Cooperativa de Servicios Multiples Profesionales, R.L. y subsidiaria
Estados financieros consolidados por el afio terminado el 31 de diciembre de 2015 e lnforme de los Auditores lndependientes del 4 de marzo de 2016
Deloitte LATCO Firma miembro de
Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Estados financieros consolidados 2015
Contenido Páginas
Informe de los Auditores Independientes 1
Estado consolidado de situación financiera 2
Estado consolidado de ganancia o pérdida y otro resultado integral 3
Estado consolidado de cambios en el patrimonio 4
Estado consolidado de flujos de efectivo 5
Notas a los estados financieros consolidados 6 - 48
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Serio res
Asociados y Junta de Directores
Cooperativa de Servicios Multiples Profesionales, R.L.
Apartado 0816-01558 Panama, Rep. de Panama Telefono: (507) 303-4100 Fax: (507) 269-2386 [email protected] www.deloitte.com/pa
Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Cooperativa de Servicios Multiples, Profesionales R.L. y subsidiaria, que comprenden el estado consolidado de situacion financiera al 31 de diciembre de 2015, y las estados consolidados de ganancia o perdida y otro resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el aria terminado en esa fecha, asf coma un resumen de las principales polfticas contables y otra informacion explicativa.
Responsabilidad de la Administraci6n por los Estados Financieros Consolidados
La Administracion es responsable por la preparacion y presentacion razonable de estos estados financieros consolidados de conformidad con las Normas lnternacionales de lnformacion Financiera, y par el control interno, tal coma la Administracion determine sea necesario para permitir la preparacion de los estados financieros consolidados, de manera que estos no incluyan errores significativos, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad de/ Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinion sabre estos estados financieros consolidados basada en nuestra auditorfa. Nuestro examen fue practicado de acuerdo con las Normas lnternacionales de Auditorfa. Estas normas requieren que cumplamos con requerimientos eticos y que planifiquemos y
realicemos la auditorfa con el proposito de obtener un razonable grado de seguridad de que las estados financieros consolidados no incluyen errores significativos.
Una auditoria comprende aplicar procedimientos para obtener evidencias sabre las mantas y las revelaciones expuestas en las estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo su evaluacion del riesgo de que los estados financieros
consolidados incluyan errores significativos originados por fraudes o errores. Al realizar esta evaluacion de riesgo, el auditor considera el control interno relevante sabre la preparacion y presentacion razonable de las estados financieros consolidados, a fin de diseriar procedimientos de auditorfa que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el proposito de expresar una opinion sabre la efectividad del control interno de la entidad. Asf mismo, una auditorfa comprende evaluar la apropiada aplicacion de las polfticas contables y la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas par la Administracion, asf coma la presentacion general de las estados financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditorfa que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para sustentar nuestra opinion de auditoria.
Opinion
En nuestra opinion, las estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situacion financiera de Cooperativa de Servicios Multiples Profesionales, R.L. y
subsidiaria al 31 de diciembre de 2015, y los resultados de sus operaciones y flujos de efectivo por el aria terminado en esa fecha, de acuerdo con las Normas lnternacionales de lnformacion Financiera.
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I •4 de marzo de 2016
Panama, Republica de Panama
Deloitte LATCO Firma miembro de
Deloitte Touche Tohmatsu Limited
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Notas 2015 2014
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo 7 77,273,530 69,588,013 Valores de inversión disponibles para la venta 8 15,731,279 15,193,956 Préstamos y avances a clientes 6, 9 227,234,874 214,096,578 Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras 10 16,801,373 16,554,132 Otros activos intangibles 11 101,644 230,904
Propiedad de inversión 12 1,487,691 1,584,558
Otros activos 13 3,173,600 4,329,672
Activos totales 341,803,991 321,577,813
Pasivos y patrimonio
Pasivos
Depósitos de clientes 6, 15 303,229,498 284,153,585
Otros pasivos 16 17,680,965 16,756,760
Total de pasivos 320,910,463 300,910,345
Patrimonio
Aportaciones 6, 17 9,632,074 8,643,465
Reservas legales 18 11,310,609 5,837,581
Cambio neto en valores disponibles para la venta (258,739) (62,292)
Excedente acumulado 209,584 6,248,714
Total de patrimonio 20,893,528 20,667,468
Total de pasivos y patrimonio 341,803,991 321,577,813
Las notas son parte integral de estos estados financieros consolidados.
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Notas 2015 2014
Ingresos por intereses 6, 21 22,474,993 22,169,529
Gastos por intereses 6 (13,265,255) (12,610,068)
Ingreso neto por intereses 9,209,738 9,559,461
Ingreso por comisiones 19 1,240,303 1,030,715
Ingresos de actividades ordinarias 10,450,041 10,590,176
Otros ingresos 20 1,060,007 9,744,963
Pérdida neta por deterioro de activos financieros 9, 13 (87,989) (684,228)
Gastos del personal 6, 22 (4,948,563) (4,438,331)
Depreciación y amortización 10, 11, 12 (946,353) (994,208)
Otros gastos 23 (5,216,311) (4,632,267)
Excedente del año 310,832 9,586,105
Otros resultados integrales
Partidas que pueden ser reclasificadas subsecuentemente a ganancia o pérdida:
Reserva de valor razonable en activos financieros disponibles para la venta:
Cambio neto en el valor razonable 61,053 1,309,818 Monto neto reclasificado a ganancia o pérdida (257,500) (138,676)
Otros resultados integrales del año (196,447) 1,171,142
Total del resultado integral del año 114,385 10,757,247
Las notas son parte integral de estos estados financieros consolidados.
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Cambio neto en valores
Reservas disponibles Excedente
Aportaciones legales para la venta acumulado Total
Saldo al 1 de enero de 2014 7,643,837 2,519,433 (1,233,434) 198,018 9,127,854
Excedente del año - - - 9,586,105 9,586,105 Otros resultados integrales - - 1,171,142 - 1,171,142 Total del resultado integral del año - - 1,171,142 9,586,105 10,757,247
Aportaciones recibidas 1,108,407 - - - 1,108,407 Cancelación de aportaciones (108,779) - - - (108,779) Transferencia de las reservas y otros fondos sociales - 3,445,029 - (3,445,029) - Liberación de reservas y otros fondos sociales - (126,881) - 126,881 - Distribución de excedente acumulado - - - (217,261) (217,261)
Saldo al 31 de diciembre de 2014 8,643,465 5,837,581 (62,292) 6,248,714 20,667,468 Excedente del año - - - 310,832 310,832 Otros resultados integrales - - (196,447) - (196,447) Total del resultado integral del año - - (196,447) 310,832 114,385
Aportaciones recibidas 1,127,210 - - - 1,127,210 Cancelación de aportaciones (138,601) - - - (138,601) Transferencia de las reservas y otros fondos sociales - 6,085,256 - (6,085,256) - Liberación de reservas y otros fondos sociales - (612,228) - 612,228 - Distribución de excedente acumulado - - - (876,934) (876,934) Saldo al 31 de diciembre de 2015 9,632,074 11,310,609 (258,739) 209,584 20,893,528
Las notas son parte integral de estos estados financieros consolidados.
