LA DIRECCIÓN ESTRATÉGICA
DE LA EMPRESA
TEORÍA Y APLICACIONES
QUINTA EDICIÓN
BIBLIOTECA CIVITAS ECONOMÍA Y EMPRESA
Director:
José Luis GARCÍA DELGADO
LUIS ÁNGEL GUERRAS MARTÍN Catedrático de Organización de Empresas
Universidad Rey Juan Carlos JOSÉ EMILIO NAVAS LÓPEZ Catedrático de Organización de Empresas
Universidad Complutense de Madrid
LA DIRECCIÓN
ESTRATÉGICA
DE LA EMPRESA
Teoría y Aplicaciones
CUARTA EDICIÓN
Colaboradores: PEDRO LÓPEZ SÁEZ GREGORIO MARTÍN DE CASTROANTONIO MONTERO NAVARRO MARÍA SACRISTÁN NAVARRO
LA DIRECCIÓN
ESTRATÉGICA
DE LA EMPRESA
Teoría y aplicaciones
QUINTA EDICIÓN
LUIS ÁNGEL GUERRAS MARTÍN Catedrático de Organización de EmpresasUniversidad Rey Juan Carlos JOSÉ EMILIO NAVAS LÓPEZ Catedrático de Organización de Empresas
Universidad Complutense de Madrid
Revisión técnica: Fernando García Muiña
Pedro LóPez Sáez
GreGorio Martínde caStro
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Copyright © 2015, by Luis Ángel Guerras Martín y José Emilio Navas López Editorial Aranzadi, S. A.
Camino de Galar, 15
31190 Cizur Menor (Navarra) ISBN: 978-84-470-5334-6 Depósito legal: NA-1364/2015
Compuesto en Sociedad Anónima de Fotocomposición Printed in Spain. Impreso en España
por Rodona Industria Gráfica, S. L. - Polígono Agustinos, calle A, nave D-11. 31013 Pamplona Primera edición, 1996
Segunda edición, 1998 Tercera edición, 2002 Cuarta edición, 2007 Quinta edición, 2015
9 Índice
Índice
Prólogo . . . 19 Presentación . . . 23 INTRODUCCIÓN Capítulo 1.—La naturaleza de la dirección estratégica . . . 35reSuMen . . . 35
objetivoS . . . 35
1 .1 . LaSdeciSioneSeStratéGicaS . . . 37
1.1.1. El concepto de estrategia . . . 37
1.1.2. Otros conceptos importantes . . . 45
1.1.3. Niveles de la estrategia . . . 46
1 .2 . eLProceSodedireccióneStratéGicaySureSPonSabiLidad . . . 49
1.2.1. Las fases del proceso de dirección estratégica . . . 49
1.2.2. La responsabilidad de las decisiones estratégicas . . . 52
1.2.3. El ajuste y el cambio en el proceso de dirección estratégica . . . 56
1 .3 . LadireccióneStratéGicacoMoáMbitodeeStudio . . . 58
1 .4 . HaciaunaviSióninteGradoradeLadireccióneStratéGica . . . 62
1.4.1. La racionalidad en el proceso de decisión estratégica . . . 63
1.4.2. Estrategias deliberadas y emergentes . . . 66
1.4.3. Aspectos organizativos del proceso de dirección estratégica . . . . 67
cuadroreSuMen . . . 69
PreGuntaSSobreeLcaPítuLo . . . 69
actividadeS . . . 70
10 Índice
PARTE I
ANÁLISIS ESTRATÉGICO
Capítulo 2.—Creación de valor, grupos de interés y gobierno de la
em-presa . . . 73
reSuMen . . . 73
objetivoS . . . 73
2 .1 . eLrendiMientodeLaeMPreSa: LacreacióndevaLor . . . 75
2.1.1. La medición del rendimiento a través del beneficio/rentabilidad . 76 2.1.2. La medición del rendimiento a través del valor . . . 79
2 .2 . LoSGruPoSdeinteréSenLaeMPreSa (stakeholders) . . . 85
2 .3 . eLGobiernodeLaeMPreSa . . . 91
2.3.1. Mecanismos internos de control directivo . . . 93
2.3.2. Mecanismos externos de control directivo . . . 100
cuadroreSuMen . . . 103
PreGuntaSSobreeLcaPítuLo . . . 104
