Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011
junto con el dictamen de los auditores independientes
ContenidoDictamen de los auditores independientes Estados financieros
Estado de situación financiera Estado de resultados integrales
Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujos de efectivo
1. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Empresa de Generación Eléctrica del Sur S.A, que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2012, y los
correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por el año terminado a esa fecha, y un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros
2. La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú y del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
3. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con normas de auditoría
generalmente aceptadas en el Perú. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados financieros estén libres de errores materiales.
Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Compañía para la preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría calificada.
4. Al 31 de diciembre de 2012, la Compañía no ha registrado los siguientes ajustes en los estados financieros:
(i) Provisión por deterioro de activos de larga duración para la unidad generadora “Central Térmica de Calana” (nota 8(g)), que aproximadamente desde el 2007 se encuentra sin uso y cuyo saldo neto en libros asciende a aproximadamente S/.8,141,000; por estos activos no se ha registrado depreciación del ejercicio.
(ii) Se mantienen como propiedades, planta y equipo y otras cuentas por cobrar
aproximadamente S/.1,404,000 y S/.638,000, respectivamente, que corresponden a activos deteriorados aproximadamente desde el año 2011 y 2009, respectivamente, y que tienen que ser provisionados. El activo de propiedad, planta y equipo se encuentran bajo el control de terceros y, según acuerdo del Directorio de FONAFE, deben ser desaportados; pero a la fecha se mantienen en el estado de situación financiera, debido a que está pendiente de formalizar el desaporte por la correspondiente Junta General de Accionistas de la Compañía, nota 8 (f) y nota (20).
El efecto de los ajustes descritos anteriormente es que al 31 de diciembre de 2012, el activo y patrimonio (resultados acumulados) están sobrevaluados en aproximadamente S/.10,183,000 y S/. 7,741,100, respectivamente; y el pasivo (pasivo por impuesto a la renta diferido) está subvaluado en aproximadamente S/.2,442,000.
5. La cuenta “capital emitido” mantiene capitalizado un excedente de revaluación de ejercicios anteriores por un importe ascendente a S/.41,299,000; el cual, de acuerdo al párrafo 41 de la NIC 16 “Propiedades, Planta y Equipo” debe mantenerse en la cuenta “excedente de revaluación” hasta que el activo revaluado se haya depreciado. En consecuencia, la cuenta “capital emitido” está sobrevaluada y la cuenta “excedente de revaluación” subvaluada en dicho importe.
6. Al 31 de diciembre de 2012, la documentación proporcionada por la Compañía no soporto adecuadamente los siguientes saldos contables:
(i) Impuesto a la renta diferido por un importe ascendente a aproximadamente S/.2,774,000, nota 11 (f).
(ii) Excedente de revaluación acumulado de años anteriores por un importe ascendente a aproximadamente S/.5,436,000, nota 12 (c).
(iii) Estudio sobre deterioro de activos fijos no fue elaborado de acuerdo con los criterios de la NIC 36 “Deterioro del Valor de los Activos”, correspondiente a las plantas de generación de Independencia y Aricota, cuyo valor neto en libros asciende aproximadamente a S/. 72,603,000 (nota 8 (e)).
En consecuencia, no hemos podido validar o realizar pruebas de auditoría que nos permitan concluir si estos saldos existen o si han sido determinados de acuerdo a principios de contabilidad
generalmente aceptados en el Perú.
Opinión Calificada
7. En nuestra opinión, excepto por: (i) el efecto de los ajustes indicados en los párrafos 4 y 5 anteriores y, (ii) el efecto de los ajustes que podrían haberse determinado, si alguno, si hubiésemos obtenido la información indicada en el párrafo 6 anterior, los estados financieros adjuntos
presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Empresa de Generación Eléctrica del Sur S.A. - EGESUR al 31 de diciembre de 2012, y su desempeño financiero y flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú.
Párrafo de Énfasis
8. Los estados financieros al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2011, antes de los ajustes descritos en la nota 3.3, fueron examinados por otros auditores independientes, cuyo dictamen de fecha 20 de marzo de 2012 y 22 de febrero de 2013, (para la nota 37 de dicho estado), no contuvo salvedades. Hemos auditado los ajustes que fueron realizados por la Gerencia para modificar los estados financieros del año 2011, según se detalla en la nota 3.3 y, en nuestra opinión, dichos ajustes son apropiados y han sido adecuadamente determinados. No fuimos contratados para auditar, revisar o para aplicar algún procedimiento de auditoría a los estados financieros del año 2011 de la Compañía distintos de aquellos a los que se refieren los ajustes expuestos en la nota 3.3 y, en consecuencia, no expresamos ninguna opinión de auditoría sobre los estados financieros del año 2011 tomados en su conjunto.
Lima, Perú, 8 de marzo de 2013 Refrendado por: __________________________ Wilfredo Rubinos C.P.C.C. Matrícula No.9943
Las notas adjuntas son parte integrante de este estado.
Estado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 Nota 2012 2011 S/.(000) S/.(000) Revisado, nota 3.3 Activo Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 4 22,156 10,665
Cuentas por cobrar comerciales, neto 5 3,848 5,081
Otras cuentas por cobrar, neto 6 956 1,609
Inventarios, neto 7 4,121 3,403
Gastos contratados por anticipado ___________ 829 ___________ 756
Total activo corriente 31,910 21,514
Otras cuentas por cobrar 6 1,800 1,724
Propiedades, planta y equipo, neto 8 160,573 168,632
Activos Intangibles, neto 172 69
Otros activos ___________ 84 ___________ -
Total activo ___________ 194,539 ___________ 191,939
Pasivo y patrimonio neto Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 9 1,916 2,956
Otras cuentas por pagar 10(b) 663 1,363
Pasivo por impuesto a las ganancias 56 146
Provisión por beneficios a los empleados 10(a) ___________ 838 ___________ 679
Total pasivo corriente 3,473 5,144
Pasivo no corriente
Otras cuentas por pagar 10(b) 1,912 2,032
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto 11(a) ___________ 2,774 ___________ 3,700
Total pasivo ___________ 8,159 ___________ 10,876 Patrimonio neto 12 Capital emitido 206,342 206,342 Reserva legal 3,598 3,598 Excedente de revaluación 5,436 5,436 Resultados acumulados ___________ (28,996) ___________ (34,313)
Total patrimonio neto 186,380 181,063
___________ ___________
Las notas adjuntas son parte integrante de este estado.
Estado de resultados integrales
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011
Nota 2012 2011 S/.(000) S/.(000) Revisado, nota 33 Ventas 13 48,998 41,446 Costo de ventas 14 ____________ (36,602) ____________ (31,003) Utilidad bruta 12,396 10,443 Gastos administrativos 15 (4,225) (3,560) Gastos de ventas 16 (2,809) (1,605)
Otros ingresos operacionales 18 2,530 525
Otros gastos operacionales ____________ - ____________ (272)
Utilidad operativa 7,892 5,531
Otros ingresos (gastos)
Ingresos financieros 19 489 62
Gastos financieros (606) (71)
Diferencia en cambio neta 25 (ii) ____________ (114) ____________ (30)
Utilidad antes del impuesto a las ganancias 7,661 5,492
Impuesto a las ganancias 11(b) ____________ (2,344) ____________ (1,638)
Utilidad neta ____________ 5,317 ____________ 3,854
Utilidad neta por acción básica y diluida (expresada
en nuevos soles) 21 ____________ 0.02577 ____________ 0.01868
Promedio ponderado del número de acciones en
Las notas adjuntas son parte integrante de este estado.
