INFORME SECTOR CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES Octubre 2020

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INFORME SECTOR CONSTRUCCIÓN

DE OBRAS CIVILES

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Contenido del Informe

Secciones que conforman el informe sectorial

SECCIÓN 1 Resumen Ejecutivo (pág 3)

SECCIÓN 2 Funcionamiento sectorial (pág 4)

SECCIÓN 2 Comportamiento y perspectivas (pág 5)

SECCIÓN 3 Principales empresas (pág 12)

SECCIÓN 4 Indicadores financieros (pág 14)

SECCIÓN 5 Méritos y consideraciones (pág 16)

INFORME SECTOR

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Resumen Ejecutivo

El Producto Interno Bruto del sector en el primer semestre cayó 5.2% debido a la inactividad presentada por la cuarentena declarada por el gobierno, sin embargo, por ser uno de los sectores que más aportó al PIB nacional el año pasado, el gobierno buscó que fuera de los primeros en retomar actividades y en septiembre se reactivaron todos los contratos vigentes de febrero. Se están adelantando diferentes iniciativas para reactivar la economía de la mano de la infraestructura, como los proyectos “Vías Inteligentes”, “Compromiso por Colombia”, “Concluir, concluir y concluir” y “obras por impuestos”.

✓ Hasta octubre de 2020 son 75 compañías las que se han vinculado a las obras por impuestos con 100 proyectos en 138 municipios,

totalizando una inversión de $677.317 millones de pesos.

✓ En agosto de 2020 la producción de concreto premezclado a nivel nacional cayó -20,7%, explicado principalmente por la disminución

en los destinos para obras civiles (-29,6%).

✓ En el primer semestre del año la Inversión Extranjera Directa en Colombia retrocedió 36,3% y la de construcción 8,5%.

✓ El crecimiento en el índice de costos de construcción pesada incrementó por los materiales y la mano de obra.

✓ A septiembre de 2020 el 76% de las vías 4G estaban en funcionamiento. La meta es cerrar el año con el 90%.

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INFORME SECTOR

CONSTRUCCIÓN CIVIL

Octubre

2020

✓ De los 12 proyectos viales de la primera ola de quinta generación (5G) uno ya está en licitación, cuatro pendientes de aprobación,

cuatro en etapa de estructuración, dos en estudio de factibilidad y uno en consulta previa.

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Funcionamiento

Sectorial

La construcción de obras civiles hace referencia a proyectos de infraestructura vial, como autopistas, carreteras, viaductos, puentes y túneles; saneamiento: cuencas, acueductos, alcantarillados y plantas de tratamiento; sistemas peatonales, andenes, puentes, parques, estadios, puertos, aeropuertos, helipuertos, corredores férreos, sistemas de transporte público e hidroeléctricas. Además de la ejecución de obras nuevas, también cubre el mejoramiento, rehabilitación y mantenimiento de estas construcciones.

✓ La construcción de obras civiles representó en el segundo trimestre de 2020 el 37% del PIB de construcción y el 2% del PIB nacional.

.

✓ Los principales proyectos en ejecución se enmarcan en los planes de gobierno asociados a vías 4G y las obras que se proyectan para

los próximos años están enmarcadas en las obras 5G.

✓ Se estima que el rezago en materia vial de Colombia es de 30 años y que se requieren 30 billones de pesos para avanzar en este

frente.

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INFORME SECTOR CONSTRUCCIÓN CIVIL

Además del desarrollo de obras nuevas también realizan obras de: Tipos de proyectos de obras viales

Mejoramiento

Cambio de especificaciones y dimensiones de la vía, para lo cual se hace necesaria la construcción de

obras en la infraestructura existente.

Rehabilitación

Reconstruir o recuperar las condiciones iniciales de la vía de para que se cumplan las especificaciones

técnicas con que fue diseñada, con el fin de extender su vida de servicio.

Mantenimiento

Conjunto de acciones para restablecer, extender y mantener la capacidad estructural y las condiciones

superficiales de un corredor vial.

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Comportamiento

La actividad las obras civiles fue una de las categorías que más aportó al PIB del año pasado, por ello, el gobierno buscó que fuera uno de los primeros sectores en retomar actividades en mayo de 2020.

La caída en el PIB del sector del primer semestre responde a la cuarentena declarada por el gobierno que llevó a la suspensión de la mayoría de las obras dada la falta de mano de obra, un sector que genera cerca de 2 millones de empleos al año de acuerdo con Camacol. Además, la ministra de Transporte, Ángela María Orozco, en el seminario “El papel de la infraestructura en la recuperación de Colombia” aseguró que “la inversión en infraestructura de transporte tiene un efecto dominó sobre la productividad, abaratando costos de desplazamiento y productos y conectando a los colombianos de manera más ágil”.

