Seminario – Taller Internacional
Montevideo, Uruguay, 25 al 27 de abril de 2012
Modelos Avanzados
de
Riesgo
de
Crédito:
Análisis de Correlaciones y
Stress Testing
contenido temático
MÓDULO I – NUEVAS IDEAS EN RIESGO DE CRÉDITO: PÉRDIDA ESPERADA, PÉRDIDA INESPERADA, CORRELACIONES Y CONCENTRACIÓN
Contenido
•
¿Cuáles son las ventajas de las metodologías de Basilea en riesgo de crédito?•
¿Cómo obtenemos los parámetros de frecuencia (PD) y de severidad (LGD)?•
Cálculo de pérdida esperada y problemas más usuales en la medición de la pérdida inesperada.•
¿Por qué es necesario tomar correlaciones en riesgo de crédito?•
Correlaciones hacia adentro y hacia afuera (con otros sectoreseconómicos).
MÓDULO II – IDEAS FUNDAMENTALES DETRÁS DE LOS MODELOS DE SCORING
Contenido
•
Modelos de scoring como clasificación de grupos.•
Diferencias entre scoring para personas y para empresas.•
Ejemplos con análisis discriminante y regresión logística.•
Modelos comerciales exitosos: KMV, Altman y otros.•
Ejemplos basados en volatilidad de ingresos y distancia al default.•
Modelos de crédito basados en teoría de opciones.•
Modelos aplicables a banca pública.Aplicación 1: Asignación de calificaciones a empresas en base al concepto de distancia al default.
Aplicación 2: ¿Cómo obtenemos PDs (probabilidades de default) cuando aún no ha habido incumplimientos? Ejemplos en créditos a empresas públicas (municipios).
MÓDULO III – PRIMEROS ANÁLISIS DE ESTRÉS: POR REGIÓN Y POR SECTOR
Contenido
•
Segmentación de la cartera por región geográfica y por sector económico.•
Análisis de estrés tanto en PDs como en LGDs.•
Cálculo de VAR con correlaciones por medio de fórmulas de Basilea.Aplicación: Cálculo del VAR en un portafolio modelo, incluyendo pérdida esperada e inesperada, en condiciones normales y de estrés. MÓDULO IV – CÁLCULO DE PÉRDIDAS
INCORPORANDO CORRELACIONES SECTORIALES Contenido
•
Cálculo del VAR con simulación tomando en cuenta correlacio-nes sectoriales.Aplicación: Cálculo del VAR de crédito en un portafolio sin diversificación y en un portafolio diversificado. ¿Cómo medimos la ganancia por diversificación?
MÓDULO V – MODELOS AVANZADOS DE SIMULACIÓN QUE INCORPORAN RIESGO SISTÉMICO O DE CONTAGIO
•
Concepto de simulación de Monte Carlo y su aplicación enriesgo de crédito.
•
Ejemplo de cálculo del VAR crediticio por simulación de Monte Carlo.•
Modelos con riesgo sistémico bajo, moderado y alto.•
Otros modelos de simulación aplicables con montos aleatorios tales como tarjetas y líneas de crédito.enfoque metodológico
El Seminario – Taller se desarrollará en cinco partes que están interrelacionadas entre sí, en las cuales se promoverá el análisis y discusión de los distintos temas que serán abordados. La orienta-ción metodológica del seminario es eminentemente práctica, enfatizando en aplicaciones y soluciones prácticas. Para ello, se recurrirá a grupos de trabajo y análisis de casos que serán organiza-dos bajo la orientación y conducción del expositor, con la finalidad que los participantes apliquen los instrumentos y metodologías, así como puedan discutir e intercambiar experiencias.
Los ejemplos y aplicaciones se realizarán en Excel y en el programa @RISK por parte del instructor para lograr una mejor comprensión de los participantes.
Será necesario que los participantes traigan una computadora portátil Lap – Top
para desarrollar los ejercicios.
participantes
Representantes de bancos de desarrollo, bancos comerciales, bancos centrales, superintendencias de bancos, fondos de garantía de depósito y otros intermediarios financieros, así como consulto-res y profesionales inteconsulto-resados en conocer metodologías de vanguardia utilizadas en el cálculo de posibles pérdidas en portafo-lios de crédito, que provengan de instituciones financieras y bancarias, y de otras organizaciones públicas y privadas de América Latina y el Caribe. De preferencia, las áreas de responsabilidad serían las siguientes:
•
Vicepresidentes o gerentes del área de riesgo y control interno de instituciones financieras.•
Analistas de riesgo bancario, responsables de medir, reportar y gestionar el riesgo de crédito.•
Vicepresidentes o gerentes del área de planificación estratégica financiera y análisis de instituciones financieras.•
Vicepresidentes o gerentes de créditos.•
Auditores internos.EL CURSO NO REQUIERE EXPERIENCIA ESTADÍSTICA PREVIA.
