UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
DIRECCIÓN GENERAL DE POSGRADOS
MAESTRÍA EN AUDITORIA Y FINANZAS
TRABAJO DE GRADO
ELEMENTOS TÉCNICOS A CONSIDERAR EN LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DE LA FUNDACIÓN MUSEOS DE LA CIUDAD DE QUITO
Trabajo de Grado presentado como requisito parcial para optar al Grado de Magister en Auditoria y Finanzas
Autora
Paulina Teresa Montaño Parra Director
Msc. Lucy Vega M.
CERTIFICACIÓN DEL ESTUDIANTE DE AUTORÍA DEL TRABAJO
Yo, Paulina Teresa Montaño Parra, declaro bajo juramento que el trabajo aquí descrito es de mi autoría, que no ha sido presentado para ningún grado o calificación profesional.
Además; y, que de acuerdo a la Ley de propiedad intelectual, el presente Trabajo de Investigación pertenecen todos los derechos a la Universidad Tecnológica Equinoccial, por su Reglamento y por la normatividad institucional vigente.
___________________________________ PAULINA TERESA MONTAÑO PARRA
INFORME DE APROBACIÓN DEL DIRECTOR DEL TRABAJO DE
GRADO
APROBACIÓN DEL DIRECTOR
En mi calidad de Director del Trabajo de Grado presentado por la Señora Paulina Teresa Montaño Parra, previo a la obtención del Grado de Magister en Auditoría y Finanzas, considero que dicho Trabajo reúne los requisitos y disposiciones emitidas por la Universidad Tecnológica Equinoccial por medio de la Dirección General de Posgrado para ser sometido a la evaluación por parte del Tribunal examinador que se designe.
En la ciudad de Quito, a los 23 días del mes de Julio del 2015.
__________________________________
DEDICATORIA
A mi hija Emily, quien me esperaba con los brazos abiertos y una expresión de alegría en su carita a mi regreso de las actividades que demandaban la consecución de este objetivo.
A mi hijo Julián, quien desde mi vientre y parte de su crecimiento me acompaño en cada proceso vivido en la consecución de este anhelo profesional.
A mi esposo Germán, por su paciencia, amor y apoyo incondicional en cada paso y obstáculo de mi camino.
AGRADECIMIENTO
Un infinito y especial agradecimiento a Dios quien me ha concedido la vida, la salud y la capacidad intelectual necesaria para conseguir un objetivo más de crecimiento personal y profesional en el sendero de mi vida.
ÍNDICE GENERAL
CERTIFICACIÓN DEL ESTUDIANTE DE AUTORÍA DEL TRABAJO ... ii
INFORME DE APROBACIÓN DEL DIRECTOR DEL TRABAJO DE GRADO ... iii
DEDICATORIA ... iv
AGRADECIMIENTO ... v
ÍNDICE GENERAL ... vi
ÍNDICE DE TABLAS ... viii
ÍNDICE DE FIGURAS ... ix
RESUMEN ... x
ABSTRACT ... xi
CAPITULO I ... 1
1. INTRODUCCIÓN ... 1
1.1. Planteamiento del problema ... 1
1.2. Formulación del problema ... 1
1.3. Objetivos ... 2
1.3.1. Objetivo general. ... 2
1.3.2. Objetivos específicos. ... 2
1.3.3. Hipótesis ... 2
1.4. Justificación ... 2
1.5. Alcance ... 4
1.6. Variables ... 4
CAPÍTULO II ... 5
2. MARCO TEORICO ... 5
2.1. Antecedentes de la investigación ... 5
2.2. Administración financiera ... 7
2.3. Análisis Vertical ... 8
2.4. Análisis Horizontal ... 9
2.5. Indicadores Financieros ... 10
2.5.1. Clasificación de los indicadores financieros. ... 10
2.6. Gestión financiera... 14
2.6.1. Gestión de los recursos financieros. ... 15
2.6.2. Disposiciones y reglamentos financieros. ... 15
2.6.3. Balance de la situación financiera. ... 18
2.6.4. Planificación Financiera. ... 18
2.6.5. Activos Tangibles. ... 20
2.6.6. Revalorización de los activos reales ... 20
2.6.9. Administración de inventarios. ... 23
2.6.10. Gestión de pasivos corrientes. ... 23
2.6.11. Análisis financiero. ... 24
CAPITULO III ... 25
3. MARCO METODOLOGICO ... 25
3.1. Diseño de la investigación. ... 25
3.1.1. Tipo de Investigación. ... 25
3.1.2. Niveles de Investigación... 25
3.2. Métodos de la investigación. ... 26
3.2.1. Población y Muestra. ... 26
3.2.2. Materiales e Instrumentos... 26
3.2.3. Presupuesto estimado. ... 26
3.2.4. Procedimiento. ... 27
CAPÍTULO IV ... 28
4. RESULTADOS (DIAGNÓSTICO FINANCIERO DE LA FUNDACIÓN MUSEOS DE LA CIUDAD DE QUITO) ... 28
4.1. Estados Financieros ... 28
4.2. Análisis Razones Financieras. ... 34
4.2.1. Razones de Liquidez. ... 34
4.2.2. Razones de Actividad o eficiencia. ... 37
4.2.3. Razones de endeudamiento. ... 39
4.2.4. Razones de Rentabilidad. ... 42
4.3. Análisis de los Estados Financieros ... 44
4.3.1. Análisis Vertical. ... 44
4.3.2. Análisis Horizontal. ... 53
4.4. Discusión ... 62
4.5. Propuesta ... 64
4.5.1. Estrategia de liquidez. ... 64
4.5.2. Estrategia de Actividad... 67
CAPÍTULO V ... 69
5. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ... 69
5.1. Conclusiones ... 69
5.2. Recomendaciones ... 70
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1 Razones de Liquidez ... 11
Tabla 2 Razones de Actividad ... 12
Tabla 3 Razones de Apalancamiento o Endeudamiento ... 13
Tabla 4 Razones de Rentabilidad ... 14
Tabla 5 Balance de Situación Financiera de los años 2012, 2013, 2014 de la Fundación Museos de la Ciudad de Quito. ... 29
Tabla 6 Estado de Pérdidas y Ganancias de los años 2012, 2013, 2014 de la Fundación Museos de la Ciudad de Quito. ... 33
Tabla 7 Indicadores de liquidez o solvencia de la Fundación Museos De La Ciudad de Quito. ... 34
Tabla 8 Indicadores de actividad o eficiencia de la Fundación Museos de la Ciudad de Quito. ... 37
Tabla 9 Indicadores de endeudamiento o de cobertura de la Fundación Museos de la Ciudad de Quito. ... 40
Tabla 10Indicadores de Rendimiento de la Fundación Museos de la Ciudad de Quito. ... 42
Tabla 11 Análisis vertical del estado de situación financiera de la Fundación Museos de la Ciudad de Quito ... 45
Tabla 12 Análisis Vertical del estado de pérdidas y ganancias de la Fundación Museos de la Ciudad de Quito. ... 50
Tabla 13 Análisis Horizontal del Estado de Situación Financiera la Fundación Museos de la Ciudad de Quito. ... 54
Tabla 14 Análisis horizontal del estado de Pérdidas y Ganancias de la Fundación Museos de la Ciudad de Quito. ... 60
Tabla 15 Matriz de estrategias de liquidez ... 65
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1. Áreas de la Administración Financiera ... 8
Figura 2. Indicadores Financieros ... 10
Figura 3. Indicador del capital del trabajo ... 35
Figura 4. Indicadores de liquidez, prueba ácida y disponibilidad inmediata ... 35
Figura 5. Indicadores de rotación inventarios, activos fijos y de activos totales ... 38
Figura 6. Indicadores de período promedio de cobro, de inventario. ... 39
Figura 8. Indicadores de endeudamiento ... 40
Figura 9. Indicadores de razón de protección al pasivo ... 41
Figura 10. Deudas con terceros ... 42
Figura 11. Indicadores del margen neto de utilidad y rendimiento sobre activos de utilidad .. 43
Figura 12. Indicadores del rendimiento sobre el patrimonio ... 44
Figura 13. Análisis Vertical del Activo ... 47
Figura 14. Análisis Vertical del Pasivo Corriente ... 48
Figura 15. Análisis Vertical del Pasivo y Patrimonio ... 49
Figura 16. Análisis Vertical del Costo de Ventas. ... 51
Figura 17. Análisis Vertical de resultado financiero y Transf. Netas. ... 52
Figura 18. Análisis Vertical de la Utilidad Neta Elaborado: Paulina Montaño ... 53
Figura 19. Análisis Horizontal del Activo Total ... 56
Figura 20. Análisis Horizontal del Activo Corriente ... 57
Figura 21. Análisis Horizontal del Activo No Corriente ... 57
Figura 22. Análisis Horizontal del Pasivo ... 58
Figura 23. Análisis Horizontal del Pasivo Corriente ... 58
Figura 24. Análisis Horizontal de Total Patrimonio Neto ... 59
Figura 25. Análisis Horizontal de Ventas y Costo de Ventas ... 61
Figura 26. Análisis Horizontal de Transferencias netas e Inversiones de desarrollo. ... 62
RESUMEN
La Fundación Museos de la Ciudad en una organización mixta sin fines de lucro de servicio público que por encargo del Municipio del Distrito Metropolitano de Quito gestiona museos y centros y proyectos culturales.