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Fuente: DANE Elaboración: Sectorial

Octubre

2020

Producto Interno Bruto Construcción de Obras Civiles

15.906 15.492 16.505 16.571 18.342 8.892 _8.434 6,7% -2,6% 6,5% 0,4% 10,7% -5,2% 2015 2016 2017 2018 2019 Ene-Jun 19 Ene-Jun 20

PIB Construcción de Obras Civiles

Miles de Millones Variación

Sin embargo, luego de las restricciones, la construcción fue una de las primeras actividades económicas en reactivarse en las principales ciudades, “para septiembre habíamos logrado reactivar todos los contratos vigentes a febrero, fuimos un ejemplo de resiliencia, seguridad en las actividades y adaptación al cambio”. En Cali, las principales obras se concentran en la ampliación de la vía Cali – Jamundí, el puente sobre el río Lili en la avenida Ciudad de Cali y los puentes de la carrera 100 con 25. En Antioquia se están construyendo ocho vías de cuarta generación, se retomaron 20.000 empleos y la meta es llegar a 40.000 este año.

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Comportamiento

El Decreto 1147 en 2020 reglamentó una nueva modalidad de Obras por Impuestos: opción Convenio.

El Gobierno ha Invertido $677.316 millones en Obras por Impuestos Desde 2018 hasta Octubre de 2020 Desde el Gobierno se Busca Atraer un Mayor Volumen de Inversión en Infraestructura de Vías

A junio de 2020, la inversión extranjera de Colombia fue de US$4.796 millones, siendo las mas baja desde 2010, cuando fue de US$3.151 millones. En el primer semestre del año, la inversión extranjera en Colombia retrocedió 36,3% y la de la construcción 8,5%. Lo que impactó el crecimiento en este indicador fue la inactividad económica que debió afrontar el país para contener el ritmo de expansión del covid-19. Sin embargo, el Gobierno ya está implementando estrategias para impulsar la inversión. El ministro de Comercio, Industria y Turismo, José Manuel Restrepo, afirmó que se han identificado 50 multinacionales de EEUU, Europa, Asia y América Latina interesadas en relocalizarse en Colombia y uno de los sectores donde más se esperan inversiones es en infraestructura de vías.

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Octubre

2020

$ 693 $ 613 $ 298 $ 511 $ 726 $ 294 _{$ 269} 7,0% _-11,5% -51,3% 71,4% 42,0% -8,5% 2015 2016 2017 2018 2019 Ene-Jun 2019 Ene-Jun 2020

Inversión Extranjera Directa de la Construcción

Millones de Dólares Variación

Fuente: Banco de la República Elaboración: Sectorial

El programa Obras por Impuestos que fue puesto en marcha en 2018 permite que las empresas puedan pagar hasta 50% de su gravamen de renta a través de la ejecución directa de proyectos. Desde entonces hasta octubre de 2020 son 75 compañías las que se han vinculado con 100 proyectos en 138 municipios, esto ha totalizado una inversión de $677.317 millones de pesos. 33 de estos proyectos están relacionados con infraestructura transporte. En agosto de 2020 se ampliaron las posibilidades de participar del programa y se simplificaron los requisitos.

Entre las compañías que se han vinculado están Ecopetrol, Celsia, Parex, Emgesa, Seapto (Gana Gana), Grupo Nutresa, Arturo Calle, Bavaria, Cenit, Red de Servicios del Quindío, Crepes & Waffles, Gran Tierra, Suramericana, Apostar y Boehringer Ingelheim.

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Comportamiento

Los grupos que mayor incremento presentaron en los costos de la construcción civil fueron los materiales y la_{mano de obra.}

Índice de Costos de la Construcción Pesada (ICCP)

En lo corrido del año, el incremento en los costos de la construcción pesada responden a mayores alzas presentadas en los insumos: lámina de acero (2,12%), alambre de púas (1,20%) y material de afirmado (0,99%). En contraste se dieron reducciones en equipo de soldadura (-2,50%), resina epóxica (-0,92%) y tierra (-0,86%). Por grupos de costos, las variaciones en el último mes analizado respecto al mismo del año anterior fueron: materiales (4,99%) por el alza de los precios, mano de obra (4,56%) por la escasez de trabajadores, costos indirectos (2,50%) como los gastos de administración e imprevistos, equipo (1,91%) y transporte (1,85%).

