Estos estados financieros ilustrativos han sido realizados por el International Financial Reporting Group de KPMG (parte de KPMG IFRG Limited), y los comentarios expresados en éstos representan el pensamiento del International Financial Reporting Group de KPMG.
Contenido
El propósito de esta publicación es ayudarlo en la preparación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Esta publicación ilustra un posible formato de estados financieros, basándose en una corporación multinacional ficticia involucrada en negocios generales; la corporación no adopta por primera vez las NIIF (ver Guía técnica). Esta publicación refleja las NIIF emitidas al Agosto del 2007 que la entidad que posea un período anual que comienza el de Enero de 2007 necesita aplicar (requerimientos “actualmente efectivos”). Las NIIF que son efectivas para el período anual que comienza después del de Enero de 2007 (requerimientos “futuros”) no han sido adoptados anticipadamente en la preparación de de estos estados financieros ilustrativos.
Cuando se preparan estados financieros de acuerdo con las NIIF, la entidad debe respetar sus requerimientos de estatutos locales y regulaciones. Esta publicación no toma en cuenta ningún requerimiento de una jurisdicción en particular. Por ejemplo, las NIIF no requieren que se presenten estados financieros separados para la entidad matriz, y esta publicación incluye sólo estados financieros consolidados. Sin embargo, en algunas jurisdicciones la información financiera de la entidad matriz puede también ser requerida. Esta publicación no ilustra la NIIF 4 Contratos de Seguros, o la NIC 26 Contabilidad e Informes sobre Beneficios de los Planes de Jubilación.
Esta publicación ilustra solo los componentes del estado financiero de un informe financiero. Sin embargo, típicamente un informe financiero incluirá por lo menos algún comentario adicional de parte de la gerencia, ya sea de acuerdo con las leyes y regulaciones locales o sobre la elección de la entidad (ver Guía técnica).
Mientras que esta publicación se encuentra actualizada al momento de su impresión, las NIIF y sus interpretaciones cambian e través del tiempo. Por lo tanto, estos estados financieros ilustrativos no deben ser usados como sustitutos para referirse a las normas e interpretaciones.
Referencias
Estos estados financieros ilustrativos y sus notas complementarias, se encuentran en las hojas impares de esta publicación. Las hojas pares contienen comentarios y notas explicativas sobre los requerimientos de revelación de NIIF. Estos comentarios explicativos no pretenden ser comentarios exhaustivos. A la izquierda de cada ítem revelado se provee una referencia sobre la norma pertinente. Generalmente las referencias se relacionan sólo con la divulgación de requerimientos. Los estados financieros ilustrativos también incluyen referencias a Las NIIF comentadas.
Qué cosas nuevas encontramos en los estados financieros del 2007
Los estados financieros ilustrativos es una publicación anual realizada por KPMG IFRG. Esta publicación ha sido actualizada para incorporar lo siguiente:• Requerimientos de la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones
• Párrafos de referencia de Las NIIF comentadas
• Ejemplo de un estado de flujos de efectivo preparado usando el método directo
Otras formas en que profesionales de las firmas miembros de KPMG
pueden ayudar
Poseemos una gama de publicaciones que pueden darle asistencia adicional, incluyendo Las NIIF comentadas, La Aplicación de las NIIF: Práctica en Revelaciones, NIIF: Estados Financieros Ilustrativos: Bancos, Checklist de Revelaciones, estados financieros en los que se adoptan por primera vez las NIIF y estados financieros provisionales condensados. La información técnica puede ser encontrada en el sitio www.kpmgifrg.com
Para acceder a una amplia gama de guías y textos sobre contabilidad, auditoría e informes financieros, visite Accounting Research Online de KPMG. Este servicio de suscripción en la red puede ser una herramienta de gran valor para cualquiera que desee estar informado en este mundo tan dinámico. Para probar el servicio gratuitamente por 5 días, diríjase a www.aro.kpmg.com y regístrese hoy.
Forma y contenido de los estados financieros
La NIC Presentación de Estados Financieros establece todos los requerimientos necesarios para la presentación de estados financieros, incluyendo su contenido y estructura. Otras normas e interpretaciones tienen que ver con los requerimientos de reconocimiento, medición y divulgación relacionados con transacciones y eventos específicos. Las NIIF no se encuentran limitadas a un marco legal particular. Por lo tanto, los estados financieros preparados bajo NIIF frecuentemente incluyen información suplementaria requerida por los estatutos locales y por los requisitos para cotizar en la bolsa, tales como las representaciones de los directores (ver a continuación).
Elección de las políticas de contabilidad
Las políticas de contabilidad reveladas en estos estados financieros ilustrativos reflejan los hechos y circunstancias de una corporación ficticia en los que se basan estos estados financieros. No se debe confiar solo en ellos para lograr un entendimiento completo de las NIIF y no deben ser usados como un sustituto para referirse a las normas e interpretaciones. Las revelaciones de la política de contabilidad que son apropiadas para la entidad dependen de los hechos y circunstancias de esa entidad, y pueden ser distintas de las revelaciones presentadas en estos estados financieros ilustrativos. Los requerimientos de reconocimiento y medición de las NIIF son discutidos en nuestra publicación Las NIIF comentadas.
Informe de los directores
Generalmente, las leyes y regulaciones locales determinan la extensión del informe de los directores, además de la presentación de los estados financieros. La NIC fomenta, pero no exige, que las entidades presenten una revisión financiera de parte de la gerencia aparte de los estados financieros. La revisión debe describir y explicar las principales características del rendimiento y posición financiera de la entidad, y las principales incertidumbres que enfrenta. Una presentación como é sta podría incluir una revisión de:
• los principales factores e influencias que determinan el rendimiento financiero incluyen cambios en el entorno en que opera la entidad, la respuesta de la entidad ante tales cambios y sus efectos, y la política de inversión de la entidad para mantener y potenciar el rendimiento financiero, incluyendo su política de dividendos
• las fuentes de financiamiento de la entidad y su ratio de endeudamiento esperado de pasivos en el patrimonio
• los recursos de la entidad no reconocidos en el balance general de acuerdo con las NIIF.
En Octubre de 2005, la International Accounting Standards Board publicó el Documento de Trabajo Comentarios de la Administración, el que consideraba el rol de la IASB en el desarrollo de los principios para los comentarios de la administración que acompañan los estados financieros, e incluyen propuestas para los principales componentes de la norma. Como parte del proyecto de marco conceptual, el IASB considerará las discusiones que se efectúen como parte de la discusión y deliberación del proyecto. El IASB se encuentra en el proceso de determinar el momento en se realizará el próximo documento de consulta (papel de discusión o borrador de exposición) sobre este tópico.
Primera adopción de las NIIF
Estos estados financieros ilustrativos asumen que la entidad no adopta por primera vez las NIIF. La NIIF Primera Adopción de la Normas Internacionales de Información Financiera se aplica al primer estado financiero de la entidad preparado de acuerdo a las NIIF. La NIIF exige extensas revelaciones para explicar como se vieron afectados la posición financiera, el rendimiento financiero y los flujos de caja de la entidad por la transición desde GAAP a NIIF. Estas revelaciones incluyen conciliaciones de patrimonio y del resultado reportado a la fecha de la transición a las NIIF, y al final del período comparativo presentado en el primer estado financiero de la entidad bajo esta norma, explicando los ajustes significativos realizados al balance general y al estado de resultados, e identificando de manera separada la corrección de cualquier error cometido bajo GAAP. La entidad que presente un estado de flujo de efectivo bajo GAAP también debe explicar cualquier ajuste significativo realizado a éste.