La falta de investigaciones financieras realizadas sobre estas entidades impide conocer la situación financiera de las mismas y esto crea la necesidad de definir o planear estrategias que permitan mejorar el manejo económico, administrativo y financiero de los recursos bajo su cargo de manera que alcancen la optimización y aprovechamiento de sus recursos.
La presente investigación propone estrategias que permitirán el mejoramiento continuo de la gestión financiera de la Fundación Museos de la Ciudad.
La investigación está basada en dos fases: la de revisión bibliográfica que establece el marco teórico y la aplicación de campo basada en los análisis de los Estados Financieros proporcionados por la Fundación Museo de la Ciudad Quito, estableciéndose resultados que permiten la elaboración de la propuesta a fin de mejorar la gestión de los recursos financieros que maneja la entidad.
En el primer capítulo se define el problema fundamento de la investigación, en el segundo capítulo se establecen los antecedentes investigativos basados en estudios específicos que permiten analizar el estado actual de la investigación a nivel de científicos expertos en el área económica financiera de los museos.
ABSTRACT
The Foundation Museums of the City is a mixed nonprofit organization of public service commissioned by the Metropolitan District of Quito manages museums and cultural centers and projects.
The lack of financial research on these entities impossible to know the financial situation of the same and this creates the need to define and plan strategies to improve the economic, administrative and financial management of the resources under their charge so as to achieve the optimization and use of its resources.
This research proposes strategies that will enable the continuous improvement of the financial management of the Foundation Museum of the City.
The research is based on two phases: literature review that sets the framework and implementation of field-based analyzes of financial statements provided by the Museum of Quito City Foundation, establishing results that allow the development of the proposal to improve the management of financial resources managed by the entity.
CAPITULO I
1.
INTRODUCCIÓN
1.1. Planteamiento del problema
El patrimonio cultural es uno de los principales activos que tiene el Ecuador, la diversidad de piezas artísticas y culturales denotan la riqueza que existe en los diferentes rincones del país, dada la importancia de estos bienes se presenta la necesidad de mejorar la administración y control de las organizaciones con y sin fines de lucro que lo custodian, en este caso: los museos.
Hasta la actualidad no se han determinado parámetros que permitan aplicar análisis financieros a los museos, que contribuyan a evaluar la gestión de sus recursos financieros, e indirectamente a mejorar su administración.
Es importante mencionar además que no existen herramientas que utilicen la aplicación de métodos técnicos encaminados a revalorizar las colecciones artísticas de los museos, de tal manera que las mismas obtengan su valor actual y real de acuerdo a sus características definidas en las fichas técnicas de cada obra, la mayoría de museos tratan a sus colecciones como un activo más dentro de su control lo que muchas veces confunde al revalorizar con depreciar un activo patrimonial.
El uso limitado y poco frecuente de herramientas financieras que permitan evaluar los procesos económicos financieros de la Fundación Museos de la Ciudad de Quito da paso al desconocimiento general de su estado real y a posibles manejos erróneos de la gestión de los recursos financieros que la organización maneja para el logro de sus objetivos.
1.2. Formulación del problema
1.3. Objetivos
1.3.1. Objetivo general.
Definir los elementos técnicos a considerar en la administración financiera de la Fundación Museos de la Ciudad de Quito con la finalidad de elaborar una propuesta específica que mejore la gestión de los recursos financieros.
1.3.2. Objetivos específicos.
Aplicar indicadores financieros de medición especifica que permitan analizar la gestión de los recursos financieros de la Fundación Museos de la Ciudad de Quito.
Realizar el análisis horizontal y vertical de los estados financieros dela Fundación Museos de la Ciudad de Quito de los años 2012, 2013 y 2014. Elaborar una propuesta para mejorar la gestión de los recursos financieros de la Fundación Museos de la Ciudad de Quito con base en los resultados del análisis financiero.
1.3.3. Hipótesis
La aplicación de los elementos técnicos de administración financiera en los museos permite formular propuestas de mejoras a la gestión de recursos financieros de los mismos.
1.4. Justificación
Una línea de investigación importante dentro del plan de carrera de Auditoria y Finanzas de la Universidad Técnica Equinoccial plantea la evaluación y gestión de recursos financieros para la toma de decisiones y su impacto en la organización.
El aporte científico que proporciona la presente investigación se basa en la necesidad de contar con un instrumento de consulta y aplicación general para medios afines al museo y fomentar la aplicación de buenas prácticas financieras para la gestión de los recursos financieros de los museos que existen en el País.
La necesidad existente de los museos sin fines de lucro del Ecuador, es evaluar la gestión de los recursos, realizar un control de inventarios e identificar los procesos claves que garanticen una buena administración: esto es lo que ha incentivado el desarrollo de la presente investigación.
En el Ecuador no se han realizado análisis financieros a los museos que permitan definir el costo de mantener su estado de conservación; considerando la inversión que el Estado realiza en los mismos para poder preservar el costo de las cuantiosas piezas artísticas que cada uno posee.
El Plan Nacional del Buen Vivir en su sección quinta indica:
Son parte del patrimonio cultural tangible e intangible relevante para la memoria e identidad de las personas y colectivos, y objeto de salvaguarda del Estado, entre otros:… Los documentos, objetos, colecciones, archivos, bibliotecas y museos que tengan valor histórico, artístico, arqueológico, etnográfico o paleontológico. Las creaciones artísticas, científicas y tecnológicas. Los bienes culturales patrimoniales del Estado serán inalienables, inembargables e imprescriptibles. El Estado tendrá derecho de prelación en la adquisición de los bienes del patrimonio cultural y garantizará su protección. Cualquier daño será sancionado de acuerdo con la ley (Secretaria Nacional de Planificacion y Desarrollo, 2009).
El desarrollo del presente trabajo investigativo contribuye a la conservación y protección de los bienes patrimoniales que tiene el Estado mediante la propuesta de una herramienta financiera que permita la toma de decisiones sobre el manejo de los museos custodios del arte en el País.
