Estados financieros separados al 31 de diciembre de 2011 y de 2010
junto con el dictamen de los auditores independientes
Contenido
Dictamen de los auditores independientes Estados financieros separados
Estado separado de situación financiera Estado separado de resultados integrales
Estado separado de cambios en el patrimonio neto Estado separado de flujos de efectivo
Hemos auditado los estados financieros separados adjuntos de Maestro Perú S.A. (una empresa peruana), que comprenden el estado separado de situación financiera al 31 de diciembre de 2011, y los correspondientes estados separados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros separados
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros separados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, y del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparación de estados financieros separados que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros separados basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con normas de auditoría
generalmente aceptadas en el Perú. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados financieros separados están libres de errores materiales.
Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros separados. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en los estados financieros separados ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Compañía para la preparación y presentación razonable de los estados financieros separados a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también
comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros separados.
En nuestra opinión, los estados financieros separados adjuntos preparados para los fines indicados en el párrafo siguiente, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Maestro Perú S.A. al 31 de diciembre de 2011, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera.
Énfasis sobre la información separada
Los estados financieros separados de Maestro Perú S.A. han sido preparados en cumplimiento de los requerimientos vigentes en Perú para la presentación de información financiera. Estos estados financieros separados reflejan el valor de la inversión en su subsidiaria al costo y no sobre una base consolidada, por lo que se deben leer junto con los estados financieros consolidados de Maestro Perú S.A. y Subsidiaria que se presentan por separado y sobre los que en nuestro dictamen de fecha 26 de marzo de 2012 emitimos una opinión sin salvedades.
Otros Asuntos
auditado los ajustes de conversión a Normas Internacionales de Información Financiera que han sido incluidos en los estados financieros separados al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2010 y en el estado separado de situación financiera al 1° de enero de 2010, que se presentan en la nota 2.3 adjunta. En nuestra opinión, tales ajustes son razonables y se han reconocido
apropiadamente. No fuimos contratados para auditar, revisar o para aplicar algún procedimiento de auditoría a los estados financieros separados de la Compañía por los ejercicios 2010 y 2009, por lo que no expresamos ningún tipo de opinión de auditoría sobre dichos estados financieros separados tomados en su conjunto.
Lima, Perú,
26 de marzo de 2012
Refrendado por:
Estado separado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 y al 1° de enero de 2010 Nota 2011 2010 Al 1° de enero de 2010 S/.(000) S/.(000) S/.(000) Activo Activo corrienteEfectivo y equivalentes de efectivo 4 12,775 13,331 8,771
Cuentas por cobrar comerciales, neto 5 19,279 17,665 20,693
Cuentas por cobrar a relacionadas 24 35,614 3,400 21,945
Otras cuentas por cobrar 6 3,123 4,953 1,095
Inventarios, neto 7 244,087 141,610 107,768
Gastos pagados por anticipado 8 __________ 1,738 __________ 3,210 __________ 10,104 Total activo corriente __________ 316,616 __________ 184,169 __________ 170,376
Cuentas por cobrar a relacionadas 24 - - 11,753
Otras cuentas por cobrar 6 16,121 10,013 11,252
Inversiones en subsidiaria 10 9,250 9,250 9,250
Inversiones disponibles para la venta 319 - -
Activo por impuesto a las ganancias diferido 15 2,295 1,948 -
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 11 246,909 170,645 109,772
Activos intangibles, neto __________ 4,791 __________ 5,249 __________ 5,945 Total activo no corriente __________ 279,685 __________ 197,105 __________ 147,972
Total activo __________ 596,301 __________ 381,274 __________ 318,348 Nota 2011 2010 Al 1° de enero de 2010 S/.(000) S/.(000) S/.(000) Pasivo y patrimonio neto
Pasivo corriente
Sobregiros bancarios - 5 303
Obligaciones financieras 14 106,921 53,747 73,125
Cuentas por pagar comerciales 12 208,834 138,668 115,374
Cuentas por pagar a relacionadas 24 721 26,304 -
Impuesto a las ganancias y participaciones
por pagar corrientes 13 5,516 5,468 1,948
Otras cuentas por pagar 13 __________ 21,315 __________ 22,755 __________ 14,585 Total pasivo corriente __________ 343,307 __________ 246,947 __________ 205,335
Pasivo no corriente
Obligaciones financieras a largo plazo 14 91,790 13,238 13,407
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 15 - - 1,161
Estado separado de resultados integrales
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y de 2010Nota 2011 2010
S/.(000) S/.(000)
Ventas netas de mercaderías 1,019,425 797,629
Costo de ventas 18 __________ (742,605) __________ (586,502)
Utilidad bruta __________ 276,820 __________ 211,127
Ingresos (gastos) operativos
Gastos administrativos 19 (51,245) (54,102)
Gastos de ventas 20 (159,406) (119,881)
Otros ingresos (gastos), neto 23 __________ 3,335 __________ 4,325
Utilidad operativa __________ 69,504 __________ 41,469
Otros ingresos (gastos)
Gastos financieros 22 (9,437) (5,415)
Ingresos financieros 2,519 2,221
Diferencia en cambio neta __________ 672 __________ 293
Utilidad antes del impuesto a las ganancias 63,258 38,568
Impuesto a las ganancias 15 __________ (22,294) __________ (13,911)
Utilidad neta __________ 40,964 __________ 24,657
Otros resultados integrales __________ - __________ -
Total de resultados integrales __________ 40,964 __________ 24,657
Utilidad neta por acción básica y diluida (en nuevos
soles) 16 (c) 0.573 0.345
Promedio ponderado de acciones en circulación ajustado por la división de acciones (en miles de
Estado separado de cambios en el patrimonio neto
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y de 2010Capital Reserva legal
Resultados
acumulados Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Saldos al 1° de enero de 2010 71,497 3,246 23,702 98,445
Transferencia a reserva legal, nota 16(b) - 1,744 (1,744) -
Dividendos declarados - - (5,406) (5,406)
Utilidad neta ________ - ________ - ________ 24,657 ________ 24,657
Saldos al 31 de diciembre de 2010 71,497 4,990 41,209 117,696
Transferencia a reserva legal, nota 16(b) - 2,939 (2,939) - Utilidad neta ________ - ________ - ________ 40,964 ________ 40,964
Estado separado de flujos de efectivo
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y de 20102011 2010
S/.(000) S/.(000)
Actividades de operación
Cobranza a clientes 1,217,422 960,043
Pagos a proveedores (1,060,354) (824,956)
Pago de impuesto a las ganancias (26,065) (13,237)
Pagos a trabajadores ___________ (104,990) ___________ (66,385) Efectivo proveniente de las actividades de operación ___________ 26,013 ___________ 55,465 Actividades de inversión
Adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (93,036) (71,742)
Prestamos a entidades relacionadas (58,036) 44,849
Adquisición de otros activos ___________ (6,108) ___________ 1,239 Efectivo (utilizado en) las actividades de inversión ___________ (157,180) ___________ (25,654) Actividades de financiamiento
Pago de dividendos - (5,406)
Obtención de obligaciones financieras 143,463 25,990
Pago sobregiros y obligaciones financieras (5) (298)
Notas a los estados financieros separados
Al 31 de diciembre de 2011 y de 20101. Identificación y actividad económica de la Compañía
Maestro Perú S.A. (en adelante “la Compañía”) tiene como principal accionista el fondo de inversión Enfoca. Fue constituida en el Perú el 5 de junio de 1978.