Nuestros estados financieros ilustrativos publicados en Noviembre de 2004 ilustran un grupo de estados financieros dirigidos a quienes adoptan por primera las NIIF. Aunque estas normas hayan cambiado desde la publicación de dicho documento, puede ser útil para evaluar la cantidad de revelaciones adicionales que debe realizar alguien que las adopta por primera vez.
Referencia Página
NIC .44, .8 Estados financieros consolidados
Balance general consolidado 7
Estado de resultados consolidado 9
Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado
Estado de flujo de efectivo consolidado (método indirecto)
Notas a los estados financieros consolidados 7
Informe de los Auditores Independientes 165
Anexos
I. Estado de cambios en patrimonio consolidado – formato completo 66
II. Estado de flujo de efectivo consolidado (método directo) 68
III. Segmentos operativos 7
IV. Requerimientos actualmente efectivos 76
Nota
Referencia
Nota explicativa
1. En nuestra visión, si una entidad cambia la clasificación o presentación de los ítems en los estados financieros, y dicho cambio es limitado y no genera un cambio ni en los resultados ni en el patrimonio total del período comparativo, no es necesario titular los estados financieros comparativos como “reemitidos”. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.8.70).
2. NIC .69, 72 Los ítems adicionales, encabezados y subtotales deberían ser presentados en el balance general cuando tal presentación sea relevante para el entendimiento de la posición financiera de la entidad. El juicio usado debe basarse en una evaluación de naturaleza y liquidez de los activos, la función de los activos dentro de la entidad como también los montos, naturaleza y plazos de los pasivos. Los ítems adicionales pueden incluir, por ejemplo, “otros activos” para los prepagos.
3. NIC .5, 52 En estos estados financieros ilustrativos hemos presentado activos corrientes y no corrientes, y pasivos corrientes y no corrientes como clasificaciones separadas en el balance general. La entidad podría presentar sus pasivos y activos en relación a la liquidez, si tal presentación entrega información confiable y más relevante. Cualquiera sea el método de presentación adoptado, por cada línea de pasivo y activo que combine las cantidades que se espera recuperar o pagar entre () no más de 2 meses después de la fecha del balance general y (2) más de 2 meses después de la fecha del balance general, la entidad debe revelar la cantidad que se espera recuperar o pagar después de 2 meses.
4. NIIF 5.40 Las comparaciones no son re-expresadas para reflejar la clasificación mientras son mantenidas para la venta durante la fecha actual de los estados financieros.
En nuestra visión, los activos no corrientes, los activos y pasivos de grupos enajenables clasificados como mantenidos para la venta son registrados como corrientes en el balance general, ya que se espera que sean enajenados dentro de los 2 meses que siguen a la fecha de registro. Por lo tanto, la presentación de un “balance general de columnas” con los encabezados “Activos / Pasivos no para la venta, “Activos/Pasivos mantenidos para la venta” y “Total” podría no ser apropiada si los activos y pasivos mantenidos para la venta continúan siendo incluidos en la línea de no corrientes. Este tema se discute en nuestra publicación
Las NIIF comentadas (5.4.0.0).
5. NIIF 7.9 Si durante el período ha ocurrido un incumplimiento de alguna condición de un préstamo, y ésta no ha sido regularizada o los términos del pago del préstamo no han sido renegociados a la fecha del balance general, la entidad deberá determinar el efecto de este incumplimiento en la clasificación y revelación del pasivo de acuerdo a la nota explicativa anterior.
NIIF 7.8 Para los préstamos por pagar reconocidos a la fecha de presentación, la entidad debe revelar:
(a) detalles de los montos impagos durante el período que se refieran al principal, a los intereses, a los fondos de amortización para cancelación de deudas o a las condiciones de rescate relativas a esos préstamos por pagar; (b) el importe en libros de los préstamos por pagar que estén impagos en la fecha de presentación; y
(c) si el impago ha sido corregido o si se han renegociado las condiciones de los préstamos por pagar antes de la fecha de autorización para emisión de los estados financieros.
NIC 1.8(a), 104 Al 31 de Diciembre
En miles de euros Nota 2007 20061
Activos
NIC .68(a) Propiedad, planta y equipo - activo fijo en notas 6 26.686 .049
NIC .68(c) Activos intangibles 7 5.82 4.66
NIC .68(f) Activos biológicos 8 7.04 8.76
NIC .68(b) Propiedad de inversión 9 2.070 .050
NIC .68(e), 28.8 Inversiones contabilizadas bajo el método de participación 20 2.025 .558
NIC .68(d) Otras inversiones, incluidas derivados 2 .6 .525
NIC .68(n), 70 Activos por impuesto diferido 22 8 .76
NIC .5 Total activos no corrientes 47.96 5.95
NIC .68(g) Existencias 2 4.867 4.9
NIC .68(f) Activos biológicos 8 245 40
NIC .68(d) Otras inversiones, incluidas derivados 2 662 .02
NIC .68(m) Activos por impuestos corrientes 8 228
NIC .68(h) Deudores por venta y otras cuentas por cobrar 24 .647 7.999
Pago anticipado de activos corrientes 0 .200
NIC .68(i) Efectivo y efectivo equivalente 25 .85 .850
NIIF 5.8-40, Activos clasificados como mantenidos para la venta4 8 4.40 NIC .68A(a)
NIC .5 Total activos corrientes,5 46.077 6.568
Total activos 6 9.47 88.50
Patrimonio
NIC .68(p), 75(e) Capital social 4.955 4.550
NIC .69, 75(e) Sobreprecio en colocación de acciones 4.82 .500
NIC .68(p), 75(e) Reservas .04 449
NIC .69, 75(e) Resultado acumulado 9.94 4.006
Total patrimonio atribuible a accionistas de la Compañía 40.265 2.505
NIC .68(o), 27. Interés minoritario .2 842
Total patrimonio 26 4.97 .47
Pasivos
NIC .68(l) Préstamos 28 20.942 9.206
Derivados 20 5
NIC .69 Beneficios del personal 29 2.47 2.0
NIC .69, 20.24 Ingresos diferidos .462 .500
NIC .68(k) Provisiones 2 90 400
NIC .68(n), 70 Pasivos por impuesto diferido 22 2.602 .567
NIC .5 Total pasivos no circulantes1, 3 28.28 24.788
NIC .69 Sobregiro bancario 25 4 282
NIC .68(l) Préstamos 28 4.90 4.86
NIC .68(j) Deudores por venta y deudores varios, incluidos derivados .759 24.70
NIC .69, .42(b) Ingresos diferidos 24 40 0
NIC .68(k) Provisiones 2 760 .200
NIIF 5.8-40,
NIC .68A(b) Pasivos clasificados como mantenidos para la venta2 8 4.40 -
NIC .5 Total pasivos circulantes1, 3 2.79 0.68
Total pasivos 6 52.076 55.56
Total patrimonio y pasivos 9.47 88.50
Nota
Referencia
Nota explicativa
1. NIC 1.85, 86 Ningún ítem de ingresos o gastos puede ser presentado como “extraordinario”. La naturaleza y monto de los ítems significativos deben ser revelados en forma separada en el estado de resultados o en las notas. En nuestra visión, es preferible realizar la presentación separada en el estado de resultados sólo cuando sea necesario para entender el rendimiento financiero de la entidad. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (4.1.80.20).
