ACTUALIZACIÓN N°5 DEL PROSPECTO MARCO
“La presente Actualización del Prospecto Marco debe ser leído conjuntamente con el Prospecto Marco y con el Complemento del Prospecto Marco, a fin de estar en la posibilidad de acceder a la información necesaria para entender todas las implicancias relativas a las ofertas públicas que serán efectuadas”
PROSPECTO MARCO
PRIMER PROGRAMA DE BONOS SUBORDINADOS DEL BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS
Hasta por un monto máximo de emisión de US$ 30,000,000.00
(Treinta millones y 00/100 Dólares de los Estados Unidos de América) o su equivalente en Nuevos Soles
_____________________________________
El Banco Interamericano de Finanzas (en adelante el “Emisor”), empresa bancaria peruana constituida bajo el régimen de la Ley N° 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros (la “Ley de Bancos”), ha acordado emitir bonos subordinados (“Bonos”) hasta por un monto máximo de US$ 30,000,000.00 (Treinta millones y 00/100 Dólares de los Estados Unidos de América – “Dólares” o “US$”), o su equivalente en Nuevos Soles (“Nuevos Soles” o “S/.”), en el marco del “Primer Programa de Bonos Subordinados del Banco Interamericano de Finanzas” (el “Programa”). El Programa tendrá una duración de dos (2) años a partir de su inscripción en el Registro Público del Mercado de Valores de la Superintendencia del Mercado de Valores (“SMV”), con posibilidad de ser renovado a solo criterio del Emisor, previa opinión favorable de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (“SBS”) y con sujeción a lo establecido en el Reglamento de Oferta Pública Primaria y de Venta de Valores Mobiliarios, aprobado por Resolución CONASEV N° 141-98-EF/94.10 (el “Reglamento OPP”) y el Reglamento de Deuda Subordinada aprobado por Resolución SBS N° 4727-2009 (el “Reglamento de Deuda Subordinada”).
El Programa cuenta con la opinión favorable de la SBS, de acuerdo con el artículo único de la Resolución SBS Nº 492-2011 del 14 de enero de 2011. La opinión favorable de la SBS respecto al Programa no implica que la SBS recomiende la inversión en los Bonos, opine favorablemente sobre las perspectivas del negocio del Emisor, o certifique la veracidad o suficiencia de la información contenida en el presente Prospecto Marco o en los respectivos Complementos de Prospecto Marco.
Los términos y condiciones de las Emisiones serán definidos por el Emisor y se consignarán en los respectivos Contratos Complementarios de Emisión. Los términos y condiciones de las Emisiones serán informados a la Superintendencia de Mercado de Valores y a los inversionistas a través del Complemento del Prospecto Marco y del Aviso de Oferta respectivo. Asimismo, cada Emisión podrá constar de una o más Series a ser definidas por el Emisor e informadas a la Superintendencia de Mercado de Valores y a los inversionistas a través del Aviso de Oferta respectivo.
Los Bonos serán subordinados, nominativos, indivisibles y estarán representados por anotaciones en cuenta en CAVALI S.A. ICLV (“CAVALI”). La tasa de interés de los Bonos podrá ser fija, variable o “cupón cero” y será definida por el Emisor, antes de la Fecha de Emisión de cada una de las Emisiones o Series, con arreglo al mecanismo de colocación que se establece el Prospecto Marco, las respectivas Actualizaciones al Prospecto Marco y en los respectivos Complementos del Prospecto Marco.
Los Bonos son deuda subordinada redimible del Emisor, conforme a lo dispuesto por el inciso 1 del artículo 2 del Reglamento de Deuda Subordinada. Los Bonos no cuentan con una garantía específica del Emisor o de terceros que respalde el pago de los mismos. En ese sentido, los Bonos se encontrarán respaldados única y exclusivamente por el patrimonio del Emisor. En el caso que el Emisor sea sometido a una liquidación, los Bonos serán pagados: (i) por lo menos pari passu con toda la otra deuda subordinada (presente o futura) del Emisor y (ii) con posterioridad a todas las obligaciones y deuda no subordinada (presente y futura) del Emisor, conforme la Ley de Bancos. En caso de intervención, disolución y liquidación, la deuda subordinada derivada de los Bonos podrá ser aplicada, a sólo criterio de la SBS, a cubrir pérdidas del Emisor y eventualmente podrá ser convertida en capital, de acuerdo con lo dispuesto en la Ley de Bancos y el Reglamento de Deuda Subordinada.
La presente Actualización No. 5 al Prospecto Marco no constituye una oferta ni una invitación a ofertar ni autoriza tales ventas o invitaciones en los lugares donde tales ofertas o invitaciones sean contrarias a las respectivas leyes aplicables. La presente Actualización No. 5 del Prospecto Marco debe leerse conjuntamente con el Prospecto Complementario correspondiente y con los estados financieros que formen parte del mismo.
ESTOS VALORES HAN SIDO INSCRITOS Y EL TEXTO DELPROSPECTO MARCO Y LA PRESENTE ACTUALIZACIÓN NO. 5 HAN SIDO REGISTRADOS EN EL REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO DE VALORES DE LA SUPERINTENDENCIA DE MERCADO DE VALORES, LO QUE NO IMPLICA QUE ELLA RECOMIENDE LA INVERSIÓN EN LOS MISMOS U OPINE FAVORABLEMENTE SOBRE LAS PERSPECTIVAS DEL NEGOCIO, O CERTIFIQUE LA VERACIDAD O SUFICIENCIA DE LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN EL PRESENTE DOCUMENTO.
Agente Estructurador y Colocador: Banco Interamericano de Finanzas, domiciliado en Av. Ricardo Rivera Navarrete N° 600, San Isidro.
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
Los firmantes declaran haber realizado una investigación, dentro del ámbito de su competencia y en el modo que resulta apropiado de acuerdo a las circunstancias, que los lleva a considerar que la información proporcionada por el Banco Interamericano de Finanzas, o en su caso incorporada por referencia, cumple de manera razonable con lo exigido en las normas vigentes, es decir que es revelada en forma veraz, suficiente, oportuna y clara; y, con respecto a las ocasiones en que dicha información es objeto del pronunciamiento de un experto en la materia, o se deriva de dicho pronunciamiento, que carecen de motivos para considerar que el referido pronunciamiento contraviene las exigencias mencionadas anteriormente, o que dicha información se encuentra en discordancia con lo aquí expresado.
Quien desee adquirir los “Bonos del Primer Programa de Bonos Subordinados del Banco Interamericano de Finanzas” deberá basarse en su propia evaluación de la información presentada en el presente documento respecto al valor y a la transacción propuesta. La adquisición de los valores presupone la aceptación por el suscriptor o comprador de todos los términos y condiciones de la oferta pública tal como aparecen en el presente prospecto informativo.
El presente documento y la Oferta Pública Primaria que lo origina se encuentran enmarcados dentro de la ley peruana, por lo que cualquier persona interesada en adquirir los Bonos del Primer Programa de Bonos Subordinados del Banco Interamericano de Finanzas, que pudiera estar sujeta a otra legislación, deberá informarse sobre el alcance de las leyes que le resulten aplicables, bajo su exclusiva responsabilidad. El presente documento no podrá ser distribuido en cualquier otra jurisdicción donde esté prohibida o esté restringida su divulgación.
El BanBif se encuentra sujeto a las obligaciones de informar estipuladas en la Ley del Mercado de Valores, así como otras disposiciones pertinentes. Los documentos e información necesarios para una evaluación complementaria están a disposición de los interesados en el Registro Público del Mercado de Valores de la Superintendencia del Mercado de Valores, sito en Av. Santa Cruz N° 315 Miraflores, donde podrá ser revisada y reproducida. Así mismo se podrá obtener información relacionada con la empresa emisora en la página web de la Bolsa de Valores de Lima, en el sistema Bolsa News en la dirección de Internet www.bvl.com.pe.
El BanBif declara haber cumplido con las normas aplicables para los efectos de la validez de la presente emisión, así como para los casos en los que corresponda la oponibilidad de los derechos que confieren los valores a ser vendidos en virtud del presente documento.
