1 El impacto de la cartera vencida en dos entidades microfinancieras de
Colombia
Lisbet Katerine Espinosa Ortiz Cristhian David Forero Torres Carmen Lucia Jiménez Rodríguez
Rosa Fernanda Yepes Muñoz
Fundación Universitaria Panamericana Facultad de ciencias empresariales
Banca y Finanzas Contaduría Pública
Bogotá, Colombia 2015
2 El impacto de la cartera vencida en dos entidades microfinancieras de
Colombia
Lisbet Katerine Espinosa Ortiz Cristhian David Forero Torres Carmen Lucia Jiménez Rodríguez
Rosa Fernanda Yepes Muñoz
Proyecto de trabajo de Grado presentado como requisito para optar al título de: Profesional en Banca y Finanzas & Contaduría Pública.
Director (a):
Jesús Pérez Línea de Investigación:
Estrategia empresarial Grupo de Investigación:
Grupo de Estudios en Gestión Empresarial
Fundación Universitaria Panamericana Facultad de ciencias empresariales
Banca y Finanzas Contaduría Pública
Bogotá, Colombia 2015
3 Dedicatoria
Dedicamos este trabajo a nuestros familiares y docentes que han estado con nosotros en el transcurso de nuestra carrera y a la comunidad Académica Panamericana por la motivación en el desarrollo de este trabajo.
4 Agradecimientos
Agradecemos primeramente a Dios por permitirnos concluir nuestra carrera de manera exitosa y por brindarnos la sabiduría para seguir adelante, e igualmente a nuestras familias por apoyarnos en cada etapa.
“El hombre piensa, debe utilizar todos sus sentidos; debe examinar;
debe razonar. El hombre que no puede pensar es menos que un hombre; el hombre que no quiere pensar es un traidor a sí mismo; el hombre que teme pensar es un esclavo de la superstición.”
Robert Ingersoll
5 Declaración
Los autores certifican que el trabajo enviado es de su autoría, para su elaboración se han respetado las normas de citación tipo APA, de fuentes textuales y de parafraseo de la misma forma que las cita de citas y se declara que ninguna copia textual supera las 400 palabras. Por tanto, no se ha incurrido en ninguna forma de plagio, ni por similitud ni por identidad. Los autores son responsables del contenido y de los juicios y opiniones emitidas.
Se autoriza a los interesados a consultar y reproducir parcialmente el contenido del trabajo de investigación titulado El impacto de la cartera vencida en dos entidades microfinancieras de Colombia, siempre que se haga la respectiva cita bibliográfica que dé crédito al trabajo, sus autores y otros.
Investigadores:
CRISTHIAN DAVID FORERO TORRES
LISBET KATERIN ESPINOSA ORTIZ
CARMEN LUCIA JIMENEZ RODRIGUEZ
ROSA FERNANDA YEPES MUÑOZ
6
Contenido Pág.
Lista de Tablas ………... 8
Lista de Graficos………. 9
Lista de Anexos……….. 10
Lista de símbolos y abreviaturas……… 11
Resumen - Palabras claves ……… 12
Abstract – Keywords.………. 13
Glosario...………..……. 14
Introducción……… 15
Capítulo 1. Marco referencial…...……….... 20
1.1 Antecedentes... 20
1.2 Marco conceptual... 27
1.3 Marco legal ………. 34
Capítulo 2. Diseño Metodológico...……….……… 37
2.1 Tipo de diseño ……… 37
2.2 Hipótesis.………. 37
2.3 Población y muestra ……… 38
2.4 Procedimiento.………. 38
2.5 Consideraciones éticas..………... 39
7 Capítulo 3. Pág.
Resultados ……….……….. 40
Capítulo 4.
Conclusiones……… 57 Comentarios o discusión (aportes) ……….……... 59 Lista de Referencias.………..………... 60
8
Listado de Tablas Pág.
Tabla 1: Calificación de riesgo………..…………..…..………... 32
Tabla 2: Calificación de empresas………….………...… 34
Tabla 3: Balance general entidad A………….………...… 40
Tabla 4: Estado de resultados entidad A………….……….. 42
Tabla 5: Balance general entidad B……….……….. 45
Tabla 6: Estado de resultados entidad B………….……….. 47
Tabla 7: Cartera microcréditos garantía idónea entidad A y B.……...….… 52
Tabla 8: Cartera microcréditos otras garantías A y B.………..……...….… 53
9
Lista de gráficos Pág.
Grafico 1: Perdida y recuperación 2013 – 2014.……….……. 49
Grafico 2: Cartera microcréditos Finamerica……..……….……. 50
Grafico 3: Cartera microcréditos Bancamia……….……. 51
Grafico 4: Cartera microcréditos garantía idónea…... ………. 52
Grafico 5: Cartera microcréditos otras garantías………... 53
Grafico 6: Índice de cartera vencida……….…. 54
Grafico 7: Índice de cubrimiento de cartera……….…. 55
10
Listado de anexos Pág.
Anexo A: Referencias en ingles……….………..………...………... 67
11 Lista de símbolos y Abreviaturas
Abreviatura Término
BID Banco Interamericano de Desarrollo
PYME Pequeñas y Medianas Empresas
IMF Instituciones Microfinancieras
WWB Banco Mundial de la Mujer
CISA Central de Inversiones
SMMLV Salario Mínimo Mensual Legal Vigente
FOGAFIN Fondo de Garantías de Instituciones Financieras
PDI Probabilidad de Incumplimiento
Entidad A Finamerica S.A.
Entidad B Bancamia S.A.
12 Resumen
El enfoque principal del presente proyecto es la investigación del impacto que genera la cartera vencida en los microcréditos de dos entidades financieras en Colombia, teniendo en cuenta factores como los estados financieros del último periodo y los informes y estadísticas presentadas por entidades como el Banco de la República, la Superintendencia Financiera, entidades encargadas de evaluar el sector financiero y las entidades analizadas en la presente investigación.
Teniendo en cuenta los indicadores principales para la constitución de microcréditos como lo son el tipo de garantías, la calificación de riesgo otorgada a las operaciones, los procesos de castigo establecidos por ambas entidades y los cálculos de provisiones. Se realizó el análisis a los estados financieros con el fin de que con la información obtenida se determine el impacto generado por las provisiones y el castigo de cartera analizando las cuentas que representan estos rubros en el balance general y el estado de resultados.
