Invierte de la mano de un gran desarrollador inmobiliario

(1)

Invierte de la mano de un gran

desarrollador inmobiliario

La información contenida en el presente documento es propiedad de Popular SAFI y tiene carácter de CONFIDENCIAL . Esta ha sido preparada específicamente para una presentación privada teniendo por tanto ese carácter. Información adicional sobre la empresa y el fondo se encuentra en las oficinas de Popular SAFI.

(2)

La información contenida en el presente documento es propiedad de Popular SAFI y tiene carácter de CONFIDENCIAL . Esta ha sido preparada específicamente para una presentación privada teniendo por tanto ese carácter. Información adicional sobre la empresa y el fondo se encuentra en las oficinas de Popular SAFI.

ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE PARTÍCIPES 2015

Lima, 07 de abril del 2015 (Segunda Convocatoria)

(3)

1.

Aprobación sobre la Gestión Social, Memoria Anual y los Resultados

Económicos del ejercicio correspondiente al año 2014 del Fondo.

2.

Aprobación del Informe de Auditoría Externa Independiente sobre la

información financiera del ejercicio 2014 correspondiente al Fondo.

3.

Aprobar el Informe del Comité de Vigilancia.

4.

Delegar en el Comité de Vigilancia la facultad para elegir a la Sociedad

Auditora para el ejercicio 2015.

5.

Remoción y/o Ratificación de los Miembros del Comité de Vigilancia.

6.

Informe sobre la Exclusión del Fondo Capital Emprendedor del Registro

Público del Mercado de Valores.

7.

Aumento de Capital del Fondo por colocación de nuevas cuotas.

(4)

-

Rellenar todos los datos y firmar.

-

Aquellos que tengan impedimentos para votar, deben abstenerse.

-

Aquellos que tengan conflictos de intereses en un determinado

asunto o punto de la votación, deben abstenerse en la votación de

ese asunto o punto.

-

La plantilla con la votación debe ser entregada a personal de

Popular SAFI.

(5)

Formato de Votación

Información del Partícipe: Apellidos Nombres DNI / CE/ PTE

Representado por (de ser el caso) Apellidos

Nombres DNI / CE/ PTE VOTOS Asunto 1: Si No Asunto 2: Si No Asunto 3: Si No Asunto 4: Si No Asunto 5: Ratificar Remover Asunto 6: Excluir No excluir

Asunto 7: Aprobar el aumento de capital del Fondo por colocación de nuevas cuotas.

Si No

Lima, 26 de marzo del 2015 FONDO CAPITAL EMPRENDEDOR - FONDO DE INVERSIÓN

Asamblea General Ordinaria de Partícipes

Plantilla de votación

26 de Marzo del 2015 (Primera Convocatoria) - 07 de abril del 2015 (Segunda Convocatoria)

Excluir o no excluir al Fondo del Registro Público del Mercado de Valores

Delegar en el comité de Vigilancia la facultad para elegir a la Sociedad Auditora para el ejercicio 2015

Ratificar o Remover a los miembros del comité de vigilancia

Aprobar la gestión social, memoria anual y los resultados Económicos del ejercicio correspondiente al año 2014 del Fondo.

Aprobar el informe de Auditoria Externa Independiente sobre la información financiera del ejercicio 2014 correspondiente al Fondo.

(6)

Cartera de Inversiones al 31 de diciembre del 2014

1.Aprobación sobre la Gestión Social, Memoria

Anual y los Resultados Económicos del ejercicio

correspondiente al año 2014 del Fondo.

Inversiones Montos S/.

Inversiones en TCHN 16,180,519.48 Letra (puente inversión en

TCHN) 4,400,958.57 TCHN 11,779,560.91 Depósitos a Plazo / Overnights 5,514,220.80 BanBiF 5,014,220.80 BCP 500,000.00

Total

21,694,740

(7)

* Inversiones: Enero a Abril 2014

1. Aprobación sobre la Gestión Social, Memoria

Anual y los Resultados Económicos del ejercicio

correspondiente al año 2014 del Fondo.

