Estudio sobre el comportamiento de la demanda del cemento en Colombia (1996 - 2006)

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(1)UNIVERSIDAD DE LOS ANDES. Proyecto de Grado ESTUDIO SOBRE EL COMPORTAMIENTO DE LA DEMANDA DEL CEMENTO EN COLOMBIA (1.996 - 2.006). Asesor:. Por:. Mario Castillo H. Profesor titular Departamento de Ing. Industrial Juan Carlos Cárdenas R. Nelson Parra P.. PROGRAMA MBA EXECUTIVE PROMOCIÓN 2003 – 2005 Noviembre de 2.006. 1.

(2) Tabla de Contenido Introducción Metodología. 1. Variables del Mercado Relevante del Cemento 1.1 Aspectos Generales 1.1.1. Definición de Cemento.. 1.1.2. Proceso de Producto. 1.1.3. Clases de Cemento. 1.2 Industria del Cemento en Colombia 1.3 Mercado Relevante 1.3.1. Mercado del Producto. 1.3.2. Mercado Geográfico. 2. Marco regulatorio 2.1 Régimen Tributario 2.2 Reglamentación Ambiental 2.3 Reglamentación Minera 2.4 Otras reglamentaciones en Colombia 2.5 Implicación aranceles acuerdos TLC. 3. Estructura del mercado del cemento desde el enfoque de la oferta. 3.1 Empresas de sector 3.2 Proveedores 3.3 Deter minantes del precio 3.4 Referenciamiento Nacional 3.4.1. Capacidad instalada.. 3.4.2. Exportaciones de cemento.. 3.4.3. Participación de CEMEX en las ventas totales.. 2.

(3) 4. Estructura del mercado de cemento en Colom bia desde el enfoque de la dem anda. 4.1 Productos sustitutos y/o complementarios 4.2 Referenciamiento internacional Consumo y precios de cemento 4.3 Referenciamiento Nacional 4.3.1. Características del consumo nacional.. 4.3.2. Caracterización de las Regiones y su población. 4.3.3. Características macroeconómicas.. 4.4 Relación entre el consumo de cemento y las relaciones macroeconómicas a nivel nacional. 5. Formulación del m odelo estadístico.. 6. Conclusiones, aportes y recomendaciones.. 3.

(4) Introducción: En los últimos tres años la industria del cemento en Colombia ha presentado un comportamiento inusual de la demanda, registrando un cambio de la tendencia negativa que mantenía desde el año de 1999 a una positiva a partir del año 2003 en adelante que persiste hasta hoy en el 2006. Es el objetivo de la siguiente tesis establecer un modelo sistémico que per mita entender el comportamiento de la demanda del mercado del cemento en Colombia en los últimos años y que a la vez articule variables del entorno tales como las macroeconómicas, los actores que componen la industria, el marco regulatorio o marco legal, los determinantes del precio del producto, los productos sustitutos y/o complementarios, la identificación de nuevos actores en la industria, que arroje pronósticos asertivos para la toma de decisiones, permita entender lo ocurrido y ayude a predecir futuros comportamientos. En Colombia no hay un modelo publicado que permita la interrelación de las variables del entorno para predecir o entender el comportamiento de la demanda del cemento lo que se considera un vacío estratégico para las empresas de este sector y a la vez un argumento que revela la importancia de este estudio. En muchos casos la ausencia de dicho marco conceptual no ha permitido a los empresarios la asertividad necesaria en la predicción y toma de sus decisiones, lo que además de perder oportunidades comerciales y financieras ha llegado hasta a dejar vacíos aprovechados por otros actores de la mis ma industria o incluso por nuevos jugadores, que siguiendo su intuición, han entrado al mercado, lo que justifica nuevamente el ejercicio de crear un modelo sistémico de gestión que involucre un mayor número de variables y sea más confiable para la administración de las empresas. Este estudio consta de 6 capítulos. En el primer capítulo: “Variables del mercado relevante del cemento” se presentan los aspectos técnicos generales del cemento como producto industrial que incluye el proceso productivo, las clases de cemento que existen, y la historia de la industria del cemento en Colombia. Se describe la distribución geográfica, productiva y comercial de la industria productora de cemento en el país en la actualidad y en lo que concierne al período de 1999-2006 además de definir, para efectos de este estudio, lo que se entiende por mercado relevante.. 4.

(5) En el segundo capítulo “Marco regulatorio” se describe y analiza el marco legal y su directa incidencia en la demanda de la industria del cemento en Colombia. En el tercero capítulo “Estructura del mercado del cemento desde el enfoque de la oferta” se enumeran y analizan las principales características del mercado del cemento desde el enfoque de la oferta. Contiene el análisis de las empresas que componen la industria, la incidencia de los proveedores en la oferta del producto, los determinantes del precio del cemento definidos como “costos variables”, el “capital de trabajo”, los “costos de inversión”, y los “costos de logística y transporte”. En el cuarto capítulo “Estructura del mercado de cemento en Colombia desde el enfoque de la demanda” se analizan las variables del mercado del cemento, definidas como “productos sustitutos y complementarios (asfalto, dryw all, acero, arcilla)” en relación a su incidencia en la demanda así como una referencia internacional de consumos per cápita y precios internacionales que ayudan a la comprensión de la situación nacional. En el capítulo quinto “Formulación del modelo estadístico” se formula el modelo estadístico propuesto, la descripción del mismo y su funcionamiento que per mite correlacionar las diferentes variables que inciden en la demanda del cemento. Finalmente el capítulo sexto “Conclusiones, impacto y recomendaciones” se presentan las conclusiones alcanzadas, su impacto y recomendaciones de este estudio sobre el comportamiento de la demanda del cemento en Colombia para poder tener un complementado enfoque estratégico, explicación de lo ocurrido y contribuya a profundizar en la construcción de un modelo predictivo.. Estado del arte: En Colombia no existen estudios publicados acerca de la existencia del impacto de las variables macroeconómicas en la industria del cemento. La única aproximación publicada conocida referente al tema se hizo recientemente con un estudio de los determinantes socio-económicos y financieros, y su impacto en la vivienda en Colombia 1 que revela que el metraje construido es bastante elástico al ingreso laboral de los hogares y al precio de la vivienda nueva, así como a la tasa de interés real. Éste es el único 1. “La vivi enda en c olombia: Sus Determinantes Socio-Ec onómicos y Financieros.” Sergio Clavijo, Michel J anna y Santiago Muñoz.(2004) http://www.banrep.gov.co/doc umentos/presentaciones-disc ursos/pdf/hipo0704.pdf. 5.

(6) documento relevante que integra las variables macroeconómicas en relación con un tema de vivienda que pudiera entenderse como de demanda de consumo del cemento. En el ámbito internacional tampoco hay documentos relevantes que se acerquen a lo planteado específicamente en este documento. Los documentos encontrados tratan el tema de la elasticidad en la demanda desde una óptica jur ídica y con relación a la libre competencia.. Objetivos Específicos: Para abarcar la formulación del modelo sistémico que responda a la interrelación de las variables del entorno que arroje la predicción de la demanda propuesto y explique lo ocurrido desde 1996 hasta el 2006 en la industria del cemento en Colombia se consideraron algunos objetivos específicos previos que son: •. Analizar. las variables macroeconómicas que puedan estar correlacionadas. adecuadamente al comportamiento de la demanda en Colombia en el período de 1996-2006. •. For mulación y análisis de un modelo estadístico para evaluar el comportamiento de las diferentes variables propuestas y su impacto en la demanda del cemento en Colombia.. •. Evaluar los diferentes factores a considerar en la deter minación del precio del cemento en el per íodo de 1996-2006.. •. Analizar el comportamiento de la demanda en forma independiente del cemento empacado y granel y sus posibles implicaciones.. Metodología: La metodología utilizada a lo largo de este estudio comprende varias fases. En una primera fase se hizo un análisis del comportamiento de la demanda, para lo cual se documentaron de forma estructurada y real los datos históricos de consumos de cemento de la industria a nivel nacional para el per íodo de 1996-2006, tanto de la variable del volumen de cemento consumido, como de la variable del precio del cemento. 6.

(7) consumido para el período de Enero de 1996 a Junio del 2006. Se tabuló, se graficó y se analizó lo ocurrido en el per íodo. En una segunda fase se seleccionaron las variables macroeconómicas relevantes ha considerar que son: la tasa interbancaria, la tasa de desempleo, el producto interno bruto(PIB), el índice de precios al consumidor (IPC),licencias aprobadas de construcción y la tasa representativa del mercado (TRM). Una vez definidas las variables se recopilaron los datos reales históricos de las variables macroeconómicas para el per íodo de Enero de 1996 a Junio del 2006, se graficaron y analizaron con respecto a los datos arrojados en la primera fase, esto es, incidencia de la demanda del cemento (volumen y precio de los consumos del cemento en el per íodo de Enero de1996 a Junio del 2006). En todos los casos la serie de datos seleccionada comprende de Enero de 1996 a Junio del 2006, se considera una muestra concluyente, representativa y confiable para la aplicación del modelo estadístico planteado.. 7.