Concreto Premezclado para Obras Civiles – Miles de Metros Cúbicos

Fuente: DANE. Elaboración: Sectorial

Con la parálisis de 1.450 frentes de obras 4G, el volumen de pedidos de concreto se vio afectado y la reactivación se ha presentado de forma paulatina, pero sigue sin los niveles de 2019. En agosto la producción de concreto premezclado a nivel nacional cayó -20,7%, explicado principalmente por la disminución en los destinos para obras civiles (-29,6%). En lo corrido del año esta cifra llegó a su mínimo histórico y contribuyó con una caída del 12% al total nacional. Estos resultados se explican por el comportamiento en la falta de demanda presentada con la paralización de obras, especialmente en los departamentos Atlántico, Antioquia y Bogotá.

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Fuente: DANE Elaboración: Sectorial

Octubre

2020 1.971 1.460 1.431 1.795 2.173 1.462 893 -6,7% -25,9% -2,0% 25,4% _21,1% -38,9% 2015 2016 2017 2018 2019 Ene-Ago 19 Ene-Ago 20

Concreto Premezclado para Obras Civiles

Miles de M3 Var. Anual

146,87 152,32 156,06 162,97 168,12 _167,66 174,02 3,1% 3,7% _2,5% 4,4% 3,2% 3,8% 2015 2016 2017 2018 2019 Ene-Sep 19 Ene-Sep 20

Indice de Costos de la Construcción Pesada

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Comportamiento

_{A septiembre de 2020, el 76% de las vías 4G estaban en funcionamiento. La meta es cerrar el año con el 90%.}

Ejecución de Programa 4G se Encontraba al 36% a Septiembre de 2020

De acuerdo con cifras de la Agencia Nacional de Infraestructura (ANI), los 29 proyectos del programa 4G en Colombia tienen en promedio de ejecución del

36% con el 76% de los proyectos en funcionamiento (22), 4 están próximos a

reactivarse y 3 presentan limitantes. La meta del Gobierno Nacional es tener 90% de los proyectos en funcionamiento este año.

El Ministerio de Transporte aseguró que estos resultados se dieron gracias a “la creación de una Sala de Reactivación Económica, donde se han tomado decisiones que nos han permitido encontrar soluciones efectivas para continuar avanzando en el programa de 4G”. Por su parte, el viceministro de infraestructura, Manuel Felipe Gutiérrez destacó que, “realmente se está viendo un crecimiento muy fuerte en la infraestructura. Los proyectos estaban paralizados, están siendo empujados”. Y se estima que entre el 70% y 80% del programa esté finalizado a termino del actual gobierno.

Otras medidas que se llevaron a cabo fue poner a disposición del público un Gestor de Proyectos de Infraestructura (GPI) y la instalación de ocho veedurías regionales que han permitido que las regiones le hagan un estricto seguimiento a estos proyectos pactados.

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Fuente: ANI Elaboración: Sectorial

Octubre

2020

1% 2% 4% 5% 11% 18% 19% 22% 23% 26% 29% 32% 33% 38% 42% 46% 50% 52% 69% 75% 95% 96% 22 Villavicencio-Yopal 21 Mar 2 (Cañas gordas-El Tigre) 20 Pamplona - Cúcuta 19 Santana - Mocoa - Neiva 18 Accenorte 17 Rumichaca -Pasto 16 Pacifico 1 15 Bucaramanga - Barranca - Yondó 14 Neiva- Espinal- Girardot 13 Vias del Nus 12 Puerta Huerro-Cruz del Viso 11 Mar 1 (Tunel Occidente-Bolombolo) 10 Transversal del Sisga 9 Antioquia - Bolivar 8 Perimetral Oriente 7 GICA 6 Conexión Norte 5 Chirajara - Villavicencio 4 Pacífico 2 3 Pacífico 3 2 Cartagena - Barranquilla 1 Honda- Puerto Salgar - Girardot

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Comportamiento

Manuel Felipe Gutiérrez, presidente de la ANI, explicó que “este programa está enfocado en la sostenibilidad en niveles social, ambiental, financiero e institucional. Queremos construir un futuro con mayor igualdad a través de estos proyectos, incentivar la generación de empleo e impulsar la economía regional”.

Así va la Estructuración de Proyectos 5G

La Agencia Nacional de Infraestructura adelanta la estructuración de los proyectos viales de quinta generación (5G) que se dividirán dos olas y totalizarán una inversión aproximada de $49,22 billones para el desarrollo de 24 proyectos.