actividadeS . . . 104
caSoSdediScuSión . . . 105
LecturaSrecoMendadaS . . . 105
Capítulo 3.—La orientación y los valores de la empresa . . . 107
reSuMen . . . 107
objetivoS . . . 107
3 .1 . LaorientaciónFuturadeLaeMPreSa . . . 109
3.1.1. La visión . . . 110
3.1.2. La misión . . . 111
3.1.3. Los valores . . . 113
3 .2 . LoSobjetivoSeStratéGicoS . . . 116
3 .3 . LareSPonSabiLidadSociaLcorPorativa . . . 119
3.3.1. Ámbito de la responsabilidad social . . . 121
3.3.2. Factores que influyen en el nivel de responsabilidad social . . . 123
3.3.3. Responsabilidad social y resultados . . . 126
3 .4 . LaéticaeMPreSariaL . . . 128
cuadroreSuMen . . . 133
11
Índice
actividadeS . . . 134
LecturaSrecoMendadaS . . . 134
Capítulo 4.—Análisis del entorno general . . . 135
reSuMen . . . 135
objetivoS . . . 135
4 .1 . eLentornodeLaeMPreSa . . . 137
4 .2 . anáLiSiSdeLentornoGeneraL . . . 140
4 .3 . eLPerFiLeStratéGicodeLentorno . . . 144
4 .4 . LoSdiStritoSinduStriaLeS . . . 151
4 .5 . anáLiSiSdeLentornoFuturo: eLMétododeLoSeScenarioS . . . 155
cuadroreSuMen . . . 159
PreGuntaSSobreeLcaPítuLo . . . 160
actividadeS . . . 160
caSoSdediScuSión . . . 160
LecturaSrecoMendadaS . . . 161
Capítulo 5.—Análisis del entorno competitivo . . . 163
reSuMen . . . 163
objetivoS . . . 163
5 .1 . deLiMitacióndeLentornocoMPetitivo . . . 165
5 .2 . anáLiSiSdeLentornocoMPetitivo: eLModeLodeLaScincoFuerzaS 174
5.2.1. Intensidad de la competencia actual . . . 176
5.2.2. Entrada de competidores potenciales . . . 178
5.2.3. Amenaza de productos sustitutivos . . . 181
5.2.4. Poder negociador de los proveedores y de los clientes . . . 182
5 .3 . LiMitacioneSyextenSioneSdeLModeLodeLaScincoFuerzaS . . . 187
5.3.1. Importancia relativa de la estructura de la industria . . . 187
5.3.2. Agentes de frontera . . . 189
5.3.3. Productos complementarios . . . 190
5.3.4. Dinámica de la industria . . . 191
5.3.5. Industrias hipercompetitivas . . . 194
5 .4 . SeGMentacióndeLainduStria: GruPoSeStratéGicoS . . . 195
5 .5 . anáLiSiSdeLoScoMPetidoreS . . . 199
cuadroreSuMen . . . 203
12 Índice
actividadeS . . . 204
caSoSdediScuSión . . . 205
LecturaSrecoMendadaS . . . 205
Capítulo 6.—Análisis interno . . . 207
reSuMen . . . 207
objetivoS . . . 207
6 .1 . eLdiaGnóSticointerno . . . 209
6.1.1. La identidad de la empresa . . . 209
6.1.2. Análisis funcional y perfil estratégico . . . 210
6 .2 . LacadenadevaLor . . . 213
6.2.1. Las actividades de la cadena de valor . . . 214
6.2.2. Las interrelaciones de la cadena de valor . . . 217
6 .3 . eLanáLiSiSdeLoSrecurSoSycaPacidadeS . . . 219
6.3.1. Identificación de los recursos y capacidades . . . 221
6.3.2. Evaluación estratégica de los recursos y capacidades . . . 229
6.3.3. La gestión de los recursos y capacidades . . . 238
6 .4 . eLanáLiSiS daFo . . . 243
cuadroreSuMen . . . 245
PreGuntaSSobreeLcaPítuLo . . . 246
actividadeS . . . 246
caSoSdediScuSión . . . 247
LecturaSrecoMendadaS . . . 247
PARTE II FORMULACIÓN DE LAS ESTRATEGIAS Capítulo 7.—Estrategias y ventajas competitivas . . . 251
reSuMen . . . 251