(8) 1.. VARIABL ES DEL MERCADO REL EVANT E DEL CEM ENTO. 1.1 Aspectos Generales. 1.1.1. Definición de Cemento:. En sentido genérico2, el cemento se define como un material con propiedades adhesivas y cohesivas que le dan la capacidad de unir fragmentos sólidos, para formar un mater ial resistente y durable. En ingenier ía civil y construcción se denomina cemento a un aglutinante o aglomerante hidráulico, material inorgánico finamente pulverizado que, mezclado con agregados pétreos (árido grueso o grava más árido fino o arena) y agua, crea una mezcla uniforme, manejable y plástica capaz de fraguar y endurecer al reaccionar con el agua y adquiriendo por ello consistencia pétrea. Su uso está muy generalizado, siendo su principal función la de aglutinante.. 1.1.2. Proceso del producto3. El cemento se obtiene a partir de materias primas abundantes en la naturaleza, pero como es difícil encontrar las calizas con la cantidad precisa de arcilla, la industria recurre a la dosificación artif icial de estos insumos en proporciones determinadas, utilizando para ello dos procesos por vía seca y por vía húmeda. El proceso utilizado depende fundamentalmente de factores físicos y económicos. Los físicos se refieren al estado de las materias primas como por ejemplo la humedad de la arcilla, calidad de la caliza, etc.; los económicos se basan principalmente en la mayor o menor cantidad de combustible consumido en las operaciones de elaboración.. 2 3. http://www.icpc.org.co/contenido/capitulo.asp?chapter=132 http://www.icpc.org.co/contenido/articulo.asp?chapter=132&articl e=85. 8.

(9) Fig. 1. Proceso productivo del cemento. Fases Explotación, Materias Prim as y Trituración.. Fig.. 2.. Proceso. productivo. del. cemento.. Fases. Prehomogenización,. Alm acenam iento de Materias Prim as y Molienda de Materia Prim a.. 9.

(10) Fig. 3. Proceso productivo del cemento. Fases Hom ogenización de Harina Cruda, Calcinación y Molienda de Cemento.. Fig. 4. Proceso productivo del cemento. Fase Envase y Em barque de Cemento.. 10.

(11) 1.1.3. Clases de cemento4. Existen varias clases de cemento. •. Cemento Pórtland tipo 1, más conocido como cemento gris; es usado principalmente para estructuras y albañiler ía. Es el que se recomienda para uso general.. •. Cemento Pórtland tipo 1 especial o modificado es un cemento catalogado como de resistencias iniciales más altas que el tipo 1. Es muy utilizado por empresas constructoras.. •. Cemento Pórtland tipo 2 es el que se emplea donde pueda presentarse ataque moderado de sulfatos (estructuras de drenaje o zonas costeras), lo mis mo que cuando se desea un moderado calor de hidratación.. •. Cemento Pórtland tipo 3 es el usado en prefabricados y, en general, cuando se requiere de una alta resistencia inicial y un rápido endurecimiento.. •. Cemento Pórtland tipo 4 se usa para necesidades de bajos calores de hidratación y aceptable resistencia a los sulfatos, especialmente en estructuras masivas como presas en concreto.. •. Cemento Pórtland tipo 5 es un cemento con altísima resistencia a los sulfatos y por ello es ideal para estructuras que estén en permanente contacto con el agua de mar.. Todos estos tipos de cemento se producen y se comercializan en Colombia, en donde los de mayor consumo son los cemento Pórtland tipo 1 y tipo 3, siendo el primero comercializado en sacos de 50 Kilogramos, en volúmenes cercanos al 75 % de la demanda total y el tipo 3 comercializado a granel para usos industriales en volúmenes que están alrededor del 20 %, el resto se consume en los demás tipos de cemento.. 4. http://www.cemex.com/espa/ps/ps_ce.asp. 11.

(12) 1.2 Industria del Cemento en Colombia La industria del cemento Pórtland en Colombia data de 1905 cuando fue construida la primera planta por Industrias e Inversiones Samper, ubicada en las cercanías de Bogotá, la cual inició operaciones en 1909. Durante los años 30 se incorporaron las fábricas de Diamante en Cundinamarca y Argos en Medellín. En la década de los cuarenta se implementaron nuevas fábricas en el Valle del Cauca con Cementos del Valle, Santander con Cementos Diamante, Magdalena Medio con Cementos Nare y Costa Atlántica con Cementos Caribe (que abrió las exportaciones del cemento colombiano). En los años cincuenta aparecen Cementos El Cairo y Cementos Hércules en 1955 se inicia la pr imera planta de cemento blanco en Colombia, que en 1984 se anexaría a Cementos Nare. Entre 1960 y 1986 se agregan ocho nuevas plantas, contándose entre las últimas la de Cementos Río Claro en el Magdalena Medio Antioqueño. La posición geográfica de las plantas productoras de cemento en nuestro país se ubica cerca de las capitales de los departamentos, facilitando así su comercialización y asistencia técnica, y en términos generales están localizadas en las zonas más pujantes de la economía colombiana.. En 1998 la industria del cemento en Colombia operaba con 42 hornos y una capacidad instalada teórica de producción de cemento de 14,3 millones de toneladas, con una utilización real aproximada del 61%. La capacidad instalada la veremos en detalle en el capitulo No. 3.. En el 2.006 la industria del cemento en Colombia opera con 36 hornos y una capacidad instalada operativa de producción de cemento de 12.8 millones de toneladas, con una utilización aproximada del 85 %. ( Incluido exportaciones). Actualmente, en Colombia se reconocen tres grandes grupos económicos en la industria cementera, los cuales a su vez han venido incursionado activamente en el sector de la construcción, productoras de agregados y concretos. Éstos son el Grupo Holcim (propietario de Cementos Boyacá). el Grupo CEMEX (antes Diamante-Samper) y el Grupo Argos, el cual maneja más del 50% del mercado cementero del país.. 12.

(13) Adicionalmente a partir de 1.999 han incursionado en el sector 4 nuevas empresas, que son: Cementos Andino S.A, Concrecem S.A. ( recientemente adquiridas por el grupo Argos) Cementos Oriente S.A. y Cementos Tequendama S.A. ( en proceso de construcción).. 1.3 Mercado Relevante La definición del mercado relevante del producto se refiere a la identificación de los distintos productos que se encuentran en un mismo mercado. Por su parte, la definición del mercado geográfico relevante consiste en determinar la extensión geográfica que tiene el mercado relevante del cemento.. 1.3.1. Mercado relevante del producto. El mercado relevante de producto o servicio incluye todos los bienes o servicios que desde el punto de vista del consumidor o usuario son sustituibles por sus características, precios o usos (bienes o servicios que satisfacen las mis mas necesidades en condiciones similares). Debido a que el cemento es un producto genérico que se comporta como una mater ia prima se cuenta con la premisa que mercado relevante del producto debe ser el cemento total (empacado y granel), independiente al tipo y su uso.. 1.3.2. Mercado Geográfico. La delimitación del mercado relevante geográfico considera el área geográfica en donde se encuentran las fuentes o proveedores alternativos a los cuales el comprador o cliente podr ía acudir bajo las mismas o similares condiciones de mercado. El mercado geográfico relevante estará definido en función del área geográfic a en donde se encuentren las fuentes alternativas de aprovisionamiento del producto relevante por parte de los consumidores. Para definir el mercado geográfico relevante es necesario evaluar no sólo las posibilidades o limitaciones que enfrentan los proveedores alternativos para atender al cliente, sino también la capacidad que tiene este último de abastecerse de distintos proveedores. La delimitación del mercado geográfico se centra en determinar. 13.