ÍNDICE
II. RESUMEN EJECUTIVO 5
2.1 Resumen de los Términos y Condiciones de la Oferta 5
2.8 Resumen de la Información Financiera 11
III FACTORES DE RIESGO 14
3.1 Factores de Riesgo Relativos al Perú 14
3.2 Factores de Riesgo Relativos al Emisor 14
3.3 Factores de Riesgo Relativos a los valores a emitir dentro del programa 15
IV APLICACIÓN DE LOS RECURSOS CAPTADOS 16
VI DESCRIPCIÓN DEL PROGRAMA 17
6.1.23 Relación con Otros Valores del Emisor 17
6.1.24 Clasificación de Riesgo 17
VII DESCRIPCIÓN GENERAL DEL NEGOCIO 19
7.1 Datos Generales 19
7.1.5 Capital Social 19
7.1.6 Estructura Accionaria 19
7.1.7 Autorizaciones, Inscripciones y registros 19
7.2 El Sector Financiero Peruano 22
7.3 Competencia y Posicionamiento del BanBif 23
7.4 Descripción de Operaciones y Desarrollo 24
7.4.1 Recursos Humanos 25
7.4.2 Directorio y Plana Gerencial 25
VIII INFORMACIÓN FINANCIERA 32
IX. ANEXOS
ANEXO I Informe de PCR Pacific Credit Rating S.A.C. Clasificadora de Riesgo ANEXO II Informe de Class & Asociados S.A. Clasificadora de Riesgo
II. RESUMEN EJECUTIVO (Prospecto Marco - Páginas 12-20)
2.1 Resumen de los Términos y Condiciones de la Oferta
El presente resumen hace referencia en su totalidad a la información detallada que aparece en otras secciones del presente Prospecto Marco y del Contrato Marco de Emisión correspondiente al Programa.
Emisor: Banco Interamericano de Finanzas, empresa bancaria peruana constituida de conformidad con la Ley de Bancos, que opera como banco múltiple.
Denominación del Programa: “Primer Programa de Bonos Subordinados del Banco Interamericano de Finanzas”.
Tipo de Instrumento: Bonos subordinados con plazo de vencimiento mayor a un (1) año. Sin embargo, tomando en consideración que el Emisor desea que la deuda subordinada derivada de los Bonos sea considerada para el cálculo de su Patrimonio Efectivo de Nivel 2, se realizarán Emisiones a plazos mayores a cinco (5) años, contados a partir de la Fecha de Emisión respectiva.
Los Bonos a ser emitidos en el marco del Programa son redimibles, conforme a lo señalado en el numeral 1 del artículo 2 del Reglamento de Deuda Subordinada. Clase: Bonos subordinados, nominativos e indivisibles,
representados por anotaciones en cuenta en el registro contable que para tal efecto mantiene CAVALI.
Moneda: Los Bonos correspondientes a una Emisión serán emitidos en una única moneda, que será Dólares o Nuevos Soles. El pago del principal e intereses de los Bonos emitidos en Dólares se realizará obligatoriamente en Dólares, mientras que los pagos de principal e intereses correspondientes a Bonos emitidos en Nuevos Soles se realizarán en Nuevos Soles.
En caso por mandato legal no sea posible realizar el pago en Dólares, para efectos del pago, el tipo de cambio a utilizar será el tipo de cambio de venta del Dólar fijado por la SBS y publicado en el Diario Oficial “El Peruano” en el Día Hábil inmediato anterior a la Fecha de Colocación (subasta) de la respectiva Emisión o Serie de los Bonos. En caso de no existir publicación en dicha fecha, se recurrirá a la publicación inmediata anterior, siempre que esa publicación no exceda de dos (2) Días Hábiles anteriores. En caso de no existir publicación en dicha fecha, se utilizará el tipo de cambio de venta del cierre del mercado interbancario del Día Hábil anterior a la fecha de Fecha de Colocación (subasta) de la respectiva Emisión o Serie de los Bonos.
El señalado tipo de cambio se utilizará también para re expresar las emisiones en Nuevos Soles y calcular el monto total en circulación del programa en Dólares. Valor Nominal: Los Bonos emitidos en Dólares tendrán un valor
nominal de US$10,000.00 (Diez mil y 00/100 Dólares) cada uno.
Los Bonos emitidos en Nuevos Soles tendrán un valor nominal de S/.100,000.00 (Cien mil y 00/100 Nuevos Soles) cada uno.
Valor Nominal ajustado: El Programa también considera la posibilidad de emitir bonos subordinados bajo el mecanismo de soles de Valor Adquisitivo Constante (soles VAC).
El Valor Nominal Ajustado será determinado, en cada Fecha de Vencimiento según corresponda, reajustando el Valor Nominal de acuerdo con la variación del Índice de Reajuste Diario (IRD) a que se refiere el artículo 240 de la Ley de Bancos, o la norma que lo sustituya, de acuerdo a la siguiente fórmula.
Donde:
VNA
: Valor Nominal AjustadoVN
: Valor NominalF
IRD
: IRD de la respectiva Fecha de VencimientoI
IRD
: IRD de la Fecha de EmisiónMonto del Programa: Hasta por un máximo de emisión de US$ 30´000,000.00 (Treinta Millones y 00/100 de Dólares) o su equivalente en Nuevos Soles. El monto de cada una de las Emisiones se determinará en los respectivos Complementos del Prospecto Marco.
Vigencia del Programa: El Programa tendrá una duración de dos (2) años contados a partir de la fecha de su inscripción en el Registro Público del Mercado de Valores de la SMV. Dicho plazo podrá renovarse de manera sucesiva a sólo criterio del Emisor, previa opinión favorable de la SBS. Emisiones: Se podrá efectuar una o más Emisiones bajo el
Programa según sea determinado por el Emisor. El importe de cada Emisión, así como sus términos y condiciones serán establecidos por el Emisor en los respectivos Complementos del Prospecto Marco y los Contratos Complementarios; y serán informados a la SMV y a los inversionistas a través del respectivo Aviso de Oferta. I F
IRD
IRD
VN
VNA
La sumatoria del monto colocado bajo cada una de las Emisiones no superará al Monto del Programa.
Series: Cada una de las Emisiones que formen parte del Programa podrá comprender una o más Series. Las características de cada Serie, adicionales a los términos y condiciones de la emisión a la que pertenecen, serán informadas a la Superintendencia del Mercado de Valores y a los inversionistas a través del respectivo Aviso de Oferta.
El número de Bonos estará determinado en función al monto que el Emisor decida emitir en cada Serie.
El monto total colocado por todas las series dentro de las emisiones en su conjunto no superará el Monto del Programa.
Plazo de las Emisiones: El plazo de los Bonos de cada una de las Emisiones y/o sus respectivas Series será determinado por el Emisor y constará en los respectivos Complementos del Prospecto Marco y en los Contratos Complementarios. Sin embargo, tomando en consideración que el Emisor desea que la deuda subordinada derivada de los Bonos sea considerada en el cálculo del Patrimonio Efectivo de Nivel 2 del Emisor, las Emisiones se realizarán a plazos mayores a cinco (5) años, contados a partir de cada Fecha de Emisión.
Tipo de Oferta: Oferta Pública dirigida exclusivamente al público en general, según estos términos son definidos la Ley del Mercado de Valores y el Reglamento OPP. No se realizarán ofertas privadas en el marco del Programa. Fecha de Colocación: La Fecha de Colocación de los Bonos será la fecha de
adjudicación de los Bonos (subasta), la cual será establecida por el Emisor de acuerdo con sus necesidades financieras y las condiciones de mercado vigentes, en coordinación con el Agente Colocador. La Fecha de Colocación será comunicada en el Aviso de Oferta.
Precio de Colocación: Los Bonos a ser emitidos bajo el presente Programa se podrán colocar a la par, sobre la par o bajo la par, de acuerdo a lo que se indique en el Complemento del Prospecto Marco, el Contrato Complementario y el Aviso de Oferta respectivo.
Tasa de Interés: La Tasa de Interés será establecida por el Emisor antes de la Fecha de Emisión de cada una de las Emisiones o Series, con arreglo al mecanismo de colocación que se establezca en el respectivo Complemento del Prospecto Marco.
cálculo para cada una de las Emisiones será descrita en los correspondientes Complementos del Prospecto Marco y Contratos Complementarios.
La tasa de interés de los Bonos a emitirse en el marco del presente Programa, podrá ser: (i) fija, (ii) variable, (iii) sujeta a la evolución de un indicador; o, (iv) cupón cero ("descuento").
Fecha de Emisión: La Fecha de Emisión será establecida por el Emisor y será informada a la SMV y a los inversionistas a través del Complemento del Prospecto Marco y/o el Aviso de Oferta correspondiente.
Fecha de Redención y Fechas de Vencimiento:
La Fecha de Redención es aquella en la que vence el plazo de la respectiva Emisión o Serie y se amortiza en su totalidad el saldo vigente del principal.
Las Fechas de Vencimiento son aquellas en las que se pagará el Servicio de Deuda de los Bonos.