Al realizar este análisis se compararan los resultados y determinaremos que entidad presenta afectación en su utilidad para brindar algunas
recomendaciones importantes.
Palabras Claves
Instituciones Microfinancieras, Microcredito (codificación de thesauro unesco 78), famiempresas, cartera, cartera castigada, cartera vencida, provisión de cartera.
13 Abstract
The next project has a major impact on research that generates micro- offs over the two financial institutions in Colombia portfolio approach, taking into account factors such as the financial statements of the last period and reports and statistics provided by organizations like the Bank the Republic, the Financial Superintendency, the entities analyzed in this research and other entities responsible for assessing the financial sector.
Considering the main indicators for the establishment of microcredit such as the type of collateral, the risk rating given to operations, processes of punishment established by both entities and the calculations of provisions. Analysis of the financial statements so that the information obtained by the impact generated punishment provisions and portfolio analyzing the accounts that represent these items in the balance sheet and the income statement is determined performed.
In conducting this analysis the results were compared and determine which entity has affected their utility to provide some important recommendations.
Keywords
Microfinance Institutions, Microcredit (UNESCO thesaurus coding 78), family businesses, wallet, SMEs off portfolio, nonperforming loans, provisions.
14 Glosario
Instituciones Microfinancieras:se refiere en particular a los organismos que se han creado específicamente para conceder créditos y prestar otros servicios financieros a clientes con bajos ingresos. En su mayor parte han tenido origen en organizaciones no gubernamentales (ONG) que trabajan en comunidades pobres con una fuerte orientación de servicio social. Con frecuencia estas ONG han utilizado el crédito como un instrumento para apoyar las actividades de sus clientes que generan ingresos y, en algunos casos, el crédito ha llegado a convertirse en el principal método de intervención. (Centro de aprendizaje en finanzas rurales, 2015)
Famiempresa: Son aquellas en las que la mano de obra es aportada por los miembros de la familia. Este proceso, según varios economistas, es
definido como una acción de emprendimiento permanente que tiene como principal objetivo la subsistencia familiar. (Fenalco, 2006)
Pyme: hace referencia al grupo de empresas pequeñas y medianas con activos totales superiores a 500 SMMLV y hasta 30.000 SMMLV.
(Bancoldex, 2014)
Provisión de cartera: es un porcentaje del valor del préstamo que deben aprovisionar los bancos con respeto a la calificación crediticia del crédito, de acuerdo a lo estipulado en el Reglamento de Evaluación de Activos.
(Banco central de la republica dominicana, 2006).
15 Introducción
Analizando el entorno mundial de los microcréditos encontramos que según las estadísticas mundiales, han venido evolucionando durante los últimos años debido a las necesidades del mercado.
La cartera de microcrédito y el número de clientes atendidos continúa creciendo y adquiriendo relevancia en la mayoría de países de la región, lo que se ve reflejado tanto en las cifras sobre las dimensiones del mercado como en las iniciativas para cuantificarlo o regularlo.
(Trujillo, 2013, p.5)
En la actualidad los microcréditos han tenido una transformación acelerada porque en el transcurso de las últimas décadas se han formalizado y constituido entidades financieras dedicadas a la prestación de este tipo de créditos a personas de escasos recursos. “La aparición de un creciente número de instituciones Microfinancieras ( IMF ), creadas mediante la transformación de fundaciones sin ánimo de lucro y la reciente introducción de la banca, están impulsando nuevos avances en el sector” (FERRER & GINÉS, 2013, p.99). Debido a esto, las
operaciones bancarias y las de las IMF apenas comienzan a cubrir la demanda que existe en este sector empresarial.
En Colombia la situcón de mirocredito presento según la afirmación del Banco de la Republica de Colombia (2015):
En el primer trimestre de 2015 la percepción frente a la demanda por nuevos microcréditos, tanto de todo el mercado como de las entidades supervisadas, se redujo con respecto a lo observado en diciembre de 2014,
16 y registró un valor inferior al promedio del último año. Lo anterior estuvo acompañado de un aumento en la proporción de entidades que
endurecieron las exigencias para asignar nuevos microcréditos, motivadas principalmente por el deterioro de la cartera y el sobreendeudamiento de los clientes. (p.7).
Respecto al informe del Banco de la Republica de Colombia del primer trimetre del año 2015, la colocación de microcreditos disminuyo frente al trimestre anterior, debido a que los intermediarios financieros fortalecieron las politicas de asignación de microcreditos, porque se vieron afectados con la disminución del valor de su cartera por la falta de capacidad de pago de los clientes. Teniendo en cuenta que la mayoria de clientes son comerciantes y estos se sobreendeudaron en la temporada decembrina para adquirir mercancias, por esto disminuyeron su capacidad de pago al tener que cumplir con el pago de las obligaciones financieras adquiridas con varias entidades financieras en el trimestre anterior.
El sector de las microfinanzas en Colombia incluye la población
vulnerable que no tiene un ingreso fijo, con el fin de que inviertan en capital para generar una actividad económica productiva. “Las instituciones de microfinanzas desarrollan productos financieros destinados a los menos favorecidos con el fin de fomentar la inclusión financiera, es decir, el acceso de poblaciones desposeídas a estos servicios” (Rodríguez Retamoso, 2013, p.1). Cuando las entidades de microfinanzas otorgan microcreditos a los indviduos de escasos recursos, estan promoviendo la creación de empresa.
17
¿Sera que las entidades financieras fortalecieron sus politicas de colocación de microcreditos debido a que su cartera se vio afectada por un aumento en la provisión?
18 Justificación
La cartera de microcréditos a marzo de 2014 presento 8,54 billones de pesos frente al total de la cartera de créditos “La cartera de créditos al cierre de marzo de 2014 ascendió a 294.7 billones de los cuales el 59.4% corresponde a cartera comercial, 27.3% consumo, 10.4% vivienda y 2.9% microcrédito”
(Hernández Correa, 2014, p.6). Esto quiere decir que el microcredito demuestra un margen de participación minimo sobre el total de la cartera de creditos del pais.
Realizamos este proyecto ya que creemos que es necesario conocer los procesos y conceptos relacionados a la provision y castigo de la cartera realizadas a las operaciones de microcredito de las entidades.