(14) cuál es el costo de adquirir en el lugar analizado el producto relevante proveniente de otra área geográfica, de tal manera que dicho producto satisfaga la demanda a niveles competitivos. En suma, deter minar cuál es la oferta que satisface las necesidades de los consumidores del producto relevante. Delimitar geográficamente un mercado implica establecer cuál es el área geográfica donde se encuentra la oferta real y potencial que satisface la demanda que los consumidores locales realizan del producto relevante. Dadas las características de los participantes en el mercado y la percepción que los mismos tienen de este último, se puede concluir que el mercado geográfico relevante a considerar abarca a la totalidad del país. Por lo tanto, en cuanto a los distintos elementos considerados en este capítulo, surge que el mercado relevante en este caso está constituido por el mercado nacional del cemento total (empacado y granel)).. 2.. MARCO REGULATORIO. 2.1.. Regimen tributario. 2.1.1. I.V.A. Materiales de Construcción: Es un impuesto de carácter nacional y grava la prestación de servicios y la venta e importación de bienes en el territorio nacional. La tarifa del IVA varía según la clase de bienes o servicios, siendo hoy para el cemento del 16 %. En la década de los noventa, la economía colombiana experimenta cambios sustanciales, que tuvieron como objetivo modernizar la economía e incursionar en los mercados internacionales. Las reformas estructurales que se llevaron a cabo fueron de tipo fiscal, laboral, cambiario, financiero y comercial (apertura comercial). En 1990 se introdujo la primera reforma tributaria de la década (Ley 49). Esta reforma pretendía principalmente estimular el desarrollo del mercado de capitales, reactivando el ahorro y la inversión de la economía. Adicionalmente, se esperaba subsanar la disminución de los ingresos del gobierno, ante la reducción de las tasas arancelarias. La tarifa general del impuesto al valor agregado pasó a ser de 12%, con el objetivo de. 14.

(15) compensar la caída de los ingresos tributarios generada por el desmonte de las restricciones al comercio exterior En 1992, se introduce una nueva reforma tributaria por medio de la Ley 6, con el objetivo de garantizar los recursos para financiar los compromisos adquiridos con la Constitución de 1991, e iniciar un programa de inversiones en infraestructura para estimular el proceso de apertura económica. La tasa del impuesto al valor agregado ( IVA) pasó de 12% a 14% por un término de 5 años. La ley 223 de 1995, pretendía incrementar los ingresos para cumplir con los compromisos de gastos impuestos por el Plan Nacional de Desarrollo (Salto Social). La tarifa del impuesto al valor agregado pasó del 14% al 16%, Se incluyeron como bienes sujetos al IVA los materiales e insumos de construcción. La Ley 488 de 1998, es la primera reforma tributaria de la administración Pastrana. En cuanto al IVA, la tasa pasó del 16% al 15% a partir de noviembre de 1999, adicionalmente se amplió la base. La reforma tributaria de 2000 tenía como principales objetivos, optimizar el recaudo reduciendo la evasión y elusión de impuestos, y reactivar la actividad empresarial, en aras de estimular el crecimiento de la economía. Sin embargo esta reforma se introduce en un momento de crisis económica del país, mostrando el carácter contra cíclico de la política tributaria. La tarifa general del impuesto al valor agregado pasó del 15% al 16%, lo cual se aplicar ía también a los servicios, con excepción de los excluidos expresamente. El impuesto al valor agregado ( IVA), fue el tributo que más se modificó durante el curso de la década, sin embargo estos cambios estuvieron dir igidos principalmente a cambiar la tarifa de impuesto sin grandes cambios sobre la base del mismo. En 1990 se aumenta por primera vez la tarifa del IVA, de 10% a 12% y se amplía la base, de nuevo en 1992 la tarifa pasa de 12% a 14%, elevando hasta 45% las tarifas para bienes de lujo. El impuesto entonces se convierte en un impuesto al consumo, evitando así el efecto cascada, es decir, que fuese cobrado más de una vez en la cadena de producción. Con la reforma tributaria de 1996, la tarifa del impuesto pasa de 14% a 16%, y de nuevo se hacen esfuerzos para ampliar la base del mismo. En 1999 la tarifa pasa de 16% a 15%, como había sido el propósito de campaña del Presidente Pastrana, sin embargo el mismo gobierno, y gracias a las fuertes presiones sobre los ingresos, debe. 15.

(16) reestablecer la tarifa del impuesto en 16% con la reforma tributaria de 2000. Hoy en día los tributos más importantes son el de renta y el IVA. En resumen, las reformas de la última década han incrementado las tarifas de los impuestos de carácter interno, el IVA pasó de una tasa de 10% a una tasa de 16%, mientras que el de renta pasó de una tasa de 30% a una tasa de 35%, de la mis ma manera se introdujo un nuevo impuesto, el impuesto a las transacciones financieras (dos, tres y cuatro por mil). Los cambios introducidos con las reformas tributarias no han impactado en los precios o consumos del cemento, lo cual se reflejará en mas detalle en los capítulos siguientes.. 2.1.2. I.V.A. Materiales de Construcción (Vivienda de Interés Social). El decreto 1243 de 2001 del Ministerio de Hacienda y Crédito público 5 por el cual se reglamenta el procedimiento de devoluciones y compensaciones del impuesto sobre las ventas en materiales de construcción utilizados en vivienda de interés social. Artículo 1o. Vivienda de Interés Social que da derecho a devolución o compensación del Impuesto sobre las Ventas por la adquisición de materiales de construcción. Para efectos de la devolución del Impuesto sobre las ventas, IVA, de que trata el parágrafo 2o del artículo 850 del Estatuto Tributario, es vivienda de interés social, VIS, la solución de vivienda nueva que se desarrolla para garantizar el derecho a la vivienda de personas de menores ingresos, cuyo precio al momento de su adquisición o adjudicación sea inferior o igual a ciento treinta y cinco (135) salarios mínimos legales mensuales, slmm, en las condiciones y términos señalados en el Decreto 2620 de 2000 y en las normas que lo modifiquen o adicionen. Cabe resaltar, que el incentivo a la vivienda de interés social a través de la devolución del I.V.A. de los materiales de construcción no ha sido suficiente para la reactivación de este sector obedeciendo su dificultad a otras variables de tipo financiero, disponibilidad de tierras y reglamentaciones.. 5. http://www.dian.gov.co/dian/13Normatividad.nsf/0/e2a2dc479f7f572905256ee6006a71c7?OpenDocument. 16.

(17) 2.2.. Reglamentación Ambiental La reglamentación ambiental vigente establece la obligación por parte del usuario de. obtener las autor izaciones administrativas ambientales que el proyecto, obra o actividad requiera para su ejecución y/o operación.. Adicionalmente, los ministerios de salud,. desarrollo económico, y minas y energía, han desarrollado reglamentación específica. A continuación se presenta una lista6 de las normas más importantes en la parte ambiental, relacionadas con el sector de la industria del cemento, la cual no pretende ser exhaustiva, sino enunciativa, puesto que en todo momento se debe dar cumplimiento de la nor matividad vigente para cada uno de los componentes ambientales. •. Decreto-Ley 2811 de 1974. Código Nacional de los Recursos Naturales Renovables y de Protección al Medio Ambiente.. •. Decreto-Ley 02 de 1982. Límites y normas de calidad del aire.. •. Ley 45 de 1983. Convención para la protección del patrimonio, cultural y mundial.. •. Ley 99 de 1993. Crea el Ministerio del Medio Ambiente, define las competencias de las autoridades ambientales, organiza el Sistema Nacional Ambiental, entre otros.. •. Ley 164 de 1994. Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el cambio climático.. •. Ley 165 de 1994. Convenio sobre la Diversidad Biológica.. •. Decreto 948 de 1995. Reglamento de Control y Protección de la Calidad del Aire.. •. Ley 253 de 1996.. Convenio de Basilea sobre el control de los movimientos. transfronterizos de los desechos peligrosos y su eliminación. •. Ley 357 de 1997.. Convención relativa a los humedales de importancia. internacional.. 6. •. Decreto 155 de 2005. Reglamentación de las tasas por el uso del recurso hídrico.. •. Decreto 1220 de 2005. Reglamentación de la Licencias Ambientales.. http://www.minambiente.gov.co/juridica_normatividad/normatividad/norm_vice_ambiente.htm. 17.

(18) Para el uso, aprovechamiento o afectación de los recursos naturales no renovables, el control de la contaminación ambiental se basa principalmente en la reglamentación del uso, aprovechamiento o afectación de los recursos naturales no renovables. La mayor parte de esta reglamentación aplica de manera general para el desarrollo de cualquier actividad, razón por la que en esta sección no se realiza un análisis detallado de su aplicabilidad a nivel sectorial. •. Normas de emisión atmosférica. La norma de emisión de contaminantes es el valor de descarga permisible, establecido por la autoridad ambiental, con el objeto de preservar la calidad del aire. •. Normas de emisión de partículas. El decreto 02 de 1982, en su articulo 54 reglamenta la emisión de partículas para las fábricas de cemento, y establece los niveles máximos permisibles para los hornos de clinker. •. Normas sobre la calidad de los combustibles. Uno de los aspectos a tener en cuenta en el proceso de fabricación de cemento es lo relacionado con el uso de combustibles, en el cual se encuentra reglamentado en lo que se refiere al contenido de azufre, por las resoluciones 898 de 1995 y 623 de 1998.. Régimen de transición. En el decreto 1220 de 2005 sobre licencias ambientales, establece en el articulo 40 el régimen de la transición que indica que los proyectos que han iniciado actividades con anterioridad a la a la expedición de la ley 99 de 1993 y no cuenten con autorización ambiental para su operación podrán continuar y deberán presentar ante la autor idad ambiental competente un plan de manejo ambiental. 18.