Estado de cambios en el patrimonio neto
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011Capital emitido Reserva legal Excedente de revaluación Resultados acumulados Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Revisado, nota 3.3 Revisado, nota 3.3
Saldos al 1 de enero de 2011 antes de ajustes (nota 3.3) 206,342 3,598 5,436 (42,612) 172,764
Ajustes de años anteriores (nota 3.3) _________ - _________ - _________ - _________ 4,445 _________ 4,445
Saldos al de 1 enero de 2011 revisados, nota 3.3 206,342 3,598 5,436 (38,167) 177,209
Utilidad neta _________ _________ _________ _________ 3,854 _________ 3,854
Saldos al 31 de diciembre de 2011 206,342 3,598 5,436 (34,313) 181,063
Utilidad neta _________ - _________ - _________ - _________ 5,317 _________ 5,317
Las notas adjuntas son parte integrante de este estado. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011
2012 2011 S/.(000) S/.(000) Revisado, nota 3.3 Actividades de operación Cobranzas a clientes 59,825 40,680 Otros cobros 2,272 4,904 Pagos a proveedores (35,236) (25,799) Pagos de tributos (9,292) (5,144) Otros pagos __________ (5,746) __________ (2,071)
Efectivo neto proveniente de las actividades de operación __________ 11,823 __________ 12,570
Actividades de inversión
Adquisiciones de propiedades, planta y equipo (229) (584)
Adquisiciones de intangibles __________ (103) __________ (70)
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión __________ (332) __________ (654)
Actividades de financiamiento
Otros ingresos de efectivo relativos a la actividad de
financiamiento - (56)
Amortización de préstamos obtenidos __________ - __________ (7,812) Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento __________ - __________ (7,868) Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo 11,491 4,048 Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año __________ 10,665 __________ 6,617
Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2012 y de 20111. Antecedentes y actividad económica
Empresa de Generación Eléctrica del Sur S.A. - EGESUR (en adelante “la Compañía”) fue constituida el 11 de octubre de 1994, su único accionista es Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado - FONAFE, quien posee el 100 por ciento de las acciones de la Compañía.
El domicilio legal de la Compañía es Av. Ejercito s/n Sub Estación Para de la ciudad de Tacna, Perú.
La Compañía se dedica a la generación, venta de energía y potencia eléctrica a las empresas de distribución de servicio público de electricidad, a clientes libres finales y el mercado spot dentro del territorio peruano, que forman parte del Sistema Eléctrico Interconectado Nacional (SEIN), para lo cual cuenta con 3 centrales de generación operativas: una en el departamento de Ica, (Central térmica de Independencia), y dos en el departamento de Tacna, (Central hidroeléctrica Aricota I y Central hidroeléctrica Aricota II). Así mismo cuenta con 2 centrales de generación inoperativas: una en el departamento de Moquegua, (Central térmica Moquegua), la cual fue transferida a Elecrosur S.A. en setiembre 2011; y una en el departamento de Tacna, (Ex - Central térmica Calana), la cual se encuentra inoperativa desde aproximadamente el año 2007 y donde actualmente funcionan talleres de
mantenimiento, ver nota 8.
Los estados financieros del ejercicio 2012 y los estados financieros revisados del ejercicio 2011 han sido aprobados por la Gerencia de la Compañía el 8 de marzo de 2013, y serán presentados para la aprobación del Directorio y los Accionistas en los plazos establecidos por Ley. En opinión de la Gerencia de la Compañía, los estados financieros adjuntos serán aprobados sin modificaciones.
2. Regulación operativa y normas legales que afectan a las actividades del sector eléctrico Las principales normas que afectan las actividades de la Compañía son:
(a) Ley de Concesiones Eléctricas -
En el Perú el sector eléctrico se rige por la Ley de Concesiones Eléctricas, Decreto Ley No. 25844, promulgado el 19 de noviembre de 1992; su reglamento, Decreto Supremo No. 009-93-EM, promulgado el 19 de febrero de 1993; y sus modificatorias y ampliatorias.
De acuerdo con dicha ley, el sector eléctrico peruano está dividido en tres grandes segmentos: generación, transmisión y distribución. A partir de octubre de 2000, el sistema eléctrico peruano está conformado por un solo Sistema Interconectado Nacional (SINAC), además de algunos sistemas aislados. La Compañía desarrolla sus operaciones dentro del segmento de generación de energía eléctrica perteneciendo al SINAC. En el año 2006 la Ley de Concesiones Eléctricas fue modificada al promulgarse la Ley 28832, Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la
Generación Eléctrica, que introdujo importantes cambios en la regulación del sector.
De acuerdo con la Ley de Concesiones Eléctricas, la operación de las centrales de generación y de los sistemas de transmisión se sujetarán a las disposiciones del Comité de Operación Económica del Sistema Interconectado Nacional - COES-SINAC, con la finalidad de coordinar su operación al mínimo costo, garantizando la seguridad del abastecimiento de energía eléctrica y el mejor aprovechamiento de los recursos energéticos. El COES-SINAC regula los precios de transferencia de potencia y energía entre los generadores, así como las compensaciones a los titulares de los sistemas de transmisión.
Los principales cambios introducidos por la Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la Generación Eléctrica están referidos a la participación de las empresas de distribución y los grandes clientes libres en el mercado de corto plazo e incluyéndolos como integrantes del COES. Adicionalmente se regula el procedimiento para que las empresas distribuidoras convoquen a licitaciones para asegurar el abastecimiento de energía para el mercado regulado. Esta norma ha modificado también el marco legal relativo a la actividad de transmisión.
(b) Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la Generación Eléctrica -
En julio de 2006 se promulgó la Ley N° 28832, Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la Generación Eléctrica, que tiene como uno de sus principales objetivos asegurar la suficiencia de generación eficiente que reduzca la exposición del sistema eléctrico a la volatilidad de precios y al riesgo de racionamiento, así como adoptar medidas para propiciar la efectiva competencia en el mercado de generación.
Los principales cambios introducidos por la Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la Generación Eléctrica, están referidos a la participación en el mercado de corto plazo, además de las empresas de generación, a las empresas de distribución y los grandes clientes libres, incluyéndose por tanto a distribuidores y clientes libres como integrantes del COES-SINAC, modificándose la estructura de este organismo. Adicionalmente, se introdujo el mecanismo de licitaciones que deberán seguir las empresas distribuidoras de electricidad para efectos de celebrar contratos de suministro de electricidad con empresas generadoras destinados a abastecer el servicio público de electricidad y optativamente para el caso de usuarios libres. Tal disposición tiene por finalidad establecer un mecanismo que promueva las inversiones en nueva capacidad de generación a través de contratos de suministro de electricidad de largo plazo y precios firmes con empresas distribuidoras.