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Notas 2015 2014
Flujos de efectivo de las actividades de operación
Excedente del año 310,832 9,586,105
Ajustes para:
Depreciación y amortización 10, 11, 12 946,353 994,208
(Ganancia) pérdida en venta de inversiones en valores
disponibles para la venta (257,500) 138,676
Ingresos por intereses (22,474,993) (22,169,529)
Gastos de intereses 13,265,255 12,610,068
(Reversión) pérdida neta por deterioro de préstamos y
avance a clientes 9 (4,327) 669,204
Provisión para otras cuentas por cobrar 13 92,316 15,024 Ganancia en venta de propiedad de inversión - (9,314,211)
Pérdida en baja de activos fijos 15,776 4,258
(8,106,288)
(7,466,197) Cambios en:
Aumento en depósitos a plazo en bancos con vencimientos
originales mayor a 90 días (4,100,000) (29,450,000)
Aumento en préstamos y avances a clientes (13,138,294) (2,251,995)
Disminución (aumento) en otros activos 977,186 (1,608,205)
Aumento en depósitos de clientes 19,075,914 7,388,067
Aumento en otros pasivos 869,879 14,312,455
Efectivo utilizado en las operaciones (4,421,603) (19,075,875)
Intereses cobrados 22,391,599 22,116,015
Intereses pagados (12,718,592) (12,069,833)
Efectivo neto proveniente de (utilizado en) las actividades
de operación 5,251,404 (9,029,693)
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
Compra de inversiones disponibles para la venta (7,533,000) (5,582,744)
Venta de inversiones disponible para la venta 6,682,120 13,672,295
Adquisición de inmueble, mobiliario, equipo y mejoras (864,029) (4,484,576) Adquisición de otros activos intangibles 11 (103,438) (12,187)
Propiedad de inversión 12 - (1,600,422)
Producto de venta de propiedad de inversión - 6,429,639 Efectivo neto (utilizado en) proveniente de las actividades de inversión (1,818,347) 8,422,005 Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento
Aportaciones 1,127,210 1,108,407
Distribución de excedente acumulado (876,934) (217,261)
Cancelaciones de aportaciones (138,601) (108,779)
Efectivo neto proveniente de las actividades de financiamiento 111,675 782,367 Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo 3,544,732 174,679 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 22,672,983 22,498,304 Efectivo y equivalente de efectivo al final del año 7 26,217,715 22,672,983
Las notas son parte integral de estos estados financieros consolidados.
- 6 - 1. Información general
La Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. (la “Cooperativa”) es una entidad incorporada en la República de Panamá. La oficina principal de la Cooperativa está localizada en Avenida Jorge Zarak.
La Cooperativa fue constituida mediante Escritura Pública No. 52 de 22 de enero de 1970 y fue aprobado su funcionamiento mediante Resolución del Consejo de Cooperativas No. 232 de 31 de enero de 1970. Conforme a las leyes vigentes en la República de Panamá, la Cooperativa se considera una institución de utilidad pública e interés social, sin fines de lucro y por lo tanto se acoge a la Ley No.17 del 1 de mayo de 1997, que rige legalmente a las Asociaciones Cooperativas.
La Cooperativa posee una licencia fiduciaria otorgada por la Superintendencia de Bancos de Panamá
mediante Resolución No.10-98 del 7 de diciembre de 1998. Esta licencia fiduciaria autoriza a la Cooperativa a ejercer el negocio de fideicomiso en o desde la República de Panamá. Para garantizar esta operación, la Cooperativa mantiene B/.25,000 depositados en la Caja de Ahorros, los cuales están restringidos, y póliza de fideicomiso por B/.250,000, para cumplir con las estipulaciones contenidas en el Artículo 14 del Decreto Ejecutivo No.16 del 3 de octubre de 1984, modificado por el Decreto Ejecutivo No.53 de 1985.
Estos estados financieros consolidados comprenden la Cooperativa y su subsidiaria Soma, S.A., en adelante en conjunto (“ la Cooperativa”). Su principal actividad es la integración y fortalecimiento del espíritu
cooperativo, fomentando el incremento de los ahorros entre sus asociados para la obtención de un mejor crédito.
2. Adopción de Norma Internacionales de Información Financiera (NIIF) nuevas y revisadas 2.1 Normas e interpretaciones adoptadas sin efectos sobre los estados financieros
No hubo NIIF’s o interpretaciones CINIIF, efectivas para el año que inició el 1 de enero de 2015, que tuviera un efecto significativo sobre los estados financieros consolidados.
2.2 NIIF’s nuevas y revisadas emitidas pero aún no son efectivas
La Cooperativa no ha adoptado las siguientes normas e interpretaciones nuevas y revisadas que han sido emitidas pero aún no son efectivas y se está en proceso de evaluar el posible impacto de estas enmiendas en los estados financieros consolidados.
NIIF 9 - Instrumentos financieros
NIIF 9 Instrumentos Financieros (versión revisada de 2014):
• Fase 1: clasificación y medición de activos financieros y pasivos financieros;
• Fase 2: metodología de deterioro; y
• Fase 3: contabilidad de cobertura.
En julio de 2014, el IASB culminó la reforma y emitió la NIIF 9 Contabilidad de instrumentos financieros, que reemplazará a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.
Incluye modificaciones que se limitan a los requerimientos de clasificación y medición al añadir una categoría de medición (FVTOCI) a “valor razonable con cambios en otro resultado integral” para ciertos instrumentos de deudas simples. También agrega requerimientos de deterioro inherentes a la contabilidad de las pérdidas crediticias esperadas de una entidad en los activos financieros y compromisos para extender el crédito.
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La NIIF 9 finalizada contiene los requerimientos para: a) la clasificación y medición de activos financieros y pasivos financieros, b) metodología de deterioro, y c) contabilidad de cobertura general.
Fase 1: Clasificación y medición de activos financieros y pasivos financieros
Con respecto a la clasificación y medición en cumplimiento con la NIIF, todos los activos financieros reconocidos que se encuentren dentro del alcance de la NIC 39 se medirán posteriormente al costo amortizado o al valor razonable. Específicamente:
• Un instrumento de deuda que: (i) se mantenga dentro del modelo de negocios cuyo objetivo sea obtener los flujos de efectivo contractuales, (ii) posea flujos de efectivo contractuales que solo constituyan pagos del capital e intereses sobre el importe del capital pendiente generalmente son medidos al costo amortizado (neto de cualquier pérdida por deterioro), a menos que el activo sea designado a valor razonable con cambios en los resultados (FVTPL), en cumplimiento con esta opción.
• Un instrumento de deuda que: (i) se mantenga dentro de un modelo de negocios cuyo objetivo se cumpla tanto al obtener flujos de efectivo contractuales y vender activos financieros y (ii) posea términos contractuales del activo financiero que produce, en fechas específicas, flujos de efectivo que solo constituyan pagos del capital e intereses sobre el importe principal pendiente, debe medirse a valor razonable con cambios en otro resultado integral (FVTOCI), a menos que el activo sea designado a valor razonable con cambios en los resultados (FVTPL), en cumplimiento con esta opción.
• Todos los otros instrumentos de deuda deben medirse a valor razonable con cambios en los resultados (FVTPL).