Inversión TCHNs TCHNs TCHNs TCHNs

Moneda Soles Soles Soles Soles

Mes Enero Febrero Marzo Abril

TCHN

adquiridos* 29 22 11 20

Monto

Invertido* S/. 902,965.55 S/. 766,375.74 S/. 400,819.95 S/. 470,197.46 Tasa Promedio 34.78% 34.75% 35.00% 34.93%

* Incluye las letras que se encuentran en proceso de emisión de TCHN

Inversión Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo Depositos a plazo Moneda Soles Soles Soles Soles

Mes Enero Febrero Marzo Abril

Cantidad de

operaciones - - 2

-Intereses

Ganados* - - S/. 939.59

-Tasa Promedio 3.95%

(8)

* Inversiones: Mayo a Agosto 2014

1. Aprobación sobre la Gestión Social, Memoria

Anual y los Resultados Económicos del ejercicio

correspondiente al año 2014 del Fondo.

Mes Mayo Junio Julio Agosto

TCHN

Monto

Invertido* S/. 423,481.68 S/. 420,128.26 S/. 498,197.13 S/. 557,634.58 Tasa Promedio 35.00% 34.88% 34.94% 35.32%

Mes Mayo Junio Julio Agosto

Cantidad de

operaciones 3 3 1 1

Intereses

Ganados* S/. 183.33 S/. 1,455.57 S/. 38.17 S/. 169.07 Tasa Promedio 3.28% 3.61% 3.10% 3.40%

(9)

1. Aprobación sobre la Gestión Social, Memoria

Anual y los Resultados Económicos del ejercicio

correspondiente al año 2014 del Fondo.

* Inversiones: Setiembre a Diciembre 2014

Mes Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

TCHN

Monto

Invertido* S/. 71,423.53 S/. 1,133,759.19 S/. 1,013,990.80 S/. 1,485,111.66

Tasa Promedio 35.33% 35.18% 35.02% 35.29%

Mes Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Cantidad de

operaciones 4 2 7 6 Intereses

Ganados* S/. 1,309.66 S/. 1,268.14 S/. 16,871.12 S/. 16,277.21 Tasa Promedio 3.26% 3.50% 3.51% 3.58%

(10)

1. Aprobación sobre la Gestión Social, Memoria

Anual y los Resultados Económicos del ejercicio

correspondiente al año 2014 del Fondo.

(11)

1. Aprobación sobre la Gestión Social, Memoria

Anual y los Resultados Económicos del ejercicio

correspondiente al año 2014 del Fondo.

Estado de Situación Financiera

Detalle de Pasivos

Detalle Monto S/.

Remuneración por pagar a la administradora 69,415

Comisión Custodia Valores Scotiabank 3,028

Otras Cuentas por Pagar 34,476

Tributos por pagar-IGV 23,820

Intereses no Devengados con Terceros 7,896

Otros 2,760

(12)

1. Aprobación sobre la Gestión Social, Memoria

Anual y los Resultados Económicos del ejercicio

correspondiente al año 2014 del Fondo.

(13)

1. Aprobación sobre la Gestión Social, Memoria

Anual y los Resultados Económicos del ejercicio

correspondiente al año 2014 del Fondo.

Estado de Ganancias y Pérdidas

Detalle de Ingresos

INGRESOS OPERATIVOS 2’900,997

Intereses Compensatorios por TCHN 2,731,632

Intereses Moratorios por TCHN 169,365

INGRESOS FINANCIEROS 37,244

Intereses Depósitos a plazo / Over Nights 31,170

Ganancias por diferencia en cambio 6,074

DIVERSOS 335

Cartas notariales y legales (reembolso) 335

(14)

1. Aprobación sobre la Gestión Social, Memoria

Anual y los Resultados Económicos del ejercicio

correspondiente al año 2014 del Fondo.