(c) Organismo Supervisor de la Inversión en Energía -
Mediante Ley No. 26734, promulgada el 27 de diciembre de 1996, se creó el Organismo
Supervisor de la Inversión en Energía y Minería - OSINERGMIN (antes OSINERG), cuya finalidad es supervisar las actividades que desarrollan las empresas en los sub-sectores de electricidad e hidrocarburos, velar por la calidad y eficiencia del servicio brindado al usuario y fiscalizar el cumplimiento de las obligaciones contraídas por los concesionarios en los contratos de
concesión; así como de los dispositivos legales y normas técnicas vigentes, incluyendo lo relativo a la protección y conservación del medio ambiente.
Asimismo, como parte de la función normativa OSINERGMIN tiene la facultad de dictar dentro de su competencia, reglamentos y normas de carácter general, aplicables a las entidades del sector y a los usuarios.
En aplicación del Decreto Supremo N° 001-2010-MINAM, OSINERGMIN ha transferido las funciones de supervisión, fiscalización y sanción ambiental en materia de hidrocarburos en general y electricidad al Organismo de Evaluación y Fiscalización Ambiental OEFA, creado por el Decreto Legislativo N° 1013 que aprueba la Ley de Creación, Organización y Funciones del Ministerio del Ambiente.
(d) Norma Técnica de Calidad de los Servicios Eléctricos -
Mediante Decreto Supremo No. 020-97-EM, se aprobó la Norma Técnica de Calidad de los Servicios Eléctricos-NTCSE que establece los niveles mínimos de calidad de los servicios eléctricos, incluyendo el alumbrado público, y las obligaciones de las empresas del sector eléctrico y los clientes que operan en el marco de la Ley de Concesiones Eléctricas.
La NTCSE contempla procedimientos de medición, tolerancias y una aplicación por etapas, asignando la responsabilidad de su implementación y aplicación a OSINERGMIN, así como la aplicación, tanto a empresas eléctricas como a clientes, de penalidades y compensaciones en casos de incumplimiento de los parámetros establecidos por la norma.
Actualmente se encuentra en aplicación la Tercera Etapa de la NTCSE cuyo plazo de aplicación según dicha norma es indefinido. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Gerencia de la Compañía estima que en caso de surgir alguna contingencia relacionada al incumplimiento de los
parámetros establecidos por la NTCSE, éstos no serían importantes en relación con los estados financieros tomados en su conjunto.
(e) Ley Antimonopolio y Antioligopolio en el Sector Eléctrico -
El 18 de noviembre de 1997 se promulgó la Ley Antimonopolio y Antioligopolio en el Sector Eléctrico, Ley No. 26876, la cual establece que las concentraciones verticales iguales o mayores al 5 por ciento u horizontales iguales o mayores al 15 por ciento que se produzcan en las actividades de generación, transmisión y distribución de energía eléctrica se sujetarán a un procedimiento de autorización previa a fin de evitar concentraciones que afecten la libre competencia. Mediante Resolución No.012-99/INDECOPI/CLC, se establecen condiciones en defensa de la libre competencia y transparencia en el sector que afectan a la Compañía.
(f) Ley que establece el mecanismo para asegurar el suministro de electricidad para el mercado regulado -
El 3 de enero de 2008 se publicó la Ley No. 29179, que establece el mecanismo para asegurar el suministro de electricidad para el mercado regulado. Esta ley indica que las demandas de
potencia y energía destinadas al servicio público de electricidad, que no cuenten con contratos de suministro de energía eléctrica que las respalden (mediante los mecanismos de licitación de suministro de electricidad establecidos en la Ley No. 28832, Ley para asegurar el desarrollo eficiente de la generación eléctrica, y/o mediante los contratos bilaterales suscritos al amparo del Decreto Ley No. 25844, Ley de Concesiones Eléctricas), serán asumidas por los generadores conforme al procedimiento que establezca OSINERGMIN.
Para tal fin, el monto faltante para cerrar las transferencias de energía en el COES, debido a los retiros de potencia y energía sin contrato valorizado a precios de barra del mercado regulado, se asignará a los generadores en proporción a la energía firme eficiente anual del generador, menos sus ventas de energía que tengan por sus contratos. El incumplimiento de pago por parte de las distribuidoras a los generadores constituirá causal de caducidad de la concesión en caso de reincidencia. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, en opinión de la Gerencia de la Compañía, las ventas registradas por el retiro de energía de sus generadoras por parte del COES es razonable, y serán cobradas a las distribuidoras durante el mes de enero 2013.
3. Principios y prácticas contables significativas
Los principios y prácticas contables más importantes que han sido aplicadas en el registro de las operaciones y la preparación de los estados financieros adjuntos son los siguientes:
3.1 Bases de preparación -
Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú, los cuales comprenden a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), oficializadas a través de resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) al 31 de diciembre de 2012 y 2011; que no consideran la plena adopción de las NIIF y, adicionalmente, consideran en su aplicación criterios de uso corriente en el mercado en el Perú.
A la fecha de los estados financieros, el CNC ha oficializado la aplicación obligatoria de la versión del año 2012 de las NIC de la 1 a la 41, de las NIIF de la 1 a la 13, CINIIF de la 1 a la 20, de las SIC de la 7 a la 32. Los estados financieros adjuntos son preparados usando políticas uniformes para transacciones y eventos similares.
Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía. Los estados financieros adjuntos se presentan en Nuevos Soles, su moneda funcional y de presentación.
En la preparación y presentación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Gerencia de la Compañía ha observado el cumplimiento del marco normativo indicado anteriormente.
La Compañía por ser una empresa listada en la Bolsa de Valores de Lima y bajo la supervisión de la Superintendencia de Mercado de Valores estaba en la obligación de emitir estados financieros bajo Normas Internacional de Información Financiera desde el año 2011. Mediante oficio de la Intendencia General de Supervisión de Conductas de la Superintendencias del Mercado de Valores, se acordó conceder la excepción solicitada por la Compañía para que la obligación de presentar información auditada anual preparada bajo Normas Internacionales de Información Financiera sea a partir del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013.
3.2. Resumen de las políticas contables significativas
A continuación se presenta las políticas contables significativas utilizadas por la Gerencia de la Compañía para la preparación de los estados financieros.
(a) Uso de estimaciones contables
La preparación de los estados financieros siguiendo los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú requiere que la Gerencia de la Compañía efectúe estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, y la divulgación de eventos significativos en las notas a los estados financieros.
Las estimaciones y juicios son continuamente evaluados y están basados en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de eventos futuros que se cree son razonables bajo las actuales circunstancias. En opinión de la Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de su mejor conocimiento de los hechos relevantes y
circunstancias a la fecha de preparación de los estados financieros; sin embargo, los resultados finales podrán diferir de las estimaciones incluidas en los estados financieros. La Gerencia de la Compañía no espera que las variaciones, si hubiera, tenga un efecto material sobre los estados financieros.