El caso en estudio y los resultados que desprendan la investigación contribuyen además a incrementar el conocimiento y experiencia de todos los profesionales vinculados al campo financiero incentivándolos a la necesidad de aplicar muchas herramientas financieras ajustables a la actividad económica de los museos.
1.5. Alcance
El presente trabajo investigativo se desarrolló en base a los datos financieros facilitados por el Museo de la Ciudad ubicado en la ciudad de Quito correspondiente a los años 2012 -2013-2014.
1.6. Variables
Las variables que intervienen en la presente investigación están sustentadas en:
Elementos técnicos de la administración financiera de la Fundación Museos de la Ciudad de Quito.
CAPÍTULO II
2.
MARCO TEORICO
2.1. Antecedentes de la investigación
En el Ecuador no existe una investigación enfocada a la aplicación de herramientas técnicas financieras que permitan mejorar la gestión de los recursos financieros que los museos manejan.
Es necesario analizar el estado actual de la presente investigación a nivel mundial y es así como en Francia a través de la UNESCO en el año 2007 se realizó una investigación con el aporte de 12 coautores a nivel internacional sobre la administración de los museos siendo el objetivo de la misma sentar bases científicas de estudio y dotar de un instrumento específico para el personal de museógrafos y para la sociedad en general sobre cómo administrar de manera eficiente los museos, todo esto encaminado a la conservación de sus obras y patrimonio cultural.
Una buena administración de los museos permitirá optimizar sus recursos y conservar en el estado deseado sus colecciones y obras culturales, la UNESCO (2007) en su investigación enfatiza que:
Un museo para que pueda ser suficientemente eficiente es necesario que cuente con la confianza del público que gusten de éste, la responsabilidad acerca de los procesos y la explicación acerca de los diferentes aspectos del patrimonio cultural mundial, ya sean estos materiales o inmateriales tanto a nivel local como a nivel nacional, presentan un compromiso de fortalecer esta confianza. Para ello pueden apoyar en gran medida el concienciar al público acerca de la misión y de la administración que un museo requiere (p.15).
inventarios, evaluación de riesgos, gestión de exposiciones de las actividades museísticas, calidad de servicio y su importancia sobre la acogida a los visitantes, entre otros.
Con la aplicación del manual presentado en la investigación de la UNESCO los diferentes museos pudieron educarse respecto a las actividades que debe cumplir su personal reconociendo el verdadero valor del patrimonio que manejan, creando planes de seguridad de las colecciones y sistemas de inventarios que valoricen las obras que custodian.
Adicional se habla mucho de la responsabilidad de la sociedad (Sociedad Geològica Mexicana, 2011) “Los museos y sus colecciones que poseen, tienen una responsabilidad social enorme, debido a que éstos dependen de sus contribuyentes” (p.423). En algunos casos es así, en otros casos los museos dependen del estado tal como lo es el caso del museo en estudio en la presente investigación, pero eso no significa que deben mantener un adecuado control de sus ingresos de manera que financien los gastos necesarios en la conservación y restauración de las colecciones artísticas patrimonio de las entidades culturales.
Mediante el documento en mención, se obtiene una importante conclusión y es, que debido a que son colecciones científicas éstas forman parte del patrimonio cultural que posee una nación como tal, las colecciones que custodia la Fundación Museos de la Ciudad de Quito constituyen bienes patrimoniales muy valiosos para el país, no solo por su valor monetario también por el detalle de la historia nacional que en ella se conserva.
Las diferentes perspectivas de estudio que presentan varios artículos científicos analizados llegan a un mismo camino:
La organización de los museos permite la factibilidad de una administración adecuada y un tratamiento eficiente de las colecciones y bienes patrimoniales; en una investigación propuesta por Kamele & Calzada en el 2012 analizan la crisis, post crisis y estado del bienestar de los museos mediante una propuesta de un modelo de gestión de museos en red la misma que tiene por objetivos plantear estrategias para direccionar a la sociedad a que forma parte del compromiso de preservar el valioso arte que en los museos se conserva (Kamele & Calzada, 2012)
Las estrategias planteadas son:
2. En cuanto a la política está el análisis de la relación que debe existir entre la administración pública, la privada y la sociedad en general.
3. Buscar la colaboración de todos los grupos de interés de la nación.
4. Crear sistemas operativos, administrativos y de gestión encaminados a la conservación, calidad, servicio entre otros.
Se propone además la búsqueda de nuevas formas de financiación de los museos, ya que:
Los grandes museos, de acuerdo a las nuevas formas de financiamiento, contarán con aportaciones ya sean éstas públicas o privadas, para la ejecución de nuevas actividades y así el poder generar recursos propios. Por el contrario lo que sucede en los medianos y pequeños museos, es que para su sostenimiento, éstos buscan la variación de canales de financiamiento” (Barandiaran & Calzada, 2012, pág. 11).
Los antecedentes que inspiraron a la presente investigación son muy amplios a nivel internacional, existe un alto grado de responsabilidad ya que en el país no hay estudios profundos sobre el tema en mención; con lo expuesto anteriormente se da inicio al trabajo investigativo que aportará científicamente a la cultura organizacional y al mejoramiento de la gestión financiera de los museos ecuatorianos.
2.2. Administración financiera
Figura 1. Áreas de la Administración Financiera
Fuente: (Van Horne & Wachowicz, 2010)
Elaborado: Paulina Montaño
2.3. Análisis Vertical
El análisis vertical en el balance general, establece una relación con cada cuenta haciendo referencia al total de los activos o total de pasivos y patrimonio respectivamente, para conocer la participación de cada una de las cuentas en el balance. El análisis vertical en el estado de resultados denota la participación de las cuentas respecto de las ventas (Estupiñan & Estupiñan , 2006)
Con éste método se puede involucrar el confrontar las diferentes razones financieras de la empresa en un mismo periodo, para ello se debe tomar un estado financiero de referencia, y especificar una cifra base para poder realizar dichas comparaciones, ya sea el balance general: tomando como referencia el total de activos o pasivos más patrimonio, o en el estado de resultados tomando como referencia el total de ventas.
El análisis vertical mide la participación relativa de todas y cada una de las cuentas de los balances frente a una cuenta base.
Cada empresa es responsable de su propia información contable, por lo tanto, es un caso particular y debe ser evaluada individualmente.
DECISION DE INVERSION
DECISION ADMINISTRACION DE
BIENES
DECISION DE FINANCIAMIENTO
Etapa inicial de la administración financiera, determina
la cantidad de bienes necesarios para la
empresa
Análisis de los tipos de financiamiento y si su aplicación es adecuada para el
tipo de empresa
Administrar los bienes de manera
Obtenidos los estados financieros “razonables”, aplica el análisis e interpretación de su contenido.
El análisis vertical de un estado financiero permite identificar con claridad cómo está compuesto.
El análisis vertical mide la participación relativa de todas y cada una de las cuentas de los balances frente a una cuenta base (Van Horne y Wachowicz, 2010).
2.4. Análisis Horizontal
Dentro del estudio de Análisis Horizontal se plantea: Una manera muy importante acerca de la utilización de las razones financieras, es mediante una comparación de series de tiempo, con el intención de establecer si los recursos de una empresa se utilizan de manera eficiente según con lo planificado.
“El análisis horizontal representa un razonamiento dinámico que se ocupa del análisis que proporciona una variación de los elementos del balance durante los períodos en estudio” (Lara Álvarez, 2010, págs. 56,58).
El método de análisis horizontal tiene un propósito, que es la comparación entre dos o más periodos, para establecer las variaciones que ha sufrido una cuenta de un mismo estado financiero.
Este procedimiento es de gran importancia para la empresa, porque debido a éste, se puede saber si la empresa ha obtenido resultados de gran o menor proporción y consecuentemente el logro de objetivos planeados.
