Modelo de presupuesto para mejorar la gestión financiera en la empresa Hotel del Toachi del cantón Santo Domingo, provincia de Santo Domingo de Los Tsáchilas

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Texto completo

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UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES “UNIANDES – SANTO DOMINGO”

FACULTAD DE SISTEMAS MERCANTILES

CARRERA DE CONTABILIDAD SUPERIOR Y AUDITORÍA, CPA.

PROYECTO DE INVESTIGACIÓN PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERA EN CONTABILIDAD SUPERIOR, AUDITORÍA Y FINANZAS,

CPA.

TEMA:

MODELO DE PRESUPUESTO PARA MEJORAR LA GESTIÓN FINANCIERA EN LA EMPRESA “HOTEL DEL TOACHI” DEL CANTÓN SANTO DOMINGO,

PROVINCIA DE SANTO DOMINGO DE LOS TSÁCHILAS.

AUTORA: TLGA. QUINATOA YÉPEZ JOHANNA PATRICIA

ASESOR: LCDO. CARRIÓN HURTADO LEONARDO HUMBERTO MBA.

AMBATO – ECUADOR

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APROBACIÓN DEL ASESOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN

CERTIFICACIÓN:

Quien suscribe, legalmente CERTIFICA QUE: El presente trabajo de Titulación realizado por la señora Quinatoa Yépez Johanna Patricia, estudiante de la Carrera de Contabilidad Superior y Auditoría, CPA, con el tema: “MODELO DE

PRESUPUESTO PARA MEJORAR LA GESTIÓN FINANCIERA EN LA EMPRESA “HOTEL DEL TOACHI” DEL CANTÓN SANTO DOMINGO, PROVINCIA SANTO DOMINGO DE LOS TSÁCHILAS”, ha sido prolijamente revisado, y cumple con todos los requisitos establecidos en la normativa pertinente de la Universidad Regional Autónoma de los Andes “UNIANDES”, por lo que aprueba su presentación.

Santo Domingo, septiembre del 2017

_______________________________________ Licdo. Carrión Hurtado Leonardo Humberto MBA.

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DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD

Yo, Quinatoa Yépez Johanna Patricia, estudiante de la Carrera de Contabilidad Superior y Auditoría, CPA, declaro que todos los resultados obtenidos en el presente trabajo de investigación, previo a la obtención del título de INGENIERA

EN CONTABILIDAD SUPERIOR, AUDITORÍA Y FINANZAS, CPA, son

absolutamente originales, auténticos y personales; a excepción de las citas, por lo que son de mi exclusiva responsabilidad.

Santo Domingo, septiembre del 2017

________________________________ Tlga. Quinatoa Yépez Johanna Patricia CI: 171780144-1

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DERECHOS DE AUTOR

Yo, Quinatoa Yépez Johanna Patricia, declaro que conozco y acepto la disposición constante en el literal d) del Art. 85 del Estatuto de la Universidad Regional Autónoma de los Andes, que en su parte pertinente textualmente dice: El Patrimonio de la UNIANDES, está constituido por: La propiedad intelectual sobre las investigaciones, trabajos científicos o técnicos, proyectos profesionales y consultoría que se realicen en la Universidad o por cuenta de ella.

Santo Domingo, septiembre del 2017

________________________________ Tlga. Quinatoa Yépez Johanna Patricia CI: 171780144-1

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DEDICATORIA

A mi Dios Misericordioso

Por darme la oportunidad de vivir, por estar conmigo en cada paso que doy,

por fortalecer mi corazón e iluminar mi mente y a la Virgencita María que

también con su manto me ha cobijado y fortifica cada segundo de mi vida.

A mis adorados padres, Nelson y Clemencia

Por ser el pilar fundamental en todo lo que soy, en toda mi educación, tanto

académica como de la vida, por su incondicional apoyo, consejos,

comprensión, amor, por los ejemplos de perseverancia y constancia.

A mi preciosa hermana, Johamely

Por ser mi motivación y mi inspiración para ser mejor persona cada día, para

que vea en mí un ejemplo a seguir.

A mi amado esposo, Ricardo

Por ese optimismo que siempre me impulsó a seguir adelante, por ser parte

importante en el logro de mis metas tanto profesionales como personales,

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AGRADECIMIENTO

Un infinito agradecimiento a mi Padre Celestial por bendecirme para llegar

hasta donde estoy, por haberme acompañado y guiado a lo largo de mi carrera,

por ser mi fortaleza en los momentos de debilidad.

Les doy gracias a mis padres, por todo el esfuerzo y sacrificio que hicieron

para brindarme una educación de calidad, gracias por apoyarme en todo

momento. De la misma manera agradezco la paciencia, comprensión y el

ánimo que mi amado esposo siempre me brindó y porque me enseñó que siempre

hay una luz al final del camino.

Especial agradecimiento al MBA. Leonardo Carrión, Asesor de mi tesis por

sus sabios conocimientos, su don de gente, por siempre compartir su

experiencia y amplio conocimiento.

También quiero hacer extensiva mi gratitud a Aníbal y Mery por sus consejos,

apoyo y motivación que supieron manifestarme en todo momento; a Erika

Benítez gracias por la ayuda desinteresada, gracias por aportar

considerablemente en mi proyecto, gracias por ser una excelente amiga.

Finalmente, gracias a mis familiares: hermano, cuñada y mis sobrinos por su

apoyo incondicional en el transcurso de mi carrera universitaria, por

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ÍNDICE GENERAL

PORTADA

APROBACIÓN DEL ASESOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD

DERECHOS DE AUTOR DEDICATORIA

AGRADECIMIENTO ÍNDICE GENERAL RESUMEN

ABSTRACT

INTRODUCCIÓN ... 1

Antecedentes de la investigación. ... 1

Planteamiento de problema. ... 2

Formulación del problema. ... 3

Delimitación del problema. ... 3

Objeto de investigación.... 3

Campo de acción. ... 4

Identificación de la Línea de Investigación. ... 4

Objetivo General. ... 4

Objetivos Específicos. ... 4

Idea a defender. ... 4

Variables de la Investigación. ... 5

Variable Independiente. ... 5

Variable Dependiente. ... 5

Metodología a emplear. ... 5

Resumen de la estructura de la tesis. ... 5

Aporte Teórico, significación práctica y novedad científica. ... 6

(8)

1. MARCO TEÓRICO ... 7

1.1. ORIGEN Y EVOLUCIÓN DEL OBJETO DE INVESTIGACIÓN. ... 7

1.2. ANÁLISIS DE LAS DISTINTAS POSICIONES TEÓRICAS SOBRE EL OBJETO DE INVESTIGACIÓN. ... 7

1.2.1. Presupuesto. ... 7

1.2.1.1. Importancia del Presupuesto. ... 8

1.2.1.2. Clasificación de los presupuestos. ... 9

1.2.1.3. Elementos controlables y no controlables para un presupuesto. ... 10

1.2.1.3.1. Limitaciones del presupuesto. ... 10

1.2.1.3.2. Planeación del presupuesto. ... 11

1.2.1.4. Tipos de presupuestos. ... 11

1.2.1.5. Etapas de la preparación del presupuesto. ... 12

1.2.1.5.1. Primera etapa: Pre iniciación.... 12

1.2.1.5.2. Segunda etapa: Elaboración del presupuesto. ... 13

1.2.1.5.3. Tercera etapa: Ejecución. ... 14

1.2.1.5.4. Cuarta etapa: Control ... 14

1.2.1.5.5. Quinta etapa: Evaluación ... 15

1.2.1.6. Principios del presupuesto.... 15

1.2.1.7. Ventajas del presupuesto. ... 16

1.2.2. Gestión Financiera. ... 17

1.2.2.1. Importancia de la Gestión Financiera. ... 18

1.2.2.2. Planificación Financiera. ... 18

1.2.2.3. Función financiera. ... 19

1.2.2.3.1. Decisiones de inversión. ... 20

1.2.2.3.2. Decisiones de financiamiento. ... 21

1.2.2.4. Análisis financiero. ... 22

(9)