Las estimaciones más significativas efectuadas por la Gerencia se refieren a la estimación de cobranza dudosa, la estimación por obsolescencia de inventarios, la evaluación del deterioro de los activos de larga duración y el cálculo del impuesto a las ganancias diferido y provisión por contingencias. Cualquier diferencia de las estimaciones en los resultados finales posteriores es registrada en los resultados del año en que ocurre.
(b) Transacciones en moneda extranjera -
Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compañía se expresan en Nuevos Soles. La Gerencia de la Compañía considera al Nuevo Sol como su moneda funcional y de presentación, debido a que refleja la naturaleza de los eventos económicos y las
circunstancias relevantes para la Compañía.
Se consideran transacciones en moneda extranjera a aquellas realizadas en una moneda diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera son
inicialmente registradas en la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones.
Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son posteriormente ajustados a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente a la fecha del estado de situación financiera. Las ganancias o pérdidas por diferencia en cambio resultante de la liquidación de dichas transacciones y de la conversión de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a los tipos de cambio de la fecha del estado de situación financiera, son reconocidas en el rubro de “Diferencia de cambio, neta” en el estado de resultados integrales. Los activos y pasivos no monetarios determinados en moneda extranjera son trasladados a la moneda funcional al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción.
(c) Instrumentos financieros: Reconocimiento inicial y medición posterior - (i) Activos financieros –
Reconocimiento y medición inicial –
Los activos financieros incluidos en el alcance de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición” se clasifican como activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento, inversiones financieras disponibles para la venta, o como derivados designados como instrumentos de cobertura en una cobertura eficaz, según corresponda. La Compañía determina la clasificación de los activos financieros al momento de su reconocimiento inicial.
Todos los activos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable más, en el caso de los activos financieros que no se contabilizan al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción directamente atribuibles.
Las compras o ventas de activos financieros que requieran la entrega de los activos dentro de un período de tiempo establecido por una norma o convención del mercado se reconocen en la fecha en la que la Compañía se compromete a comprar o vender el activo.
Los activos financieros de la Compañía incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar comerciales y cuentas por cobrar a relacionadas y otras cuentas por cobrar.
Medición posterior –
La medición posterior de los activos financieros depende de su clasificación. La Compañía tiene todos sus activos financieros clasificados sólo en las categorías de préstamos y cuentas por cobrar, por lo que a continuación se explica el criterio para esta categoría:
Préstamos y cuentas por cobrar -
Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Después del reconocimiento inicial, estos activos financieros se miden al costo amortizado mediante el uso del método de la tasa de interés efectiva (TIE), menos cualquier
provisión por deterioro del valor. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la TIE. La amortización se reconoce como ingreso financiero en el estado de resultados integrales. Las pérdidas que resulten del deterioro del valor se reconocen en el estado de resultados integrales como costos financieros.
Baja en cuentas -
Un activo financiero (o, de ser el caso, parte de un activo financiero o parte de un grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas cuando:
- Los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo han expirado;
- La Compañía ha transferido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo o ha asumido una obligación de pagar a un tercero la totalidad de los flujos de efectivo sin una demora significativa, a través de un acuerdo de intermediación, y (a) la Compañía ha transferido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo o (b) la Compañía no ha transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, pero ha transferido el control del mismo.
Cuando se hayan transferido los derechos contractuales de recibir los flujos de efectivo generados por el activo, o se haya celebrado un acuerdo de transferencia, pero no se hayan ni transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, ni se haya transferido el control sobre el mismo, ese activo se continuará reconociendo en la medida que la Compañía siga comprometida con el activo. En este último caso, la Compañía también reconocerá el pasivo relacionado. El activo transferido y el pasivo relacionado se medirán de manera que reflejen los derechos y obligaciones que la Compañía haya retenido.
Un compromiso firme que toma la forma de una garantía sobre el activo transferido se mide como el menor importe entre el importe original en libros del activo, y el importe máximo de contraprestación que la Compañía podría estar obligada a pagar.
(ii) Deterioro del valor de los activos financieros –
Al final de cada período sobre el que se informa, la Compañía evalúa si existe alguna evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos
financieros se encuentran deteriorados en su valor. Un activo financiero o un grupo de activos financieros se considera deteriorado en su valor solamente si existe evidencia objetiva como consecuencia de uno o más acontecimientos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo (un “evento de pérdida”), y
ese evento que haya causado la pérdida tiene un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o de un grupo de activos financieros, que se puede estimar de manera fiable.
Debido a que todos los activos financieros sujetos a evaluación de deterioro están contabilizados al costo amortizado, la Compañía evalúa primero si existe evidencia objetiva de deterioro del valor para los activos financieros que son individualmente significativos, o de manera colectiva para los activos financieros que no son individualmente significativos. Si la Compañía determina que no existe evidencia objetiva de deterioro del valor para un activo financiero evaluado de manera individual, independientemente de su importancia, incluye a ese activo en un grupo de activos financieros con características de riesgo de crédito similares, y los evalúa de manera colectiva para determinar si existe deterioro de su valor. Los activos que se evalúan de manera individual para determinar si existe deterioro de su valor, y para los cuales una pérdida por deterioro se reconoce o se sigue reconociendo, no son incluidos en la evaluación de deterioro del valor de manera colectiva.
Si existe evidencia objetiva de que ha habido una pérdida por deterioro del valor, el importe de la pérdida se mide como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados (excluyendo las pérdidas de crédito futuras esperadas y que aún no se hayan producido). El valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados se descuenta a la tasa de interés efectiva original de los activos financieros. Si un préstamo devenga una tasa de interés variable, la tasa de descuento para medir cualquier pérdida por deterioro del valor es la tasa de interés efectiva actual.
El importe en libros del activo se reduce a través del uso de una cuenta de
estimación y el importe de la pérdida se reconoce en el estado de resultados. Si en un ejercicio posterior, el importe estimado de la pérdida por deterioro del valor aumenta o disminuye debido a un evento que ocurre después de haberse reconocido el deterioro, la pérdida por deterioro del valor reconocida anteriormente se aumenta o disminuye ajustando la cuenta de estimación.
(iii) Pasivos financieros –
Reconocimiento y medición inicial -
Los pasivos financieros dentro del alcance de la NIC 39 se clasifican como pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, pasivos al costo
amortizado, o como derivados designados como instrumentos de cobertura en una cobertura eficaz, según corresponda. La Compañía determina la clasificación de los pasivos financieros al momento de su reconocimiento inicial.
Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable y, en el caso de préstamos, se mantienen al costo amortizado que incluye los costos de transacción directamente atribuibles.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, los pasivos financieros de la Compañía incluyen, cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar y cuentas por pagar a relacionadas, todos ellos clasificados como pasivos al costo amortizado.
Medición posterior –
Después del reconocimiento inicial, los pasivos al costo amortizado se miden utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado de resultados integrales cuando los pasivos se dan de baja, así como también a través del proceso de amortización utilizando el método de la tasa de interés efectiva. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos que sean una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización se reconoce como costo financiero en el estado de resultados integrales.
