Precio Social
Precio
Sombra
– Precio
Cuenta
Los precios sociales son valores que reflejan el verdadero costo para la sociedad de las unidades adicionales de recursos utilizados en la ejecución y operación de un proyecto de inversión.
La estimación de los precios de cuenta o precios sombra se inicia a finales de los años veinte,
específicamente en
1927
, cuando las portuarias de Inglaterra y la ejecución de las obras hidráulicas
en Estados Unidos consideraron la necesidad de introducir una política de contención de las
inundaciones enfocada como una inversión social, pero que presentaba el problema para establecer
el
cálculo del precio
que implicaba salvar
vidas
. Su auge tuvo lugar después de la
Definición de los precios de cuenta
El precio cuenta (o precio sombra) refleja la expresión de valor en
términos del bienestar nacional. Son dos tipos de precios de cuenta:
•
Precios de Eficiencia
, que determinan el aporte de una unidad
marginal del bien al bienestar, teniendo en cuenta el objetivo de
eficiencia.
•
Precios sociales
, que intentan medir el aporte de una unidad
marginal del bien sobre el bienestar, teniendo en cuenta los objetivos
de eficiencia y equidad.
Fuente: Estudio de la estimación de los precios de cuenta de eficiencia para su Aplicación en la evaluación económica
4
Hay algunos recursos que son utilizados en la mayoría de los
proyectos. Por esta razón, se ha estandarizado su precio social, de tal
manera de uniformar su aplicación. Ellos son:
•
Precio Social Mano de Obra
•
Precio Social de la Divisa
•
Tasa Social de Descuento
•
Valor Social del Tiempo
•
Valor Social de los costos de operación vehicular
Precios Sociales
Representa el
costo real
de un recurso para la sociedad
•
Son calculados por
especialistas
y deben actualizarse regularmente, los más utilizados son:
•
Tasa social de descuento
•
Valor social del trabajo
•
Valor social de la divisa
•
Valor social del tiempo
COSTOS SOCIALES DE LA INVERSIÓN
ITEM CORRECIÓN SOCIAL
Terrenos No se corrige
Insumos nacionales Descontar impuestos
Insumos importados Descontar arancel y aplicar el factor a la divisa Maquinaria y Equipos importados Descontar impuestos Maquinaria y Equipos exportados
Descontar arancel y aplicar Sueldos y Salarios Aplicar factor de correción a la
RESOLUCION MINISTERIAL RAZONES PRECIO CUENTA Razones Precio Cuenta: RESOLUCIÓN MINISTERIAL No. 159, La Paz, 22 de septiembre de 2006
(…)es competencia del Órgano Rector aprobar y
establecer las metodologías para la formulación,
evaluación y administración de proyectos, determinar los
criterios básicos que deben aplicarse para decidir sobre
la asignacion de recursos y definir parámetros para la
valoración de beneficios y costos
que deberán aplicar
todas las instituciones
del sector público
para el
RESOLUCION MINISTERIAL RAZONES PRECIO CUENTA Razones Precio Cuenta: RESOLUCIÓN MINISTERIAL No. 159, La Paz, 22 de septiembre de 2006
Que el articulo 8 del Reglamento Básico de Preinversión
aprobada por la Resolución Ministerial N° 360 de 7 de julio de
2003, establece como instrumento del Sistema Nacional de
Inversión Pública a las
Razones Precio Cuenta de Eficiencia
(RPC)
como los parámetros que
corrigen las distorsiones
incorporadas en los precios de mercado
y; el articulo 7 del
mismo reglamento establece la necesidad de contar con los
parámetros señalados para practicar la evaluación
socioeconómica de proyectos
.
Razón Precio Cuenta de Eficiencia de la Divisa (RPCD):
Razón Precio Cuenta de la Mano de Obra No Calificada Rural
(RPCMONCR)
Razón Precio Cuenta de la Mano de Obra No Calificada Urbana
(RPCMONCU)Razón Precio Cuenta de la Mano de Obra Calificada (RPCMOC)
Razón Precio Cuenta de la Mano de Obra Semicalificada (RPCMOSC)
Tasa de Social Promedio Ponderado del Capital (TCPPC)
Tasa Social de Descuento
(TSD):
1.24
0.47
0.23
1.00
0.43
12.81%
12,67%
Las Razónes Precio Cuenta de Eficiencia de acuerdo al siguiente detalle:
Sombra
Tasa social de descuento
Corresponde al costo de oportunidad de los recursos invertidos por el gobierno.
