CARRERA DE CIENCIAS CONTABLES CICLO IV SEMESTRE ACADÉMICO I. Material para uso exclusivo de los alumnos Prohibida su venta.

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Texto completo

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MANUAL DE ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

CARRERA DE CIENCIAS CONTABLES

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www.istebp.edu.pe

Elaborado por:CPC Melita Golác Morí

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INSTITUTO SUPERIOR TECNOLÓGICO

“EL BUEN PASTOR”

DIRECTOR

Dr. Alberto Vadillo Canales

COORDINADOR ADMINISTRATIVO

Prof. Jorge Ángeles Lucas

COORDINADOR ACADÉMICO

CPCC Alberto Álvarez López

JEFE DE CARRERA DE CONTABILIDAD

CPCC Emma G. Tufiño Blas

Web Site: www.tecnologiacontable.com

ELABORADO POR:

CPC Melita Golác Mori

COLABORADORES:

CPC Rossana Arguedas Egoavil

CPC Agustín Pinedo Meza

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FORMACIÓN ANÁLISIS ESTADOS FINANCIEROS

Amigo(a) estudiante:

La asignatura te proporcionará una base sólida para el análisis de la problemática financiera mediante el estudio de los estados financieros y su implicancia en los resultados. Además te brindará las habilidades necesarias, para conocer y entender cómo evaluar la gestión financiera y que medidas adoptar con el fin de maximizar utilidades

CAPACIDADES A DESARROLLAR

Con el estudio del curso lograrás:

Identificar e interpretar los aspectos normativos vigentes de los Estados financieros.

Analizar e interpretar el balance General y el estado de Ganancias y Pérdidas aplicando los Ratios Financieros.

Analizar e interpretar las variaciones del Capital de Trabajo.

Identificar y argumentar el valor de la empresa y el planteamiento de la utilidad.

Analizar y evalúar la Información Contable.

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ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS ESTADOS

FINANCIERO

DEFINICIÓN

El análisis de los estados financieros, consiste en descomponer o separar los elementos que conforman los estados financieros, aplicando diversos métodos de análisis.

Cabe indicar que dicho análisis, constituye un medio para la implementación de los Estados Financieros.

El proceso de análisis de estados financieros puede describirse de varias formas, dependiendo de los objetivos que se persigan. Así, el análisis financiero que puede utilizarse como herramienta de selección para elegir inversiones o candidatos a una fusión.

MÉTODOS PARA ANALIZAR LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los métodos de Análisis de Estados Financieros que con frecuencia emplea el gerente financiero para el estudio de los estados financieros son:

1. Métodos de análisis vertical o estructura

Mediante las cuales se estudia las relaciones entre los elementos contenidos en un solo grupo de estados financieros, utilizándose dos métodos.

a. Reducción de los estados a por cientos. b. Método de razones o coeficientes.

1. a. Reducción de los Estados Financieros a por ciento: Ejemplo: el activo fijo respecto al total del activo de la empresa

Activo corriente……… 600 Activo fijo……….. 400 (*) Activo total………1,000

SEMANA No I - II

CAPACIDAD A DESARROLLAR

Analiza e interpreta el Balance General y el estado de Ganancias y Pérdidas aplicando los Ratios Financieros.

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1. b. Métodos de razones o coeficientes

Este principal método del análisis vertical lo constituyen las razones o coeficientes, también denominados cocientes, ratios o índices (Liquidez, Gestión, Solvencia, Rentabilidad, etc.).

Ejemplo:

Liquidez Corriente = Activo Corriente = 100 = 2 Pasivo Corriente 50

2. Método de análisis horizontal o evolutivo:

Son los que estudian las relaciones entre los elementos contenidos en dos o más grupos de estados financieros, de fechas sucesivas, empleándose tres métodos.

a. Método de aumento y disminuciones. b. Método de tendencia.

c. Método gráfico.

2. a. Método de aumento y discriminaciones

Son aplicables generalmente en los denominados estados financieros comparativos, siendo los principales.

Balance General, Estado de Ganancias y Pérdidas

Se hace con el fin de estudiar los cambios sufridos en la empresa en el transcurso del tiempo, para lo cual sirve de gran ayuda la comparación, lográndose con ello, por un lado presentar los principales cambios sufridos en cifras homogéneas y por otro, la solución, para posteriores estudios, de los cambios que a juicio del análisis son significativos.