Las Fechas de Vencimiento y la Fecha de Redención serán establecidas por el Emisor e informadas a la SMV y a los inversionistas a través del Complemento del Prospecto Marco y/o del Aviso de Oferta correspondientes.
En caso una Fecha de Vencimiento y/o la Fecha de Redención no fuese un Día Hábil, el pago correspondiente será efectuado el primer Día Hábil siguiente y por el mismo monto establecido para la Fecha de Vencimiento y/o la Fecha de Redención correspondiente, sin que los titulares de los Bonos tengan derecho a percibir intereses o compensación alguna por dicho diferimiento.
Pago de intereses y principal: El pago de intereses y principal de los Bonos será efectuado a través de CAVALI, en la moneda correspondiente a la respectiva Emisión y de acuerdo con lo establecido en el título “Fecha de Redención y Fechas de Vencimiento”.
Para efectos del pago se reconocerá a los titulares de los Bonos cuyas operaciones hayan sido liquidadas a más tardar el Día Hábil anterior a la Fecha de Redención o Fecha de Vencimiento, según sea el caso.
Amortización: La forma en que el principal de los Bonos será amortizado será determinada por el Emisor y comunicada a los inversionistas y a la SMV a través del Complemento del Prospecto Marco y del Contrato Complementario respectivo.
Garantías: El pago de los Bonos se encuentra respaldado únicamente por el patrimonio del Emisor. Los Bonos no cuentan con una garantía específica del Emisor o de
terceros que respalde su pago. El titular de los Bonos debe tener en consideración, adicionalmente, la prelación de pago descrita líneas a bajo (Orden de Prelación) de este Prospecto Informativo Marco, así como el hecho de que los Bonos tienen la característica de ser deuda subordinada del Emisor, conforme a la Ley de Bancos y al Reglamento de Deuda Subordinada. Destino de los recursos: Los recursos captados por las Emisiones que se realicen
en el marco del Programa serán destinados a la realización de operaciones propias del giro del Emisor. El Emisor declara que la deuda subordinada derivada de los Bonos será utilizada para el cómputo de su Patrimonio Efectivo de Nivel 2, conforme a lo dispuesto por los artículos 3 y 16 del Reglamento de Deuda Subordinada y según lo autorizado por la SBS.
Opción de Rescate: El Emisor podrá establecer la opción de rescatar en forma anticipada los Bonos, siempre que ello sea permitido por las Leyes Aplicables.
De ser el caso, la opción de rescate será definida en el respectivo Complemento del Prospecto Marco y el Contrato Complementario de la respectiva Emisión. El ejercicio de la opción de rescate estará siempre sujeto a la autorización previa de la SBS.
En caso se produzca un rescate en forma anticipada de los Bonos, se proveerá un trato equitativo para todos los titulares de los Bonos, en concordancia con lo previsto en el Artículo 89 de la Ley del Mercado de Valores. No existe un derecho de rescate de los Bonos por decisión de sus titulares.
Orden de Prelación: Todos los Bonos que se emitan bajo el Programa tendrán el mismo orden de prelación tanto para el pago del principal como de intereses.
En caso el Emisor sea sometido a una liquidación, los Bonos serán pagados:
(i) por lo menos pari passu con toda la otra deuda subordinada (presente o futura) del Emisor y (ii) con posterioridad a todas las obligaciones y deuda no subordinada (presente o futura) del Emisor, conforme la Ley de Bancos. El orden de prelación pari passu mencionado en el acápite (i) anterior, podría ser variado en caso las Leyes Aplicables así lo dispongan.
Según lo establecido en el Artículo 117 de la Ley de Bancos, la deuda subordinada ocupa el último lugar en el orden de prelación destinado al pago de las obligaciones y deudas de una empresa bancaria en liquidación.
En el caso de Intervención o de disolución y liquidación, el Reglamento de Deuda Subordinada establece que los intereses devengados y no pagados y el principal de los Bonos (en ese orden) quedan sujetos a la absorción de las pérdidas del Emisor luego que se haya aplicado íntegramente el Patrimonio Contable a este objeto. En este caso, de acuerdo a lo que pueda ser ordenado por la SBS en dicha oportunidad, se dispondrá la emisión de acciones de nueva emisión a favor de los titulares de los Bonos por el importe del valor residual resultante luego de cubrir las pérdidas acumuladas.
Mercado Secundario: Los Bonos emitidos en el marco del presente Programa podrán ser negociados en un mecanismo centralizado de negociación.
De ser el caso, la inscripción de los Bonos en el mecanismo centralizado de negociación correspondiente será determinada por el Emisor en el Complemento del Prospecto Marco respectivo. El registro de los Bonos en el mecanismo centralizado de negociación correspondiente, se realizará por cuenta y costo del Emisor.
Entidad Estructuradora: Banco Interamericano de Finanzas, con domicilio en Av. Ricardo Rivera Navarrete N° 600, San Isidro, Lima. Teléfono: 613-3000.
Agente Colocador: Banco Interamericano de Finanzas, con domicilio en Av. Ricardo Rivera Navarrete N° 600, San Isidro, Lima. Teléfono: 613-3000.
Representante de los Obligacionistas:
Será el BBVA Banco Continental. El Representante de los Obligacionistas es el intermediario entre el Emisor y el Sindicato de Obligacionistas respectivo y tiene las facultades, derechos, obligaciones y responsabilidades establecidas en el Título III del presente Contrato Marco y en el respectivo Contrato Complementario, de ser el caso.
En caso para una determinada Emisión la correspondiente Asamblea Especial decida designar a un representante de los obligacionistas distinto al Representante de los Obligacionistas, dicho representante de obligacionistas se encontrará sometido a todas las disposiciones aplicables previstas en el presente Contrato Marco y el respectivo Contrato Complementario. En este caso, el término “Representante de los Obligacionistas” incluirá al representante de los obligacionistas nombrado para una Emisión en particular, cuando corresponda. En el caso antes mencionado, el Representante de los Obligacionistas continuará actuando como representante de los obligacionistas para efectos de la Asamblea General.
Destino del Principal e Intereses no Cobrados:
El principal y los intereses que no sean cobrados en un plazo de diez (10) años desde que fueron puestos a disposición, serán destinados al Fondo de Seguro de Depósitos.
Interés Moratorio: En caso de retraso en el cumplimiento de las obligaciones de pago por parte del Emisor, éste se obliga a pagar el interés moratorio que se establezca para cada Emisión en los respectivos Complementos del Prospecto Marco y Contratos Complementarios.
El pago del Interés Moratorio se realizará en forma adicional al pago del interés compensatorio pactado (Tasa de Interés). En ese sentido, el Interés Moratorio se añadirá a la Tasa de Interés.
Costos de las Emisiones: Todos los costos relacionados con la Emisión de los Bonos serán asumidos por el Emisor.
Copropiedad: En el caso de copropiedad de los Bonos, los copropietarios que representen más del cincuenta por ciento (50%) de los mismos deberán designar ante el Emisor, por escrito con firma notarialmente legalizada, a una sola persona para el ejercicio de sus derechos como titulares, pero todos ellos responderán solidariamente frente al Emisor de cuantas obligaciones deriven de su calidad de titulares de los Bonos.
Suscripción y plazo de colocación
La fecha, oportunidad y plazos para la suscripción y colocación de cada una de las Series y/o Emisiones de los Bonos serán determinados de acuerdo con lo que establezca el respectivo Contrato Complementario. Dicho plazo podrá ser prorrogado por una única vez a solicitud del Emisor, presentada antes del vencimiento del plazo de colocación respectivo.
2.8 Resumen de la Información Financiera
Se recomienda a los potenciales compradores de los Bonos del Programa, la revisión del presente resumen financiero acerca del resultado de las operaciones del BanBif y de la información y análisis financiero que se encuentra disponible en la Sección VIII del presente documento, por la importancia que implica en la toma de decisión al invertir.
