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Estrategias financieras para incrementar la capacitación de recursos financieros en la Cooperativa de ahorro y crédito Minga Ltda., de la ciudad de Riobamba

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Academic year: 2020

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UNIVERSIDAD REGlONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES UNIANDES

FACULTAD DE SISTEMA MERCANTILES

CARRERA DE CONTABILIDAD SUPERIOR Y AUDITORÍA CPA

PROYECTO DE EXÁMEN COMPLEXIVO PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TITULO DE INGENIERA EN CONTABILIDAD SUPERIOR AUDITORÍA Y

FINANZAS CPA

TEMA:

ESTRATEGIAS FINANCIERAS PARA INCREMENTAR LA CAPTACIÓN DE RECURSOS FINANCIEROS EN LA COOPERATIVA DE AHORRO Y

CRÉDITO “MINGA LTDA”, DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA.

AUTORA: GUAIÑA CUENCA ANA LUCIA

TUTORA: DRA. MÓNICA PATRICIA MAYORGA DÍAZ, PHD

(2)

APROBACIÓN DE LA TUTORA DEL TRABAJO DE TITULACIÓN

CERTIFICACIÓN:

Quien suscribe, legalmente CERTIFICA QUE: El presente Trabajo de Titulación realizado por la señorita Ana Lucia Guaiña Cuenca, estudiante de la carrera de Contabilidad Superior y Auditoría CPA, de la Facultad de Sistemas Mercantiles, Facultad de Sistemas Mercantiles, con el tema “ESTRATEGIA FINANCIERAS PARA INCREMENTAR LA CAPTACIÓN DE RECURSOS FINANCIEROS EN LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO MINGA LTDA, DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA”, ha sido prolijamente revisado, y cumple con todos los requisitos establecidos en la normativa pertinente de la Universidad Regional Autónoma de los Andes –UNIANDES-, por lo que apruebo su presentación.

Ambato, agosto del 2018

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DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD

Yo, Ana Lucia Guaiña Cuenca, estudiante de la carrera de Contabilidad Superior y Auditoría CPA de la Facultad de Sistemas Mercantiles, declaro que todos los resultados obtenidos en el presente trabajo de investigación, previo a la obtención del título de Ingeniera en Contabilidad Superior Auditoría y Finanzas CPA, son absolutamente originales, auténticos y personales; a excepción de las citas, por lo que son de mi exclusiva responsabilidad.

Ambato, agosto 2018

_______________________________ Srta. Ana lucia Guaiña Cuenca

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DERECHOS DE LA AUTORA

Yo, Ana Lucia Guaiña Cuenca, declaro que conozco y acepto la disposición de constantes en el literal d) del Art.85 del Estatuto de la Universidad Regional Autónoma de los Andes, que en su parte pertinente textualmente dice: El Patrimonio de la UNIANDES, está constituido por: La propiedad intelectual sobre las Investigaciones, trabajos científicos o técnicos, proyectos profesionales y consultoría que se realicen en la Universidad o por cuenta de ella.

Ambato, agosto 2018

_________________________ Srta. Ana lucia Guaiña Cuenca CI. 060427288-0

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DEDICATORIA

A mí Dios padre todopoderoso, por la tan maravillosa vida que me ha permitido disfrutar con sus bendiciones y fortaleza que me brinda cada instante.

A mi madre que, con cuyos valores, apoyo y enseñanzas, me han permitido concluir esta carrera, ya que de no haberlos tenido tan cerca, las posibilidades se hubiesen imposibilitado mis sueños.

A mis hermanos que desde siempre me han acompañado en los momentos buenos y malos, los mismos que han sido mi fortaleza y guía para la culminación de mis estudios.

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AGRADECIMIENTO

De manera muy especial quiero agradecer a dios por la oportunidad que me ha dado de terminar mis estudios superiores, a mi madre y familia por ser el pilar fundamental de mi vida, a la cooperativa de ahorro y crédito “MINGA LTDA” por permitir realizar el trabajo final, a la universidad “UNIANDES” por ser mi alma amateur de la cual llego grandes conocimientos y el orgullo de haber sido parte de ella, a mis docentes y tutor por todos los conocimientos que me impartieron formándome como una buena profesional.

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RESUMEN

La presente investigación tiene como fin diseñar estrategias financieras para la cooperativa de Ahorro y Crédito Minga Ltda., en la Ciudad de Riobamba que permitan incrementar la captación de recursos financieros que permitan mantenerse en un mercado competitivo.