Se determinan las variaciones entre las partidas tanto en valores absolutos como en valores relativos. Supongamos que las cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2004 sean de S/. 500.000 y al 31 de diciembre de 2005 sean de S/. 800.000. El aumento en valores absolutos es de S/. 300.000 en tanto que

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6 Al igual que el método de estados comparativos, el método de tendencias es un método horizontal de análisis. Se seleccionará un año como base y se le asignará el 100% a todas las partidas de ese año. Luego se procede a determinar los porcentajes de tendencias para los demás años y con relación al año base. Se dividirá el saldo de la partida en el año de que se trate, para encontrar el porcentaje de tendencia.

3. c. Método gráfico:

Es una representación gráfica de los resultados del análisis de los estados financieros.

Análisis

Años 00 01 02 03 Liquidez Corriente 1.2 1.4 1.8 2.0

3. Método de Análisis Factorial:

En el análisis factorial se concibe la operación de un negocio como el resultado de la ponderada combinación de sus componentes, unos internos y otros externos a los que se les denomina “factores de operación”.

Comentario:

Se puede observar a la distinción y separación de factores que concurren en el resultado de un negocio.

GRAFICA DE LA LIQUIDEZ CORRIENTE

00 01 02 03 2 1.8 1.4 1.2 1

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CASO PRÁCTICO

AGOVIL SAA.

Estados de Ganancias y Pérdidas

Por lo años terminados al 31 de Diciembre de 2002 y 2001 (Expresando en Nuevos Soles)

2002 2001 S/. S/. Ventas 2,263,005 2,472,965 Costo de Ventas (1,460,490) (1,407,881) Utilidad bruta 802,515 1,065,084 Gastos operativos Gastos de ventas (66,059) (71,188) Gastos de administración (100,220) (105,940) Gastos de expresión (24,920) (22,026) Depreciación y amortización (204,880) (252,247) (396,079) (451,401) Utilidad operativa 406,436 613,683 Otros (gastos) ingresos

Financieros, neto (83,493) (41,742) Otros ingresos, neto 10,951 582 Pérdida por exposición a la inflación (8,744) (2,301)

(81,286) (43,461) Utilidad antes de la participación de los

trabajadores y del Impuesto a la Renta 325,150 570,222 Participación de los trabajadores (23,691) (44,771) Impuesto a la Renta (71,312) (135,322)

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AGOVIL SAA. BALANCE GENERAL

Al 31 de diciembre del año 2008 y 2007 (Expresado en Nuevos Soles)

2008 2007 2008 2007

Activo S/. S/. Pasivo y Patrimonios Neto S/. S/. Activo Corriente Pasivo Corriente

Cajas y bancos 729,854 510,854 Cuentas por pagar 183,376 233,231 Cuentas por cobrar comerciales 277,970 299,802 Cuentas por pagar a principal y vinculadas 6,840 9,518 Existencias 347,986 390,516 Participación de los trabajos por pagar 15,003 33,055 Otros activos corrientes 104,605 334,350 Porción corriente de deuda a largo plazo 423,562 83,956 Total activo corriente 1’460,415 1’535.522 Total pasivo corriente 628,781 359,760 Activo no corriente Pasivo no corriente

Cuentas por cobrar a vincul, a largo plazo. 78,782 78,240 Deuda a largo plazo 914,175 1,113,861 Inversiones Permanentes 7,075 4,661

Inmuebles, Maquinarias y equipo neto 2,306.925 2,156,863 Cuentas por pagar a principal y vinculadas 66,739 70,474 Intangibles, neto 500,475 323,673 Imp. a la renta y partic. De los trabajadores.

difer.

111,353 82,053

Otros activos No corrientes 34,636 40,630

Total Activo No corrientes 2,927,893 2,604.067 Total pasivo 1,748,048 1,626,148 Patrimonio Neto

Capital 398,278 398,278

Acciones de inversión 83,398 83,398 Prima para reinversión 193,091 193,091 Reserva para inversión 785,261 785,261 Utilidades acumuladas 1,180.232 1,053,413 Total Patrimonio Neto 2,640,260 2,513,441 Total Activo 4’388,308 4,139,589 Total Pasivo y Patrimonio Neto 4,388,308 4,139,589

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