Presentación Corporativa
Clientes
166.000
Población atendida
17,7 millones
8
Plantas de
embotellado
31
Centros de
distribución
55
AÑOS
de exitosa trayectoria
como embotellador
de Coca-Cola
1
%
de las ventas
a nivel
mundial
COCA-COLA EMBONOR S.A.
En los últimos 5 años
la empresa ha crecido
en volumen a una tasa
Serie A
Acciones con derecho a elegir 6
directores titulares de la
sociedad con sus respectivos
suplentes.
Serie B
Acciones con derecho a elegir un
director y su respectivo suplente.
Derecho a recibir dividendos
aumentados en un 5% respecto
a los recibidos por la Serie A.
Principales accionistas Serie A y B
Propiedad
4
Al cierre de Septiembre 2017 83.52% Serie A 20.46% Serie BDividendos
Dividendos pagados (MMCh$)
2013
2014
2015
2016
2017
Dividend Yield
%
4,3%
5,0%
4,4%
4,2%
4,1%
Dividendo/EBITDA
(1)%
42,0%
35,2%
30,3%
29,1%
29,1%
Dividendos
(2)MMUS$
54
42
31
38
47
Fuente: La Compañía(1) EBITDA correspondiente al año anterior.
(2) Cifras al tipo de cambio de cierre de cada año., excepto 2017 T/C $637,93
28.455
25.460
21.965
25.460
29.953
2013
2014
2015
2016
2017
57%
43%
47%
53%
50%
50%
Nuestras Franquicias
6
Operaciones por País a septiembre 2017 (Últimos 12 meses)
Cifras en dólares al tipo de cambio de cierre de septiembre 2017, $637,93
Volumen
Ingresos
EBITDA
Franquicia
Año de
origen
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Arica
1962
Iquique
(1)1988
Viña del Mar
1985
Talca
1983
Concepción
1983
Temuco
(2)1983
Bolivia
1995
Embonor ha renovado de manera ininterrumpida sus contratos de licencias con TCCC
desde sus inicios.
(1) Originalmente zona de extensión de Arica con contrato a partir de la construcción de la planta. (2) Franquicia de Puerto Montt se anexó a Franquicia de Temuco a partir de 1 de enero de 2009. .
2
Operación chilena
✓
37% de las ventas del Sistema Coca
–
Cola en Chile
✓
4 Plantas de embotellado
✓
Accionistas
de Vital Aguas, Vital Jugos, CMF, Envases Central
(Latas) & Coca Cola del Valle S.A.
60 mil clientes
7,3 millones
de habitantes de la franquicia
415 botellas 8oz
per cápita anuales
126,5 MM CU
Volumen de Ventas
9
112,9
119,5
124,3
122,3 122,9
126,5
2011
2012
2013
2014
2015
2016
65,4%
66,2%
65,2%
64,0%
63,7%
63,3%
35,2%
33,4%
36,4%
36,7%
35,8%
34,1%
24,6%
27,3%
29,0%
28,9%
30,9%
31,8%
2011
2012
2013
2014
2015
2016
SSD's
Aguas
NCBs
Operación chilena
CAC: 2,3%
Volumen de Ventas
(Millones CU)
Evolución market share por categoría
(%)
Fuente: La Compañía, AC Nielsen
Volumen de Ventas 2016 por Categoría
(%)
Operación chilena
EBITDA (CLP millones; % ventas)
Fuente: La Compañía
Cifras al cierre del 2016
Estadísticas de Empaques y Sabores referidas a categoría de bebidas gaseosas (SSD) Fuente: La Compañía
Empaques
Canal de ventas
Sabores
Chile: Ventas de Embonor
Supermercados
23,7%
Vidrio
9,9%
Plástico No
Retornable
42,3%
Dispenser
2,9%
Latas y
Otros
3,1%
Restaurantes
5,9%
Tradicional
51,5%
Otros y
Mayoristas
18,9%
Coca-Cola
52,6%
Fanta
14,1%
Sprite
17,3%
Cola Light
y Zero
11,7%
Otros
4,3%
Plástico
Retornable
41,8%
12
Bolivia
3
22 años
de operación
97% de las ventas
del Sistema Coca – Cola
4 Plantas de embotellado:
