Cementos Argos Reporta los Resultados Financieros del Tercer Trimestre de 2021
Estrategia comercial y condiciones dinámicas de mercado generan un rendimiento de volumen positivo
Noviembre 8, 2021
Cementos Argos S. A. es una compañía geográficamente diversificada con un rápido crecimiento en la producción y comercialización de cemento y concreto, con presencia en 16 países y posiciones de liderazgo en Estados Unidos, Colombia y, Caribe y Centroamérica (CCA). Cementos Argos tiene una capacidad anual de aproximadamente 23 millones de toneladas de cemento y de 14.4 millones de m3 de concreto.
BVC: CEMARGOS, PFCEMARGOS SANTIAGOX: CEMARGOSCL
ADR NIVEL 1: CMTOY / ADR 144A: CMTRY - Reg-S: CMTSY
Hechos Relevantes
• La sólida dinámica del mercado durante el trimestre llevó a aumentos comparables en los volúmenes de cemento y concreto premezclado consolidados de 11.9% y 5.7%
respectivamente versus el 3T20.
• El entorno de precios se comportó de manera similar, especialmente en los Estados Unidos y la región de Centroamérica y el Caribe, donde los precios del cemento registraron un aumento interanual de 1.1% y 6.1% respectivamente, mientras que los precios del concreto premezclado aumentaron 2.3% interanual en los Estados Unidos.
• Los aumentos de los costos impactan a las tres regiones con aumentos particularmente en combustibles, fletes y costos de transporte.
• La aprobación del acuerdo de infraestructura bipartidista de USD 1,2 billones en los Estados Unidos establece el entorno adecuado para una mayor demanda en el mercado más relevante de Argos.
• La compañía reafirma sus compromisos con la sostenibilidad en un entorno de crecimiento acelerado global. Reducir en un 29% las emisiones de CO2 por tonelada de material cementante para 2030 y ofrecer concreto neutro en carbono para 2050 de acuerdo con la hoja de ruta de la GCCA, se encuentran entre sus principales prioridades.
“En este contexto, que también ha generado presiones inflacionarias de costos, Argos ocupa una posición privilegiada dada su capacidad para producir localmente clinker y cemento en cada una de las regiones donde operamos. Adicionalmente, la ubicación geográfica estratégica de nuestra red de puertos y nuestra propia flota de embarcaciones, facilitan la integración de la planta de Cartagena, que es una de las más eficientes de las Américas, con las estaciones de molienda y operaciones de concreto premezclado en los Estados Unidos y del Caribe”.
Juan Esteban Calle, Presidente
Resultados Consolidados
El EBITDA ajustado excluye para 2021 los COP 174 mil millones de la ganancia en venta de la desinversión de Dallas, equivalente a USD 48 millones, y para el 3T20 COP 17 mil millones de los resultados generados por esta operación, equivalente a USD 4.6 millones.
Los volúmenes ajustados de concreto premezclado para el 3T20 excluyen los 235k m3 vendidos por las operaciones de Dallas que se desinvirtieron el 2T21.
El margen EBITDA ajustado excluye en el 2021, de la cifra de EBITDA, los COP 174 mil millones de la ganancia en venta de la desinversión de Dallas, equivalente a USD 48 millones.
Los volúmenes de cemento excluirán, de ahora en adelante, el producto comprado a terceros utilizado para abastecer las operaciones de RMC de Argos en Estados Unidos, particularmente en Texas, con el fin de reflejar mejor el grado de integración de las operaciones.
Para efectos de comparabilidad, la cifra ajustada del 3T20 excluye 125k toneladas de cemento compradas a terceros.
Las dinámicas del mercado continuaron fuertes durante el trimestre, como lo evidencia el aumento trimestral en los volúmenes de cemento de 11.9% y los volúmenes de concreto de 5.7%
en términos comparables, con una evolución favorable en las tres regiones.