2. NIC 1.88 Este análisis de gastos se basa en funciones dentro de la entidad. El análisis de gastos también debe ser presentado en base a la naturaleza de los gastos. Los ítems significativos individualmente son clasificados de acuerdo a su naturaleza o función, consistente con la clasificación de ítems que no son significativos individualmente. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (4.1.30).
3. NIC 32.41 Cuando sea pertinente para explicar su rendimiento, la entidad debe presentar separadamente en el estado de resultados cualquier ganancia o pérdida que resulte de la re-evaluación de un pasivo financiero que incluya un derecho del interés residual en un activo de una entidad a cambio de efectivo o de otro activo financiero (por ejemplo, instrumentos con opción de venta).
4. NIC 28.38 La entidad debe presentar de forma separada su parte de cualquier operación descontinuada de sus entidades asociadas.
5. NIIF 5.33(a) La entidad debe presentar un monto único en el estado de resultados que compone el resultado después de impuestos de operaciones descontinuadas, y las pérdidas y ganancias después de impuestos que resulte de la venta o medición de valor razonable menos el costo de venta.
NIIF 5.33(b) La entidad también debe revelar ingresos, gastos y el resultado antes de impuestos de operaciones descontinuadas, impuesto a la renta en resultados de operaciones descontinuadas, resultados de la venta o medición del valor razonable menos el costo de venta, e impuesto a la renta sobre las ganancias o pérdidas. En esta publicación hemos ilustrado este análisis en las notas. La entidad puede también presentar este análisis en el estado de resultados, en una sección identificada como relacionada a operaciones descontinuadas. Por ejemplo, es aceptable un formato en columnas donde se presenten los resultados de operaciones continuas y descontinuadas en columnas separadas.
6. NIC 33.2 Se requiere que la entidad presente las ganancias por acción si sus acciones ordinarias o potenciales acciones ordinarias son cotizadas en la bolsa, o si se encuentra en proceso de emitir acciones ordinarias o potenciales acciones ordinarias en los mercados públicos de valores.
NIC 33.69 Las ganancias básicas por acción y las ganancias diluidas por acción son presentadas igualadas si los montos son negativos (pérdida por acción).
NIC 1.8(b), 104 Al 31 de Diciembre
En miles de euros Nota 2007 2006
Operaciones continuas
NIC 1.81(a) Ingresos 0 99.80 96.66
NIC 1.88, 92, 2.36(d) Costo de ventas2 (55.475) (56.86)
NIC 1.92 Ganancia bruta 44.5 40.450
Otros ingresos .095 5
NIC 1.88, 92 Gastos de distribución2 (7.984) (8.02)
NIC 1.88, 92 Gastos administrativos2 (7.42) (5.269)
NIC 1.88, 92, 38.126 Gastos de investigación y desarrollo (.09) (697)
NIC 1.88, 92 Otros gastos2 2 (460) -
NIC 1.83 Resultado de actividades de la operación 6 8.75 6.787
Ingreso financiero 9 480
Gastos financieros (.760) (.676)
NIC 1.81(b) Costos financieros neto 4 (849) (.96)
NIC 1.81(c), 28.38 Inversiones contabilizadas bajo el método patrimonial proporcional 20 467 587
NIC 1.83 Ganancias antes de impuesto a la renta 8.5 6.78
NIC 1.81(d), 12.77 Impuesto a las ganancias 5 (2.528) (.800)
NIC 1.81(f) Ganancias de operaciones continuas 5.825 4.78
Operaciones descontinuadas
NIC 5.33(a), 1.81(e) Resultado de operaciones descontinuadas (neto de impuestos) 7 79 (422)
NIC 1.81(f) Utilidad del periodo 6.204 .956
Atribuible a:
NIC 1.82(b) Accionistas de la Compañía 5.828 .77
NIC 1.82(a), 27.33 Interés minoritario 76 29
NIC 1.81(f) Utilidad del periodo 6.204 .956
Ganancias por acción
NIC 33.66 Ganancias básicas por acción (euro) 27 ,75 ,08
NIC 33.66 Ganancias diluidas por acción (euro) 27 ,67 ,07
Operaciones continuas
NIC 33.66 Ganancias básicas por acción (euro) 27 ,6 ,22
NIC 33.66 Ganancias diluidas por acción (euro) 27 ,56 ,2
* Ver operaciones descontinuadas - nota 7
1. NIC 1.8(c)(i), El estado financiero también puede mostrar las transacciones de capital, la distribución a los propietarios y los 97 intereses minoritarios, además de una conciliación entre los saldos de utilidades retenidas, cada tipo de capital social y sobreprecio en colocación de acciones, y cada reserva al comienzo y al final del período. En tales casos al estado financiero se le conoce como estado de cambios en el patrimonio.
NIC 1.96, 97, En esta publicación, la información anterior es revelada en las Notas a los estados financieros consolidados 101 (ver nota 26). Se ilustra un estado consolidado de cambios en el patrimonio en el Anexo I
NIC 19.93B Si la entidad escoge reconocer las ganancias y pérdidas actuariales directamente en el patrimonio, debe presentar un estado de ingresos y gastos reconocidos, no debe presentar un estado de cambios en el patrimonio.
2. NIIF 7.23(d) La entidad debe revelar el cambio en el valor razonable de una cobertura de flujo de efectivo que se haya removido del patrimonio neto durante el período e incluido en el costo inicial u otro valor en libros de un activo o pasivo no financiero cuya adquisición u ocurrencia fuese una transacción de cobertura prevista como
altamente probable.
3. NIC 12.61 Generalmente los impuestos a la renta (corrientes y diferidos) deben ser cargados o abonados directamente al patrimonio neto si se relacionan con ítems que se llevan directamente a las cuentas del patrimonio. No existe un requerimiento explícito de revelar este impuesto de forma separada en el estado financiero en lugar de las notas. En esta publicación los impuestos relacionados con los ítems en los ingresos y gastos reconocidos son
revelados separadamente.
4. NIIF 5.38 La entidad debe presentar cualquier ingreso o gasto reconocido en forma separada directamente en el patrimonio relacionado con activos no corrientes (o grupo enajenable) clasificados como mantenidos para
la venta.
NIC 28.39 La entidad debe presentar por separado su porción de cambios reconocidos directamente en el patrimonio de la sociedad cuya inversión se reconoce bajo el método de participación. En nuestra visión, cuando se presenta un estado de cambios en el patrimonio, es preferible presentar en una línea separada la porción de cambios de la entidad en el patrimonio de la sociedad cuya inversión se reconoce bajo el método proporcional de participación, mostrando cada cambio en la columna que corresponde. Cuando se presenta un estado de resultados y gastos reconocidos, recomendamos usar una línea separada para la porción de ganancias y pérdidas de la entidad cuya inversión se reconoce bajo el método de participación. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (.5.720.20).
5. NIC 1.96(d) Se requiere que la entidad revele los efectos de cambios en las políticas de contabilidad y de corrección de errores para cada componente del patrimonio.
Esta publicación no ilustra cambios en las políticas contables; sin embargo, en nuestra visión, si la entidad realiza cambios en las políticas de contabilidad, deben ser presentados en el estado de ingresos y gastos reconocidos como un ítem del ejercicio actual, donde su medición involucra elementos relacionados al período comparativo de resultados y la apertura de resultados acumulados del período comparativo. Ya que distintas presentaciones han sido usadas en la práctica, preferimos que sólo el efecto de un cambio en la política de contabilidad o la corrección de un error sea presentado en el estado de ingresos y gastos reconocidos como un ítem del período. El impacto del cambio en las políticas contables sobre los resultados acumulados al inicio del período no está incluido en el “Total de ingresos y gastos reconocidos para el período”, debido a que el monto no esta relacionado con el período actual. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas
(2.2.60.20-.40).
