradas de Prudential Financial, Inc. y sus filiales ubicadas en diversas jurisdicciones alrededor del mundo.
Cierta información en este documento ha sido obtenida de fuentes que PGIM Real Estate considera como confiables a la fecha; sin embargo, PGIM Real Estate no garantiza la veracidad de dicha información, asegura que se encuentre completa o garantiza que dicha información no será cambiada. La información contenida se considera actualizada respecto a la fecha de emisión (o cualquier fecha anterior que se mencione) y está sujeta a cambios sin previo aviso. No se lleva a cabo una garantía de manera expresa o implícita, o representación, respecto a que se encuentre completa o su veracidad.
Cualquier información presentada con respecto a los afiliados de PGIM Real Estate se presenta meramente para facilitar el entendimiento de la estructura organizacional y no es una solicitud por parte de ningún afiliado.
El reporte no constituye una oferta o solicitud con respecto a la compra o venta de cualquier valor o instrumento financiero o cualquier servicio de administración de inversiones. Los materiales no constituyen una recomendación de inversión y no deben ser utilizados como base para cualquier decisión de inversión.
Los materiales no toman en consideración circunstancias individuales de los inversionistas, objetivos o necesidades. No se ha realizado determinación alguna respecto a la conveniencia de cualquier valor, instrumento financiero o estrategias, para algún inversionista en particular o prospecto. La información contenida es proporcionada, con base en y sujeta a, las explicaciones y advertencias establecidas en esta nota y en adelante. Cualquier discusión respecto a la administración del riesgo tiene el propósito de describir los esfuerzos de PGIM Real Estate en monitorear y administrar el riesgo, pero no implica un riesgo bajo.
Todos los rendimientos y objetivos contenidos están sujetos a revisión por parte de PGIM Real Estate y sólo son proporcionados como una guía a las expectativas actuales. No se puede asegurar que cualquier producto o estrategia descrita en adelante pueda
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lograr los objetivos planteados o que exista un retorno de capital. Los rendimientos históricos no son indicadores de resultados futuros. No se lleva a cabo representación alguna por parte de PGIM Real Estate respecto a la composición actual o rendimiento de cualquier cuenta.
Los índices financieros presentados son de carácter meramente informativo para referencia comparativa con valores meta. Las características del portafolio pueden diferir de aquellos de los valores meta y tales diferencias pueden ser materiales. Aquellos factores que afectan el rendimiento del portafolio y que no afectan el rendimiento de los valores meta pueden incluir el rebalanceo del portafolio, la estacionalidad de los flujos de efectivo, calidad crediticia, diversificación y diferencias en la volatilidad.
Adicionalmente, los índices financieros no reflejan el impacto de las comisiones, impuestos aplicables o costos de transacción que reducen los retornos. Mientras no se indique lo contrario, los índices financieros asumen la reinversión de los dividendos.
Las referencias a valores específicos y sus emisores son de carácter meramente ilustrativo y no tienen la intención ni debe ser interpretados como recomendaciones para la compra o venta de tales valores. Los valores referenciados pueden o no formar parte de los portafolios administrados por PGIM Real Estate y, si tales valores lo fueran, no se hace referencia alguna de que éstos lo continuarán siendo.
El reporte no busca proporcionar recomendaciones de carácter legal, fiscal o de contabilidad. Los materiales no fueron preparados para ser distribuidos o utilizados por cualquier persona en cualquier jurisdicción en la que su distribución vaya en contra de las leyes o regulaciones locales.
Como se publicó en el reporte trimestral del segundo trimestre de 2019, el Fideicomiso realizó la desinversión de la totalidad de sus activos inmobiliarios.
Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]
Los principales Fines del Fideicomiso son que el Fiduciario Emisor (i) reciba la Aportación Inicial; (ii) realice la Emisión, reciba el Producto de la Colocación y la Co-inversión, y pague los Gastos de Emisión a quien corresponda; (iii) realice Inversiones Permitidas y lleve a cabo los Proyectos; (iv) celebre el Contrato de Presentación de Servicios de Administración con el Administrador; (v) realice las Distribuciones, en su caso, a los Fideicomisarios en Primer Lugar, entre otros.
Las partes del Contrato de Fideicomiso son las siguientes:
Fideicomitente: PLA Inmuebles Industriales, S. de R.L. de C.V.
Fideicomisarios en Primer Lugar: Los Tenedores de los CKDs y, una vez realizada la Co-inversión, también la Fideicomitente
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Fiduciario Emisor: Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero Banamex, División Fiduciaria
Representante Común: Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero
Información a revelar sobre los objetivos de la administración y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto]
Plan de negocios y calendario de inversiones
En el Prospecto presentado en la BMV con fecha 24 de agosto de 2010, el Administrador presentó el calendario de inversión indicada a continuación, sujeto a cambios dependiendo de las oportunidades de inversión:
Año de inversión Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Inversiones estimadas (% del
total) 30.0% 20.0% 20.0% 20.0% 10.0%
El Administrador podrá, con base en su experiencia y conocimiento del mercado, variar la velocidad a la que se realizan las Inversiones Permitidas buscando siempre el beneficio para los Fideicomisarios en Primer Lugar. Lo anterior, siempre y cuando, en caso de una disminución a dicha velocidad:
La disminución haya sido causada por cambios en los mercados inmobiliarios o financieros, u otras circunstancias económicas, sociales, políticas, etc., que a juicio del Administrador aconsejen desacelerar el ritmo de las inversiones; o
La disminución responda a cambios estratégicos implementados por el Administrador para el beneficio del Fideicomiso PRUMEX Industrial III y de los Fideicomisarios en Primer Lugar a juicio del Administrador; o
El Administrador considere que puedan existir mejores oportunidades de Inversiones Permitidas en el futuro.
El Fiduciario realizará Inversiones Permitidas en Proyectos a través de los Vehículos conforme lo determine el Administrador con base en sus facultades previstas en el Contrato de Administración y en apego al Plan de Negocios, las Políticas de Inversión y los demás Documentos de la Emisión.