Participantes en Seminario - Taller de Modelos Avanzados de Riesgo de Crédito: Análisis de Correlaciones y Stress Testing, realizado en Buenos Aires – Argentina, octubre de 2010.
• Formar especialistas en riesgos para comprender los
principales modelos necesarios en la moderna gestión de riesgo de crédito, incluyendo análisis de estrés. Los participantes ejercitarán y reforzarán los conocimientos adquiridos mediante ejemplos y aplicaciones en cada módulo.
• Se hará una explicación paso a paso de las metodologías
más avanzadas utilizadas actualmente en riesgo de crédito, incluyendo simulación de Monte Carlo.
• Al final del seminario los participantes estarán en
condiciones de implementar de forma práctica e inmediata los modelos aprendidos.
instructor
Lic. ENRIQUE NAVARRETE PEDRAZA (Economista y Matemático)
Matemático y economista mexicano, estudió en el Massachusetts Institute of Technology (Cambridge, MA), donde obtuvo el Bachelor of Science in Mathematics y Bachelor of Science in Economics, así como tiene un Master en Economía en la University of Chicago. Catedrático invitado por la Escuela Politécnica Nacional (EPN) de Ecuador, en las Maestrías de Estadística e Investigación de Operacio-nes y por la FLACSO en la Maestría de Economía. Colabora actualmente con la Universidad Pontificia Bolivariana y la Universi-dad Iberoamericana de México (UIA), impartiendo cátedra en el Diplomado en Administración de Riesgos Financieros en Colombia, Ecuador, Perú y República Dominicana.
Consultor de derivados, riesgos financieros, y modelos de optimiza-ción y simulaoptimiza-ción, ha diseñado el sistema modular para la medioptimiza-ción y gestión de riesgos denominado POWER RISK®: Riesgos de Mercado y Liquidez, Tipo de Cambio, Crédito (Scoring, Calificaciones Internas-IRB), Operativo, Cuadro Integral de Mandos, Tesorería, Divisas y Prevención de Crisis, Ratings de Crédito y Optimización. Es Gerente General de Scalar Consulting S.A., de Ecuador, empresa dedicada a la consultoría, capacitación y desarrollo de software en materia de riesgos de mercado, liquidez, crédito y operacional.
Instalaciones del Edificio 19 de Junio, sede del Banco de la República Oriental del Uruguay (BROU)
LAS VACANTES SON LIMITADAS. INSCRÍBASE PRONTO
lugar, fecha y horario
El Seminario - Taller se llevará a cabo en la ciudad de Montevideo, Uruguay, del miércoles 25 al viernes 27 de abril de 2012. Las sesiones de trabajo se desarrollarán en el horario de 9:00 a 17:30 horas, en el Salón de Actos, Piso 3 de las instalaciones del Banco de la República Oriental del Uruguay (BROU), Edificio 19 de Junio. El ingreso al edificio deberá realizarse por Magallanes 1373, entre Guayabo y 18 de Julio, mesa telefónica: 1896 ó 916-0071 (pedir con el salón de Actos).
inversión
Los derechos de inscripción para el Seminario - Taller, que considera los costos de matrícula, materiales didácticos, certificado, almuerzos, refrigerios y demás facilidades del entrenamiento, son los siguientes:
•
US$750 por participante (institución uruguaya)•
US$900 por participante (institución extranjera miembro de ALIDE)•
US$1,000 por participante (institución extranjera no miembro de ALIDE)El importe de la inscripción podrá ser abonado según las opciones siguientes:
•
Cheque o giro bancario a nombre de ALIDE, girado sobre una plaza de U.S.A. (Miami o Nueva York).•
Transferencia bancaria a la cuenta corriente de ALIDE N° 201-03-000874700-9 del Banco de Crédito del Perú (Agencia de Miami). Dirección: 121 Alhambra Plaza, Suite 1200, Coral Gables, Florida 33134, U.S.A., Tel. (305) 448-0971, Fax: (305) 448-0981. ABA: 067015355. SWIFT: BCPLUS33.•
En efectivo, al momento del registro de participantes en la sede del Seminario – Taller.Los gastos que ocasione la participación de representantes no residentes en la ciudad de Montevideo, tales como pasajes aéreos y manutención durante el Seminario – Taller, deberá ser asumido por las instituciones patrocinadoras y/o por los propios interesados.
alojamiento
ALIDE ha negociado tarifas preferenciales para hospedarse en el Hotel Four Points by Sheraton Montevideo. Para beneficiar-se de dichas tarifas, las rebeneficiar-servaciones deben beneficiar-ser canalizadas por intermedio de ALIDE, indicando sus datos de llegada y salida de Montevideo, así como el número de su tarjeta de crédito y fecha de vencimiento (consignar dicha información en la ficha de inscripción).