El domicilio legal de la Compañía es Av. República de Panamá No.4679, Surquillo.
La actividad económica principal de la Compañía es la comercialización de artículos de ferretería y del hogar, tanto en Lima como en provincias, bajo el formato de tiendas para el mejoramiento del hogar y bajo la denominación comercial de “Maestro, especialista en precios bajos”.
Al 31 de diciembre del 2011 la Compañía contaba con 10 tiendas en la ciudad de Lima, 2 en la ciudad de Arequipa y una en las ciudades de Piura, Chiclayo, Trujillo, Huancayo, Cuzco e Ica (10 tiendas en la ciudad de Lima y una en las ciudades Arequipa, Piura, Chiclayo y Trujillo, al 31 de diciembre de 2010). En adición, la Compañía mantiene un contrato de exclusividad con Ace Hardware Corporation, por el cual comercializa la marca Ace en el Perú.
Los estados financieros separados adjuntos reflejan la actividad individual de la Compañía, sin incluir los efectos de la consolidación de estos estados financieros separados con los de su subsidiaria. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, las inversiones se registran al costo. Los estados financieros
Los datos financieros más importantes de los estados financieros consolidados de Maestro Perú S.A. y Subsidiaria son los siguientes:
Estado consolidado de situación financiera - 2011 2010
Al 1° de enero de 2010 S/.(000) S/.(000) S/.(000) Activo corriente 287,473 186,700 158,859 Activo no corriente 535,531 385,358 347,906 __________ __________ __________ Total Activo __________ 823,004 __________ 572,058 __________ 506,765 Pasivo corriente 360,479 223,648 216,971 Pasivo no corriente 218,400 146,459 114,464 Total Pasivo 578,879 370,109 331,435 __________ __________ __________
Patrimonio atribuible a accionistas mayoritarios 244,125 201,949 175,330
Interés minoritario __________ - __________ - __________ -
Total pasivo y patrimonio neto __________ 823,004 __________ 572,058 __________ 506,765
Estado consolidado de resultados integrales-
Ventas 1,019,425 797,629 Costo de ventas (742,605) (586,502) Utilidad Bruta 276,820 211,127 Otros neto (234,644) (178,270) Utilidad neta Atribuible a:
Utilidad neta atribuible a la Compañía 42,176 32,857
Utilidad neta atribuible al interés no controlador __________ - __________ -
Utilidad neta __________ 42,176 __________ 32,857
Los estados financieros separados por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 y los que resultan de la primera aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (correspondientes al ejercicio 2010 y el estado separado de situación financiera al 1° de enero de 2010), han sido aprobados y autorizados para su emisión por la Gerencia de la Compañía el 23 de marzo de 2012 y serán
presentados para su aprobación al Directorio y a la Junta Obligatoria Anual de Accionistas que se efectuará dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la Gerencia, dichos estados
financieros separados serán aprobados sin modificaciones por el Directorio y la Junta Obligatoria Anual de Accionistas.
Reorganización simple
Los saldos netos de Ace transferidos a la Compañía fueron los siguientes:
S/.(000)
Inversión en subsidiaria 58,699
_______
Patrimonio _____ 58,699
La fusión ha sido realizada entre empresas bajo control común y no ha significado un cambio efectivo en el control de la Compañía; por lo que, de acuerdo con Normas Internacionales de Información
Financiera, dicha fusión fue registrada siguiendo el método contable de “unificación de intereses”, y los estados financieros separados han sido preparados asumiendo que las empresas absorbidas se
encontraban fusionadas con la Compañía en cada uno de los ejercicios presentados. 2. Bases de preparación y presentación, principios y prácticas contables
2.1 Bases de preparación -
Los estados financieros separados de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante “NIIF”), emitidas por la
International Accounting Standards Board (en adelante “IASB”) y vigentes al 31 de diciembre de 2011.
Los estados financieros separados por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 son los primeros que la Compañía preparó de conformidad con las NIIF. La nota 2.3 incluye la información sobre cómo la Compañía adoptó las NIIF por primera vez. Para todos los años anteriores, hasta el 31 de diciembre de 2010 inclusive, la Compañía preparó sus estados financieros separados de conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Perú (en adelante “PCGA en Perú”).
Los estados financieros separados adjuntos han sido preparados en base al costo histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía, excepto por ciertos
instrumentos financieros y obligaciones de pago basado en acciones que se registran a su valor razonable. Los estados financieros separados están presentados en miles de Nuevos Soles (moneda funcional) excepto cuando se indique lo contrario.
2.2 Resumen de principios y prácticas contables significativas -
Las siguientes son las políticas contables significativas aplicadas por la Compañía en la preparación de sus estados financieros separados:
2.2.1 Combinaciones de negocios entre entidades bajo control común -
Las combinaciones de negocios entre entidades bajo control común son registradas por el método de unificación de intereses. De acuerdo con este método, las partidas de los estados financieros separados de las compañías que se fusionan, tanto en el período en el que ocurre la fusión como en los otros períodos presentados en forma comparativa, se incluyen en los estados financieros separados de la Compañía que es la que continúa como si hubieran estado fusionadas desde el comienzo del período más antiguo que se presenta. Debido a que una unificación de intereses origina una sola entidad fusionada, ésta debe adoptar políticas contables uniformes. Por lo tanto, la entidad fusionada reconoce los activos, pasivos y patrimonio de las empresas fusionantes a sus valores contables, ajustados por los conceptos necesarios para uniformizar las políticas contables y aplicarlas a todos los períodos presentados. En este proceso no se reconoce ninguna plusvalía. Asimismo, los efectos de todas las transacciones entre las empresas que se fusionan se eliminan al preparar los estados financieros separados de la entidad fusionada.
2.2.2 Efectivo y equivalente de efectivo -
El rubro efectivo y equivalente de efectivo del estado separado de situación financiera comprende el efectivo, caja y bancos, y los depósitos con un vencimiento original de tres meses o menos. Para propósitos de preparación del estado separado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo, incluye el efectivo y depósitos a corto plazo
anteriormente definidos, netos de los sobregiros bancarios.
2.2.3 Instrumentos financieros: reconocimiento inicial y medición posterior - (a) Activos financieros -
Reconocimiento y medición inicial -
Los activos financieros dentro del ámbito de la Norma Internacional de Contabilidad N°39 (NIC 39), son clasificados como activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por cobrar, inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento, inversiones financieras disponibles para la venta, o como derivados designados como instrumentos de cobertura en una cobertura eficaz, según corresponda. La Compañía determina la clasificación de sus activos financieros al momento del reconocimiento inicial.
Las compras o ventas de activos financieros que requieran la entrega de los activos dentro de un periodo de tiempo establecido por una norma o convención del mercado se reconocen en la fecha de negociación; es decir, la fecha en que la Compañía se compromete a comprar o vender el activo.
Los activos financieros de la Compañía incluyen efectivo y equivalente de efectivo, cuentas por cobrar comerciales, cuentas por cobrar diversas e inversiones disponibles para la venta.