1.2.2.6. Riesgo. ... 24

1.2.2.7. Liquidez.... 25

1.2.2.8. Razones financieras. ... 26

1.2.2.8.1. Clasificación de las razones financieras. ... 26

1.3 VALORACIÓN CRÍTICA DE LOS CONCEPTOS PRINCIPALES DE LAS DISTINTAS POSICIONES TEÓRICAS SOBRE EL OBJETO DE INVESTIGACIÓN. ... 28

1.4. CONCLUSIONES PARCIALES DEL CAPÍTULO. ... 29

CAPÍTULO II... 30

2. MARCO METODOLÓGICO Y PLANTEAMIENTO DE LA PROPUESTA. 30 2.1. CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR. ... 30

2.2. DESCRIPCIÓN DEL PROCEDIMIENTO METODOLÓGICO PARA EL DESARROLLO DE LA INVESTIGACIÓN. ... 31

2.2.1. Modalidad de la investigación. ... 31

2.2.2. Tipos de investigación. ... 31

2.2.2.1. Investigación de campo. ... 31

2.2.2.2. Investigación bibliográfica. ... 31

2.2.2.3. Investigación descriptiva. ... 32

2.2.3. Población y muestra.... 32

2.2.3.1. Población. ... 32

2.2.3.2. Muestra. ... 33

2.2.4. Métodos, técnicas e instrumentos. ... 33

2.2.4.1. Métodos de investigación. ... 33

2.2.4.1.1. Inductivo - deductivo. ... 33

2.2.4.1.2. Analítico – sintético. ... 33

2.2.4.2. Técnicas de investigación. ... 34

(10)

2.2.4.2.2. Encuesta. ... 34

2.2.4.3. Instrumentos de investigación. ... 34

2.2.4.3.1. Guía de entrevista. ... 34

2.2.4.3.2. Cuestionario de encuesta. ... 35

2.2.4.3.3. Citas bibliográficas. ... 35

2.2.5. Interpretación de resultados. ... 35

2.2.5.1. Resultados de la entrevista al Gerente. ... 35

2.2.5.2. Resultados de la entrevista al Contador Externo. ... 38

2.2.5.3. Resultados de la encuesta al Auxiliar Contable. ... 40

2.2.5.4. Resultados de la encuesta a Proveedores. ... 42

2.2.6. Verificación de la idea a defender. ... 43

2.3. PROPUESTA DE LA INVESTIGADORA. ... 43

2.4. CONCLUSIONES PARCIALES DEL CAPÍTULO. ... 44

CAPÍTULO III ... 45

3. VALIDACIÓN DE RESULTADOS DE SU APLICACIÓN. ... 45

3.1. TÍTULO DE LA PROPUESTA: MODELO DE PRESUPUESTO PARA MEJORAR LA GESTIÓN FINANCIERA EN LA EMPRESA “HOTEL DEL TOACHI” DEL CANTÓN SANTO DOMINGO, PROVINCIA SANTO DOMINGO DE LOS TSÁCHILAS.... 45

3.2. ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS FINALES DE LA INVESTIGACIÓN. ... 45

3.2.1. Justificación. ... 45

3.2.2. Objetivo general. ... 46

3.2.2.1. Objetivos específicos. ... 46

3.2.3. Propuesta de modelo de presupuesto. ... 46

3.2.3.1. Situación actual ... 47

(11)

3.2.3.2.1 Informes históricos de hospedaje, restaurante y lavandería.

... 48

3.2.3.2.2 Pronósticos de habitaciones, restaurante y lavandería..... 58

3.2.3.2.3 Presupuestos de habitaciones, restaurantes y lavandería.66 3.2.3.3. Presupuesto de costos y gastos. ... 71

3.2.3.3.1 Presupuesto de costos y gastos administrativos. ... 71

3.2.3.3.2 Presupuesto de costos y gastos habitaciones. ... 74

3.2.3.3.3 Presupuesto de costos y gastos restaurante. ... 76

3.2.3.3.4 Presupuesto de costos de lavandería. ... 79

3.2.3.4. Presupuesto de caja. ... 81

3.2.3.5. Presupuesto de resultados. ... 82

3.2.3.6. Balance General Presupuestado. ... 84

3.2.3.7. Validación de la propuesta ... 85

3.2.3.8. Resultados de la validación de la propuesta ... 85

3.3. CONCLUSIONES PARCIALES DEL CAPÍTULO. ... 87

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES GENERALES ... 88

CONCLUSIONES ... 88

RECOMENDACIONES ... 88 BIBLIOGRAFÍA

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ÍNDICE DE TABLAS

Tabla 1 Clasificación de los presupuestos. ... 9

Tabla 2 Tipos de presupuestos. ... 11

Tabla 3 Clasificación de las razones financieras. ... 27

Tabla 4 Población. ... 32

Tabla 5 Resultados de la encuesta al auxiliar contable de “Hotel del Toachi”. 40 Tabla 6 Resultados de la encuesta al auxiliar contable de “Hotel del Toachi”. 40 Tabla 7 Resultados de la encuesta al auxiliar contable de “Hotel del Toachi”. 41 Tabla 8 Resultados de la encuesta al auxiliar contable de “Hotel del Toachi”. 41 Tabla 9 Resultados de la encuesta a proveedores de “Hotel del Toachi”. ... 42

Tabla 10 Resultados de la encuesta a proveedores de “Hotel del Toachi”. ... 42

Tabla 11 Resultados de la encuesta a proveedores de “Hotel del Toachi”. ... 43

Tabla 12 Ciclos del año. ... 48

Tabla 13 Precio de habitaciones actuales. ... 49

Tabla 14 Precios proyectados de habitaciones. ... 49

Tabla 15 Informe histórico de habitaciones por temporadas. ... 50

Tabla 16 Precios actuales de servicio de restaurante ... 51

Tabla 17 Informe histórico de restaurante por temporadas. ... 52

Tabla 18 Informe histórico de lavandería por temporadas. ... 53

Tabla 19 Sueldos del personal de Hotel del Toachi. ... 54

Tabla 20 Gastos administrativos históricos. ... 55

Tabla 21 Gastos históricos de lavandería. ... 56

Tabla 22 Gastos históricos de restaurante. ... 56

Tabla 23 Gastos históricos de habitaciones. ... 57

Tabla 24 Pronóstico de habitaciones. ... 58

Tabla 25 Cálculo para determinar el promedio de ventas. ... 59

Tabla 26 Cálculo para determinar los factores de crecimiento. ... 59

Tabla 27 Cálculo para determinar el efecto de las fuerzas económicas generales. ... 59

Tabla 28 Cálculo para determinar la influencia de la administración. ... 59

Tabla 29 Cálculo para determinar ocupación diaria proyectada. ... 60

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Tabla 31 Cálculo para determinar el promedio de ventas. ... 61

Tabla 32 Cálculo para determinar los factores de crecimiento. ... 61

Tabla 33 Cálculo para determinar el efecto de las fuerzas económicas generales. ... 61

Tabla 34 Cálculo para determinar la influencia de la administración. ... 61

Tabla 35 Cálculo para determinar ocupación diaria proyectada. ... 62

Tabla 36 Pronóstico de restaurante (Almuerzos y Cenas). ... 62

Tabla 37 Cálculo para determinar el promedio de ventas. ... 63

Tabla 38 Cálculo para determinar los factores de crecimiento. ... 63

Tabla 39 Cálculo para determinar el efecto de las fuerzas económicas generales. ... 63

Tabla 40 Cálculo para determinar la influencia de la administración. ... 63

Tabla 41 Cálculo para determinar ocupación diaria proyectada. ... 64

Tabla 42 Pronóstico de lavandería. ... 64

Tabla 43 Cálculo para determinar el promedio de ventas. ... 65

Tabla 44 Cálculo para determinar los factores de crecimiento. ... 65

Tabla 45 Cálculo para determinar el efecto de las fuerzas económicas generales. ... 65