NIC 1.8(b), 104 Al 31 de Diciembre
En miles de euros Nota 2007 2006
NIC 1.96(b), Diferencias en conversión de moneda extranjera
21.52(b) en operaciones en el exterior 50 0
NIC 1.96(b) Pérdida neta en cobertura de inversión neta en operaciones en el exterior () (8) NIC 1.96(b) Revalorización de propiedad, planta y equipos 6 200 NIIF 7.23(c), 1.96(b) Porción efectiva de cambios en el valor razonable de cobertura de efectivo (9) 77 NIIF 7.23(d) Cambio neto en valor razonable de coberturas de flujo de efectivo
transferidos a resultados - ()
NIC 1.96(b), Cambio neto en valor razonable de activos financieros
NIIF 7.20(a)(ii) disponibles para la venta 99 94
NIIF 7.20(a)(ii) Cambio neto en valor razonable de activos financieros
NIC 1.96(b) disponibles para la venta transferidos a resultados (64) NIC 19.93B Ganancias (pérdidas) del plan actuarial de beneficios definido 9 72 (5) Impuesto a la renta sobre ingresos y gastos reconocidos
directamente en el patrimonio (04) (48)
NIC 1.96(b) Ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio 708 49
NIC 1.96(a) Utilidad del periodo 6.204 .956
NIC 1.96(c) Total ingresos y gastos reconocidos del periodo 26 6.92 4.75
Atribuible a:
NIC 1.96(c) Accionistas de la Compañía 6.509 4.4
NIC 1.96(c) Intereses minoritarios 40 24
Total ingresos y gastos reconocidos del periodo 6.92 4.75
Nota
Referencia
Nota explicativa
1. NIC 7.18 En estos estados financieros ilustrativos hemos presentado flujos de efectivo de actividades de la operación usando el método indirecto, por lo que el resultado es ajustado para efectos de transacciones no-monetarias, devengadas y diferidas, e ítems de ingresos y gastos asociados con inversión o financiamiento de flujos de efectivo. La entidad también debe presentar los flujos de efectivo operativo usando el método directo, revelando por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos relacionados con actividades
de la operación.
Un ejemplo de estado de flujos de efectivo que muestra flujos de efectivo operacional usando el método directo; se incluye en el Anexo II.
NIC 7.43 La entidad debe revelar las operaciones de inversión y financiamiento que sean excluidas del estado de flujo de efectivo porque no han requerido el uso de efectivo y efectivo equivalente de manera que provea toda la información pertinente acerca de estas actividades.
NIC 7.50(b), (c) Es recomendable, pero no obligatorio, que la entidad revele:
● los montos agregados de los flujos de efectivo de actividades de la operación, inversión y financiamiento relacionadas a la participación en negocios conjuntos que se incluyen en los estado financieros usando la
consolidación proporcional
● los montos acumulados de flujos de efectivo que representan incrementos en la capacidad operacional, separado de aquellos otros necesarios para mantener la capacidad operacional.
2. NIC 7.18, 20, 7A Para una entidad que elije presentar los flujos de efectivo usando el método indirecto, es frecuente que exista confusión sobre el punto de partida: ¿debe ser el resultado (es decir, la cifra final en el estado de resultados) o puede ser usada una cifra distinta, tal como utilidad antes de impuesto? La norma misma se refiere al resultado, aunque el ejemplo entregado en el anexo comienza con una cifra distinta (utilidad antes de impuestos). Nosotros preferimos seguir la norma ya que el anexo es sólo ilustrativo y por lo tanto no tiene el mismo estatus. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.3.30.20)
NIC 1.8(d), 104 Al 31 de Diciembre
En miles de euros Nota 2007 20061
Flujo originado por actividades de la operación
Ingresos del periodo2 6.204 .956
Ajustes de:
Depreciación 4.90 5.02
Amortización de intangibles 7 780 795
(Reversión de) pérdidas por deterioro de activo fijo 6 (9) .2
(Reversión de) pérdidas por deterioro de intangibles 7 (00) 285
Pérdidas por deterioro de menor valor de inversión 7 6
Pérdidas por deterioro de activos clasificados
como mantenidos para la venta 8 25
Cambio en el valor justo de activos biológicos 8 (650) (50)
Incremento neto de activos biológicos debido a nacimientos (muertes) 8 () (5)
Cambio en el valor justo de propiedad de la inversión 9 (20) (00)
Costos financieros netos 4 849 .96
Sociedad cuya inversión se reconoce bajo el método
patrimonial proporcional (467) (587)
Ganancia en venta de activo fijo (26) (00)
Ganancia en venta de operación descontinuada
neta de impuesto a la renta 7 (56)
Transacciones de pagos basados en acciones liquidadas en el patrimonio 0 755 250
Impuesto a las ganancias 5 2.50 .756
.859 .6
Cambio en existencias (686) 2.75
Cambio en activos biológicos circulantes debido a adquisiciones y ventas 8 27 6
Cambio en deudores por ventas y deudores varios (2.7) (.8)
Cambio en pagos por adelantado 870 (.20)
Cambio en acreedores por ventas y acreedores varios (4.87) (2.450)
Cambio en provisiones y beneficios del personal 29,2 299 20
Cambio en la subvención diferida del gobierno (8)
6.86 .7
NIC 7.31 Intereses pagados (.67) (.509)
NIC 7.35 Impuesto a la renta pagado (400) (.400)
NIC 7.10 Flujo neto originado por actividades de la operación 5.094 8.822 Flujo originado por actividades de la inversión
NIC 7.31 Intereses percibidos 200 55
NIC 7.31 Dividendo percibidos 80 0
NIC 7.16(a) Ingresos por venta de activo fijo .77 48
NIC 7.21 Ingresos por venta de inversiones 987 849
NIC 7.16(h) Ingresos por liquidación de derivados -
NIC 7.39 Venta de operación descontinuada, neto de efectivo enajenado 7 0.890 NIC 7.39 Adquisición de subsidiaria, neta de efectivo adquirido 9 (2.25)
-NIC 7.16© Adquisición de interés minoritario 9 (200)
NIC 7.16(a) Adquisición de activo fijo 6 (6.05) (2.408)
NIC 7.16(a) Adquisición de propiedad de inversión 9 (200)
NIC 7.21 Plantaciones y adquisiciones de activos biológicos no circulantes (05) (47)
NIC 7.16(a) Adquisición de otras inversiones (20) (2.4)
NIC 7.21 Gasto en desarrollo 7 (.272) (55)
NIC 7.10 Flujo neto originado por actividades de la inversión (6.89) (.945) Las notas 1 a 40 son parte integral de estos estados financieros consolidados
NIC 1.8(d), 104 Al 31 de Diciembre
En miles de euros Nota 2007 2006
Flujo originado por actividades de financiamiento
NIC 7.17(a) Ingresos de la emisión de capital social 26 .550
-NIC 7.17(c) Ingresos de la emisión de títulos de conversión 28 5.000 -NIC 7.17(c) Ingresos de la emisión de acciones preferenciales rescatables 28 2.000
-NIC 7.21 Ingresos de la venta de acciones propias 26 0
-NIC 7.21 Ingresos del ejercicio de opciones de compra de acciones 26 50
-NIC 7.21 Pago de costo de transacciones 28 ()
-NIC 7.17(b) Recompra de acciones propias 26 - (280)
NIC 7.17(b) Reintegro de préstamos 28 (5.7) (4.492)
NIC 7.17(e) Pago de finance lease liabilities 28 (269) (24)
NIC 7.31 Dividendos pagados 26 (.24) (524)
NIC 7.10 Flujo neto originado por actividades de financiamiento .690 (5.50)
Variación de efectivo y efectivo equivalente (55) (6)
Efectivo y efectivo equivalente al de Enero .568 2.226
NIC 7.28 Efecto de las variaciones en la diferencia de cambio
sobre el efectivo mantenido (2) (25)
Efectivo y efectivo equivalente al 31 de Diciembre 25 .50 .568
Nota
Referencia
Nota explicativa
1. NIC 1.11 Las Notas a estos estados financieros deben incluir descripciones, narrativas o revelaciones de los montos registrados en los estados primarios. También incluyen información sobre ítems que no clasifican para ser reconocidos en los estados financieros.