(19) En relación con los proyectos que se encuentren inactivos y pretendan reanudar actividades deberán presentar un plan de manejo ambiental para su evaluación y establecimiento. En cuanto a la reglamentación ambiental se puede concluir que la industria cementera en Colombia cumple adecuadamente con los estándares nacionales e internacionales, lo cual exige destinar recursos importantes para el cumplimiento de las mis mas.. 2.3.. Reglamentación Minera La miner ía comprende todas las actividades de prospección, exploración superficial y. del subsuelo, y explotación al cielo abierto o subterránea de calizas már moles arcillas, puzolanas, yesos, caolines, hierro carbón y otros minerales que sirven como materia prima par ala elaboración de clinker, cementos y productos derivados y/o asociados o para enajenarlos a terceras personas. El objetivo de la actividad minera es abastecer las plantas con las materias primas en cantidades y calidades requer idas según las especificaciones de proceso y de producto final, y con base a un planteamiento minero que incluye la variable ambiental y racionaliza los recursos técnicos y económicos. Como se expresó anterior mente, las fases que convencionalmente incluye la minería son prospección, exploración, explotación y abono; cada una a su vez contiene actividades que pueden ser adelantadas de manera aislada, conjunta o alterna dependiendo de las características del yacimiento y de las necesidades particulares de cada empresa. Respecto a las normas mineras que aplican al sector cementero es necesario tener en cuenta que con la expedición de la ley 685 del 17 de Agosto de 2001, Código de Minas es optativo para los títulos mineros anteriores a la expedición de esta ley, la conversión a las nuevas disposiciones y por tanto, en esta guía se presentan ambos códigos. Es importante tener en cuenta que el montaje de una planta de cemento se ejecuta con perspectivas de muy largo plazo superiores a los cincuenta años (50), debido a que las mater ias primas, el desarrollo industrial, el consumo energético y el control ambiental son importantes en la capacidad de supervivencia de una empresa, así como también son la oferta y la demanda.. 19.

(20) Por lo anterior cabe resaltar que existe una reglamentación minero bastante exigente debido a lo cual la industria continuamente viene actualizando tecnologías para su cumplimiento, con importantes inversiones de capital, impactando en forma directa en la estructura de costos y el precio final del producto.. 2.4.. Implicación aranceles, acuerdos TLC. En general Colombia no presenta barreras arancelarias para la importación o exportación de cemento por lo que no hay una amenaza grande en este sentido. Los precios del cemento se ven autorregulados internamente en el país de acuerdo a la situación en que se encuentren los precios internacionales, ya que si los precios locales se encontraran muy por encima de los precios internacionales, se presentaría una posibilidad grande de que hubiese mayores importaciones del producto. Además, si los precios internos colombianos estuvieran muy por debajo de los precios internacionales se incentivaría la opción de las exportaciones de Colombia al exterior. En lo que respecta a las exportaciones, se presenta un fenómeno similar, de bajos aranceles en otros países, permitiendo que los excedentes sean colocados en mercados con precios atractivos. En la actualidad la industria. productora de cemento en Colombia (Grupo Argos) está. exportando a mercados del Caribe y EE.UU. especialmente dado el crecimiento en el sector de la construcción en los últimos años, en estos países.. Cuadro No. 1 Aranceles vigentes en Colom bia. ARANCELES VIGENTES EN COLOMBIA PARACEMENTO Y PRODUCTOS RELACIONADOS Producto Cementos sin pulverizar ("Clinker") Cemento blanco, incluso coloreado artificialmente Los demás Cementos aluminosos Los demás cementos hidráulicos. General 10 10 10 5 10. CAN 0 0 0 0 0. Nota : La ùnica entidad que puede fijar los aranceles en Colombia es la DIAN *Aranceles antes de la firma con Mercosur. 20. México 1.7 1.7 0 1.7 1.7. Chile 0 0 0 0 0. Sur América* 8.05 6 7.15 4.025 10. Cuba 8 5 5 4 10. CARICOM 0 10 10 5 10.

(21) Cuadro No. 2. 21.

(22) 3.. VARIABLES DE LA ESTRUCTURA DEL M ERCADO DEL CEM ENTO DESDE EL ENFOQUE DE LA OFERTA. 3.1. Empresas del sector En Colombia durante el periodo de este estudio han existido 6 empresas productoras y comercializadotas de cemento, de las que se destacan tres de ellas que concentran el 95% del mercado total, siendo un mercado de características oligopólicas, como sucede en la mayor ía de los países de la región de Sur América y el Caribe.. Grupo Argos Argos es líder en la industria cementera en Colombia, con mas del 50% de participación en el mercado y quinto productor de cemento en A mérica Latina, con inversiones en Panamá, Venezuela, Haití, República Dominicana y Estados Unidos, además de realizar exportaciones a 18 países. El grupo Argos tiene presencia principalmente en la costa Atlántica, Antioquia y el Valle del Cauca, con un liderazgo de marca en cada una éstas regiones, donde se destacan Cementos Car ibe, Cementos. Cairo y. Cementos Conquistador, respectivamente.. Actualmente está definiendo una estrategia de marca con presencia nacional con el nombre de Cementos Argos. En estas tres regiones concentra el mayor número de plantas (9 plantas) con una capacidad instalada cercana a los 7,5 millones de toneladas año aproximadamente.. Holcim Colombia S.A. Empresa perteneciente al grupo suizo Holcim, una de las principales proveedoras de cemento, concreto, agregados y todos los servicios relacionados con la construcción en más de 70 países de los cinco continentes en los que hace presencia. Hoy es el segundo mayor productor de cemento en el ámbito mundial. Cuenta con una marca de cemento, Cemento Boyacá, con presencia nacional y un énfasis de participación en la zona central. Tiene una sola planta de cemento ubicada en Nobsa ( Boyacá) y se destaca por ser el único productor de cemento tipo 5 para la. 22.

(23) industria petrolera. Tiene una capacidad instalada de 1,8 millones de toneladas año y una participación de mercado cercana al 12 %. CEM EX Colombia S.A.7 En el año 1996 CEMEX adquiere Cementos Diamante y Cemento Samper, convirtiéndose en el segundo productor de cemento en Colombia,. y líder en el. denominado triángulo urbano compuesto por las ciudades de Bogotá, Medellín y Cali, en el mercado de cemento y concreto. La empresa cuenta con 5 plantas cementeras, en Cundinamarca, Tolima y los Santanderes. Con una capacidad instalada de 3,5 millones de toneladas año. Las marcas de cemento más importantes de CEMEX Colombia son Samper y Diamante, reconocidas a nivel nacional por sus características como mejor adherencia, buena resistencia inicial y menor trabajo de mezclado, entre otras.. Esta industria cuenta en general con el certificado de aseguramiento de la calidad ISO 9002, y los sellos de cumplimiento de las normas NTC 121 (propiedades físicas y mecánicas) y NTC 321 (propiedades químicas) otorgadas por el Icontec.. 3.2. PROVEEDORES De los proveedores relevantes en la industria cementera cabe resaltar en este capítulo los energéticos tales como gas, carbón, ACPM, energía eléctrica; transporte (materias primas y producto terminado) y repuestos estratégicos, que en su mayoría son importados. Energéticos y transporte dentro de las fuerzas de mercado no constituyen un factor crítico desde el punto de vista valor de mercado, pero sí presentan un riesgo en cuanto a su disponibilidad operativa. En cuanto a los repuestos estratégicos su impacto obedece al incremento del capital de trabajo, dado que se requiere tener en inventario, ya que son piezas importadas que no son de disponibilidad inmediata, lo que requiere mantener un inventario importante que garantice la estabilidad de la operación.. 7. http://www.cemex.com.co/index.asp. 23.

