Compañía Minera Raura S.A.
Notas a los estados financieros separados condensados intermedios (no auditados)
Al 31 de Diciembre de 20131. Antecedentes y actividad económica de la Compañía
(a) Identificación -
Compañía Minera Raura S.A. (en adelante “la Compañía”) se constituyó en Perú en 1960. La Compañía es subsidiaria de Great Yellowstone Corp., empresa domiciliada en Panamá, que posee 62.25 por ciento de las acciones representativas de su capital social y que a su vez es parte del grupo económico de Inversiones Nacionales de Turismo S.A. La dirección registrada por la Compañía es Calle Las Begonias 441, Oficina 251, San Isidro, Lima, Perú.
(b) Actividad económica -
La Compañía se dedica a las actividades de extracción, beneficio de mineral y comercialización de concentrados polimetálicos de zinc, cobre y plomo, realizando sus operaciones en la unidad minera ubicada en el distrito San Miguel de Cauri, provincia de Lauricocha, región de Huánuco, Perú.
(c) Aprobación de los estados financieros separados -
Los estados financieros separados al 31 de Diciembre de 2013 se emiten con la autorización de la Gerencia de la Compañía.
Los estados financieros separados de la Compañía por el año terminado al 31 de diciembre de 2012 fueron aprobados por la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas del 26 de marzo de 2013.
2. Bases de preparación y resumen de políticas contables significativos
2.1 Bases de Preparación
La información separada condensada intermedia por el trimestre terminado el 31 de Diciembre de 2013 ha sido preparada de acuerdo con lo que prescribe la NIC 34 – Información financiera intermedia. La información separada condensada intermedia se debe leer junto con los estados financieros separados anuales del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012, preparada de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante “NIIF”), emitidas por la International Accounting Standards Board, vigentes al 31 de diciembre de 2011, año de la adopción de las NIIF por la Compañía.
2.2 Políticas Contables
Las políticas contables son consistentes con aquellas aplicadas en la formulación de los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2012.
2.3 Juicios, estimados y supuestos contables significativos –
La preparación de los estados financieros de la Compañía requiere que la gerencia efectúe juicios, estimados y supuestos que afectan las cifras reportadas de ingresos, gastos, activos y pasivos y revelaciones de pasivos contingentes, al final del período de reporte. A la fecha, la compañía viene revisando ciertos estimados contables críticos con el soporte de asesores externos, de modo que se establezca con la mayor precisión posible la validez de estas estimaciones.
Compañía Minera Raura S.A.
Notas a los estados financieros separados condensados intermedios (no auditados)
Al 31 de Diciembre de 2013La revisión de estos supuestos y estimados podría resultar en montos que requieren un ajuste material al valor en libros de los activos y pasivos.
Los estimados significativos considerados por la Gerencia en la preparación de los estados financieros separados son:
- Estimaciones de recursos y reservas minerales - Deterioro de activos no financieros
- Provisión para cierre de unidad minera - Derivado implícito por venta de concentrados
3. Efectivo y equivalentes de efectivo
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
Al 31.12.2013 Al 31.12.2012
US$(000) US$(000)
Caja y fondo fijo 43 56
Cuentas corrientes bancarias 9,477 2,482
Depósitos a plazo 1,613 16,138
Fondos restringidos de corto plazo 1,957 -
_________ _________
13,090 18,676
_________ _________
4. Cuentas por cobrar comerciales y diversas, neto
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
Al 31.12.2013 Al 31.12.2012
US$(000) US$(000)
Comerciales 10,472 17,945
_________ _________ Diversas:
Cuentas por cobrar a contratas mineras 690 467
Impuesto general a las ventas 794 -
Cuentas por cobrar al personal 103 131
Otras cuentas por cobrar diversas 221 96
_________ _________
1,808 694
_________ _________
Total 12,280 18,639
Compañía Minera Raura S.A.