Página Página
. Entidad que reporta 9 2. Otras inversiones 0
2. Bases de preparación 9 22. Activos y pasivos por impuestos diferidos 0
. Criterios contables aplicados 2 2. Inventarios 09
4. Determinación de valores razonables 5 24. Deudores por ventas y otras cuentas por cobrar 09 5. Administración de riegos financieros 57 25. Efectivo y efectivo equivalente
6. Segmentos de operación 65 26. Capital y reservas
7. Operaciones discontinuas 7 27. Ganancias por acción 7
8. Activos no corrientes mantenidos para la venta 7 28. Préstamos y obligaciones 2 9. Adquisiciones de subsidiarias e intereses minoritarios 7 29. Beneficios a empleados 25
0. Ingresos 77 0. Pagos basados en acciones
. Otros ingresos 77 . Ingresos diferidos
2. Otros gastos 77 2. Provisiones 5
. Gastos del personal 77 . Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 7
4. Ingresos y gastos financieros 79 4. Instrumentos financieros 9
5. Gasto por impuesto a la renta 8 5. Arrendamiento operativo 55
6. Propiedad, planta y equipo 85 6. Compromisos de capital 57
7. Activos intangibles 89 7. Contingencias 57
8. Activos biológicos 95 8. Partes relacionadas 59
9. Propiedad de inversión 97 9. Entidades del grupo 6
1. NIC 1.49 Cuando la fecha de balance de la entidad cambia y los estados financieros anuales se presentan por un período mayor o menor a un año, la entidad debe revelar la razón del cambio y el hecho de que los montos comparativos presentados no son del todo comparables.
En este y otros casos, la entidad puede querer presentar información pro-forma que no es requerida por las NIIF, por ejemplo estados financieros comparativos pro-forma preparados como si el cambio en la fecha de
presentación fuese efectiva para todos los períodos presentados. La presentación de información pro-forma es discutida en nuestra publicación Las NIIF comentadas (2..80).
2. NIC 10.17 La entidad debe revelar la fecha cuándo se autoriza que un informe financiero sea emitido y quién dio la
autorización.
3. En esta publicación hemos asumido que el Grupo no adoptó antes de tiempo ninguna norma obligatoria para períodos anuales que comienzan en Enero de 2007. Si la entidad adopta antes de tiempo cualquier norma, el hecho debe ser revelado.
4. NIC 1.18, En el caso poco probable de que la administración concluya que el cumplimiento con un requerimiento de una 19, 21 norma o una interpretación pudiese llevar a una confusión que pudiera llevar a un conflicto objetivo de interpretación de los estados financieros establecidos en el marco conceptual, la entidad podría apartarse de los requerimientos si el marco regulatorio pertinente así lo requiere o de lo contrario, no prohíbe tal alejamiento. En estas circunstancias se requieren amplias revelaciones.
5. NIC 10.17 Si los socios de la entidad u otros tienen el poder de corregir los estados financieros después de su publicación, la entidad debe revelar este hecho.
6. NIC 1.23, La entidad debe revelar cualquier incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que puedan 10.16(b) suscitar dudas significativas sobre la capacidad de la entidad de continuar como un negocio en marcha, ya sea que aparezcan durante el período o después de la fecha de presentación.
7. NIC 21.53 Si los estados financieros consolidados son presentados en una moneda distinta a la moneda funcional, la entidad debe revelar este hecho, su moneda funcional y la razón del uso de una moneda distinta
de presentación.
NIC 29.39 Si los estados financieros son presentados en moneda funcional hiperinflacionaria, la entidad debe revelar: ● el hecho que los estados financieros han sido re-expresados por cambios en el poder adquisitivo general de la moneda funcional y como resultado, son registrados en términos de la unidad de medida presente a
la fecha del balance general
● si los estados financieros se basan en un enfoque de costo histórico o costo corriente.
● la identificación y valor del índice de precios a la fecha del balance así como el movimiento del mismo durante el período actual y el anterior.
NIC 21.54 Si hay un cambio en la moneda funcional ya sea de la entidad o de alguna operación significativa en el extranjero, la entidad debe revelar el hecho junto con la razón del cambio.
NIC 1.8(e) 1. Entidad que reporta
NIC 1.126(a), (b) [Nombre] (la “Compañía”) es una compañía con domicilio en [país]. La dirección de la oficina registrada de NIC 1.46(a)-(c) la Compañía es [dirección]. Los estados financieros consolidados de la Compañía al de Diciembre de 2007 integran a la Compañía y a sus subsidiarias (en conjunto, el “Grupo” e individualmente como
“entidades del Grupo”) y el interés del Grupo en entidades asociadas y controladas en conjunto. El Grupo se encuentra principalmente involucrado en la producción de papel y productos derivados, y en la plantación de árboles y la venta de madera (ver nota 6).
NIC 1.103(a) 2. Bases de preparación2 (a) Declaración de conformidad3
NIC 1.14 Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).4
NIC 10.17 Los estados financieros fueron aprobados por el Directorio el [fecha].5 (b) Bases de medición6
Los estados financieros consolidados han sido preparados en base al costo histórico con excepción
de lo siguiente:
NIC 1.108(a) • los instrumentos financieros derivados son medidos al valor razonable
• los instrumentos financieros a valor razonable y registrado en resultado son medidos a valor razonable • los activos disponibles para la venta son medidos a valor razonable
• los activos biológicos son medidos a valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta • la inversión en propiedad es medida al valor razonable
• los pasivos por acuerdos de pago basados en acciones fijados en efectivo son medidos al valor razonable Los métodos usados para medir los valores razonables son discutidos en la nota 4.
(c) Moneda funcional y de presentación
NIC 1.46(d), (e) Estos estados financieros consolidados son presentados en euros, que es la moneda funcional de la Compañía. Toda la información presentada en euros ha sido redondeada a la unidad de mil más cercana (M€).