Medición posterior -
La medición posterior de los activos financieros depende de su clasificación, al 31 de diciembre del 2011 y 2010, y al 1° de enero del 2010, la Compañía tiene activos financieros en la categoría de préstamos y cuentas por cobrar e
inversiones disponibles para la venta, cuyos criterios se describen a continuación: Préstamos y cuentas por cobrar -
Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables, que no cotizan en un mercado activo. Después del
reconocimiento inicial, estos activos financieros se miden al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva (TIE), menos cualquier deterioro del valor. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima de adquisición, y las comisiones o los costos que son parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce en el estado de resultados como ingreso financiero. Las pérdidas que resulten de un deterioro del valor se reconocen en el estado de resultados integrales como una provisión.
La provisión por deterioro de las cuentas por cobrar es calculada y registrada conforme se explica más adelante en esta nota (ver deterioro de activos financieros).
Inversiones financieras disponibles para la venta -
Al 31 de diciembre de 2011, la Compañía ha clasificado acciones por S/.318,000 como inversiones disponibles para la venta.
Baja en cuenta -
Un activo financiero (o, cuando resulte aplicable, parte de un activo financiero o parte de un grupo de activos financieros similares) se da de baja cuando: (i) Hayan expirado los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo
generados por el activo; o
(ii) Se hayan transferido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo generados por el activo, o se haya asumido una obligación de pagar a un tercero la totalidad de esos flujos de efectivo sin una demora significativa, a través de un acuerdo de intermediación, y
(iii) Se hayan transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo; o no se han ni transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, si se ha transferido el control sobre el mismo.
Cuando se hayan transferido los derechos contractuales de recibir los flujos de efectivo generados por el activo o se haya celebrado un acuerdo de transferencia, pero no se hayan ni transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, ni se haya transferido el control sobre el mismo, ese activo se continuará reconociendo en la medida que la Compañía siga comprometido con el activo.
En este último caso, la Compañía también reconocerá el pasivo relacionado. El activo transferido y el pasivo relacionado se medirán de manera que reflejen los derechos y obligaciones que la Compañía haya retenido.
Un compromiso firme que toma la forma de una garantía sobre el activo
Deterioro de los activos financieros -
Al cierre de cada período sobre el que se informa, la Compañía evalúa si existe alguna evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos
financieros se encuentran deteriorados en su valor. Un activo financiero o un grupo de activos financieros se consideran deteriorados en su valor solamente si existe evidencia objetiva de deterioro de ese valor como resultado de uno o más eventos ocurridos después del reconocimiento inicial del activo (el “evento que causa la pérdida”), y ese evento que causa la pérdida tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados generados por el activo financiero o el grupo de activos financieros, y ese impacto puede estimarse de manera fiable. La evidencia de un deterioro del valor podría incluir, entre otros, indicios tales como que los deudores o un grupo de deudores se encuentran con dificultades financieras significativas, el incumplimiento o mora en los pagos de la deuda por capital o intereses.
En el caso de la Compañía sus principales activos financieros están contabilizados al costo amortizado; en consecuencia, la Compañía primero evalúa si existe evidencia objetiva de deterioro del valor de manera individual para los activos financieros que son individualmente significativos, o de manera colectiva para los activos financieros que no son individualmente significativos. Si la Compañía determina que no existe evidencia objetiva de deterioro del valor para un activo financiero evaluado de manera individual, independientemente de su importancia, incluye a ese activo en un grupo de activos financieros con características de riesgo de crédito similares, y los evalúa de manera colectiva para determinar si existe deterioro de su valor. Los activos que se evalúan de manera individual para determinar si existe deterioro de su valor, y para los cuales una pérdida por deterioro se reconoce o se sigue reconociendo, no son incluidos en la evaluación de deterioro del valor de manera colectiva.
Para tal efecto, la Gerencia de la Compañía evalúa mensualmente la suficiencia de dicha estimación a través del análisis de antigüedad de las cuentas por cobrar y las estadísticas de cobrabilidad que mantiene la Compañía en los últimos 3 años. La provisión por deterioro de las cuentas por cobrar se registra con cargo a los resultados integrales del ejercicio.
El importe en libros del activo se reduce a través del uso de una cuenta de provisión y el importe de la pérdida se reconoce en el estado de resultados integrales.
(b) Pasivos financieros -
Reconocimiento inicial y medición –
Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable más, en el caso de los préstamos y cuentas por pagar contabilizados al costo amortizado, los costos de transacción directamente atribuibles.
Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar y otros pasivos financieros.
Medición posterior -
La medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación. En el caso de la Compañía, todos los pasivos se llevan al costo amortizado, por lo que se miden como sigue:
Después del reconocimiento inicial, las obligaciones financieras se miden al costo amortizado, utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado de resultados integrales cuando los pasivos se dan de baja, como así también a través del proceso de amortización de la tasa de interés efectiva.
El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos que sean una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce como costo financiero en el estado de resultados integrales.
Baja en cuentas -
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación especificada en el
correspondiente contrato se haya pagado o cancelado, o haya vencido. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro pasivo proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia entre los importes en libros respectivos se reconoce en el estado de resultados integrales.
(c) Compensación de instrumentos financieros -
Los activos financieros y los pasivos financieros se compensan de manera que se informa el importe neto en el estado separado de situación financiera, solamente si existe un derecho actual legalmente exigible de compensar los importes
(d) Valor razonable de los instrumentos financieros -
A cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, el valor razonable de los instrumentos financieros que se negocian en mercados activos se determina en base a los precios cotizados en el mercado (precio de compra para las posiciones largas y precio de venta para las posiciones cortas), sin deducir los costos de transacción.
Para los instrumentos financieros que no se negocian en mercados activos, el valor razonable se determina utilizando técnicas de valoración. Tales técnicas pueden incluir el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que actúen en condiciones de independencia mutua, la referencia a los valores razonables de otros instrumentos financieros que sean esencialmente similares, el análisis de valores descontados de flujos de efectivo y otros modelos de valoración.
No han habido cambios en las técnicas de valuación al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 y al 1° de enero de 2010.
En la nota 27.6 se incluye información sobre los valores razonables de los instrumentos financieros y mayores detalles sobre cómo dichos valores se determinaron.
2.2.4 Transacciones en moneda extranjera -
2.2.5 Mercaderías -
Las mercaderías están valuadas al costo o al valor neto de realización, el menor. El valor neto de realización es el precio de venta estimado en el curso normal del negocio, neto de descuentos y otros costos y gastos incurridos para poner las mercaderías en condición de venta. El costo se determina siguiendo el método de costo promedio, excepto en el caso de las existencias por recibir, las cuales se presentan al costo específico de adquisición. La reducción del costo en libros de la mercadería a su valor neto de realización se registra en el rubro provisión para desvalorización de existencias con cargo a resultados del ejercicio en que se estima que han ocurrido reducciones. Las provisiones por
obsolescencia y realización son estimadas sobre la base de un análisis específico que se realiza al cierre del ejercicio.