(24) 3.3 DETERM INANTES DEL PRECIO Los componentes fundamentales como deter minantes del precio son los siguientes:. Costo Variable Se entiende por costo variable del cemento aquellos inherentes a la materia prima como caliza, mineral de hierro, yeso y puzolana entre otras adiciones. De igual manera tiene incidencia en el costo variable el impacto de los insumos energéticos tales como el carbón, la energía eléctrica, el ACPM y el gas, siendo éstos los de mayor impacto en la estructura de costos en los últimos años debido al incremento de los precios internacionales del petróleo. (Ver Gráfico No. 1 ).. Gráfica No. 1 Precio de la gasolina y ACPM vs. Precio del cemento 8 450, 000. 7, 000. 400, 000 6, 000 350, 000 5, 000. 4, 000. 250, 000 200, 000. 3, 000. $/ TONELADA. $/ GALÓN. 300, 000. 150, 000 2, 000 100, 000 1, 000 50, 000. PRE CIOS DEL DIE SEL - AC PM. 8. Jun-06. Dic-05. Mar-06. Jun-05. Sep-05. Dic-04. Mar-05. Jun-04. Sep-04. Dic-03. Mar-04. Jun-03. Sep-03. Dic-02. Mar-03. Jun-02. PRE CIO GA SOLI NA CORR IEN TE. Sep-02. Dic-01. Mar-02. Jun-01. Sep-01. Dic-00. Mar-01. 0 Sep-00. -. PRE CIO D EL C EMEN TO. Sacado del Informe Instituto Colombiano de Productores de C emento ICPC,“ Coyuntura de precios del cemento en Colombia”, Septiembre 2006.. 24.

(25) Capital de trabajo El capital de trabajo en la industria cementera es muy alto y está determinado por tres variables fundamentales que son los inventarios, las cuentas por cobrar (entendido como el crédito otorgado a los diferentes clientes) y las cuentas por pagar a proveedores. Con respecto a los inventarios en el negocio cementero en Colombia debido a sus características topográficas, se requiere un inventario de materias primas y producto terminado que oscile entre 15 y 30 días, y de repuestos estratégicos de montos considerables de acuerdo al tamaño de la planta. En cuanto a las cuentas por cobrar éstas varían de acuerdo con el segmento del mercado del que se trate; en el caso de los constructores, por ejemplo, las compras de cemento son financiadas de acuerdo al flujo de caja de cada empresa, a diferencia de los comerciantes de materiales de construcción quienes tienen un perfil informal cuentan con pocas fuentes de financiación, por lo cual requieren de financiación por parte de la empresa proveedora. Con respecto a. las. cuentas por pagar (esencialmente a proveedores) ocurre que uno de los principales actores de la cadena de valor de la industria son los transportadores a quienes la industria debe pagar de contado por disposición legislativa lo que reduce la posibilidad de un apalancamiento con este capital. Cada una de estas variables hace que el capital de trabajo con el que se tiene que contar para el funcionamiento de la empresa sea alto lo cual tiene impacto en el precio del producto final. Costos de inversión9. Una de las características de los costos de inversión de la industria refleja que a mayor producción hay una mayor necesidad de costos de inversión debido al desgaste proporcional de los equipos a la exigencia de los clientes. Ello exige una mayor inversión en tecnología, equipos de colocación y entrega que satisfaga las expectativas de los clientes. (Ver gráfica No. 2 ).. 9. Planeación CEMEX. 25.

(26) Grafica No. 2 Inversió n Vs. Utilización de Cap acidad Operativa. 1,20. 100% 90%. 1,00. 80% 70%. 0,80. 60% 0,60. 50% 40%. 0,40. 30% 20%. 0,20. 10% -. 0% 19 98. 1999. 200 0. 2001. 2002. 200 3. Inversión Cemex(Base 100). 2004. 2005. 2006E. % de utilización Cemex. Costos logísticos y de transporte. Los costos logísticos y de transporte se encuentran regulados por el gobierno en Colombia lo que hace que los precios de este rubro no se deter minen por la oferta y la demanda; este costo oscila. entre el 12 y el 15% del precio a consumidor final del. producto.. Oferta y Demanda. La industria cementera cuenta con una alta inversión de capital y al mis mo tiempo existe el paradigma de la inelasticidad de la demanda, (ver gráfica No 3 (volumenprecio) 10 del comportamiento de precios y volúmenes de la industria cementera en el período comprendido entre los años de 1998 –2006). Cabe resaltar el fenómeno ocurrido con la demanda en el año 2005 que muestra una reducción en los precios de venta con un repunte en la demanda del cemento en el país. Es así como ésta es una de las variables determinantes del precio en las que se debe profundizar.. 10. Instituto Colombiano de Productores de Cemento. ICPC.. 26.

(27) Grafica No. 3 Volumen Vs. Pr ecio ($ Corrientes ) $450.000. 2.500.000. $400.000 2.000.000. $350.000 $300.000. 1.500.000. $250.000 $200.000. 1.000.000. $150.000 $100.000. 500.000. $50.000 $-. I-9 I II 8 -9 8 I-9 I II 9 -9 9 I-0 I II 0 -0 0 I-0 I II 1 -0 1 I-0 2 I II 02 I-0 I II 3 -0 3 I-0 4 I II -0 4 I-0 5 I II -0 5 I-0 6. 0. VOL TOT (tons). PRECIO PRODUCTO ($corrientes). En síntesis, esta es una industria con altos niveles de inversión y capital de trabajo necesario para desarrollar adecuadamente su actividad. Cuenta con variables exógenas, que obedecen a referenciamientos internacionales como los combustibles, y. otros. regulados por el Estado que crean cierta incertidumbre al respecto e impactan duramente en los resultados financieros del negocio.. 3.4. REFERENCIAM IENTO NACIONAL. 3.4.1 Capacidad Instalada La industria del cemento en Colombia, cuenta en la actualidad (año 2006) con una capacidad instalada aproximadamente de 15,5 millones de toneladas, siendo la capacidad operativa disponible de 12.8 millones de toneladas, con una utilización alrededor del 90%.. 27.

(28) Cuadro No. 3 Industria del Cemento en Colom bia. En el cuadro No. 3 del ICPC incluye las plantas que se encuentran apagadas hace varios años en su totalidad producto de la caída del mercado a comienzos del año 1999.. 3.4.2. Exportaciones de Cemento11 El comportamiento anual de las exportaciones totales, tiene una significativa tendencia al alza, evidenciando un crecimiento promedio del orden del 4.0% generando buenas perspectivas y nuevas visiones de negocio para la industria. Los únicos años que no presentaron aumentos inmediatamente anteriores 2004 y 2005, años con una fuerte demanda en el mercado interno.. 11. ICPC. Volumen de Exportación año 1996 al 2005. 28.

(29) En dicho periodo se presenta una reducción de los volúmenes de clínker exportado, compensada por un fuerte dinamis mo en las exportaciones de cemento gris, que evidencian incrementos promedios anuales del orden del 8.7% en la presente década la cuál resulta bastante positiva para la industria, al significar un mayor valor agregado para la producción exportable. Gráfica No. 4 Exportaciones totales. En los destinos de las exportaciones se tiene a Estados Unidos con 2.243.923 toneladas, con una participación en el total de los destinos cercana al 90% para el periodo de Febrero 2005 a Febrero de 2006.. 29.

(30) 3.4.3. Participación de Cemex en las ventas totales En el periodo del estudio (1996-2006) Cemex ha mantenido una participación del mercado ( % PDM) alrededor del 35%, consolidándose como el segundo jugador de la industria después de Cementos Argos. Sin embargo en los últimos 3 años, dada la dinámica de los nuevos jugadores en la industria, Cemex ha perdido algunos puntos de participación.. Gráfica No. 5 Volumen industria Vs. Volumen CEMEX 4 2,0%. 9.000.000 8.000.000. 4 0,0% 7.000.000 3 8,0%. 6.000.000 5.000.000. 3 6,0% 4.000.000 3 4,0%. 3.000.000 2.000.000. 3 2,0% 1.000.000 3 0,0%. 0 DIC-98. DIC-99. DIC-00. DIC-01. DIC-02. VOL. INDUSTRIA. DIC-0 3. DIC-04. VOL. CEMEX. DIC-05. DIC-06. PDM. Al terminar el primer semestre de 2006 se evidencia un crecimiento en los despachos de cemento gris de 3,2% frente al mismo per iodo de 2005, que al compararlo con el año 2004 refleja un aumento sustancial del 39,3%. Los despachos de cemento gris a granel presentaron un crecimiento del 16.4% comparado con el primer semestre del 2005, superior al total de la industria. El comportamiento histórico de los consumos de cemento a granel en el mercado nacional, oscila alrededor del 20% del total de la producción de cemento siendo el resto cemento empacado con un porcentaje del 80 %. Esta relación es un comportamiento característico de países emergentes, debido a que el mayor consumo se tiene en el sector de la autoconstrucción, remodelación y ampliación de vivienda.. 30.

(31) En lo referente a la oferta, en este periodo del estudio se observa el ingreso de nuevos competidores locales lo que ha generado una dinámica competitiva mayor respecto a nuevas marcas, variaciones en las participaciones del mercado, variaciones importantes en precio, como se presentó en el año 2.005. Esto acompañado de un repunte importante en la demanda a niveles de capacidades instaladas utilizadas cercanas al 90%, lo que muy seguramente implicará a futuro nuevas ampliaciones de la capacidad instalada en Colombia.. 31.