Mediante el cual se desarrolló aspectos importantes como, la elaboración del marco teórico, tomando en cuenta términos importantes como administracion financiera. Estrategia financiera, captación de recursos, índice financiero de la misma manera que permita tener conceptos claro y adecuado para el logro de objetivos.

Dentro de la metodología se desarrolló los métodos, técnicas para la recopilación de datos se empleó la observación, encuesta, y procedimientos para la recopilación de datos.

Seguidamente muestra los resultados tabulados en cuadros estadísticos con su respectivo gráfico e interpretación. Todo esto permite plasmar la propuesta, que en este caso está definida como un plan estrategias financieras.

Dentro de la propuesta de la investigación ESTRATEGIAS FINANCIERAS PARA INCREMENTAR LA CAPTACIÓN DE RECURSOS FINANCIEROS EN LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO “MINGA LTDA”, las misma que servirán como solución al problema planteado y facilitara a la toma de decisión por parte administrativa de la empresa.

(8)

ABSTRACT

The present investigation aim is to design financial strategies for the “Cooperativa de Ahorro y Crédito Minga Ltda.”, in the City of Riobamba that permits increasing the collection of financial resources which allows competing in the market.

Through this it was developed important aspects such as, the elaboration of the theoretical framework, taking into account important terms such as the financial accounting, financial strategies, collection of financial resources, and the financial index interpretation; in the same way, this will allow having clear and adequate concepts for the achievement of objectives.

Within the methodology, it was developed the inductive, deductive, analytical, descriptive methods; techniques such as the observation, survey, and procedures for data collection.

Next, the tabulated results are shown in statistical tables with their respective graph and interpretation. This allows carrying out the proposal, that in this case it is defined as a financial strategic plan. Within the proposal of the investigation which is THE DESIGN OF FINANCIAL STRATEGIES FOR THE “COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO MINGA LTDA.”, this will serve as a solution to the problem and facilitates the decision making by the administrative party of the company.

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ÍNDICE GENERAL PORTADA

APROBACIÓN DE LA TUTORA DEL TRABAJO DE TITULACIÓN DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD

DERECHOS DE LA AUTORA DEDICATORIA

AGRADECIMIENTO RESUMEN

ABSTRACT

ÍNDICE GENERAL ÍNDICE DE TABLAS

a) Tema: ... 1

b) Problema de investigación ... 1

Situación problémica ... 2

Formulación del problema a investigar ... 3

Objeto de investigación ... 3

Campo de acción ... 3

Identificación de la línea de investigación ... 3

c) Justificación de la necesidad, actualidad e importancia ... 3

d) Objetivos ... 4

Objetivo General ... 4

Objetivos Específicos ... 4

Hipótesis ... 5

Variables ... 5

Variable Independiente: ... 5

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e) Fundamentación teórica ... 6

Ciclo financiero de largo plazo ... 21

f) Metodologia ... 24

Población ... 24

Métodos ... 25

Diagnostico que caracterice el problema identificado en el trabajo ... 26

Técnicas e Instrumentos de Recolección de Datos ... 26

Presentación de Resultados de Campo ... 27

Resultado de la Encuesta realizada al personal directivo y administrativo ... 30

g) Propuesta del Investigador ... 39

Desarrollo de la propuesta ... 40

Situación actual ... 40

Filosofía institucional ... 41

Objetivos General ... 41

Objetivos Específicos ... 41

Acciones Estratégicas ... 41

Desarrollo de las estrategias financieras ... 41

Estrategias de captación de ahorros ... 42

Producto 1: plan ahorro educativo ... 42

Objetivo: ... 42

Objetivos Específicos ... 42

Actividades por acciones ... 43

Producto 2: Ahorro Socio Fiel ... 47

objetivo: ... 47

Objetivos Específicos ... 47

Actividades ... 47

(11)

OBJETIVO: ... 51

Objetivos Específicos ... 51

Actividades ... 51

Producto 4: Crédito con 10/10/10 ... 56

Objetivo: ... 56

Objetivos Específicos ... 56

Actividades ... 56

Indicadores Financieros. ... 62

Conclusiones Parciales del Capítulo ... 64

h) Conclusiones Generales ... 65 i) Referencias Bibliográficas

(12)