El análisis horizontal, pretende determinar la variación absoluta o relativa de todas y cada una de las cuentas de los balances entre un periodo y otro.
2.5. Indicadores Financieros
Los indicadores financieras constituyen el método de análisis más efectivo para una empresa, debido a que con su procedimiento y resultado se puede apreciar un diagnostico específico sobre procesos comparativos incluso con otra empresas de una misma industria. Además de que no solo permite la comparación, también aporta grandes resultados como lo es la identificación de fortalezas y debilidades del área financiera e incluso informa sobre algunos riesgos existentes para la empresa de acuerdo a cuatro perspectivas como los son: liquidez, actividad, financiamiento y rentabilidad (Lawrence J y Zutter, 2007).
Los Indicadores Financieros permiten el análisis de una organización desde un plano más individual y con el fin de conocer la situación actual comparativamente con la competencia.
Generalmente las relaciones se las puede realizar a partir de la información obtenida de los estados financieros, de acuerdo a ello, los indicadores financieros se utilizan para determinar tendencias o variaciones de las cuentas de un estado financiero y comparar con otras empresas (Enciclopedia Financiera, 2014).
Figura 2. Indicadores Financieros
Elaborado: Paulina Montaño
2.5.1. Clasificación de los indicadores financieros.
Los indicadores financieros se clasifican de acuerdo a la información que los estados financieros proporcionen, existen algunos indicadores, pero para esta investigación se utilizarán los siguientes:
• Razones de Liquidez • Razones de Rentabilidad • Razones de Endeudamiento
Balance (Activos,
Pasivos y Patrimonio)
• Razones de Gestión o de eficiencia
ESTADO de Pérdidas y
Ganancias ( Ventas,
2.5.1.1. Indicadores financieros de liquidez.
Proporcionan información sobre la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo, miden la capacidad y solvencia con que cuenta una empresa para satisfacer y cubrir sus obligaciones de efectivo a corto plazo.
La liquidez de una empresa se determina para conocer si la misma puede llegar a cubrir sus obligaciones de corto plazo, para ello se mide la solvencia que posee la empresa, es decir si cuenta con la facilidad para cubrir sus deudas contraídas. Para poder medir la liquidez de una empresa se puede aplicar estos índices básicos que son: la liquidez corriente y la razón rápida (prueba ácida)(Lawrence J y Zutter, 2007).
Tabla 1
Razones de Liquidez
Razones de Liquidez
Razones del circulante:
Mide el número de unidades monetarias de inversión a corto plazo por cada unidad monetaria de financiamiento
Activo Circulante/Pasivo Circulante
Índice aceptable cuando es > 1
Prueba Acida:
Mide el número de unidades monetarias de inversión a corto plazo (no considera a los inventarios) por cada unidad de monetaria de financiamiento
Activos Circulantes- Pasivos/ Pasivo Circulante
Índice aceptable cuando es > 1
Capital de Trabajo:
Es la cantidad de unidades monetarias con que cuenta la empresa luego de haber cubierto todos los compromisos de corto plazo
Activo Circulante- Pasivo Circulante
Elaborado: Paulina Montaño
2.5.1.2. Razones de actividad.
Las razones de actividad permiten identificar la eficiencia que manejan los activos de una empresa, con el fin de evaluar la operatividad que dan los administradores a dichos recursos que dispone la empresa (Van Horne & Wachowicz, 2010).
Los índices de actividad miden la rapidez de algunas cuentas en convertirse en efectivo, así, tenemos las cuentas corrientes que son generalmente las cuentas que pueden llegar a ser efectivas rápidamente, de acuerdo a ello, existen varios índices que se pueden aplicar para medir la actividad de una empresa, entre ellas se encuentran el inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar. También es posible evaluar la eficiencia con la que se usan los activos totales (Lawrence J y Zutter, 2007).
Tabla 2
Razones de Actividad
Razones de Actividad Rotación de Activos:
Mide la eficiencia con la que la gerencia ha manejado sus activos para generar > ventas
Ventas / Activo Total
Mientras un > número de veces es Mejor Rotación de Activos fijos:
Mide la eficiencia con la que la gerencia ha manejado sus activos fijos para generar > ventas
Ventas/ Activo Fijo
Mientras un > número de veces es Mejor Elaborado: Paulina Montaño
2.5.1.3. Indicadores financieros de apalancamiento o endeudamiento.
Aportan una indicación de la solvencia a largo plazo de la empresa, este indicador muestra la forma en que los activos de una empresa han sido financiados, así considerando tanto la contribución de terceros y los aportes de los accionistas (Lawrence J y Zutter, 2007).
El enfoque de deuda que posee una empresa indica el monto de dinero de otras empresas que aportan y usan para la consecución de una utilidad. Por lo general, si mayor es la deuda de una empresa, ésta corre el riego de no poder cubrir sus obligaciones y consecuentemente llegar a la quiebra. Debido a que los compromisos con los acreedores se deben cumplir antes de distribuir las ganancias a los accionistas, los prestamistas también se interesan en el endeudamiento de la empresa y, obviamente, la administración debe preocuparse por éste (Lawrence J y Zutter, 2007).
En general, cuanta más deuda utilice una empresa con relación a sus activos totales, mayor es su apalancamiento financiero. El apalancamiento financiero es el aumento del riesgo y retorno introducido a través del uso del financiamiento de costo fijo, como la deuda y acciones preferentes. Cuanto mayor es la deuda de costo fijo que utiliza la empresa, mayor será su riesgo y retorno esperados.
Tabla 3
Razones de Apalancamiento o Endeudamiento Razones de Apalancamiento Razón de Deuda:
Mide la porción del activo que ha sido adquirido mediante endeudamiento, la parte de los activos que corresponde a los acreedores
Activo Total / Pasivo Total
Razón de Autonomía:
Mide la porción del activo que ha sido adquirido mediante aportes de los accionistas
Patrimonio / Activo Total
Elaborado: Paulina Montaño
2.5.1.4. Indicadores financieros de rentabilidad.
Miden la capacidad de los recursos disponibles de la empresa para generar utilidades. Permite un mejor análisis de rentabilidad de la empresa respecto de un nivel determinado de ventas, de activos o inversiones, existen muchos métodos para medir la rentabilidad como lo son: margen de utilidad bruta y margen de utilidad neta, ROE, ROA, que es lo que buscan lo propietarios, acreedores y la administración como lo es la generación de utilidades y los beneficios que estos le otorgan (Lawrence J y Zutter, 2007).
Tabla 4
Razones de Rentabilidad
Razones de Rentabilidad Margen de utilidad bruta:
Mide de forma porcentual la porción del ingreso que cubrirá todos los conceptos inherentes al costo de ventas
Utilidad Bruta / Ventas * 100 Margen de utilidad neta:
Mide la utilidad disponible para los accionistas por cada dólar vendido
Utilidad Neta / Ventas * 100
Rentabilidad sobre el Activo (ROI):
Mide el grado de rentabilidad obtenida por la empresa sobre la inversión total
Utilidad Netas / Activos * 100
Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE):
Mide el grado de rentabilidad obtenida por la empresa sobre el dinero aportado por los accionistas
Utilidad Neta / patrimonio * 100
Elaborado: Paulina Montaño
Fuente: (Lawrence J y Zutter, 2007)
2.6. Gestión financiera
En gran medida los museos están subordinados a varias leyes y controles financieros, así como al órgano rector que determina las prácticas de contabilidad de la institución en el marco de la reglamentación vigente. El órgano puede cambiar, así como el nivel de supervisión, pero son raros los museos que tienen el control total e ilimitado de todos los aspectos de sus finanzas.