Notas a los estados financieros separados condensados intermedios (no auditados)
Al 31 de Diciembre de 20135. Inventarios
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
Al 31.12.2013 Al 31.12.2012 US$(000) US$(000) Concentrados 447 1,760 Repuestos y suministros 5,218 5,203 __________ __________ 5,665 6,963
Provisión para desvalorización de concentrados - (348)
Provisión para desvalorización de repuestos y suministros (513) (513)
__________ __________
5,152 6,102
__________ __________
6. Propiedades, Planta y Equipo (neto)
A continuación se presenta la composición y el movimiento del rubro al 31 de Diciembre de 2013 y 31 de Diciembre de 2012: Saldo al 31.12.2012 Adiciones Bajas Retiros y/o Transferencias US$(000) Saldo al 31.12.2013
US$(000) US$(000) US$(000) US$(000)
Costo -
Terrenos 253 253
Edificios y construcciones 21,025 18 168 21,211
Maquinarias y equipo 41,733 685 (1,023) 187 41,582
Muebles, enseres y equipos de
cómputo 389 135 12 536 Equipos de comunicación y seguridad 1,181 214 (2) 75 1,468 Unidades de transporte 285 285
Unidades por recibir 639 260 (8) (274) 617
Trabajos en curso 3,425 4,410 (29) (168) 7,638
Cierre de mina, nota 13 (a) 17,758 554 18,312
_________ ________ _________ _________ _________ 86,688 6,276 (1,062) - 91,901 ________ _________ _________ _________ _________ Depreciación Acumulada -Edificios y construcciones 12,689 1,228 13,917 Maquinarias y equipo 29,142 3,345 (844) 31,643
Muebles, enseres y equipos de
cómputo 234 35 269 Equipos de comunicación y seguridad 617 151 (1) 767 Unidades de transporte 130 42 172 Cierre de mina 3,895 1,535 5,430 ________ ________ __________ _________ _________ 46,707 6,337 (844) - 52,200 ________ _________ __________ _________ _________ Costo neto 39,981 39,701 ________ _________
Compañía Minera Raura S.A.
Notas a los estados financieros separados condensados intermedios (no auditados)
Al 31 de Diciembre de 20137. Obligaciones financieras
A continuación se presenta la composición del rubro:
Entidad Garantía Al 31.12.2013 Al 31.12.2012
US$(000) US$(000) Banco Continental Sin garantía 5,008 -
Banco de Crédito del Perú Sin garantía 3,005 -
_________ _________ 8,013
_________ _________
8. Provisiones
(a) El rubro está compuesto por las siguientes partidas:
Al 31.12.2013 Al 31.12.2012
US$(000) US$(000)
Provisión para cierre de Mina (b) 16,086 16,376
Provisión para programas ambientales (c) 1,998 1,998
Provisión para contingencias administrativas, nota 10 (a) 1,634 2,047
Provisión para contingencias laborales, nota 10 (b) 371 438
___________ ___________ 20,089 20,859 ___________ ___________ Provisiones no corrientes 13,655 16,015 ___________ ___________ Provisiones corrientes 6,434 4,844 ___________ ___________
(b) La provisión para cierre de unidades mineras representa el valor presente de los costos de cierre en que se espera incurrir entre los años 2013 y 2019, en cumplimiento con las regulaciones gubernamentales. Al 31 de Diciembre de 2013 la Compañía actualizó el estimado para cierre de minas correspondiente al valor futuro de la provisión por cierre de la unidad minera por un importe de US$16,378,520. El valor futuro ha sido descontado a una tasa anual entre 0.79% y 2.56% resultando un pasivo de US$16,086,000 ( US$ 16,376,000 al 31 de diciembre de 2012).
(c) Corresponde al pasivo de remediación ambiental relacionado con el depósito de relaves Chancas, cuyo presupuesto presentado al Ministerio de Energía y Minas asciende a US$1,998,000.