(d) Uso de estimaciones y juicios
La preparación de los estados financieros requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisadas regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período
futuro afectado
NIC 1.113, 116 En particular, la información sobre las áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre el monto reconocido en los estados financieros son descritos en las siguientes notas:
• Nota 9 – combinaciones de negocios
• Nota 0 – ingresos por comisiones
• Nota 7 – medición de montos de unidades generadoras de efectivo recuperables que contienen plusvalía • Nota 9 – valorización de la propiedad de inversión
• Nota 22 – utilización de pérdidas tributarias
• Nota 28 – contabilidad para un acuerdo que involucre un arriendo • Nota 29 – medición de obligaciones de beneficios definidos • Nota 0 – medición de pagos basados en acciones • Notas 2 y 7 – provisiones y contingencias • Nota 4 – valoración de instrumentos financieros • Nota 5 – clasificación de arriendo.
Nota
Referencia
Nota explicativa
1. NIC 1.108(b) Las políticas de contabilidad deben describir cada política específica que sea relevante para entender los
estados financieros.
2. Las políticas contables reveladas en estos estados financieros ilustrativos reflejan los hechos y circunstancias de una corporación ficticia en los que se basan estos estados financieros. No se debe confiar en ellos para lograr un entendimiento completo de las NIIF y no deben ser usados como un sustituto para referirse a las normas e interpretaciones. Las revelaciones de la política de contabilidad que son apropiadas para la entidad dependen de los hechos y circunstancias de esa entidad, y pueden ser distintos de las revelaciones presentadas en estos estados financieros ilustrativos. Los requerimientos de reconocimiento y medición de las NIIF son discutidos en nuestra publicación Las NIIF comentadas.
3. NIC 8.49 Si cualquier error de un período anterior es corregido en los estados financieros del año en curso, la entidad debe revelar la naturaleza de este error, y en la medida de lo posible, el monto de la corrección de cada ítem afectado y las ganancias básicas y diluidas por acción de cada período presentado, el monto de la corrección al comienzo del período más antiguo presentado; y si el reajuste retrospectivo fuese impracticable para un período anterior en particular, las circunstancias que llevan a tal situación, junto con una descripción de cómo y desde cuándo se ha corregido el error.
4. NIC 27.40(e) Si la fecha o período de presentación de los estados financieros de una subsidiaria incluida en la preparación de los estados financieros consolidados es diferente a los de la matriz, la entidad debe revelar la fecha o período de presentación y la razón para usarla.
5. La contabilidad de transacciones de control comunes en ausencia de una guía específica de NIIF es discutida en nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.6.670). Esta publicación ilustra una posible elección de políticas de contabilidad.
6. En nuestra visión, podría generar confusión en las notas de políticas de contabilidad del inversionista incluir notas adicionales relacionadas con las políticas de contabilidad de la sociedad cuya inversión se reconoce bajo el método de participación. Si la revelación de las políticas de contabilidad del inversor es considerada necesaria para entender el ingreso proveniente de las sociedades cuya inversión se reconoce bajo el método de
participación, o el valor de los libros de éstas, entonces, en nuestra visión, esta información debe ser incluida en la nota de política contable relativa a inversiones en sociedades cuya inversión se reconoce bajo el método de participación. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (.5.760).
NIC 1.103(a), 3. Criterios contables aplicados
108(a) Las políticas establecidas más adelante han sido aplicadas consistentemente a todos los períodos presentados en estos estados financieros consolidados, y han sido aplicados consistentemente por las entidades
del Grupo.³
NIC 1.38 Ciertos montos comparativos han sido reclasificados para estar de acuerdo con la presentación del año en curso (ver nota 6). Además, el estado de resultados comparativo ha sido presentado nuevamente como si una operación descontinuada durante el período en curso hubiese sido descontinuada desde el comienzo del período comparativo (ver nota 7).
(a) Bases de consolidación
(i) Subsidiarias4
Las subsidiarias son entidades controladas por el Grupo. El control existe cuando el Grupo tiene el poder para gobernar las políticas financieras y operacionales de la entidad con el propósito de obtener beneficios de sus actividades. Se toman en cuenta potenciales derechos a voto que dentro de poco serán ejecutables al evaluar el control. Los estados financieros de subsidiarias son incluidos en los estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza el control hasta la fecha de término de éste. Las políticas contables de las subsidiarias han sido cambiadas cuando ha sido necesario para uniformarlas con las políticas adoptadas por el Grupo.
(ii) Entidades de cometido específico
El Grupo ha establecido una cantidad de entidades de cometido específico (ECE) con propósitos de inversión y comercio. El Grupo no posee ningún tipo de capital social directo o indirecto en estas entidades. Una ECE es consolidada si, basándose en la evaluación del fundamento de su relación con el Grupo y los riesgos y compensaciones de las ECE, el Grupo concluye que la controla. Las ECE controladas por el Grupo fueron establecidas bajo términos que imponen estrictas limitaciones a los poderes para tomar decisiones de la administración de las ECE, lo que tiene como resultado que el Grupo recibe todos los beneficios relacionados con las operaciones y el capital contable de éstas, y exponiéndose a incidentes de riesgos de las actividades de las ECE, y manteniendo la mayoría de los riesgos residuales o de propiedad relacionadas con las ECE
o sus activos.
(iii) Adquisiciones desde entidades bajo control común5
Las combinaciones de negocios que surgen de transferencias de intereses en entidades que están bajo el control de accionistas que controlan el Grupo son registrados como si la adquisición hubiese ocurrido al comienzo del período comparativo presentado más antiguo o, si es posterior, a la fecha en que el control común fue establecido; en estos casos las comparativas son re-expresadas. Los activos y pasivos adquiridos son reconocidos al valor en libros reconocidos anteriormente en los estados financieros de los accionistas que controla el Grupo. Los componentes del patrimonio de las entidades adquiridas son agregados a los mismos componentes dentro del patrimonio de Grupo, a menos que cualquier capital social de las entidades adquiridas sea reconocida como parte del sobreprecio en colocación de acciones. Cualquier efectivo pagado por la adquisición es reconocido directamente en el patrimonio
(iv) Empresas asociadas y entidades controladas en forma conjunta
(método de participación)6
NIC 31.57 Las empresas asociadas son aquellas entidades en donde el Grupo tiene una significativa influencia, pero no control, sobre las políticas financieras y operativas. Se presume una influencia significativa cuando el Grupo posee entre el 20% y el 50% del derecho a voto de otra entidad. Los negocios conjuntos son aquellas entidades en que el grupo tiene un control conjunto sobre sus actividades, establecidas por acuerdos contractuales y que requieren el consentimiento unánime para tomar decisiones financieras y operativas estratégicas. Las empresas asociadas y negocios conjuntos incluyen la porción de ingresos y gastos de la inversión que se reconoce bajo el método de participación del Grupo y son inicialmente reconocidas al costo, después de ajustes para alinear las políticas contables con las del Grupo, desde la fecha en que termina la influencia significativa y el control conjunto. Cuando la porción de pérdidas del Grupo excede su interés en una sociedad cuya inversión se reconoce bajo el método de participación, el valor en libros de ese interés (incluido cualquier inversión a largo plazo), es reducida a cero y el reconocimiento de más pérdidas es descontinuada excepto en el caso que el Grupo tenga la obligación o haya realizado pagos a nombre de la sociedades la cual participa.
1. Las NIIF no especifican la línea donde las ganancias y pérdidas no realizadas provenientes de las transacciones con sociedades cuya inversión se reconoce bajo el método de participación deben ser eliminadas (ejemplo, en la inversión). En nuestra visión, la entidad debe revelar la política de contabilidad adoptada. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (.5.60.60).