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Octubre

2020

12 Proyectos: $18,1 Billones 12 Proyectos: $30,2 Billones

Primera Ola Segunda Ola

Se encuentran en etapa de estructuración temprana 1. Santuario - Caño Alegre

2. Villeta- Guaduas 3. Calarcá-La Paila. 4. Popayán- Pasto 5. Zipaquirá - Barbosa 6. Barbosa – Bucaramanga 7. Ocaña – Cúcuta 8. Duitama – Pamplona 9. Sogamoso – Aguazul 10. San Roque - Cuestecitas. 11. Canal Acceso Buenaventura 12. Sistema Aeroportuario Bogotá 1. Malla vial Valle del Cauca

2. ALO Sur

3. Puerto Salgar-Barranca

4. Barrancabermeja-San Roque 5. Accesos Norte Fase II

6. Buga-Lobog–Buenaventura

7. Aeropuerto Rafael Núñez 8. Aeropuertos Suroccidente 9. Aeropuerto Cartagena 10. Dorada-Chiriguaná 11. Canal del Dique

12. APP del Río Magdalena

En Licitación Por aprobación Estructuración Consulta Previa Estudio factibilidad

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Perspectivas

_{El presupuesto para la infraestructura de transporte en 2021 creció el 32% respecto al asignado para 2020.}

Proyecto de Vías Inteligentes Busca la Modernización Tecnológica de la Red Vial

Como parte del proceso de mejoramiento de la infraestructura de transporte nacional, el Instituto Nacional de Vías (Invias) anunció la publicación de los pliegos definitivos del proyecto Vías Inteligentes, que busca la modernización tecnológica de la red vial del país, a través de la instalación de 210 puntos de monitoreo a lo largo de 2.400 kilómetros que proporcionarán información en tiempo real sobre las condiciones de tránsito, seguridad vial y estado de la infraestructura a nivel interurbano.

Las condiciones de la licitación estarán disponibles en el portal de contratación Secop II hasta el 28 de octubre, y la adjudicación se realizará el 11 de diciembre. Según el Invias, este proyecto “les permitirá (a los usuarios) reaccionar con suficiente antelación a los diferentes tipos de incidentes que puedan ocurrir sobre la vía y de esta forma garantizarles una movilidad segura, eficiente y resiliente”. La inversión estimada para su desarrollo es de $55.000 millones de pesos, y en el proceso de diseño del pliego se recibieron comentarios de más de 147 empresas nacionales e internacionales interesadas en participar en el proceso.

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Octubre

2020

Crece el Presupuesto para 2021 del Sector

$4,90 $6,10 $6,50 $8,10 $10,70 -6,5% 24,5% 6,6% 24,6% 32,1% 2017 2018 2019 2020 2021

Presupuesto Infraestructura de Transporte

Billones Variación

El 83% del presupuesto del sector será destinado a inversión, 9% para funcionamiento, 7% para servicio de la deuda interna, y el 1% para servicio de la deuda externa. Este crecimiento representa un panorama prometedor para la construcción civil debido a que la rama que más cuenta con presupuesto son los aportes estatales a contratos de concesión vial y APP ($4.1 billones)

Esto será dividido entre Unidad de Planeación del Sector de Infraestructura de Transporte, Superintendencia de Puertos, Ministerio de Transporte, Invías, Comisión de Regulación de Infraestructura y Transporte, Agencia Nacional de Seguridad Vial, Agencia Nacional de Infraestructura y la Aeronáutica Civil.

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Perspectivas

“Compromiso por Colombia” y “Concluir, concluir y concluir” dinamizarán la construcción de vías.

“Compromiso Colombia” Estima 79 Proyectos de Infraestructura

En el marco de la Reunión del Concreto de la Asociación Colombiana de Productores de Concreto (Asocreto), el director del Invías, Juan Esteban Gil, anunció que el Gobierno Nacional adelantará inversiones por $11 billones de pesos para el desarrollo de 50 proyectos de infraestructura, para los cuales ya fueron aprobadas las vigencias futuras. Con estos se pretende aportar a la reactivación económica de las regiones. “Pondremos en la economía casi $192.000 millones mensuales que beneficiarán a 25 millones de habitantes de las zonas de influencia de las carreteras y permitirán ahorros anuales por $529.000 millones en costos de operación”. Se proyecta adelantar 1.620 kilómetros de vías y generar 105.000 empleos directos. De su parte, Ángela María Orozco, ministra de Transporte, aseguró que con el programa 'Compromiso por Colombia' se tienen proyectados 79 proyectos, con una inversión de $62 billones que jalonarían 900.000 empleos entre directos e indirectos. Además en el marco de los acuerdos con la Minga Indígena, la ministra del Interior, Alicia Arango, anunció el convenio liderado con el Invías que permitirá el mejoramiento de 30 vías terciarias en el territorio, con una inversión de $25.000 millones de pesos.