Tabla 46 Cálculo para determinar la influencia de la administración. ... 65

Tabla 47 Cálculo para determinar ocupación diaria proyectada. ... 66

Tabla 48 Cálculo de ventas e impuestos de habitaciones. ... 66

Tabla 49 Presupuesto de Ventas (Habitaciones). ... 67

Tabla 50 Presupuesto de Restaurante (Desayunos, almuerzos y cenas)... 68

Tabla 51 Cálculo de ventas e impuestos de restaurante (desayunos). ... 69

Tabla 52 Cálculo de ventas e impuestos de restaurante (almuerzos y cenas). 69 Tabla 53 Presupuesto de lavandería. ... 70

Tabla 54 Cálculo de ventas e impuestos de lavandería. ... 71

Tabla 55 Nómina de personal de Administración para el año 2018. ... 72

Tabla 56 Integración del presupuesto de gastos de administración ... 73

Tabla 57 Nómina de habitaciones para el año 2018 ... 74

Tabla 58 Integración del presupuesto de costos de habitación. ... 75

Tabla 59 Nómina del personal de restaurante para el año 2018. ... 77

Tabla 60 Integración del presupuesto de costos de restaurante. ... 78

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Tabla 62 Integración del presupuesto de costos de lavandería. ... 80

Tabla 63 Presupuesto de caja. ... 81

Tabla 64 Presupuesto de resultados. ... 82

Tabla 65 Balance General Presupuestado. ... 84

ÍNDICE DE ILUSTRACIONES Ilustración 1 Actividades de la función financiera. ... 20

Ilustración 2 Rentabilidad. ... 23

Ilustración 3 Clasificación del riesgo. ... 25

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RESUMEN

Un buen manejo empresarial requiere tomar como base un presupuesto eficaz que tome en cuenta todas las áreas de la empresa, ya que su correcta aplicación, ayuda a establecer medidas de prevención, planeación y corrección, por ende, el presupuesto es parte fundamental en la toma de decisiones; es una herramienta para alcanzar el éxito, ya que, al establecer los lineamientos o los pasos a seguir de la empresa, se le otorga una estructura a la misma y una organización en la ejecución de su operación.

Para las empresas, el orden y control del dinero es muy importante, sólo de esta manera es posible que las buenas decisiones se reflejen en el crecimiento sostenido de la empresa, la gestión financiera tiene como objetivo optimizar y multiplicar el dinero, es decir, se enfoca en sacar el mayor provecho a los recursos disponibles, pero también apoya a la toma de decisiones orientadas a que esos recursos puedan generar ganancias.

El presente trabajo de investigación se basa en la modalidad cuantitativa y cualitativa con mayor incidencia en la modalidad cuantitativa porque el objeto de estudio es el modelo de presupuesto, se obtuvieron datos numéricos a través de estados financieros, se sondeó el aspecto monetario de la empresa y lo cualitativo porque los resultados serán examinados y fundamentados para la propuesta de solución basados en la línea de investigación que será la Contabilidad Financiera.

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ABSTRACT

A proper business management requires to take as a base an efficient budget that may take into account every area of the business, since its correct application helps establish means of prevention, planning, and correction. Therefore, the budget is a fundamental part in the decision making. It is a tool to reach success since it establishes the lineaments or steps to follow in the business it is given a structure and organization in the execution of the operation.

For businesses, order and control of money is highly important, only in this manner it is possible for decisions to reflect in the sustained growth of the business. The financial management has as an objective to optimize and multiply money, this means, that it is focused in taking advantage of the resources, but it also takes decisions oriented to the resources that may generate wealth.

The following research is based in the quantitative and qualitative modality with high incidence in the quantitative modality due to the object of the study is the proposed model. Numeric values were obtained through financial states. It was reviewed in the monetary aspect of the business and the qualitative aspect were the results examined and funded for the proposal based in the research line that is in Financial Management.

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INTRODUCCIÓN

Antecedentes de la investigación.

Una organización, cualquiera que sea, debe tratar de resolver el problema de la asignación de recursos y es a través de un buen proceso presupuestal como se busca asignar estos recursos, en la forma más racional posible a las distintas dependencias que directa o indirectamente ayudan al desarrollo de las actividades normales de una empresa. Es por ello la importancia del presupuesto porque es un punto de parada para analizar la manera cómo se desarrollará el proceso productivo del nuevo período, además el presupuesto puede ser el fiscalizador de la meta empresarial y anteponer los controles debidos para que se cumpla al final del período los logros y objetivos planificados.

La gestión financiera es íntimamente relacionada con la toma de decisiones relativas al tamaño y composición de los activos, ésta se encarga de la eficiente administración de los recursos y del manejo adecuado del capital de trabajo. Su importancia radica en el sentido del control de todas las operaciones, en la toma de decisiones, en la consecución de nuevas fuentes de financiación, en mantener la efectividad y eficiencia operacional, en la confiabilidad de la información financiera y el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.

Luego de una investigación preliminar en la base de datos del centro de documentación e información científica CDIC de la Universidad Regional Autónoma de los Andes “UNIANDES” sede Santo Domingo no existen antecedentes relacionados al tema “Modelo de Presupuesto para mejorar la Gestión Financiera en la empresa “HOTEL DEL TOACHI” sin embargo se encontraron dos temas con aplicación para distintas empresas que se indican a continuación:

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 Modelo de Presupuesto y Gestión Financiera para la empresa “Corporación de Producción y Comercialización Unión Carchense” de la provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas, Autor: Uribe Nogales Richard Omar, 2014.

Por lo expuesto anteriormente se puede establecer que esta investigación es auténtica y original de la autora.

Planteamiento de problema.

La empresa HOTEL DEL TOACHI situada en la ciudad de Santo Domingo, en la Avenida Quito y calle Río Yamboya, se constituye como una empresa de servicio de hospedaje de alta calidad que satisfaga plenamente las expectativas de los clientes, asegurando una estadía muy placentera, en la actualidad la empresa ha crecido considerablemente y por ende los objetivos planteados por la organización hacen que los controles no sean tan eficientes, así también requiere de un presupuesto anual apegado a la realidad con el fin de analizar sistemáticamente la situación financiera de la misma.

Se realizó una entrevista previa al gerente de la empresa, y en función de ello se estableció que la empresa tiene problemas en la toma de decisiones financieras que necesitan ser solucionados, encontrándose falencias tales como:

 No se conocen exactamente los gastos efectuados durante un cierto período, para la gerencia esto hace más difícil la toma de decisiones respecto a la reducción de gastos, además que el control de los mismos es deficiente.

 No hay responsabilidades en el dinero que ingresa, pues del mismo se dispone para gastos personales y gastos del hotel, por lo que se desconoce los valores de gastos reales en un determinado período.

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3

 En Hotel del Toachi los diferentes departamentos y áreas desconocen los rubros que les compete para el desarrollo de sus actividades en el año, y esto hace que no incida en la eficiente utilización de los recursos monetarios.

Tomando en cuenta lo antes indicado, si estos problemas no son solucionados afectará a la empresa de manera que gerencia seguirá sin conocer el valor real de los gastos que se generan en el hotel, así como también dificulta la toma de decisiones y al no disponer de un presupuesto oportuno es un riesgo alto que puede originar pérdidas o desaprovechamiento de oportunidades de inversión.

Formulación del problema.

¿Cómo mejoraría la Gestión Financiera en la empresa HOTEL DEL TOACHI a través de un presupuesto en la provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas?

Delimitación del problema.