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A partir de la fecha de recepción del Producto de la Colocación en Cuenta del Fideicomiso, el Administrador contará con un plazo de 5 (cinco) años para utilizar dichos recursos en Inversiones Permitidas o Gastos del Fideicomiso. Respecto de cualquier porción del Producto Neto de la Colocación o los rendimientos de las Inversiones Bancarias que al término del mencionado plazo de 5 años no se hayan destinado a Inversiones Permitidas o Gastos del Fideicomiso (los "Recursos No Invertidos"), el Administrador podrá, sujeto a la previa aprobación de los Tenedores que representen por lo menos el 66.6% (sesenta y seis punto seis por ciento) del número total de CKDs en circulación: (i) mantener en el Patrimonio del Fideicomiso los Recursos No Invertidos y continuar destinándolos a Inversiones Bancarias y/o destinarlos a Inversiones Permitidas, en el entendido de que los Recursos No Invertidos que se utilicen conforme a este sub-inciso (i) serán distribuidos conforme a la sección 14.3 del Contrato de Fideicomiso, junto con los recursos de la Co-inversión que sean requeridos de la Fideicomitente conforme a la sección 6.4 del Contrato de Fideicomiso como consecuencia de que la Asamblea de Tenedores determine mantener los Recursos No Invertidos conforme a este sub-inciso (i), y/o (ii) entregar a los Tenedores en proporción al número de CKDs de que sean titulares, los Recursos No Invertidos más los
rendimientos que, en su caso, éstos hubieren generado derivados de Inversiones Bancarias y que no hayan sido destinados a Inversiones Permitidas o a Gastos del Fideicomiso (las "Devoluciones").
Se requerirá de la aprobación de los Tenedores que representen el 90% (noventa) por ciento del número total de CKDs en circulación para modificar el giro industrial (i) de las Inversiones Permitidas y (ii) de las Políticas de Inversión del Fideicomiso. Por lo menos dos terceras partes de las Inversiones Permitidas del Fideicomiso deberán ser realizadas en la construcción de plataformas logísticas. Se entenderá por "plataforma logística" a un área definida para realizar actividades relacionadas al transporte,
almacenaje, logística y/o distribución de mercancías, ya sea para el tránsito internacional o local, sean llevadas a cabo por uno o varios operadores.
Estas propiedades pueden ser entre otras:
Inversiones en edificios configurados para el almacenaje y/o distribución de mercancías, ya sea para transbordo o destino final, con configuración de puertas a un lado (single loaded) o configuración de doble puerta (cross dock), así como todas las instalaciones que sirvan para su soporte de operación, incluyendo de manera no limitativa oficinas, centros aduanales, casetas de seguridad, patios de maniobras, estacionamientos de tráileres, automóviles y/o cajas, talleres, así como patios de almacenamiento, entre otros.
Inversiones en terminales intermodales destinadas a mover mercancías en diferentes modos de transporte, avión, tren, barco o camión y toda la infraestructura que se necesite para su adecuado funcionamiento.
Inversiones en terrenos para el desarrollo de este tipo de propiedad, para que el Administrador realice inversiones en infraestructura que garanticen el apoyo logístico para la recepción, almacenamiento y/o posterior distribución de mercancías.
Para poder lograr los objetivos de rentabilidad del Fideicomiso, la estrategia de inversión toma en cuenta los siguientes elementos clave:
Oportunidades de inversión en activos estabilizados con alta generación de flujo de efectivo;
Un programa de desarrollo de producto nuevo en conjunto con los Socios Desarrolladores en México; considera Proyectos nuevos de reciente creación o construcción, incluyendo la compra de terrenos;
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Propiedades pobremente administradas y descuidadas por Tenedores locales más pasivos. Este tipo de propiedades suelen ser adquiridas a un bajo costo y pueden ser re-posicionadas para incrementar la generación de flujo estabilizado y el valor de la propiedad;
Propiedades cuyos contratos de arrendamiento tengan vencimientos en el corto plazo y que requieran de ciertas inversiones materiales para ser remodeladas y re-posicionadas;
Propiedades cuyos dueños sean los inquilinos y que puedan ser adquiridas con contratos de arrendamiento de largo plazo.
El Fideicomiso procurará reunir un portafolio diversificado de inversiones a lo largo de México, enfocándose
primordialmente en los principales corredores industriales del país, incluyendo las áreas metropolitanas de la Ciudad de México, Tijuana, Ciudad Juárez, San Luis Potosí, Querétaro, Guadalajara, Monterrey y en ciudades a lo largo de la zona geográfica conocida como el corredor del TLCAN, en donde PGIM Real Estate y/o el Administrador han logrado acumular una importante experiencia y han observado un potencial de crecimiento en cuanto la apreciación de las inversiones, cooperación gubernamental, infraestructura existente, buena red de transporte, vínculos con la economía de Estados Unidos de América y una sólida base de fuerza laboral. Se consideran arrendamientos en Dólares preferentemente o, en su caso, en Pesos o cualquier otra moneda.
El Fideicomiso busca llevar a cabo principalmente Inversiones Permitidas individuales equivalentes a un monto entre $ 65 millones de Pesos y $ 325 millones de Pesos, aunque podrá llevar a cabo inversiones individuales mayores en las que el perfil de riesgo/rendimiento sea consistente con los objetivos comerciales del Fideicomiso, o bien, inversiones individuales de menor cuantía, en cuanto sean parte de una estrategia de inversión mayor, dependiendo de la oportunidad de mercado y con base en la experiencia y criterio del Administrador.
Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativas del fideicomiso [bloque de texto]
El Patrimonio del Fideicomiso está integrado por (i) la Aportación Inicial; (ii) la Co-Inversión; (ii) el Producto de la Colocación; (iv) los Derechos Derivados de los Vehículos de los que sea titular el Fiduciario Emisor, los frutos y rendimientos derivados de los mismos y los recursos dedicados de su liquidación o de la enajenación de Proyectos, cuyos recursos ingresen al Patrimonio del Fideicomiso;
(v) las Inversiones Permitidas y las Inversiones Bancarias y sus rendimientos; (iv) todas las cantidades que sean depositadas en la Cuenta del Fideicomiso; y (vii) cualquier otra cantidad, bien o derecho se sea cedido al, o adquirido por el Fiduciario Emisor por cualquier concepto de conformidad con los Documentos de la Emisión, y por los frutos o productos de todos los bienes y derechos anteriormente descritos.
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Al evaluar la posible adquisición de los CKDs los inversionistas deberán considerar toda la información contenida en el Prospecto del Fideicomiso PRUMEX Industrial III y reportes públicos. En especial, los adquirentes de los CKDs deben sopesar los factores de riesgo que se mencionan a continuación y evaluar cuidadosamente toda la información contenida en el Prospecto del Fideicomiso PRUMEX Industrial III relacionada con el Patrimonio del Fideicomiso, los Vehículos, los Proyectos, las Inversiones Permitidas, el Fideicomiso PRUMEX Industrial III, la Fideicomitente y el Administrador y, por lo tanto, el pago de las Distribuciones, en su caso, derivadas de los CKDs.