(32) 4.. ESTRUCTURA DEL M ERCADO DESDE EL PUNTO DE VISTA DE LA DEM ANDA. 4.1 Productos sustitutos y/o complementarios El cemento, en su aplicación de morteros o concretos, se enfrenta a industrias proactivas en cuanto a la búsqueda de nuevos productos y nuevos mercados. Es así como a pesar de las condiciones recesivas de los últimos años, la industria del acero, ha encontrado oportunidades de crecimiento en obras de mobiliario urbano, así como la arcilla en soluciones de vivienda de interés social. Por otro lado, se observa en los últimos 3 años, la entrada de nuevos productos de acero (placas colaborantes) y Drywall, con múltiples aplicaciones, los cuales ofrecen desempeños eficientes y costos competitivos. El crecimiento anual en ventas de estos nuevos productos ha estado por encima del 15%, lo cual refleja un desempeño superior a de los productos tradicionales. Finalmente la pobre gestión de la industria del asfalto frente a la competitividad demostrada por el concreto se encuentra en la investigación de mezclas para mejorar y no perder terreno en este sector.. Com portam iento en la dem anda de los productos sustitutos y/o complementarios Drywall: Los sistemas constructivos livianos han tenido una penetración acelerada en el mercado nacional, gracias a la eficiencia en obra que imprimen estos. Un indicador de estos son la importaciones de placas de yeso cartón12 (posiciones arancelarias 69091100 y 69091900) que han registrado un crecimiento exponencial en los últimos 5 años. En general, las importaciones pasaron de US$2.2 millones en el año 2000 a. 12. Se ha elegido este indicador dado que la producción nacional de placas de yeso cartón hasta el año 2006 fue inexistente.. 32.

(33) US$7.1 millones en el año 2005, lo cual en kilogramos netos significa un crecimiento de 299% ( Ver gráfica 6).. 45,000,000. 7,500,000 7,000,000 6,500,000 6,000,000 5,500,000 5,000,000 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000. Kilo gram os. 40,000,000 35,000,000 30,000,000 25,000,000 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000. 2000. 2001. 2002. 2003. KG Netos. 2004. US Dólares. Gráfica 613 Importaciones Gráficas Yeso Cartón (2000 – 2005). 2005. CIF. La serie del Índice de precio de dry Wall 14 muestra un comportamiento ascendente a lo largo de los últimos 10 años (1996-2006), como se observa en la gráfica No. 6, que puede ser dividido en dos per íodos: •. El per iodo comprendido entre enero de 1996 y septiembre de 2002, en el que la dinámica de los precios mostraron una trayectoria similar a la registrada por el Índice General de Costos de Vivienda (IGCV), con excepción del sub período mayo de 1998 – septiembre de 1999. Ello per mite dilucidar el proceso de formación de precios en un período de crisis, en el que específicamente la demanda habitacional fue insuficiente. 13. http://www.camacol.org.co/htm/estadisticas_sectorial es.asp Este índice calcula la variación de precios de las siguientes categorías de productos: Viguetas prefabricadas, placas de fibro-cemento y láminas de yeso cartón. 14. 33.

(34) para satisfacer la oferta del sector. En este lapso, los costos generales de la construcción de edificaciones estuvieron permanentemente por debajo del Índice General de Pr ecios (IPC). Gráfica 7 Índices de Precio Dry Wall – Índice General de Costos de Viv ienda – Índice General de Precios (1996 – 2006) 160. 140. 120. 100. 80. 60. 40 ene. 96 oct. 96j un. 9 7 ma r. 98 dic. 98 s ep. 9 9 ju n. 00 ma r. 01 dic. 01 s ep. 0 2 ju n. 03 mar. 04 d ic. 04 se p. 05 jun . 06 Dry Wa ll. IGCV. IPC. Fuente: CAMACOL; Cálculos Propios – Base 100: Enero 2001. •. El periodo octubre 2002 – julio 2006 en el que la velocidad de crecimiento de los costos generales de la construcción (IGCV) fue superior a la registrada por el Índice de Precio del Dry Wall. Este comportamiento obedeció a la volatilidad de precios que registraron materiales como: tubería PV C, hierro, acero, instalaciones eléctricas, ladrillo y cemento. En este lapso, el IPC mostró un comportamiento descendente, lo cual se refleja en la dis minución de la pendiente de éste.. Respecto a las exportaciones de Dryw all, no se realizan en la actualidad; sin embargo, en proceso el arranque de una nueva planta en la ciudad de Cartagena con el fin de atender la demanda local y colocar sus excedentes en el mercado del Caribe.. 34.

(35) Acero: En el panorama internacional, el sector siderúrgico. ha mostrado un. comportamiento dinámico en los últimos tres años, como producto de la consolidación de estructuras industriales integradas verticalmente que facilitan la capacidad de respuesta empresarial, ante la creciente demanda mundial. Durante los años 2004 y 2005, más de US$70.000 millones fueron transados en procesos de fusiones y adquisiciones, conduciendo a un incremento sustancial de la concentración del mercado mundial 15.. El aparente r iesgo de deter minación de precios, derivado del incremento del poder de mercado, ha sido mitigado por el abultado flujo de inversiones en activos productivos, que se han realizado en diferentes regiones del mundo (principalmente en países en desarrollo) traduciéndose en un incremento exponencial de la capacidad instalada de la industria a escala mundial y por consiguiente, en dis minución de la presión de la demanda sobre los precios internacionales. Esta situación se evidencia en el reciente cambio de dirección del comercio del acero de China, que de ser un importador neto del producto, pasó a convertirse en un importante proveedor mundial, gracias al significativo aumento de sus exportaciones. Sin embargo, el crecimiento de la producción mundial ha jalonado los precios de los insumos para la producción, principalmente de materias primas como la chatarra ferrosa, el arrabio y la palanquilla, que en lo corrido del año han mostrado una variación, en el mercado internacional, de 16,6%, 52,2% y 33,3% respectivamente. De igual forma, la demanda internacional no ha mostrado síntomas contractivos, a pesar de los correctivos macroeconómicos para mitigar la presiones inflacionarias de los países desarrollados y evitar el recalentamiento de economías de crecimiento acelerado como China, India y Rusia. En Latinoamér ica particularmente, la demanda de acero ha crecido durante el año 2006 a un ritmo de 18% y se prevé que la tendencia se mantenga dado el buen comportamiento del sector constructor y automotriz de la región. Colombia no ha sido ajena a la dinámica internacional del mercado siderúrgico. La capacidad de producción nacional ha mostrado un interesante crecimiento a lo largo del último lustro, como consecuencia de la aparición de actores internacionales en el mercado 15. En días pasados, la compañía anglo-india Mittal Steel (primera en tamaño y ventas del mundo) logró la aprobación legal y económica de la compra de Arcelor, su principal competidor (segundo), constituyendo un gigante conglomerado siderúrgi co, que se estima tendrá unos ingresos anuales cercanos a los US$ 60.000 millones.. 35.

(36) local (Gerdau Aza) y el saneamiento financiero de algunas compañías nacionales, que lograron introducir eficiencias productivas implementando tecnologías blandas y duras a sus procesos. Espec íficamente, la producción de laminados largos (usados en el sector de la construcción) ha crecido a una tasa promedio de 9,5% 16 durante el año 2006 ( ver gráfica No. 8), lo cual muestra el fortalecimiento de la demanda nacional y el esfuerzo exportador que han venido generando las compañías nacionales, ante los buenos precios en el mercado internacional (ver gráfica No. 9).. Gráfica No. 8. Producción Laminados Largos (Toneladas) 110000. 103270 98617. 100000 89317. 90000 80000. 84351. 89168. 92451. 90313. 81568. 73794 75726. 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 enero. febrero. marzo 2005. 2006. Fuente: Fedemetal (2006). 16. Variación 12 meses, Fedemetal.. 36. abril. mayo.

(37) Gráfica No. 9. Exportaciones Laminados Largos (Toneladas) 2750. 2621. 2500 2250 2000 1802. 1750. 1655 1475. 1500. 1466. 1250. 1102. 1000 750 500 250 0 enero. febrero 2005. marzo. 2006. Fuente: Fedemetal (2006). Esta demanda nacional se ha originado en el excelente desempeño del sector de la construcción, que en promedio ha crecido por encima del 10% durante los últimos 3 años. Esta solidez en la demanda, ha llevado los inventarios a su nivel más bajo generando un escenario propicio para la especulación. Se estima que la demanda ha crecido en promedio al 12% mensual durante el año 2006 ( ver gráfica No. 10).. Gráfica no. 10 Consumo Aparente Laminados Largos (Toneladas) 11 82 1 6. 120000 1 09 55 2. 110000 1 0 15 75. 100000 90000. 1 00 39 6. 9 31 15 8 39 2 5. 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 enero. febrero 2 0 05. 2 00 6. 37. marzo.