De acuerdo a sus fuentes de financiamiento, los museos deben presentar la planificación de actividades realizadas, rendición de cuentas acerca de los montos recibidos por parte del órgano rector que, fue la organización que asigno un presupuesto a dicha entidad para poner en marcha la planificación de actividades del museo, así también se constituye la gestión financiera para que puedan ser manejador dichos recursos de una forma eficiente (Unesco, 2007, pág. 139).
2.6.1. Gestión de los recursos financieros.
Para la entidad rectora que es la que aprovisiona de los recursos suficientes para la realización de actividades del museo, y que éstos serán manejados por profesionales en recursos financieros para una óptima gestión del museo, permite conocer las fuentes de ingresos al museo por la realización de dichas actividades o por financiación de fuentes externas al museo, debido a esto le permite conservar el control sobre todo aquello que tenga actividad con el museo ya sean exposiciones o programas siempre y cuando estas sean eficientemente utilizadas para la generación de recursos para el museo (ICOM, 2012).
La búsqueda de una financiación para actividades que afectan a comunidades existentes no debe perjudicar los intereses de éstas.
2.6.2. Disposiciones y reglamentos financieros.
Existen leyes o reglamentos particulares en lo referente a:
1. la utilización de los ingresos por las ventas de entradas 2. la utilización de los ingresos de la tienda del museo 3. los artículos que pueden venderse en la tienda 4. el pago (compensación) de los asalariados
5. el seguro médico y/o la seguridad social y los servicios sociales 6. los aspectos fiscales
7. los procesos de compra y contabilidad
8. las prácticas incorrectas y los conflictos de intereses (Unesco, 2007, pág. 140).
La gestión financiera es uno de los aspectos más delicados al momento de administrar un museo, ya que es indispensable el contar con el suficiente presupuesto para manejar gastos que son indispensables al momento de realizar un programa, exposición, para ellos se debe realizar un plan de control de gastos y procedimientos de controles internos que son documentos realizados para manejar correctamente la ejecución de dichos gastos y por lo general sirve como una herramienta de gestión para realizar lo planificado en términos monetarios (Unesco, 2007, pág. 140).
La elaboración del presupuesto es primordial porque permite al equipo de gestión la asignación de recursos para nuevos proyectos o cambios de política o prioridad con mayor eficiencia y eficacia, estimar la parte integrante de los procesos de gestión y planificación, otro punto importante en la elaboración del presupuesto es preparar adecuadamente a los administradores para el conveniente uso del dinero y determinar el equilibrio que existe entre ingresos y gastos. El presupuesto permite dirigir de mejor manera las actividades que se realizaran en la institución (Unesco, 2007, pág. 141).
si su requerimiento es el gastar más es necesario de la autorización de del ministerio, consejo de administración u organismo de control.
Los museos poseen varias fuentes de ingreso, la principal es por parte del Estado que es un apoyo para que realicen exposiciones, actividades, programas, pero también sus ingresos provienen del cobro de entradas, donaciones, tiendas y de organismos culturales públicos y privados, y, si el museo no posee permiso para disponer de estos recursos entonces el museo deberá ingresarlas al Ministerio de Finanzas (Unesco, 2007).
Los museos que no dependen directamente del control estatal o para los que la regulación ha cambiado tienen varias posibilidades de autofinanciación:
1. Cobro de entradas 2. Tienda
3. Gastronomía 4. Marketing
5. Servicios y equipamiento turístico 6. Contribuciones voluntarias
7. Mecenazgo empresarial 8. Fusión
9. Publicaciones
10. Honorarios de los turoperadores (Unesco, 2007, pág. 142)
Los museos afrontan muchos problemas fundamentalmente por la asignación de recursos provenientes del sector público, debido a esto los museos se ven obligados a realizar más actividades para que puedan obtener recursos, también puede mejorar o empeorar según el museo, y en el país que éste se encuentre. En el sistema contable del museo siempre se verá afectado por los imperativos que el ente rector vea conveniente, para ellos se debe tomar en cuenta opiniones y decisiones del director y del personal del museo. Por lo general el presupuesto expone las operaciones financieras que el museo ha realizado en un periodo y otro (Unesco, 2007).
algunas categorías del museo, así, el poder de decisión continua a nivel de la gestión, lo que quiere decir que el director del museo puede realizar actividades que crea conveniente siempre que éste acepte las normas aplicadas por el ente rector. El presupuesto brinda información acerca de aquellos gastos que serán autorizados para realizar proyectos como puede ser de construcción o de montaje de una exposición, de acuerdo a las proyecciones que el museo se planteó, esto debe estar plasmado en un documento contable (Unesco, 2007).
Seis reglas para planificar el presupuesto: 1. Ser preciso en los estimados.
2. No hay que ser demasiado optimista en cuanto a las proyecciones. 3. Elaborar un presupuesto realista.
4. Elaborar un presupuesto interno mínimo. 5. Distinguir los gastos fijos
6. No subestimar los gastos generales (Unesco, 2007, pág. 142).
2.6.3. Balance de la situación financiera.
El balance de situación financiera refleja en un periodo dado todas aquellas cuentas que posea la administración de un museo como lo es los activos, que pueden ser dinero, valor de locales, valor de bienes muebles e inmuebles, así como la información de los pasivos y patrimonio que el museo posea, ya que debido a ello, el museo puede seguir en marcha con sus objetivos trazado para la consecución de metas propuestas, aunque el museo no presente fines lucrativos lo que busca prestar un servicio al público, para ello es necesaria la preparación y publicación de un balance y un informe acerca del manejo de recursos del museo (Unesco, 2007).
2.6.4. Planificación Financiera.
aquello que posea una falencia para poder corregirla a tiempo y que presente novedades en el transcurso del manejo administrativo del museo (Unesco, 2007).
El plan de trabajo comprende todo o parte de lo que sigue a continuación:
1. Plan financiero: Se refiere a las necesidades de financiaciones actuales y futuras, y a la capacidad del museo para reunir los medios suficientes a fin de apoyar las actividades realizadas en el marco de los objetivos de su misión.
2. Necesidades y participación comunitaria: Prever la evolución de las necesidades de modo que el museo pueda brindar una respuesta satisfactoria y conforme a su misión y prioridades.
3. Planificación de los recursos humanos: Se refiere a la captación, formación y presencia de un número suficiente de profesionales calificados de formaciones diversas para responder a las necesidades correspondientes.
4. Organización/Estructura: Evaluación de la mejor configuración posible para responder a las necesidades actuales y futuras de la comunidad y del museo mediante la prestación de servicios satisfactorios y de buena calidad.
5. Comunicación/Marketing/Visibilidad: Hacer el museo más visible, informar al público acerca de su misión y de los servicios que propone y reflexionar sobre los recursos necesarios para implementar los procesos que permitan obtener una mejor visibilidad.
6. Contribución al esfuerzo nacional: Que esté adscrito o no al Departamento de Antigüedades o a los Museos Nacionales, el museo debe preocuparse ante todo por sensibilizar a la opinión pública sobre la importancia de la conservación, la financiación, la deontología y las normas.
2.6.5. Activos Tangibles.
Son componentes patrimoniales tangibles que pueden ser clasificados en muebles o inmuebles, debido a su naturaleza, ya que esto representaría un valor para una cultura y por tanto también puede ser motivo de un ingreso ya sea por el bien mismo o por un servicio (Gisbert Clemente, 2008).
Un activo vendría a ser los bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente por el museo, resultante de sucesos pasados, de los que el museo espera obtener beneficios o rendimientos económicos en el futuro.