Baja en cuentas -
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación correspondiente ha sido pagada o cancelada, o ha expirado. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro proveniente del mismo prestamista bajo condiciones
sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia en los importes respectivos en libros se reconocen en el estado de resultados integrales.
(iv) Compensación de instrumentos financieros –
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación y se presentan netos en el estado de situación financiera, solamente si existe en ese momento un derecho legalmente exigible de compensar los importes reconocidos, y existe la intención de liquidarlos por el importe neto, o de realizar los activos y cancelar los pasivos en forma simultánea.
(v) Valor razonable de los instrumentos financieros –
Al final de cada periodo sobre el que se informa, el valor razonable de los instrumentos financieros que se negocian en mercados activos se determina por referencia a los precios cotizados en el mercado o a los precios cotizados por los agentes del mercado (precio de compra para las posiciones largas y precio de venta para las posiciones cortas), sin deducir los costos de transacción.
Para los instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo, el valor razonable se determina utilizando técnicas de valoración adecuadas. Tales técnicas pueden incluir el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que actúen en condiciones de
independencia mutua, referencias al valor razonable de otros instrumentos financieros que sean esencialmente similares, el análisis de flujos de efectivo descontados u otros modelos de valoración.
En la nota 25 se brinda información sobre los valores razonables de los instrumentos financieros y mayores detalles sobre cómo estos se midieron.
(d) Efectivo y equivalentes de efectivo -
El efectivo y equivalentes de efectivo presentados en el estado de situación financiera
comprenden los saldos en caja, cuentas corrientes, cuentas de ahorro, depósitos a plazo y fondos restringidos. Para efectos de preparar el estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo incluye el efectivo y los depósitos con vencimiento original menor a tres meses.
(e) Inventarios -
Los inventarios están valuadas al costo o al valor neto de realización, el menor. El costo de adquisición de los inventarios comprende el precio de compra, los aranceles de importación y otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente de la Autoridad Tributaria), los transportes, el almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de los inventarios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se deducen para determinar el costo de adquisición.
El valor neto de realización es el precio de venta de los inventarios en el curso normal del negocio, menos los costos para poner los inventarios en condición de venta y los gastos de comercialización y distribución. El costo se determina siguiendo el método de costo promedio mensual, excepto en el caso de los inventarios por recibir, las cuales se presentan al costo específico de adquisición.
La Gerencia evalúa periódicamente la desvalorización y obsolescencia de estos activos. La desvalorización y obsolescencia se registra con débito a resultados cuando se estima que existen en base a estados de las áreas técnicas de la Compañía.
(f) Impuesto y gastos contratados por anticipado -
Los criterios adoptados para el registro de estas partidas son:
- Los seguros se registran por el valor de la prima pagada para la cobertura de los diferentes activos y se amortizan siguiendo el método de línea recta durante la vigencia de las pólizas.
- Los anticipos de impuestos se registran como un activo ya que serán usados para compensar los pagos futuros por impuestos
(g) Intangibles –
El software de computadora se capitaliza sobre la base de los costos asumidos para adquirir y ponerlo en uso. Estos costos son amortizados sobre la base de una vida útil estimada es de 5 años. Los conceptos activados se cargan a resultados en el periodo en que la Gerencia determina que no se espera ningún valor futuro en la inversión realizada.
(h) Propiedades, planta y equipo -
El rubro propiedades, planta y equipo se presenta al costo, incluyendo revaluación, neto de su depreciación acumulada y de las pérdidas acumuladas por deterioro de su valor, si las hubiere,
ver párrafo (i). Dentro del costo se incluye el precio de compra, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo directamente atribuible para ubicar y dejar al activo en condiciones de trabajo y uso. Los desembolsos incurridos después de que las propiedades, planta y equipo se hayan puesto en operación para reparaciones y gastos de mantenimiento y de reacondicionamiento, se cargan a los resultados del período en que se incurren; los desembolsos que amplían la vida útil de las propiedades, planta y equipo más allá de su estándar de performance original, son capitalizados como un costo adicional.
Las obras en curso representan los proyectos que se encuentran en construcción y se registran al costo, y no se deprecian hasta que los activos relevantes se terminan y están operativos.
Los terrenos son medidos al costo y tienen vida útil ilimitada por lo que no se deprecian. La depreciación de los otros activos de este rubro es calculada siguiendo el método de línea recta considerando las siguientes vidas útiles:
Años
Edificios y otras construcciones 80
Maquinaria y equipo De 24 a 32
Unidades de transporte 8
Muebles y enseres 16
Equipos diversos 16
Una partida del rubro propiedades, planta y equipo se da de baja al momento de su venta o cuando no se espera obtener beneficios económicos futuros por su uso o venta. Cualquier ganancia o pérdida en el momento de dar de baja el activo (calculada como la diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta del activo y su importe en libros) se incluye en el estado de resultados cuando se da de baja el activo.
Los costos de las obligaciones financieras se activan como parte de los rubros de propiedades, planta y equipo cuando están directamente relacionados con la adquisición o construcción de un bien calificado. La capitalización de los costos de las obligaciones financieras comienza cuando las actividades para preparar el bien están en curso y se están incurriendo en los gastos y costos del préstamo. La capitalización de intereses se realiza hasta que los activos estén listos para su uso previsto.
(i) Deterioro del valor de los activos de larga duración -
La Compañía evalúa periódicamente si existe algún indicio de que el valor de sus activos se ha deteriorado. Si existe tal indicio o cuando es obligatorio efectuar una prueba anual de deterioro, la Compañía hace un estimado del importe recuperable del activo. El importe recuperable del activo es el mayor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso, y es determinado para cada activo individual, a menos que el activo no genere flujos de caja que sean largamente independientes de otros activos o grupos de activos, en cuyo caso se considera la unidad generadora de efectivo (UGE) relacionada con dichos activos.
Cuando el valor en libros de un activo o de una UGE excede su importe recuperable, se considera que el activo ha perdido valor y es reducido a su importe recuperable. Al evaluar el valor en uso de un activo, los flujos de efectivo estimados se descuentan a su valor presente mediante una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones corrientes del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo.
Para la determinación del valor razonable menos los costos de venta, se toman en cuenta transacciones recientes del mercado, si las hubiere. Si no pueden identificarse este tipo de transacciones, se utiliza un modelo de valoración que resulte apropiado. Estos cálculos se verifican contra múltiplos de valoración, cotizaciones de acciones para subsidiarias que coticen en bolsa y otros indicadores disponibles del valor razonable.
La pérdida por deterioro de operaciones continuas, incluyendo el deterioro de inventarios, se reconoce en el estado de resultados integrales en las categorías de gastos consistentes con la función del activo deteriorado.
Cuando existe una pérdida por deterioro reconocida anteriormente, la Compañía efectúa una prueba de deterioro a cada fecha de reporte para determinar si existe evidencia de que dicha pérdida ya no existe o ha disminuido. Si existe esta evidencia, la Compañía estima el importe recuperable del activo o de la UGE. Una pérdida por deterioro reconocida previamente sólo se revierte si hubo un cambio en los supuestos usados para determinar el importe recuperable de un activo desde la última vez en que se reconoció la última pérdida por deterioro del valor. La reversión se limita de tal manera que el importe en libros del activo no exceda su importe recuperable, ni exceda el importe en libros que se hubiera determinado, neto de la
correspondiente depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro para el activo en los períodos anteriores. Dicha reversión se reconoce en el estado de resultados integrales.