• Todas las inversiones en patrimonio se medirán en el estado consolidado de situación financiera al valor razonable, con ganancia o pérdida reconocidas en el estado de ganancia o pérdida, salvo si la inversión del patrimonio no se mantiene para negociar, en ese caso, se puede tomar una decisión irrevocable en el reconocimiento inicial para medir la inversión al FVTOCI, con un ingreso por dividendos que se reconoce en ganancia o pérdida.
La NIIF 9 también contiene requerimientos para la clasificación y medición de pasivos financieros y requerimientos para la baja en cuentas. Un cambio importante de la NIC 39 está vinculado con la presentación de las modificaciones en el valor razonable de un pasivo financiero designado a valor
razonable con cambios en los resultados, que se atribuye a los cambios en el riesgo crediticio de ese pasivo.
De acuerdo con la NIIF 9, estos cambios se presentan en otro resultado integral, a menos que la presentación del efecto del cambio en el riesgo crediticio del pasivo financiero en otro resultado integral creara o produjera una gran disparidad contable en la ganancia o pérdida. De acuerdo con la NIC 39, el importe total de cambio en el valor razonable designado a FVTPL se presenta como ganancia o pérdida.
Fase 2: Metodología de deterioro
El modelo de deterioro de acuerdo con la NIIF 9 refleja pérdidas crediticias esperadas, en oposición a las pérdidas crediticias incurridas según la NIC 39. En el alcance del deterioro en la NIIF 9, ya no es necesario que ocurra un suceso crediticio antes de que se reconozcan las pérdidas crediticias. En cambio, una entidad siempre contabiliza tanto las pérdidas crediticias esperadas como sus cambios. El importe de pérdidas crediticias esperadas debe ser actualizado en cada fecha del informe para reflejar los cambios en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial.
- 8 - Fase 3: Contabilidad de cobertura
Los requerimientos generales de contabilidad de cobertura de la NIIF 9 mantienen los tres tipos de mecanismos de contabilidad de cobertura incluidas en la NIC 39. No obstante, los tipos de transacciones ideales para la contabilidad de cobertura ahora son mucho más flexibles, en especial, al ampliar los tipos de instrumentos que se clasifican como instrumentos de cobertura y los tipos de componentes de riesgo de elementos no financieros ideales para la contabilidad de cobertura. Además, se ha revisado y reemplazado la prueba de efectividad por el principio de “relación económica”. Ya no se requiere de una evaluación retrospectiva para medir la efectividad de la cobertura. Se han añadido muchos más requerimientos de revelación sobre las actividades de gestión de riesgo de la entidad.
El trabajo sobre la macro cobertura, realizado por el IASB, aún se encuentra en fase preliminar (se redactó un documento de discusión en abril de 2014 para reunir las opiniones preliminares y las directrices de los participantes con un período de comentario que finaliza el 17 de octubre de 2014).
La NIIF 9 es efectiva para períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2018, y se permite su aplicación anticipada.
La Cooperativa está evaluando el posible impacto en sus estados financieros consolidados resultantes de la aplicación de la NIIF 9.
NIIF 15 - Ingresos de contratos con los clientes
La Norma proporciona a las empresas un modelo único para el uso en la contabilización de los ingresos procedentes de contratos con los clientes, y sustituye a las guías de reconocimiento de ingresos específicos por industrias. El principio fundamental del modelo es reconocer los ingresos cuando el control de los bienes o servicios son transferidos al cliente, en lugar de reconocer los ingresos cuando los riesgos y beneficios inherentes a la transferencia al cliente, bajo la guía de ingresos existente. El nuevo estándar proporciona un sencillo, modelo de cinco pasos basado en principios a ser aplicado a todos los contratos con clientes. La fecha efectiva será para los períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2018.
La Cooperativa está evaluando el posible impacto en sus estados financieros consolidados resultantes de la aplicación de la NIIF 15.
NIIF 16 – Arrendamientos
La NIIF 16 elimina la clasificación de los arrendamientos, ya sea como arrendamientos operativos o arrendamientos financieros para el arrendatario. En su lugar, todos los arrendamientos son reconocidos de forma similar a los arrendamientos financieros bajo NIC 17. Los arrendamientos se miden al valor presente de los pagos futuros de arrendamiento y se presentan ya sea como activos arrendados (activos por derecho de uso) o junto con inmuebles, mobiliario y equipo.
La NIIF 16 es efectiva para los períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2019.
La adopción anticipada es permitida para entidades que también adopten la NIIF 15 - Ingresos de contratos con clientes.
A la fecha de los estados financieros consolidados, no se ha evaluado el impacto que la adopción de esta norma tendrá sobre los estados financieros consolidados.
- 9 - 2.3 Nuevas Normativas Regulatorias
• Resolución J.D./No. 10/2014 emitida por el Instituto Panameño Autónomo Cooperativo (IPACOOP).
Esta Resolución adiciona el numeral 9 al artículo 33 del reglamento de funcionamiento del registro de Cooperativas del IPACOOP.
Artículo: Agregar el número 9 al artículo 33 del Reglamento de Registro Cooperativo, el cual en lo sucesivo quedara de la siguiente manera:
“Artículo 33: Las cooperativas, para obtener certificaciones, deberán cumplir con los siguientes requisitos:
9) Tener y hacer llegar al IPACOOP anualmente una calificación de riesgo financiero por una entidad de calificación de riesgo de trayectoria comprobada (Cooperativas de Ahorros y Crédito) y otras que realicen actividades de ahorro y crédito.
Artículo 2: esta modificación estará en vigencia a partir del uno (1) de enero de dos mil quince (2015).
3. Políticas de contabilidad significativas 3.1 Declaración de cumplimiento
Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera.
3.2 Bases de presentación
3.3 Los estados financieros consolidados han sido preparados bajo la base del costo histórico excepto por las inversiones disponibles para la venta que son medidos a su valor de razonable
El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de bienes y servicios.
El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de valuación. Al estimar el valor razonable de un activo o un pasivo, la entidad tiene en cuenta las características del activo o pasivo, si los participantes del mercado tomarían esas características al
momento de fijar el precio del activo o pasivo en la fecha de medición. El valor razonable para propósitos de medición y / o revelación de estos estados financieros consolidados se determina de forma tal, a excepción de las transacciones con pagos basados en acciones que están dentro del alcance de la NIIF 2, las
operaciones de arrendamiento que están dentro del alcance de la NIC 17, y las valuaciones que tienen algunas similitudes con valor razonable, pero no es un valor razonable, como el valor neto de realización de la NIC 2 o el valor en uso de la NIC 36.
Las principales políticas contables se presentan a continuación:
3.4 Bases de consolidación
Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de la Cooperativa y entidad controlada por la Cooperativa y su subsidiaria. El control se obtiene cuando la Cooperativa:
• tiene poder sobre una participada;
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• esté expuesta, o mantiene derechos, a retornos variables a partir de su interés con la participada; y
• tiene la capacidad de utilizar su poder para afectar sus retornos. Estos tres criterios deben cumplirse para que un inversionista pueda tener control sobre una participada.
La Cooperativa vuelve a evaluar si controla o no una participada si los hechos y circunstancias indican que existen cambios en uno o más de los tres elementos de control listados anteriormente.