ÍNDICE DE TABLAS

Tabla 1 Población ... 24

Tabla 2 Deficiencia en la Gestión Financiera ... 30

Tabla 3 Disminución del Cliente ... 31

Tabla 4 Baja Captación de Recursos ... 32

Tabla 5 Conocimiento de los Productos y Servicios ... 33

Tabla 6 Aumento de Recursos da Solvencia a la Cooperativa. ... 34

Tabla 7 Retraso de Trámites ... 35

Tabla 8 Estrategias Financieras ... 36

Tabla 9 Criterio Importante del Socio ... 37

Tabla 10 Tasa de interés pasiva producto Plan Ahorro Educativo ... 43

Tabla 11 Convenios (descuentos y montos) ... 44

Tabla 12 Cuantías – Carreras producto PLAN AHORRO EDUCATIVO ... 44

Tabla 13 Presupuesto y Cronograma de Actividades PLAN AHORRO EDUCATIVO 46 Tabla 14 Tasa de interés pasiva producto Plan Ahorro Socio Fiel ... 48

Tabla 15 Porcentaje Para Asegurar su vehículo Socio Fiel ... 49

Tabla 16 Presupuesto y Cronograma de Actividades: PLAN AHORRO SOCIO FIEL 50 Tabla 17 Tasa de Interés Pasiva producto Plan Inversión Caja Familiar ... 52

Tabla 18 Presupuesto y Cronograma de Actividades Plan Inversión Caja Familiar ... 54

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ÍNDICE DE FIGURAS

Figura 1. Recursos financieros ... 18

Figura 2. Recursos Financieros Generados ... 18

Figura 3. Deficiencia en la Gestión Financiera de la cooperativa. ... 30

Figura 4. Disminución del Cliente ... 31

Figura 5. Baja Captación de Recursos Financieros ... 32

Figura 6. Desconocimiento de los Productos y Servicios ... 33

Figura 7. Aumento de Recursos da Solvencia a la Cooperativa. ... 34

Figura 8. Retraso de Trámites ... 35

Figura 9. Estrategias Financieras ... 36

Figura 10. Criterio Importante del Socio ... 37

Figura 11. Propuesta de la investigación ... 39

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a) Tema:

Estrategias financieras para incrementar la captación de recursos financieros de la cooperativa de ahorro y crédito “Minga Ltda.”, en la ciudad de Riobamba.

b) Problema de investigación

Minga Ltda. Es una Cooperativa de Ahorro y Crédito que nace en la cuna de la nacionalidad indígena ecuatoriana, Colta, en la década de los 80´s, como resultado de la búsqueda de mejores condiciones de servicio de intermediación financiera ya que este cantón no tenía acceso a la Banca Tradicional.

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Minga Ltda., se creó en el año de 1984, siendo en sus inicios una pequeña caja administrativa de fondos llamada SAC (Servicio de Ahorro y Crédito) la cual se desempeñaba dentro de la Asociación de Iglesias Cristianas Evangélicas de Chimborazo, AIECH.

El 30 de mayo de 1997 se constituyó como Cooperativa de Ahorro y Crédito Minga Ltda., con Acuerdo Ministerial No.0694, donde arrastró los valores de Activos y Pasivos de la SAC independizándose de esta forma de la Asociación de Iglesias Cristianas Evangélicas de Chimborazo; a partir de ese momento abre sus oficinas como Cooperativa en la ciudad de Riobamba; desde su constitución hasta el momento se enfocó en prestar sus servicios de ahorro y crédito como cooperativa del sector rural de la Provincia, fundada con valores y principios de la Cultura Kichwa.

Años más tarde la Cooperativa extendió sus servicios e instaló una ventanilla de atención al cliente en el Cantón Guamote, la cual funcionaba únicamente los días jueves, lamentablemente no dio buen resultado por lo que en la actualidad ya no está funcionando, seguidamente apertura otras agencias, una en el Cantón Colta, y dos más en la ciudad de Riobamba, ubicadas en el sector de la Estación (Calle Juan Montalvo y Olmedo Esq.), y otra al sur de la ciudad frente al Mercado Mayorista, con el propósito de brindar una atención más personalizada y sobre todo facilitar a sus socios el acceso rápido a los servicios que ofrece la misma.

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incremento de la rentabilidad ya que se ha visto estancada en los en los últimos períodos; determinando de esta manera el objetivo esencial de este trabajo que es Diseñar una propuesta de estrategias financieras para la captación de recursos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito MINGA Ltda. De la ciudad de Riobamba.