En este proyecto vamos a analizar las carteras de las entidades
microfinancieras Bancamia y Finamerica para conocer si la provision y el castigo de la cartera impactan sustancialmente sus estados financieros, buscando
información de fuentes principales y relacionadas con ambas entidades.
19 Objetivo General y Objetivos específicos
Objetivo general
Establecer el impacto correspondiente a la provisión y castigo de cartera de microcréditos en dos entidades financieras.
Objetivos específicos
1. Identificar los estados financieros de ambas entidades financieras.
2. Comparar los niveles de cartera castigada por microcréditos entre las dos entidades financieras.
3. Describir las diferencias de la cartera castigada entre las dos compañías teniendo en cuenta la información de los estados financieros.
4. Analizar las diferencias de las carteras castigadas por microcréditos entre las dos entidades financieras.
5. Explicar el impacto de la cartera castigada de las dos entidades financieras.
20 Capítulo 1.
Marco referencial o teórico 1.1 Antecedentes
El microcrédito dio sus inicios en la república popular de Bangladesh según la necesidad que tenía la población de este país debido a que los habitantes se encontraban en estado de vulnerabilidad lo cual les impedía acceder al sistema financiero.
La idea originaria del concepto de microfinanzas, proviene del economista nacido en Bangladesh y formado en Estados Unidos, Muhammad Yunus (Premio Nobel de Paz en el año 2006). Él mismo, observa en su país la imposibilidad que tiene la gente de muy bajos recursos de acceder a pequeñas sumas de dinero a través del sistema formal, debiendo recurrir a usureros o prestamistas. (CATULLO, 2006, p.2)
El microcrédito surgió como un servicio financiero con el fin de combatir la pobreza enfocándose en personas de bajos recursos y mujeres cabezas de familia que desean emprender y dar inicio a su propio negocio generando de esta forma una actividad productiva en el sector microempresarial.
Debido a esta necesidad que presentan las personas con vulnerabilidad, Yunus creo el Banco para los Pobres, que hoy es conocido mundialmente como el Banco Grameen y que tiene como ejes principales la formación de grupos solidarios para la solicitud de préstamos. “En la lógica del microcrédito en el Banco Grameen las garantías son sustituidas por la confianza, representada en un
21 grupo de personas pobres que se apoyan mutuamente y garantizan el repago”
(CATULLO, 2006, p.2). La metodología implementada inicialmente por el banco Grammen está enfocada principalmente en generar confianza a través de la conformación de grupos solidarios para solventar el pago de las obligaciones financieras, con el fin de que “Si uno de los cinco prestatarios deja de pagar, automáticamente las posibilidades de créditos futuros de las otras cinco personas terminan, medida que refuerza no sólo la responsabilidad personal sino también la solidaridad de grupo” (RESTREPO, 2003, p.12). Esto quiere decir que si algún integrante del grupo incumple con el pago de la financiación se pierde la confianza del banco y perderían credibilidad para el otorgamiento de futuros microcréditos.
Hoy en día los microcréditos no solamente los otorgan las entidades dedicadas a las microfinanzas, sino que este servicio también hace parte del portafolio de servicios financieros de los bancos comerciales. (Barr, kumar &
Litan, 2007) afirma que “Las microfinanzas no son suministradas exclusivamente por las instituciones de microfinanzas autodefinidos, sino también por una serie de otros proveedores, incluyendo en algunos casos los bancos comerciales y otras instituciones financieras reguladas” (p.175).
Las entidades financieras que intervienen por medio de sus servicios de microfinanzas el mercado deben tener la clara idea de satisfacer las necesidades económicas que tiene la población con bajos recursos. “Los actores del mercado necesitan desarrollar y poner en práctica las estructuras institucionales, los productos y servicios que satisfagan las diversas necesidades financieras de los hogares de bajos ingresos” (Barr, kumar, & Litan, 2007, pág. 175). El objeto
22 economico principal de las entidades encargadas de otorgar microcreditos siempre deben tener en cuenta que su principal objetivo es apoyar financieramente a los pequeños microempresarios y a las familias menos favorecidas.
El mercado de los servicios microfinancieros a medida de que transcurre el tiempo se fortalece posicionándose como una de las actividades economicas mas atractivas por la rentabilidad que esta genera. Las entidades encargadas de prestar estos servicios se preocupan por mantenerse activos en el mercado
implementando estrategias de expansión, aumentando la cobertura de prestación del servicio de microcredito en zonas urbanas y rurales.
La investigación sugiere que a medida que las microfinanzas crecen en escala y sofisticación, la rentabilidad y un mayor alcance son posibles.
Aunque muchas instituciones siguen luchando para lograr la
autosostenibilidad financiera, una serie de proveedores de microfinanzas importantes han logrado llegar a aquellos en los peldaños inferiores de la escala de ingresos y parecen estar operando de manera sostenible y en una escala relativamente grande. Microfinanzas hoy está empezando a
parecerse a una industria, con una estructura de mercado se ve en las finanzas en otros lugares, incluyendo las razones de concentración, la segmentación del mercado y la disciplina de mercado. A medida que las instituciones de microfinanzas superiores operan cada vez más sostenible y en escala, que puede ser capaz de atraer a los crecientes flujos financieros privados. (Barr, kumar, & Litan, 2007, pág. 176).
23 Si las entidades logran permanecer activos en el mercado buscando
resultados positivos con las estrategias que implementen, pueden llegar a lograr altos indices de beneficios economicos.
Los administradores de recursos crediticios deben considerar como sus mejores alternativas de sostenibilidad, la confianza y la gestion con los clientes, brindando educación financiera para mitigar los intermediarios que prestan el servicio crediticio de manera informal.
Es muy importante en esta iniciativa el lugar que tienen la autogestión y la confianza, estas dos variables plantean retos para cualquier administrador de recursos crediticios, y podrían ser considerados los mayores activos de esta institución. Los beneficios que, la capacitación, la educación y la eliminación de intermediarios, pueden producir en los sectores más vulnerables es indiscutible en los proyectos que han replicado la experiencia del Grammen. (ZAPATA ARANGO, 2009, p.12).
El microcrédito maneja una de las tasas de interés más altas debido a el nivel de riesgo de pérdida que tiene teniendo en cuenta que las personas que lo adquieren no tienen siempre un ingreso fijo ya que son independientes lo que permite que cualquier cambio presentado ya sea en el mercado o en su vida personal lleva a estas personas a incurrir en un déficit financiero provocando así el no pago de sus obligaciones financieras.