(j) Reconocimiento de ingresos y gastos –
Los ingresos de actividades ordinarias se reconocen en la medida que sea probable que los beneficios económicos fluyan a la Compañía y que los ingresos se puedan medir de manera fiable, independientemente del momento en el que el pago es realizado. Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, teniendo en cuenta las condiciones de pago definidas contractualmente y sin incluir impuestos ni aranceles.
Los siguientes criterios específicos de reconocimiento se deben cumplir para que los ingresos sean reconocidos:
Ventas por energía y potencia -
Los ingresos de actividades ordinarios procedentes de la venta de energía y potencia se
reconocen mensualmente sobre la base de lecturas cíclicas y son reconocidas íntegramente en el periodo en el que se presta el servicio.
Ingresos por intereses -
Los ingresos por intereses se registran utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Los intereses ganados se incluyen en la línea de ingresos financieros del estado de resultados integrales.
Los otros ingresos, costos y gastos se reconocen a medida que se devengan,
independientemente del momento que se realizan, y se registran en los periodos en los cuales se relacionan.
Costo de ventas –
El costo de ventas se carga a resultados en la medida en que se incurren e incluye principalmente costos de mano de obra y mantenimiento de equipos y maquinarias que están directamente relacionadas a la prestación del servicio.
Gastos de administración -
Los gastos de administración se reconocen a medida que se devenga y se registran en los periodos con los cuales se relacionan e incluyen principalmente el gasto de personal, servicios de mantenimiento, vigilancia, entre otros.
Los otros costos y gastos se reconocen a medida que devengan, independientemente del momento en que se pagan, y se registran en los períodos con los cuales se relacionan.
(k) Beneficios a los empleados – Participaciones de los trabajadores-
Las participaciones de los trabajadores son calculadas de acuerdo con normas legales vigentes (Decreto Legislativo No. 892) sobre la misma base neta imponible utilizada para calcular el impuesto a la renta. Para el caso de la Compañía, la tasa de la participación de los trabajadores es de 5 por ciento sobre la base neta imponible del año corriente, y es presentada en el estado de resultados integrales dentro de los rubros “Costo de servicios”, “Gastos administrativos” y “Gastos de ventas”, según corresponda, ver nota 14 y 15, respectivamente.
Gratificaciones -
La Compañía reconoce el gasto por gratificaciones y su correspondiente pasivo sobre las bases de las disposiciones legales vigentes en Perú. Las gratificaciones corresponden a dos
remuneraciones anuales que se pagan en julio y diciembre de cada año.
Compensación por tiempo de servicios -
La compensación por tiempo de servicios del personal de la Compañía corresponde a sus derechos indemnizatorios calculados de acuerdo con la legislación vigente la que se tiene que depositar en las cuentas bancarias designadas por los trabajadores en los meses de mayo y noviembre de cada año. La compensación por tiempo de servicios del personal es equivalente a una remuneración vigente a la fecha de su depósito. La Compañía no tiene obligaciones de pago adicionales una vez que efectúa los depósitos de los fondos a los que el trabajador tiene derecho.
(l) Impuestos -
(l.1) Impuesto a las ganancias corriente -
El pasivo por impuesto a las ganancias corriente es medido en base al importe que será pagado a las autoridades tributarias, de acuerdo a las normas vigentes para determinar la renta imponible.
(l.2) Impuesto a las ganancias diferido -
El impuesto a las ganancias diferido es reconocido usando el método del pasivo por las diferencias temporales entre la base tributaria y contable de los activos y pasivos en la fecha del estado de situación financiera.
Los pasivos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporales.
Todas las diferencias deducibles y las pérdidas arrastrables generan el reconocimiento de activos diferidos, en la medida que sea probable que exista utilidad gravable contra la cual se puedan compensar las diferencias temporales deducibles y se puedan usar las pérdidas tributarias arrastrables. El valor en libros del activo diferido es revisado en cada fecha del estado de situación financiera y es reducido en la medida en que no sea probable que exista suficiente utilidad imponible contra la cual se pueda compensar todo o parte del activo diferido. Los activos diferidos no reconocidos son revisados en cada fecha del estado de situación financiera.
(l.3) Impuesto general a las ventas -
Los ingresos de actividades ordinarias, los gastos y los activos se reconocen excluyendo el monto de impuesto general a las ventas, salvo:
- Cuando el impuesto general a las ventas (IGV) incurrido en una adquisición de activos o servicios no resulta recuperable de la autoridad fiscal, en cuyo caso el IGV se reconoce como parte del costo de adquisición del activo o como parte de la partida del gasto, según corresponda;
- Las cuentas por cobrar y por pagar que ya están expresadas con el importe del IGV incluido.
El importe neto del IGV que se pueda recuperar de la autoridad fiscal o que se le deba pagar, se incluye como parte de las otras cuentas por cobrar o por pagar en el estado de situación financiera.
(m) Provisiones -
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado, es probable que la entidad tenga que
desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos para cancelar la obligación, y se puede hacer una estimación fiable del monto de la obligación. En los casos en que la Compañía espera que la provisión se reembolse en todo o en parte, por ejemplo bajo un contrato de seguro, el reembolso se reconoce como un activo separado pero únicamente cuando este reembolso es
virtualmente cierto. El gasto relacionado con cualquier provisión se presenta en el estado de resultados integrales, neto de todo reembolso. Si el efecto del valor del dinero en el tiempo es material, las provisiones son descontadas a su valor presente usando una tasa que refleje los riesgos específicos del pasivo. Cuando se efectúe el descuento, el aumento en la provisión por el paso del tiempo es reconocido como un costo financiero.
(n) Contingencias –
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, estos se divulgan en notas a los estados financieros a menos que la posibilidad que se desembolse un flujo económico sea remota.
Un pasivo contingente es divulgado cuando la existencia de una obligación sólo sea confirmada por eventos futuros o cuando el importe de la obligación no puede ser medido con suficiente confiablidad. Los activos contingentes no son reconocidos, pero son divulgados cuando es probable que se produzca un ingreso de beneficios económicos hacia la Compañía.
(o) Utilidad por acción básica y diluida -
La utilidad por acción básica y diluida ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado de las acciones comunes en circulación a la fecha del estado de situación financiera. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compañía no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo por lo que las utilidades básica y diluida por acción son la misma.
(p) Eventos posteriores –
Los eventos posteriores al cierre del ejercicio que proveen información adicional sobre la situación financiera de la Compañía y que tenga relación con eventos ocurridos y registrados a la fecha del estado de situación financiera (eventos de ajuste) son incluidos en los estados
financieros. Los eventos posteriores importantes que no son eventos de ajuste son expuestos en notas a los estados financieros.