La información financiera seleccionada fue obtenida de los Estados Financieros auditados del Banco Interamericano de Finanzas para los períodos 2010, 2011, 2012 y de los Estados Financieros no auditados a agosto de 2013.
al 31 de Agosto
2010 2011 2012 2013
ACTIVO
Fondos Disponibles 1,193,692 1,597,320 1,549,942 1,929,535 Fondos Interbancarios 108,104 16,022 86,949 -Inversiones Neg. Y a Vcto. 217,791 10,001 30,033 20,592 Colocaciones Netas 2,859,001 3,371,625 3,945,640 5,110,387 Cuentas por Cobrar 7,539 4,249 16,942 20,623 Bienes Adjudicados 17,041 18,564 6,191 4,169 Activo Fijo Neto 100,809 113,830 140,516 148,288 Otros Activos 146,926 161,923 195,068 195,235
Total Activo 4,650,904 5,293,534 5,971,281 7,428,828
PASIVO Y PATRIMONIO
Obligaciones con el Público y Dep. Sist. Financiero 3,506,946 3,942,954 4,235,213 5,180,113 Fondos Interbancarios - - - -Adeudados y Obligaciones Financieras 442,075 568,213 933,539 1,217,148 Valores en Circulación 278,165 290,388 228,800 255,747 Otros Pasivos 92,862 105,028 118,469 157,244
Total Pasivo 4,320,048 4,906,584 5,516,021 6,810,252
Capital Reservas y Revaluaciones 277,127 320,173 373,035 510,582 Resultados Acumulados y del Ejercicio 53,728 66,777 82,224 107,994
Total Pasivo y Patrimonio 4,650,904 5,293,534 5,971,281 7,428,828
Al 31 de diciembre Resumen de la Situación Financiera
(en miles de Nuevos Soles)
al 31 de agosto
2010 2011 2012 2013
Ingresos Financieros 279,072 333,739 399,580 320,814
Gastos Financieros -85,397 -108,883 -139,830 -106,342
Margen Financiero Bruto 193,675 224,856 259,750 214,471
Provisiones por Desv. Inversiones y Créditos -25,102 -24,338 -29,928 -38,418
Ingresos y Gastos Serv. Financieros y Otros 49,462 58,979 70,927 60,146
Generales, Administrativos y de Personal -125,982 -147,080 -177,557 -135,587
Provisiones y Depreciación -15,635 -22,127 -21,963 -12,900
Otros Ingresos y Gastos Neto (inc.res.ex.in) 2,000 1,563 15,152 -1,683
Utilidad antes de Impuestos y Partic. 78,418 91,852 116,380 86,029
Utilidad Neta 54,107 66,777 82,224 60,989
Al 31 de diciembre de (en miles de Nuevos Soles)
Al 31 de agosto
Ratios 2010 2011 2012 2013
Calidad de Cartera
Cartera Atrasada / Créditos Directos (1) 0.76 0.90 0.99 1.29
Provisiones / Cartera Atrasada 295.03 262.13 234.93 194.48
Solvencia
Ratio de capital global (2) 14.32 12.53 12.28 13.03
Activo Total / Patrimonio Neto (N° veces) 14.06 13.68 13.12 12.01
Rentabilidad
Retorno sobre Patrimonio (ROE) (3) 17.65 18.79 19.85 19.45
Retorno sobre Activos Totales (ROA) (4) 1.24 1.34 1.45 1.51
Eficiencia
Gastos Generales y de Personal / Ingresos Totales 36.74 36.26 36.24 33.43 Gastos Generales y de Personal / Margen Financiero 65.05 65.67 67.41 57.73
Liquidez
Liquidez en MN (5) 27.74 35.03 32.04 26.60
Liquidez en ME (6) 42.51 44.89 44.43 53.37
(1) Cartera Atrasada: Créditos vencidos y en cobranza judicial
(2) El Ratio de Capital Global considera el Patrimonio Efectivo como porcentaje de los activos y contingentes ponderados por riesgo totales: riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional.
(3) Rentabilidad anualizada con relación al patrimonio contable promedio de los últimos 12 meses. (4) Rentabilidad anualizada con relación al activo total promedio de los últimos 12 meses. (5) Promedio mensual del ratio diario de los activos líquidos en MN / Pasivos de corto plazo en MN (6) Promedio mensual del ratio diario de los activos líquidos en ME / Pasivos de corto plazo en ME
Fuente: SBS
Principales Ratios Financieros BanBif
(En Porcentaje)
III. FACTORES DE RIESGO (Prospecto Marco 21-26)
Antes de tomar la decisión de invertir, los potenciales compradores de los Bonos del Programa, deberán considerar cuidadosamente la información presentada en este Prospecto, sobre la base de su propia evaluación financiera y sus objetivos de inversión. 3.1 FACTORES DE RIESGO RELATIVOS AL PERÚ
Riesgo Político o Estructural
Durante el año 2013 el Perú ha registrado un ambiente de mayor estabilidad política y variables macroeconómicas fortalecidas a pesar de la crisis económica internacional, tal como el crecimiento del PBI, lo cual ha generado expectativas positivas sobre la evolución futura de la economía nacional, lo que se ha visto fortalecido aún más por el otorgamiento del Grado de Inversión a Perú por dos importantes clasificadoras internacionales en el 2011. Este contexto positivo influenciará en la toma de decisiones de inversión en el futuro y la actividad bancaria en general.
3.2 FACTORES DE RIESGO RELATIVOS AL EMISOR
Riesgo de cartera pesada
El saneamiento de la cartera de colocaciones es un tema de permanente preocupación para el BanBif ya que se busca velar por la calidad de los activos del Banco. A agosto de 2013 el ratio de morosidad del BanBif se ubicó por debajo del promedio del sistema bancario A continuación se detalla la evolución del ratio de cartera pesada (créditos atrasados / colocaciones directas brutas) del BanBif y del promedio del sistema bancario:
Año
BanBif (%)
Sistema (%)
1998
6.4
7.0
1999
4.8
8.3
2000
5.4
9.8
2001
3.9
9.0
2002
3.6
7.6
2003
3.4
5.8
2004
2.8
3.7
2005
2.1
2.2
2006
1.7
1.6
2007
1.1
1.3
2008
0.9
1.3
2009
0.8
1.6
2010
0.8
1.5
2011
0.9
1.5
2012
1.0
1.8
Ago-13
1.3
2.1
3.3 FACTORES DE RIESGO RELATIVOS A LOS VALORES A EMITIR DENTRO DEL PROGRAMA
Riesgo Tributario
Impuesto General a las Ventas:
Con fecha 18 de diciembre de 2012, se ha publicado en el Diario Oficial El Peruano la Ley No. 29966, Ley que prorroga la vigencia de beneficios tributarios, mediante la cual se modifica el Artículo 7 de la Ley del IGV estableciéndose que las exoneraciones contenidas en los Apéndices I y II de dicha norma, tendrán vigencia hasta el 31 de diciembre de 2015. En consecuencia los intereses generados por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pública por personas jurídicas constituidas o establecidas en el Perú, siempre que su emisión se efectúe al amparo de la Ley de Mercado de Valores o de la Ley de Fondos de Inversión, según corresponda, estarán exonerados del impuesto hasta el 31 de diciembre de 2015.
Cabe mencionar que también los intereses generados por los títulos valores no colocados por oferta pública, gozarán de la exoneración cuando hayan sido adquiridos a través de algún mecanismo centralizado de negociación a los que se refiere la Ley del Mercado de Valores.
IV. APLICACIÓN DE LOS RECURSOS CAPTADOS (Prospecto Informativo 27)
Los Bonos del Programa no condicionan una aplicación específica de los fondos provenientes de su colocación, por lo que los recursos serán destinados exclusivamente a realizar las operaciones propias del Banco Interamericano de Finanzas en cualquiera de las modalidades que le permita la ley vigente.
En cualquier caso, el Emisor informará a la Superintendencia de Banca y Seguros y a la CONASEV, en la oportunidad que éstas requieran, sobre el destino de los recursos obtenidos a través de los valores a emitirse bajo el Programa.
El Emisor declara que la deuda subordinada derivada de los Bonos será utilizada para el cómputo de su Patrimonio Efectivo de Nivel 2, conforme a lo dispuesto por los artículos 184 y 233 de la Ley de Bancos y los artículos 3 y 16 del Reglamento de Deuda Subordinada y según lo autorizado por la SBS. En esta línea, el Emisor declara que, de conformidad con la Resolución SBS Nº 492-2011 del 14 de enero de 2011, la SBS ha señalado que: “El Banco Interamericano de Finanzas emita instrumentos representativos de deuda subordinada redimible computable como patrimonio efectivo de nivel 2, en el marco del primer programa de Bonos Subordinados del banco Interamericano de Finanzas hasta por un monto de US$ 30,000,000.00 (Treinta millones y 00/100 de Dólares de los Estados Unidos de América) o su equivalente en moneda nacional, considerando los limites en el cómputo del Patrimonio Efectivo señalados en el artículo 20° del Reglamento” y que, de conformidad con la Resolución SBS Nº 3462 – 2013 del 5 de junio de 2013, la SBS ha señalado que: “Opina favorablemente respecto de la renovación del “Primer Programa de Bonos Subordinados del Banco Interamericano de Finanzas” hasta por un monto de US$ 30,000,000.00 (Treinta millones y 00/100 de Dólares de los Estados Unidos de América) o su equivalente en moneda nacional, por un plazo de dos (2) años adicionales, manteniéndose las demás características originales inalterables y considerando los límites en el cómputo del Patrimonio Efectivo señalados en el artículo 20º del Reglamento”.