(38) Con relación a los insumos de producción, la industria siderúrgica ha presionado los precios nacionales de la chatarra ferrosa, alterando la estructura de costos de producción. La escasez de ésta materia prima, ha sido profundizada ante el incremento sustantivo de las exportaciones (ver gráfica No. 11), que dado el precio externo prefieren satisfacer la demanda internacional. Por su parte, la demanda nacional por chatarra ferrosa ha sido suplida con importaciones masivas de diferentes lugares del mundo, principalmente desde Venezuela (ver gráfica No. 12). El precio en moneda local de estas importaciones ha sido fuertemente golpeado por la devaluación acelerada que ha registrado el país durante el último tr imestre.. Gráfica No. 11 Exportaciones de Chatarra (Toneladas) 1300 1200 1100 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0. 124 7. 91 1. 6 88 599 4 82 4 12. enero. febrero 200 5. marzo. 2 006. De igual forma, el incesante incremento del precio del petróleo ha perjudicado directamente los precios de referencia de los demás energéticos. En este caso específico, el carbón térmico ha mostrado una curva ascendente (desde enero de 2006 el precio se ha incrementado en 12%), que ha incidido negativamente en los costos de producción siderúrgica.. 38.

(39) Gráfica no. 1217 Fuente: Fedemetal (2006). Importaciones Chatarra (Toneladas) 16000. 14817. 14000 11740. 12000 10000 7936. 8000 6000 4000 2000. 2332. 1706 997. 0 enero. febrero 2005. marzo. 2006. Todo lo anterior, se ha reflejado en el índice de precio del acero (para Bogotá), el cual ha mostrado una trayectoria creciente desde noviembre de 2005 (luego de un período de relativa estabilidad comprendido entre octubre de 2004 y octubre de 2005) que ha representado un incremento marginal de 9,77% entre diciembre y mayo de 2006 (gráfica 13).. 17. http://www.andi.com.co/camaras/ fedemetal/ fedemet al8.htm. 39.

(40) Gráfica No. 13 18 Índice de costo de acero (2000 - 2006) 1.000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 01/ 00 05/00 09/00 01/01 05/01 09/01 01/02 05/02 09/02 01/03 05/03 09/03 01/ 04 05/04 09/04 01/05 05/05 09/05 01/06 05/06. Fuente: Camacol (2006). Arcilla En el año 2002 la industria de la arcilla se encontraba con un volumen de producción de 4.5MM de toneladas año, con cerca de 2.000 plantas en operación y una capacidad utilizada alrededor del 55%. Su volumen de producción se encuentra concentrado en la zona central, en especial Bogotá (47%), donde se producen especialmente ladrillos divisorios que representan el 49% de la producción, los ladrillos de fachada con el 20% y mater ial para piso (adoquines) con el 13%. En los dos últimos años (2005-2006) se ha observado un importante crecimiento en la demanda debido a la edificación y vivienda. El sector de la arcilla tiene actualmente niveles cercanos al 90% de utilización de capacidad instalada (ver gráfica No. 13). En exportaciones, esta industria a diferencia del año 2004, ha tenido un crecimiento sostenido hacia mercados que presentan actualmente un pico de construcción como lo es el sur de los Estados Unidos, en especial la Florida con una demanda importante en tejas de barro.. 18. http://www.andi.com.co/camaras/ fedemetal/ fedemet al8.htm. 40.

(41) En la gráfica No. 14 se puede observar la variación de índices de precio de los materiales básicos de la construcción (Base 100 – año 2000), en donde los precios de la arcilla han tenido un incremento importante como resultado de la alta demanda en los últimos años.. Gráfica No. 14 300 Acero. Ladrillo. Cemento. Concret o. Bloque de cemento. 250. 200. 150. 100. 50. 0 2000. 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006 Julio. Fuente19: Camacol , cálcul os ICPC , Estudio coyuntura de precios del cemento , Septiembre 2006. Asfalto Colombia cuenta con 120.000 kilómetros de carreteras, donde 11.650 kilómetros son pavimentados de la siguiente manera: 200 kilómetros. concreto hidráulico y 11.450. kilómetros en asfalto. Entre 1970 y 1995 se pavimentaron unos 7.600 kilómetros de carreteras que equivale. a 300 Kms/año. Con esta última cifra de carreteras. pavimentadas, Colombia se encuentran por debajo de los promedios de Sur América. Actualmente, ECOPETROL procesa los crudos con tecnología desactualizada frente a países como Venezuela, México o Brasil, su proceso de producción de las refinería Colombianas tiene una relación Asfalto Producido/Carga de la refinería, mayor que en. 19. http://www.camacol.org.co/htm/estadisticas_sectorial es.asp. 41.

(42) otros países.La tecnología de punta que per mite reducir la anterior relación es muy costosa y un reciente estudio de ECOPETROL aplazó la actualización por costos.20 En cuanto al precio del asfalto ha tenido un crecimiento del 25% promedio en los últimos 4 años , con tendencias por encima de los incrementos del precio del cemento , esto ha permitido que algunas vías realizadas en Colombia en los últimos años, hayan considerado alternativas de concreto en reemplazo de concretos asfálticos , pero siguen siendo cantidades mínimas respecto al total de kilómetros que se realizan en Colombia. Por lo anterior podemos observar un comportamiento positivo en la demanda , tanto en volumen como en precios , buena parte por la dinámica del gobierno en la construcción de nuevas vías como lo es el Plan 2.500 , adelantado por INVIAS , as í como un nuevo paquete de concesiones viales adjudicadas por el gobierno. En conclusión, los materiales de la construcción como la arcilla, el acero, y el dryw all, muestran una tendencia creciente en los últimos años, siendo similar a la del cemento, tanto en volumen como en el precio. Gracias al buen comportamiento del país y en general al de la construcción los crecimientos están por encima del 10 % lo que muestra la complementariedad de estos productos. Debido a que el cemento se comporta como una materia prima no es posible una sustitución total inmediata en el corto o mediano plazo.. 20. Fuente: ICP , ECOPETROL, ANDI. 42.

(43) 4.2.. REFERENCIAM IENTO INTERNACIONAL. El mercado del cemento colombiano en el contexto internacional per mite observar las oportunidades y riesgos que se pueden correr. Los consumos per-cápita y niveles de precio de otros países son un buen referenciamiento en la toma de decisiones de la industria.. Ec ua do r EE .U U. Mé xic o Pa ra gu ay Ur ug ua Ve y ne zu el a. Ch il e. as il Ca na da Co lom bi a. 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Br. PAIS. Grafica no. 15 CONSUM O PERCAPITA AMERICA. Ar ge nti na Bo li v ia. KG / HAB AÑO. Consumo per cápita en Amér ica21. Año 2.003. Año 2.004. En la gráfica 15 se observa la ubicación de Colombia en el contexto americano, donde muestra que los consumos pér-cápita en Colombia se encuentran por debajo de la media, representando. una. oportunidad. de. crecimiento. de. los. consumos. nacionales,. fundamentalmente en las futuras inversiones que tendrá que realizar el país en temas de infraestructura (puertos, corredores viales, aeropuertos, puentes, redes ferroviarias, entre otros), para poder enfrentar los nuevos tratados de libre comercio y así mejorar sus niveles de competitividad. Algo similar sucede en el sector de vivienda, en especial en la vivienda de interés social que presenta en la actualidad un déficit habitacional cercano a 1.300.000 soluciones. El gobierno ha mostrado un claro interés en su reducción y su. 21. AFCP (Argentina-2003); Revista Cemento Hormigón. The Global Cement Report. 43.

(44) intención de construir o mejorar dicho déficit pero ha contado con una dificultad en la disponibilidad de tierras y en no encontrar un marco jurídico que permitan destrabar esta situación. La solución de esta realidad podr ía significar un crecimiento mayor a los actuales en la demanda de cemento en Colombia. Los precios internacionales del cemento presentan una importante variación en los diferentes países debido a las condiciones propias de cada mercado en particular. La estructura propia del precio internacional tiene características particulares en cada país como la cadena de comercialización (inter mediación) existente, la complejidad logística en la cadena de suministro, el nivel de industrialización ( mayor consumo de cemento a granel),. las cargas impositivas del sector y niveles de utilización de capacidades. instaladas, entre otras.. Gráfica No. 16 Referenciamiento internacional de precios del cemento22 (U$/ton) 240 220 200 180. 180.00 158.91. 160. 149.55 138.55. 140. 136.00. 128.03 114.33. 120. 112.00. 105.94. 102.13. 100 80 60 40. 22. Venezuela. Nicaragua. Panamá. Colombi a. Co sta Ri ca. Pu erto Rico. México. Estados Unidos. Italia. 0. Francia. 20. CANACEM, Encuesta telefónica fechada el mes de Febrero del 2005 a distribuidores locales. Tipo de cambio: 11.18 pesos por US$ Precios de Francia e Italia a Noviembre del 2004.. 44.