Cuando la Cooperativa tiene menos de la mayoría de los derechos de voto de una participada, ésta tiene poder sobre la participada cuando los derechos son suficientes para darle la capacidad práctica de dirigir las actividades relevantes de la participada de forma unilateral. La Cooperativa considera todos los hechos y circunstancias relevantes en la evaluación si o no los derechos a voto de la Compañía en una participada son suficientes para darle el poder, incluyendo:
• el tamaño de la participación de la Cooperativa en los derechos a votos en relación con el tamaño y la dispersión de la participación de los otros titulares de voto;
• derechos a votos potencial mantenidos por la Cooperativa, otros titulares de voto y otras partes;
• derechos producto de otros acuerdos contractuales; y
• cualquier hecho o circunstancias adicionales que indiquen que la Cooperativa tiene, o no, la capacidad actual de dirigir las actividades relevantes al tiempo que las decisiones necesitan ser hechas, incluyendo los patrones de votos previos a la junta de accionistas.
La consolidación de una subsidiaria inicia cuando la Cooperativa obtiene el control sobre la subsidiaria y cesa cuando la Cooperativa pierde el control de la subsidiaria. Específicamente, los ingresos y gastos de una subsidiaria adquirida o vendida durante el año se incluyen en el estado consolidado de ganancia o pérdida y otro resultado integral desde la fecha de adquisición hasta la fecha que la Cooperativa gana el control hasta la fecha cuando la Cooperativa deja de controlar la subsidiaria.
La ganancia o pérdida y cada componente de otro resultado integral son atribuidos a los propietarios de la Cooperativa y a las participaciones no controladoras. El total del resultado integral de las subsidiarias es atribuido a los propietarios de la Cooperativa y a las participaciones no controladoras aún si estos resultados en las participaciones no controladoras tengan un déficit acumulado.
Cuando sea necesario, los ajustes son realizados a los estados financieros de las subsidiarias para adaptar sus políticas contables de la Cooperativa.
Todos los activos y pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo intragrupos relacionados a transacciones entre miembros de la Cooperativa son eliminados por completo en la consolidación.
3.5 Intereses
3.5.1 Ingresos y gastos por intereses
Los ingreso y gastos por intereses son reconocidos en el estado consolidado de ganancia o pérdida y otro resultado integral bajo el método de tasa de interés efectiva para todos los instrumentos financieros que generan intereses.
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El método de tasa de interés efectiva es el método utilizado para calcular el costo amortizado de un activo financiero y de distribuir el ingreso por intereses sobre un período de tiempo. La tasa de interés efectiva es la tasa que exactamente descuenta los flujos de efectivo estimados a través de la vida estimada de un instrumento financiero, o cuando sea apropiado en un período más corto, a su valor neto en libros. Al calcular la tasa de interés efectiva, se estiman los flujos de efectivo considerando los términos contractuales del instrumento financiero; sin embargo, no considera las pérdidas futuras por créditos.
3.5.2 Ingresos por comisiones
El ingreso por interés y comisiones es registrado usando el método de interés efectivo, sobre una base devengada. Préstamos por cobrar devengan intereses hasta que son cobrados o se considera incobrable el crédito, momento en el que se da de baja comisiones por origen de préstamos (“comisiones por
administración de préstamos”), netos de los costos de originen de préstamos directos, son diferidos y reconocidos durante la vida de los préstamos como un ajuste al rendimiento mediante la tasa de interés efectiva. En el momento que las cuentas por cobrar se pagan en su totalidad, cualquiera de los importes pendientes de amortizar de las comisiones administrativas de préstamo, neto de costos de originen de préstamos directos, se reconocen como parte del ingreso por interés. Ingresos diferidos netos de los costos, se presentan bajo el rubro préstamos por cobrar - neto en el estado consolidado de situación financiera adjuntos.
Las comisiones sobre préstamos a corto plazo, cartas de crédito y otros servicios bancarios, se reconocen como ingreso al momento de su cobro por ser transacciones de corta duración. El ingreso reconocido al momento de su cobro no es significativamente diferente del reconocido bajo el método de acumulación o de devengado.
Otros gastos por comisiones se refieren principalmente a las transacciones y honorarios por servicios, estas se reconocen cuando se reciben los servicios.
3.6 Arrendamientos
Los arrendamientos son clasificados como arrendamientos financieros cuando los términos de transferencia de arrendamiento sustancialmente incluyen todos los riesgos y beneficios de propiedad al arrendatario. Los otros se clasifican como arrendamientos operativos.
3.6.1 La Cooperativa como arrendatario
Los pagos por arrendamientos operativos se cargan a ganancia o pérdida empleando el método de línea recta durante el plazo correspondiente al arrendamiento, excepto que resulte más representativa otra base sistemática en el patrón de tiempo en la cual los beneficios económicos del activo arrendado son
consumidos. Los arrendamientos contingentes se reconocen como un gasto en el período en que se incurre.
En el caso de que se reciban los incentivos de arrendamiento por celebrar arrendamientos operativos, tales incentivos se reconocen como un pasivo. El beneficio agregado de los incentivos se reconoce como una reducción del gasto por arrendamiento sobre una base de línea recta, salvo que otra base sistemática sea más representativa del patrón de tiempo en el que los beneficios económicos del activo arrendado son consumidos.
3.7 Moneda funcional y de presentación
Los estados financieros consolidados estan presentados en balboas,la moneda funcional y de presentación de la Cooperativa.
El balboa, unidad monetaria de la República de Panamá, está a la par y es de libre cambio con el dólar de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda y en su lugar utiliza el dólar estadounidense como moneda de curso legal.
- 12 - 3.8 Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras
El inmueble, mobiliario, equipo y mejoras, que son utilizados para propósitos administrativos, están
registrados al costo, menos los costos acumulados de depreciación y cualquier pérdida por deterioro. Dichos activos son clasificados acorde a las categorías cuando estén completas y listos para su intención de uso.
La depreciación de estos activos inicia cuando los activos estén listos para su intención de uso.
La depreciación se reconoce como una baja del costo del activo menos su valor residual sobre la vida útil estimada, usando el método de línea recta. La vida útil estimada, valor residual y método de depreciación son revisados al final del período en que se informa, con el efecto de cualquier cambio en la estimación contable en una base prospectiva.
Una partida de inmueble, mobiliario, equipo y mejoras se reconoce como una baja cuando sale o cuando no se espera que haya beneficios económicos futuros de la utilización contínua del activo. Cualquier ganancia o pérdida relacionada a la salida o retiro de una partida de inmueble, mobiliario, equipo y mejoras es
determinado entre la diferencia entre la venta y el valor en libros del activo y es reconocido en ganancia o pérdida.
3.9 Propiedades de inversión
Las propiedades de inversión son propiedades mantenidas para obtener ganancias y/o apreciación del capital. Las propiedades de inversión son medidos al costo inicialmente, incluyendo los costos de la transacción. Subsecuentemente a su reconocimiento inicial, las propiedades de inversión son medidos al costo menos la depreciaciación acumulada y cualquier pérdida por deterioro.
Una propiedad de inversión se da de baja al momento de su venta o cuando la propiedad de inversión es retirada permanentemente de su uso y no se espera recibir beneficios económicos futuros de esa venta.