9. Impuesto a la renta
(a) El gasto por impuesto a la renta al 31 de Diciembre de 2013 y 2012 mostrado en el estado de ganancias y pérdidas se compone de la siguiente manera:
Compañía Minera Raura S.A.
Notas a los estados financieros separados condensados intermedios (no auditados)
Al 31 de Diciembre de 2013 Al 31.12.2013 Al 31.12.2012 US$(000) US$(000) Impuesto a la renta Corriente - (2,762) Diferido 2,908 136 _________ _________ 2,908 (2,626) _________ _________ 10. Compromisos y contingencias(a) Procesos administrativos sancionadores –
Durante el año 2012, y en años anteriores, la Compañía ha recibido diversas notificaciones del Organismo de Evaluación y Fiscalización Ambiental (OEFA) y de OSINERGMIN, respectivamente. Dichas notificaciones, están referidas a infracciones por incumplimiento de procedimientos de las normas de protección y conservación del medio ambiente y de las normas de seguridad e higiene minera. Las multas administrativas que se derivan de estos procesos impuestos por OSINERGMIN y OEFA ascienden a un total de 2,352 Unidades Impositivas Tributarias- UIT (equivalente a US$3,365,000). En relación a estas notificaciones, la Compañía ha presentado recursos de apelación y ha recurrido a la vía judicial, estando estos procesos pendientes de resolución. Al 31 de Diciembre de 2013, la gerencia y sus asesores legales han analizado estos procesos y de ellos han estimado una contingencia probable por US$1,634,000 (US$2,047,000 al 31 de diciembre de 2012), lo que se presenta en el rubro “Provisiones” del estado separado de situación financiera (nota 8 (a))
En opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales, la resolución de estas contingencias no resultará en pasivos adicionales a los ya registrados.
(b) Procesos laborales -
La Compañía tiene diversas demandas laborales principalmente por indemnización por daños y perjuicios por enfermedad profesional. En este sentido, la Gerencia y sus asesores legales externos han hecho seguimiento a los diversos procesos que afectan a la Compañía. Como consecuencia de este análisis, la Compañía mantiene provisiones para las contingencias laborales que se estiman suficientes para cubrir los riesgos que afectan al negocio por este concepto. Al 31 de Diciembre de 2013 y al 31 de Diciembre de 2012, estas provisiones ascienden aproximadamente a US$371,000 y US$438,000 respectivamente y, se presentan en el rubro “Provisiones” del estado separado de situación financiera (nota 8 (a)).
En opinión de la Gerencia y de sus asesores legales externos, la resolución de estas contingencias no resultará en pasivos adicionales a los ya registrados.
(c) Ley de Cierre de Minas -
Con fecha 14 de octubre de 2004 entró en vigencia la Ley Nº 28090 que tiene por objeto regular las obligaciones y procedimientos que deben cumplir los titulares de la actividad minera para la elaboración, presentación e implementación del Plan de Cierre de Minas y la constitución de las garantías ambientales correspondientes. El Reglamento para el Cierre de Minas fue aprobado el 15 de agosto de 2005 mediante Decreto Supremo Nº 033-2005-EM.
Compañía Minera Raura S.A.
Notas a los estados financieros separados condensados intermedios (no auditados)
Al 31 de Diciembre de 2013Durante el año 2006, en cumplimiento con la mencionada ley, la Compañía completó los estudios de Plan de Cierre de Minas para su unidad minera. EI plan de cierre de minas ha sido aprobado por el Ministerio de Energía y Minas el 17 de Diciembre de 2008.
Al 31 de Diciembre de 2013, la Compañía mantiene cartas fianzas con entidades financieras locales por US$6,742,000 (US$6,086,000 al 31 de Diciembre de 2012) relacionados con el cumplimiento de las condiciones contractuales del presupuesto financiero del plan de cierre de minas de la unidad minera Raura.