Las tasas de rendimiento de las inversiones a pequeña escala pueden ser muy altas y explicar por qué algunas personas están dispuestas a pagar altas tasas de interés con el fin de financiarlos. Sin embargo, las fallas del mercado y los costos de transacción relativamente altos pueden evitar que
24 una parte sustancial de estas inversiones se realice a través de
intermediarios financieros privados, especialmente en zonas rurales remotas. (Balkenhol, 2007, pág. 169).
Debido a la necesidad que presentaban los pobres y las mujeres microempresarias de acceder a los servicios de microcredito las entidades microfinancieras aprovecharon estas necesidades del mercado para crecer y fortalecer su actividad financiera.
Las instituciones semi-formales (conocidas genéricamente como
Instituciones Microfinancieras IMF) se volvieron prominentes entre 1980 y 1996, cuando se asoció a los pobres con mujeres microempresarias que no tenían activos para dar en garantía. Enfoques nuevos para financiar a los pobres, denominados colectivamente como microfinanzas, comenzaron a emerger particularmente entre organizaciones registradas como sin ánimo de lucro o bancos con estructura jurídica especial como el Banco Mundial de la Mujer WWB en Colombia. Esta institución se concentró en prestar pequeñas cantidades a individuos y grupos, empleando técnicas muy básicas de crédito y una variedad de mecanismos para incentivar el pago. (Kirkpatrik & Maimbo, 2002, p. 3)
Por la consecuencia del fenómeno natural que se presentó en Armero Colombia en 1985, surgió la idea solidaria de los inicios de lo que hoy en día es Finamerica de apoyar financieramente a las familias damnificadas por esta catástrofe.
La esencia corporativa de Finamérica nace en 1985, dando respuesta solidaria a la reconstrucción del futuro de cientos de familias colombianas, que lo perdieron todo en la tragedia que vivió la población de Armero
25 (Tolima), ante la erupción del Volcán Nevado del Ruiz; familias que se vieron obligadas a inmigrar a la capital del país. (Finamerica S.A, 2010, p,1).
El banco de las microfinanzas Bancamia S.A. nace producto de la fusión de las ONG’s Corporación mundial de la mujer – Colombia y la Fundación Microfinanzas BBVA. Iniciando sus operaciones en octubre de 2008 como el primer banco dedicado exclusivamente al sector de las microfinanzas en Colombia. “BancaMía. Producto de la unión de la Fundación BBVA para las microfinanzas y la Corporación Mundial de la Mujer, es una ONG muy exitosa en este segmento, posee un total de 87 oficinas en 15 departamentos y 287
municipios.” (RODRÍGUEZ MARTÍNEZ, 2010, p.42).
“Durante el cuarto trimestre de 2014 la percepción frente a la demanda por nuevos microcréditos, tanto del mercado como de las entidades supervisadas, aumentó con respecto al trimestre anterior y se ubicó por encima del promedio del último año.” (Banco de la republica de Colombia, 2014, pág. 7). Teniendo en cuenta la información que suministra el informe del banco de la republica de Colombia se puede evidenciar que el microcredito presenta un crecimiento en las entidades que mantuvieron sus exigencias de asignación de creditos y por el contrario las entidades que aumentaron las exigencias disminuyeron la colocación de microcreditos. “Es importante resaltar que para los próximos tres meses se espera que un menor número de entidades mantenga las exigencias, mientras que una mayor proporción las aumente o reduzca, según corresponda.” (Banco de la republica de Colombia, 2014, pág. 7)
26 La creación de la Central de Inversiones S.A. permitió que las entidades financieras pudieran salir de la crisis que atravesaban en el año 1999, ya que esta entidad le compra a las entidades financieras los portafolios de cartera castigada, lo que permite que los bancos puedan recuperar el valor de sus cuentas por cobrar.
Poco después de la crisis financiera de 1999, se creó la Central de Inversiones (CISA) para recibir la cartera castigada de los bancos intervenidos por Fogafin (como BCH, Granahorrar y Bancafé).
Inicialmente CISA comenzó a administrar y a cobrar directamente estos portafolios; sin embargo después realizó ventas de portafolios que fueron comprados por inversionistas locales e internacionales. (Mendiwelson, 2007, págs. 1,2,3)
La Central de Inversiones S.A. empezó a negociar en el mercado local e internacional, todos los portafolios de la cartera castigada que le había adquirido a las entidades financieras, para aprovechar los beneficios económicos que estas generaban.
27 1.2 Marco Conceptual
Microfinanzas: Son servicios financieros prestados a personas de escasos recursos y a personas que tienen pequeñas y medianas empresas, con la finalidad de apalancar financieramente sus pequeños negocios para que se conviertan en unidades de negocios productivas.
Comprenden la prestación de servicios financieros a personas de bajos ingresos. Se refieren a un movimiento que concibe un mundo en el que los hogares de ingreso bajo tienen acceso permanente a servicios financieros de calidad y accesibles dirigidos a financiar actividades que produzcan ingresos, generar activos, estabilizar el consumo y entregar protección contra riesgos. Inicialmente, el término estaba estrechamente vinculado con los microcréditos préstamos muy pequeños a prestatarios sin salario y sin o con escasas garantías, pero se ha ampliado para incluir una variedad de servicios, como ahorros, seguros, pagos y remesas. (El Portal de Microfinanzas, 2015)
Microcrédito: Es la línea de crédito otorgado a la pequeña y mediana empresa y a hogares de bajos recursos el cual presenta un monto máximo de otorgamiento.
El microcrédito es una modalidad de préstamos que está enfocada a financiar la microempresa, la cual generalmente ha presentado acceso limitado a los mercados de crédito formales. En los años más recientes, el microcrédito en Colombia ha presentado un rápido crecimiento, y a pesar
28 de ser un crédito de bajo monto, concentra un gran número de deudores.
(Banco de la Republica Colombia, 2014).
Castigo de cartera de microcrédito: Corresponde al registro contable que se hace disminuyendo el valor del activo y a su vez como contrapartida afectando el gasto no operacional de la entidad; el hecho económico que genera este registro se da por la irrecuperabilidad de la cuenta por cobrar del
microcrédito.