objetivoS . . . 251
7 .1 . eStrateGiayventajacoMPetitiva . . . 253
7.1.1. Concepto de ventaja competitiva . . . 253
7.1.2. Concepto de estrategia competitiva . . . 256
7.1.3. Creación de la ventaja competitiva . . . 258
7.1.4. Mantenimiento de la ventaja competitiva . . . 261
13
Índice
7.2.1. Fuentes de la ventaja en costes . . . 265
7.2.2. Condiciones de aplicación e implantación de la ventaja en costes 268
7.2.3. Mantenimiento y riesgos de la ventaja en costes . . . 269
7 .3 . LaventajacoMPetitivaendiFerenciacióndeProducto . . . 271
7.3.1. Fuentes de la ventaja en diferenciación . . . 273
7.3.2. Condiciones de aplicación e implantación de la ventaja en diferenciación . . . 276
7.3.3. Mantenimiento y riesgos de la ventaja en diferenciación . . . 278
7 .4 . otroSModeLoSParadeFinirLaeStrateGiacoMPetitiva . . . 280
7.4.1. El «reloj estratégi co» . . . 280
7.4.2. Los modelos de negocio . . . 288
7.4.3. La estrategia de océano azul . . . 295
cuadroreSuMen . . . 300
PreGuntaSSobreeLcaPítuLo . . . 301
actividadeS . . . 302
caSoSdediScuSión . . . 302
LecturaSrecoMendadaS . . . 302
Capítulo 8.—Estrategias competitivas según el tipo de industria . . . 303
reSuMen . . . 303
objetivoS . . . 303
8 .1 . eLcicLodevidadeLainduStria . . . 305
8 .2 . LacoMPetenciaeninduStriaSnuevaSoeMerGenteS . . . 308
8.2.1. Características de las industrias emergentes . . . 308
8.2.2. Estrategias para industrias emergentes . . . 310
8 .3 . LacoMPetenciaeninduStriaSencreciMiento . . . 313
8.3.1. Características de las industrias en crecimiento . . . 313
8.3.2. Estrategias para industrias en crecimiento . . . 314
8 .4 . LacoMPetenciaeninduStriaSMaduraS . . . 316
8.4.1. Características de las industrias maduras . . . 316
8.4.2. Estrategias para industrias maduras . . . 317
8 .5 . LacoMPetenciaeninduStriaSendecLive . . . 321
8.5.1. Características de las industrias en declive . . . 321
14 Índice
8 .6 . LacoMPetenciaeninduStriaSconbaSetecnoLóGica . . . 326
8.6.1. Características de las industrias con base tecnológica . . . 326
8.6.2. Estrategias para industrias con base tecnológica . . . 331
cuadroreSuMen . . . 338
PreGuntaSSobreeLcaPítuLo . . . 339
actividadeS . . . 340
caSoSdediScuSión . . . 340
LecturaSrecoMendadaS . . . 340
Capítulo 9.—Las direcciones de desarrollo . . . 341
reSuMen . . . 341
objetivoS . . . 341
9 .1 . eLcaMPodeactividadyeLdeSarroLLodeLaeMPreSa . . . 343
9.1.1. La definición del campo de actividad . . . 343
9.1.2. Crecimiento y desarrollo . . . 348
9.1.3. Las direcciones de desarrollo . . . 349
9 .2 . LaexPanSióndeactividadeS . . . 353 9.2.1. Penetración en el mercado . . . 354 9.2.2. Desarrollo de productos . . . 355 9.2.3. Desarrollo de mercados . . . 357 9 .3 . LadiverSiFicacióndeactividadeS . . . 359 9.3.1. Diversificación relacionada . . . 361 9.3.2. Diversificación no relacionada . . . 367 9 .4 . LainteGraciónverticaL . . . 370 9 .5 . LareeStructuracióndeactividadeS . . . 377 9.5.1. Saneamiento de un negocio . . . 378
9.5.2. Reestructuración de la cartera de negocios . . . 380
cuadroreSuMen . . . 383