La provisión para cierre de minas representa el valor presente de los costos de cierre en que se espera incurrir entre los años 2012 y 2019. El estimado de los costos de cierre de minas se basa en el estudio preparado por la empresa consultora CESEL S.A., los que cumplen con las regulaciones ambientales vigentes.
AI 31 de Diciembre de 2013, la Compañía ha reconocido un pasivo ascendente a US$16,086,000 (US$16,376,000 al 31 de Diciembre de 2012), relacionado con sus obligaciones por el cierre futuro de su unidad minera (nota 8 (a)).
11. Utilidad o pérdida por acción
La utilidad por acción básica se calcula dividiendo la utilidad neta del período entre el promedio ponderado del número de acciones en circulación durante el año.
La utilidad por acción básica y diluida es la misma al 31 de diciembre de 2013 y 2012, puesto que no hay efectos reductores sobre las utilidades.
A continuación se presenta el cálculo de la utilidad por acción:
Al 31.12.2013 Al 31.12.2012
$.(000) $.(000)
Utilidad (pérdida) del año (12,501) 5,337
___________ __________
Número de acciones en circulación 83,085,935 83,085,935
__________ __________
Utilidad o pérdida básica y diluida por acción (en nuevos soles) (0.150) 0.064
__________ __________
12. Transacciones con empresas relacionadas
(a) EI movimiento de las cuentas por cobrar y para pagar a las empresas relacionadas por los ejercicios al 31 de Diciembre de 2013 y Diciembre de 2012, es el siguiente:
Compañía Minera Raura S.A.
Notas a los estados financieros separados condensados intermedios (no auditados)
Al 31 de Diciembre de 2013Al 31.12.2013 Al 31.12.2012
US$(000) US$(000)
Cuentas por cobrar -
Administración de Empresa S.A. – AESA 180 348
Centria Servicios Administrativos S.A. 34
-Minsur S.A. 21 -Estratégica S.A. 9 -Otros 1 1 ______ _______ 245 349 _______ _______ Cuentas por pagar -
Administración de Empresa S.A. – AESA 1,879 1,438
Explosivos S.A. - EXSA 1,516 745
Clínica Internacional S.A. 140 99
Protección Personal S.A. 27
-Rímac Internacional Compañía de Seguros y Reaseguros 76 52
Minsur S.A. 27 57
Otros 152 72
_______ _______
3,817 2,463
_______ _______
Los saldos por cobrar y por pagar a empresas relacionadas son de vencimiento corriente, no devengan intereses y no tienen garantías específicas.
13. Otras cuentas por pagar
(a) El rubro está compuesto por las siguientes partidas:
Al 31.12.2013 Al 31.12.2012
US$(000) US$(000)
Depósitos en garantía de contratistas (b) 1,600 4,167
Tributos por pagar 749 1,589
Vacaciones por pagar 349 469
Participación de los trabajadores 99 715
Dividendos por pagar , nota 15(d) 173 133
Otras cuentas por pagar 370 494
___________ ___________
3,340 7,598
___________ ___________
(b) Los depósitos en garantía se originan por la retención (según contrato) de un porcentaje sobre la facturación mensual de las contratas mineras, el cual no genera intereses y sirve como fondo de garantía para cubrir posibles contingencias laborales de las contratas mineras.
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Notas a los estados financieros separados condensados intermedios (no auditados)
Al 31 de Diciembre de 201314. Patrimonio neto
(a) Capital social -
AI 31 de Diciembre de 2013 y 31 de Diciembre de 2012, el capital autorizado, suscrito y pagado, de acuerdo con los estatutos de la Compañía y sus modificaciones, está representado por 55,392,014 acciones comunes cuyo valor nominal es de S/.1.00 cada una. AI 31 de Diciembre de 2013, el número de accionistas es de 9, de los cuales dos accionistas controlan 99.91 por ciento de las acciones de su capital social.