Los ingresos consolidados se situaron en COP 2,489 mil millones aumentando 5.3% interanual, favorecidos por la positiva evolución de volúmenes y precios. El EBITDA se ubicó en COP 473 mil millones, incrementándose 2.4% contra el mismo trimestre del año anterior en una base comparable. La evolución positiva del EBITDA se debió principalmente al buen desempeño de Colombia, en una combinación de un mejor entorno de mercado y esfuerzos comerciales para incrementar la exposición de la compañía al segmento minorista. Los aumentos de costos derivados de presiones inflacionarias afectaron el EBITDA, principalmente por el impacto en combustibles, fletes y transporte.
2020.Q3 2021.Q3 Var 2020.Q3 2021.Q3 Var
Cemento 000 TM 3,920 4,248 8.4% 10,712 12,866 20.1%
Cemento - Ajustado 000 TM 3,795 4,248 11.9% 10,588 12,866 21.5%
Concreto 000 M3 2,030 1,897 -6.6% 6,080 5,880 -3.3%
Concreto - Ajustado 000 M3 1,795 1,897 5.7% 5,844 5,880 0.6%
Volumen TRIMESTRE YTD
2020.Q3 2021.Q3 Var 2020.Q3 2021.Q3 Var
Ingresos COP MM 2,364 2,489 5.3% 6,679 7,280 9.0%
EBITDA COP MM 479 473 -1.2% 1,236 1,614 30.6%
EBITDA Ajustado COP MM 462 473 2.4% 1,219 1,440 18.1%
Margen EBITDA % 20.3% 19.0% -1.3% 18.5% 22.2% 3.7%
Margen EBITDA Ajustado % 20.3% 19.0% -1.3% 18.5% 19.8% 1.3%
Utilidad Neta COP MM 55 100 79.4% 71 319 348.1%
Margen Neto % 2.3% 4.1% 1.7% 1.1% 4.4% 3.3%
TRIMESTRE YTD
Cifras Relevantes
Resultados por Región
Regional USA
El EBITDA ajustado excluye para 2021 los USD 48 millones de la ganancia en venta de la desinversión de Dallas y para el 3T20 USD 4.6 millones de los resultados generados por esta operación.
Los volúmenes ajustados de concreto premezclado para el 3T20 excluyen los 235k m3 vendidos por las operaciones de Dallas que se vendieron el 2T21.
El margen EBITDA ajustado excluye en el 2021, de la cifra de EBITDA, los USD 48 millones de la ganancia en venta de la desinversión de Dallas.
Los volúmenes de cemento excluirán, de ahora en adelante, el producto comprado a terceros utilizado para abastecer las operaciones de RMC de Argos en Estados Unidos, particularmente en Texas, con el fin de reflejar mejor el grado de integración de las operaciones.
Para efectos de comparabilidad, la cifra ajustada del 3T20 excluye 125k toneladas de cemento compradas a terceros.
Volúmenes y desempeño de mercado
La región de Estados Unidos exhibió un comportamiento positivo en términos de volúmenes de cemento y concreto durante el trimestre, aumentando de manera comparable 11.6% y 1.5%
respectivamente versus el 3T20. Estos resultados son particularmente buenos teniendo en cuenta las desafiantes condiciones climáticas de lugares como Houston y Georgia, que exhibieron durante el trimestre el mayor número de días de mal tiempo en los últimos 4 y 5 años, respectivamente.
En cuanto a los volúmenes de cemento, las Carolinas fueron los estados con mejor desempeño, con un aumento del 20.4% año tras año. En concreto, la ciudad de Houston y el estado de Florida fueron las áreas con mejor desempeño con incrementos año tras año de 8.2% y 3.1%
respectivamente. Estas mejoras en los volúmenes se deben principalmente a la reactivación económica del país, especialmente de la industria petrolera y el sector turístico, que son importantes impulsores del crecimiento económico en las regiones donde opera Argos en Estados Unidos.
Los precios también presentaron una evolución positiva durante el trimestre, aumentando 1.1%
en cemento y 2.3% en concreto con respecto al mismo trimestre del año pasado, como resultado de la dinámica favorable del mercado del país.
La aprobación del acuerdo bipartidista de infraestructura de USD 1.2 billones, que contiene USD 550 mil millones para infraestructura y más específicamente USD 110 mil millones para carreteras, puentes y grandes proyectos de transformación, es un anuncio constructivo para las operaciones de Argos en los Estados Unidos, dada la creciente demanda que generará en los próximos años.