Cualquier ganancia o pérdida que surja de la baja de la propiedad (calculada como la diferencia entre los ingresos por venta netos y el importe en libros del activo) se incluye en la ganancia o pérdida del período en el cual se dio de baja la propiedad.
3.10 Activos intangibles
3.10.1 Activos intangibles adquiridos de forma separada
Los activos intangibles con vidas útiles finitas, adquiridos de forma separada, son registrados al costo menos la amortización acumulada y menos las pérdidas acumuladas por deterioro del valor. La amortización se reconoce con base en el método de línea recta sobre sus vidas útiles estimadas. La vida útil estimada y el método de amortización son revisados al cierre de cada período sobre el que se informa, siendo el efecto de cualquier cambio en tales estimaciones registrado sobre una base prospectiva. Los activos intangibles con vida útil indefinida que son adquiridos separadamente se registran al costo menos las pérdidas acumuladas por deterioro.
3.10.2 Baja de activos intangibles
Un activo intangible se da de baja al momento de su venta, o cuando no se esperan beneficios económicos futuros de su uso o venta. Las ganancias o pérdidas que surgen de la baja en libros de un activo intangible, medidas como la diferencia entre los ingresos netos provenientes de la venta y el importe en libros del activo se reconocen en los resultados al momento en que el activo es dado de baja.
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3.11 Deterioro del valor de activos tangibles e intangibles
Al final de la fecha en que se informa, la Cooperativa revisa el valor en libros de sus activos tangibles e intangibles para determinar si existen indicios de que dichos activos hayan sufrido una pérdida por deterioro.
Si existe este indicio, el valor recuperable del activo se calcula con el objeto de determinar el alcance de la pérdida por deterioro de su valor (si la hubiera). En caso de que el activo no genere flujos de efectivo por sí mismo que sean independientes de otros activos, la Cooperativa calcula el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo. Cuando una base razonable y consistente de
distribución puede ser identificada, los activos incorporados son distribuidos a las unidades generadoras de efectivos individuales, sino estos son distribuidos al grupo más pequeño de unidades generadoras de efectivo en el cual la base razonable y consistente puede ser identificada.
Un activo intangible con una vida indefinida y los activos intangibles que aún no están disponibles para su uso son sometidos a una prueba de deterioro de valor una vez al año, o cuando haya indicio que el activo pueda estar deteriorado.
El importe recuperable es el valor superior entre el valor razonable menos el costo de venta y el valor de uso. Al evaluar el valor de uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor actual utilizando un tipo de descuento antes de impuestos que refleja las valoraciones actuales del mercado con respecto al valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo para el que no se han ajustado los flujos de efectivo estimados.
Si se estima que el importe recuperable de un activo (o una unidad generadora de efectivo) es inferior a su valor en libros, el valor en libros del activo (o de la unidad generadora de efectivo) se reduce a su importe recuperable. Inmediatamente se reconoce una pérdida por deterioro.
Cuando una pérdida por deterioro revierte posteriormente, el valor en libros del activo (o de la unidad generadora de efectivo) se incrementa a la estimación revisada de su importe recuperable, de tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro de valor para el activo (unidad generadora de efectivo) en ejercicios anteriores. La reversión de una pérdida por deterioro es reconocida en ganancia o pérdida.
3.12 Beneficios a empleados
Las regulaciones laborales vigentes requieren que al culminar la relación laboral, cualquiera que sea su causa, el empleador reconozca a favor del empleado una prima de antigüedad a razón de una semana de salario por cada año de servicio. La Cooperativa ha establecido la reserva para la prima de antigüedad del trabajador consistente en el 1.92% del total de los salarios devengados exigidos por las regulaciones laborales vigentes.
Adicionalmente la Cooperativa está obligada a indemnizar a aquellos empleados que sean despedidos sin causa justificada. No existe plan alguno de reducción material de personal que haga necesaria la creación de una reserva por el porcentaje exigido por las regulaciones laborales por este concepto.
3.13 Instrumentos financieros
Los activos financieros y pasivos financieros se reconocen cuando la Cooperativa se convierte en una parte de las disposiciones contractuales de los instrumentos.
Los activos financieros y pasivos financieros son inicialmente medidos a su valor razonable. Los costos de la transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos financieros y pasivos financieros (distintos de los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o reducen del valor razonable de los activos o pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial.
Los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición de activos y pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en ganancia o pérdida.
- 14 - 3.14 Activos financieros
Los activos financieros son clasificados en las siguientes categorías: inversiones disponibles para la venta y préstamos y cuentas por cobrar. La clasificación depende de la naturaleza y propósito del activo financiero y es determinado al momento del reconocimiento inicial.
3.14.1 Reconocimiento
Todas las compras o ventas de activos financieros realizadas de forma habitual se reconocen y eliminan con base en a la fecha de negociación. Las compras o ventas realizadas de forma habitual son aquellas
compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de los activos dentro del marco de tiempo establecido por norma o costumbre en dicho mercado.
3.14.2 Método de interés efectivo
El método de interés efectivo es un método para calcular el costo amortizado de un instrumento de deuda y de asignación del ingreso financiero durante el período relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta los ingresos futuros de efectivo estimados (incluyendo todos los honorarios y puntos base pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o descuentos) durante la vida esperada del instrumento de deuda o, cuando es apropiado, un período menor, al valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial.
El ingreso es reconocido con base en el interés efectivo para instrumentos de deuda distintos a aquellos activos financieros clasificados como ‘al valor razonable con cambios en resultados’.
3.14.3 Préstamos y avances
Los préstamos y avances son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Los préstamos y cuentas por cobrar (incluyendo préstamos y adelantos a entidades financieras, préstamos y adelantos a clientes, y efectivo y equivalentes de efectivo) son medidos al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos cualquier deterioro.
Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de interés efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de intereses sea inmaterial.
3.14.4 Inversiones disponibles para la venta
Consisten en valores adquiridos con la intención de mantenerlos por un período de tiempo indefinido, que pueden ser vendidos en respuesta con las necesidades de liquidez o cambios en las tasas de interés, o precios de instrumentos de capital.
Luego de su reconocimiento inicial, las inversiones disponibles para la venta, se miden a su valor razonable.
Para aquellos casos en los que no es fiable estimar el valor razonable de un instrumento de capital, las inversiones se mantienen a costo o a costo amortizado.
La ganancia o pérdida que surgen de los cambios en el valor razonable de los activos financieros
disponibles para la venta son reconocidas directamente en otro resultado integral, hasta que se hayan dado de baja los activos financieros o sea determinado un deterioro. En este momento, la ganancia o pérdida acumulada, reconocida previamente en el estado de otro resultado integral, es reconocida en el estado consolidado de ganancia o pérdida.
El ingreso por interés en reconocido en ganancia o pérdida usando el método de tasa de interés efectivo.
Los dividendos sobre los instrumentos de capital disponible para la venta son reconocidos en el estado consolidado de ganancia o pérdida y otro resultado integral cuando el derecho de la entidad de recibir pago está establecido.
- 15 - 3.14.5 Deterioro de los activos financieros
Los activos financieros se sujetan a pruebas para efectos de deterioro al final de cada período de reporte.