2.2.6 Inversiones en subsidiaria -
La inversión en subsidiaria se registra al costo, considerando cualquier deterioro que se identifique en el valor de la inversión. La Compañía determina, en cada fecha del estado separado de situación financiera, si hay evidencia objetiva de que la inversión en su subsidiaria ha perdido valor. Si fuera el caso, la Compañía estima el importe del deterioro como la diferencia entre el valor razonable de la inversión en la subsidiaria y su
correspondiente valor en libros, y reconoce la pérdida en el estado de resultados integrales.
Las subsidiarias son todas las entidades sobre las que la Compañía tiene el poder de gobernar sus políticas operativas y financieras, generalmente por ser propietario de más de la mitad de sus acciones con derecho a voto. La existencia y efecto de derechos a voto potenciales que son actualmente ejercitables o convertibles se consideran al evaluar si la Compañía controla a otra entidad.
2.2.7 Inmuebles, mobiliario y equipo-
El costo del activo incluye también el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios para cancelar cualquier costo de desmantelamiento y retiro de equipamiento o de rehabilitación del emplazamiento físico donde se asienta, cuando constituyan obligaciones incurridas bajo determinadas condiciones. Para los componentes significativos de inmueble, mobiliario y equipo que se deban reemplazar periódicamente, la Compañía reconoce tales componentes como activos individuales separados, con sus vidas útiles específicas y sus depreciaciones respectivas. Del mismo modo, cuando se efectúa una inspección o reparación de gran envergadura, su costo se reconoce como un reemplazo en el importe en libros de la planta y el equipo, si se cumplen los criterios para su reconocimiento.
Una partida de activo fijo o un componente significativo es retirado al momento de su disposición o cuando no se esperan beneficios económicos de su uso o disposición posterior. Cualquier ganancia o pérdida que surja al momento del retiro del activo fijo (calculada como la diferencia entre los ingresos por la venta y el valor en libros del activo) es incluida en el estado de resultados en el año en que se retira el activo.
El valor residual, la vida útil y los métodos de depreciación son revisados y ajustados en caso sea apropiado, al final de cada año.
Las obras en curso incluyen los desembolsos para la construcción de activos, los intereses financieros, y los otros gastos directos atribuibles a dichas obras, devengados durante la etapa de construcción. Las obras en curso se capitalizan cuando se completan y su depreciación se calcula desde el momento en que son puestas en operación.
La depreciación y amortización es calculada bajo el método de línea recta tomando en consideración las siguientes vidas útiles:
Años
Mejoras en locales arrendados 20 a 30 (*)
Instalaciones y obras suplementaria 10
Unidades de transporte 5
Muebles y enseres 10
Equipos diversos 10
Equipos de cómputo 4
(*) De acuerdo a la duración de los contratos de alquiler.
2.2.8 Arrendamientos -
La determinación de si un acuerdo es o contiene un arrendamiento se basa en la esencia del acuerdo a la fecha de su celebración, ya sea que el cumplimiento del acuerdo dependa del uso de un activo específico o que el acuerdo otorgue el derecho de uso del activo, incluso si tal derecho no está especificado de manera explícita en el acuerdo.
Los arrendamientos financieros que transfieren a la Compañía sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la titularidad del activo arrendado, son capitalizados en la fecha de inicio del arrendamiento al valor razonable de la propiedad arrendada o, si el monto fuera menor, al valor actual de los pagos mínimos de arrendamiento. Los pagos de arrendamiento se prorratean entre los cargos financieros y la reducción del pasivo por arrendamiento de modo de alcanzar una tasa de interés constante sobre el saldo restante del pasivo. Los cargos financieros se reconocen en los costos financieros en el estado de resultados integrales.
Un activo arrendado se deprecia a lo largo de la vida útil del activo. Sin embargo, si no existe seguridad razonable de que la Compañía obtendrá la titularidad al final del período de arrendamiento, el activo se depreciará durante la vida útil estimada del activo o en el plazo de arrendamiento, en el que sea menor.
Los pagos por arrendamientos operativos se reconocen como gastos operativos en el estado de resultados sobre una base de amortización lineal a lo largo del período de arrendamiento.
2.2.9 Activos intangibles -
Los activos intangibles se registran al costo de adquisición y están presentados netos de su amortización acumulada. La amortización se reconoce como gasto y se determina siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos que ha sido estimada en cinco años.
La estimación sobre la vida útil se revisa periódicamente para asegurar que el período de amortización sea consistente con el patrón previsto de beneficios económicos de dichos activos.
2.2.10 Deterioro de activos de larga duración (no financieros) -
A cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, la Compañía evalúa si existe algún indicio de que un activo de larga duración pudiera estar deteriorado en su valor. Si existe tal indicio, o cuando una prueba anual de deterioro del valor para un activo es requerida, la Compañía estima el importe recuperable de ese activo. El importe
Cuando el importe en libros de un activo o de una unidad generadora de efectivo excede su importe recuperable, el activo se considera deteriorado y su valor se reduce a su importe recuperable. Al evaluar el valor en uso de un activo, los flujos de efectivo estimados se descuentan a su valor presente mediante una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones corrientes del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo.
Para la determinación del valor razonable menos los costos de venta se toman en cuenta transacciones recientes del mercado, si las hubiere. Si no pueden identificarse este tipo de transacciones, se utiliza un modelo de valoración que resulte apropiado. Estos cálculos se verifican contra múltiplos de valoración, cotizaciones de acciones para subsidiarias que coticen en bolsa y otros indicadores disponibles del valor razonable.
Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes a las operaciones continuas, incluido el deterioro del valor de los inventarios, se reconocen en el estado de resultados en aquellas categorías de gastos que correspondan con la función del activo deteriorado. Una pérdida por deterioro del valor reconocida previamente solamente se revierte si hubo un cambio en los supuestos utilizados para determinar el importe recuperable del activo desde la última vez en que se reconoció una pérdida por deterioro del valor de ese activo. La reversión se limita de manera tal que el importe en libros del activo no exceda su monto recuperable, ni exceda el importe en libros que se hubiera determinado, neto de la depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor para ese activo en ejercicios anteriores. Tal reversión se reconoce en el estado de resultados integrales.
2.2.11 Reconocimiento de ingresos -
Los ingresos son reconocidos en la medida en que sea probable que los beneficios económicos fluyan a la Compañía. El ingreso es medido al valor razonable de la
contrapartida recibida o por recibir, excluyendo descuentos, impuestos y otros conceptos relacionados a las ventas. Los siguientes criterios se deben cumplir para que se
reconozca un ingreso:
- Las ventas son reconocidas netas de descuentos, cuando se ha entregado el bien y se han transferido todos sus riesgos y beneficios inherentes.
- Los ingresos por intereses se reconocen en proporción al tiempo, de forma tal que refleje el rendimiento efectivo del activo.
2.2.12 Préstamos y costos de financiamiento –
Los préstamos son reconocidos a su costo amortizado, incluyendo en su determinación los costos de derecho de su emisión. Los préstamos son clasificados como obligaciones a corto plazo a menos que la Compañía tenga el derecho irrevocable para diferir el acuerdo de las obligaciones por más de doce meses después de la fecha del estado separado de situación financiera. Los costos de financiamiento se reconocen según el criterio del devengado, incluyendo las comisiones relacionadas con la adquisición del financiamiento. Los costos de emisión de deuda corresponden a las comisiones de compromiso y otras comisiones de mantenimiento de las instituciones financieras, así como otros costos directos relacionados con el proceso de estructuración y contratos del préstamo. Tales costos se presentan deducidos del importe original de la deuda reconocida y se amortizan de acuerdo al plazo de amortización del principal del préstamo a los que están
relacionados.