Los inversionistas al tomar una decisión de inversión en relación con los CKDs deberán basarse en sus propios análisis, ya sean efectuados por ellos mismos o por expertos independientes bajo su encargo respecto a las consecuencias fiscales, legales, financieras y otras, en caso de que adquieran CKDs. La información relativa al Administrador y a la Fideicomitente no garantiza el desempeño de las Inversiones Permitidas, la realización de los Proyectos o la liquidez del Patrimonio del Fideicomiso. No hay certeza de que el Patrimonio del Fideicomiso tenga un desempeño similar al que hayan tenido otras inversiones administradas por el Administrador o inclusive aquellos obtenidos por el Administrador en lo individual.
Es imposible cuantificar los resultados o montos de las Distribuciones en virtud de la naturaleza propia de los CKDs y de las Inversiones Permitidas. El Patrimonio del Fideicomiso será destinado al pago de los Gastos del Fideicomiso de manera previa y preferente al pago de las Distribuciones según se especifica en el Prospecto del Fideicomiso PRUMEX Industrial III y reportes públicos. Los posibles adquirentes de los CKDs no deben sustentar su decisión de inversión en estimaciones que se incluyan en el presente Reporte Trimestral sino, entre otras cosas, en su propia tolerancia al riesgo y objetivos de inversión particulares.
Información a revelar sobre los resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]
Ver el apartado Patrimonio del Fideicomiso de este documento.
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Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la administración utiliza para evaluar el rendimiento del fideicomiso con respecto
a los objetivos establecidos [bloque de texto]
El objetivo comercial del Fideicomiso PRUMEX Industrial III es obtener una Tasa Interna de Retorno entre el 16%1 y el 22%1 neto derivado de las Inversiones Permitidas. Los porcentajes estimados en el presente, dentro del rango antes señalado, deberán considerar el tratamiento fiscal aplicable a cada Tenedor.
1Estas tasas internas de retorno objetivo son únicamente proyecciones, que no garantizan el rendimiento futuro y no puede asegurarse que las tasas internas de retorno objetivo serán alcanzados.
Estructura de la operación [bloque de texto]
Ver el apartado Patrimonio del Fideicomiso de este documento.
Patrimonio del Fideicomiso [bloque de texto]
Evolución de los bienes, derechos o activos fideicomitidos, incluyendo sus ingresos
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La siguiente tabla muestra un resumen de la evolución del Patrimonio del Fideicomiso al 31 de diciembre de 2019, cifras expresadas en millones de Pesos.
Resumen del
Patrimonio 4Q19 3Q19 2Q19 1Q19 2018 2017
Activos 1,329.99 1,374.54 1,358.8 7,396.4 7,052.8 7,279.0
Pasivos 5.59 6.53 7.5 3,548.6 3,586.2 3,148.5
Capital Contable 1,324.40 1,368.00 1,351.4 3,847.7 3,466.7 4,130.5
Estado de Resultados 4Q19 3Q19 2Q19 1Q19 2018 2017
Ingreso por arrendamiento 0.00 0.00 105.4 121.9 444.3 424.8
Intereses pagados 0.00 0.00 -16.5 -26.7 -115.8 -92.2
Intereses cobrados 3.71 -3.51 26.5 0.3 5.6 2.9
Incentivo por administrador 6.68 -2.92 58.4 102.5 -104.3 27.4
Contraprestaciones del
Administrador 0.00 0.00 9.0 14.1 -57.3 -57.3
Ingresos obtenidos por
venta de activos 0.00 0.00 6,988.6 4.7 0.0 0.0
Las cuentas del Balance General se mantienen en niveles similares a los del tercer trimestre de 2019, principalmente por la venta de la totalidad de las Propiedades de Inversión en el segundo trimestre de 2019.
Las cuentas del Estado de Resultados se mantienen en niveles similares a las del tercer trimestre de 2019.
Los intereses cobrados muestran una cifra positiva de $3.7 millones de Pesos debido a los intereses ganados durante en el cuarto trimestre sobre las inversiones con vencimiento a la vista a 28 días, el rendimiento del trimestre fue de 7.23%, el monto obtenido por ingresos de intereses fue de $3.7 millones de Pesos.1
1El desempeño pasado no garantiza ni es indicador del desempeño futuro.
El capital contribuido al 31 de diciembre de 2019, cifras expresadas en millones de Pesos.
Capital comprometido1
Tenedores 3,095.0
Fideicomitente 600.0
Total 3,695.0
1No incluye retorno de capital.
Composición de la totalidad de los activos al cierre del tercer trimestre
Al cierre del cuarto trimestre de 2019, el Fideicomiso no cuenta con Propiedades de Inversión al vender la totalidad del portafolio el 28 de mayo de 2019.
Variación en saldo y número de activos inicio y final del trimestre
Variación de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del cuarto trimestre de 2019 se mantienen en niveles similares a los del tercer trimestre de 2019.
Estado de los activos por grado o nivel de cumplimiento
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A la fecha de terminación del periodo reportado, el Fideicomiso no cuenta con activos, por lo que no tiene retrasos en su proceso de cobranza regular, tampoco se encuentran en proceso judicial, administrativo o arbitral.
Garantía sobre los activos
Al final del cuarto trimestre de 2019 el Fideicomiso no cuenta con activos por lo que no existe garantía sobre ellos.
Cargas y limitaciones
Al cierre del cuarto trimestre de 2019 el Fideicomiso no tiene cargas o limitaciones.
Desempeño de los valores emitidos
El desempeño de los valores emitidos al 31 de diciembre de 2019 se resume en los intereses generados a través de rendimientos bancarios e inversiones a tasa variable y con vencimiento diario en reporto de papel gubernamental. Por el periodo de tres meses terminado al 31 de diciembre de 2019, el monto obtenido por ingresos de intereses fue de $3.7 millones de Pesos.1
1 El desempeño pasado no garantiza ni es indicador del desempeño futuro.
Contratos y acuerdos
Contrato de Fideicomiso PRUMEX Industrial III Partes
Fideicomitente: PLA Inmuebles Industriales, S. de R.L. de C.V.
Fideicomisarios en Primer Lugar: Los Tenedores de los CKDs y, una vez realizada la Co-inversión, también la Fideicomitente Fiduciario Emisor: Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero Banamex, División Fiduciaria Representante Común: Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero
Fines del Fideicomiso PRUMEX Industrial III
Que el Fiduciario reciba la Aportación Inicial.
Que el Fiduciario realice la Emisión y la Emisión de los CKDs Serie B, reciba el Producto de la Colocación y la Co-inversión, y pague los Gastos de la Emisión a quien corresponda.