VI. DESCRIPCIÓN DEL PROGRAMA (Prospecto Informativo 36-38)
6.1.23 Relación con otros Valores del Emisor
A la fecha de elaboración del presente Prospecto, el Emisor tiene los siguientes bonos inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores de la SMV, colocados y pendientes de redención:
Instrumentos Financieros al 31 de Agosto de 2013
Banco Interamericano de Finanzas
Tipo de Valor Program a Em isión Serie Moneda Monto Colocado Monto en Circulación Tasa de interés (em isión) Periodicidad de Pago Fecha de Em isión Fecha de Vcto. Clasificación de riesgo: Class Bonos de Arrendamiento Financiero 11 A Dólares 5,000,000 1,250,000 3.98% Trimestral 3 años 13/09/2010 13/09/2013 AA+ Bonos de Arrendamiento Financiero 11 B Dólares 5,000,000 1,250,000 3.90% Trimestral 3 años 30/09/2010 30/09/2013 AA+ Bonos de Arrendamiento Financiero 11 C Dólares 5,000,000 2,500,000 3.75% Trimestral 3 años 29/10/2010 29/10/2013 AA+ Bonos de Arrendamiento Financiero 11 D Dólares 5,000,000 2,500,000 3.50% Trimestral 3 años 11/11/2010 11/11/2013 AA+ Bonos de Arrendamiento Financiero 11 E Dólares 5,000,000 3,750,000 3.75% Trimestral 3 años 04/03/2011 04/03/2014 AA+ Bonos de Arrendamiento Financiero 11 F Dólares 5,000,000 3,750,000 3.70% Trimestral 3 años 18/03/2011 18/03/2014 AA+ Bonos de Arrendamiento Financiero 11 G Dólares 5,000,000 5,000,000 3.75% Trimestral 3 años 15/07/2011 15/07/2014 AA+ Bonos de Arrendamiento Financiero 11 H Dólares 5,000,000 5,000,000 3.78% Trimestral 3 años 01/12/2011 01/12/2014 AA+ Bonos de Arrendamiento Financiero 11 I Dólares 5,000,000 5,000,000 3.78% Trimestral 3 años 01/12/2011 01/12/2014 AA+ Bonos de Arrendamiento Financiero 11 J Dólares 5,000,000 5,000,000 3.75% Trimestral 3 años 14/12/2011 14/12/2014 AA+ Bonos de Arrendamiento Financiero 1 1 A Dólares 10,000,000 10,000,000 3.75% 4 años 24/05/2013 24/05/2017 AA+ Total Arrendam iento Financiero 60,000,000 45,000,000
Bonos Hipotecarios 2 A Dólares 5,000,000 1,000,000 5.79% Semestral 7 años 09/02/2007 09/02/2014 AAA Bonos Hipotecarios 2 B Dólares 5,000,000 1,000,000 5.72% Semestral 7 años 09/03/2007 09/03/2014 AAA Bonos Hipotecarios 2 C Dólares 5,000,000 1,000,000 5.65% Semestral 7 años 20/04/2007 20/04/2014 AAA Total Hipotecarios 15,000,000 3,000,000
Bonos Subordinados 4 A Nuevos Soles (VAC) 15,000,000 15,000,000 4.50% Semestral 10 años 24/07/2009 24/07/2019 AA Bonos Subordinados 4 B Nuevos Soles (VAC) 15,000,000 15,000,000 4.95% Semestral 10 años 04/09/2009 04/09/2019 AA Bonos Subordinados 4 C Nuevos Soles (VAC) 15,000,000 15,000,000 4.40% Semestral 10 años 29/01/2010 29/01/2020 AA Bonos Subordinados 5 A Dólares 2,200,000 2,200,000 8.16% Semestral 10 años 24/07/2009 24/07/2019 AA Bonos Subordinados 1 1 A Nuevos Soles (VAC) 15,000,000 15,000,000 4.20% Semestral 10 años 13/04/2012 13/04/2022 AA Bonos Subordinados 1 1 B Nuevos Soles (VAC) 15,000,000 15,000,000 4.10% Semestral 10 años 20/04/2012 20/04/2022 AA Bonos Subordinados 1 2 A Nuevos Soles (VAC) 30,000,000 30,000,000 4.09% Semestral 10 años 26/06/2013 26/06/2023 AA Bonos Subordinados 39,606,484 39,606,484
Total general 114,606,484 87,606,484
Fuente : B anB if
Plazo
6.1.25 Clasificación de Riesgo
CLASIFICADORA DE RIESGO PACIFIC CREDIT RATING S.A.C. (PCR) Comité de Clasificación del 18 de Septiembre de 2013
Rating: pAA
Emisiones alta capacidad crediticia. Los factores de protección son fuertes. El riesgo es modesto pudiendo variar en forma ocasional a causa de las condiciones económicas. CLASS & ASOCIADOS S.A. CLASIFICADORA DE RIESGO
Comité de Clasificación del 11 de Septiembre de 2013 Rating: AA
Corresponde a aquellos instrumentos que cuentan con una muy alta capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada en forma significativa ante posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía.
“LAS CLASIFICACIONES DE RIESGO OTORGADAS, NO CONSTITUYEN UNA RECOMENDACIÓN DE COMPRA, RETENCIÓN O VENTA DE LOS VALORES MENCIONADOS ANTERIORMENTE"
“Para mayor información relativa a las clasificaciones de riesgo otorgadas a los valores, revisar los Anexos I y II del Prospecto”.
VII. DESCRIPCIÓN GENERAL DEL NEGOCIO (Prospecto Marco 44-55)
7.1 DATOS GENERALES
7.1.5 Capital Social
Al 31 de agosto de 2013, el capital social suscrito y pagado del BanBif asciende a la suma de S/. 386,725,740.00 (Trescientos ochenta y seis millones setecientos veinticinco mil setecientos cuarenta y 00/100 Nuevos Soles), representado por 12,890,858 acciones de valor norminal S/.30.00 (Treinta y 00/100 Nuevos Soles) cada una.
7.1.6 Estructura Accionaria
Los accionistas del Banco Interamericano de Finanzas que al 31 de agosto de 2013 cuentan con una participación igual o superior al 5% son:
NOMBRE ACCIONES SUSCRITAS Y PAGADAS VALOR NOMINAL S/. NUEVOS SOLES S/. % Britton S.A. 5 623 189 30.00 168,695,670.00 43,62 Landy S.A. 5 634 447 30.00 169,033,410.00 53,71 IFC 1 633 222 30.00 48,996,660.00 12,67 T O T A L 12 890 858 386,725,740.00 100,00 Accionistas de Britton:
Grand Fortress Resources Ltd. Victory Holding Ltd.
First Capital Corporation Ltd. Accionistas de Landy:
Grand Fortress Resources Ltd. Victory Holding Ltd.
First Capital Corporation Ltd.
Accionista de Grand Fortress Resources Ltd., Victory Holding Ltd., First Capital Corporation Ltd.:
GFS Investments Ltd. :
Accionista de GFS Investments Ltd.: GF Securities Company Ltd.
7.1.7 Autorizaciones, Inscripciones y Registros
1. Autorización de funcionamiento: Mediante Resolución SBS No. 089-91 de fecha 08.02.91 se autoriza al Banco Interamericano de Finanzas el inicio de las operaciones y negocios.
2. Autorización para el cambio de denominación social otorgada mediante Resolución SBS Nº 1032-98.
Antes: Banco interamericano de Finanzas S.A.E.M.A.- BIF Ahora: Banco interamericano de Finanzas - BanBif
3. Autorización de modificación de estatuto otorgada por Resolución SBS N° 2621-2013. Resoluciones relacionadas con las emisiones de valores
Opinión favorable por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros para proceder a la Tercera Emisión de Bonos Subordinados del BIF: Resolución SBS Nº 0812-00: La Superintendencia de Banca y Seguros opinó favorablemente para que el Banco realice la Tercera Emisión de Bonos Subordinados hasta por un monto máximo de US$ 5,000,000 (Cinco millones y 00/100 Dólares).