2020.Q3 2021.Q3 Var 2020.Q3 2021.Q3 Var
Cemento 000 TM 1,467 1,498 2.1% 4,398 4,597 4.5%
Cemento - Ajustado 000 TM 1,342 1,498 11.6% 4,273 4,597 7.6%
Concreto 000 M3 1,406 1,188 -15.5% 4,509 3,977 -11.8%
Concreto - Ajustado 000 M3 1,170 1,188 1.5% 4,274 3,977 -6.9%
Volumen TRIMESTRE YTD
2020.Q3 2021.Q3 Var 2020.Q3 2021.Q3 Var
Ingresos USD M 361 354 -1.8% 1,098 1,091 -0.6%
EBITDA USD M 73 62 -15.3% 191 239 24.8%
EBITDA Ajustado USD M 69 62 -9.7% 187 191 2.1%
Margen EBITDA % 20.3% 17.5% -2.8% 17.4% 21.9% 4.5%
Margen EBITDA Ajustado % 20.3% 17.5% -2.8% 17.4% 17.5% 0.1%
Cifras Relevantes TRIMESTRE YTD
La dinámica del mercado continúa siendo positiva en el segmento residencial. Las viviendas iniciadas y los permisos de construcción aumentaron durante el trimestre un 8.7% y un 6.2%
interanual, lo que confirma la continuación de la tendencia positiva en este segmento. El segmento comercial sigue reactivándose, como lo demuestra la positiva evolución del Architectural Billing Index, que se situó en 56.6 puntos en septiembre, una de las puntuaciones más altas de 2021. Los centros de datos y almacenes siguen siendo el centro de la reactivación de este segmento.
Resultados financieros
El EBITDA ajustado se situó en USD 62 millones durante el trimestre, registrando una disminución interanual del 9.7% sobre una base comparable. El EBITDA se vio afectado por presiones inflacionarias sobre los costos tanto en cemento como en concreto. En el negocio del cemento, los costos por tonelada aumentaron un 18% en combustibles, un 11% en energía y un 5% en fletes año tras año. En el negocio de concreto premezclado, la variación del costo por metro cúbico en combustibles es aún mayor, aumentando 32% en comparación con el mismo trimestre del año pasado.
El EBITDA del trimestre se vio afectado por ajustes puntuales relacionados con un proceso de saneamiento de activos e inventarios que la compañía viene realizando durante los últimos 18 meses. En particular, en el tercer trimestre esto generó un gasto no recurrente de 4.6 millones de dólares que afecta el EBITDA pero no representa ninguna salida de efectivo para la compañía.
Este proceso de saneamiento que involucra un conteo físico de inventarios y activos, fue concluido durante el trimestre para el negocio de concreto y será concluido antes de fin de año para el negocio de cemento. Es importante resaltar que estos castigos se realizan como parte de las iniciativas de mejora continua y son normales en una empresa como Argos en Estados Unidos, que es el resultado de varios procesos de adquisiciones y desinversiones durante los últimos 15 años.
Regional Colombia
Volúmenes y desempeño de mercado
Colombia experimentó durante el tercer trimestre una recuperación total de la demanda en todo el país, luego del malestar social experimentado en abril y mayo. Los despachos de cemento y concreto premezclado de Argos evolucionaron en ese mismo sentido, aumentando 14.4% y 9.3%
respectivamente en comparación con el 3T20. Estas mejoras están asociadas a los esfuerzos comerciales desplegados por la empresa para incrementar su exposición al segmento minorista, en el caso del cemento, y al mejoramiento del sector de la construcción formal luego de la pandemia, en el caso del concreto premezclado.
2020.Q3 2021.Q3 Var 2020.Q3 2021.Q3 Var
Cemento 000 TM 1,155 1,321 14.4% 2,833 3,671 29.6%
Concreto 000 M3 604 660 9.3% 1,480 1,757 18.7%
Agregados 000 TM 924 346 -62.5% 1,988 1,094 -45.0%
Volumen TRIMESTRE YTD
2020.Q3 2021.Q3 Var 2020.Q3 2021.Q3 Var
Ingresos COP MM 562 637 13.4% 1,401 1,774 26.6%
EBITDA COP MM 106 132 24.2% 271 382 40.9%
Margen EBITDA % 18.9% 20.7% 1.8% 19.4% 21.5% 2.18%
Cifras Relevantes TRIMESTRE YTD
En términos de precios, el segmento de cemento se mantuvo estable secuencialmente, mientras que los precios del concreto disminuyeron 1.9% versus el 2T21.