Los intereses que generan sus obligaciones financieras que se pueden atribuir
directamente a la adquisición o construcción de un activo calificado (activo que toma un tiempo considerable para estar listo para la venta o uso esperado) se capitalizan como parte del costo de dicho activo, únicamente durante el plazo de su construcción. 2.2.13 Impuesto a las ganancias y participación de los trabajadores-
Porción corriente del impuesto a las ganancias y participación a los trabajadores - El impuesto a las ganancias para el período corriente se calcula por el monto que se espera será recuperado o pagado a las autoridades tributarias. Las normas legales y tasas usadas para calcular los importes por pagar son las que están vigentes en la fecha del estado separado de situación financiera. De acuerdo con las normas legales, la participación de los trabajadores es calculada sobre la misma base que la usada para calcular el impuesto a las ganancias corriente, y es presentada en el estado de resultados integrales dentro de los rubros “Costo de ventas”, “Gastos de administración” y “Gastos de ventas”, según corresponda.
Porción diferida del impuesto a las ganancias -
El impuesto a las ganancias para los períodos futuros es reconocido usando el método del pasivo por las diferencias temporales entre la base tributaria y contable de los activos y pasivos en la fecha del estado separado de situación financiera.
Todas las diferencias deducibles y las pérdidas arrastrables generan el reconocimiento de activos diferidos en la medida que sea probable que se puedan usar al calcular la renta imponible de años futuros. Los activos diferidos son reconocidos para todas las
diferencias deducibles y pérdidas tributarias arrastrables, en la medida que sea probable que exista utilidad gravable contra la cual se pueda compensar las diferencias temporarias deducibles, y se puedan usar las pérdidas tributarias arrastrables. El valor en libros del activo diferido es revisado en cada fecha del estado separado de situación financiera y es reducido en la medida en que sea improbable que exista suficiente utilidad imponible contra la cual se pueda compensar todo o parte del activo diferido. Los activos diferidos no reconocidos son reevaluados en cada fecha del estado separado de situación
financiera.
Los activos y pasivos diferidos son compensados si existe el derecho legal de
compensarlos y los impuestos diferidos se relacionan con la misma entidad y la misma autoridad tributaria.
2.2.14 Instrumentos financieros derivados –
Los derivados se registran a su valor razonable con cambios en resultados.
Los derivados implícitos contenidos en los contratos huésped son contabilizados como un derivado separado y registrados a su valor razonable si las características económicas y riesgos asociados no están directamente relacionadas con el contrato huésped y éste contrato no ha sido designado como un activo financiero negociable o designado a valor razonable a través de ganancias y pérdidas. Las ganancias o pérdidas por los cambios en el valor razonable de los derivados implícitos son registradas en el estado de resultados. La Compañía no mantuvo ningún instrumento financiero derivado al 31 de diciembre del 2011 y 2010 y al 1° de enero del 2010.
2.2.15 Planes de pago basados en acciones –
Algunos ejecutivos de la Compañía y una empresa consultora están incluidos en un plan de beneficios que otorga la Compañía, los cuales consisten en el otorgamiento de derechos de apreciación de acciones que sólo pueden liquidarse en efectivo.
El costo de los planes de pagos basados en acciones liquidables en efectivo, que son los que tiene la Compañía, se miden en cada periodo a su valor razonable determinado por un modelo binomial de opciones. El valor razonable es registrado como gasto durante su plazo de madurez y hasta la fecha de su devengamiento contra un pasivo
correspondiente.
El pasivo es medido nuevamente en cada fecha de reporte, incluyendo la fecha de liquidación, reconociéndose los cambios en su valor razonable en el rubro “Otros gastos” del estado separado de resultados integrales. Cuando se modifica el precio o los términos del plan de beneficios, cualquier gasto adicional resultante es registrado en el estado separado de resultados integrales.
2.2.16 Provisiones -
Se reconoce una provisión solo cuando la Compañía tiene alguna obligación presente (legal o implícita) como consecuencia de un hecho pasado, es probable que se requerirá para su liquidación un flujo de salida de recursos y puede hacerse una estimación confiable del monto de la obligación. Las provisiones se revisan periódicamente y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha de estado separado de situación financiera. El gasto relacionado con una provisión se muestra en el estado separado de resultados integrales. Las provisiones son descontadas a su valor presente usando una tasa que refleje, cuando sea apropiado, los riesgos específicos relacionados con el pasivo. Cuando se efectúa el descuento, el aumento en la provisión por el paso del tiempo es reconocido como un gasto financiero del estado separado de resultados integrales.
2.2.17 Contingencias -
Los pasivos contingentes son registrados en los estados financieros separados cuando se considera que es probable que se confirmen en el tiempo y pueden ser razonablemente cuantificados; caso contrario sólo se revela la contingencia en notas a los estados financieros separados.
Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros separados, pero se revelan en notas cuando su grado de contingencia es probable.
2.2.18 Utilidad por acción -
La utilidad por acción básica y diluida ha sido calculada considerando que: - El numerador corresponde a la utilidad neta de cada año.
2.3 Primera aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (”NIIF”) –
Los estados financieros separados por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011, son los primeros que la Compañía ha preparado de acuerdo con las NIIF. Para todos los períodos
anteriores y hasta el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2010 inclusive, la Compañía preparó sus estados financieros separados de conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) en Perú.
Por lo tanto, la Compañía ha preparado estados financieros separados que cumplen con las NIIF vigentes para los períodos finalizados al 31 de diciembre de 2011, junto con la información comparativa correspondiente al 31 de diciembre de 2010 y por el ejercicio finalizado en esa fecha, según se describe en las políticas contables. Como parte de la preparación de estos estados financieros separados, el estado separado de situación financiera de apertura fue preparado al 1° de enero de 2010.
Esta nota explica los principales ajustes realizados por la Compañía para reexpresar el estado separado de situación financiera al 1° de enero de 2010 y los estados financieros separados anteriormente publicados al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2010, todos ellos preparados de acuerdo con los PCGA en Perú.
Aplicación de exenciones -
La NIIF 1 – Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, otorga a las entidades que las adoptan por primera vez ciertas exenciones de aplicación retrospectiva de determinadas NIIF.
La Compañía aplicó la exención de registrar determinadas partidas de inmueble, maquinaria y equipo a su valor razonable en la fecha de transición a las NIIF.