Se intenta determinar cuál es el costo alternativo para el país de los fondos que el proyecto utiliza para la inversión.
Los fondos que un país puede destinar a inversión, provienen de tres fuentes:
• Ahorro privado interno: tiene el costo de disminuir el consumo actual, reflejado por la tasa de interés interna
• Disminución de fondos para otras inversiones: tiene el costo de sacrificar producción que habría sido posible con la inversión desplazada, dado por la productividad marginal del capital.
• Préstamos externos: tiene el costo del interés que se deberá cancelar por los créditos, dado por la tasa de interés internacional.
r
social=
a
*r
ahorro interno+
b
*r
créditos externos+
c
*r
inversión privada a + b + c = 100%País Tasa Referencias
Argentina 12% Resolución N° 110/96 de la Secretaría de Programación Económica* (1996)
Bolivia 12,67% RESOLUCIÓN MINISTERIAL No. 159, La Paz, 22 de septiembre de 2006
Chile 10% Precios Sociales para la evaluación de los proyectos, pág.5 (2003) Colombia 12% Preguntas frecuentes, Nº 15 en el sitio del DNP.
México 16.29 a 21.57 %
El Costo de Oportunidad de los Fondos Públicos y la Tasa Social De Descuento, Héctor Cervini Iturre.
Perú 14% La Tasa Social de Descuento, Informe Final (2000)
Uruguay 12% Los Parámetros Nacionales de Cuenta en el Uruguay, Presidencia de la República, Oficina de Planeamiento y Presupuesto (1986) España
Entre 4,8 y más de
20%
Tasas de descuento para la evaluación de inversiones públicas: estimaciones para España, Guadalupe Souto Nieves, (2003)
Tasa social de descuento
Valor social del trabajo (M.O.)
Debe reflejar el valor para la economía del conjunto de actividades que dejan de realizar las personas que son contratadas por el proyecto.
• Valoración puede realizarse desde el punto de vista de:
o Valor de la producción marginal perdida
o Precio de oferta de los trabajadores • La persona puede haber estado:
o Empleado en otra actividad
Formal
Informal
o Desempleado
• Es necesario distinguir por nivel de capacitación:
• Calificado
• Semi calificado
• No calificado
Vt
social=
a
*Vt
formal+
b
*Vt
informal+
c
*Vt
cesante Factor de ajuste = Vtsocial / Vtprivado a + b + c = 100% Bolivia (Urbano y Rural)País
Categoría
Factor de
ajuste
Referencias
Bolivia
Calificada
Semi calificada
No calificada urbana
No calificada rural
1,00
0,43
0,23
0,64
RESOLUCIÓN MINISTERIAL No. 159, La Paz, 22 de septiembre de 2006
Chile
Calificada
Semi calificada
No calificada
0,98
0,68
0,62
Precios Sociales para la evaluación de los proyectos, pág. 4.
Colombia
Calificada
No calificada
1,00
0,60
Manual Metodológico General, (2002) Formato EV-12.
México
Múltiples, la mayoría no
significativos.
El costo de oportunidad social de la mano de obra urbana en México, Eloy González Marín.
14
Finalmente, lo que se aplica en evaluación social de proyectos es el
Factor
de Corrección Social de la Mano de Obra,
que se calcula como la razón
entre el precio social y el precio privado.
FC = Precio Social de mano de Obra
Precio Mercado de Mano de Obra
Actualmente, los factores de corrección vigentes son:
Precio Social de la Mano de Obra
Calificada
Semi calificada
No calificada urbana
No calificada rural
1,00
0,43
0,23
0,64
15
Ejemplo: aplicación de los factores de corrección de la mano de obra.
Un proyecto construirá un camino. En su presupuesto presenta un ítem de mano de obra por
un total de 700.000 $us. De acuerdo a los antecedentes presentados, la composición de la
mano de obra es:
¿Cuál es el costo social de la mano de obra que utilizará este proyecto?