La dinámica comercial del mercado continúa mejorando. En cuanto a la construcción residencial, las ventas anuales de vivienda de interés social y vivienda no social crecieron un 48% y un 47%
respectivamente, año a año, y la construcción de viviendas alcanzó en julio un nuevo récord mensual histórico, lo que indica la continuación de la tendencia positiva en este segmento.
En construcción formal, Argos ganó la adjudicación del contrato para el suministro de concreto premezclado para el Patio Taller del metro de Bogotá, donde la empresa entregará aproximadamente 100.000 m3 de concreto durante los próximos 14 meses. Además, la cartera de proyectos de infraestructura del país se mantiene fuerte con proyectos como Santana-Mocoa- Neiva, Malla Vial del Meta y Malla Vial del Valle que están programados para comenzar la construcción en 2022.
Los despachos totales de cemento de la industria también exhibieron una evolución positiva, alcanzando 3.4 millones de toneladas durante el trimestre, 15% superior al 2T21 y 4% superior al 1T21.
Resultados Financieros
El EBITDA total representó COP 132 mil millones durante el 3T21, aumentando 24.2% versus el 3T20. La positiva evolución del EBITDA es el resultado de los fuertes volúmenes de la regional, junto con las iniciativas implementadas para compensar las presiones inflacionarias de costos que están presentes a nivel mundial en la industria de materiales de construcción. Sin embargo, los costos por tonelada aumentaron año a año 13% en combustibles y 4% en energía eléctrica a septiembre para el negocio de cemento.
Regional Caribe y Centroamérica
2020.Q3 2021.Q3 Var 2020.Q3 2021.Q3 Var
Total Cemento 000 TM 1,298 1,429 10.1% 3,482 4,598 32.1%
Mercado Local 000 TM 837 816 -2.5% 2,213 2,599 17.5%
Trading 000 TM 222 380 71.3% 615 1,311 113.2%
Exportaciones 000 TM 239 233 -2.7% 654 687 5.0%
Concreto 000 M3 20 48 137.1% 91 145 60.2%
Volumen TRIMESTRE YTD
2020.Q3 2021.Q3 Var 2020.Q3 2021.Q3 Var
Ingresos USD M 122 125 2.7% 328 397 21.0%
EBITDA USD M 35 32 -7.9% 89 117 32.4%
Margen EBITDA % 28.8% 25.8% -3.0% 27.0% 29.5% 2.5%
Cifras Relevantes TRIMESTRE YTD
Volúmenes y desempeño de mercado
La región de Centroamérica y el Caribe exhibió una buena dinámica comercial durante el trimestre que se tradujo en volúmenes positivos y una buena dinámica de precios. Los despachos de cemento aumentaron un 10.1% interanual, principalmente por el aumento del 71.3% en el negocio de trading. Este positivo desempeño del segmento de trading es un efecto indirecto de las exportaciones a Estados Unidos, que han crecido consistentemente con respecto al año anterior, contabilizando 109.000 toneladas exportadas a este país durante el trimestre y 272.000 toneladas durante todo el año.
La evolución del volumen versus 3T20 fue estable en el caso de República Dominicana, positiva en países como Honduras, Panamá y Guayana Francesa, y negativa en el caso de Haití y Puerto Rico. Haití se vio afectado por una combinación de incertidumbre social y política, junto con dificultades técnicas en la planta derivadas del terremoto de mediados de agosto. Puerto Rico se vio afectado por una base de comparación más alta para el 3T20 derivada de la demanda reprimida luego de las cuarentenas experimentadas durante la pandemia. Todos los demás países se beneficiaron de una buena dinámica comercial.
En toda la región, los precios promedio aumentaron un 6.1% interanual, alcanzando el precio promedio trimestral más alto de los últimos dos años, resultado de la combinación de la recuperación del mercado local y el aumento de los precios de paridad de importación.