3. Criterios contables aplicados (continuación) (a) Bases de consolidación (continuación)
(v) Operaciones controladas en conjunto
Una operación controlada en forma conjunta es un negocio conjunto llevado adelante por cada socio usando sus propios activos para conseguir operaciones conjuntas. Los estados financieros consolidados incluyen los activos que el Grupo controla y los pasivos en que incurre en el curso de la consecución de operaciones conjuntas, y los gastos en que incurre el Grupo y su parte de los ingresos que recibe de la operación
conjunta.
(vi) Transacciones eliminadas de la consolidación
Los saldos intercompañías y cualquier ingreso o gasto no realizado que surja de transacciones
intercompañías grupales, son eliminados durante la preparación de los estados financieros consolidados. Las ganancias no realizadas provenientes de transacciones con sociedades cuya inversión se reconoce bajo el método de participación son eliminadas de la inversión en la medida de interés de Grupo en la sociedad que se tiene participación. Las pérdidas no realizadas son eliminadas de la misma forma que las ganancias no realizadas, pero sólo en la medida que no haya evidencia de deterioro.
(b) Moneda extranjera
(i) Transacciones en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional respectiva de las entidades del Grupo en la fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras a la fecha de la presentación son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio a esa fecha. Las ganancias o pérdidas de la moneda extranjera en ítems monetarios es la diferencia entre el costo amortizado en la moneda funcional al comienzo del período, ajustado para intereses y pagos efectivos durante el período, y el costo amortizado en moneda extranjera convertido a la tasa de cambio al final del período. Los activos y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras que son medidos al valor razonable son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio a la fecha en que se determinó el valor razonable. Las diferencias en moneda extranjera que surgen durante la reconversión son reconocidas en el resultado, excepto en el caso de diferencias que surjan en la reconversión de instrumentos de capital disponibles para la venta, un pasivo financiero designado como una cobertura de la inversión neta en una operación en el extranjero, o coberturas de flujo de efectivo calificadas, las que son reconocidas directamente en el patrimonio (ver (iii) a continuación).
(ii) Operaciones en el extranjero
Los activos y pasivos de operaciones en el extranjero, incluida la plusvalía y los ajustes del valor razonable que surgen en la adquisición, son convertidos a euros a las tasas de cambio a la fecha del presentación. Con excepción de las operaciones realizadas en economías con hiperinflación, los ingresos y gastos de las operaciones en el extranjero son convertidos a euros a las tasas de cambio a la fecha de las transacciones.
Los ingresos y gastos de operaciones en el extranjero en economías con hiperinflación son convertidos a euros a las tasa de cambio a la fecha del presentación. Antes de convertir los estados financieros de operaciones en el extranjero en economías hiperinflacionarias, sus estados financieros para el periodo actual son revalorizados para explicar cambios en el poder adquisitivo general de la moneda local. La revalorización se basa en los índices de precios pertinentes a la fecha de presentación.
Las diferencias en moneda extranjera son reconocidas directamente en el patrimonio. Desde el de Enero del 2004, la fecha de transición del Grupo a NIIF, tales diferencias han sido reconocidas en la reserva de conversión a moneda extrajera (FCTR por sus siglas en inglés). Cuando se elimina, en parte o completamente, desde la operación en el extranjero el monto relevante en el FCTR, se transfiere a resultado.
Las ganancias y pérdidas de moneda extranjera que surgen de un ítem monetario por cobrar o por pagar una operación en el extranjero, el acuerdo que no es ni planeado ni posible en el futuro, son consideradas como parte de una inversión neta en una operación en el extranjero y son reconocidas directamente en el patrimonio en el FCTR.
3. Criterios contables aplicados (continuación) (b) Moneda extranjera (continuación)
(iii) Cobertura de inversión neta en operación extranjera
Las diferencias en la moneda extranjera que surgen en la reconversión de un pasivo financiero designado como cobertura de una inversión neta en operaciones extranjeras, son reconocidas directamente en el patrimonio, en el ítem FCRT, en la medida que la cobertura sea efectiva. En la medida que la cobertura no sea efectiva, tales diferencias son reconocidas en el resultado. Cuando parte de la cobertura de una inversión neta es eliminada, el monto acumulativo asociado en el patrimonio es transferido al resultado como un ajuste al resultado durante la venta.
(c) Instrumentos financieros
(i) Instrumentos financieros no derivados
Los instrumentos financieros no derivados abarcan inversiones en capital y títulos de deuda, deudores por venta y otras cuentas por cobrar, efectivo y efectivo equivalente, préstamos y acreedores por venta y
acreedores varios.
NIIF 7.21 Los instrumentos financieros no derivados son reconocidos inicialmente al valor razonable más, en el caso de instrumentos que no estén a valor razonable en el resultado, cualquier costo de transacciones atribuibles directamente. Posterior al reconocimiento inicial, los instrumentos financieros no derivados son medidos como se describe a continuación.
NIC 7.46 El efectivo y efectivo equivalente abarca los saldos de efectivo y los depósitos a la vista. Los sobregiros bancarios que son reembolsables sin restricción y que forman parte integral de la administración de efectivo del Grupo, son incluidos como componentes del efectivo y efectivo equivalente para propósitos del estado de
flujos de efectivo.
La contabilidad para ingresos y gastos financieros es discutida en la nota (r). NIIF 7.21 Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Si el Grupo tiene la intención y capacidad de mantener los títulos de deuda hasta el vencimiento, son clasificados como mantenidos hasta el vencimiento. Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son medidas al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos cualquier pérdida por deterioro.
NIIF 7.21 Activos financieros disponibles para la venta
Las inversiones del Grupo en valores de acciones y ciertos títulos de deuda son clasificadas como activos financieros disponibles para la venta. Posterior al reconocimiento inicial, son medidas al valor razonable y los cambios, que no sean pérdidas por deterioro (ver nota (k)(i)), ni ganancias y pérdidas de divisas en ítems monetarios disponibles para la venta (ver nota (b)(i)), son reconocidas directamente en el patrimonio. Cuando una inversión es eliminada de los registros contables, la ganancia o pérdida acumulada en el patrimonio es transferida al resultado.
NIIF 7.21 Activos financieros a valor razonable en el resultado
Un instrumento es clasificado al valor razonable en el resultado si es mantenido para operaciones o es designado como tal hasta el reconocimiento inicial. Los instrumentos financieros son designados al valor razonable en el resultado si el Grupo administra tales inversiones y toma decisiones de compra y venta en base a sus valores razonables de acuerdo con la administración de riesgo documentado por el Grupo o la estrategia de inversión. Hasta el reconocimiento inicial, los costos de transacciones atribuibles son
reconocidos en el resultado cuando ocurren. Los instrumentos financieros al valor razonable en el resultado son medidos al valor razonable, y los cambios por lo tanto son reconocidos en el resultado.
NIIF 7.21 Otros
Otros instrumentos financieros no derivados son medidos al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos cualquier pérdida por deterioro.
1. En esta publicación ilustramos la contabilidad de cobertura aplicada a las coberturas de flujo de efectivo y a las coberturas de inversiones netas en operaciones en el extranjero. Si la cobertura de valor razonable es usada por la entidad, las políticas y revelaciones contables deben ser corregidas según corresponda. A continuación se encuentra un ejemplo de una política de contabilidad para la cobertura de valor razonable:
Coberturas de valor razonable
Los cambios en el valor razonable de un instrumento de cobertura derivado, designado como cobertura de valor razonable, son reconocidos en resultados. El ítem de cobertura también es establecido al valor razonable en relación al riesgo que está siendo cubierto; las ganancias o pérdidas atribuibles al riesgo cubierto son reconocidas en el resultado y ajusta el valor libro del ítem de cobertura.