La empresa “Hotel del Toachi” representada por el Sr. Palacios Pesantez Jaime Rolando, se encuentra ubicada en la Av. Quito y Calle Río Yamboya - Urbanización Coromoto, en la Parroquia Chigüilpe del Cantón Santo Domingo, siendo su principal actividad el servicio de hospedaje y considerado como un hotel de primera categoría, cuenta con sesenta y seis habitaciones, rodeadas de una maravillosa vegetación y una amplia infraestructura con piscina, sauna, turco y parqueadero, asegurando que la estadía de nuestros clientes sea totalmente placentera. Actualmente cuenta con diecinueve colaboradores distribuidos en diferentes áreas, así también contamos con un aproximado de dos mil ochocientos clientes por año, a quienes brindamos un servicio de alta calidad satisfaciendo sus necesidades.

La presente investigación se desarrollará hasta agosto del año 2017.

Objeto de investigación.

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Campo de acción.

El campo de acción a aplicar en esta investigación es la Gestión Financiera.

Identificación de la Línea de Investigación.

La línea de investigación será la Contabilidad Financiera.

Objetivo General.

Estructurar un modelo de Presupuesto para mejorar la Gestión Financiera en la empresa “HOTEL DEL TOACHI” en la ciudad de Santo Domingo, provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas.

Objetivos Específicos.

 Fundamentar científica y teóricamente en qué se sustenta un Modelo de Presupuesto y la Gestión Financiera.

 Analizar la situación actual de la empresa sobre los procesos de gestión financiera mediante técnicas y herramientas de investigación que permitan evidenciar el problema planteado.

 Proponer la estructura de un modelo de presupuesto para mejorar la gestión financiera en la empresa “HOTEL DEL TOACHI” de la ciudad de Santo Domingo.

 Validar por vía de expertos la presente investigación.

Idea a defender.

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eficiente presupuesto de inversión, permitirá la mejora de toma de decisiones financieras en el “HOTEL DEL TOACHI” en la ciudad de Santo Domingo.

Variables de la Investigación.

Variable Independiente.

Presupuesto

Variable Dependiente.

Gestión Financiera

Metodología a emplear.

Para el desarrollo de la presente investigación se aplicará la modalidad cuantitativa y cualitativa con mayor incidencia en la modalidad cuantitativa porque el objeto de estudio es el modelo de presupuesto y se obtendrán datos numéricos a través de estados financieros y otros. Y lo cualitativo porque los resultados serán examinados y fundamentados para la propuesta de solución y el predominio en la utilización de los métodos teóricos, consultando la opinión de los involucrados.

Se aplicará los tipos de investigación: bibliográfica y de campo, los métodos: inductivo - deductivo, y analítico - sintético, evidenciando la problemática a través de las técnicas de la entrevista y encuesta, apoyados por sus respectivos instrumentos.

Resumen de la estructura de la tesis.

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6

El Capítulo I corresponde al Marco Teórico en donde se fundamenta el problema, el objeto de investigación a través del análisis y la valoración crítica de las distintas posiciones teóricas, se considerará los conceptos de diferentes autores para la realización de este proyecto.

El Capítulo II constituye el Marco Metodológico y Planteamiento de la Propuesta, aquí se detalla el proceso metodológico aplicado, los paradigmas de la investigación, métodos, técnicas e instrumentos que arrojarán resultados, que serán analizados e interpretados y determinarán la viabilidad de la propuesta.

El Capítulo III hace referencia a la Validación y/o Evaluación de Resultados de su Aplicación, se desarrolla la aplicación de la propuesta planteada en donde se busca estructurar un MODELO DE PRESUPUESTO PARA MEJORAR LA GESTIÓN FINANCIERA EN LA EMPRESA “HOTEL DEL TOACHI” DEL CANTÓN SANTO DOMINGO, PROVINCIA DE SANTO DOMINGO DE LOS TSÁCHILAS.

Aporte Teórico, significación práctica y novedad científica.

El aporte teórico de este modelo de presupuesto puede ser fuente de consulta para otros estudiantes de la carrera de Contabilidad y Auditoría, profesionales hoteleros y aquellos que requieran de una guía de investigación.

La gestión de la propuesta mejorará y corregirá en forma práctica la deficiente Gestión Financiera existente con la aplicación de un modelo de presupuesto efectivo que arroje datos reales para la toma de decisiones en el Hotel del Toachi.

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CAPÍTULO I

1. MARCO TEÓRICO

1.1. ORIGEN Y EVOLUCIÓN DEL OBJETO DE INVESTIGACIÓN.

La empresa “HOTEL DEL TOACHI” dedicada a prestar servicio de alojamiento en la ciudad de Santo Domingo a clientes nacionales y extranjeros, presenta una gestión financiera deficiente debido a que no se conoce con exactitud los gastos efectuados durante un periodo, así también no existe responsabilidad del dinero que ingresa y carece de procesos técnicos para la elaboración de un presupuesto, esto conlleva a que no se puedan aplicar índices de gestión financiera y conocer la situación existente y real de la misma. El gerente – propietario del hotel manifiesta que estos problemas deben ser solucionados para facilitar la toma de decisiones y disponer de un presupuesto oportuno y así evitar el riesgo alto que puede originar pérdidas o desaprovechamiento de oportunidades de inversión.

1.2. ANÁLISIS DE LAS DISTINTAS POSICIONES TEÓRICAS SOBRE EL OBJETO DE INVESTIGACIÓN.

1.2.1. Presupuesto.

“Presupuesto es la estimación programada, de manera sistemática, de las condiciones de operación y de los resultados a obtener por un organismo en un período determinado”. (Burbano, 2011, pág. 8)

“Presupuesto es un análisis sistemático que examina el futuro y presente de un proceso productivo y financiero de una empresa”. (Rincon, 2013, pág. 3)

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el presupuesto no es más que una herramienta fundamental que se utiliza para asignar eficientemente los recursos y prevenir posibles eventos futuros.

1.2.1.1. Importancia del Presupuesto.

El presupuesto surge como herramienta moderna de planeación y control al reflejar el comportamiento de la competencia y de indicares económicos como los enunciados, y en virtud de sus relaciones con los diferentes aspectos administrativos, contables y financieros de la empresa. (Burbano, 2011, pág. 11)

La importancia de los presupuestos se ve reflejada en el siguiente aspecto: ayudan a minimizar el riesgo en las operaciones de la empresa, mantienen el plan de operaciones de la empresa en unos límites razonables y cuantifican en términos financieros los diversos componentes de su plan total de acción. (Córdoba, 2013, pág. 121)

Al aplicar el presupuesto en una empresa permite determinar si ésta dispone de recursos requeridos para el desarrollo de las actividades planificadas, caso contrario permite visionar posibles alternativas para la consecución de los mismos. Un presupuesto debidamente estructurado permite:

 Prever circunstancias inciertas.

 Trabajar con rumbo definido.

 Planear metas razonables.

 Procurar obtener resultados.

 Anticiparse y prever el futuro.

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1.2.1.2. Clasificación de los presupuestos.

“Los presupuestos pueden clasificarse desde varios puntos de vista. El orden de prioridades que se les dé depende de las necesidades del usuario”. (Rincon, 2013, pág. 11)

Tabla 1 Clasificación de los presupuestos.

CLASIFICACIÓN DE LOS PRESUPUESTOS

Según su flexibilidad

Presupuestos rígidos,

estáticos, fijos o asignados.

Están establecidos para que no varíen en la realidad.

Presupuestos flexibles o variables.

Toma en cuenta diferentes variables que se pueden presentar en el proceso, se ajusta a la necesidad de gerencia.

Según el tiempo

Presupuesto a corto plazo.

Se realiza en periodos menores a cero o iguales a un año.

Presupuesto a mediano plazo.

Se realiza en periodos menores o iguales a tres años y mayores a un año.

Presupuesto a largo plazo.

Se realiza en periodos mayores a tres años, generalmente se preparan a cinco años.

Según el área

Presupuesto de área de fábrica.

Se destaca porque solo analiza los recursos que consume y produce los departamentos del área de fabricación, analizando ingreso de materiales y demás.

Presupuesto de área de apoyo a producción.