2.6.6. Revalorización de los activos reales
La revaloración de los activos es uno de los desafíos dominantes de la investigación financiera desde hace ya más de medio siglo. Del precio de intercambio que se le atribuya a un activo dependen muchas variables que afectan, entre otras relevantes, a las decisiones de ahorro e inversión. ¿Asigna el mercado precios de forma racional y eficiente?¿Son predecibles esos precios? Parece difícil encontrar un modelo de consenso porque el riesgo es el factor determinante del precio al que se producirá un presunto acuerdo entre comprador y vendedor (Nieto, 2011).
Un factor en sí mismo difícil de cuantificar y modelizar. Los nuevos modelos intentan tener también en cuenta el riesgo de liquidez pero los avances no son concluyentes.
Seguramente desde que existen los mercados, todos los que participan en ellos han intentado adivinar cuál sería el precio de tal o cual bien en un futuro más o menos próximo o lejano. La razón es obvia: obtener un mejor precio en beneficio propio, según indica (Villalba, 2011, pág. 5) .
La valorización de activos se utiliza cuando una empresa cuenta con una gran cantidad de activos. Las empresas minoristas y las empresas manufactureras se encuentran dentro de esta categoría. Este proceso considera las siguientes cifras, cuya suma determina el valor de mercado:
Mejoras de la propiedad arrendada. Son los cambios a la propiedad física que se considerarían parte de la propiedad si la vendiera o no renovara un arrendamiento. Beneficio del propietario. Es el efectivo discrecional del vendedor por un año y lo puede obtener del estado de resultados ajustado.
Inventario. El valor al por mayor del inventario, incluidas materias primas, trabajo incompleto y mercancías o productos terminados. (Instituto PYME, 2014)
2.6.6.1. Criterios de valoración.
Los criterios de la valorización de activos son los siguientes:
1. Criterios de registro en cuentas anuales. 2. Coste histórico
3. Valor razonable 4. Valor neto realizable 5. Valor actual
6. Valor en uso 7. Costes de venta 8. Valor amortizado
9. Costes de transacción atribuibles a un activo o pasivo financiero 10. Valor contable o en libros
11. Valor residual (Quesada Sánchez, 2012, pág. 2)
2.6.7. Valoración de los bienes.
último, existe la creencia por parte del consumidor de que la cultura se conforma por un conjunto de bienes necesarios que el Estado debe proporcionar con independencia de las voluntades de pago, es decir, son bienes de mérito (Sanz Lara, 2005, pág. 1).
Todo ello dificulta la provisión óptima de este tipo de bienes en una economía de mercado y hace que no existan precios reveladores del grado de deseabilidad, de manera que forman parte también de los denominados bienes de no mercado, tanto por los aspectos jurídicos de la propiedad pública de muchos de estos elementos, como por el hecho de poseer componentes de valor no mercantilizables, aun cuando exista una voluntad de pago latente. En este sentido, se suelen distinguir dos tipos de valores distintos y significativos de los bienes culturales, el valor de uso directo y el valor de uso pasivo; este último se corresponde con el valor del patrimonio cultural como atributo de identificación o elemento de prestigio de una sociedad y representa una voluntad de pago con independencia de su consumo en el momento, mientras que el primero se circunscribe a la valoración del consumo directo del bien objeto de estudio por parte de los usuarios explícitos (Sanz Lara, 2005, pág. 1).
La valoración de este tipo de bienes requiere, por lo tanto, técnicas específicas en las que se tengan en cuenta todas estas características y la estimación del valor económico se realiza empleando el concepto de disposición a pagar, que representa la cantidad de dinero que un consumidor pagaría para incrementar su nivel de bienestar o impedir una pérdida del mismo en relación con el consumo de patrimonio histórico (Sanz Lara, 2005, pág. 5).
2.6.8. Administración del capital de trabajo
La administración del capital de trabajo se refiere al manejo de todas las cuentas corrientes de la organización, las mismas que incluyen a los activos y pasivos corrientes, se considera como el punto base de la dirección financiera – económica (Besley Scott, 2001).
2.6.8.1. Ciclo de Conversión del Efectivo.
El ciclo de conversión del efectivo es un factor clave, para la administración financiera a corto plazo. Es una herramienta importante para calcular las necesidades de capital de trabajo de una organización que al mismo tiempo nos permitirán determinar si la organización está ejecutando adecuadamente sus políticas de crédito y cumpliendo con el pago a proveedores, dentro de los plazos pactados (Lawrence J., Principios de la Adminitración Financiera, 2007, pág. 514).
El Ciclo de Conversión del Efectivo es fundamental para la administración del capital de trabajo. Es el plazo de tiempo que pasa desde el pago que se realiza por la compra de la materia prima hasta la cobranza que se realiza de las cuentas por cobrar generadas por la venta del producto final.
2.6.9. Administración de inventarios.
El primer componente del ciclo de conversión del efectivo es el periodo promedio de inventario. El objetivo de administrar el inventario, es rotar el inventario tan rápido como sea posible sin perder ventas debido a los desabastos. El administrador financiero, aunque no tenga un control directo sobre el inventario, si proporciona asesoría en su proceso de administración (Lara Álvarez, 2010).
2.6.10. Gestión de pasivos corrientes.
2.6.10.1. Administración de las cuentas por pagar.
La práctica y la experiencia ayudan a los principales líderes a conocer las tácticas que empleará para mantener el dinero en efectivo necesario para cubrir las deudas con sus proveedores a tiempo. Se utilizarán herramientas, estrategias e iniciativas que permitan mejorar y estrechar las relaciones con los proveedores. La administración de las cuentas por pagar del proveedor debe cumplir con las etapas, desde la evaluación y la selección de proveedores hasta las condiciones de crédito, los planes de pago, los acuerdos de nivel de servicio y los requisitos de entrega del inventario.
2.6.11. Análisis financiero.
El análisis financiero es una técnica o herramienta que, mediante el empleo de métodos de estudio, permite entender y comprender el comportamiento del pasado financiero de una entidad y conocer su capacidad de financiamiento e inversión propia.
El análisis financiero se lleva a cabo mediante el empleo de métodos, mismos que pueden ser horizontales y verticales. Los métodos horizontales permiten el análisis comparativo de los estados financieros. Los métodos verticales son efectivos para conocer las proporciones de los diferentes conceptos que conforman los estados financieros con relación al “todo”.
2.6.11.1. Objetivos del análisis financiero.
Quien analiza los estados financieros tiende a ciertos objetivos:
Medir la liquidez y la capacidad de endeudamiento de la empresa. Medir la capacidad para generar utilidades.
Conocer los resultados de la gestión financiera y cumplimiento de metas. Evaluar la eficiencia del personal administrativo y de ventas.
Realizar análisis de naturaleza fiscal. Estudiar las inversiones vigentes.
CAPITULO III
3.
MARCO METODOLOGICO
3.1. Diseño de la investigación.
Los elementos técnicos a considerar en la Fundación Museos de la Ciudad se analizarán desde una perspectiva cuantitativa y cualitativa, la cualitativa se la realizará en base a las revisiones bibliográficas y la perspectiva cuantitativa en base a los análisis e indicadores financieros y sus resultados.
3.1.1. Tipo de Investigación.
En cuanto a los tipos de investigación se utiliza la investigación de tipo documental-bibliográfico cuyas fuentes son:
Fuentes Primarias.
balances financieros normas financieras Políticas Financieras
Estatutos de la Fundación Museos de la Ciudad Fuentes secundarias
A través de las fuentes de información secundarias se obtienen datos científicos acordes al tema de investigación de manera que sirvan como una guía para la realización de la propuesta, entre estas tenemos consultas en la web, y material bibliográfico: revistas, libros, papers científicos relacionados al tema investigado.
3.1.2. Niveles de Investigación.
“La aplicación de los elementos técnicos de administración financiera en los museos permite formular propuestas de mejoras a la gestión de recursos financieros de los mismos.”