Calificada:
10%
Semi calificada: 30%
No calificada rural: 60%
Aplicando los porcentajes tenemos que el gasto en cada categoría de mano
de obra será:
Calificada: 10% de 700.000 = 70.000 $us Semi calificada: 30% de 700 .000= 210.000 $us No calificada rural será: 60% de 700.000 = 420.00 $us
Luego, se debe aplicar los
factores de corrección
:
Calificada: 700.000 x 1.00 = 70.000 $us Semi calificada: 210 .000x 0,43 = 90.300 $us No calificada rural: 420.000 x 0,64 = 268,800 $us
(comparar con costo privado de 700.00 $us)
Precio Social de la Mano de Obra
Valor social de la Divisa
Todo Proyecto consume y produce bienes y servicios:
• Transables (productos exportables, insumos importables)
• No transables
• Productos exportados generan divisas
• Productos que sustituyen importaciones liberan divisas
• Insumos importados demandan divisas
• Si hay subsidios o impuestos a las importaciones (aranceles) o a las exportaciones, el valor privado de la divisa será diferente del social
Factor de ajuste FC = Valor social de la divisa Valor privado de la divisa Razón Precio Cuenta de Eficiencia
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Precio Social de la Divisa
Es el costo alternativo para el país, cuando un proyecto utiliza divisas. Si un
proyecto quiere usar divisas, esto provoca dos efectos:
•
Disminución de las importaciones
: hay menos divisas disponibles para
importar otros bienes (se sacrifica consumo de bienes que son valorados).
•
Aumento de las exportaciones
: se deben utilizar recursos productivos para
19
•
El precio social de la divisa surge por la existencia de aranceles a las
importaciones, que producen una diferencia entre el valor privado y social
de éstas.
•
Mientras más altos sean los aranceles, mayor será el precio social de la
divisa. En el caso de Bolivia, el arancel efectivo es bajo, dados los acuerdos
de comercio que el país suscribe (aprox. 10 %).
•
El factor de corrección de la divisa actualmente es de 1,24. Esto quiere
decir que si el dólar vale privadamente Bs 6.96, entonces el valor social es
6.96 x 1.24: Bs 8.63
•
El factor de corrección de la divisa debe ser aplicado a todos aquellos
equipos, maquinarias o materiales que son de origen importado y que
serán utilizados en un proyecto.
País
Factor de
ajuste
Referencia
Bolivia
1,24
RESOLUCIÓN MINISTERIAL No. 159, La Paz,
22 de septiembre de 2006
Chile
1,02
Precios Sociales para la evaluación de los proyectos
,
pág. 5. (2003)
Perú
1,08
El Precio Sombra de la Divisa, Informe final (2000)
Uruguay
1,31
Actualización de precios de cuenta para el Uruguay,
Roberto Fernández Gaeta, 1995.
Valor social de la Divisa
21
Un proyecto requiere los siguientes materiales y equipos (valor 1 dólar = Bs 6.96)
Valor en dólares Valor en $us (Arancel 10 %) Impuesto al Consumo específico (15%) Camión 100.000 10.000 15.000 Excavadora 250.000 25.000 37.500
Aplicando el factor de corrección de la divisa obtenemos el costo social de
adquirirlos:
Valor social
Camión 100.000 * 6.96 * 1,24 = Bs 863.040 (+12.400 $us) Excavadora 250.000 * 6.96 * 1,24 = Bs 2’157.600 (+60.000 $us)
El valor social no debe incluir el arancel, ya que es un impuesto a la importación, ni el impuesto al consumo específico.
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Otros Precios Sociales
Combustibles, Lubricantes, Neumáticos:
•
Para obtener el precio social de estos bienes, al precio de mercado se les
descuenta
aranceles, impuestos específicos y el IVA.
Valor social del tiempo
•
Corresponde al costo de oportunidad del tiempo de los involucrados.
•
Es particular para cada persona e instante.
•
Para su estimación es posible recurrir a:
•
Estimarlo a partir del salario
•
Valoración contingente
Valor social del tiempo
Propósito Tipo Valor en ($/hora/pasajero) y
en ($/hora/vehículo) Usuarios de transporte urbano Todo vehículo 7.24 Usuarios de transporte interurbano Automóviles Camionetas
Camiones de dos ejes Camiones de más de dos ejes Buses 7.364 8.692 3.021 3.021 28,239
Propósito Tipo Valor (S/hora)
General Laboral urbana Laboral rural No laboral 4,96 3,32
0,3 del anterior para adultos y 0,15 para niños
Usuarios de transporte
Aéreo nacional Interurbano auto
Interurbano tte. Público Urbano auto
Urbano tte. público
4,25 3,21 1,67 2,8 1,08