Analiza los recursos que consume y produce los departamentos que apoyan a producción como almacén, bodega de materiales, mantenimiento. Presupuesto de

área de

administración.

Analiza los recursos que consume y produce los departamentos de dirección y administración como contabilidad, gerencia, tesorería, recurso humano. Presupuesto de

área de ventas.

Analiza los recursos que consume y produce de los departamentos de ventas, almacenes, distribución, publicidad y atención al cliente.

Presupuesto de área de servicio.

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10 Según el

sector de aplicación

Presupuestos públicos.

Son aquellos de consumo de recursos (gasto público) y producción de ingresos que desarrolla el Estado.

Presupuestos privados.

Son aquellos que desarrollan las empresas privadas y la producción de utilidades podrá ser repartida entre los accionistas.

Presupuestos de tercer sector.

Son aquellos que desarrollan las asociaciones u organizaciones sin fines de lucro.

Según su importancia

Presupuestos generales.

Muestran todo el proceso productivo de una empresa en un período determinado.

Presupuestos de proyectos.

Es el presupuesto de un negocio o proyecto determinado que tiene la empresa, como elaboración de un nuevo producto, compra de nueva tecnología.

Presupuestos auxiliares.

Este tipo de presupuesto muestra por separado cada actividad de la empresa.

Fuente: Rincón, 2013, pág. 11

Elaborado por: Quinatoa Yépez Johanna Patricia

1.2.1.3. Elementos controlables y no controlables para un presupuesto.

1.2.1.3.1. Limitaciones del presupuesto.

“La precisión de sus datos depende del juicio o la experiencia de quienes los determinaron, su implantación y funcionamiento necesita tiempo; el presupuesto es sólo una herramienta de la gerencia”. (Burbano, 2011, pág. 17)

Toda empresa trabaja administrando unos recursos escasos, para volverlos rentables, ya que básicamente el estudio de la economía se basa en el manejo de los recursos escasos, los cuales son límites que tiene la empresa de acumularlos para volverlos productivos y rentables. (Rincon, 2013, pág. 13)

(27)

11

1.2.1.3.2. Planeación del presupuesto.

Es la manera organizada y ordenada como se debe desarrollar un proyecto o grupo de actividades. La planeación estratégica es el estudio detallado de una planeación, de tal manera que la organización de las actividades esté enfocada al cumplimiento de la meta, en el menor tiempo y calidad. (Rincon, 2013, pág. 14)

En la planeación se definen: la misión, la visión, los objetivos, las estrategias y las políticas para cada área funcional, y se destaca el presupuesto como parte fundamental. Además, se habla de control para medir y evaluar todo el proceso de planeación. (Burbano, 2011, pág. 24)

La planeación constituye la determinación de los objetivos políticos y estratégicos que tiene una entidad con la finalidad de alcanzar los logros que se han trazado en el tiempo.

1.2.1.4. Tipos de presupuestos.

Los tipos de presupuestos se detallan según diferentes características, estos son:

Tabla 2 Tipos de presupuestos.

1. Presupuesto financiero. Analiza los datos de cantidad de ventas proyectadas, precios y otros.

2. Presupuesto de ingreso y salida de efectivo (Flujo de efectivo).

Hace parte en algunas ocasiones del presupuesto financiero, según su nivel de liquidez.

3. Presupuesto de fabricación.

(28)

12 4. Presupuesto ajustado al

mínimo.

Es un tipo de presupuesto donde se colocan los datos de costos al mayor valor de negociación esperado.

5. Presupuesto

cronológico.

En este presupuesto se requiere analizar los tiempos y movimientos de las actividades productivas, administrativas y de ventas.

6. Presupuesto con datos históricos.

Toma los datos del año anterior y supone que todo se va a comportar de la misma manera.

7. Presupuesto con base cero.

Para realizar este presupuesto se tiene en cuenta que la empresa va a iniciar desde cero y se vuelve a estudiar todos los estándares y procesos de la empresa.

8. Presupuesto

subestimado.

Se realiza con la idea de obtener un dato no real de utilidad, sino por debajo de lo que realmente la empresa está preparada para entregar.

9. Presupuesto

sobrestimado.

Se realiza con la idea de exigir más de lo que puede o ha logrado anteriormente la empresa en sus resultados productivos.

10. Presupuesto

investigado o presupuesto maestro.

Para realizar este presupuesto se analizan todas las posibles variables, limitaciones y recursos que utiliza la empresa para cumplir con las metas propuestas.

Fuente: Rincón, 2013, pág. 16

Elaborado por: Quinatoa Yépez Johanna Patricia

Estos presupuestos se convierten en una herramienta administrativa de vital importancia para la toma de decisiones actual y para los retos del futuro.

1.2.1.5. Etapas de la preparación del presupuesto.

1.2.1.5.1. Primera etapa: Pre iniciación.

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13

factores ambientales no controlados por la dirección y se estudia el comportamiento de la empresa. (Burbano, 2011, pág. 39)

1.2.1.5.2. Segunda etapa: Elaboración del presupuesto.

Con base en los planes aprobados para cada nivel funcional por parte de la gerencia, se ingresa en la etapa durante la cual estos planes adquieren dimensión monetaria en términos presupuestales. Entonces se procede según las pautas detallas a continuación:

 En el campo de las ventas, su valor dependerá de las perspectivas de los volúmenes a comercializar previstos y de los precios. Para garantizar el alcance de los objetivos mercantiles, se tomarán decisiones inherentes a los medios de distribución, los canales promocionales y la política crediticia.

 En el área de producción, se programarán las cantidades a fabricar o ensamblar, según los estimativos de ventas y las políticas sobre inventarios de productos terminados.

 Las compras se calculan en términos cuantitativos y monetarios, con base en los programas de producción y en las políticas que regulan los niveles de inventarios de materias primas, insumos o componentes.

 La jefatura de relaciones industriales o de recursos humanos, debe preparar el presupuesto de la nómina en todos los órdenes administrativos y operativos.

(30)

14

(cuando hace parte de la estructura empresarial), o a empresas consultoras contratadas.

 Es competencia de los encargados de la función presupuestal reunir la información de la operación normal y de los programas que ameriten inversiones adicionales. El presupuesto consolidado se entrega a la gerencia o presidencia con los comentarios y las recomendaciones pertinentes. Analizado el presupuesto y discutida su conveniencia financiera, se procede a ajustarlo, aprobarlo, publicarlo y difundirlo. (Burbano, 2011, pág. 42)

1.2.1.5.3. Tercera etapa: Ejecución.

La ejecución es la puesta en marcha de los planes, con el consecuente interés de alcanzar los objetivos trazados. El comité de presupuestos se debe constituir como el principal impulsor, debido a que sus miembros no escatiman esfuerzos cuando se busca el empleo eficiente de los recursos físicos, financieros y humanos colocados a su disposición, es factible el cumplimiento cabal de las metas propuestas. En esta etapa, el director de presupuestos tiene la responsabilidad de prestar colaboración a las jefaturas, con el fin de asegurar el logro de los objetivos que se consagraron en los planes. (Burbano, 2011, pág. 43)

1.2.1.5.4. Cuarta etapa: Control

El presupuesto es una especie de termómetro para medir la ejecución de todas y cada una de las actividades empresariales. Sin embargo, su concurso sería incompleto si no se incorpora esta etapa de control, en la cual mediante el monitoreo, seguimiento y acompañamiento en tiempo real, se puede determinar hasta qué punto puede marchar la empresa con el presupuesto como patrón de medida.

(31)

15

 Preparar informes de ejecución del presupuesto, por áreas y acumulados, que comparen numérica y porcentualmente lo real y lo presupuestado.

 Analizar y explicar las razones de las desviaciones ocurridas entre lo previsto y lo ocurrido.