16
3.3 Estados financieros revisados y reclasificaciones–
De acuerdo a la NIC 8”Políticas contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores”, la corrección de errores que se identifiquen es realizada de manera retroactiva, razón por la cual la Gerencia ha realizado diversos ajustes y reclasificaciones a los estados financieros auditados reportados anteriormente al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2011, como sigue:
Estado de situación financiera
Saldos al 31.12.2011 (1) Ajustes (2) Reclasificaciones (3) Saldos al 31.12.2011 Revisado S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Activo Activo corriente Efectivo y equivalentes de efectivo 10,665 - - 10,665
Cuentas por cobrar comerciales,
neto 5,022 - 59 (i) 5,081
Cuentas por cobrar relacionadas,
neto 2,435 - (2,435) (i) -
Otras cuentas por cobrar, neto 957 - 652 (i), (p) 1,609
Existencias, neto 3,298 105 (f),(g) - 3,403
Gastos pagados por anticipado ___________ 756 ___________ - ___________ - ___________ 756
Total activo corriente 23,133 105 (1,724) 21,514
Otras cuentas por cobrar - - 1,724 (p) 1,724
Propiedades, planta y equipo,
neto 169,002 (370)
(c),(d),(e
) - 168,632
Activos intangibles, neto 489 (420) (a),(b) - 69
Activo por impuestos a las
ganancias diferidos ___________ 132 ___________ - ___________ (132) (j) ___________ -
Total activo ___________ 192,756 ___________ (685) ___________ (132) ___________ 191,939
Pasivo y patrimonio neto
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 2,353 - 603 (k) 2,956
Cuentas por pagar relacionadas 699 - (699) (k) -
Otras cuentas por pagar 3,527 - (2,164) (k), (r),(o) 1,363
Impuesto a las ganancias y
participaciones corrientes 597 - (597) (l),(q) -
Pasivo por impuesto a las
ganancias - - 146 (q) 146
Provisión por beneficios a los
empleados ___________ - ___________ - ___________ 679 (l),(r) ___________ 679
Total pasivo corriente 7,176 (2,032) 5,144
Pasivo no corriente
Otras cuentas por pagar - - 2,032 (o),(k) 2,032
Pasivo por impuesto a las
ganancias diferido, neto ___________ 8,993 ___________ (5,161) (h) ___________ (132) (j) ___________ 3,700
Total pasivo ___________ 16,169 ___________ (5,161) ___________ (132) ___________ 10,876 Patrimonio neto Capital emitido 206,342 - - 206,342 Reserva legal 3,598 - - 3,598 Excedente de revaluación 5,436 - - 5,436 Resultados acumulados ___________ (38,789) ___________ 4,476 ___________ - ___________ (34,313)
Total patrimonio neto ___________ 176,587 ___________ 4,476 ___________ - ___________ 181,063
Estado de resultados integrales: Saldos al 31.12.2011 (1) Ajustes (2) Reclasificaciones (3) Saldos al 31.12.2011 Revisado S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) Ventas 41,446 41,446
Costo de servicios (31,121) 118 (f),(e),(g) - (31,003)
__________ __________ __________ __________
Utilidad bruta 10,325 118 10,443
Otros ingresos (gastos) operativos
Gastos administrativos (3,556) (4) (a) - (3,560)
Gastos de ventas (1,605) - - (1,605)
Otros ingresos operativos 525 - - 525
Otros gastos operativos __________ (272) __________ - __________ - __________ (272)
Utilidad operativa 5,417 114 5,531
Otros ingresos (gastos)
Ingresos financieros 386 - (324) (m) 62
Gastos financieros (425) - 354 (m) (71)
Diferencia en cambio, neta __________ - __________ - __________ (30) (m) __________ (30)
Utilidad antes del impuesto a las
ganancias 5,378 114 5,492
Impuesto a las ganancias __________ (1,638) __________ - __________ - __________ (1,638)
18
Estado de flujo de efectivo:
Saldos al 31.12.2011 (1) Reclasificaciones (3) Saldos al 31.12.2011 Revisado S/(000) S/(000) S/(000) Actividades de operación Cobranzas a clientes 40,680 - 40,680 Otros cobros 4,904 - 4,904 Pagos a proveedores (25,795) (4) (n) (25,799) Pagos de tributos (5,144) (5,144) Otros pagos __________ (2,071) __________ - __________ (2,071)
Efectivo neto proveniente de las
actividades de operación __________ 12,574 __________ (4) __________ 12,570
Actividades de inversión
Adquisiciones de propiedades, planta y
equipo (584) - (584)
Adquisiciones de intangibles __________ (74) __________ 4 __________ (70) Efectivo neto utilizado en las actividades
de inversión __________ (658) __________ 4 __________ (654)
Actividades de financiamiento
Otros ingresos de efectivo relativos a la
actividad de financiamiento (56) - (56)
Amortización de préstamos obtenidos __________ (7,812) __________ - __________ (7,812) Efectivo neto utilizado en las actividades
de financiamiento __________ (7,868) __________ - __________ (7,868) Aumento neto de efectivo y equivalentes
de efectivo 4,048 - 4,048
Efectivo y equivalente de efectivo al inicio
del año __________ 6,617 __________ - __________ 6,617
Efectivo y equivalente de efectivo al final
del año __________ 10,665 __________ - __________ 10,665
(1) Estados financieros del periodo 2011 según informe auditado por otros auditores independientes que no contuvo salvedades.
(2) Los ajustes en los resultados acumulados de la Compañía al 31 de diciembre de 2011 resultan de:
Efectos en resultados acumulados
S/.(000)
(a) Reconocimiento de gastos pre-operativos activados (4) (b) Reconocimiento de gastos pre-operativos activados (416) (*) (c) Deterioro de activos fijos de Central térmica de Calana, nota 8 (g) (292) (*) (d) Faltante de unidades de reemplazo, nota 8 (h) (91) (*) (e) Reversión depreciación de activos fijos transferidos a Electrosur S.A.,
nota 8 (f) 13
(f) Recupero de desvalorización de existencias, nota 7 (c) 110
(g) Faltante de inventario (5)
(h) Reconocimiento de impuesto a la renta diferido no registrado,
nota 11 (e) ____________ 5,161 (*)
4,476
____________
(*) Estos ajustes provienen de años anteriores, por lo cual su efecto es presentado reduciendo los resultados acumulados al 1 de enero de 2011.
Asimismo, los efectos en los resultados del ejercicio 2011 son los siguientes:
Efectos en resultados del año
S/.(000)
(a)- Reconocimiento de gastos pre-operativos activados (4)
(f)- Recupero de deterioro de existencias 110
(e)- Reversión depreciación de activos transferidos a Electrosur S.A, nota 8 13
(g)- Faltante de inventario _______ (5)
114
_______
(3) Las reclasificaciones fueron realizadas para presentar los estados financieros del 2011 según el formato requerido por la Superintendencia de Mercado de Valores (SMV), en forma consistente con el ejercicio 2012 y corresponden principalmente a:
(i) Del rubro “Cuentas por cobrar a relacionadas” al rubro “Cuentas por cobrar comerciales” y “Otras cuentas por cobrar” por S/.59,000 y S/.2,376,000 respectivamente, con la finalidad de presentar adecuadamente las cuentas por cobrar comerciales.