El castigo hace alusión a una operación ante todo de orden contable, consistente en dar el tratamiento de pérdida a una cantidad originalmente registrada como activo, medida que razonablemente puede tomar un establecimiento de crédito al cerciorarse de la irrecuperabilidad de una obligación dineraria determinada (Superintendencia Financiera de Colombia, 2007).
Evaluación del Deudor: Se realiza el análisis de las condiciones de crédito como los ingresos y egresos para determinar la capacidad de pago del cliente, también se consulta en las centrales de riesgo para categorizarlo según el historiar de pago.
La evaluación del riesgo de la cartera de microcréditos se realizará sobre la base del análisis asignando la categoría de riesgo que corresponda a cada deudor, tomando en consideración las condiciones particulares de cada crédito, a fin de estimar una provisión que cubra las pérdidas esperadas de esta cartera. (Banco central de la republica dominicana, 2013)
29 Categorías de riesgo. Consiste en clasificar la cartera según el
comportamiento de pago de los clientes y sirve como base para calcular la estimación de las provisiones de cartera.
Categoría A: Crédito con riesgo crediticio NORMAL. Los créditos calificados en esta categoría reflejan una estructuración y atención apropiadas.
Categoría B: Crédito con riesgo ACEPTABLE. Los créditos calificados en esta categoría están aceptablemente atendidos y protegidos, pero existen debilidades que potencialmente pueden afectar, transitoria o
permanentemente, la capacidad de pago del deudor.
Categoría C: Crédito deficiente, con riesgo APRECIABLE. Se califican en esta categoría los créditos o contratos que presentan insuficiencias en la capacidad de pago del deudor.
Categoría D: Crédito de difícil cobro, con riesgo SIGNIFICATIVO. Es aquél que tiene cualquiera de las características del deficiente, pero en mayor grado, de tal suerte que la probabilidad de recaudo es altamente dudosa.
Categoría E: Crédito IRRECUPERABLE. Es aquél que se estima incobrable. (Banco de las microfinanzas Bancamia S.A., 2014)
Castigos de cartera Bancamia: Teniendo en cuenta el informe de gestión de Bancamia S.A. del año 2014 las políticas que establece el banco para llevar a cabo el castigo de cartera, son flexibles con el cobro de carteara, debido a que dan un lapso de tiempo considerable para determinar si el crédito con categoría
irrecuperable se castiga.
30 A partir de enero de 2012, el Banco desarrolla el proceso de castigos de cartera con una periodicidad mensual sobre los créditos que cumplan con los siguientes parámetros objetivos:
• Microcréditos con altura mayor o igual a 180 días de mora.
• Haber agotado las instancias de cobro definidas en la política de recuperación sin que se hayan logrado resultados positivos.
• Contar con concepto del Gerente o Director de la oficina a la que pertenece el crédito.
• Contar con concepto de abogados o agentes externos o de la Gerencia de seguimiento y recuperación respecto de la irrecuperabilidad de la
obligación.
• Podrán considerarse castigos de créditos con altura de mora inferior a 180 días, en aquellos casos en que se conozca situaciones que permitan establecer razonablemente que los saldos adeudados son irrecuperables;
sin embargo, es preciso que se sustenten suficientemente las razones que motiven tal decisión y se cumpla con los demás requisitos consagrados en la política. Los castigos son aprobados en forma exclusiva por la Junta Directiva con base en el concepto que previamente emita el Comité de Riesgo de Crédito. (Bancamia S.A, 2014, p.182).
Castigo de cartera Finamerica: Según las notas a los estados financieros de Finamerica el castigo de cartera la realizan semestralmente teniendo en cuenta los conceptos jurídicos y los esfuerzos realizados para la gestión de cobro.
31 Al menos una vez semestralmente se presenta a la Junta Directiva de FINAMÉRICA, si los hubiere, solicitud de castigos de cartera y de los activos relacionados, justificando plenamente las razones que ameriten esa decisión, haciendo énfasis en los conceptos jurídicos y los esfuerzos aplicados en busca de su recaudo. Lo cual va acompañado de un
diagnóstico en cuanto al sector económico y oficina en la que se generan tales castigos. Las obligaciones sujetas de castigo están provisionadas cien por ciento (100%) y calificadas en “E” conforme las definiciones
establecidas por la Superintendencia Financiera. Una vez aprobados los castigos se informa a la Superintendencia Financiera, de acuerdo con la normatividad existente para el efecto. (Banco Compartir S.A, 2015, p.43).
Para Finamerica el castigo de la cartera se realiza cada 4 meses en donde se cuenta con el visto bueno de la junta directiva que se reúne para dar el aval y llevar a cabo dicho proceso es importante resaltar que la junta directiva se reune semestralmente adicional tenemos en cuenta las estrategias de cobranza que para esta entidad en específico se implementa la cobranza por parte de los funcionarios y casas externas avaladas por la entidad.
Provisión individual cartera microcrédito. Corresponde al valor en porcentaje de la disminución del valor de cartera, según la calificación del riesgo donde este clasificado la cartera del microcrédito.
Sin perjuicio de la provisión general, la Compañía debe mantener en todo momento, en relación con sus operaciones de microcrédito, una provisión
32 no inferior al porcentaje que se indica, calculada sobre el saldo pendiente de pago:
Tabla 1
Calificación de riesgo
Calificacion Porcentaje minimo de provision
neto de garantia Porcentaje minimo de provision
A 0% 1.0%
B 1% 2.2%
C 20.00% 0%
D 50.00% 0%
E 100.0'% 0%
Fuente: (Bancompartir, 2015)
Se entiende por porcentaje mínimo de provisión neto de garantía el
porcentaje de provisión que será aplicado sobre el saldo pendiente de pago descontado el valor de las garantías idóneas, teniendo en cuenta las reglas establecidas sobre efecto de las garantías idóneas. (Banco Compartir S.A, 2015, p.37).
Riesgo de crédito (SARC): El sistema de administración de riesgo crediticio permite a las entidades medir, controlar y mitigar el riesgo inherente de las operaciones de crédito, ya que mediante políticas se establecen los procesos de otorgamiento, seguimiento y gestión de cobro de cartera.