2.3.1 Estimaciones -
2.3.2 Conciliación del estado separado de situación financiera al 1° de enero de 2010 (fecha de transición) – Párrafo de nota PCGA en Perú al 1° de enero de 2010(*) Ajustes NIIF al 1° de enero de 2010 2.3.6 S/.(000) S/.(000) S/.(000) Activo Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 8,771 - 8,771
Cuentas por cobrar comerciales, neto (iii) b 20,746 (53) 20,693 Cuentas por cobrar a partes
relacionadas 21,945 - 21,945
Otras cuentas por cobrar 1,095 - 1,095
Inventarios, neto (iii) a 111,753 (3,985) 107,768
Gastos pagados por anticipado _________ 10,104 _________ - _________ 10,104
Total activo corriente 174,414 (4,038) 170,376
Cuentas por cobrar relacionadas 11,753 - 11,753
Otras cuentas por cobrar 11,252 - 11,252
Inversiones en subsidiaria 9,250 - 9,250
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (i) 104,310 5,462 109,772 Activos intangibles, neto _________ 5,945 _________ - _________ 5,945
Total activo _________ 316,924 _________ 1,424 _________ 318,348
Pasivo y patrimonio Pasivo corriente
Sobregiros bancarios 303 - 303
Obligaciones financieras 73,125 - 73,125
Cuentas por pagar comerciales 115,374 115,374
Impuesto a las ganancias y
participaciones por pagar corrientes 1,948 - 1,948
Otras cuentas por pagar _________ 14,585 _________ - _________ 14,585
Total pasivo corriente 205,335 - 205,335
Obligaciones financieras a largo plazo 13,407 - 13,407
Pasivo por impuesto a las ganancias
diferido (i), (ii) _________ 734 _________ 427 _________ 1,161
Total pasivo _________ 219,476 _________ 427 _________ 219,903
Patrimonio neto
Capital social 71,497 - 71,497
Reserva legal 3,246 - 3,246
Resultados acumulados _________ 22,705 _________ 997 _________ 23,702
2.3.3 Conciliación del estado separado de situación financiera al 31 de diciembre de 2010 – Nota PCGA en Perú al 31 de diciembre de 2010(*) Ajustes NIIF al 31 de diciembre de 2010 2.3.6 S/.(000) S/.(000) S/.(000) Activo Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 13,331 - 13,331
Cuentas por cobrar comerciales, neto (iii) b 18,530 (865) 17,665 Cuentas por cobrar a partes
relacionadas 3,400 - 3,400
Otras cuentas por cobrar 5,095 (142) 4,953
Inventarios, neto (iii) a 146,028 (4,418) 141,610
Gastos pagados por anticipado _________ 3,210 _________ - _________ 3,210
Total activo corriente 189,594 (5,425) 184,169
Cuentas por cobrar comerciales 10,013 - 10,013
Inversiones en subsidiaria 9,250 - 9,250
Activo por impuesto a las ganancias
diferido 798 1,150 1,948
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (i) 163,517 7,128 170,645 Activos intangibles, neto _________ 5,249 _________ - _________ 5,249
Total activo _________ 378,421 _________ 2,853 _________ 381,274
Pasivo y patrimonio Pasivo corriente
Sobregiros bancarias 5 - 5
Obligaciones financieras 53,747 - 53,747
Cuentas por pagar comerciales 138,668 - 138,668
Cuentas por pagar a relacionadas 26,304 - 26,304
Pasivo por impuesto a las ganancias y
participaciones corrientes 5,468 - 5,468
Otras cuentas por pagar (iii) c _________ 19,556 _________ 3,199 _________ 22,755
Total pasivo corriente 243,748 3,199 246,947
Otros pasivos financieros 13,238 - 13,238
Pasivo por impuesto a las ganancias
diferido - - -
Ingresos diferidos (iii) d _________ - _________ 3,393 _________ 3,393
Total pasivo _________ 256,986 _________ 6,592 _________ 263,578
Patrimonio neto
Capital social 71,497 - 71,497
Reserva legal 4,990 - 4,990
Resultados acumulados _________ 44,948 _________ (3,739) _________ 41,209
Total patrimonio neto _________ 121,435 _________ (3,739) _________ 117,696
Total pasivo y patrimonio neto _________ 378,421 _________ 2,853 _________ 381,274
2.3.4 Conciliación del estado separado de resultados integrales correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2010 - Nota PCGA en Perú al 31 de diciembre de 2010(*) Ajustes NIIF al 31 de diciembre de 2010 2.3.6 S/.000 S/.000 S/.000
Ventas netas de mercaderías 797,629 - 797,629
Costo de ventas (iii) a _________ (586,070) __________ (432) _________ (586,502)
Utilidad bruta _________ 211,559 __________ (432) __________ 211,127
Ingresos (gastos) operativos
Gastos administrativos
(ii) y (iii)
b,c (48,251) (5,851) (54,102)
Gastos de ventas (ii) (118,898) (983) (119,881)
Otros ingresos (gastos), neto (iii) d _________ 7,861 _________ (3,536) __________ 4,325
Utilidad operativa _________ 52,271 _________ (10,802) __________ 41,469
Otros ingresos (gastos)
Gastos financieros (5,415) - (5,415)
Ingresos financieros 2,221 - 2,221
Diferencia en cambio neta _________ 293 _________ - _________ 293
Utilidad antes de participación de los trabajadores y del impuesto a las
ganancias 49,370 (10,802) 38,568
Participación de los trabajadores (ii) (4,489) 4,489 -
Impuesto a las ganancias _________ (15,488) _________ 1,577 __________ (13,911)
Utilidad neta _________ 29,393 _________ (4,736) _________ 24,657
(*) Saldos según informe auditado bajo PCGA en el Perú examinados por otro auditor independiente, cuyo dictamen de fecha 7 de marzo de 2011 no contiene salvedades. 2.3.5 Reconciliación del estado de flujo de efectivo –
La adopción de las NIIF no tiene efecto en los flujos de efectivo generados por la
Compañía; sin embargo, se han generado movimientos de algunas cuentas por los ajustes de conversión que no son significativos.
2.3.6 Notas a la reconciliación del estado separado de situación financiera y resultados– Saldos iniciales -
Ajustes –
La adopción de las NIIF ha requerido ajustes a los saldos existentes en los estados
financieros separados bajo principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú. Los ajustes más importantes son:
(i) Inmuebles, mobiliario y equipo- Costo -
La Compañía decidió medir ciertos elementos de inmueble, mobiliaria y equipo a su valor razonable a la fecha de transición a las NIIF, sobre la base de una valuación realizada por un tasador independiente. A la fecha de la transición a las NIIF, se reconoció un aumento de S/.5,462,000 en inmueble, maquinaria y equipo. De este importe fue reconocido un pasivo por impuesto a las ganancias diferido por S/.1,639,000 y el diferencial de S/.3,823,000 fue registrado en resultados acumulados.
Depreciación acumulada -
Los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú no exigen tener una depreciación separada de cada parte de un elemento de inmueble, maquinaria y equipo que sea significativa en relación al costo total del elemento. La práctica usual consiste en depreciar el elemento entero usando una única tasa de
depreciación. La NIC 16 exige que los componentes importantes de un elemento de inmueble, maquinaria y equipo se deprecien separadamente.
Para el año terminado el 31 de diciembre de 2010 y sobre la base de una
componentización realizada por un tasador independiente, la Compañía determinó una disminución en la depreciación de S/.1,666,000.