Estado de Ganancias y Pérdidas

Detalle de Gastos

COSTOS OPERATIVOS 700,650

Remuneración de la Sociedad Administradora 475,900

Comisión a PRESTACLUB 137,632

Custodia de valores 27,941

Gastos bancarios (mantenimiento y comisiones) 26,736

Gastos Notariales y de Registro 8,618

Avisos en Medios 8,041

Gastos Judiciales 380

Tributos (ITF, SMV, aranceles judiciales) 14,363

Otros 1,039

GASTOS ADMINISTRATIVOS 83,001

Honorarios por Comité de Vigilancia 9,000

Seguros-Riesgos de la Naturaleza 62,501

Servicios de Auditoría-Contable 11,500

GASTOS FINANCIEROS 6,546

Pérdidas por Diferencia de Cambio 6,546

(15)

Evolución del Valor Cuota

1. Aprobación sobre la Gestión Social, Memoria

Anual y los Resultados Económicos del ejercicio

correspondiente al año 2014 del Fondo.

Mes Valor Cuota Enero _1.07530379 Febrero _1.08974509 Marzo _1.10953187 Abril _1.09006590 Mayo _1.10793526 Junio _1.12602933 Julio _1.10828935 Agosto _1.12634372 Septiembre _1.14372104 Octubre _1.12128364 Noviembre _1.13356327 Diciembre _1.14691987

(16)

*Informe de Auditoria:

2. Aprobación del Informe de Auditoría Externa

Independiente sobre la información financiera del

ejercicio 2014 correspondiente al Fondo.

(17)

Informe de Comité de Vigilancia

(18)

* Al igual que el año pasado se propone que el Comité de Vigilancia, órgano

de representación de los inversionistas, elija a la empresa auditora.

* La actual empresa auditora es Grant Thornton que es una de las

organizaciones líderes en el mundo.

4. Delegar en el Comité de Vigilancia la facultad

para elegir a la Sociedad Auditora para el ejercicio

2015

(19)

5. Remoción y/o Ratificación de los

Miembros del Comité de Vigilancia.

* Deben ser tres personas naturales.

* El plazo es por dos años, pudiendo ser reelegidos.

• _{El comité de Vigilancia actual fue elegido el 20/11/2013 por}

un período de 02 años, venciendo el 20/11/2015

• _{Consideraciones Legales:}



El COMITÉ DE VIGILANCIA es el órgano encargado de fiscalizar la actuación de

POPULAR SAFI en la gestión del FONDO y desempeña sus funciones con diligencia,

lealtad e imparcialidad, otorgando siempre prioridad absoluta al interés del

PARTÍCIPE y cumpliendo las Normas Generales de Conducta a que se refiere el

Artículo 3° del REGLAMENTO. El COMITÉ DE VIGILANCIA tiene las siguientes

funciones y obligaciones

:

(20)

* Consideraciones Legales:

(continuación…)

Funciones y obligaciones:

 Vigilar que POPULAR SAFI cumpla, respecto del FONDO con lo dispuesto en la LEY, el REGLAMENTO, el REGLAMENTO DE PARTICIPACIÓN y los términos de la colocación de las CUOTAS.

 Verificar que la información proporcionada a los PARTÍCIPES sea veraz y oportuna.

 _{Verificar las acciones seguidas respecto a las observaciones y recomendaciones de los} auditores externos del FONDO.

 Convocar a ASAMBLEA GENERAL, para dar cuenta de su gestión y cuando en ejercicio de sus funciones, lo considere necesario, y en los casos señalados en el REGLAMENTO y el REGLAMENTO DE PARTICIPACIÓN.

 Participar con voz pero sin voto en la ASAMBLEA GENERAL.

 Revisar que el órgano o persona responsable de verificar el cumplimiento de las normas internas de conducta, cumpla con sus funciones.

 Alcanzar a la ASAMBLEA GENERAL la propuesta de auditores externos del FONDO.

5. Remoción y/o Ratificación de los

Miembros del Comité de Vigilancia.

(21)

Consideraciones Legales:

(continuación…)

Funciones y obligaciones:

 Revisar los informes de valuación de los principales activos del FONDO y someter a la evaluación de la ASAMBLEA GENERAL, cuando estime que los valores asignados no corresponden a los parámetros de mercado.