(45) Cabe resaltar que el valor específico de una tonelada de cemento, comparada con el valor de una tonelada de acero, cuya relación es de 1 a 5 aproximadamente, hace que la movilización del cemento entre una región y otra se vea afectada por los costos de transporte de manera importante. En la actualidad Colombia presenta unos niveles de precios que se ubican en la media, comparada con otros países como se observa en la gráfica No.15.. 4.3.. REFERENCIAM IENTO NACIONAL. 4.3.1. Características del consumo nacional23 Gracias al crecimiento del 36.6%, que se logró en los despachos de cemento en el año 2005, el consumo per cápita de cemento alcanzó 171 Kg habitante año, que evidencia una recuperación del 34%, frente a la cifra registrada en el año 2004, igualando a los comportamientos obtenidos en el año 1998. La producción de cemento gris en el 2005 totalizó 9.959.223 toneladas evidenciando un crecimiento del 27.3% con respecto al año 2004, y de 35.7% frente al 2003, de las cuales 2,2 millones corresponden a exportaciones. En el 2005 se puede observar el mayor volumen de producción de la industria cementera en los últimos 10 años. Además, al observar el comportamiento de los volúmenes de cemento en forma separada para el cemento empacado y para el cemento granel, sus tendencias presentan características diferentes.. 23. http://www.icpc.org.co/contenido/articulo.asp?chapter=141&articl e=70. 45.

(46) Gráfica No. 17 COMPORTAMIENTO DE VOLUMENES Y PRECIOS DEL CEMENTO 9.000.000 $500.000 8.000.000. $450.000. 7.000.000. $400.000 $350.000. 6.000.000. $300.000. 5.000.000. $250.000 4.000.000. $200.000. 3.000.000. $150.000. 2.000.000. $100.000. 1.000.000. $50.000. -. $0 DIC- DIC- DIC- DIC- DIC- DIC- DIC- DIC- DIC98 99 00 01 02 03 04 05 06(e) VOL. INDUSTRIA $ /TON (corrientes). Grafica No. 18 COMPORTAMIENTO DE VOLUMENES Y PRECIOS DE CEMENTO EMPACADO $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $. 1.700.000 1.500.000 1.300.000 1.100.000 900.000 700.000 500.000. II I -01 II I 01 I V-01 -0 I- 1 I I -02 II I 02 I V-02 -0 I- 2 I I -03 II I 03 I V-03 -0 I -03 II 4 II I -04 I V-04 -0 I -04 II 5 II I -05 I V-05 -0 I -05 II- 6 06. 300.000. VOL EMP(tons). $ EMP(ton). 46. 500.000 450.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 -.

(47) Para el cemento empacado, ver gráfica No. 18, se observa que cuando se han dado variaciones significativas de reducción de precio, el volumen presenta una tendencia de crecimiento, este efecto es importante para analizarlo de manera integral con el comportamiento. de. otras. variables. macroeconómicas. que. permitan. un. mejor. Gráfica No. 19 COMPORTAMIENTO DE VOLUMENES Y PRECIOS DE CEMENTO A GRANEL 500.000 450.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0. $ 350.000 $ 300.000 $ 250.000 $ 200.000 $ 150.000 $ 100.000 $ 50.000 $I- II- III- IV- I- II- III- IV- I- II- III- IV- I- II- III- IV- I- II- III- IV- I- II01 01 01 01 02 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 04 05 05 05 05 06 06 VOL GRN(tons). $GRN(ton). entendimiento de la demanda.. El cemento granel ha tenido un comportamiento de crecimiento positivo y sostenido desde mediados del segundo semestre del año 2002, como se observa en la gráfica No. 19, sin ninguna afectación importante a las variaciones del precio. Esto se asemeja al buen comportamiento del sector formal de la construcción, en lo que respecta a edificaciones nuevas, ver gráfica No. 24.. 47.

(48) 4.3.2. CARACTERIZACIÓN DE LAS REGIONES Y SU POBLACIÓN 24 Para efectos del presente estudio, en cuanto a la evaluación de las regiones se analizará el comportamiento del consumo per cápita únicamente ya que el impacto de las demás variables no es relevante. El comportamiento de los consumos de cemento por regiones, marca la mis ma tendencia del comportamiento nacional, pero su consumo obedece a las características de su economía, que hace que el indicador de consumo pér cápita sea más alto o más bajo. Para el caso de la costa Atlántica, donde presenta el más bajo consumo, vemos como existen oportunidades de desarrollo para los próximos años como resultado de los tratados de libre comercio con otros países que harán de esta zona unos focos importantes de desarrollo en aspectos de infraestructura: puertos, zonas francas, industria, corredores viales. Esta zona junto con los santanderes deberá ser considerada en el momento de establecer criterios de decisión a futuras ampliaciones en las fábricas de cemento.. Gráfica No. 20 Consumos per-capita por regiones colombianas(kg.hab.año) 25 0,0. 20 0,0. ZONA SANTANDERES ZONA COSTA ATLANTICA ZONA CENTRO. 15 0,0. ZONA CENTRAL AMPLIADA ZONA ANTIOQUIA ZONA OCCIDENTE. 10 0,0. 5 0,0. 19 97. 24. 19 98. 19 99. 20 00. 200 1. 200 2. 200 3. 200 4. 2005. http://www.icpc.org.co/includes/scripts/open.asp?ruta=/images/dynamic/articles/226/SERIE05.gif. 48.

(49) 4.3.3. Características Macroeconómicas Para este estudio se han considerado las variables macroeconómicas a saber: IPC, la tasa interbancaria, el desempleo, la tasa representativa, las licencias de construcción, el producto interno bruto ( PIB), demanda de energía, en aras de analizar y entender de qué manera afecta la demanda de cemento en el mercado colombiano. El IPC es un indicador que mide la variación de precios de una canasta de bienes y servicios representativos del consumo de los hogares del país. Es la medida más utilizada, se calcula dividiendo el valor de la canasta familiar del año en estudio, entre el valor de la canasta familiar del año base, multiplicado por 100. El IPC tiene como finalidad calcular en cuanto cambia el gasto mínimo entre dos periodos de tiempo, que se necesita para adquirir una canasta de bienes y servicios, manteniendo constante el nivel de utilidad o bienestar que el consumidor obtiene. Al observar la tendencia de los últimos años en cuanto a la reducción del IPC, esta ayuda a incrementar los niveles de confianza de los consumidores que le per mitirá toma de decisiones de mediano y largo plazo. ( Compra de vivienda). Gráfica No. 21 COMPORTAMIENTO INDIC E D E PRECIOS AL CONSUMID OR ( IPC). 18,0% 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% DIC-98 DIC-99 DIC-00 DIC-01 DIC-02 DIC-03 DIC-04 DIC-05 IPC. 49. DIC06(e).

(50) Gráfica No. 22 COMPORTAMIENTO TASA INTER BANCARIA. 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% DIC-98 DIC-99 DIC-00 DIC-01 DIC-02 DIC-03 DIC-04 DIC-05. DIC06(e). TASA INTERBANCARIA. Tras la crisis financiera de finales de los noventas se produjo una intervención al sistema financiero por parte del Gobierno Nacional a través del Banco de La Republica. La intervención consistió en intervenir las tasas de interés lo que ha generado la estabilización en el comportamiento de la tasa interbancaria en los últimos años y a la vez el incremento del uso del crédito por parte de inversionistas y usuarios. Dicha medida también activó el sistema inmobiliario, entendiendo éste como la compra-venta de inmuebles, la construcción de casas, edificios, compra de lotes, entre otros, lo que ha contribuido al crecimiento de la economía. En el año 2005 la tasa de desempleo en Colombia descendió al 11,7% representando una dis minución de casi dos puntos con respecto al 15,8% registrada en el año 2002. Los sectores económicos que más generaron empleos en Colombia fueron el comercio, los restaurantes, los hoteles, los servicios comunales y sociales, la agricultura, la ganader ía, la pesca, la caza y la silvicultura. Entre estos sectores mencionados anteriormente absorbieron el 67% del empleo en Colombia, aunque las cifras varían dependiendo de la zona que se esté analizando y si es rural o urbana. En la zona urbana el 70,1% del empleo generado proviene del comercio, los restaurantes, los hoteles, los. 50.