(ii) Participación a los trabajadores en las utilidades –
En la reunión del Consejo de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) efectuada en noviembre de 2010, se concluyó que la participación a los trabajadores en las utilidades debe ser registrado de acuerdo con la NIC 19 “Beneficios a los empleados” y no de acuerdo a la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”. En consecuencia, una entidad sólo está obligada a reconocer un pasivo cuando el empleado ha prestado servicios; por lo tanto, no se debería calcular participación a los trabajadores diferida por las diferencias temporales, ya que este concepto correspondería a servicios futuros que no deben ser
considerados como obligaciones o derechos bajo la NIC 19. En Perú la práctica fue la de calcular y registrar la participación de los trabajadores diferida en los estados financieros.
Como resultado del ajuste de transición de las NIIF se registró una disminución del rubro activo diferido por participación de los trabajadores e impuesto a las ganancias de aproximadamente S/.164,809 al 1° de enero de 2010
Como consecuencia de la aplicación de la NIC 19, el gasto corriente se distribuye en los siguientes rubros del estado de resultados del año 2010:
- El rubro “Gastos de ventas” se incrementó en aproximadamente
S/.2,649,000 por el costo de personal relacionado al área de ventas, ver nota 20.
- El rubro “Gastos administrativos” se incrementó en aproximadamente S/.1,840,000 por el costo de personal relacionado al área administrativa, ver nota 19.
(iii) Otros ajustes y reclasificaciones-
Con motivo de la adopción de las NIIF, la Compañía revisó los supuestos y políticas contables en la valorización y registro contable de la provisión por cobranza dudosa, descuentos por pronto pago y pago basado en acciones. Asimismo, de acuerdo con la NIC 8 “Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores”, la corrección de los errores detectado han sido aplicados de manera retroactiva, razón por la cual los estados financieros separados al 31 de diciembre del 2010 y 1° de enero del 2010, que se presentan para fines comparativos, han sido revisados por la Compañía.
Los principales datos de los estados financieros separados de la Compañía al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2010 y 1° de enero del 2010, según los estados financieros auditados de ese año que fueron reportados anteriormente y los ajustes realizados para modificarlos en forma consistente, se presentan a continuación:
(a) Reconocimiento contable de los rebates, - Nota 2.2.5
Un aumento en el rubro “Inventarios, neto” al 31 de diciembre de 2010 por aproximadamente S/.4,418,000 (S/. 3,985,000 al 1° de enero de 2010) y una disminución de S/.1,325,000 en el rubro de “Pasivo por impuesto a las ganancias diferido” al 31 de diciembre de 2010 (S/. 1,196,000 al 1° de enero de 2010).
(b) Determinación de la provisión de cobranza dudosa – Nota 2.2.3
Una disminución en el rubro “Cuentas por cobrar comerciales, neto” al 31 de diciembre de 2010 por aproximadamente S/.865,000 (S/.53,000 al 1° de enero de 2010) y una disminución de S/.260,000 en el rubro de “Pasivo por impuesto a las ganancias diferido” al 31 de diciembre de 2010 (S/16 ,000 al 1° de enero de 2010).
El efecto en resultados del periodo 2010 fue un aumento de S/.865,000 en el rubro de “Gastos administrativos”, y una disminución de S/.260,000 en el rubro de “Impuestos a las ganancias”.
(c) Valorización de los pagos basados en acciones - Nota 2.2.15.
Un aumento en el rubro “Otras cuentas por pagar” al 31 de diciembre de 2010 por aproximadamente S/.3,199,000 y una disminución de
S/.960,000 en el rubro de “Pasivo por impuesto a las ganancias diferido” al 31 de diciembre de 2010
El efecto en resultado del periodo fue un aumento de S/.3,199,000 en el rubro de “Gastos administrativos”, y una disminución de S/.960,000 en el rubro “Impuesto a las ganancias” al 31 de diciembre de 2010.
(d) Reconocimiento de ingresos de aporte inicial por asociación - Nota 2.2.11 / Nota 9.
Un aumento en el rubro “Ingresos diferidos” al 31 de diciembre de 2010 por aproximadamente S/.3,393,000 y una disminución por el mismo importe en el rubro “Otros ingresos (gastos)” al 31 de diciembre de 2010, el efecto en resultados del año 2010, neto del impuesto a la renta diferido asciende a S/.2,374,000.
2.4 Juicios, estimados y supuestos contables significativos –
Las principales áreas de incertidumbre vinculadas a las estimaciones y juicios críticos realizados por la Gerencia en la preparación de los estados financieros separados incluye:
(i) Estimación de la provisión de cobranza dudosa – nota 2.2.3.
(ii) Estimación de la vida útil de activos, componentización y valores residuales – notas 2.2.7. (iii) Juicios para la determinación de los criterios de capitalización de los componentes del
activo fijo nota 2.2.7.
(iv) Impuestos corrientes y diferidos – nota 2.2.13. (v) Contingencias – nota 2.2.17.
(vi) Estimación del valor de mercado de los pagos basados en acciones – nota 2.2.15. Cualquier diferencia de las estimaciones en los resultados reales posteriores es registrada en los resultados del año en que ocurre.
3. Normas Internacionales emitidas aún no vigentes
Las normas emitidas pero no efectivas a la fecha de la emisión de los estados financieros separados de la Compañía y que se esperan que sean aplicables a los estados financieros separados de la Compañía son:
- NIC 1, Presentación de los Estados financieros separados – Los cambios en la Norma están relacionados a la agrupación de las partidas presentadas en el estado separado de resultados integrales. Las partidas que pudieran ser reclasificadas al estado de resultados en un período futuro (por ejemplo, después del desreconocimiento) podrían ser presentadas separadamente de las partidas que nunca serán reclasificadas. La modificación afecta solamente la presentación y no tiene impacto en la posición financiera de la Compañía o en su rendimiento. La modificación se hará efectiva para los períodos anuales que empiecen el 1 de julio de 2012.
- NIC 19, Beneficios a empleados (modificación) - El IASB emitió diversas modificaciones a la NIC 19 que son efectivas para periodos anuales que empiecen el 1° de enero de 2013. Estos cambios incluyen modificaciones profundas como la eliminación del método corredor (“corridor method”) y el concepto de retornos esperados de planes activos, así como ciertas aclaraciones conceptuales. La Compañía se encuentra evaluando el impacto, en caso existir alguno, de la adopción de estas modificaciones.
- NIIF 9, Instrumentos financieros: Clasificación y medición: aplicable para períodos anuales que comienzan a partir del 1° de enero de 2015 - La NIIF 9 emitida refleja la primera fase del trabajo del IASB para reemplazar la NIC 39 y aplica a la clasificación y medición de activos y pasivos financieros según la definición de la NIC 39. En fases subsecuentes, el IASB abordará el
tratamiento contable de las coberturas y la desvalorización de activos financieros. Este proyecto se estima completar durante el año 2011 o hasta el primer semestre del 2012. La adopción de la primera fase de la NIIF 9 tendrá efecto en la clasificación y medición de los activos de la
Compañía, pero potencialmente no se espera impactos en la clasificación y medición de pasivos financieros. La Compañía cuantificará el efecto conjunto con las demás fases, una vez se hayan emitido, a fin de tener una visión completa.