Que el Fiduciario realice Inversiones Permitidas y lleve a cabo los Proyectos de conformidad con las Políticas de Inversión.
Que el Fiduciario celebre el Contrato de Prestación Servicios de Administración con el Administrador.
Que el Fiduciario contrate créditos o financiamientos, directamente o a través de cualesquiera de los Vehículos, pudiendo otorgar las garantías que sean convenientes o necesarias sobre el Patrimonio del Fideicomiso para dichos créditos según lo determine el Administrador, de conformidad con las Políticas de Apalancamiento. La deuda total contratada bajo dichos créditos o financiamientos no podrá exceder del 65% por ciento del valor de mercado de los activos totales del Fideicomiso;
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en el entendido que la restricción antes señalada sólo será aplicable una vez que el 75% por ciento del Producto Neto de la Colocación más el Compromiso haya sido destinado a Inversiones Permitidas.
Que el Fiduciario realice las Distribuciones a los Fideicomisarios en Primer Lugar, en el entendido de que por su naturaleza, dicho pago será variable e incierto.
Que el Fiduciario reciba, conserve y mantenga la propiedad del Patrimonio del Fideicomiso.
Para cumplir con los fines previamente establecidos, el Fiduciario tendrá las siguientes obligaciones y por tanto facultades para cumplir con las mismas:
Principales obligaciones y facultades del Fiduciario Emisor para cumplir con los fines del fideicomiso
Que el Fiduciario reciba, conserve y mantenga la propiedad del Patrimonio del Fideicomiso.
Que el Fiduciario abra y mantenga abierta la Cuenta del Fideicomiso, la Cuenta de la Serie B y la Cuenta de la
Fideicomitente, y que efectúe los depósitos y retiros previstos en este Contrato a través del Administrador en los términos previstos en el Contrato de Administración.
Que el Fiduciario solicite y obtenga de la CNBV, la BMV, el Indeval y cualquier Autoridad Gubernamental, todas las autorizaciones necesarias o convenientes para llevar a cabo el registro, listado y depósito de los CKDs Serie A y de los CKDs Serie B.
Que el Fiduciario lleve a cabo la Emisión previa instrucción del Comité Técnico y la emisión de los CKDs Serie B previa instrucción del Administrador.
Que el Fiduciario celebre con el Intermediario Colocador el Contrato de Colocación, para la oferta pública y colocación en México de los CKDs Serie A.
Que el Fiduciario otorgue los poderes previstos en el Contrato de Administración en favor del Administrador o las personas que éste designe.
Que el Fiduciario, en cumplimiento del Plan de Negocios y las Políticas de Inversión, celebre los contratos y realice los demás actos que sean necesarios para la constitución o creación de los Vehículos y la realización de los Proyectos.
Que el Fiduciario reciba la titularidad de los Derechos Derivados de los Vehículos que constituyen parte del Patrimonio del Fideicomiso, con todo cuanto de hecho y por derecho les correspondan.
Que el Fiduciario ejerza sus derechos conforme al Contrato de Administración.
Que el Fiduciario invierta el Producto de la Colocación en Inversiones Bancarias o lo destine al pago de Gastos del Fideicomiso o a Inversiones Permitidas.
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Que el Fiduciario entregue el Reporte del Administrador y el Reporte Anual al Representante Común, a la Fideicomitente y al Comité Técnico.
Que el Fiduciario contrate los servicios del Auditor Externo, del Valuador Independiente y del Valuador Inmobiliario y de cualquier otro tercero que se requiera a discreción del Administrador.
Que el Fiduciario cumpla todas las obligaciones del Fiduciario conforme a los Documentos de la Emisión.
Que el Fiduciario cumpla en general con todas las disposiciones aplicables a los “CKDs A” identificados también como
“CCD” tipo A en el Reglamento Interior de la BMV, incluyendo sin limitar lo establecido en la Disposición 4.007.03 del Reglamento Interior de la BMV, así como que, de conformidad con lo establecido en la Fracción II de la Disposición 4.005.00 del Reglamento Interior de la BMV, proporcione a la BMV la información a que se refieren las Disposiciones 4.033.00 y 4.0033.03 del citado Reglamento, así como aquélla a que se refiere la Sección Segunda del Capítulo Quinto del Título Cuarto del mismo Reglamento en lo que se refiere al Patrimonio del Fideicomiso. El Fiduciario reconoce que en caso de incumplimiento de dicha obligación le serán aplicables las medidas disciplinarias y correctivas a través de los órganos y procedimientos disciplinarios establecidos en el Título Décimo Primero del propio Reglamento. El Comité Técnico tendrá la obligación de vigilar y procurar que el Fiduciario cumpla con las obligaciones establecidas en este numeral. El Fiduciario tendrá la obligación de designar oportunamente a los funcionarios que darán cumplimiento a lo dispuesto anteriormente.
Que el Fiduciario proporcione a la Fideicomitente, al Representante Común y a los Fideicomisarios en Primer Lugar la información y documentación que éstos razonablemente le soliciten por escrito con una anticipación de 3 Días Hábiles a la fecha de entrega y que se encuentre o deba encontrarse en posesión del Fiduciario; y que el Fiduciario reciba de los mismos la información que éstos le proporcionen, en relación con la preparación y presentación, ante cualquier autoridad o particular, de avisos y declaraciones (fiscales, contables u otras) relacionados con los fines del presente Fideicomiso.
Que el Fiduciario cumpla con las obligaciones fiscales a su cargo, de conformidad con lo previsto en la legislación, reglamentos, reglas, circulares y demás disposiciones administrativas aplicables y en los Documentos de la Emisión en relación con el presente Fideicomiso, los Vehículos y Proyectos.
Que el Fiduciario proporcione a la CNBV y a la BMV, a través de los medios establecidos para tal efecto y dentro del plazo que establezcan las disposiciones legales aplicables, un ejemplar de los Estados Financieros, dictaminados por el Auditor Externo en caso de los Estados Financieros anuales, así como cualquier otra información y documentación que deba proporcionar de conformidad con las disposiciones legales aplicables.
Que el Fiduciario celebre cualquier contrato o convenio, instrumento o cualquier otro documento, o transfiera fondos o gire cualquier cheque con cargo a la Cuenta del Fideicomiso, a la Cuenta de la Serie B o a la Cuenta de la Fideicomitente, según corresponda, que sea necesario o conveniente para lograr los fines del presente Fideicomiso, en el entendido de que cualesquiera de dichos convenios o contratos no deberán modificar los términos del presente Contrato.