Ejemplos de Tesis Similares Propuesta de un plan estratégico para la Cooperativa de Ahorro y Crédito Campesina “COOPAC”, ubicada en la ciudad de Loja, cantón Loja, provincia de Loja período 2011-2016. Modelo de Gestión Financiera para la Cooperativa de Ahorro y Crédito Mushuc Pacari Cia. Ltda. Ubicada en la Ciudad de Ibarra, cantón Otavalo, provincia de Imbabura para el periodo 2014. Propuesta de un modelo de Gestión Administrativo-Financiera para la Cooperativa de Ahorro y Crédito del “Ejército Nacional”, en la Ciudad de Quito, Provincia Pichincha, Período 2013-2017.

Situación problémica

En un análisis preliminar de la situación actual de la Cooperativa de Ahorro y Crédito MINGA Ltda. se ha encontrado una deficiencia en la Gestión Financiera lo que provoca una baja captación de recursos , ocasionada principalmente porque la Cooperativa se ha enfocado sólo en captar clientes del sector indígena, dejando desatendido por completo los clientes de otras etnias sociales, olvidando que su expansión ya no sólo está centrada en el cantón con mayor cantidad de gente indígena (Colta), si no que ahora está expandiéndose en la cabecera cantonal de la Provincia y saliendo de ella, otro de los problemas fundamentales es que los dirigentes anteriores de esta Institución centraron sus prioridades en otras áreas, como son las de expansión antes que las de fortalecimiento.

Con el propósito de hacerle frente al nuevo sistema competitivo, los actuales directivos de la Cooperativa se han visto obligados a establecer una planificación estratégica Institucional, la cual está centrada en crear estrategias financieras encaminadas a captar recursos económicos financieros que son parte fundamental para el desarrollo de la Cooperativa.

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problemas en la cartera por cobrar. Esta situación se produce como resultado de una inadecuada gestión.

Los clientes insatisfechos son ocasionados por no tener un personal operativo capacitado debido a que muchos de ellos no tienen el perfil profesional no adecuado y no existe un recurso financiero específico destinado para contratar a un asesor que oriente y capacite de manera regular al personal en el análisis de mercado y la oferta de los servicios y productos al cliente, dando como resultado a fidelización o no de los clientes a la Cooperativa.

Otra de las falencias que presenta la cooperativa es el número de socios que mantiene la entidad, debido a la mala oferta de sus productos y servicios, por tal motivo resulta vital definir estrategias viables que contribuyan a maximizar los resultados.

Finalmente se observa una mala administración al momento de realizar innovaciones lo cual se refleja en la toma de decisiones que provoca el retraso de los trámites llevando a una desconfianza de los clientes lo cual conlleva a la pérdida de clientes.

Formulación del problema a investigar

¿Cómo incrementar la captación de recursos a través de estrategias financieras de la Cooperativa de Ahorro y Crédito MINGA Ltda.?

Objeto de investigación Contabilidad Financiera

Campo de acción Estrategias Financieras

Identificación de la línea de investigación Contabilidad Financiera

c) Justificación de la necesidad, actualidad e importancia

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Atreves del plan nacional provee también Garantizar el funcionamiento adecuado del sistema monetario y financiero a través de la gestión eficiente de la liquidez, contribuyendo a la sostenibilidad macroeconómica y al desarrollo del país.

Lo cual implica Promover el acceso de la población al crédito y a los servicios del sistema financiero nacional, y fomentar la inclusión financiera en un marco de desarrollo sostenible, solidario y con equidad territorial. (Senplades, 2017)

La justificación de la presente investigación se da en base a la necesidad de la empresa y debido a los cambios existentes en el mercado actual, la cooperativa de ahorro y crédito Minga Ltda., ha optado por considerar nuevas estrategias que permitan elevar la calidad de vida de sus socios y mejorar el margen de utilidad de la institución

Considerando la importancia del cooperativismo en el entorno financiero del país, hace importante orientar esfuerzos para lograr su fortalecimiento a la vez contribuye al desarrollo de la sociedad fomentando una verdadera cultura de la economía solidaria, con la implementación de dichas estrategias financieras que son de ahorro:

Plan ahorro educativo, ahorro socio fiel, inversión caja familiar y la estrategia de crédito: crédito 10/10/10 las mismas que permitan cumplir con los objetivos. Mediante el cual se pretende mejorar la gestión financiera y normar gestión financiera de la misma manera que el vínculo laboral entre el personal administrativo y demás personal que labora tenga como propósito de brindar un eficiente desempeño laboral en área financiera En la cual la presente investigación está orientada a mejorar las capacidades, habilidades y conocimientos de aquellas personas vinculadas profesionalmente en la cooperativa de ahorro y crédito “MINGA LTDA.”

d) Objetivos

Objetivo General

Diseñar estrategias financieras para incrementar la captación de recursos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito MINGA Ltda., en la Ciudad de Riobamba.