Resultados Financieros
El EBITDA se ubicó en USD 32 millones durante el trimestre, disminuyendo 7.9% versus el 3T20.
El EBITDA se vio afectado principalmente por la inflación en los costos, especialmente los relacionados con combustibles y fletes. El mantenimiento de la Planta de Cartagena, que afectó los volúmenes de exportación a favor de los volúmenes de trading durante el trimestre, también afectó estos resultados. El EBITDA año acumulado representó USD 117 millones, aumentando un 32.4% año tras año.
Resumen de Resultados
A continuación, se presenta un resumen de las principales cifras consolidadas y por regional para el tercer trimestre de 2021:
COP MM 2020.Q3 2021.Q3 Var 2020.Q3 Mgn (%) 2021.Q3 Mgn (%) Var Marg
Colombia 562 637 13.4% 106 18.9% 132 20.7% 180
USA 1,346 1,366 1.5% 273 20.3% 243 17.8% -249
CCA 455 485 6.6% 131 28.8% 126 26.0% -273
Subtotal 2,364 2,489 5.3% 510 21.6% 501 20.1% -144 bps
Corporativo 0.0% -24 N/A -28 N/A N/A
Otros Negocios 0.0% -7 N/A -0.12 N/A N/A
Resultados Consolidados 2,364 2,489 5.3% 479 20.3% 473 19.0% -126 bps
USD M
Colombia 151 166 9.8% 29 18.9% 34 20.6% 175
USA 361 354 -1.8% 73 20.3% 62 17.5% -279
CCA 122 125 2.7% 35 28.8% 32 25.8% -297
Subtotal 634 645 1.8% 137 21.6% 129 19.9% -167 bps
Corporativo 0.0% -6 N/A -7 N/A N/A
Otros Negocios 0.0% -2 N/A -0.03 N/A N/A
Resultados Consolidados 634 645 1.8% 129 20.3% 121 18.8% -148 bps
Ingresos EBITDA
Endeudamiento e indicadores de cobertura
El indicador de deuda neta a EBITDA más dividendos se mantuvo estable durante el trimestre en 3.1 veces, versus el 2T21, a pesar del pago de dividendos de septiembre. La compañía mantiene su objetivo para fin de año de un índice de apalancamiento por debajo de 3 veces.
Flujo de Caja a septiembre 30 de 2021 (COP miles de millones1):
Portafolio de inversiones a septiembre 30, 2021:
1 Tasa de cambio a septiembre 30, 2021: COP 3,834.68 /USD
Compañía % Part. Precio Acción (COP) Valor (COP millones)
Valor (USD millones)
Grupo Suramericana 6.01% 21,400 603,122 157
Total 603,122 157
EBITDA 1,371,066
Variación Capital de Trabajo (241,812) Capex Sostenimiento + Rentabilidad (249,858) Capex Estratégico (39,166)
Impuestos (182,612)
Op. Arrendamientos (NIIF 16) (126,772) Total Flujo de Caja Libre 530,846
Contribución Financiera (193,938) Dividendos Netos (246,862) Otros No Operacionales 3,275 Op. Financiación (914,283) Desinversiones, Adquisiciones y/o
capitalizaciones 644,772 Total Flujo de Caja Financiero (707,036) Total Flujo de Caja del Período (176,190)
Caja Inicial 612,014
Efecto Tasa Cambio 35,597 Saldo de Caja Final 471,421
Flujo de efectivo (COP Mll) Total
Cementos Argos S.A. y subsidiarias
ESTADO DEL RESULTADO CONSOLIDADO
Periodos terminados al 30 de septiembre | Millones de pesos colombianos
Trimestre acumulado Trimestre (3T)
2021 2020 Variación 2021 2020 Variación
Operaciones continuadas
Ingresos operacionales $ 7.280.248 $ 6.678.799 9,0 $ 2.488.851 $ 2.363.604 5,3
US$ dólares 1.967 1.804 9,0 645 634 1,8
Costo de la mercancía
vendida
(5.883.927)
(5.551.011) 6,0 (2.044.976) (1.896.749) 7,8 Costo de ventas (5.283.554) (4.929.916) 7,2 (1.839.414) (1.694.582) 8,5 Depreciaciones y
amortizaciones
(600.373)
(621.095) (3,3) (205.562) (202.167) 1,7
Utilidad bruta $ 1.396.321 $ 1.127.788 23,8 $ 443.875 $ 466.855 (4,9) Gastos de administración (413.527) (378.050) 9,4 (130.508) (127.016) 2,7