 Contratar los servicios necesarios para el cumplimiento de sus funciones, siempre que medie autorización de la ASAMBLEA GENERAL.

 Comunicar a la SMV en cualquier momento cualquier hecho, que detecte en el ejercicio de sus funciones, que pueda ser perjudicial al FONDO.

 Preparar un informe anual sobre su gestión debidamente refrendado por sus miembros, el cual debe ser presentado a la ASAMBLEA GENERAL ordinaria.

5. Remoción y/o Ratificación de los

Miembros del Comité de Vigilancia.

(22)

Consideraciones Legales:

(continuación…)

Limitaciones:

No pueden ser fundadores, directores, gerentes, representantes de sociedades administradoras, miembros del Comité de Vigilancia o del Comité de Inversiones cuando corresponda:

 _{Los impedidos por las leyes;}

 Los directores, asesores, funcionarios y demás trabajadores de SMV (ex CONASEV), sus cónyuges y sus parientes hasta el segundo grado de consanguinidad y primero de afinidad;

 Quienes hayan sido condenados por un delito;

 Quienes hayan sido declarados en quiebra, aunque se haya sobreseído el procedimiento; y,

 Quienes hayan sido sancionados administrativamente por actos de mala gestión, por la Superintendencia de Banca y Seguros, SMV o la Superintendencia de Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, cuando hubieren desempeñado el cargo de directores, gerentes, o representantes de una empresa sujeta a su control o supervisión.  Ser accionista, director, gerente o miembro del Comité de Inversiones de otra sociedad

administradora.

5. Remoción y/o Ratificación de los

Miembros del Comité de Vigilancia.

(23)

Consideraciones Legales:

(continuación…)

Limitaciones:

 Los accionistas, directores, gerentes y trabajadores de la Sociedad Administradora, de otras Sociedades Administradoras, del Custodio, o de cualquier otra persona jurídica vinculada a la Sociedad Administradora o al Custodio y cualquier otra persona que actúe en representación de éstos;

 Los parientes hasta el segundo grado de consanguinidad, primero de afinidad y el cónyuge de las personas señaladas en el inciso precedente;

 Las personas que hayan sido sancionadas conforme a lo dispuesto en el inciso i) del artículo 343 de la LMV y cualquier otra persona que sea calificada como persona impedida por SMV , en atención a las circunstancias particulares del caso; y,

 Quienes tengan participación, representen o laboren en la Sociedad de Auditoría, en la Entidad Tasadora, así como en cualquier otra entidad que le preste servicios al Fondo o a la Sociedad Administradora.

 _{Adicionalmente, son aplicables a los miembros del Comité de Vigilancia los} impedimentos previstos en la Ley de Sociedades para ejercer el cargo de director de sociedades anónimas.

5. Remoción y/o Ratificación de los

Miembros del Comité de Vigilancia.

(24)

• Con fecha 14 abril del 2014, la Asamblea General Ordinaria de Partícipes decidió la

exclusión del Fondo del Registro Publico del Mercado de Valores (RPMV),

encargando a la SAFI la recopilación de documentación, así como la presentación

de la solicitud de la exclusión del Fondo al RPMV y realización de todos los

procedimientos para concluir el proceso.

• La decisión de la Asamblea se dio en un contexto en que el Fondo no llevaría a

cabo oferta pública de nuevas cuotas y tratando de reducir gastos asociados e

inherentes al estar inscritos en el RPMV.

• Con fecha 09/10/2014, la Asamblea Extraordinaria de Partícipes decidió el

aumento del capital del Fondo por colocación de nuevas cuotas hasta por un

monto de S/15 millones de soles.

• Debido a la incorporación de nuevos participes, es que Popular SAFI sugiere que

no se debe llevar a cabo con el proceso de la exclusión del Fondo del RPMV, sino

someterlo a una consideración de los participes en una próxima asamblea.

6. Informe sobre la Exclusión del Fondo Capital

Emprendedor del Registro Público del Mercado de

(25)