HOTEL FOUR POINTS BY SHERATON MONTEVIDEO Dirección: Ejido 1275, Montevideo
Tel.: (598-2) 901-7000 - Fax: (598-2) 903-2247 www.fourpoints.com/montevideo
Tarifas: Habitación Traditional simple US$125.00 Habitación Traditional doble US$135.00
Observaciones: Las tarifas están exentas del pago de IVA para no residentes en Uruguay, presentando su documentación al momento del Check In. Incluyen desayuno buffet en el Restaurante El Arte y El Ejido. El check-in es a las 15:00 horas y el check-out a las 12:00 horas.
material de estudio
Los participantes recibirán una carpeta con los materiales didácticos, estudios de casos, formularios y lecturas seleccionadas, así como un CD ROM conteniendo los materiales didácticos que serán distribuidos en el seminario.
certificación internacional
ALIDE otorgará Certificación Internacional a los participantes que cumplan con: (a) 90% de asistencia puntual a las sesiones y (b) participen activamente en el Seminario – Taller.
informes e inscripciones
Para las inscripciones y confirmaciones de participación en el Seminario - Taller, los interesados deben llenar la ficha de inscripción que se adjunta y remitirla, a más tardar el miércoles 18 de abril de 2012, a:
ASOCIACIÓN LATINOAMERICANA DE INSTITUCIONES FINANCIERAS PARA EL DESARROLLO (ALIDE)
Programa de Capacitación y Cooperación - Paseo de la República 3211, San Isidro Lima – Perú Teléfono: (511) 442-2400 Ext. 224 / 208 / 225 - Fax: (511) 442-8105
WebSite: www.alide.org.pe
Atención: Econ. Jorge Montesinos Llerena - Jefe del Programa de Capacitación y Cooperación E-mail: [email protected]
NOMBRES Y APELLIDOS DEL PARTICIPANTE: INSTITUCIÓN:
DIRECCIÓN:
TELÉFONO: FAX: E-MAIL:
CARGO: FUNCIONES A SU CARGO:
FECHA LÍNEA AÉREA VUELO Nº HORA
LLEGADA SALIDA TIPO DE HABITACIÓN: Traditional Simple Traditional Doble TARJETA DE CRÉDITO: VISA MASTERCARD DINERS CLUB AMEX NÚMERO DE TARJETA: FECHA DE VENCIMIENTO: TIPO DE CUOTA:
Remitir antes del miércoles miércoles 18 de abril de 2012 a: Secretaría General de ALIDE. Dirección: Paseo de la República 3211, Lima 27, Perú, Teléfono: (511) 442-2400,
Fax: (511) 442-8105. Atención: Econ. Jorge Montesinos, Jefe del Programa de Capacitación y Cooperación, E-mail: [email protected]
FORMA DE PAGO:
Información General y Datos personales
Datos de llegada y salida de Montevideo
(poner un "x" donde corresponda)
Cuota de Inscripción
SUPERVISOR INMEDIATO PARTICIPANTE
US$750 por participante
(institución uruguaya)
US$900 por participante (institución
extranjera miembro de ALIDE)
US$1,000 por participante (institución
extranjera no miembro de ALIDE)
Cheque o giro bancario a nombre de ALIDE, girado sobre una plaza de U.S.A.
(Miami o Nueva York).
Transferencia bancaria a la cuenta corriente de ALIDE N° 201-03-000874700-9
del Banco de Crédito del Perú (Agencia de Miami). Dirección: 121 Alhambra
Plaza, Suite 1200, Coral Gables, Florida 33134, U.S.A., Tel. (305) 448-0971,
Fax: (305) 448-0981. ABA: 067015355. SWIFT: BCPLUS33.
En efectivo, al momento del registro de participantes en la sede del Seminario - Taller.
Seminario - Taller Internacional
Montevideo, Uruguay, 25 al 27 de abril de 2012