 Implementar correctivos o modificar el presupuesto cuando sea necesario, como ocurre, por ejemplo, cuando se presentan cambios intempestivos de las tasas de interés o de los coeficientes de devaluación que afectan las proyecciones de compañías que realizan negocios en moneda extranjera. (Burbano, 2011, pág. 43)

1.2.1.5.5. Quinta etapa: Evaluación

Al finalizar el periodo para el cual se elaboró el presupuesto, se prepara un informe crítico de los resultados obtenidos que contendrá no sólo las variaciones sino el comportamiento de todas y cada una de las funciones y actividades empresariales. Es necesario analizar las fallas en cada una de las etapas iniciales y reconocer los logros. Esta retroalimentación es muy importante para las áreas, así serán conscientes de su desempeño y podrán tomar las medidas necesarias. (Burbano, 2011, pág. 43)

Mediante el desarrollo de las diferentes etapas del presupuesto se obtendrá una guía continua que debe ser controlado y evaluado consecutivamente. Pues uno de los objetivos del presupuesto es planear integral y sistemáticamente todas las actividades que la empresa debe desarrollar en un período determinado.

1.2.1.6. Principios del presupuesto.

La presupuestación se rige por los siguientes principios:

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16

 La planeación, incluyendo la previsión, costeabilidad, flexibilidad, unidad, confianza, participación, oportunidad y contabilidad por áreas de responsabilidad.

 La organización, como orden y comunicación.

 La dirección, como autoridad y coordinación.

 El control, como reconocimiento, excepción, normas y conciencia de costos. (Burbano, 2011, pág. 123)

Los principios son de vital importancia en la elaboración e implementación del presupuesto, por lo que es necesario resaltar que sirven de guías específicas de las personas encargadas de elaborar los presupuestos de una empresa.

1.2.1.7. Ventajas del presupuesto.

Quienes emplean el presupuesto como herramienta de dirección de sus empresas, obtienen mayores resultados que aquellos que se lanzan a la aventura de administrarlas sin haber pronosticado el futuro. Sus ventajas son notorias:

 Se determina si los recursos estarán disponibles para ejecutar las actividades y/o se procura la consecución de los mismos.

 Se escogen aquellas decisiones que reporten mayores beneficios a la empresa.

 Se busca optimizar los resultados mediante el manejo adecuado de los recursos.

(33)

17

Es por ello que la realización de un presupuesto ayuda a lograr una buena planeación dentro de la empresa, controlando el manejo de ingresos y egresos de la misma.

Quienes emplean el presupuesto como herramienta de dirección de sus empresas obtendrán mayores resultados que aquellos que se lanzan a la aventura de manejarlas sin haber previsto el futuro. Cada miembro de la empresa pensará en la consecución de metas específicas mediante la ejecución responsable de las diferentes actividades que le fueron asignadas. La dirección de la empresa realiza un estudio temprano de sus problemas y crea entre miembros el hábito de analizarlos, discutirlos cuidadosamente antes de tomar decisiones.

1.2.2. Gestión Financiera.

El concepto de administración financiera se refiere a las tareas del gerente financiero de la empresa. Los gerentes financieros administran los asuntos financieros de todo tipo de organizaciones: privadas y públicas, grandes y pequeñas, lucrativas o sin fines de lucro. Realizan tareas financieras tan diversas como el desarrollo de un plan financiero o presupuesto, el otorgamiento de crédito a clientes, la evaluación de gastos mayores propuestos, y la recaudación de dinero para financiar las operaciones de la compañía. (Lawrence & Chad, 2016, pág. 3)

(34)

18

La gestión financiera es la encargada de la administración eficiente del capital de trabajo dentro de un equilibrio de los criterios de riesgo y rentabilidad, además de orientar la estrategia financiera para garantizar la disponibilidad de fuentes de financiación en una empresa.

1.2.2.1. Importancia de la Gestión Financiera.

La importancia de la gestión financiera es evidente al enfrentar y resolver el dilema Liquidez - Rentabilidad, para proveer los recursos necesarios en la oportunidad precisa; con la toma de decisiones más eficiente de dicha gestión y para que se aseguren los retornos financieros que permitan el desarrollo de la empresa. (Córdoba, 2013, pág. 6)

La gestión financiera es fundamental en el desarrollo y crecimiento económico de las empresas, porque a través de ella se conoce la situación financiera de la organización y permite el estudio de la viabilidad económica y financiera de las inversiones.

1.2.2.2. Planificación Financiera.

La planeación financiera es un factor clave en este proceso, donde se deberá tener claramente en cuenta los diversos sectores, procesos y actividades que inciden y componen el funcionamiento organizacional. No solo tendrán que tenerse en consideración los índices y ratios financieros sino también los de carácter operativo, pues estos últimos son fundamentalmente la razón de ser de los primeros. (Córdoba, 2013, pág. 13)

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19

objetivo de evaluar anticipadamente las decisiones desarrolladas por la actividad de la empresa. (Cibrán, 2013, pág. 43)

La planificación financiera se convierte en un arma de gran importancia con que cuentan las organizaciones en los procesos de toma de decisiones, llegando mediante ella a un plan financiero en el que se detalla y describe la táctica financiera de la empresa.

1.2.2.3. Función financiera.

“La función financiera es necesaria para que la empresa pueda operar con eficiencia y eficacia. Es la actividad por la cual el administrador financiero prevé, planea, organiza, integra, dirige y controla su accionar”. (Córdoba, 2013, pág. 13)

La función financiera se divide en tres áreas de decisiones:

 Decisiones de inversión. ¿Dónde invertir los fondos y en qué proporción?

 Decisiones de financiamiento. ¿De dónde obtener los fondos y en qué proporción?

 Decisiones de política de dividendos. ¿Cómo remunerar a los accionistas de la empresa?

La función financiera es de gran importancia para la empresa pues es la encargada de evaluar las asignaciones de fondos que se producen en la propia área de finanzas o en las demás áreas de la empresa, tendientes a contemplar los objetivos básicos de toda empresa:

 Maximizar la rentabilidad de la inversión.

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20

 Elevar el nivel de satisfacción para los clientes y consumidores.

 Incrementar la participación en el mercado.

Las actividades de la función financiera se pueden observar de la siguiente manera:

Fuente: Córdoba, 2013, pág. 13

Elaborado por: Quinatoa Yépez Johanna Patricia

1.2.2.3.1. Decisiones de inversión.

Las inversiones son operaciones financieras en las que se desembolsa un capital con la expectativa de obtener unos flujos de caja o rendimientos netos a lo largo del horizonte temporal previsto.

Para tomar decisiones es necesario utilizar criterios de valoración que reúnan, en lo posible, las siguientes condiciones para que sean prácticas en cuanto a su aplicación:

 Que el resultado resuma en una sola cifra toda la información necesaria para poder decidir.

Obtención de fondos

Asignación de fondos Planteamiento

financiero

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21

 Que sea aplicable a cualquier proyecto de inversión.

 Que su cálculo sea rápido y directo. (Macías, 2013, pág. 32)

Para tomar decisiones respecto a la inversión es necesario hacer un análisis detallado, una evaluación técnica y financiera de las operaciones propuestas, esto conlleva a determinar las inversiones precisas para la empresa.

1.2.2.3.2. Decisiones de financiamiento.

La financiación es la obtención de los fondos necesarios para el funcionamiento óptimo de la empresa. El concepto de financiación lleva de forma automática a otros cuatro conceptos de suma importancia en el aspecto financiero de la empresa:

 Presupuesto, documento numérico que contiene la aplicación de los recursos económicos a cada una de las actividades empresariales.

 Previsión de ingresos, documento numérico que contiene los ingresos previstos, que en un futuro generarán cada una de las inversiones.

 Equilibrio financiero, adecuación entre la disponibilidad financiera y las inversiones realizadas.

 Rentabilidad financiera, relación entre los beneficios conseguidos y las inversiones realizadas. (Córdoba, 2013, pág. 13)

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22

1.2.2.4. Análisis financiero.

El análisis financiero tiene por objeto la realización del diagnóstico financiero de la empresa y, para ello, analiza los aspectos relativos a la rentabilidad, la liquidez, la solvencia y el riesgo, proporcionando la información necesaria para la toma de decisiones y para la detección y solución de los problemas que vayan surgiendo.