Se considera que los activos financieros están deteriorados, cuando existe evidencia objetiva que, como consecuencia de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo financiero, los flujos de efectivo futuros de la inversión han sido afectados.
Para los instrumentos de capital cotizados y no cotizados en un mercado activo clasificados como disponibles para su venta, un descenso significativo o prolongado del valor razonable de los valores por debajo de su costo, se considera evidencia objetiva de deterioro.
Préstamos y avances
Se evalúa al final del período en que se informa si existen evidencias objetivas de un activo financiero o grupo de activos financieros en deterioro. Un activo financiero o un grupo de activos financieros están deteriorados y se incurre en una pérdida por deterioro sólo si existen evidencias de deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron después del reconocimiento inicial de activo (un “evento de pérdida”) y que la pérdida del evento (o eventos) tiene un impacto sobre los futuros flujos de caja estimados del activo financiero o grupo financiero que se pueden estimar con fiabilidad.
Los criterios utilizados para determinar que hay evidencia objetiva de un deterioro de pérdida incluyen:
• incumplimiento contractuales en el pago del principal o de los intereses;
• flujo de caja con dificultades experimentadas por el prestatario (por ejemplo, la proporción de equidad, los ingresos netos, el porcentaje de las ventas);
• incumplimiento de las condiciones de préstamos o de los pactos;
• inicio de un procedimiento judicial de quiebra;
• deterioro de la posición competitiva del prestatario;
• deterioro en el valor de la garantía; y
• descenso por debajo de la categoría de sub-normal.
El período que transcurre entre la fecha en que ocurre el evento de la pérdida por deterioro del deudor y la fecha en que la Cooperativa identifica dicho evento es denominado período de emergencia. La
Administración determina el tiempo de este período y el mismo varía entre seis (6) y nueve (9) meses.
Adicionalmente, la Cooperativa toma en cuenta otros factores que ayudan a determinar el período de emergencia:
• períodos de interinidad;
• traslados y cambios a nivel institucional;
• jubilaciones; o
• embargos y pensiones alimenticias.
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Si la evidencia objetiva de deterioro existe, entonces la Cooperativa procede a determinar el valor recuperable estimado del activo y, cualquier pérdida por deterioro es basada como la diferencia entre el valor presente neto de los flujos de caja futuros y el valor en libros.
Las pérdidas por deterioro se determinan utilizando dos metodologías a saber:
Préstamos individualmente deteriorados:
Las pérdidas por deterioro en préstamos individualmente deteriorados son determinadas por evaluación de las exposiciones por caso. Este procedimiento se aplica a todos los préstamos que sean o no
individualmente significativos.
La pérdida por deterioro es calculada comparando el valor actual de los flujos de efectivos futuros
esperados, descontados a la tasa efectiva original del préstamo, contra su valor en libros actual y, el monto de cualquier pérdida se carga como una reserva para pérdidas en el estado consolidado de ganancia o pérdida y otro resultado integral. El valor en libros de los préstamos deteriorados se rebaja mediante el uso de una cuenta de reserva para posibles préstamos incobrables.
Préstamos colectivamente deteriorados:
Para los propósitos de una evaluación colectiva de deterioro, los préstamos se agrupan de acuerdo con características similares de riesgo de crédito. Esas características son relevantes para la estimación de los flujos futuros de efectivo para los grupos de tales activos, siendo indicadores de la capacidad de pago de los deudores de todas las cantidades adeudadas según los términos contractuales de los activos evaluados.
Los flujos de efectivo futuros en un grupo de los préstamos que se evalúan colectivamente para deterioro, se estiman de acuerdo con los flujos de efectivo contractuales de los activos en la Cooperativa, experiencia de pérdida histórica para los activos con las características de riesgo de crédito similares al grupo y en opiniones experimentadas de la administración sobre si la economía actual y las condiciones del crédito son tales que el nivel real de pérdidas inherentes es probable que sea mayor o menor que la experiencia histórica sugerida.
Cuando un préstamo es incobrable, se cancela contra la reserva para préstamos. Esos préstamos se cancelan después de que todos los procedimientos necesarios han sido completados y el importe de la pérdida ha sido determinado.
Se entiende que un préstamo es declarado incobrable, cuando se han realizado las gestiones y agotado todas las posibilidades para la recuperación del mismo, de acuerdo a los procedimientos establecidos; por consiguiente, su monto es determinado y llevado contra la reserva para préstamos.
Activos financieros disponibles para la venta
Al final del período en que se informa, la Cooperativa evalúa si existen evidencias objetivas de que un activo financiero o un grupo de activos financieros se encuentren deteriorados. En el caso de los instrumentos de capital y de deuda clasificados como disponibles para la venta, una disminución significativa o prolongada en su valor razonable, por debajo de su costo o costo amortizado, se toma en consideración para determinar si los activos están deteriorados. Si dichas evidencias existen para los activos financieros disponibles para la venta, la pérdida acumulativa se elimina del patrimonio y se reconoce en el estado consolidado de ganancia o pérdida y otro resultado integral. Dicha pérdida es medida como la diferencia entre el costo de adquisición y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deterioro en los activos financieros previamente reconocida en ganancia o pérdida.
- 17 -
Si, en un período posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda clasificada como disponible para la venta aumenta y este aumento puede ser objetivamente relacionado con un evento que ocurrió después que la pérdida por deterioro fue reconocida en ganancia o pérdida, la pérdida por deterioro es reversada a través del estado consolidado de ganacias o pérdidas y otro resultado integral.
Las pérdidas por deterioro reconocidas en el estado consolidado de ganancia o pérdida y otro resultado integral sobre instrumentos de capital, no son reversadas.
3.14.6 Baja de activos financieros
La Cooperativa deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos
contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero o cuando se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero. Si la Cooperativa no transfiere ni retiene substancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad y continúa reteniendo el control del activo transferido, la Cooperativa reconocerá su participación en el activo y la obligación asociada por los montos que tendría que pagar. Si la Cooperativa retiene substancialmente todos los riesgos y
beneficios inherentes a la propiedad de un activo financiero transferido, la Cooperativa continúa reconociendo el activo financiero y también reconoce un préstamo colateral por los recursos recibidos.
En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otro resultado integral y resultados acumulados se reconocen en ganancia o pérdida.
En la baja de un activo financiero que no sea en su totalidad (por ejemplo, cuando la Cooperativa retiene una opción para recomprar parte de un activo transferido), la Cooperativa distribuye el importe en libros previo del activo financiero entre la parte que continúa reconociendo en virtud de su involucramiento continuo, y la parte que ya no reconoce sobre la base de los valores razonables relativos de dichas partes en la fecha de la transferencia. La diferencia entre el importe en libros imputable a la parte que ya no se reconoce y la suma de la contraprestación recibida por la parte no reconocida y cualquier ganancia o pérdida acumulada que le sea asignada que haya sido reconocida en otro resultad integral se reconoce en el resultado del ejercicio. La ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otro resultado integral se distribuirá entre la parte que continúa reconociéndose y la parte que ya no se reconocen sobre la base de los valores razonables relativos de dichas partes.
3.15 Pasivos financieros
Los pasivos financieros son clasificados como pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados’ u ‘otros pasivos financieros’.