Que el Fiduciario cumpla con las instrucciones por escrito que le gire el Comité Técnico en cualquier asunto que no esté específicamente previsto en el presente Fideicomiso, siempre y cuando dichas instrucciones sean acordes a las finalidades del mismo y hayan sido válidamente adoptadas.
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Que el Fiduciario divulgue a través del sistema EMISNET de la BMV el Reporte del Administrador (junto con los reportes del Auditor Externo) inmediatamente después de que el Fiduciario los reciba de conformidad con el presente Contrato y presente toda aquella información requerida por las disposiciones aplicables, incluyendo de manera enunciativa mas no limitativa, la Circular Única, en la forma y términos establecidos en las mismas.
Que el Fiduciario realice operaciones de cambio de Dólares o cualquier otra moneda a Pesos o viceversa cuando lo requiera el Administrador, y, en su caso, que el Fiduciario contrate operaciones de coberturas para cubrir riesgos por tasas de interés o riesgos cambiarios.
Que con cargo al Patrimonio del Fideicomiso el Fiduciario indemnice a las Partes Indemnizadas (según dicho término se define en el Contrato de Administración) por cualquier responsabilidad en que pudieran incurrir derivado del desempeño de sus funciones bajo el Contrato de Administración, en el entendido de que las Partes Indemnizadas no tendrán derecho a recibir indemnización alguna que no provenga de dicho Patrimonio del Fideicomiso.
Que el Fiduciario reciba CKDs Serie A como pago de los CKDs Serie B en términos de la Cláusula Sexta Bis.
Que el Fiduciario celebre cualesquier Contratos de la Desinversión Final, según se lo instruya el Administrador, y cumpla con todas y cada una de las obligaciones a su cargo contenidas en los Contratos de la Desinversión Final de los que sea parte, incluyendo sin limitación, la obligación de realizar Llamadas de Reembolso y demás actos conforme a lo previsto en dichos contratos.
Las demás obligaciones y facultades previstas en el presente Fideicomiso.
El Fiduciario tendrá las más amplias facultades para llevar a cabo todos los fines previstos en el presente Contrato según se establece en el artículo 391 de la LGTOC, todas las cuales quedan delegadas al Administrador como se establece en la sección 5.3, debiendo actuar el Fiduciario en todo momento con estricto apego a este Contrato y en lo no previsto como un buen padre de familia.
Este Fideicomiso es de administración delegada. Salvo por las Funciones No Delegadas, el Administrador llevará a cabo como apoderado del Fiduciario en ejercicio de los poderes que el Fiduciario le otorgue los actos jurídicos y los actos materiales necesarios para dar cumplimiento en representación del Fiduciario a las obligaciones del Fiduciario bajo los Documentos de la Emisión, y ejercitar en representación del Fiduciario los derechos del Fiduciario bajo los Documentos de la Emisión, sin necesidad de previa instrucción o aviso del Fiduciario o tercero alguno y sin responsabilidad personal para el Fiduciario por las actuaciones del Administrador o el incumplimiento de obligaciones por el Fiduciario derivado de dichas actuaciones del Administrador en representación del Fiduciario o la omisión por el Administrador de llevar a cabo actos en representación del Fiduciario. No obstante lo anterior, el Administrador podrá instruir por escrito al Fiduciario a realizar a través de apoderado distinto del
Administrador, cualesquiera actos que el Administrador no tenga obligación de realizar, ya sea por su cuenta o en representación del Fiduciario, conforme al Contrato de Administración o este Contrato y que se requieran para la consecución de los fines del Fideicomiso, en cuyo caso el Fiduciario deberá actuar a través de apoderado distinto del Administrador aún y cuando no se trate de Funciones No Delegadas. Dicho apoderado será la Persona que hubiere designado el Administrador en sus instrucciones o, de no haber hecho tal designación el Administrador, la Persona que el Fiduciario elija. En el caso de Funciones No Delegadas, el Fiduciario actuará únicamente por y de conformidad con instrucciones escritas del Administrador, o en su defecto de Persona que conforme a este Contrato (incluyendo, para evitar dudas, al del Comité Técnico) esté autorizada para girar tales instrucciones al Fiduciario.
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Cumplimiento al plan de negocios y calendario de inversiones y, en su caso, desinversiones [bloque de texto]
Revisar la sección de plan de negocios y calendario de inversiones de la sección de Información a revelar sobre los objetivos de la administración y sus estrategias para alcanzar esos objetivos.
Valuación [bloque de texto]
Conforme a los documentos de colocación y de acuerdo a lo establecido en el Contrato de Fideicomiso Irrevocable de Emisión de Certificados Bursátiles, en que se designó a 414 Capital, Inc. como valuador independiente de los activos en los que invierte el Fideicomiso, hago de su conocimiento lo siguiente. Este reporte está sujeto a los términos y condiciones pactados en el contrato de prestación de servicios celebrado el 13 de enero de 2015 (el “Contrato de Prestación de Servicios”). La opinión de valor que aquí se presenta está sujeta al Aviso y Limitación de Responsabilidad incluido al final del documento.
Resumen Valuación1
Patrimonio (IFRS)2 Total
Valor en libros $ 1,324,398,958
Valor ajustado $ 1,324,398,958
Balance General
Activo Pasivo
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Propiedades de inversión Pasivo por pagar al administrador 521,572,446
Instrumentos financieros derivados Anticipo de clientes
Otros activos 8,163
Depósitos de garantía - no circulante
Depósitos en garantía 518,078,104 Cuentas por pagar - no circulante Impuestos por recuperar 222,073,603 Préstamos - no circulante Anticipo a proveedores y pagos
anticipados 855,991 Préstamos - circulante
Cuentas por cobrar
Depósitos de arrendatarios - circulante
Efectivo restringido Cuentas por pagar - circulante 5,593,194
Efectivo y equivalentes de efectivo 588,976,291
Activos netos atribuibles a los
inversionistas 673,238,501
Activos netos atribuibles parte no
controladora 129,588,011
Total activos
1,329,992,152 Total pasivo y capital 1,329,992,152 Sensibilización de flujos3
Debido a que el 28 de mayo de 2019, el Fideicomiso PRUMEX Industrial III completó la venta de la totalidad de las Propiedades de Inversión, no se presenta un ejercicio de sensibilidades.
Conclusiones
Al 31 de diciembre de 2019, consideramos que el valor justo, no mercadeable de los certificados es de $ 0.19 Pesos (cero Pesos 19/100 M.N.).
Comparativa de valor en libros y precio de valuación independiente1 Al 31 de diciembre de 2019, cifras expresadas en Pesos.