Resolución Gerencial Nº 019-2000-EF/94.50: Dispone la inscripción de la Tercera Emisión de Bonos Subordinados en el Registro Público de Mercado de Valores de CONASEV. Opinión favorable por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros para proceder a la Primera Emisión de Bonos Hipotecarios: Resolución SBS No. 303-2004: Primera Emisión de Bonos Hipotecarios, hasta por la suma de US$ 20, 000,000 (Veinte millones y 00/100 Dólares).
Resolución Gerencial Nº 043-2004-EF/94.95 del 8 de junio del 2004: Dispone la inscripción de la Primera Emisión de Bonos Hipotecarios en el Registro Público de Mercado de Valores de CONASEV.
Opinión favorable por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros para proceder a emitir los Bonos de Arrendamiento Financiero del banco Interamericano de Finanzas – Octava Emisión: Resolución SBS No. 1740-2004; hasta por la suma de US$ 20, 000,000 (Veinte millones y 00/100 Dólares).
Resolución Gerencial No. 037-2006-EF/94.45 del 17 de Julio del 2006: Dispone la inscripción de la Octava Emisión de Bonos de Arrendamiento Financiero en el Registro Público del Mercado de Valores de CONASEV.
Opinión favorable por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros para proceder a emitir los Bonos Hipotecarios del Banco Interamericano de Finanzas – Segunda Emisión: Resolución SBS No. 900-2006 del 11/07/06, hasta por la suma de US$ 20,000,000.00 (Veinte millones y 00/100 Dólares).
Resolución Gerencial N°053-2006-EF/94.45: Dispone la inscripción de la Segunda Emisión de Bonos Hipotecarios en el Registro Público del Mercado de Valores de CONASEV. Opinión favorable por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros para proceder al Segundo Programa de Certificados de Depósito a Plazo Negociables del BIF: Resolución SBS No. 396-2007 del 30/03/07, hasta por la suma de US$ 100,000,000.00 (Cien millones y 00/100 Dólares ).
Opinión favorable por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros para proceder a emitir los Bonos de Arrendamiento Financiero del Banco Interamericano de Finanzas – Novena Emisión: Resolución SBS No. 756-2007 del 08/06/07, hasta por la suma de US$ 30,000,000.00 (Treinta millones y 00/100 Dólares ).
Inscripción de la Novena Emisión de Bonos de Arrendamiento Financiero del Banco Interamericano de Finanzas en el Registro Público del Mercado de Valores de CONASEV: Resolución Directoral de Emisores N°025-2007-EF/94.06.3 del 18/07/07, hasta por la suma de US$ 30,000,000.00 (Treinta millones de Dólares ).
Opinión favorable por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros para proceder a emitir los Bonos Hipotecarios del Banco Interamericano de Finanzas – Tercera Emisión: Resolución SBS No. 1620-2007 del 13/11/07, hasta por la suma de US$ 30,000,000.00 (Treinta millones y 00/100 Dólares).
Inscripción de la Tercera Emisión de Bonos Hipotecarios del Banco Interamericano de Finanzas en el Registro Público del Mercado de Valores de CONASEV: Resolución Directoral de Emisores N°026-2008-EF/94.06.3 del 07/02/08, hasta por la suma de US$ 30,000,000.00 (Treinta millones y 00/100 Dólares).
Opinión favorable por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros para proceder a emitir los Bonos de Arrendamiento Financiero del Banco Interamericano de Finanzas – Décima Emisión: Resolución SBS No. 10458-2008 del 17/10/08, hasta por la suma de US$ 30,000,000.00 (Treinta millones y 00/100 Dólares ).
Inscripción de la Décima Emisión de Bonos de Arrendamiento Financiero del Banco Interamericano de Finanzas en el Registro Público del Mercado de Valores de CONASEV: Resolución Directoral de Emisores N°171-2008-EF/94.06.3 del 31/12/08, hasta por la suma de US$ 30,000,000.00 (Treinta millones y 00/100 Dólares ).
Opinión favorable por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros para proceder a emitir los Bonos Subordinados del Banco Interamericano de Finanzas – Cuarta Emisión: Resolución SBS No. 10643-2008 del 31/10/08, hasta por la suma de S/. 60,000,000.00 (Sesenta millones de Nuevos Soles).
Inscripción de la Cuarta Emisión de Bonos Subordinados del Banco Interamericano de Finanzas en el Registro Público del Mercado de Valores de CONASEV: Resolución Directoral de Emisores N°170-2008-EF/94.06.3 del 31/12/08, hasta por la suma de S/. 60,000,000.00 (Sesenta millones y 00/100 Nuevos Soles).
Opinión favorable por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros para proceder a emitir los Bonos Subordinados del Banco Interamericano de Finanzas – Quinta Emisión: Resolución SBS No. 1618-2009 del 10/03/09, hasta por la suma de US$ 20,000,000.00 (Veinte millones y 00/100 Dólares ).
Inscripción de la Quinta Emisión de Bonos Subordinados del Banco Interamericano de Finanzas en el Registro Público del Mercado de Valores de CONASEV: Resolución Directoral de Emisores N°031-2009-EF/94.06.3 del 05/06/09, hasta por la suma de US$ 20,000,000.00 (Veinte millones y 00/100 Dólares ).
Opinión favorable por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros para proceder a emitir los Bonos Subordinados del Banco Interamericano de Finanzas – Sexta Emisión: Resolución SBS No. 7143-2009 del 25/06/09, hasta por la suma de S/. 60,000,000.00 (Sesenta millones y 00/100 Nuevos Soles).
Inscripción de la Sexta Emisión de Bonos Subordinados del Banco Interamericano de Finanzas en el Registro Público del Mercado de Valores de CONASEV: Resolución Directoral de Emisores N°080-2009-EF/94.06.3 del 01/12/09, hasta por la suma de S/.60,000,000.00 (Sesenta millones y 00/100 Nuevos Soles).
Opinión favorable por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros para proceder a emitir los Bonos de Arrendamiento Financiero del Banco Interamericano de Finanzas – Décima Primera Emisión: Resolución SBS No. 1284-2010 del 08/02/10, hasta por la suma de US$ 50,000,000.00 (Cincuenta millones y 00/100 Dólares).
Inscripción de la Décima Primera Emisión de Bonos de Arrendamiento Financiero del Banco Interamericano de Finanzas en el Registro Público del Mercado de Valores de CONASEV: Resolución Directoral de Emisores N°053-2010-EF/94.06.3 del 24/06/10, hasta por la suma de US$ 50, 000,000 (Cincuenta millones y 00/100 Dólares).
Opinión favorable por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros para proceder a emitir instrumentos de deuda Subordinada redimible computable como patrimonio efectivo de nivel 2 – Primer Programa de Bonos Subordinados del Banco Interamericano de Finanzas. Resolución SBS No. 492-2011 del 14/01/11, hasta por la suma de US$ 30,000,000.00 (Treinta millones y 00/100 Dólares ), o su equivalente en moneda nacional. Opinión favorable por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros para proceder a emitir los Certificados de Depósitos Negociables – Tercer Programa de Certificados de Depósitos Negociables del Banco Interamericano de Finanzas. Resolución SBS No. 8399-2011 del 19/07/11, hasta por la suma de US$ 100,000,000.00 (Cien millones y 00/100 Dólares) o su equivalente en Nuevos Soles.
Opinión favorable por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros para proceder a emitir los Bonos de Arrendamiento Financiero del Banco Interamericano de Finanzas – Primer Programa de Emisión de Bonos de Arrendamiento Financiero del Banco Interamericano de Finanzas: Resolución SBS No. 10294-2011 del 30/09/11, hasta por la suma de US$ 100,000,000.00 (Cien millones y 00/100 Dólares) o su equivalente en Nuevos Soles.
Opinión favorable por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros respecto de la renovación del Primer Programa de Bonos Subordinados del Banco Interamericano de Finanzas: Resolución SBS No. 3462-2013 del 05/06/13, hasta por la suma de US$ 30,000,000.00 (Treinta millones y 00/100 Dólares) o su equivalente en Nuevos Soles.
7.2 EL SECTOR FINANCIERO PERUANO
Al 31 de agosto de 2013, el sistema de banca múltiple estaba conformado por 16 empresas. Al 31 de agosto 2013 las colocaciones brutas del sistema bancario nacional aumentaron en 16.79% con relación al cierre de agosto 2012, llegando a US$ 57,097.89 millones.
Los depósitos totales a agosto de 2013 reportaron US$59,704.74 millones, reportando un crecimiento de 20.40% por encima del registrado en agosto 2012. El patrimonio total de la banca totalizó US$ 8,365.16 millones a agosto de 2013, cifra mayor en 12.26% a agosto 2012.