3.15.1 Otros pasivos financieros
Otros pasivos financieros (que incluyen depósitos de clientes) son subsecuentemente medidos al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo.
El método de interés efectivo es un método para calcular el costo amortizado de un instrumento de deuda y de asignación del gasto de interés durante el período relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta los pagos futuros de efectivo estimados (incluyendo todos los honorarios y puntos base pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o descuentos) durante la vida esperada del instrumento de deuda o, cuando es apropiado, un período menor, al valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial.
- 18 - 3.15.2 Baja de pasivos financieros
La Cooperativa da de baja los pasivos financieros cuando, y solamente cuando, las obligaciones de la Cooperativa se liquidan, cancelan o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la consideración pagada y por pagar es reconocida en ganancia o pérdida.
3.16 Compensación de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, es decir, de presentación en el estado consolidado de situación financiera por su importe neto, sólo cuando las entidades dependientes tienen tanto el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos, como la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.
Los ingresos y gastos son presentados sobre una base neta solamente cuando es permitido bajo las NIIF’s, o para las ganancias y pérdidas que surgen de un grupo de transacciones similares.
3.17 Fondo de reserva patrimonial
Tiene por objeto asegurar a la Cooperativa la normal realización de sus actividades habituales y es utilizado como respaldo para compensar las pérdidas que se produzcan en un ejercicio económico y ponerla en situación de satisfacer exigencias imprevistas o necesidades financieras que puedan presentarse. Se constituye con el 10% de los excedentes del período.
Esta reserva podrá incrementarse acreditándosele los obsequios, legados, donaciones y otras sumas de dinero que no estén destinadas a fines específicos.
Si al final del ejercicio socio-económico la cantidad de dinero en la reserva patrimonial excediera el veinte por ciento (20%) de todas las aportaciones pagadas por los asociados, el diez por ciento (10%) de los excedentes que deben acreditarse a la reserva de acuerdo con el párrafo anterior, podrá ser acreditado a otros fondos o incluido en los excedentes después de la aprobación de las reservas legales que se distribuirán a los asociados.
Si la reserva patrimonial disminuyese por cualquier causa, se deberá notificar al IPACOOP.
3.18 Reserva institucional
Fue creada según resolución No.5 del 29 de marzo de 2003, y se incrementó con los excedentes después de la apropiación de las reservas legales de los 5 años iniciando en el año 2003. Según Resolución No. 1 de Asamblea XLVIII fechada 29 de marzo de 2015 se aprobó aplicar al capital institucional el excedente neto del ejercicio socio-ecónomico 2014 con el objetivo de fortalecer el patrimonio de la Cooperativa.
3.19 Fondo de previsión social
Se constituye aplicando el 9.5% de los excedentes netos de cada ejercicio socio-económico. Este fondo será limitado y no podrá exceder el 20% de la suma de las aportaciones pagadas por los asociados más los excedentes netos no distribuidos. Cuando excede el tope máximo establecido, el excedente será transferido a la reserva patrimonial o al fondo de educación.
Según resolución No. 2 del 31 de marzo del 2007 la Asamblea de Delegados faculta a la Junta de Directores, manejar este fondo mediante un reglamento que establezca el apoyo a las situaciones señaladas en el No. 2 del Artículo 73 del Capítulo V de la Ley 17 de mayo de 1997.
- 19 - 3.20 Fondo de educación
Tiene como objeto proporcionar a la Cooperativa los medios necesarios para asegurar el funcionamiento del comité de educación para la formación y capacitación de la organización cooperativa. Se incrementa aplicando el 10% del excedente del período. La falta de utilización de este fondo por dos (2) años consecutivos, ocasionará que el mismo sea transferido en su totalidad al Instituto Panameño Autónomo Cooperativo (IPACOOP), para ser utilizado en fines educativos.
3.21 Fondo de IPACOOP
Fue creado mediante Ley del IPACOOP para cubrir gastos de servicios, asesorías, auditorías y otros gastos de dicha institución. Se incrementa al final del período aplicando el 5% del excedente del período. El monto por pagar al IPACOOP puede ser pagado de contado o en nueve partidas no menores a la tercera parte del monto total, en cuyo caso los pagos deberán hacerse a más tardar en las siguientes fechas: el primero al tercer (3) mes después del cierre del ejercicio social; el segundo al sexto (6) mes y el tercero al noveno (9) mes.
3.22 El fondo de integración
Será entregado por las Cooperativas de primer y segundo grado, a la Confederación de Cooperativa, para el fomento o funcionamiento, educación y asistencia técnica. La base es 0.5% del excedente del período, la cual debe ser entregado al Consejo Nacional de Cooperativas.
3.23 Activos fiduciarios
Los activos mantenidos en fideicomisos o en función de fiduciario no se consideran parte de la Cooperativa, y por consiguiente, tales activos y sus correspondientes ingresos no están incluidos en los presentes estados financieros consolidados. El ingreso por comisión, generado en el manejo de los fideicomisos es registrado según el método de devengado.
3.24 Reclasificaciones
Algunos saldos de cuentas del año anterior han sido reclasificaciones para ser consistentes con la presentación del año actual.
4. Administración de riesgos financieros 4.1 Administración de capital
La Cooperativa administra su capital para asegurar: (1) la liquidez y su nivel de solvencia patrimonial; (2) la continuación como negocio en marcha mientras maximizan los retornos a los accionistas a través de la optimización del balance de deuda y capital; y (3) mantener un capital base lo suficientemente fuerte para soportar el desempeño de su negocio. La estrategía general de la Cooperativa se mantiene sin cambios en relación al año anterior.
- 20 - 4.2 Categorías de instrumentos financieros
2015 2014
Activos financieros
Efectivo y equivalentes de efectivo 77,273,530 69,588,013
Préstamos 227,234,874 214,096,578
Activos financieros disponibles para la venta 15,731,279 15,193,956
Otros activos financieros 841,429 994,245
Pasivos financieros
Al costo amortizado 303,229,498 284,153,585
4.3 Objetivos de la administración de riesgos financieros
Las actividades de la Cooperativa son expuestas a una variedad de riesgos financieros y esas actividades incluyen el análisis, la evaluación, la aceptación y la administración de un cierto grado de riesgo. Tomar riesgos es básico en el negocio financiero, y los riesgos operacionales son consecuencias inevitables de estar en el negocio. El objetivo de la Cooperativa es, por consiguiente, lograr un balance apropiado entre el riesgo y el retorno para minimizar efectos adversos potenciales sobre la realización financiera de la
Cooperativa.
La gestión de administración de riesgos es realizada por el Departamento de Riesgos, bajo las políticas propuestas por la Comisión de Riesgos y aprobadas por la Junta Directiva. El Departamento de Riesgos identifica, evalúa, monitorea y administra los riesgos financieros relacionados con las operaciones de la Cooperativa por medio de reportes internos presentados a la Comisión de Riesgos y en donde se analizan las exposiciones de riesgos en base al grado y magnitud de los mismos.
4.4 Administración del riesgo de mercado
Es el riesgo de que el valor de un activo financiero se reduzca por causa de cambios en las tasas de interés, en las tasas de cambio monetario, en los precios accionarios, y otras variables financieras, así como la reacción de los participantes de los mercados a eventos políticos y económicos.