El principal aporte de la investigación es la elaboración de la propuesta que permitirá mejorar la gestión de los recursos financieros de la Fundación Museos de la Ciudad.
3.2. Métodos de la investigación.
3.2.1. Población y Muestra.
La población a considerar en la investigación son las cuentas de los estados financieros a analizar, esto es balance de situación y estado de resultados de los años 2012, 2013 y 2014.
Por esta razón no se aplica ninguna muestra ya que se trabajará con la totalidad del universo.
3.2.2. Materiales e Instrumentos.
En la investigación se utilizarán los materiales necesarios para su desarrollo como son: Suministros de oficina para la impresión de balances y análisis financieros Copias de la bibliografía consultada.
Computadoras Internet
3.2.3. Presupuesto estimado.
El desarrollo de la investigación propuesta según la metodología indicada, tiene como presupuesto referencial lo siguiente:
3.2.4. Procedimiento.
1. En primer lugar se analizó la factibilidad de aplicación de la investigación a la organización escogida, basados en la necesidad de ésta de contar con una herramienta que aporte a la toma de decisiones.
2. Se enviaron los oficios de solicitud a la Fundación Museos de la Ciudad para tener acceso a la información que permita cumplir la investigación determinada. Es necesario recalcar y sentando como precedente para futuras investigaciones la falta de colaboración del personal encargado de la organización para dar trámite a la solicitud realizada, primero la demora de contestación de los oficios de solicitud y el tiempo tomado para determinar que era necesario el análisis legal que recomendaría la viabilidad de esta investigación y como podía afectar a las actividades de la Fundación Museos de la Ciudad, sin tomar en consideración la Ley de Transparencia de la Información que determina que la información financiera de las entidades es pública y de acceso sin restricciones. Solicitaron además la necesidad de realizar un convenio para poder ingresar a las instalaciones para obtener la información todos estos trámites tomaron alrededor de 3 meses hasta lograr el objetivo final acceso a la información financiera y una vez obtenida la misma inició otro trámite para poder entrevistarse con las personas que manejan la información financiera de manera que la misma sea entendible y descifrable acorde a las actividades de la Fundación Museos de la Ciudad.
3. Estudio de las principales cuentas contables con las que se aplicarían los respectivos análisis.
4. Aplicación de los índices y análisis financieros. 5. Procesamiento de datos y análisis de Resultados.
CAPÍTULO IV
4.
RESULTADOS (DIAGNÓSTICO FINANCIERO DE LA FUNDACIÓN
MUSEOS DE LA CIUDAD DE QUITO)
El diagnóstico financiero es el resultado final del análisis financiero en el cual se verá reflejada la situación actual de la Fundación Museos de la Ciudad expresada en términos financieros, considerando variables tanto cuantitativas como cualitativas para dicho fin. Los estados financieros son informes que proveen información sobre el patrimonio del emisor a una fecha determinada, cuyo fin es facilitar la toma de decisiones económicas.
En el presente diagnóstico se efectuará el cálculo y análisis de indicadores financieros en base a las cuentas de mayor importancia y más significativas que componen los estados de situación financiera y estado de pérdidas y ganancias.
4.1. Estados Financieros
Tabla 5
Balance de Situación Financiera de los años 2012, 2013, 2014 de la Fundación Museos de la Ciudad de Quito. FUNDACION MUSEOS DE LA CIUDAD DE QUITO
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Expresado en USD.
AÑO 2012 AÑO 2013 AÑO 2014
ACTIVOS
CORRIENTES 2.217.721,38 2.803.354,07 2.881.478,98
Cajas Recaudadoras 2.266,25 7.052,00 1.798,00
Bancos Comerciales Moneda Nacional 1.799.111,05 2.159.710,44 161.658,89
Depósitos a plazo en moneda nacional 2.500.000,00
Anticipos a servidores públicos 493,22 1.911,05 525,59
Anticipos a Proveedores 267.314,92 492.686,26 13.917,95
Anticipos del Impuesto a la renta 103.242,72 34.286,02
Fondos de Reposición 200,00 320,00
Anticipos de fondos por pagos al SRI 64.775,43
Cuentas por cobrar tasas y contribuciones 2.237,84 4.155,85 873,93
Cuentas por cobrar otros ingresos 1.785,71
Cuentas por cobrar impuesto al valor agregado 449,76 247,80 94,00
Depósitos a plazo en moneda nacional 184,20
Anticipos de fondos años anteriores 39.923,91 103.104,65 137.330,99
Cuentas por cobrar años anteriores 896,00
REALIZABLE 177.202,63 261.498,20 270.141,53
FIJOS 1.155.388,19 1.219.917,84 1.170.015,96
Bienes muebles 1.848.713,70 2.069.214,19 2.246.525,00
(-) Depreciación Acumulada -693.325,51 -849.296,35 -1.076.509,04
INVERSIONES EN PROYECTOS Y PROGRAMAS 0,00 0,00 0,00
Remuneraciones Básicas 2.363.064,43 3.094.458,35
Remuneraciones Complementarias 269.882,37 357.901,16
Remuneraciones Compensatorias 73.216,00 109.344,16
Remuneraciones Temporales 48.436,06 54.462,64
Aportes Patronales a la seguridad social 407.383,36 543.007,85
Indemnizaciones 29.355,31 130.812,21
Servicios Básicos 120.251,60 128.832,81
Servicios Generales 2.655.188,42 2.997.018,81
Traslados, instalaciones, viáticos y subsistencias 30.138,34 17.842,28
Instalación, mantenimiento y reparaciones 249.407,68 85.017,33
Contrataciones de estudios e investigaciones 142.917,80 99.027,66
Gastos en informática 4.102,92 5.519,74
Bienes de uso y consumo para inversión 115.644,20 184.852,08
Impuestos, tasas y contribuciones 322,99 783,33
Seguros, comisiones financieras y otros 2.608,11 3.843,47
Bienes muebles no depreciables 10.311,00 4.954,79
Depreciación bienes de inversión 239.782,14 229.041,27
(-) Aplicación a gastos de Gestión -6.762.012,73 -8.046.719,94
OTROS 0,00 0,00 0
PASIVOS
CORRIENTES 831.604,46 192.425,06 179.330,49
Fondos de terceros 11.794,48 5.986,52 3.088,81
Anticipos por bienes y servicios 276,17
Obligaciones de otros entes públicos 109.813,06 54.404,96 36.123,86
Garantías recibidas 2.000,00 7.021,60 3.739,30
Cuentas por pagar gastos del personal de inversión 66.358,71 121.309,23 133.889,06 Cuentas por pagar bienes y servicios de inversión 533.982,29 1.322,16
Cuentas por pagar impuesto al valor agregado 0,00 1.775,59 1.601,17
Cuentas por pagar inversiones de bienes 11.160,27
Cuentas por pagar transferencias de capital 80.000,00
Cuentas por pagar de años anteriores 16.495,65 605,00 612,12
TOTAL PASIVOS 831.604,46 192.425,06 179.330,49
PATRIMONIO 2.718.707,74 4.092.345,05 4.142.305,98
Patrimonio empresas publicas 4.010.442,98 2.802.104,78 4.069.642,10
(-) Donaciones entregadas en bienes muebles e inmuebles 0,00 -7.242,55 -3.315,29
Donaciones en bienes muebles e inmuebles 3.887,49
Resultado del ejercicio vigente -1.291.735,24 1.298.928,34 77.276,03
(-) Disminución de bienes larga duración 0,00 -1.445,52 -5.184,35
TOTAL PATRIMONIO 2.718.707,74 4.092.345,05 4.142.305,98
ORDEN DEUDOR 584.088,71 849.760,40 18.644.190,57
Mercadería recibida para la venta en consignación 105,00 2.873,50
Bienes recibidos en custodia 155.159,23 18.063.232,90
Garantías en valores bienes y documentos 475.735,27 576.041,73 79.872,15
Bienes recibidos en comodato 3.752,00 3.752,00 377.692,85
Bienes no depreciables 104.496,44 114.807,44 120.519,17
ORDEN ACREEDOR 584.088,71 849.760,40 18.644.190,57
Responsabilidad por mercadería recibida para la venta en consignación 105,00 2.873,50 Responsabilidad por Bienes recibidos en custodia 155.159,23 18.063.232,90 Responsabilidad por Garantías en valores bienes y documentos 475.735,27 576.041,73 79.872,15 Responsabilidad por Bienes recibidos en comodato 3.752,00 3.752,00 377.692,85 Responsabilidad por Bienes no depreciables 104.496,44 114.807,44 120.519,17
Fuente: Fundación Museos de la Ciudad de Quito
Tabla 6
Estado de Pérdidas y Ganancias de los años 2012, 2013, 2014 de la Fundación Museos de la Ciudad de Quito.