3. Criterios contables aplicados (continuación) (c) Instrumentos financieros (continuación)
(ii) Instrumentos financieros derivados1
El Grupo mantiene instrumentos de derivados financieros para cubrir la exposición a riesgo en moneda extranjera y la tasa de interés. Los derivados incorporados son separados del contrato principal y registrados de forma separada si las características y riesgos del contrato principal y del derivado incorporado no están estrechamente relacionados, un instrumento separado con los mismos términos del derivado incorporado pudiese cumplir con las características de un derivado, y el instrumento combinado no es medido al valor
razonable en el resultado.
Los instrumentos financieros derivados son reconocidos inicialmente al valor razonable; los costos de transacciones atribuibles son reconocidos en el resultado cuando ocurren. Posterior al reconocimiento inicial, los instrumentos financieros derivados son medidos al valor razonable, y sus cambios son registrados como
es descrito a continuación.
Coberturas de flujo de efectivo
Los cambios en el valor razonable de un instrumento de cobertura derivado designado como una cobertura de flujo de efectivo son reconocidos directamente en el patrimonio, en la medida que la cobertura sea efectiva. Cuando la cobertura no es efectiva, los cambios en el valor razonable son reconocidos en el resultado.
Si el instrumento de cobertura ya no cumple con los criterios de la contabilidad de cobertura, caduca o es vendido, o es suspendido o ejecutado, esta cobertura es descontinuada de forma prospectiva. Las ganancias o pérdidas acumuladas reconocidas anteriormente en el patrimonio permanecen ahí hasta que ocurran las transacciones proyectadas. Cuando un ítem de cobertura es un activo no financiero, el monto reconocido en el patrimonio es transferido al valor en libros del activo cuando es reconocido. En otros casos, el monto reconocido en el patrimonio es transferido al resultado en el mismo periodo en que el ítem cubierto afecta
el resultado.
Coberturas económicas
La contabilidad de cobertura no es aplicada a los instrumentos de derivados que cubran económicamente a los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras. Los cambios en el valor razonable de tales derivados son reconocidos en el resultado como parte de las ganancias y pérdidas de moneda extranjera.
Derivados incorporados separables
Cambios en el valor razonable de derivados separables incorporados, son reconocidos inmediatamente
en el resultado.
(iii) Instrumentos financieros compuestos
Los instrumentos financieros compuestos emitidos por el Grupo comprenden obligaciones convertibles que pueden ser transformadas a capital social a opción del tenedor, y el número de acciones a ser emitidas no varia con los cambios en su valor razonable.
El componente pasivo de un instrumento financiero compuesto es reconocido inicialmente al valor razonable de un pasivo similar que no tenga una opción de conversión de patrimonio. El patrimonio es reconocido inicialmente en la diferencia entre el valor razonable del instrumento financiero compuesto como un todo, y el valor razonable del pasivo. Cualquier costo directo de una transacción atribuible es ingresado en el pasivo y en el patrimonio en proporción a sus valores en libro iniciales.
Posterior al reconocimiento inicial, el pasivo de los instrumentos financieros compuestos es medido al costo amortizado usando el método de interés efectivo. El patrimonio de los instrumentos financieros compuestos no es vuelto a medir después del reconocimiento inicial.
NIC 32.35 Los intereses, dividendos, y pérdidas y ganancias relacionadas a un pasivo financiero, son reconocidos en el resultado. Las distribuciones de los accionistas se adeudarán directamente contra el patrimonio, neto de cualquier beneficio tributario.
1. Los temas relacionados con la clasificación de un capital social preferencial como deuda o capital son discutidos en nuestra publicación Las NIIF comentadas (..70). Las revelaciones ilustradas aquí no pretenden ser una descripción completa de las políticas contables que pudiesen ser aplicables al capital
social preferencial.
3. Criterios contables aplicados (continuación) (c) Instrumentos financieros (continuación)
NIIF 7.21 (iv) Capital social
Acciones ordinarias
Las acciones ordinarias son clasificadas como patrimonio. Los costos incrementales atribuibles directamente a la emisión de acciones ordinarias y a opciones de acciones son reconocidas como una deducción desde el patrimonio, neto de cualquier efecto de impuestos.
Capital social preferencial
El capital social preferencial se clasifica como patrimonio si no es redimible, o lo es sólo si la Compañía lo quiere así, y cualquier dividendo sea discrecional. Por lo tanto, los dividendos son reconocidos como distribuciones dentro del patrimonio hasta la aprobación de los accionistas del Grupo.
El capital social preferencial es clasificado como un pasivo si es redimible en una fecha específica, o si los accionistas lo desean, o si los pagos de dividendos no son discrecionales. Por lo tanto, los dividendos son reconocidos como gasto por intereses en el resultado.
Recompra de capital social (acciones de tesorería)
Cuando el capital social reconocido como patrimonio es recomprado, el monto de la consideración pagada, incluidos los costos atribuibles directos, es neto para cualquier efecto de impuesto, reconocido como una deducción del patrimonio. Las acciones recompradas son clasificadas como acciones propias y son presentadas como una deducción del patrimonio total. Cuando acciones de tesorería son vendidas o subsecuentemente reemitidas, el monto recibido es reconocido como un incremento en el patrimonio, y el superávit o déficit de la transacción es transferida a/de las ganancias retenidas. (d) Activo fijo (Propiedad, Planta y Equipo)
NIC 16.73(a) (i) Reconocimiento y medición
Los ítems de propiedad, planta y equipo son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro. El costo de propiedad, planta y equipo al de Enero del 2004, la fecha de transición hacia NIIF, fue determinado en referencia a su valor razonable a esa fecha.
El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo. El costo de activos auto-construidos incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa, cualquier otro costo
directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar para su uso intencionado, y los costos de desmantelar y remover los ítems y de restaurar el lugar donde estén ubicados. Los costos también incluyen transferencias desde el patrimonio de cualquier ganancia o pérdida sobre las coberturas de flujo de efectivo calificado de adquisiciones de propiedad, planta y equipo. El software comprado que es integrado a la funcionalidad del equipo relacionado, es capitalizado como parte de ese equipo. Los costos de los préstamos relacionados a la adquisición o construcción de activos calificados son reconocidos en el resultado cuando se incurre en ellos.
Cuando partes de un ítem de propiedad, planta y equipo poseen vidas útiles distintas, son registradas como ítems separados (componentes importantes) de propiedad, planta y equipo.
Las ganancias y pérdidas de la venta de un ítem de propiedad, planta y equipo son determinados comparando los procedimientos de las ventas con los valores en libros de propiedad, planta y equipo y son reconocidas netas dentro de “otros ingresos” en el resultado. Cuando activos reevaluados son vendidos, los montos incluidos en la reserva de excedentes de reevaluación son transferidos al resultado acumulado.
1. NIIF 6.24 La entidad debe revelar sus políticas contables relacionadas con la exploración y evaluación de recursos minerales, y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos, así como los flujos de efectivo por actividades de la operación e inversión surgidos de estas actividades.
NIIF 6.25 La entidad también debe proveer todas las revelaciones requeridas por la NIC 6 Propiedad, planta y equipo, en relación a los activos materiales de exploración y bienes de evaluación, y todas las revelaciones requeridas por la NIC 8 Activos Intangibles, en relación con la exploración de intangibles y la evaluación de activos.