En diciembre de 2011 el IASB emitió modificaciones a la NIIF 9, las cuales desplazan su entrada en vigencia del 1° de enero de 2013 al 1° de enero de 2015. La adopción anticipada continúa siendo permitida. Estas modificaciones no requieren reestructurar información comparativa, en su lugar la NIIF 7 ha sido modificada para que se efectúen revelaciones adicionales en la
transición de la NIC 39 a la NIIF9. Las nuevas revelaciones son requeridas a partir de la fecha de transición de la Compañía a esta NIIF 9. La Compañía se encuentra evaluando el impacto, en caso existir alguno, de la adopción de esta normativa.
- NIIF 13, Medición a valor razonable: La NIIF 13 establece una guía completa bajo NIIF para todas las mediciones de valor razonable. La NIIF 13 no cambia cuando una entidad requiere usar valor razonable, en cambio proporciona guía sobre cómo efectuar las mediciones de valor razonable bajo NIIF cuando el valor razonable es requerido o permitido. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto, en caso de existir alguno, de la adopción de esta normativa. El estándar se encuentra vigente para los períodos anuales que comienzan en o después del 1° de enero de 2013.
La Gerencia de la Compañía se encuentra analizando el impacto que dichas normas podrían tener es sus operaciones una vez que entren en vigencia.
4. Efectivo y equivalente de efectivo
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2011 2010 01.01.2010 S/.(000) S/.(000) S/.(000) Caja (b) 174 201 950 Cuentas corrientes (c) 5,773 3,509 1,963 Remesas en tránsito (d) 6,828 9,621 5,858 ________ ________ ________ ________ 12,775 ________ 13,331 ________ 8,771
(b) El saldo de caja comprende efectivo que mantiene la Compañía en cada una de las tiendas como fondo fijo.
(d) Representan efectivo proveniente de las ventas en tiendas efectuadas en los últimos días del año, el cual es recaudado por una empresa de transporte de valores y depositado el primer día útil del mes de enero del año siguiente en las cuentas corrientes de la Compañía.
5. Cuentas por cobrar comerciales, neto
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2011 2010 01.01.2010
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Facturas por cobrar (b) 20,663 18,529 21,070
Menos – Provisión para cuentas de cobranza
dudosa (d) ________ (1,384) ________ (864) ________ (377)
________ 19,279 ________ 17,665 20,693 ______
Las cuentas por cobrar comerciales están denominadas en moneda nacional y extranjera, no generan intereses y son, en su mayoría, de vencimiento corriente.
(b) Corresponde principalmente a las cuentas por cobrar originadas por las ventas institucionales de mercadería efectuadas a diversas empresas locales.
(c) Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 y al 1° de enero de 2010, el anticuamiento del saldo de las cuentas por cobrar comerciales es como sigue:
2011 2010 01.01.2010 S/.(000) S/.(000) S/.(000) Vigente 16,139 16,128 9,634 Vencidos De 1 a 30 días 1,730 1,046 7,315 Mayores a 31 días ________ 2,794 ________ 1,355 ________ 4,121 20,663 18,529 21,070 ________ ________ ________
(d) El movimiento de la provisión para cuentas de cobranza dudosa se muestra a continuación:
2011 2010 01.01.2010
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Saldo inicial 864 377 -
Provisión del ejercicio 520 811 377
Castigos - (324) -
6. Otras cuentas por cobrar
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2011 2010 01.01.2010
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Inmobiliaria el Quinde (b) 7,747 - -
Plaza Lima Norte S.A.C. (b) 6,955 7,155 7,013
Hipermercado Metro S.A. (b) 1,419 2,855 3,896
Reclamos a terceros 1,263 4,023 -
Préstamos a terceros 644 337 -
Depósitos en garantía 139 124 683
Otros 1,077 472 413
Pontificia Universidad Católica del Perú ________ - ________ - ________ 342
19,244 14,966 12,347 ________ ________ ________ Por plazo Corto plazo 3,123 4,953 1,095 Largo plazo ________ 16,121 ________ 10,013 ________ 11,252 19,244 14,966 12,347 ________ ________ ________
(b) Corresponden a los gastos incurridos por la Compañía en la construcción de las tiendas ubicadas en los distritos de Chorrillos e Independencia y en la ciudad de Lima e Ica, las cuales se han construido sobre terrenos de propiedad de Plaza Lima Norte, Hipermercados Metro e
Inmobiliaria Quinde, respectivamente. Dichas cuentas por cobrar están nominadas en moneda extranjera, generan intereses de 9% y serán recuperadas mediante la aplicación de las facturas recibidas por el alquiler de dichas tiendas. En opinión de la Gerencia de la Compañía, los saldos por cobrar serán recuperados en su totalidad.
7. Inventarios, neto
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2011 2010 01.01.2010
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Mercaderías (b) 203,730 129,254 99,030
Mercaderías por recibir 40,325 12,324 8,702
Suministros diversos 32 32 36
________ ________ ________
244,087 ________ 141,610 ________ 107,768 ________
(b) Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, la Compañía mantiene mercaderías en almacén por aproximadamente S/.31,255,000 y S/.27,588,000, respectivamente, y en tiendas por
aproximadamente S/.172,475,000 y S/.101,666,000, respectivamente. Las mercaderías están catalogadas por las líneas de maderas, menaje, ferretería, textil, iluminación, muebles y
(c) El movimiento de la provisión para desvalorización de existencias se muestra a continuación: 2011 2010 01.01.2010 S/.(000) S/.(000) S/.(000) Saldo inicial - - - Adiciones 9,299 7,569 6,214 Castigos (d) (9,299) (7,569) (6,214) ________ ________ ________ Saldo final ________ - ________ - ________ -
La provisión para desvalorización de existencias es determinada en función de los niveles de rotación de la mercadería y a evaluaciones periódicas de la Gerencia. En opinión de la Gerencia de la Compañía, el saldo de esta provisión cubre adecuadamente el riesgo de desvalorización en las existencias al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 y al 1° de enero de 2010.
(d) Corresponde a las bajas de inventario como consecuencia de la toma de inventario físico que efectúa la Compañía periódicamente en las tiendas.
8. Gastos pagados por anticipado
A continuación se presenta la composición del rubro:
2011 2010 01.01.2010
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Seguros pagados por anticipado 819 325 295
Entregas a rendir cuenta 251 50 2
Publicidad pagada por adelantado 193 790 141
Diversos 475 360 5,912
Alquileres pagados por adelantado - 1,685 3,754
________ ________ ________
________ 1,738 ________ 3,210 ________ 10,104
9. Cuenta por cobrar Crediscotia Financiera S.A.
En diciembre de 2010, CrediScotia Financiera S.A. (en adelante “la Asociante” ) y la Compañía firmaron un contrato mediante el cual la Asociante se compromete a entregar un aporte inicial a favor de la Compañía a cambio de desarrollar una operación financiera que contribuya con la Asociante a acceder a un canal de adquisición de clientes en el segmento objetivo de la Compañía.
A continuación se detallan las principales condiciones del contrato:
(a) Participación de cada una de las partes contratantes exclusivamente en las utilidades del negocio calculados antes de la deducción de la participación de los trabajadores y del impuesto a las ganancias que grava el Asociante. Al 31 de diciembre de 2011 no se ha generado ningún saldo a favor para la Compañía.
(b) Los resultados de la Asociación son determinados al término de cada mes. A este efecto, el Asociante elabora sus estados financieros correspondientes al negocio de acuerdo a las normas contables que rigen en el Perú para las empresas financieras.