La Paz, Cochabamba, Santa Cruz y Tarija
Operación boliviana
106 mil clientes
10,4 millones
de habitantes de la franquicia
335 botellas 8oz
per cápita anuales
145,2 MM CU
Volumen de Ventas
14
100,4
109,4
118,6
129,1
135,2
145,2
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Operación boliviana
CAC: 7,7%
Volumen de Ventas
(Millones CU)
Evolución market share por categoría
(%)
Volumen de Ventas 2016 por Categoría
(%)
Operación boliviana
Ventas (CLP millones)
EBITDA (CLP millones; % ventas)
Cifras al cierre del 2016
Estadísticas de Sabores y Empaques referidas a categoría de bebidas gaseosas (SSD) Fuente: La Compañía
Bolivia: Ventas de Embol
Empaques
Canal de ventas
Sabores
Vidrio
13,1%
Plástico No
Retornable
66,2%
Dispenser
0,8%
Plástico
Retornable
19,9%
Supermercados
2,8%
Comer y
Beber
12,7%
Tradicional
42,8%
Mayoristas
26,3%
Otros
15,4%
Coca-Cola
60,5%
Fanta
17,5%
Sprite
10,9%
Cola Light
y Zero
1,6%
Otros
9,5%
4
Antecedentes
Financieros
44%
56%
55%
45%
30%
70%
40%
60%
Resultados consolidados 3Q 2017
Volumen
Ingreso Neto
Resultado Operacional
EBITDA
Ingreso
Resultado
Neto
Operacional
UC MM
US$ MM
US$ MM
US$ MM
%
Chile
27,9
109
5
12
11,4%
Bolivia
35,1
90
13
19
21,0%
Total
63,0
199
18
31
15,7%
Var A/A
-1,7%
0,3%
-18,7%
-6,7%
3° Trimestre 2017
Volumen
EBITDA
Margen
EBITDA
EBITDA = Resultado operacional + Depreciación
48%
52%
58%
42%
46%
54%
50%
50%
Resultados consolidados a Sept. 2017
Volumen
Ingreso Neto
Resultado Operacional
EBITDA
20
Ingreso
Resultado
Neto
Operacional
UC MM
US$ MM
US$ MM
US$ MM
%
Chile
90,8
355
30
51
14,4%
Bolivia
100,4
258
35
52
20,0%
Total
191,2
613
66
103
16,8%
Var A/A
-1,4%
0,4%
-12,1%
-5,1%
Acumulado a Septiembre 2017
Volumen
EBITDA
Margen
EBITDA
EBITDA = Resultado operacional + Depreciación
Resultados consolidados a Sept. 2017
(*) Otros Ingresos por función + Costos de distribución + Gastos de administración + Otras ganancias y pérdidas EBITDA = Resultado operacional + Depreciación.
En millones de Ch$, IFRS
Var (%)
Volumen (Millones de UC)
191,2
193,9
(1,4%)
Ingresos Ordinarios
391.065
389.471
0,4%
Costos de Venta
(229.974)
(219.747)
(4,7%)
Gasto de Administración y Ventas(*)
(119.230)
(122.074)
2,3%
Resultado Operacional
41.861
47.650
(12,1%)
Costos financieros netos
(7.552)
(8.878)
14,9%
Ganancias de asociadas
1.247
1.541
(19,1%)
Diferencias de cambio
120
3.184
(96,2%)
Resultado por unidad de reajuste
(931)
(1.934)
51,9%
Resultado No Operacional
(7.116)
(6.087)
(16,9%)
Utilidad antes de impuestos
34.745
41.564
(16,4%)
Impuesto a las Ganancias
(9.992)
(11.582)
13,7%
Ganancias
24.753
29.982
(17,4%)
EBITDA
65.519
69.039
(5,1%)
Margen EBITDA (%)
16,8%
17,7%
EBITDA Acumulado Últimos 12 meses (CLP millones)
Evolución EBITDA
22
9,57
9,94
8,99
9,81
2014
2015
2016
2017 LTM
1,81
1,52
1,30
1,72
2014
2015
2016
2017 LTM
Deuda financiera neta
1
/EBITDA (veces)
Deuda financiera neta
1
/Patrimonio (veces)
EBITDA/Gastos financieros netos (veces)
(1) Otros pasivos financieros corrientes + otros pasivos financieros no corrientes – efectivo y efectivo equivalente– otros activos financieros corrientes.
Nota: LTM= Últimos 12 meses.