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Programa “Concluir, concluir y concluir” Contempla 28 Proyectos Viales

Esta estrategia fue lanzada a finales de julio de 2020 por el presidente Iván Duque con el objetivo de rehabilitar las vías a nivel nacional y generar empleo con la inversión de $1,1 billones en 23 departamentos del país en 2021. Por ello, unas de las apuestas mas grandes es la aceleración de los proyectos del Metro de Bogotá, Puerto Antioquia, los aeropuertos de Cartagena, San Andrés y el Aerocafé, además de autopistas como la Aló Sur. La prioridad de la agenda es concluir las obras que ya están en curso y que son vitales para conectar el país y la meta es al termino de su mandato presidencial entregar cerca de 28 proyectos. Por otro lado, la vicepresidenta de la República, Martha Lucía Ramírez, informó que el Ministerio de Hacienda asignó en el proyecto de ley del Presupuesto General de la Nación de 2021 recursos de inversión para proyectos de reactivación de obra pública por $2,53 billones y para 2022 se destinarán $2,97 billones adicionales.

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Principales Empresas

Resultados financieros de las 15 principales compañías por tamaño de ingresos. Datos expresados en millones de pesos a cierre de 2019.

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Octubre

2020

Ingresos Operacionales Costo Resultado Bruto EBITDA Resultado Operativo Intereses Resultado Neto

1 Teixeira Duarte Engenharia E Construcoes Sucursal En Colombia2.077.750$ $ 1.103.393 $ 974.357 $ 974.357 $ 974.357 $ - $ 648.351

2 Sacyr Construccion Colombia Sas $ 1.108.641 $ 973.726 $ 134.915 $ 221.267 $ 83.452 $ 21.651 $ 29.803

3 Constructora Conconcreto SA $ 945.691 $ 773.525 $ 172.166 $ 90.459 $ 57.072 $ 70.628 $ 66.747

4 Construcciones El Cóndor SA $ 886.289 $ 787.465 $ 98.824 $ 60.304 $ 19.874 $ 79.689 $ 35.957

5 Mincivil.S.A. $ 803.871 $ 672.849 $ 131.022 $ 145.895 $ 123.838 $ 25.625 $ 80.752

6 Estudios Y Proyectos Del Sol S.A.S. $ 694.520 $ 664.566 $ 29.954 $ 34.644 $ 12.545 $ 14.653 $ 308.236

7 Css Constructores Sa $ 477.183 $ 377.701 $ 99.482 $ 89.047 $ 72.265 $ 22.666 $ 164.439

8 Ferrovial Agroman S A Sucursal Colombia $ 353.684 $ 364.039 $ (10.355) $ 22.212 $ 20.335 $ 9.661 $ 28.776

9 Sp Ingenieros S.A.S. $ 329.392 $ 266.165 $ 63.227 $ 70.163 $ 51.535 $ 14.657 $ 37.008

10 Camargo Correa Infra Projetos S.A Sucursal Colombia $ 322.376 $ 252.268 $ 70.108 $ 90.532 $ 77.014 $ 2.547 $ 52.946

11 Cass Constructores Sas $ 318.895 $ 274.539 $ 44.356 $ 35.508 $ (14.207) $ 42.273 $ (34.668)

12 Latinoamericana De Construcciones Sa $ 310.520 $ 267.496 $ 43.024 $ 52.536 $ 41.178 $ 12.655 $ 23.564

13 Constructora Tunel Del Oriente S.A.S. $ 309.443 $ 253.923 $ 55.520 $ 68.488 $ 59.707 $ 1.243 $ 41.320

14 Otacc S.A. $ 292.859 $ 270.164 $ 22.694 $ 24.468 $ 23.541 $ 1.666 $ 15.812

15 Estyma Estudios Y Manejos S.A. $ 271.012 $ 253.040 $ 17.972 $ 31.987 $ 19.092 $ 6.033 $ 8.390

No. Empresa

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Principales Empresas

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Octubre

2020

Patrimonio Cuentas Corrientes Comerciales Inventario Activo Corriente Activos

Fijos Activo Total

Cuentas por Pagar Pasivo Financiero CP Pasivo Corriente Pasivo Financiero LP

Pasivo Total Patrimonio Total

1 Teixeira Duarte Engenharia E Construcoes Sucursal En Colombia$ 1.487.222 $ - $ 1.580.652 $ 140.745 $ 4.870.316 $ 2.831.590 $ 44.890 $ 2.914.484 $ - $ 3.282.268 $ 1.588.048