(b) Acciones de inversión -
AI 31 de Diciembre de 2013 y 31 de Diciembre de 2012, este rubro comprende 27,693,021 acciones de inversión cuyo valor nominal es de S/.1 cada una.
La cotización bursátil de estas acciones al 31 de Diciembre de 2013 ha sido de S/.1.05 por acción y su frecuencia de negociación ha sido 19 por ciento (S/.2.62 por acción al 31 de Diciembre de 2012 con una frecuencia de negociación de 55 por ciento).
(c) Reserva legal -
Según los dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mínimo del 10 por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio, deducido el impuesto a la renta, se transfiera a una reserva legal hasta que ésta sea igual al 20 por ciento del capital social. La reserva legal puede compensar pérdidas o puede ser capitalizada, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla.
(d) Dividendos declarados y pagados –
En Junta General de Accionistas del 26 de Marzo de 2013 se acordó no distribuir dividendos con cargo al resultado del ejercicio 2012, y que dicho resultado disponible sea reinvertido en concordancia con la política de dividendos aprobada por la compañía.
En Junta General de Accionistas del 23 de Marzo de 2012 se acordó distribuir dividendos en efectivo por $15,700,000, que al tipo de cambio de la fecha ascendente a S/.2.670 por dólar, equivale a S/.41,919,000 (S/.0.50 por acción común y de inversión equivalente a US$0.19 acción común y de inversión).
15. Ventas netas
Las ventas por el ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2013 y 2012:
Al 31.12.2013 Al 31.12.2012 $.(000) $.(000) Plomo 38,613 43,818 Cobre 22,111 31,578 Zinc 30,672 28,006 _________ _________ 91,396 103,402 _________ _________
Compañía Minera Raura S.A.
Notas a los estados financieros separados condensados intermedios (no auditados)
Al 31 de Diciembre de 201316. Costo de ventas
El costo de ventas por el ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2013 y 2012:
Al 31.12.2013 Al 31.12.2012
$.(000) $.(000)
Saldo inicial de productos terminados 1,760 1,849
Contratistas 40,853 36,533
Suministros diversos 16,422 14,475
Mano de obra directa 11,205 11,284
Depreciación 6,224 5,109
Mantenimiento y reparación de equipos 3,505 4,240
Electricidad y agua 3,102 2,468
Honorarios 991 1,289
Alquileres 770 2,174
Seguros 416 367
Tributos 280 55
Otros gastos de fabricación 3,293 2,858
Saldo final de productos terminados (447) (1,760)
_________ _________
88,374 80,941
_________ _________ 17. Gastos de venta
Los gastos de venta por el ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2013 y 2012:
Al 31.12.2013 Al 31.12.2012 $.(000) $.(000) Transporte y almacenaje 2,657 2,998 Análisis y ensayes 43 35 Otros 550 278 _________ _________ 3,250 3,040 _________ _________ 18. Gastos de administración
Los gastos de administración por el ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2013 y 2012:
Al 31.12.2013 Al 31.12.2012
$.(000) $.(000)
Gastos de personal 381 752
Servicios de terceros 362 600
Alquileres 188 260
Servicios administrativos de vinculadas 661 738
Honorarios 479 341
Depreciación 20 20
Tributos 53 48
Comunidades campesinas 1,542 1,934
Otros gastos de administración 272 596
_________ _________
3,958 5,289
Compañía Minera Raura S.A.
Notas a los estados financieros separados condensados intermedios (no auditados)
Al 31 de Diciembre de 201319. Gastos de exploración
Los gastos de exploración por el ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2013 y 2012:
Al 31.12.2013 Al 31.12.2012 $.(000) $.(000) Suministros 1,080 564 Contratistas 6,606 2,779 Gastos de personal 981 485 Honorarios 146 66 Alquileres 100 85 Depreciación 24 2
Otros gastos de exploración 171 165
_________ _________
9,108 4,146