Gastos de venta (175.967) (160.851) 9,4 (59.471) (55.043) 8,0
Depreciaciones y
amortizaciones
(89.535)
(102.354) (12,5) (27.660) (33.722) (18,0)
Deterioro de valor de activos - - - - 1.946 (100)
Otros ingresos operacionales,
netos
207.209
26.069 694,8 13.732 (7.911) (273,6) Utilidad operativa $ 924.501 $ 512.602 80,4 $ 239.968 $ 245.109 (2,1)
EBITDA 1.614.409 1.236.051 30,6 473.190 479.052 (1,2)
US$ dólares 436 334 30,6 121 129 (5,6)
Gastos financieros, netos (288.209) (345.906) (16,7) (97.202) (114.714) (15,3) Ganancia (pérdida) por
diferencia en cambio, neta
(25.464)
3.264 (880,1) (2.214) (360) 515,0
Participación neta en el
resultado de participadas
(8.510)
(4.658) 82,7 (237) (1.350) (82,4)
Utilidad antes de impuesto sobre
la renta $
602.318
$
165.302 264,4 $ 140.315 $ 128.685 9,0 Impuesto sobre la renta (210.603) (52.245) 303,1 (17.604) (55.705) (68,4) Utilidad neta del ejercicio $ 391.715 $ 113.057 246,5 $ 122.711 $ 72.980 68,1
Resultado del periodo atribuible
a:
Participaciones controladoras 319.053 71.198 348,1 99.508 55.465 79,4 Participaciones no
controladoras
72.662
41.859 73,6 23.203 17.515 32,5
Utilidad neta del ejercicio $ 391.715 $ 113.057 246,5 $ 122.711 $ 72.980 68,1
US$ dólares 86 19 348,1 26 15 71,4
Información complementaria:
Margen bruto 19,2% 16,9% 17,8% 19,8%
Margen operacional 12,7% 7,7% 9,6% 10,4%
Margen neto 4,4% 1,1% 4,0% 2,3%
EBITDA 1.614.409 1.236.051 473.190 479.052
Margen EBITDA 22,2% 18,5% 19,0% 20,3%
Cementos Argos S.A. y subsidiarias
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
Períodos terminados al 30 de septiembre y 31 de diciembre | Millones de pesos colombianos
2021 2020 Variación
ACTIVO
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 471.421 $ 612.014 (23,0)
Instrumentos financieros derivados 5.990 66 8975,8
Otros activos financieros 156 - 100
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto 1.123.522 921.175 22,0
Saldos a favor de impuestos 271.709 179.226 51,6
Inventarios 993.092 814.997 21,9
Otros activos no financieros 90.226 64.883 39,1
Activos mantenidos para la venta 72.579 70.240 3,3
Total activo corriente
$ 3.028.695
$ 2.662.601 13,7
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto 46.990 140.338 (66,5)
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 25.219 26.955 (6,4)
Instrumentos financieros derivados 15.690 - 100
Otros activos financieros 628.416 736.412 (14,7)
Otros activos intangibles, neto 695.730 750.224 (7,3)
Activos por derecho de uso en arrendamiento 589.849 701.804 (16,0)
Activos biológicos 20.404 20.404 -
Propiedad, planta y equipo, neto 11.677.650 11.214.205 4,1
Propiedades de inversión 174.280 169.154 4,5
Crédito mercantil, neto 1.803.281 1.818.708 (0,8)
Activo por impuesto diferido 345.263 333.719 3,5
Total activo no corriente $ 16.022.772 $ 15.911.923 0,7
TOTAL ACTIVOS $ 19.051.467 $ 18.574.524 2,6
US$ dólares 4.968 5.411 (8,2)
PASIVO
Obligaciones financieras 890.237 656.233 35,7
Pasivo por arrendamiento 107.970 125.598 (14,0)
Pasivos comerciales y cuentas por pagar 1.136.042 1.017.385 11,7
Impuestos, gravámenes y tasas 220.910 191.685 15,2
Pasivo por beneficios a empleados 156.650 113.859 37,6
Provisiones 89.926 153.625 (41,5)
Otros pasivos financieros 3.795 3.811 (0,4)
Instrumentos financieros derivados 4.759 21.611 (78,0)
Bonos en circulación y acciones preferenciales 318.539 294.511 8,2