2 Sacyr Construccion Colombia Sas $ 422.769 $ 42.772 $ 498.810 $ 268.060 $ 901.489 $ 405.879 $ 14.460 $ 683.040 $ 145.016 $ 837.740 $ 63.750

3 Constructora Conconcreto SA $ 159.647 $ 352.207 $ 1.146.420 $ 315.655 $ 2.873.158 $ 43.120 $ 202.451 $ 619.619 $ 453.352 $ 1.334.351 $ 1.538.807

4 Construcciones El Cóndor SA $ 94.858 $ 104.307 $ 1.200.828 $ 410.616 $ 2.361.420 $ 57.079 $ 301.990 $ 738.569 $ 415.745 $ 1.272.643 $ 1.088.777

5 Mincivil.S.A. $ 443.873 $ 4.710 $ 254.573 $ 238.343 $ 1.484.972 $ 207.519 $ 65.557 $ 170.278 $ 234.118 $ 780.934 $ 704.038

6 Estudios Y Proyectos Del Sol S.A.S. $ 650.344 $ 7.883 $ 293.843 $ 62.886 $ 1.844.132 $ 287.033 $ - $ 235.115 $ 39.739 $ 396.742 $ 1.447.390

7 Css Constructores Sa $ 737.161 $ 47.326 $ 420.374 $ 371.158 $ 2.062.011 $ 301.740 $ 59.901 $ 268.597 $ 8.413 $ 547.367 $ 1.514.644

8 Ferrovial Agroman S A Sucursal Colombia $ 208.965 $ 12.205 $ 342.925 $ 3.183 $ 359.299 $ 141.220 $ - $ 231.127 $ 59.414 $ 291.448 $ 67.851

9 Sp Ingenieros S.A.S. $ 337.036 $ 27.816 $ 214.723 $ 75.145 $ 639.768 $ 142.754 $ 29.282 $ 154.838 $ 71 $ 349.955 $ 289.813

10 Camargo Correa Infra Projetos S.A Sucursal Colombia $ 106.242 $ 9.836 $ 127.816 $ 17.194 $ 147.211 $ - $ - $ 75.127 $ - $ 75.127 $ 72.084

11 Cass Constructores Sas $ 434.201 $ 51.229 $ 521.677 $ 106.048 $ 1.012.536 $ 389.126 $ 78.533 $ 265.554 $ 150.027 $ 854.181 $ 158.355

12 Latinoamericana De Construcciones Sa $ 168.848 $ 16.814 $ 152.294 $ 121.744 $ 442.274 $ 100.937 $ 5.887 $ 97.441 $ 1.517 $ 267.509 $ 174.764

13 Constructora Tunel Del Oriente S.A.S. $ 128.874 $ 4.921 $ 27.801 $ 21.191 $ 176.452 $ 13.533 $ 700 $ 66.583 $ - $ 66.583 $ 109.869

14 Otacc S.A. $ 42.738 $ 23.521 $ 85.708 $ 16.675 $ 105.957 $ 14.944 $ 11.830 $ 42.292 $ 7.061 $ 52.920 $ 53.037

15 Estyma Estudios Y Manejos S.A. $ 73.035 $ 21.511 $ 122.869 $ 73.352 $ 200.771 $ 45.131 $ 15.486 $ 72.623 $ 47.391 $ 140.121 $ 60.649