PreGuntaSSobreeLcaPítuLo . . . 385
actividadeS . . . 385
caSoSdediScuSión . . . 385
LecturaSrecoMendadaS . . . 386
Capítulo 10.—La dirección de empresas diversificadas . . . 387
reSuMen . . . 387
15
Índice
10 .1 . eStrateGiacorPorativaycreacióndevaLor . . . 389
10.1.1. Diversificación empresarial y resultados . . . 389
10.1.2. El papel de la oficina central en las empresas diversificadas . . . . 391
10.1.3. Estrategias para crear valor en las empresas diversificadas . . . 395
10 .2 . LaSunidadeS eStratéGicaSde neGocio (uen) . . . 398
10.2.1. Criterios de delimitación de las UEN . . . 399
10.2.2. Problemas organizativos en la utilización de las UEN . . . 402
10 .3 . ModeLoSbáSicoSdedirecciónenLaSeMPreSaSdiverSiFicadaS . . . . 406
10.3.1. Planificación estratégica . . . 408
10.3.2. Control financiero . . . 409
10.3.3. Control estratégico . . . 410
10 .4 . LaSMatriceSdecartera . . . 413
10.4.1. La matriz de crecimiento-cuota de mercado . . . 414
10.4.2. La matriz de posición competitiva-atractivo de la industria . . . . 417
10.4.3. La matriz estratégica orgánica . . . 419
cuadroreSuMen . . . 420
PreGuntaSSobreeLcaPítuLo . . . 421
actividadeS . . . 422
caSoSdediScuSión . . . 422
LecturaSrecoMendadaS . . . 422
Capítulo 11.—Métodos de desarrollo: fusiones y adquisiciones . . . 423
reSuMen . . . 423
objetivoS . . . 423
11 .1 . deSarroLLointernoFrenteadeSarroLLoexterno . . . 425
11.1.1. Justificación de las fusiones y adquisiciones . . . 427
11.1.2. Ventajas e inconvenientes de las fusiones y adquisiciones . . . 431
11 .2 . tiPoSdeFuSioneSyadquiSicioneS . . . 433
11.2.1. Tipos de fusiones . . . 433
11.2.2. Tipos de adquisiciones . . . 435
11 .3 . ForMaSdedeSconcentracióndeeMPreSaS . . . 437
11 .4 . LaGeStióndeLaSFuSioneSyadquiSicioneS . . . 439
11.4.1. Diseño de la operación . . . 439
11.4.2. Integración organizativa y cultural . . . 443
16 Índice
11.4.4. Defensa de la competencia . . . 449
cuadroreSuMen . . . 450
PreGuntaSSobreeLcaPítuLo . . . 451
actividadeS . . . 451
caSoSdediScuSión . . . 451
LecturaSrecoMendadaS . . . 451
Capítulo 12.—Métodos de desarrollo: cooperación o alianzas entre em-presas . . . 453
reSuMen . . . 453
objetivoS . . . 453
12 .1 . LacooPeraciónoaLianzaSentreeMPreSaS . . . 455
12.1.1. Concepto y características de la cooperación . . . 455
12.1.2. Justificación de la cooperación . . . 457
12 .2 . ventajaSeinconvenienteSdeLacooPeración . . . 460
12 .3 . tiPoSdeacuerdoS . . . 462
12.3.1. Acuerdos contractuales . . . 466
12.3.2. Acuerdos accionariales . . . 472
12.3.3. Redes interorganizativas o redes de alianzas . . . 474
12 .4 . LaGeStióndeLoSacuerdoSdecooPeración . . . 476
12.4.1. Proceso de formación del acuerdo . . . 476
12.4.2. Gestión del acuerdo . . . 479
12.4.3. Resultados de la cooperación . . . 483
cuadroreSuMen . . . 485
PreGuntaSSobreeLcaPítuLo . . . 486
actividadeS . . . 486
caSoSdediScuSión . . . 486
LecturaSrecoMendadaS . . . 487
Capítulo 13.—La estrategia de internacionalización . . . 489
reSuMen . . . 489
objetivoS . . . 489
13 .1 . LaeMPreSaMuLtinacionaL . . . 491