Los riesgos de mercado surgen por posiciones abiertas en moneda, tasas de interés, o acciones, los cuales están expuestos a movimientos de mercados generales y específicos y a cambios en el nivel de volatilidad de las tasas o precios de mercado, tales como las tasas de interés, margen de crédito, las tasas de cambio de moneda y los precios de las acciones. La Cooperativa identifica la exposición a los riesgos de mercado, ya sea como cartera negociable o no negociable.
Actualmente, la Cooperativa mide su riesgo de mercado de tesorería utilizando factores internos y de acuerdo a la política de inversión interna, considerando que la misma sea debidamente aprobada por la Asamblea de Delegados y ejecutada por la Junta Directiva, quienes determinan los factores de riesgos de acuerdo a las posiciones de la Cooperativa dentro del mercado. También se realizan informes a la Junta Directiva sobre las inversiones, permitiendo así una mejor toma de decisiones sobre las mismas.
El riesgo de mercado al que está expuesto la Cooperativa, está relacionado principalmente con el riesgo de la tasa de interés. Las actividades de la Cooperativa están limitadas al otorgamiento de crédito a sus asociados.
- 21 - 4.5 Administración del riesgo de tasa de interés
Es el riesgo asociado con una disminución en los flujos futuros de efectivo y el valor de un instrumento financiero debido a variaciones en las tasas de interés del mercado.
El riesgo de la tasa de interés del valor razonable es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe por los cambios en la tasa de interés del mercado. La Cooperativa está expuesto a los efectos de fluctuación en los niveles en general de la tasa de interés del mercado tanto para su valor razonable como para el riesgo del flujo de efectivo. Los márgenes de interés pueden aumentar como resultado de esos cambios, pero puede reducir las pérdidas en el evento de que ocurran movimientos inesperados. La Junta Directiva establece límites en el nivel de disparidad de la tasa de interés que pueden ser asumidas, la cual es monitoreada periódicamente.
Las exposiciones a las tasas de intereses en los activos financieros y pasivos financieros son detallados en la sección de administración del riesgo de liquidez de esta nota.
4.6 Administración del riesgo de crédito
El riesgo de crédito se refiere al riesgo que una contraparte provocará una pérdida financiera al incumplir en la liquidación de una obligación contractual. La exposición al crédito se da principalmente durante las actividades de préstamos que conducen al otorgamiento de préstamos y otras cuentas en la cartera de activos de la Cooperativa. La Administración y control del riesgo de crédito es una tarea conjunta entre el Departamento de Riesgos y la Gerencia de Crédito y reportado a la Junta Directiva a través, de la Comisión de Riesgos y Comité de Crédito, respectivamente.
4.6.1 Medición del riesgo de crédito Préstamos
En la medición del riesgo de crédito de préstamos a los asociados y clientes, la Cooperativa contempla tres componentes (i) el incumplimiento de las obligaciones por parte del deudor o contraparte. Este
incumplimiento suele presentarse debido al retroceso de la solvencia del deudor o contraparte e indicados con problemas de liquidez; por pérdida continuada, desmejora en la fuente de pago, aumento en el tipo de interés o ausencia de voluntad de pago. (ii) la exposición actual a la contraparte y su probable desarrollo futuro en la que la Cooperativa deriva la “exposición por incumplimiento” y (iii) la probabilidad de la tasa de recuperación sobre las obligaciones en incumplimiento. Estos indicadores son contemplados dentro de los procesos de control del riesgo de crédito de la Cooperativa e integrados en su Administración operacional rutinaria.
Las mediciones operacionales se pueden contrastar con el deterioro de las prestaciones requeridas conforme a la NIC 39, que son basadas en las pérdidas incurridas a la fecha del estado consolidado de situación financiera (el “modelo de la pérdida incurrida”).
Políticas de control de límite de riesgo y mitigación
El riesgo de crédito de la Cooperativa se controla a través de políticas y procedimientos internos establecidos para el otorgamiento de los préstamos, los cuales están alineados con el reglamento de crédito. Dentro del proceso de otorgamiento de crédito, se procede con un análisis exhaustivo del perfil de los deudores o contrapartes, basados en la capacidad de pago, historial de crédito y referencias de los mismos. En este sentido, se toma en consideración todos los factores que influyen, permitiendo así el nivel de conocimiento necesario para la toma de decisiones.
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Las políticas de crédito son todos aquellos lineamientos técnicos que se utilizan dentro de la Cooperativa para la concesión de préstamos y facilidades de pago a los deudores o contrapartes. Las mismas determinan la selección del crédito tomando en consideración los principales factores para su evaluación, como lo son:
• El carácter o reputación del solicitante basado en sus referencias de crédito;
• La capacidad de pago o nivel de liquidez para reembolsar el crédito solicitado;
• Los colaterales o garantías que respaldarán el crédito en caso que el deudor incumpla con los pagos acordados;
• Las condiciones negociables y económicas entre las partes contractuales.
Todas las políticas de crédito y sus modificaciones son propuestas por el Comité de Crédito y la Gerencia de Crédito; posteriormente son revisadas y evaluadas para su final aprobación por parte de la Junta de
Directores.
La exposición al riesgo de crédito de la Cooperativa es monitoreada tomando en cuenta el comportamiento de pago de los deudores. Como parte del seguimiento al riesgo de crédito de la Cooperativa, cuyo objetivo fundamental es conservar una cartera de préstamos lo más sana posible, se constituyen procesos para que no se eleven los niveles de morosidad, determinando así los créditos que se encuentran en condiciones normales, especiales o en recuperación.
La exposición al riesgo de crédito es administrado también a través del análisis periódico de la capacidad de los prestatarios y los prestatarios potenciales para satisfacer las obligaciones de repago de los intereses y capital y cambiando estos límites de préstamos donde sean apropiados.
Algunas otras medidas de control y mitigación específicas se describen a continuación.
Garantías
La Cooperativa emplea una gama de políticas y prácticas para mitigar el riesgo de crédito.
La Cooperativa aplica directrices en la aceptabilidad de determinadas clases de garantías o de mitigación de los riesgos de créditos. Los principales tipos de garantía de préstamos son los siguientes:
• Colaterales financieros (depósitos a plazo, depósitos disponibles, capital especial, capital externo);
• Hipotecas de bienes muebles e inmuebles.
Los préstamos a largo plazo son generalmente garantizados; las facilidades de crédito rotatorios
individuales (por ejemplo, las tarjetas de crédito) generalmente no son garantizados. Además, con el fin de minimizar la pérdida de crédito, la Cooperativa gestionará garantías adicionales de la contraparte tan pronto como se observe indicadores del deterioro pertinentes de los préstamos.
Políticas de deterioro y reserva
La reserva para posibles préstamos incobrables es analizada en base a la potencialidad de cobro de la cartera de préstamos, tomando en consideración las garantías reales existentes, de manera que se pueda identificar a juicio de la Administración de la Cooperativa, si es suficiente para cubrir las pérdidas evidentes a la fecha del estado consolidado de situación financiera. La Administración lleva a cabo revisiones periódicas y análisis de la cartera de préstamos para determinar si hay que realizar los ajustes correspondientes, según sea necesario y siguiendo sus propios criterios.