No. Empresa

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Principales Empresas

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Octubre

2020 Margen Bruto Margen EBITDA Margen Operativo Margen Neto EBITDA /

Intereses Roa Roe

Razón Corriente Prueba Ácida Rotación Cuentas Corrientes Rotación Inventario Rotación Cuentas por Pagar Ciclo OperacionalEndeudamiento Concentración Pasivo Fro Período Pago Deuda Fra (Años) Pasivo Total / Ing Operal 1 Teixeira Duarte Engenharia E Construcoes Sucursal En Colombia46,9% 46,9% 46,9% 31,2% #¡DIV/0! 20,0% 40,8% 0,5 0,5 258 0 924 -666 67,4% 1,4% 0,0 158,0% 2 Sacyr Construccion Colombia Sas 12,2% 20,0% 7,5% 2,7% 10,2 9,3% 46,8% 0,7 0,7 137 16 150 3 92,9% 19,0% 0,7 75,6% 3 Constructora Conconcreto SA 18,2% 9,6% 6,0% 7,1% 1,3 2,0% 4,3% 1,9 1,3 61 164 20 205 46,4% 49,1% 7,2 141,1% 4 Construcciones El Cóndor SA 11,2% 6,8% 2,2% 4,1% 0,8 0,8% 3,3% 1,6 1,5 39 48 26 60 53,9% 56,4% 11,9 143,6% 5 Mincivil.S.A. 16,3% 18,1% 15,4% 10,0% 5,7 8,3% 11,5% 1,5 1,5 199 3 111 90 52,6% 38,4% 2,1 97,1% 6 Estudios Y Proyectos Del Sol S.A.S. 4,3% 5,0% 1,8% 44,4% 2,4 0,7% 21,3% 1,2 1,2 337 4 155 186 21,5% 10,0% 1,1 57,1% 7 Css Constructores Sa 20,8% 18,7% 15,1% 34,5% 3,9 3,5% 10,9% 1,6 1,4 556 45 288 314 26,5% 12,5% 0,8 114,7% 8 Ferrovial Agroman S A Sucursal Colombia -2,9% 6,3% 5,7% 8,1% 2,3 5,7% 42,4% 1,5 1,4 213 12 140 85 81,1% 20,4% 2,7 82,4% 9 Sp Ingenieros S.A.S. 19,2% 21,3% 15,6% 11,2% 4,8 8,1% 12,8% 1,4 1,2 368 38 193 213 54,7% 8,4% 0,4 106,2% 10 Camargo Correa Infra Projetos S.A Sucursal Colombia 21,7% 28,1% 23,9% 16,4% 35,5 52,3% 73,5% 1,7 1,6 119 14 0 133 51,0% 0,0% 0,0 23,3% 11 Cass Constructores Sas 13,9% 11,1% -4,5% -10,9% 0,8 -1,4% -21,9% 2,0 1,8 490 67 510 47 84,4% 26,8% 6,4 267,9% 12 Latinoamericana De Construcciones Sa 13,9% 16,9% 13,3% 7,6% 4,2 9,3% 13,5% 1,6 1,4 196 23 136 83 60,5% 2,8% 0,1 86,1% 13 Constructora Tunel Del Oriente S.A.S. 17,9% 22,1% 19,3% 13,4% 55,1 33,8% 37,6% 0,4 0,3 150 7 19 138 37,7% 1,1% 0,0 21,5% 14 Otacc S.A. 7,7% 8,4% 8,0% 5,4% 14,7 22,2% 29,8% 2,0 1,5 53 31 20 64 49,9% 35,7% 0,8 18,1% 15 Estyma Estudios Y Manejos S.A. 6,6% 11,8% 7,0% 3,1% 5,3 9,5% 13,8% 1,7 1,4 97 31 64 63 69,8% 44,9% 2,0 51,7%

Empresa

Rentabilidad Liquidez Endeudamiento

(15)

Hierro

Indicadores

Financieros

Tomando una muestra de 741 empresas del sector, se presenta la evolución de sus indicadores financierospara los últimos doce años.

Hierro

INFORME SECTOR

Octubre

2020

Indicador 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Margen Bruto 18.1% 16.7% 16.5% 15.3% 15.3% 16.6% 17.7% 18.5% 18.5% 18.0% 14.9% 23.6% Margen Ebitda 9.7% 8.1% 8.6% 8.0% 7.1% 9.9% 11.3% 10.7% 11.1% 11.5% 4.5% 20.7% Margen Operativo 7.6% 6.2% 6.6% 5.7% 4.8% 6.4% 7.7% 8.4% 8.6% 8.7% 1.5% 10.7% Margen Neto 6.5% 5.6% 5.7% 5.1% 2.4% 4.3% 4.7% 6.6% 6.1% 4.4% 3.9% 9.0% Roa 7.1% 5.7% 6.2% 4.6% 3.9% 5.0% 6.2% 6.7% 5.1% 3.7% 0.6% 5.3% Roe 12.5% 11.5% 11.9% 10.1% 4.6% 7.8% 8.1% 10.4% 7.8% 4.4% 3.9% 10.1%

Liquidez Corriente (Razón Corriente) 1.8 1.8 1.7 1.8 1.8 1.8 1.9 2.0 1.6 1.8 1.3 1.6 Liquidez Inmediata (Prueba Acida) 1.4 1.5 1.4 1.5 1.5 1.5 1.6 1.7 1.2 1.5 1.1 1.4