Ingresos recibidos por anticipado y otros pasivos 104.253 86.841 20,1
Total pasivo corriente $ 3.033.081 $ 2.665.159 13,8
Obligaciones financieras 2.159.852 2.620.385 (17,6)
Pasivos por arrendamiento 532.848 602.539 (11,6)
Pasivos comerciales y cuentas por pagar 22 33 (33,3)
Pasivo por beneficios a empleados 297.687 300.623 (1,0)
Instrumentos financieros derivados 61.229 95.940 (36,2)
Provisiones 195.173 181.716 7,4
Bonos en circulación y acciones preferenciales 2.924.682 3.215.110 (9,0)
Otros pasivos 1.300 1.443 (9,9)
Pasivo por impuesto diferido 300.947 179.619 67,5
Total pasivo no corriente $ 6.473.740 $ 7.197.408 (10,1)
TOTAL PASIVOS $ 9.506.821 $ 9.862.567 (3,6)
US$ dólares 2.479 2.873 (13,7)
Patrimonio controlante 8.619.408 7.839.141 10,0
Participaciones no controladoras 925.238 872.816 6,0
PATRIMONIO $ 9.544.646 $ 8.711.957 9,6
US$ dólares 2.489 2.538 (1,9)
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 19.051.467 $ 18.574.524 2,6
Anexos
Estados Financieros Separados
En cumplimiento de la Carta Circular 24 de 2017 y la regulación establecida en el Decreto 2555 de 2010, en virtud de lo señalado en el artículo 5.2.4.1.5, es importante destacar que, para el mejor entendimiento de la información financiera revelada por la Compañía, se deben analizar en conjunto los estados financieros consolidados y los separados, incluyendo sus respectivos anexos e índices de solvencia, rentabilidad, liquidez y endeudamiento, los cuales se detallan en la cartilla respectiva transmitida a la Superintendencia Financiera de Colombia.
Los estados financieros separados de Cementos Argos S.A. reflejan una tendencia similar a la reportada en la información del segmento de Colombia tanto en el estado financiero consolidado como en los análisis complementarios publicados al mercado público de valores y reportados a la Superintendencia Financiera de Colombia. Asimismo, se resalta que los estados financieros separados incluyen los gastos corporativos de la operación que soporta a las diferentes geografías. En este sentido, y para tener un adecuado entendimiento de la información que refleja la solvencia, rentabilidad, liquidez, y endeudamiento de la Compañía, se sugiere analizar los estados financieros consolidados tomados en su conjunto.
Información Teleconferencia de Resultados
La conferencia para discutir los resultados del 3T21 se llevará a cabo el martes, 9 de noviembre, 2021 a las 8:00 a.m. Colombia y ET.
Unirse a seminario web Zoom Registrarse antes de la llamada:
https://summa-sci.zoom.us/webinar/register/WN_SnqtEWK_Qqmx_y0m2AU4EQ
Una vez que complete el formulario, y dependiendo de la configuración de su navegador, se conectará automáticamente a la llamada de resultados o se le redirigirá a una pestaña con otro link. En el segundo caso, haga clic en el nuevo link para acceder al evento. Para evitar problemas de conexión, sugerimos registrarse al menos 15 minutos antes de la llamada.
La presentación de resultados y reporte del 3T21 están disponibles desde hoy, lunes 8 de noviembre del 2021, en la página web de Relación con Inversionistas de Cementos Argos:
www.argos.co/ir/informacion-financiera/reportes
Información de contacto: Relación con Inversionistas Cementos Argos
Indira Díaz
Relación con Inversionistas [email protected] Daniel Zapata
Relación con Inversionistas [email protected]