(j) Del rubro “Activo por impuesto a las ganancias diferidos” al rubro “Pasivo por impuesto a las ganancias diferido” por S/.132,000 con la finalidad de presentar adecuadamente el pasivo por impuesto a las ganancias diferido.
(k) Del rubro “Cuentas por pagar a relacionadas” al rubro “Cuentas por pagar comerciales” y “Cuentas por pagar ” y “Otras cuentas por pagar no corriente” por S/.603,000, “S/. 91,000 y S/. 5,000 y respectivamente, con la finalidad de presentar adecuadamente las cuentas por pagar comerciales.
(I) De “Impuesto a las ganancias y participaciones corrientes”a “Provisión por beneficios a los empleados” pagar” por S/.451,000 con la finalidad de presentar adecuadamente la “Provisión por beneficios a los empleados”.
(m) Del rubro “Ingresos financieros” y “Gastos financieros” al rubro de “Diferencia de cambio, neta” por S/.324,000 y por S/.354,000 respectivamente.
(n) De “Adquisiciones de intangibles” a “Pagos a proveedores” por S/ 4,000, con la finalidad de reflejar el uso del efectivo y equivalente de efectivo según la activad que le corresponde. (o) De “Otras cuentas por pagar - corriente” a “Otras cuentas por pagar - no corriente” por
S/.1,941,000 con la finalidad de reflejar los saldos de acuerdo a su antigüedad.
(p) De “Otras cuentas por cobrar - corriente” a “Otras cuentas por cobrar - no corriente” por S/.1,724,000 con la finalidad de reflejar los saldos de acuerdo a su antigüedad.
(q) De “Impuesto a las ganancias y participaciones corrientes” a “Pasivo por impuesto a las ganancias” por S/.146,000 con la finalidad de presentar adecuadamente el “Pasivo por impuesto a las ganancias”.
(r) De “Otras cuentas por pagar” a “Provisión beneficios a los empleados” por S/.228,000 con la finalidad de presentar adecuadamente la “Provisión a los empleados”.
Los principales datos del estado de cambios en el patrimonio neto al 1 de enero de 2011, según los estados financieros auditados de dicho año, junto con los ajustes realizados para modificarlos, se presentan a continuación: Capital emitido Capital adicional Reserva legal Resultados acumulados Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Saldos reportados según informe
auditado (1) 206,342 5,436 3,598 (42,612) 172,764
Ajustes de años anteriores (3) - - - 4,362 4,362
Reclasificación (2) ________ - ________ - ________ - ________ 83 ________ 83
Saldos revisados 206,342 5,436 3,598 (38,167) 177,209
________ ________ ________ ________ ________
(1) Estados financieros del periodo 2010, según informe auditado por otros auditores independientes que no contuvo salvedades.
(2) Corresponde a gastos e ingresos, neto de ejercicios anteriores, ajustado contra resultados acumulados al 31 de diciembre 2011.
(3) Al 1 de enero de 2011, se realizaron los siguientes ajustes que provienen de años anteriores a los saldos de utilidades acumuladas de la Compañía:
Efectos en resultados acumulados
S/.(000) Reconocimiento de gastos pre-operativos activados (416) Deterioro de activos fijos de Central térmica de Calana (292)
Faltante de unidades de reemplazo (91)
Determinación de impuesto a la renta diferido no registrado ________ 5,161
4,362
________
3.4 Nuevos pronunciamientos contables -
El CNC, a través de la Resolución N°051-2012-EF/30 emitida el 29 de agosto de 2012, oficializó la aplicación, a partir de la fecha de vigencia contenida en cada una de las normas, de las versiones vigentes del año 2012 de las NIIF 1 a la 13, las NIC 1 a la 41, los pronunciamientos 7 al 32 del Comité de Interpretaciones (SIC) y las interpretaciones de las normas internacionales de información financiera (CINIIF) 1 a la 20.
A continuación se presentan las modificaciones y mejoras a las NIIF emitidas, vigentes a partir del ejercicio 2013 y que se estima podrían ser aplicables a las operaciones de la Compañía:
- NIC 1, Presentación de los Estados Financieros, efectiva para los períodos anuales que empiecen el 1 de julio de 2012. Los cambios en la Norma están relacionados a la agrupación de las partidas presentadas en el estado de resultados integrales.
- NIC 19 “Beneficio a los empleados (modificada)”, efectiva desde el 1° de enero de 2013, modifica el reconocimiento y revelaciones requeridas para ciertos planes de beneficios.
- NIIF 9, “Instrumentos Financieros”, efectiva desde el 1° de enero de 2015, modifica el tratamiento y la clasificación de los activos financieros establecidos por la NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición”.
- NIIF 13, “Medición a valor razonable”, efectiva desde el 1° de enero de 2013, define y se establece una fuente para su medición al valor razonable, y requiere revelaciones sobre la medición del valor razonable.
Mejoras anuales a las NIIF (emitidas en mayo de 2012) –
- NIC 1, Presentación de los Estados Financieros, clarifica la diferencia entre información comparativa anual voluntaria y el requerimiento mínimo de
información comparativa. Generalmente los requerimientos mínimos se refieren a periodos anteriores.
- NIC 16, Propiedades, planta y equipo, clarifica que los repuestos significativos y los equipamientos de servicios que cumplan con la definición de propiedad, planta y equipo no son inventarios.
- NIC 32, Instrumentos financieros: Presentación, clarifica que los impuestos a las ganancias que surjan de las distribuciones del patrimonio se registran de acuerdo a la NIC 12.
La Gerencia estima que estos pronunciamientos no tendrán un impacto significativo en sus estados financieros.
Con fecha 9 de junio de 2011, el Congreso de la República aprobó la Ley N° 29720 “Ley que promueve las emisiones de valores mobiliarios y fortalece el mercado de capitales”, la cual indica que las Sociedades o entidades distintas a las que se encuentran bajo la Supervisión de la Superintendencia de Mercado de Valores (SMV) cuyos ingresos anuales por venta de bienes o prestación de servicios o sus activos totales sean iguales o excedan a tres mil unidades impositivas tributarias (UIT), deben presentar a dicha entidad sus estados financieros auditados conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y sujetándose a las disposiciones y plazos que determine la SMV. La UIT de referencia es la vigente el 1° de enero de cada ejercicio. Los estados financieros presentados serán de acceso público. Para ello, la SMV ha establecido una
implementación gradual de la ley mencionada, correspondiendo a la Compañía presentar sus estados financieros auditados a la SMV por el periodo 2012 bajo principios contables generalmente aceptados en el Perú y, a partir del periodo 2013, deberán ser presentados bajo NIIF.
4. Efectivo y equivalentes de efectivo
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2012 2011 S/.(000) S/.(000) Cuentas corrientes (b) 8,355 7,815 Depósitos en ahorros 443 249 Depósitos a plazos (c) 11,606 368 Otras disponibilidades (d) _________1,752 _________2,233 Total _________ 22,156 _________ 10,665