Al cierre de agosto de 2013, el saldo de adeudados de la banca múltiple fue de US$ 14,605.22 millones, registrando un crecimiento de 10.72% con relación a agosto del 2012. Las utilidades de la banca comercial totalizaron US$ 1,145.73 millones a agosto de 2013, monto mayor en 4.47% respecto a similar período del año anterior.
El sistema financiero nacional muestra adecuados niveles de solvencia en los índices de morosidad, cobertura, gestión y rentabilidad. A agosto de 2013, el indicador de morosidad de la banca múltiple (cartera atrasada como porcentaje de los créditos directos) mostró un nivel de 2.11%.
En agosto de 2013, el ratio de cobertura de la cartera atrasada alcanzó un nivel de 194.23% desde un nivel de 222.59% en agosto de 2012.
Ratio Dic-10 Dic-11 Dic-12 Ago-13
Cartera Atrasada / Créditos Directos 1.49% 1.47% 1.75% 2.11%
Cartera Atrasada + Deteriorada / Créditos Directos 2.74% 2.51% 2.78% 3.08%
Provisiones / Cartera Deteriorada 140.15% 148.88% 141.84% 133.35%
Provisiones / Cartera Atrasada 245.62% 251.14% 223.56% 194.23%
Gastos Generales + Gastos de Personal / Ingresos Totales 33.50% 34.28% 33.83% 32.86% Gastos Generales + Gastos de Personal / Margen Financiero 51.94% 55.87% 55.18% 53.11%
ROE 24.21% 24.54% 22.40% 21.21%
ROA 2.35% 2.32% 2.18% 2.01%
Fuente: SBS y BanBif
Sistema Financiero Peruano
El indicador de rentabilidad patrimonial (ROE) y el indicador de rentabilidad sobre el activo (ROA) alcanzaron un nivel de 21.21% y 2.01% respectivamente en agosto de 2013.
7.3 COMPETENCIA Y POSICIONAMIENTO DEL BANBIF
El BanBif ha mostrado un destacable desempeño, logrando un importante crecimiento de sus colocaciones y depósitos. En el ámbito de créditos directos la participación de mercado del BanBif al 31 de Agosto de 2013 llegó a 3.3%, ocupando el quinto lugar en el ranking de colocaciones del sistema bancario.
Bancos Monto Part. (%)
1 Banco de Crédito del Perú 18,659 34.1%
2 Banco Continental 12,574 23.0%
3 Scotiabank Perú 8,272 15.1%
4 Interbank 6,240 11.4%
5 Banco Interamericano de Finanzas 1,803 3.3%
6 Banco Financiero 1,585 2.9%
7 Mibanco 1,523 2.8%
8 HSBC Bank Perú 888 1.6%
9 Citibank 873 1.6%
10 Banco Falabella Perú 777 1.4%
11 Banco Santander Perú 569 1.0%
12 Banco de Comercio 392 0.7%
13 Banco Ripley 303 0.6%
14 Banco Azteca Perú 155 0.3%
15 Banco Cencosud 70 0.1%
16 Deutsche Bank Perú 0 0.0%
Total Banca Múltiple 54,682 100.0%
Fuente: SBS
Ranking de Colocaciones Totales Al 31 de agosto del 2013
(en millones de US$)
En el caso de los depósitos totales, la participación de mercado del BanBif tuvo una evolución favorable: 2.8% en diciembre del 2003, 3.0% en diciembre del 2004, 3.2% en diciembre del 2005, 3.35% en diciembre del 2006, 3.2% en diciembre del 2007, 3.4% en diciembre de 2008, 3.3% en diciembre del 2009, 3.0% a diciembre del 2010, a diciembre de 2011 es de 2.8%, a diciembre de 2012 es de 2.9% y a agosto de 2013 es de 3.1%.
1 Banco de Crédito del Perú 20,725 35.7%
2 Banco Continental 12,380 21.3%
3 Scotiabank Perú 9,091 15.7%
4 Interbank 6,172 10.6%
5 Banco Interamericano de Finanzas 1,815 3.1%
6 Banco Financiero 1,416 2.4%
8 Mibanco 1,392 2.4%
7 Citibank 1,361 2.3%
9 HSBC Bank Perú 1,152 2.0%
10 Banco Santander Perú 789 1.4%
11 Banco Falabella Perú 525 0.9%
12 Banco de Comercio 472 0.8%
14 Banco Azteca Perú 324 0.6%
13 Banco Ripley 260 0.4%
15 Deutsche Bank Perù 146 0.3%
16 Banco Cencosud 8 0.0%
Total 58,027 100.0%
Fuente: SBS
(en millones de US$) Al 31 de Agosto de 2013 Ranking de Depósitos Totales
Part. (%) Monto
Bancos
Cabe mencionar que este importante crecimiento en la participación de mercado del BanBif se da junto a la mejora de los principales ratios financieros, los cuales en la mayoría de los casos son mejores a los del promedio del sistema bancario nacional.
La estrategia del BanBif consiste en diversificar sus colocaciones hacia los sectores de mayor crecimiento, principalmente enfocándose hacia clientes que operan en comercio exterior. También explota el mercado de bienes raíces por medio de líneas de avance inmobiliario para construcción de viviendas. Se han realizado colocaciones de créditos hipotecarios para adquisición de viviendas locales, comerciales e industriales. Así mismo realiza operaciones de arrendamiento financiero para atender necesidades de financiamiento de equipos, activos fijos y locales, este último conocido como arrendamiento financiero inmobiliario. El BanBif también le ha dado un fuerte impulso al negocio de tarjetas de crédito a través de diversas campañas y ofreciendo condiciones bastantes competitivas.
7.4 DESCRIPCIÓN DE OPERACIONES Y DESARROLLO
El Banco Interamericano de Finanzas S.A. como banco múltiple, está facultado a recibir depósitos de terceros e invertirlos junto con su capital, en colocaciones y adquisición de valores, otorgar avales y fianzas y realizar operaciones de arrendamiento financiero, así como efectuar todo tipo de operaciones de intermediación financiera, de servicios bancarios y otras actividades permitidas por Ley. Todo ello de acuerdo a la normativa vigente y dentro de los límites establecidos por la Superintendencia de Banca y Seguros y Banco Central de Reserva del Perú, según corresponda, teniendo un giro correspondiente al CIIU N° 6519. El plazo de duración de la sociedad es indeterminado, estando en forma especial a las leyes y disposiciones que regulan la actividad bancaria financiera y a la ley General de Sociedades y demás normas legales.
7.4.1 Recursos Humanos
Al 31 de Agosto de 2013, el personal del Banco estaba compuesto por 99 ejecutivos, 196 funcionarios y 1088 empleados. Ago-13 99 196 1088 0 1383 Dic-12 76 136 980 0 1192 Dic-11 62 131 764 0 957 Dic-10 58 121 659 0 838 Dic-09 53 103 569 0 725 Dic-08 49 100 517 0 666 Dic-07 52 138 397 0 587
Ejecutivos Funcionarios Empleados Otros Total
Al 31 de Agosto de 2013, el personal del Banco estaba compuesto por 94 empleados temporales y 1289 empleados permanentes.
Temporales Permanentes Variación
Temporales Variación Permanentes Ago-13 94 1289 38.2% 14.2% Dic-12 68 1124 134.5% 21.1% Dic-11 29 928 222.2% 11.9% Dic-10 9 829 -10.0% 15.9% Dic-09 10 715 100.0% 8.2% Dic-08 5 661 0.0% 13.6% Dic-07 5 582 0.0% 0.0%
7.4.2 Directorio y Plana Gerencial
Directorio
Los Directores de nuestra Institución son profesionales independientes, elegidos por su destacada trayectoria profesional y su indiscutible solvencia moral.
Presidente del Directorio Sandro Fuentes Acurio
Vicepresidente Juan Ignacio de la Vega Jiménez
Directores
Juan Manuel Ventas Benítez Carlos Neuhaus Tudela Mario Maggi Pacheco Ismael Benavides Ferreyros Susana Eléspuru Guerrero
Reseña Curricular del Directorio
Presidente del Directorio
Sandro Fuentes Acurio: Abogado, titulado por la Pontificia Universidad Católica del Perú, socio del Estudio Rodrigo, Elías & Medrano Abogados y profesor de las Universidades de Lima y del Pacífico. Ha sido Director y Primer Vicepresidente del Instituto Peruano de Administración de Empresas – IPAE, Ministro de Trabajo y Promoción Social, Director del
Banco Central de Reserva del Perú, Jefe de la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria – SUNAT, Director de la SMV, Asesor de los Ministros de Justicia y de Economía. Ejerce el cargo desde mayo de 2002.