El sistema de administración de riesgo de crédito SARC que sigue los parámetros establecidos por la Superintendencia Financiera en el capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995, busca a través de una metodología clara y precisa identificar, medir, controlar y prevenir la materialización del riesgo de crédito inherente al negocio permitiendo la continuidad, crecimiento y rentabilidad del mismo. (Bancamia S.A, 2015, p.265).
33 Garantía Idónea: Son aquellas que respaldan la obligación con un
derecho legal sobre un bien que permita cubrir el valor de la deuda en caso del incumplimiento del pago de la misma.
Se entiende por garantías idóneas aquellas seguridades debidamente perfeccionadas que tengan un valor establecido con base en criterios técnicos y objetivos, que ofrezcan un respaldo jurídicamente eficaz al pago de la obligación garantizada (por ejemplo, al otorgar a la entidad acreedora una preferencia o mejor derecho para obtener el pago de la obligación) cuya posibilidad de realización sea razonablemente adecuada.
(Superintendencia financiera de Colombia, 2011, p.6)
34 1.3 Marco legal
La ley 590 del 10 de julio del 2000.
Por la cual se dictan disposiciones para promover el desarrollo de las micro, pequeñas y medianas empresa.
Artículo 1°. Objeto de la ley. La presente ley tiene por objetoPromover el desarrollo integral de las micro, pequeñas y medianas empresas en
consideración a sus aptitudes para la generación de empleo, el desarrollo regional, la integración entre sectores económicos, el aprovechamiento productivo de pequeños capitales y teniendo en cuenta la capacidad empresarial de los colombianos. (Congreso de la Republica de Colombia, 2000, p.1).
Mediante la presente ley el congreso de la republica emite las normas con las cuales se fomenta la generación de empleo mediante la creación de micro, pequeñas y medianas empresas, para contribuir con el desarrollo del pais.
Artículo 2°. Modificado por el art. 2, Ley 905 de 2004. Definiciones. Para todos los efectos, se entiende por micro incluidas las Famiempresas
pequeña y mediana empresa, toda unidad de explotación económica, realizada por persona natural o jurídica, en actividades empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o urbana, que responda a dos (2) de los siguientes parámetros:
Tabla 2
Clasificación de empresas
Tipo de empresa Trabajadores Activos totales Mediana Entre 51 y 200 5.001 A 15.000 SMLMV
Pequeña Entre 11 y 50 501 a 5.000 SMLMV
Microempresa no superior a 10 inferior a 501 SMLMV
Fuente: (Congreso de la Republica de Colombia, 2000)
35 Artículo 39. Sistemas de microcrédito. Con el fin de estimular las
actividades de microcrédito, entendido como el sistema de financiamiento a microempresas, dentro del cual el monto máximo por operación de préstamo es de veinticinco (25) salarios mínimos mensuales legales vigentes sin que, en ningún tiempo, el saldo para un solo deudor pueda sobrepasar dicha cuantía autorizase a los intermediarios financieros y a las organizaciones especializadas en crédito microempresarial, para cobrar honorarios y comisiones, de conformidad con las tarifas que autorice el Consejo Superior de Microempresa, no repuntándose tales cobros como intereses, para efectos de lo estipulado en el artículo 68 de la Ley 45 de 1990. (Congreso de la Republica de Colombia, 2000)
Por medio de este articulo la ley promueve los servicios microcrediticios, estableciendo el monto legal maximo permitido, el cobro de comisiones y
honorarios asociados directamente al servicio, con el fin de establecer parametros que regulan la actividad microfinanciera.
Ley 795 del 14 de enero de 2003.
Por la cual se ajustan algunas normas del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y se dictan otras disposiciones
Artículo 95. Microcrédito inmobiliario. Derogado por el art. 142, Ley 1151 de 2007. Se entiende por microcrédito inmobiliario, toda
financiación que se otorga para la adquisición, construcción o
mejoramiento de inmuebles, cuyo monto no supere los veinticinco (25) salarios mínimos legales mensuales vigentes (smlmv), con un plazo inferior a cinco (5) años y una tasa de interés equivalente a la prevista para
36 la financiación de Vivienda de Interés Social (VIS). El valor del inmueble sobre el cual recae este tipo de financiación no podrá exceder de ciento treinta y cinco (135) salarios mínimos legales mensuales vigentes (smlmv).
(Congreso de la Republica de Colombia, 2003, p.1)
Con esta norma se establecen los microcreditos para los bienes inmuebles, abriendo una nueva posibilidad de que los pequeños empresarios puedan acceder a la financiación de inmobiliario para el desarrollo de su actividad productiva, sin dejar de lado la premisa de otros tipos de microcreditos.
37 Capítulo 2.
Diseño Metodológico
Nos enfocaremos en realizar un análisis cualitativo con enfoque
descriptivo en el cual teniendo en cuenta los datos financieros de las entidades puestas en análisis, determinaremos el impacto que ocasiona la provisión y el castigo de cartera de microcréditos en los estados financieros.
2.1Tipo de diseño o estudio
En el diseño de la investigación que utilizaremos tiene un enfoque cualitativo con alcance descriptivo donde investigaremos en libros, informes y artículos de información sobre los microcréditos todo lo relacionado con su evolución y como ha sido el comportamiento de las carteras castigadas con el fin de analizar y comprender el impacto que generan la provisión y el castigo de cartera, e identificar las cuentas que se ven afectadas en los estados financieros de las dos entidades dedicadas al sector de las microfinanzas.
2.2 Sistema de hipótesis y variables
Variables dependientes:
La cartera castigada por los dos entidades financieras dedicadas al sector micro financiero debido a que surgen o dependen de los factores que la originan como el no pago de los microcréditos por parte de los clientes.
Los indicadores de cartera que se realizan según la información financiera que presenten los estados financieros.
38 La provisión de cartera que depende del hábito de pago que presente el cliente teniendo en cuenta en la categoría en la que se encuentre clasificado el microcrédito.
Variables independientes:
Los clientes que adquieren el servicio financiero de microcrédito tienen la necesidad de financiar su actividad económica libremente y pueden acceder a estos servicios.
Las entidades financieras puestas en análisis tienen como objetivo social brindarle a la sociedad de bajos ingresos y a los microempresarios, servicios financieros como son los microcréditos y ellos se encargan de administrar la colocación de estos servicios.
2.3 Población y muestra:
Este proyecto afecta las dos entidades del sector financiero que las nombraremos entidad A y entidad B las cuales son la base fundamental para realizar la investigación.