FUNDACION MUSEOS DE LA CIUDAD DE QUITO ESTADO DE RESULTADOS
Expresado en USD.
AÑO 2012 AÑO 2013 AÑO 2014
Ventas de productos y materiales 3.595,81 2.578,15 1.797,05
(-)Costo de venta de productos y materiales -2.240,71 -1.620,20 -184,99
RESULTADO DE EXPLOTACION 1.355,10 957,95 1.612,06
Tasas generales 387.056,07 524.413,52 575.579,23 Inversiones de desarrollo social -6.658.132,65
-6.762.001,08
-8.046.719,9 4
RESULTADO DE OPERACIÓN -6.271.076,58 -6.237.587,56 -7.471.140,71
Transferencias de capital del sector publico 5.206.911,15 7.398.319,96 7.401.632,0 0
Donaciones de capital del sector privado inter 16.071,43
Donaciones de capital del sector externo 49.140,00 14.356,70 13.198,19 Transferencias de capital al sector privado
inter
-120.000,00 -3.400,00 -70.000,00
TRANSFERENCIAS NETAS 5.136.051,15 7.425.348,09 7.344.830,1
9
Rentas de inversiones 29.622,60 39.693,29 91.086,02 Rentas de arrendamientos de bienes 900,00
Multas 2.081,49 14.827,38 16.882,81
RESULTADO FINANCIERO 31.704,09 55.420,67 107.968,83
Indemnizaciones y valores no reclamados 716,86 4.105,27 2.637,55 Otros ingresos no clasificados 48.813,48 51.543,92 91.368,11 Depreciaciones de bienes de administración -239.299,34
Ajustes de ejercicios anteriores -860,00 0,00
OTROS INGRESOS Y GASTOS -189.769,00 54.789,19 94.005,66
RESULTADO DEL EJERCICIO -1.291.735,24 1.298.928,34 77.276,03
Fuente: Fundación Museos de la Ciudad de Quito
4.2. Análisis Razones Financieras.
4.2.1. Razones de Liquidez. .
Tabla 7, se indica las Razones de liquidez de la Fundación Museos de la Ciudad de Quito. Tabla 7
Indicadores de liquidez o solvencia de la Fundación Museos De La Ciudad de Quito.
INDICADORES FÓRMULAS 2012 2013 2014
IND ICA DORES DE L IQUIDE Z O S OL VENC IA Capital de Trabajo Activo
Corriente-Pasivo Corriente 1.386.116,92 2.610.929,01 2.702.148,49 Liquidez Activo Corriente /
Pasivo Corriente 2,67 14,57 16,07 Prueba ácida
(Activo Corriente-Inventarios)/Pasiv
o Corriente
2,45 13,21 14,56
Disponibilidad Inmediata
Activo disponible / pasivo exigible
inmediato
2,88 15,93 17,57
Elaborado: Paulina Montaño
4.2.1.1. Capital de trabajo.
Estos valores monetarios constituyen el margen de seguridad que tiene la organización para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Figura 3. Indicador del capital del trabajo
Elaborado: Paulina Montaño
4.2.1.2. Liquidez.
Mide el número de unidades monetarias de inversión a corto plazo por cada unidad monetaria de financiamiento a corto plazo.
Como se observa en la Figura 4, por cada dólar de deuda a corto plazo, la Fundación tiene $ 2,67 de respaldo en activo corriente en el año 2012, $14,57 en el año 2013 y $16,07 en el año 2014, lo cual demuestra que se encuentra en un nivel óptimo (mayor a 1).
Figura 4. Indicadores de liquidez, prueba ácida y disponibilidad inmediata
Elaborado: Paulina Montaño
4.2.1.3. Prueba ácida.
Mide el número de unidades monetarias de inversión a corto plazo (no considera a los 1.386.116,92 2.610.929,01 2.702.148,49 500.000,00 1.000.000,00 1.500.000,00 2.000.000,00 2.500.000,00 3.000.000,00
2012 2013 2014
Capital de Trabajo Activo Corriente-Pasivo Corriente
2,67
14,57 16,07
2,45
13,21 14,56 2,88
15,93 17,57
5,00 10,00 15,00 20,00
2012 2013 2014
Liquidez Activo Corriente / Pasivo Corriente
Prueba ácida (Activo
Corriente-Inventarios)/Pasivo Corriente
Según se puede apreciar en la Figura 4 la capacidad de la Fundación para demostrar su consistencia financiera es de $2,45 en el año 2012, $13,21 en el año 2013 y $14,56 en el año 2014, lo cual demuestra que la Fundación no depende mucho de los inventarios que posee.
4.2.1.4. Disponibilidad inmediata.
4.2.2. Razones de Actividad o eficiencia.
En laTabla 8, se indica las razones de actividad o eficiencia de la Fundación Museos de la Ciudad de Quito.
Tabla 8
Indicadores de actividad o eficiencia de la Fundación Museos de la Ciudad de Quito.
INDICADORES FÓRMULAS 2012 2013 2014
Rotación de Inventarios
costo de las mercancías vendidas en el periodo / inventario
promedio de mercancías
0,013 0,006 0,001
Período promedio de inventario
365 días / rotación del inventario
de mercancías 28.865,39 58.910,53 533.010,75
Rotación de activos fijos ventas / activo fijo bruto 0,0031 0,0021 0,0015
Rotación de activos totales ventas totales / activos totales
brutos 0,0010 0,0006 0,0004
Figura 5. Indicadores de rotación inventarios, activos fijos y de activos totales
Elaborado: Paulina Montaño
4.2.2.1. Rotación de inventarios.
Según se indica en la Figura 5, la Fundación convirtió el total de sus inventarios en efectivo 0,013 veces para el año 2012, es decir que en promedio tardó 28.865,39 días en rotar su inventario; 0,006 veces para el año 2013 es decir que en promedio tardó 58910,53 días en rotar su inventario; y 0,001 veces para el 2014 es decir que en promedio tardó 533010,75 días en rotar su inventario.
4.2.2.2. Rotación de activos fijos.
Se puede apreciar en la Figura 5 que la Fundación para el año 2012 rotó su activo fijo 0,0031 veces, para el año 2013 rotó 0,0021 veces, y para el año 2014 rotó 0,0015 veces. Lo que significa que existen ineficiencias en la utilización de la maquinaria o su obsolescencia técnica.
0,013
0,006
0,001 0,0031
0,0021
0,0015
0,0010 0,0006
0,0004
0 0,002 0,004 0,006 0,008 0,01 0,012 0,014
2012 2013 2014
Rotación de Inventarios costo de las mercacias vendidas en el periodo / inventario promedio de mercacias
Rotación de activos fijos ventas / activo fijo bruto