13.1.1. Concepto de empresa multinacional . . . 491
13.1.2. Razones para la internacionalización . . . 492
13 .2 . LacoMPetenciaGLobaL: FactoreSyeStrateGiaS . . . 495
17
Índice
13.2.2. Factores de globalización . . . 495
13.2.3. Estrategias para competir internacionalmente . . . 500
13 .3 . eStrateGiaSdeentradaenMercadoSexterioreS . . . 505
13.3.1. Selección del país de destino . . . 506
13.3.2. Estrategias de entrada . . . 508
13.3.3. Análisis comparativo de las estrategias de entrada . . . 512
13 .4 . LadireccióndeLaeMPreSaMuLtinacionaL . . . 514
13.4.1. Localización de actividades . . . 514
13.4.2. Comercialización de productos . . . 515
13.4.3. Política de recursos humanos: la gestión de expatriados . . . 517
13.4.4. Gestión de la distancia cultural . . . 521
13.4.5. Estructura organizativa . . . 522
cuadroreSuMen . . . 527
PreGuntaSSobreeLcaPítuLo . . . 528
actividadeS . . . 528
caSoSdediScuSión . . . 529
LecturaSrecoMendadaS . . . 529
PARTE III IMPLANTACIÓN DE LAS ESTRATEGIAS Capítulo 14.—Evaluación e implantación de estrategias . . . 533
reSuMen . . . 533
objetivoS . . . 533
14 .1 . eLProceSodeevaLuaciónySeLeccióndeeStrateGiaS . . . 535
14.1.1. Adecuación de las estrategias . . . 537
14.1.2. Factibilidad de las estrategias . . . 539
14.1.3. Aceptabilidad de las estrategias . . . 541
14 .2 . LaiMPLantacióndeLaeStrateGia . . . 545
14.2.1. Actividades de la implantación estratégica . . . 548
14.2.2. Factores de éxito y fracaso de la implantación . . . 549
14 .3 . eLcaMbioorGanizativo . . . 551
cuadroreSuMen . . . 557
PreGuntaSSobreeLcaPítuLo . . . 558
actividadeS . . . 558
caSoSdediScuSión . . . 558
18 Índice
Capítulo 15.—El soporte organizativo para la implantación estratégica 559
reSuMen . . . 559
objetivoS . . . 559
15 .1 . LaeStructuraorGanizativa . . . 561
15.1.1. Relación entre estrategia y estructura organizativa . . . 561
15.1.2. Diseño de la estructura organizativa primaria . . . 564
15 .2 . eLLiderazGoeStratéGico . . . 572
15 .3 . eStrateGiayrecurSoSHuManoS . . . 578
15 .4 . LacuLturaorGanizativa . . . 583
15.4.1. Factores de contexto de la cultura organizativa . . . 584
15.4.2. Relación entre estrategia y cultura organizativa . . . 586
15.4.3. Gestión del cambio de la cultura organizativa . . . 588
cuadroreSuMen . . . 592
PreGuntaSSobreeLcaPítuLo . . . 593
actividadeS . . . 593
caSoSdediScuSión . . . 594
LecturaSrecoMendadaS . . . 594
Capítulo 16.—La planificación y el control estratégico . . . 595
reSuMen . . . 595
objetivoS . . . 595
16 .1 . LaPLaniFicacióneStratéGica . . . 597
16 .2 . LaSactividadeSdeLaPLaniFicacióneStratéGica . . . 600
16 .3 . eLcontroLeStratéGico . . . 605
16.3.1. Medición de los resultados de la empresa . . . 609
16.3.2. El cuadro de mando integral . . . 613
16.3.3. Sistemas de información para el control estratégico . . . 616
16 .4 . eLcontroLinternodeLaSunidadeSorGanizativaS . . . 620
cuadroreSuMen . . . 626
PreGuntaSSobreeLcaPítuLo . . . 627
actividadeS . . . 627
LecturaSrecoMendadaS . . . 628
Lista de aplicaciones . . . 629
Lista de casos breves . . . 635