2.4 Procedimiento:
a. En primera instancia indagamos en las páginas web de cada entidad para obtener la información financiera del año 2014 adicional a esto revisamos las notas a los estados financieros ya que de allí se obtuvo gran parte de información contable que necesitábamos para nuestro proyecto.
b. Comparamos las cifras de los estados financieros de las dos compañías y establecimos las diferencias que hay en el rubro de cartera.
39 c. Posteriormente se indago en las notas a los estados financieros de cada entidad y se tomó como base la información de la superintendencia financiera lo cual nos permitió comprender de manera más objetiva cual es el proceso de castigo de cartera en cada entidad.
d. Analizamos las variaciones tomadas de las cifras que presentan los estados financieros de las dos entidades y aplicamos los indicadores de cartera.
e. Finalmente para explicar el impacto de la cartera castigada de cada entidad tuvimos en cuenta los resultados obtenidos, producto del análisis a los estados financieros y lo relacionamos con la información encontrada en las fuentes del presente proyecto.
2.5 Consideraciones éticas
Con este trabajo de investigación se comprende la importancia de analizar el comportamiento de la provisión y el castigo de cartera, para evaluar las
perdidas que se ocasionan en el estado de resultados de las dos entidades financieras.
Podemos decir que nuestra investigación nos ayuda a comprender los riesgos a los que se somete la entidad financiera en el proceso de colocación de sus créditos, adicional a esto las medidas que toma la entidad con tal de recuperar y mejorar sus índices de cartera afectan de manera directa al cliente debido a que pueden ser reportados en las centrales de riesgo y porque los procesos de cobranza que se realizan son dispendiosos y en la mayoría de los casos molesto para los clientes.
40 Capítulo 3.
Resultados.
Teniendo en cuenta la hipótesis planteada en nuestra pregunta problema, realizando el análisis de los estados financieros y adicional de la información conceptual que presentan las entidades financieras A y B daremos los siguientes resultados:
Entidad A:
Tabla 3
Balance general entidad A.
2014 % 2013 % Variación
Absoluta Variación
Relativa 2014 % 2013 % Variación
Absoluta Variación
Relativa
Disponible 56.556 8% 63.248 10% (6.692) -11% Depositos y exigibles 519.033 89% 490.686 90% 28.347 6%
Fondos interbancarios vendidos 6.000 1% 0 0% 6.000 6000%
Inversiones 15.660 2% 16.167 3% (507) -3% Creditos de bancos y otras obligaciones financieras45.966 8% 41.780 8% 4.186 10%
Cartera de y operaciones de leasing financiero 565.969 84% 520.118 83% 45.850 9%
Créditos de vivienda 0 0% 0 0% 0 0% Cuentas por pagar 11.722 2% 10.495 2% 1.227 12%
Créditos de consumo, garantía idónea 8.739 2% 12.506 2% (3.767) 0%
Créditos de consumo, otras garantía 28.651 5% 25.425 5% 3.226 0% Otros pasivos 6.045 1% 3.277 1% 2.768 84%
Microcréditos garantía idónea 51.564 9% 53.201 10% (1.638) -3%
Categoría a riesgo normal 46.289 90% 47.820 90% (1.531) -3% Pasivos estimados y provisiones 22 0% 60 0% (39) -64%
Categoría b riesgo aceptable 1.515 3% 1.557 3% (42) -3%
Categoría c riesgo apreciable 792 2% 673 1% 119 18% TOTAL PASIVO 582.787 100% 546.298 100%
Categoría d riesgo significativo 274 1% 409 1% (136) -33%
Categoría e riesgo irrecuperable 2.694 5% 2.742 5% (48) -2%
(-) Provisión 0 0% 0 0% 0 0%
Microcréditos otras garantías 317.738 56% 292.571 56% 25.167 9%
Categoría a riesgo normal 310.813 98% 285.727 98% 25.087 9% Capital social 70.178 76% 59.462 74% 10.716,4 18%
Categoría b riesgo aceptable 5.975 2% 6.596 2% (621) -9%
Categoría c riesgo apreciable 3.904 1% 3.982 1% (78) -2% Reservas 12.445 13% 11.254 14% 1.190,6 11%
Categoría d riesgo significativo 3.346 1% 2.926 1% 420 14%
Categoría e riesgo irrecuperable 24.391 8% 20.089 7% 4.302 21% Fondos de destinación especifica 0 0% 0 0% 0 0%
(-) Provisión (30.691) -10% (26.749) -9% (3.942) 15%
Créditos comerciales garantía idónea 51.518 9% 57.679 11% (6.161) -11% Superavit o deficit 3.193 3% 3.630 4% (437) -12%
Créditos comerciales otras garantías 115.107 20% 85.422 16% 29.684 35%
(-) Componente contracíclico provisión individual (3.347) -1% (2.961) -1% (386) 13% Utilidad o perdida de ejercicios anteriores 0 0% 0 0% 0 0%
(-) Provisión general (4.000) -1% (3.725) -1% (275) 7%
Cuentas por cobrar 21.557 3% 17.698 3% 3.859 22% Utilidad o perdida del ejercicio 6.575 7% 6.429 8% 146 2%
Bienes realizables, recibos en pago y bienes restituidos 90 0% 132 0% (42) -32%
Propiedad y equipo 4.473 1% 4.234 1% 239 6% TOTAL PASIVO 92.391 100% 80.775 100%
Otros activos 4.710 1% 4.876 1% (166) -3%
Valorizaciones 163 0% 600 0% (437) -73%
TOTAL ACTIVO 675.177 100% 627.072 100% TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 675.177 627.072
PATRIMONIO BALANCE GENERAL COMPARATIVO
31 DE DICIEMBRE DE 2014
FINANCIERA AMERICA S.A. COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO
CIFRAS EXPRESADAS EN MILLONES DE PESOS COLOMBIANOS
PASIVO ACTIVO
Entidad A
Tabla elaborada por Cristhian Forero con datos tomados de los estados financieros de Finamerica S.A.
En el análisis que realizamos al balance general de la entidad A pudimos constatar que los microcréditos de garantía idónea en el año 2014 disminuyeron
41 en un 3% frente al año anterior y pasaron de estar en $53.201 millones al cierre del año 2013 a estar en $51.564 millones al cierre del 2014 presentando una disminución de $1.638 millones en la colocación de microcréditos de garantía idónea porque se ajustaron los procedimientos del análisis y colocación de microcréditos.