Objetivos Específicos

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• Realizar un diagnóstico de la situación actual de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “MINGA LTDA”.

• Estructurar los componentes de las estrategias adecuadas para la captación de recursos financiero en la Cooperativa.

Hipótesis

Con la aplicación de estrategias financieras mejorara la captación de recursos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito MINGA Ltda., en la ciudad de Riobamba.

Variables

Variable Independiente: Estrategias financieras

Variable Dependiente:

Para incrementar la captación de Recursos financieros.

Aporte teórico

Con la aplicación de estrategias financieras permite disponer de una herramienta que facilite a la toma de decisiones adecuadas en el corto, mediano, y largo plazo.de la cooperativa de ahorro y crédito “MINGA LTDA”. Estará en mejores condiciones de dar dirección y orientación en todas sus actividades optimizando tiempo, recursos y medios necesarios para su puesta en marcha, orientarán a la Cooperativa hacia oportunidades económicas atractivas adaptadas a sus recursos y que ofrezcan un potencial atrayente a su crecimiento y su fortalecimiento institucional.

Además, permitirá analizar el entorno en el que se desenvuelve la institución, con el objetivo de identificar oportunidades que pueden ser aprovechadas y prevenir amenazas difíciles de controlar.

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Para ello se utilizará todos los conocimientos adquiridos en la trayectoria de formación académica superior y técnicas aplicadas en la recolección de datos. De tal manera que se tomara en cuenta los lineamientos metodológicos relacionados con el modelo y gestión financiera que permitiría recurrir a métodos específicos, a técnicas e instrumentos adecuados y precisos para recopilar y analizar aquella información empírica que la teoría utilizada y las hipótesis planteadas señalan como relevante para formular el conocimiento científico”.

La estructuración de estrategias financieras es un proceso emprendedor lo suficientemente flexible para permitir y hasta forzar modificaciones en los planes, a fin de responder a las cambiantes circunstancias y tener bases firmes, concretas para tomar decisiones en el momento preciso.

e) Fundamentación teórica Administración financiera

Según Morales, Morales, & Alcocer “La administración financiera emplea varias herramientas para lograr los diversos objetivos en la compañía. Las empresas tienen varios objetivos, algunos son de largo plazo los cuales delineas el destino de la empresa. Toma decisiones en las empresas que desarrollan sus operaciones en un ámbito caracterizado por múltiples factores como: la competencia de otras empresas, de las instituciones financieras”. (p.1)

Para Van Horne & Wachowicz (2014) “Menciona que la administración financiera se refiere a la adquisición, el financiamiento y la administración de activos, con algún propósito general en mente. Entonces, la función de los administradores financieros en lo tocante a la toma de decisiones se puede dividir en tres áreas principales: las decisiones de inversión, las de financiamiento y las de administración de los activos”. (p.2)

Funciones de la administración financiera

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administradores financieros necesitan determinar los montos en dólares que aparecen sobre las líneas dobles a la izquierda del balance general. Por ejemplo, ¿Qué cantidad de los activos totales de las empresas se destinarán a la caja o al inventario? Tampoco se debe ignorar lo opuesto a las inversiones el desvió o fuga de capitales. Es necesario reducir, eliminar o sustituir aquellos activos que dejan de ser viables en términos económicos (Gitman & Joehnk, 2015)

Decisiones de financiamiento. - Los administradores financieros se centran en la integración de la parte derecha del balance general. Si analiza la mezcla de financiamiento de las empresas en distintas industrias, observara marcadas diferencias. Las políticas de dividendos se deben considerar como una parte integral de las decisiones de financiamiento (Gitman & Joehnk, 2015)

Decisiones de administración de activos. - Cuando se adquieren activos y se obtiene el financiamiento adecuado, también es necesario administrarlos con eficiencia, Los administradores financieros tiene distintos grados de responsabilidad operativa sobre los activos existente. Esta responsabilidad les obliga a preocuparse más por el manejo de activos circulantes que por el de activos fijos. Una parte importante de la responsabilidad en lo que se refiere al manejo de activos fijos recaería en los administradores operativos que recurren a este tipo de activos (Galeano, 2015)