El análisis financiero permite:

 Proporcionar información sobre la situación económica y financiera de la empresa para luego utilizarla en la toma de decisiones.

 Obtener las magnitudes que describen la rentabilidad, la liquidez, la solvencia, etc.

 Estudiar los equilibrios y las correlaciones que existen entre la estructura económica, o de inversiones, y la estructura financiera, o de financiación, así como entre los diferentes flujos financieros.

 Contribuir a dar soluciones a los problemas que se detecten, corrigiendo los puntos débiles que pueden amenazar el futuro de la empresa y aprovechar los puntos fuertes para que pueda alcanzar con éxito sus objetivos. (Macías, 2013, pág. 52)

El análisis financiero es el estudio que se hace de la información contable, mediante la utilización de indicadores y razones financieras. Y gracias a este análisis es posible estimar el rendimiento de una inversión, estudiar su riesgo y sacar conclusiones para la toma de decisiones.

1.2.2.5. Rentabilidad.

(39)

23

podemos decir que, la rentabilidad es el cambio en el valor de un activo, más cualquier distribución en efectivo, expresado como un porcentaje del valor inicial. Es la relación entre los ingresos y los costos. (Córdoba, 2013, pág. 15)

La rentabilidad puede ser concebida desde los siguientes ámbitos:

Elaborado por: Quinatoa Yépez Johanna Patricia

Además, existen otras medidas de rentabilidad, tales como:

 Rendimiento sobre el patrimonio: que mide el rendimiento obtenido por el accionista sobre su inversión en el capital de la empresa. Se determina mediante la relación entre la utilidad neta, después de impuestos, y el patrimonio promedio.

Rentabilidad económica

Rentabilidad financiera

Rentabilidad total

Relacionada con los negocios y corresponde al rendimiento operativo de la empresa. Se mide por la relación entre la utilidad operativa, antes de intereses e impuestos, y el activo o la inversión operativa.

Es la rentabilidad del negocio desde el punto de vista del accionista, o sea cuánto se obtiene sobre el capital propio después de descontar el pago de la carga financiera.

Es la rentabilidad medida en términos de la relación entre la utilidad neta y el capital total.

(40)

24

 Rendimiento sobre la inversión: que se mide el rendimiento obtenido por el accionista sobre la inversión total. Se mide por la relación entre la utilidad neta, después de impuestos, y el capital total empleado, incluyendo patrimonio y préstamos. (Córdoba, 2013, pág. 16)

La rentabilidad no es más que el beneficio económico que se obtiene con los recursos necesarios que se utilizan para este fin, por lo mismo, para obtener la rentabilidad deseada, tal como se ha fijado en el presupuesto establecido y aprobado por la dirección de la empresa, no solo se deberán llegar a las metas fijadas sino también a conseguir que los gastos fijos y operativos sean apropiados y estrictamente necesarios.

1.2.2.6. Riesgo.

El riesgo es la posibilidad que los resultados reales difieran de los esperados o que algún evento desfavorable ocurra, y se puede clasificar como:

 Riesgo operativo: que corresponde al riesgo de no estar en capacidad de cubrir los costos de operación.

 Riesgo financiero: que es el riesgo de no estar en condiciones de cubrir los costos financieros.

 Riesgo total: posibilidad que la empresa no pueda cubrir los costos, tanto de operación como financieros. (Córdoba, 2013, pág. 16)

(41)

25 Otra forma de clasificar el riesgo es:

Elaborado por: Quinatoa Yépez Johanna Patricia

1.2.2.7. Liquidez.

La liquidez de una empresa se mide por su capacidad para satisfacer sus obligaciones a corto plazo, conforme estas se vencen. Se refiere a la solvencia de la posición financiera global de una empresa, es decir, a la facilidad con la cual se la puede cumplir a quien se le adeuda. (Córdoba, 2013, pág. 17)

La liquidez en la empresa es especialmente importante para conocer la cantidad de dinero al que puede acceder la organización, sobre todo cuando el crédito es escaso o cuando se necesita abordar algunos pagos.

Riesgo sistemático Riesgo no

sistemático

Que afecta a los rendimientos de todos los valores de la misma forma. No existe forma alguna para proteger los portafolios de inversiones de este riesgo y es muy útil conocer el grado, en que los rendimientos de un activo se ven afectados por tales factores comunes.

Que se deriva de la variabilidad de los rendimientos de los valores no relacionados con movimientos en el rendimiento del mercado como un conjunto. Es posible reducirlo mediante la diversificación.

Riesgo total

Es la suma del riesgo sistemático y el riesgo no sistemático.

(42)

26

1.2.2.8. Razones financieras.

Existen herramientas analíticas, que debe usar el administrador financiero, para tomar decisiones racionales en relación con los objetivos de la empresa, las cuales pueden expresarse en razones e índices, cuyas bases son tomadas de los estados financieros y por lo tanto, son un tipo de análisis vertical, es decir, establecidas del balance general o del estado de resultados o combinaciones de los dos, cuyas razones e índices deben ser comparadas a través del tiempo con períodos anteriores o contra estándares. (Estupiñan, 2013, pág. 232)

Las razones financieras evalúan el rendimiento de la empresa a partir del análisis de las cuentas del estado de resultados y del balance general, no es solo con la aplicación de una fórmula a la información financiera para calcular una razón determinada sino además con la interpretación del valor de la razón. (Córdoba, 2013, pág. 99)

Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa, además permiten hacer comparativas entre los diferentes periodos contables o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el comportamiento durante todo el tiempo.

1.2.2.8.1. Clasificación de las razones financieras.

(43)

27

de diagnosticar una situación o evaluar un resultado. (Córdoba, 2013, pág. 100)

Tabla 3 Clasificación de las razones financieras.

Clasificación de las

razones financieras Subdivisión

Razones de liquidez.

 Capital de trabajo.

 Razón circulante.

 Prueba ácida.

Razones de actividad.

 Rotación de inventarios.

 Rotación de cartera.

 Período promedio de cobro.

 Período promedio de pago.

 Rotación de activos.

Razones de endeudamiento.

 Nivel de endeudamiento.

 Razón pasivo a capital.

 Leverage.

Razones de rentabilidad.

 Margen bruto de utilidad.

 Margen de utilidades operacionales.

 Margen neto de utilidad.

 Rendimiento de la inversión.

 Rendimiento del capital común.

 Utilidades por acción.

 Dividendos por acción.

 Número de veces que se ha ganado el interés.

Fuente: Córdoba, 2013, pág. 100

Elaborado por: Quinatoa Yépez Johanna Patricia

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28

partir de estas evaluaciones, podrá realizar proyecciones, y favorecen la toma de decisiones.

1.3 VALORACIÓN CRÍTICA DE LOS CONCEPTOS PRINCIPALES DE LAS

DISTINTAS POSICIONES TEÓRICAS SOBRE EL OBJETO DE

INVESTIGACIÓN.

Según Burbano Jorge, indica que el presupuesto no es la estimación programada, de manera sistemática, de las condiciones de operación y de los resultados a obtener por un organismo en un periodo determinado. Así también el autor del libro “Presupuestos empresariales”; Rincón Carlos indica que un buen empresario debe planear con inteligencia el tamaño de sus operaciones, los ingresos y gastos, con la mira puesta en la obtención de utilidades, cuyo logro se subordina a la coordinación y relación sistemática de todas las actividades empresariales, le compete además instaurar procedimientos que no ahoguen la iniciativa de las personas y que auspicien la determinación oportuna de las desviaciones detectadas frente a los pronósticos.