Los microcréditos de otras garantías en el año 2014 aumentaron en un 9%
frente al año anterior y pasaron de estar en $292.571 millones al cierre del año 2013 a estar en $317.738 millones al cierre del 2014 presentando un aumento de
$25.167 millones en la colocación de microcréditos de otras garantías.
En el año 2014 la provisión de microcréditos de garantía idónea no presenta afectación ni cambios en la cuenta y su valor esta en $0.
En el año 2014 la provisión de microcréditos de otras garantías incremento en un 15% frente al año anterior y paso de estar en $26.749 millones al cierre del año 2013 a estar en $30.691 millones al cierre del 2014 presentando un
incremento de $3.942 millones en la provisión de cartera por microcréditos.
Dentro de la composición de la cuenta de microcréditos con garantía idónea el rubro más representativo con un 90% de participación lo tiene la categoría A riesgo normal lo cual indica que la colocación de microcréditos con garantía idónea se está haciendo con estricto cumplimiento al procedimiento establecido por la compañía para mitigar el riesgo irrecuperable de la cartera de microcréditos. Favoreciendo los flujos de efectivo que tiene la compañía por el pago de los microcréditos.
42 La composición de la cuenta de microcréditos con otras garantías el rubro más representativo con un 98% de participación lo tiene la categoría A riesgo normal lo cual indica que la colocación de microcréditos con otras garantías se está haciendo con estricto cumplimiento al procedimiento establecido por la compañía para mitigar el riesgo irrecuperable de la cartera de microcréditos que corresponde al 8% de la cuenta.
Tabla 4
Estado de resultados entidad A.
2014 % 2013 % Variación
Absoluta
Variación Relativa
Ingresos operacional directos 80.885 100% 78.221 100% 2.664 3%
Gastos operacional directos 14.167 18% 14.402 18% (235) -2%
Resultado operacional directo 66.718 82% 63.819 82% 2.899 5%
Otros ingresos y gastos operacionales (29.523) -37% (27.379) -35% (2.145) 8%
Ingresos operacionales 13.941 17% 13.159 17% 782 6%
Gastos operacionales 43.465 54% 40.537 52% 2.927 7%
Resultado operacional antes de provisiones, depreciaciones y amortizaciones 37.195 46% 36.441 47% 754 2%
Provisiones 26.159 32% 24.175 31% 1.984 8%
Depreciaciones 653 1% 711 1% (58) -8%
Amortizaciones 1.534 2% 1.517 2% 18 1%
Resultado operacional neto 8.849 11% 10.039 13% (1.190) -12%
Ingresos no operacionales 2.504 3% 1.770 2% 734 41%
Gastos no operacionales 609 1% 830 1% (221) -27%
Utilidad antes de impuesto a la renta 10.743 13% 10.979 14% (236) -2%
Provisión de impuesto a la renta y complementarios 4.169 5% 4.550 6% (382) -8%
Utilidad del ejercicio 6.575 8% 6.429 8% 146 2%
FINANCIERA AMERICA S.A. COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO
31 DE DICIEMBRE DE 2014
CIFRAS EXPRESADAS EN MILLONES DE PESOS COLOMBIANOS
Entidad A
Tabla elaborada por Cristhian Forero con datos tomados de los estados financieros de Finamerica S.A.
En el análisis que realizamos al estado de resultados de la entidad A pudimos constatar que el impacto que se presenta en el estado de resultados de la entidad A con corte a 2014, corresponde a la provisión de cartera la cual está por un valor de $26,159 millones y adicionalmente el castigo de la cartera se
evidencia en la cuenta de gastos no operacionales que esta por un valor de $609
43 millones. Que sumados estos dos rubros indican que hubo una disminución en la utilidad antes de impuestos por $26.768 millones.
La provisión de cartera incremento en el año 2014 en $1.984 millones porque en el año 2013 cerró en $24.175 y paso a estar en el 2014 en 26.159 millones aumentando en 8%.
El castigo de cartera disminuyo en el año 2014 en $221 millones equivalente a un -27% porque en el año 2013 cerro en $830 millones y paso a estar en el 2014 en 609 millones. Reflejando que se mejoró la gestión de cobro de los microcréditos que presentaban una categoría de riesgo irrecuperable.
La cartera de crédito de Finamérica muestra un crecimiento semestral de
$40.242 millones, al pasar de un saldo de en junio de 2014 de $575.545 millones a $615.787 millones en diciembre de 2014, representando un crecimiento del 8.8% en el año completo. Este resultado está concentrado en la cartera de microcrédito que representa el 64.96% del total de la cartera y que durante el último año creció a una tasa del 7.4%. Así mismo, los desembolsos de cartera de microcrédito realizados durante el periodo analizado representaron el 68,4% de los mismos. Como resultado de lo anterior, Finamérica participaba en un 4.5% en el total del mercado nacional regulado de microcrédito en Colombia y de un 12% en las plazas geográficas donde tiene presencia física al corte de septiembre de 2014. En cuanto al indicador de la calidad de la cartera por riesgo este se registró una disminución al pasar de 10,11% en junio de 2014 al 9,49% al cierre de diciembre de 2014: teniendo la cartera de microcrédito una participación del 64.96% en el total de la cartera de la compañía, la mejora en el
44 indicador estuvo por debajo del incremento del indicador de la cartera de microcrédito del sistema financiero que se deterioró 158 puntos básicos para el periodo de análisis al corte de noviembre de 2014 en comparación con el indicador registrado en diciembre de 2013. A su vez, la cobertura de la cartera vencida cerró en el 95,35% y la cobertura de la cartera en riesgo en el 85,25% al 10 Asamblea General Ordinaria de Accionistas corte de diciembre 31 de 2014. El indicador de cubrimiento de cartera
microcrédito, por calificación, alcanzó el 80,88% al mismo corte.
(Banco Compartir S.A, 2015)
Con este análisis podemos ver que la entidad al tener unos niveles representativos en sus provisiones y que para el caso de cartera castigada debe asumir el 100% del capital de microcréditos en categoría E, afecta su el estado de resultados disminuyendo la utilidad generando un impacto financiero para la compañía.