Efectivo y equivalentes de efectivo Total
Valor en libros $ 588,976,291
Valor ajustado $ 588,976,291
Patrimonio Valor en libros Precio valuador
independiente
Patrimonio $1,324,398,958 $1,324,398,958
Valor justo por certificado $ 0.19
Valor justo por certificado4
Al 31 de diciembre de 2019, cifras expresadas en Pesos.
Periodo Valor justo
Trimestre actual 4T19 0.19
Trimestre previo 1 3T19 0.20
Trimestre previo 2 2T19 0.19
Trimestre previo 3 1T19 0.82
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Comisiones, costos y gastos del administrador u operador [bloque de texto]
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De conformidad con el Contrato de Prestación de Servicios de Administración, el Administrador recibirá mensualmente una cantidad equivalente al 1.75% (uno punto setenta y cinco por ciento) anual, calculada sobre los montos invertidos por los Tenedores y la Fideicomitente en las Inversiones Permitidas y/o Gastos de Administración respectivos y, en su caso, una vez transcurrido el plazo de 5 (cinco) años para la inversión del capital del Fideicomiso, los montos señalados en el sub-inciso (i) de la sección 8.2 del Contrato de Fideicomiso PRUMEX Industrial III, incluyendo la Co-inversión respectiva pero excluyendo re-inversiones de flujos generados por los Proyectos que a la fecha de determinación no hayan sido devueltas conforme a la sección 14.3 (ii) del Contrato de Fideicomiso PRUMEX Industrial III, más el impuesto al valor agregado correspondiente.
La siguiente tabla muestra el cálculo de las contraprestaciones del Administrador al 31 de diciembre de 2019, cifras expresadas en Pesos:
Concepto Fecha Total
Contraprestaciones pagadas del primer trimestre de 2015 31/03/2015 11,385,170 Contraprestaciones pagadas del segundo trimestre de 2015 30/06/2015 10,288,612 Contraprestaciones pagadas del tercer trimestre de 2015 30/09/2015 12,837,875 Contraprestaciones pagadas del cuarto trimestre de 2015 31/12/2015 14,442,863 Total erogado 2015
48,954,520
Contraprestaciones pagadas del primer trimestre de 2016 31/03/2016 9,614,576 Contraprestaciones pagadas del segundo trimestre de 2016 30/06/2016 18,879,108 Contraprestaciones pagadas del tercer trimestre de 2016 30/09/2016 14,403,400 Contraprestaciones pagadas del cuarto trimestre de 2016 31/12/2016 14,403,401 Total erogado 2016
57,300,485
Contraprestaciones pagadas del primer trimestre de 2017 31/03/2017 14,128,887 Contraprestaciones pagadas del segundo trimestre de 2017 30/06/2017 14,285,875 Contraprestaciones pagadas del tercero trimestre de 2017 30/09/2017 14,442,862 Contraprestaciones pagadas del cuarto trimestre de 2017 31/12/2017 14,442,862 Total erogado 2017
57,300,486
Contraprestaciones pagadas del primer trimestre de 2018 31/03/2018 14,128,887 Contraprestaciones pagadas del segundo trimestre de 2018 30/06/2018 14,285,875 Contraprestaciones pagadas del tercer trimestre de 2018 30/09/2018 14,442,862 Contraprestaciones pagadas del cuarto trimestre de 2018 31/12/2018 14,442,862 Total erogado 2018
57,300,486
Contraprestaciones pagadas del primer trimestre de 2019 31/03/2019 14,128,887 Contraprestaciones pagadas del segundo trimestre de 2019 30/06/2019 9,093,715
Contraprestaciones pagadas del tercer trimestre de 2019 30/09/2019 -
Contraprestaciones pagadas del cuarto trimestre de 2019 31/12/2019 -
Total erogado 2019 23,222,602
Total de erogado desde 2015
244,078,579
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Información relevante del periodo [bloque de texto]
El 27 de diciembre de 2019 se publicó el Aviso Definitivo de la Serie B, el 30 de diciembre de 2019 fue el cierre de la transacción, en la cual se intercambiaron 2,300,000,000 certificados serie A por 2,300,000,000 certificados Serie B, la nueva serie emitida tiene como clave de pizarra PLACK19. que está emisión no conllevó un levantamiento de capital adicional y solo estableció una diferencia entre los derechos de los tenedores de ambas series: en la Serie B los CKDs tendrán derecho a recibir las Distribuciones de los Recursos Liberados Anticipadamente con motivo del mecanismo de Llamadas de Reembolso descrito en el Contrato de Fideicomiso.
Eventos subsecuentes
El 13 de enero de 2020 el Fideicomiso realizó un retorno de capital, distribución de dividendos a los inversionistas y pago del incentivo por administración por la cantidad total de $352,060,639; el retorno de capital y distribución de dividendos fueron realizados conforme al porcentaje de participación de cada uno de ellos correspondiendo $139,067,218 para los Tenedores de los CKD’s serie B, $29,921,889 para la Fideicomitente como retorno de capital, respectivamente y $183,071,532 como parte del incentivo por administración por pagar al Administrador. Adicionalmente se retuvo $100,143,513 por concepto de retención de distribución, misma que se realizará hasta la liberación del 100% del depósito en garantía establecido al momento de la cesión de los derechos
fideicomisarios.
El 7 de febrero de 2020 se realizó la liberación parcial del 50% del depósito en garantía que se estableció al momento de la cesión de derechos fideicomisarios mencionada en la nota 3, la liberación del 50% corresponde aproximadamente a $259,039,052 Pesos (US$13,745,625).
El 19 de febrero de 2020, se publicó el Aviso de Derechos anunciando una distribución pagadera el 27 de febrero de 2020 para la serie PLACK10 y la serie PLACK19, en el primer caso el monto a distribuir por certificado bursátil ascenderá a $ 0.025710781 Pesos, para el segundo caso el monto a distribuir por certificado ascenderá a $ 0.025710781 Pesos.
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Otros terceros obligados con el fideicomiso o los tenedores de valores, en su caso [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2019, no existen terceros obligados con el Fideicomiso o los Tenedores de valores.