El autor Córdoba Marcial, manifiesta que, así como la toma de decisiones financieras en la empresa moderna cumple un rol primordial, en virtud de su posterior impacto financiero. Las empresas, que se desempeñan en un contexto de alta volatilidad de los mercados y de riesgos crecientes, deben dominar los instrumentos disponibles en el sistema financiero para la correcta estructuración de estrategias tendientes a la maximización de los beneficios y a la minimización de los diferentes riesgos. Mientras que Macías Sandra, autora del libro “Administración Financiera” manifiesta que la gestión financiera participa en la administración general de una organización, por lo que permite analizar e interpretar los sistemas contables, para conocer con certeza el estado que guardan las finanzas de la compañía.

(45)

29

recursos. Todos los conceptos fueron muy valiosos para el desarrollo de esta investigación porque a través de ellos se conocieron las herramientas esenciales para realizar de manera efectiva el análisis financiero de la empresa.

1.4. CONCLUSIONES PARCIALES DEL CAPÍTULO.

Como resultado de este primer capítulo se concluye que el presente trabajo de investigación está fundamentado en bases científicas con el criterio de diferentes autores, que han permitido obtener claros conceptos, criterios y definiciones sobre el objeto de estudio de esta investigación.

En cuanto al presupuesto, toda empresa ya sea con fines de lucro o no, están enmarcadas a la consecución de un fin planteándose metas y objetivos. Para realizar estas tareas desarrollan y usan técnicas y actividades que integradas en un solo documento da como resultado el presupuesto. Esta herramienta utilizada en el manejo de la administración gerencial se basa del pronóstico de acontecimientos futuros que no pueden preverse con exactitud, pero la preparación y la correcta aplicación de estrategias, hace posible el manejo eficaz de sus negocios.

La Gerencia Financiera se encarga de la eficiente administración del capital de trabajo dentro un equilibrio de los criterios de riesgo y rentabilidad, esto quiere decir que se enfoca en sacar el mayor provecho a los recursos disponibles, pero también apoya la toma de decisiones orientadas a que esos recursos puedan entregar ganancias, ayuda también en la consecución de nuevas fuentes de financiación, en mantener la efectividad y eficiencia operacional, en la confiabilidad de la información financiera y el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.

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30

CAPÍTULO II

2. MARCO METODOLÓGICO Y PLANTEAMIENTO DE LA PROPUESTA.

2.1. CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR.

Hotel del Toachi, uno de los íconos de la ciudad de Santo Domingo por su historia, ubicación, accesibilidad y paisaje; inició sus operaciones a cargo del Sr. Palacios Pesantez Jaime Rolando el 14 de junio del 2002; siendo una empresa que brinda el servicio de hospedaje de alta calidad en comodidad y seguridad que satisface plenamente las expectativas de los huéspedes.

Se encuentra ubicado en la Av. Quito y calle Río Yamboya - Urbanización Coromoto, en la Parroquia Chigüilpe del Cantón Santo Domingo, siendo su principal actividad el servicio de hospedaje y considerado como un hotel de primera categoría, cuenta con sesenta y seis habitaciones, rodeadas de una maravillosa vegetación y una amplia infraestructura con piscina, sauna, turco y parqueadero, asegurando que la estadía de nuestros clientes sea totalmente placentera. Actualmente cuenta con diecinueve colaboradores distribuidos en diferentes áreas, un contador externo, veinte y cinco proveedores, así también contamos con un aproximado de dos mil ochocientos clientes por año, a quienes brindamos un servicio de alta calidad satisfaciendo sus necesidades.

(47)

31

2.2. DESCRIPCIÓN DEL PROCEDIMIENTO METODOLÓGICO PARA EL DESARROLLO DE LA INVESTIGACIÓN.

2.2.1. Modalidad de la investigación.

Para el desarrollo de la presente investigación se aplicó la modalidad cuantitativa y cualitativa con mayor incidencia en la modalidad cuantitativa porque el objeto de estudio es el modelo de presupuesto y se obtuvieron datos numéricos a través de estados financieros, se examinó el aspecto monetario de Hotel del Toachi. Y lo cualitativo porque los resultados serán examinados y fundamentados para la propuesta de solución y el predominio en la utilización de los métodos teóricos, consultando la opinión de los involucrados.

2.2.2. Tipos de investigación.

2.2.2.1. Investigación de campo.

Se presenta mediante la manipulación de una variable externa no comprobada, en condiciones rigurosamente controladas, con el fin de describir de qué modo se produce una situación, también se define como el proceso que, utilizando el método científico, permite obtener nuevos conocimientos en el campo de la realidad social.

Se aplicó la visita al gerente del hotel para conocer las deficiencias en el área financiera. Así también en la presente investigación se empleó este método con el fin de ofrecer mayor confidencialidad a la información investigada.

2.2.2.2. Investigación bibliográfica.

Es el proceso de búsqueda de información en documentos para determinar cuál es el conocimiento existente en un área particular.

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32

presente trabajo que está fundamentado en bases científicas con el criterio de diferentes autores.

2.2.2.3. Investigación descriptiva.

Consiste en llegar a conocer las situaciones, costumbres y actitudes predominantes a través de la descripción exacta de las actividades, objetos, procesos y personas; pretende medir o recoger información de manera independiente o conjunta sobre los conceptos o las variables.

Mediante la conversación con el gerente del hotel, la observación de los procedimientos en diferentes áreas, se ha podido obtener información relevante para la elaboración del presente trabajo.

2.2.3. Población y muestra.

2.2.3.1. Población.

Para el desarrollo de la presente investigación, se consideró los siguientes elementos como población:

Tabla 4 Población.

Elemento Número

Gerente 1

Contador externo 1

Auxiliar contable 1

Proveedores 25

Total 28

Fuente: Investigación

(49)

33

2.2.3.2. Muestra.

Considerando que la población de la presente investigación no supera las cien personas, no es necesario calcular la muestra.

2.2.4. Métodos, técnicas e instrumentos.

Para el desarrollo de la presente investigación se utilizaron los siguientes métodos, técnicas e instrumentos.

2.2.4.1. Métodos de investigación.

2.2.4.1.1. Inductivo - deductivo.

Se caracteriza por la inducción de principios explicativos a partir de los fenómenos observados; esto en una primera etapa. Y en una segunda etapa, sobre estos principios se construyen enunciados que los contengan y se refieran a los fenómenos. Es decir, este método científico que obtiene conclusiones generales a partir de premisas particulares.

Por medio de este método se procedió a la observación de los procedimientos de la empresa, a la clasificación de los mismos y una adecuada importancia en su estudio permitió llegar a una generalización y la contrastación.

2.2.4.1.2. Analítico – sintético.

Este método estudia los hechos, partiendo de la descomposición del objeto de estudio en cada una de sus partes para estudiarlas en forma individual y luego de forma holística e integral. Y así conlleva, de las causas a los efectos y de los principios a las conclusiones.

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34

2.2.4.2. Técnicas de investigación.

Son procedimientos que se encargan de operativizar e implementar los métodos de investigación y que tienen la facilidad de recoger información de manera inmediata, a continuación, menciono aquellos que se utilizaron para esta investigación.

2.2.4.2.1. Entrevista.

Es un intercambio de ideas, opiniones mediante una conversación que se da entre una, dos o más personas, con la finalidad de obtener información clara y precisa sobre acontecimientos vividos. Esta técnica se la aplicó al Gerente - Propietario de la empresa.

2.2.4.2.2. Encuesta.

Es un procedimiento dentro de los diseños de una investigación descriptiva en el que el investigador recopila datos por medio de un cuestionario previamente diseñado, los datos se obtienen realizando un conjunto de preguntas normalizadas dirigidas a una muestra representativa o al conjunto total de la población; con el fin de conocer estados de opinión, ideas, características o hechos específicos. Esta técnica se empleó para obtener información de la empresa y conocer las áreas críticas.

2.2.4.3. Instrumentos de investigación.

Sirven para recoger los datos de la investigación y se emplearon los siguientes:

2.2.4.3.1. Guía de entrevista.

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