Rotación Cuentas Corrientes 31 35 36 42 50 48 43 46 62 173 317 280

Rotación Inventario 50 46 37 50 49 58 42 48 69 79 69 62

Rotación Cuentas por Pagar 20 21 21 24 24 26 27 23 26 126 231 251

Ciclo Operacional 61 60 52 69 74 80 59 71 106 126 155 92 Endeudamiento con Valorizaciones 52.4% 51.7% 54.7% 59.1% 57.4% 56.4% 52.8% 50.0% 54.3% 56.9% 56.4% 55.9% Endeudamiento sin Valorizaciones 64.3% 63.6% 66.8% 69.7% 69.6% 67.9% 65.0% 59.6% 54.3% 56.9% 56.4% 55.9% Concentración Pasivo Corriente 54.6% 54.7% 54.2% 50.0% 55.2% 56.1% 55.5% 55.4% 53.2% 43.1% 50.2% 52.6% Concentración Pasivo No Corriente 45.4% 45.3% 45.8% 50.0% 44.8% 43.9% 44.5% 44.6% 46.8% 56.9% 49.8% 47.4% Concentración Pasivo Financiero 32.3% 30.7% 26.1% 33.4% 32.4% 33.9% 32.3% 31.2% 32.1% 49.3% 31.4% 20.7% Período Pago de Deuda Financiera (Años) 1.8 1.9 1.7 3.1 3.2 2.4 1.9 1.8 2.7 5.7 9.2 1.1 Pasivo Total / Ingresos Operacionales 55.6% 58.9% 57.6% 72.9% 69.7% 71.8% 65.2% 62.8% 92.7% 132.6% 130.3% 112.6% Pasivo Financiero / Ingresos Operacionales 17.1% 15.3% 15.0% 24.4% 22.6% 24.3% 21.0% 19.6% 29.8% 65.3% 40.9% 23.3% Apalancamiento con Valorizaciones 107.0% 120.7% 119.0% 144.6% 134.8% 129.6% 111.8% 100.0% 118.7% 131.8% 129.3% 126.7% Apalancamiento sin Valorizaciones 174.9% 200.8% 199.4% 229.6% 229.3% 211.8% 185.5% 147.6% 118.7% 131.8% 129.3% 126.7% Propiedad con Valorizaciones 48.3% 45.3% 45.7% 40.9% 42.6% 43.6% 47.2% 50.0% 45.7% 43.1% 43.6% 44.1% Propiedad sin Valorizaciones 36.4% 33.2% 33.4% 30.3% 30.4% 32.1% 35.0% 40.4% 45.7% 43.1% 43.6% 44.1%

* Los indicadores financieros fueron calculados por sectorial tomando como base la información de Estados Financieros de un promedio de 741 empresas pertenecientes al sector Construcción de Obras Civiles

INDICADORES FINANCIEROS SECTOR CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES

Rentabilidad

Liquidez

(16)

Hierro

Méritos y

Consideraciones

Se relacionan las fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas que presenta el sector.

Méritos

Consideraciones

Hierro

INFORME SECTOR

Octubre

2020

✓

Se han identificado cerca de 50 multinacionales interesadas

en invertir en Colombia y uno de los sectores donde más se esperan inversiones es infraestructura de vías

✓

Con la simplificación de requisitos y la nueva modalidad de

Obras por impuestos se ampliaron las posibilidades de participar en este programa.

✓

Con la iniciación de los proyectos viales de quinta

generación se incentivará la generación de empleo y el impulso de la economía

✓

Los proyectos “Vías Inteligentes”, “Compromiso por

Colombia” y “Concluir, concluir y concluir” modernizarán la red vial del país.

✓

Para 2021 el presupuesto para infraestructura de transporte

creció el 32% y la rama con mayores aportes son los contratos de concesión vial y APP con $4.1 billones



El PIB del sector se contrajo en el primer semestre un 5.2%,

este terreno negativo no se veía desde 2016 cuando la caída fue de 2.6%



En el primer semestre del año, la inversión extranjera en

Colombia retrocedió 36,3% y la de construcción 8,5%, como respuesta a la suspensión de actividades que debió afrontar el país para contener el ritmo de expansión del covid-19.



En agosto la producción de concreto premezclado a nivel

nacional cayó -20,7%, explicado principalmente por la disminución en los destinos para obras civiles (-29,6%).



El índice de costos de construcción pesada creció como

respuesta al alza en los precios de los materiales y la

(17)

Hierro

Bibliografía

Fuentes de información utilizadas para el desarrollo del informe.

Agencia Nacional de Infraestructura – ANI.

Cámara Colombiana de la Infraestructura – CCI. Instituto Nacional de Vías – Invías.

Asociación Nacional de Instituciones Financiera – Anif.

Departamento Administrativo Nacional de Estadística – Dane. Ministerio de Transporte – MinTransporte

Unidad de Regulación Financiera del Gobierno Portal de Transparencia Económica del Gobierno Superintendencia de Sociedades

Superintendencia Financiera

Portal Asuntos Legales Diario Portafolio. Diario La República. Revista Dinero. RCN Radio.

Hierro

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