Asambleas generales de tenedores [bloque de texto]
En el período que cubre el cuarto trimestre de 2019, se celebró una Asamblea de Tenedores, la cual se describe a continuación:
El 4 de diciembre de 2019 se llevó a cabo una Asamblea de Tenedores, con un quórum de instalación de 100% (cien por ciento), en la cual se aprobaron las siguientes resoluciones:
I. Propuesta, discusión y, en su caso, aprobación para modificar el Contrato de Fideicomiso, y según resulte aplicable y/o
conveniente, a cualquier otro Documento de la Emisión, a efecto de: (i) modificar en el Fideicomiso, entre otras, las cláusulas cuarta (Patrimonio del Fideicomiso); décima novena (Comité Técnico); vigésima primera (responsabilidad del Fiduciario); vigésima tercera (comparecencia del Representante Común; derechos y obligaciones del Representante Común), vigésima quinta (defensa del Patrimonio del Fideicomiso), vigésima séptima (prohibiciones legales del Fiduciario); vigésima octava (honorarios del Fiduciario y el Representante Común) y el Anexo 2 (Fideicomisarios Especiales); y (ii) adicionar al Fideicomiso ciertas cláusulas respecto de la cesión de derechos del Fideicomiso, así como la inscripción del mismo en el Registro Único de Garantías Mobiliarias y un Anexo 11 a fin de indicar los requisitos para las instrucciones dirigidas al Fiduciario.
Primero: Se aprueba llevar a cabo las modificaciones presentadas por el Administrador al Contrato de Fideicomiso, y en consecuencia la modificación a cualquier otro Documento de la Emisión que resulte necesario o conveniente, en términos sustancialmente similares a los propuestos y presentados en la Asamblea, incluyendo sin limitar cualquier ajuste accesorio o de consistencia que resulte necesario o conveniente y que derive o se relacione con lo anterior, con las adecuaciones o modificaciones que sean consistentes con dichas modificaciones, incluyendo, en su caso, aquellas que puedan ser requeridas por la CNBV o cualquier autoridad en el contexto de cualquier trámite que deba efectuarse con motivo de las modificaciones que se aprueban, en la medida que sean consistentes y estén relacionadas con las modificaciones aprobadas y que no impliquen una variación sustancial a las mismas
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II. Propuesta, discusión y, en su caso, aprobación para modificar el Contrato de Administración, y según resulte aplicable y/o conveniente, a cualquier otro Documento de la Emisión, a efecto de modificar las cláusulas tercera (Obligaciones del Administrador) y quinta (Poderes y facultades del Administrador) del Contrato de Administración.
Segundo: Se aprueba llevar a cabo las modificaciones presentadas por el Administrador al Contrato de Administración, y en consecuencia la modificación a cualquier otro Documento de la Emisión que resulte necesario o conveniente, en términos sustancialmente similares a los propuestos y presentados en la Asamblea, incluyendo sin limitar cualquier ajuste accesorio o de consistencia que resulte necesario o conveniente y que derive o se relacione con lo anterior, con las adecuaciones o modificaciones que sean consistentes con dichas modificaciones, incluyendo, en su caso, aquellas que puedan ser requeridas por la CNBV o cualquier autoridad en el contexto de cualquier trámite que deba efectuarse con motivo de las modificaciones que se aprueban, en la medida que sean consistentes y estén relacionadas con tales modificaciones aprobadas y que no impliquen una variación sustancial a las mismas.
III. Propuesta, discusión y, en su caso, aprobación para instruir al Fiduciario y al Representante Común, en la medida que a cada uno corresponda, para que realicen todos los actos, trámites y gestiones necesarios y/o convenientes para la debida
implementación y cumplimiento de las resoluciones que se adopten con motivo del desahogo de los anteriores puntos del orden del día, incluyendo, sin limitar, la celebración de convenios modificatorios, la obtención de autorizaciones por parte de las autoridades correspondientes y, en general, la suscripción de todos los documentos, ejecución de trámites, publicaciones y avisos relacionados con lo anterior.
Tercero: Se instruye al Fiduciario y al Representante Común y, en su caso, al Administrador para que, en la medida que a cada uno le corresponda y en el ámbito de sus respectivas facultades, realicen todos los actos jurídicos y/o materiales y lleven a cabo todos los trámites y gestiones necesarios y/o convenientes para la debida implementación y cumplimiento de las resoluciones adoptadas con motivo del desahogo de los puntos I y II del orden del día, de la presente Asamblea, incluyendo, sin limitar, la celebración de convenios modificatorios, la obtención de autorizaciones por parte de las autoridades correspondientes, en su caso, el trámite de actualización de la inscripción de los Certificados Bursátiles en el RNV, el canje y depósito del o de los Títulos en Indeval y, en general, la suscripción de todos los documentos, ejecución de trámites, publicaciones y avisos relacionados con lo anterior, en el entendido que, cualesquier gastos, derechos, honorarios y costas que puedan generarse, en su caso, se realizarán con cargo al Patrimonio del Fideicomiso y de conformidad con los términos del Contrato de Fideicomiso.
IV. Designación de delegados que, en su caso, formalicen y den cumplimiento a las resoluciones que se adopten en la Asamblea.
En desahogo del último punto del orden del día, el Presidente comentó a los presentes la conveniencia de designar delegados especiales para que den cumplimiento y formalicen los acuerdos adoptados por la presente Asamblea, en la medida que resulte necesario o conveniente.
Auditores externos y valuador independiente [bloque de texto]
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El Administrador, en representación del Fiduciario Emisor, estableció como auditores externos del Fideicomiso al despacho contable PriceWaterhouseCoopers, S.C., quien preparará y entregará en forma anual, a más tardar el 31 de marzo de cada año (o
posteriormente si así lo acepta el Administrador), su Dictamen Financiero sobre los Estados Financieros del Fideicomiso. No ha habido ningún cambio de auditor en los últimos tres años.
Por otra parte, 414 Capital, Inc. realizó la valuación de los activos en los que invierte el fideicomiso, en su carácter de valuador independiente, para cumplir con los requisitos y características de la operación.
Operaciones con personas relacionadas y conflictos de interés [bloque de texto]
Al cierre del cuarto trimestre de 2019, ni el Fiduciario Emisor, ni el Administrador tienen conocimiento de conflictos de interés o personas relacionadas relevantes.
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[110000] Información general sobre estados financieros
Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación:
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Clave de cotización: PLACK
Explicación del cambio en el nombre de la entidad fiduciaria:
Descripción de la naturaleza de los estados financieros:
Serie:10
Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa: 2019-12-31
Periodo cubierto por los estados financieros: 01/01/2019 al 12/31/2019
Descripción de la moneda de presentación: MXN Grado de redondeo utilizado en los estados
financieros:
Miles de pesos
Estados financieros del fideicomiso consolidado: Si
Fideicomitentes, Administrador, Aval o Garante: PLA Inmuebles Industriales, S. de R.L. de C.V.