Vicepresidente
Juan Ignacio de la Vega Jiménez: Licenciado en CC Económicas Universidad Complutense, MBA Instituto de Empresa. Amplia experiencia en puestos de dirección en Banco Internacional de Guatemala y Banco Internacional de Ecuador donde ocupó el cargo de Vicepresidente y Subgerente General. Ejerce el cargo desde septiembre de 2007. Directores Titulares
Juan Manuel Ventas Benítez: Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Complutense de Madrid. Especialización en Inversión y Financiación Empresarial. Diversas actividades formativas y de especialización en Chicago (Estados Unidos), Eindhoven (Holanda), Bruselas (Bélgica) y París (Francia). Director de la División Financiera del Grupo IF. Ejerce el cargo desde febrero de 2008.
Carlos Neuhaus Tudela: Bachiller en Ciencias Administrativas de la Universidad de Lima, con Maestrías en Administración de Empresas y Negocios Internacionales en USA, Diploma en Desarrollo con especialización en Finanzas Públicas en la Universidad de Cambridge, Inglaterra. Posee sólida experiencia en funciones de director y gerenciales en empresas de diversos sectores. Ha gerenciado y desarrollado con éxito organismos financieros del estado y en el sector privado empresas industriales, inmobiliarias, comerciales y conglomerados empresariales. Ha sido catedrático universitario y dirigido la escuela de post grado en Administración de Empresas de la Universidad de Lima por diez años. Ejerce el cargo desde setiembre de 2010.
Mario Maggi Pacheco: Ingeniero Industrial y Producción, egresado de la Universidad Nacional de Ingeniería Industrial. Alta experiencia y participación en la dirección de las empresas del Grupo Fierro. En el periodo de 2009 a 2010 fue Director del Banco Internacional de Ecuador (Grupo Fierro). Ejerce el cargo desde marzo de 2011.
Ismael Benavides Ferreyros: Ingeniero Agrónomo y Economista Agrícola, con Maestría en Finanzas en la Universidad de California en Berkeley. Más de 30 años de experiencia en el sector financiero; en el periodo de 1993 a 2007 desempeñó el cargo de Gerente General y Vicepresidente del Directorio de Interbank. Ejerce el cargo desde setiembre de 2011. Susana Eléspuru Guerrero: Graduada Magna Cum Laude por Darmouth College (USA), dónde obtuvo el B.A. en Geología y Literatura Francesa; también tiene estudios de postgrado en la Universidad de Piura. Ha desarrollado su carrera como ejecutiva senior, consultora empresarial en Procter & Gamble (P&G), llegando a ocupar los cargo de Vicepresidente Corporativa, Presidente de Directorio y Gerente General para Perú, Ecuador y Bolivia. También fue responsable por los negocios de P&G a nivel Latinoamérica. Ha sido Presidente del comité de Gestión y del Directorio de IPAE. Actualmente es presidenta de esta institución. Es Directora del BanBif desde febrero de 2013.
Información adicional:
a) Los miembros del Directorio no mantienen relación de dependencia con los Accionistas, ni con las demás empresas del Grupo, considerándose independiente para efectos de la Resolución CONASEV N° 096-2003-EF, los señores Carlos Neuhaus, Ismael Benavides, y la Señora Susana Eléspuru.
b) Órganos especializados del Directorio
Comité de Auditoría:
Su función específica es supervisar la labor del Auditor Interno del BanBif. Se encuentra conformado por los siguientes miembros:
Presidente del Comité Juan Manuel Ventas Benítez
Miembro Mario Maggi Pacheco
Miembro Susana Eléspuru Guerrero
Comité Ejecutivo:
Su función es pronunciarse sobre las operaciones de crédito y otras materias, dentro de las facultades y límites que les fije el Directorio. Se encuentra conformado por los siguientes miembros:
Presidente del Comité Sandro Fuentes Acurio
Miembro Carlos Neuhaus Tudela
Miembro Juan Ignacio de la Vega Jiménez
Miembro Ismael Benavides Ferreyros
Comité de Riesgos:
Presidente del Comité Juan Manuel Ventas Benítez Miembro Mario Maggi Pacheco
Miembro Juan Ignacio de la Vega Jiménez Miembro Susana Eléspuru Guerrero
Plana Gerencial a Agosto de 2013
Gerencia General Juan Ignacio de la Vega Jiménez
Sub Gerencia General de Banca Mayorista Isabel Quevedo Ocampo Sub Gerencia General de Banca Minorista Andrés Bowen Pareja Sub Gerencia General de Finanzas Javier Arroyo Rizo Patrón Sub Gerencia General de Riesgo Integral y
Cumplimiento Normativo María del Rosario Gjurinovic Sub Gerencia General de Riesgos Guillermo Quedas Lobatón Sub Gerencia General de Contraloría Juan Carlos Orrego Gonzales Sub Gerencia General de Innovación,
Tecnología y Operaciones Manuel Velarde Carpio Sub Gerencia General de Asesoría Legal Víctor Larrea Vilela
Gerencias:
Gerente División de Marketing María Isabel Castro Silvestre Gerente División Banca Premium Jose Luis Guinand Llosa Gerente División Control de Riesgos Enrique Santa Gadea Ramírez Gerente División Banca Empresa Luis Castro Echecopar
Gerente División de Tarjetas de Alberto Jose Gago Marquez Crédito y Débito
Gerente División Productos para Personas Juan Carlos Echeandia Gerente de Banca Corporativa Glenn Oscar Fort Dasso Gerente de División Recursos Humanos Pierre Ramírez Llanos y Administración
Gerente División de Productos para Empresas Hugo Palomino Forsberg Gerente División Relaciones Inst.y Resp. Social María Tudela Chopitea Gerente División de Seguridad Julio Flores Alva
Gerente de Auditoría Interna Ricardo Izaguirre Torres Gerente de División de Contabilidad Julio Ramos Chimpén
Gerente Territorial Eduardo Ríos Gajate
Reseña Curricular de la Plana Gerencial
Juan Ignacio de la Vega Jiménez: Licenciado en CC Económicas Universidad Complutense, MBA Instituto de Empresa. Amplia experiencia en puestos de dirección en Banco Internacional de Guatemala y Banco Internacional de Ecuador donde ocupó el cargo de Vicepresidente y Subgerente General. Es parte del BanBif y ejerce el cargo de Gerente General desde septiembre de 2007.
Javier Arroyo Rizo Patrón: Economista, Universidad de Lima, Magíster en Administración de ESAN, MBA de Pennsylvania State University y MPA de Harvard University. Ha sido Funcionario Internacional de la CAF en Caracas, Venezuela, Asesor de la Gerencia General del Banco de la Nación, Gerente de Finanzas del Banco Interandino, Gerente General de Interfip, Controller Financiero del Grupo Santander Perú y Gerente de Finanzas del Banco Santander Central Hispano Perú. Es parte del BanBif desde setiembre del 2002. Actualmente ejerce el cargo de Sub Gerente General de Finanzas del BanBif, desde agosto de 2009.
María del Rosario Gjurinovic De Amat: Economista, Universidad del Pacífico, con post grado en Finanzas, ESAN. Experiencia en evaluación y administración de créditos comerciales y masivos, de productos y servicios. Trabajó en el Banco Continental, Extebandes, Banco Interandino, Interbank y en asesoría financiera. Ejerció el cargo de Gerente de División de Gestión de Negocios del BanBif. Es parte del BanBif desde setiembre del 2001. Actualmente ejerce el cargo de Sub Gerente General de Riesgo Integral y cumplimiento normativo desde mayo de 2013.
Juan Carlos Orrego Gonzáles: Economista, graduado en la Pontificia Universidad Católica del Perú; MBA en la Escuela de Postgrado de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC); cursos de Extensión en Harvard University School; Post Grado en Banca y Negocios Financieros y PADE de Finanzas de ESAN. Veinte años de experiencia en el Sistema Financiero; trabajó en el Banco de Nación, ejerciendo los cargos de Gerente General y Gerente de Finanzas; asimismo trabajó en el Banco Nuevo Mundo y Banco Standard Chartered. Es miembro del BanBif desde diciembre del 2005. Actualmente ejerce desde agosto del 2009 el cargo de Sub Gerente General de Contraloría.
Manuel Helarf Velarde: Bachiller en Ingeniería de Sistemas en la Universidad Nacional de Ingeniería, Maestría en Dirección de Empresas en el INCAE. Trabajo como Gerente de Soluciones Tecnológicas y Operativas en Hermes Transportes Blindados S.A. Fue Gerente