Número de Fideicomiso: F421
Estado de Flujo de Efectivo por método indirecto: Si
Número de Trimestre: 4
Requiere Presentar Anexo AA: No
Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]
Banco Nacional de México, S.A., Grupo Financiero Banamex, División Fiduciaria, como fiduciario del Fideicomiso número F/421 (el
“Fideicomiso”) es un Contrato de Fideicomiso irrevocable de fecha 17 de agosto de 2010, celebrado por Bank of América México, S.A., Institución de Banca Múltiple, División Fiduciaria, ahora Banco Nacional de México, Sociedad Anónima, Integrante del Grupo Financiero Banamex, División Fiduciaria, (la “Fiduciaria”), PLA Inmuebles Industriales, S. de R.L. de C.V. (la “Fideicomitente”), y Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero, como Representante Común de los Tenedores (los “Tenedores”).
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La Fideicomitente ha constituido el Fideicomiso con el fin principal de realizar Inversiones Permitidas y llevar a cabo Proyectos de conformidad con las Políticas de Inversión.
El Fideicomiso es emisor de certificados bursátiles fiduciarios, bajo el esquema de certificados de capital de desarrollo (“CKD”) tipo
“A” (no amortizables). El 24 de agosto de 2010 los certificados fueron emitidos en la Bolsa Mexicana de Valores, habiendo obtenido
$3,095 millones en su colocación (el “Producto de la Colocación”).
Por su parte, la Fideicomitente aportó de tiempo en tiempo al activo neto del Fideicomiso durante el periodo de inversión del mismo, la cantidad máxima de $600 millones (la “Co-inversión”).
El activo neto del Fideicomiso se conforma principalmente por la Aportación Inicial, la Co-inversión, el Producto de la Colocación, los Derechos Derivados de los Vehículos, las Inversiones Permitidas y las Inversiones Bancarias, así como sus Rendimientos (según dichos términos se definen en el Contrato de fideicomiso), entre otros bienes, derechos y resultados del periodo.
Los Vehículos son los principales receptores de las Inversiones Permitidas y son en principio fideicomisos, ya sea de nueva creación o preexistentes, constituidos por medio de contratos de fideicomiso con fiduciarias en México conforme a las leyes mexicanas. Los Vehículos invierten en los Proyectos y son los propietarios de los mismos. El Administrador puede determinar, en caso de que lo considere conveniente, que la inversión en los Vehículos y Proyectos se realice a través de sociedades u otras entidades o contratos distintos de los fideicomisos, en cuyo caso, el Administrador someterá a la aprobación del Comité Técnico los criterios de elegibilidad correspondientes de conformidad con los Documentos de la Emisión y la legislación aplicable.
El Fideicomiso vence en el décimo aniversario de la fecha de Emisión (es decir, el 24 de agosto de 2020). El plazo podrá extenderse hasta por dos periodos de 1 año cada uno previa resolución favorable de la Asamblea de Tenedores otorgada en términos de lo dispuesto en el artículo 220 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
El Fideicomiso tiene su domicilio fiscal localizado en Presidente Masaryk 61, piso 7, Colonia Chapultepec Morales, Miguel Hidalgo, Ciudad de México, 11570.
Los términos en mayúsculas utilizados que no han sido definidos tienen la definición asignada en el Contrato de fideicomiso, así como en el Contrato de Administración.
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[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante
Concepto Cierre Trimestre
Actual 2019-12-31
Cierre Ejercicio Anterior 2018-12-31 Estado de situación financiera [sinopsis]
Activos [sinopsis]
Activos circulantes[sinopsis]
Efectivo y equivalentes de efectivo 588,976,000 387,347,000
Instrumentos financieros 0 0
Clientes y otras cuentas por cobrar 518,934,000 89,455,000
Derechos de cobro 0 0
Impuestos por recuperar 222,074,000 19,260,000
Otros activos financieros 0 0
Inventarios 0 0
Comisión mercantil 0 0
Otros activos no financieros 8,000 4,511,000
Pagos provisionales de ISR por distribuir a tenedores 0 0
Total activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta
1,329,992,000 500,573,000
Activos mantenidos para la venta 0 0
Total de activos circulantes 1,329,992,000 500,573,000
Activos no circulantes [sinopsis]
Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0
Derechos de cobro no circulantes 0 0
Impuestos por recuperar no circulantes 0 0
Otros activos financieros no circulantes 0 3,668,000
Inversiones registradas por método de participación 0 0
Inversión en entidad promovida / Inversión en certificados de fideicomisos de proyectos 0 0
Inversiones en fondos privados 0 0
Propiedades, planta y equipo 0 0
Propiedad de inversión 0 6,548,604,000
Crédito mercantil 0 0
Activos intangibles distintos al crédito mercantil 0 0
Activos por impuestos diferidos 0 0
Comisión mercantil no circulante 0 0
Otros activos no financieros no circulantes 0 0
Total de activos no circulantes 0 6,552,272,000
Total de activos 1,329,992,000 7,052,845,000
Patrimonio y pasivos [sinopsis]
Pasivos [sinopsis]
Pasivos circulantes [sinopsis]
Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 5,593,000 89,490,000
Impuestos por pagar a corto plazo 0 0
Otros pasivos financieros a corto plazo 0 0
Otros pasivos no financieros a corto plazo 0 0
Provisiones circulantes [sinopsis]
Provisión de obligaciones a corto plazo 0 0
Total provisiones circulantes 0 0
Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 5,593,000 89,490,000
Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0
Total de pasivos circulantes 5,593,000 89,490,000
Pasivos a largo plazo [sinopsis]
Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero Banamex, División Fiduciaria
Consolidado
Clave de Cotización: PLACK Trimestre: 4 Año: 2019
34 de 144
Concepto Cierre Trimestre
Actual 2019-12-31
Cierre Ejercicio Anterior 2018-12-31
Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 0 3,496,704,000
Impuestos por pagar a largo plazo 0 0
Otros pasivos financieros a largo plazo 0 0
Otros pasivos no financieros a largo plazo 0 0
Provisiones a largo plazo [sinopsis]
Provisión de obligaciones a largo plazo 0 0
Total provisiones a largo plazo 0 0
Pasivo por impuestos diferidos 0 0
Total de pasivos a largo plazo 0 3,496,704,000
Total pasivos 5,593,000 3,586,194,000
Patrimonio/Activos netos [sinopsis]
Patrimonio/activos netos 691,728,000 2,660,265,000
Utilidades acumuladas 503,082,000 588,127,000
Otros resultados integrales acumulados 0 0
Total de la participación controladora 1,194,810,000 3,248,392,000
Participación no controladora 129,589,000 218,259,000
Total de patrimonio / Activos netos 1,324,399,000 3,466,651,000
Total de patrimonio /Activos netos y pasivos 1,329,992,000 7,052,845,000