Creación de valor. Muchas veces, el objetito adecuado de las firmas es la maximización de ganancias. Sin embargo, considerando este propósito, los administradores podrán seguir registrando ganancias con el simple hecho de emitir acciones y utilizar ganancias para invertir en bonos gubernamentales. Para la mayoría de las empresas, esto implicaría reducir la participación en las ganancias de cada uno de los accionistas, es decir, disminuir las utilidades por acción. Por lo tanto, muchas veces la maximización de las utilidades por acción se considera como una mejorada del incremento al máximo de las ganancias. No obstante, la maximización de las utilidades por acción no es un objetivo del todo conveniente porque no se especifica el tiempo o la duración del rendimiento esperado (James Van Horne, 2002)

Decisiones financieras

Para (Robbins & Coulter, 2013) comenta:

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rentabilidad y riesgos que desean afrontar. Las decisiones financieras incluyen la obtención de deudas para disponer de los recursos financieros, también incluye la adquisición de bienes tangibles e intangibles para desarrollar sus actividades; sin deudas no se pueden obtener inversiones y sin inversiones no se pueden realizar las operaciones empresariales. Al respecto, en el corto plazo, el responsable financiero, puede acudir a lo que se denomina crédito comercial, es decir, financiamiento de proveedores. En este caso, los plazos son casi siempre inferiores a un semestre. Pero también, con algún efecto negativo sobre la estrategia de comercialización, puede implementar un sistema de anticipos de clientes. En el caso de las opciones financieras de corto plazo, el descubierto en cuenta corriente es la opción más simple, ya que no requiere de autorización adicional por parte del banco. (p.4)

Análisis financiero Para (Álvarez, 2014) :

Podemos considerar al Análisis Financiero como un complemento tanto de la teoría de las finanzas como de la práctica contable. En la realidad, resulta difícil evaluar o juzgar el proceso contable sin conocer los posibles usos que se le puedan dar a la información que éste genera. Del mismo modo, un conocimiento a nivel conceptual de la teoría de las finanzas tiene poca utilidad práctica si se desconoce la información que sirve de base para la toma de decisiones financieras. El analista financiero proporciona como resultado de su análisis información útil para la toma de decisiones financieras, para ello hace uso de la información generada por la contabilidad y de los modelos teóricos que nos brindan las finanzas.

El Análisis Financiero forma parte de un sistema o proceso de información cuya misión es la de aportar datos que permitan conocer la situación actual de la empresa y pronosticar su futuro lo cual resulta de gran interés para gran parte de la sociedad actual ya que los individuos son empleados por las empresas, adquieren bienes y servicios, invierten en ella, obtiene información de ellas, sufren contaminación y se benefician de los impuestos que las empresas pagan.

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este modo, el analista se convierte en un agente que actúa como intermediario entre el decisor y la información financiera (Álvarez, 2014).

El analista financiero recoge toda la información disponible acerca de la empresa objeto de análisis, evalúa su fiabilidad y validez, selecciona los datos que considera relevantes y los transforma en ratios, indicadores económicos, etc. Como carácter general, podemos establecer como notas características del Análisis Financiero las siguientes:

a) Se trata de un proceso de valoración crítica ya que todo proceso de análisis debe concluir con la formulación de una opinión sobre la situación actual y futura de la empresa analizada o de los derechos sobre ellas.

b) La base de estudio es la información financiera, entendiéndose por tal toda información capaz de generar, modificar o confirmar las expectativas del analista sobre la situación actual y futura de una empresa o de un derecho sobre ella.

c) Dentro del análisis financiero podemos distinguir tres áreas de estudio fundamentales: rentabilidad, solvencia y liquidez. El estudio de la rentabilidad tiene como finalidad determinar la capacidad de la empresa para generar resultados en el futuro. Con el análisis de la solvencia, el analista pretende estimar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones a largo plazo. Por último, si se estudia esa capacidad de pago a corto plazo se está midiendo la liquidez de la empresa.

d) La herramienta tradicional en el análisis financiero es la ratio. Se pueden tomar las ratios de uno en uno para establecer comparaciones, estudiar la trayectoria de cada ratio a lo largo del tiempo con el objetivo de realizar predicciones en una sola dimensión, o bien tomando un conjunto de ellos para construir modelos multivalentes. (p.10-11)

Gestión financiera

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eficiencia y eficacia o esfuerzo y exigencias en el control de los recursos financieros, para obtener niveles aceptables y satisfactorios en su manejo. (p.231)

De acuerdo a (Córdoba, 2016) menciona: La gestión financiera hace referencia a la manera como el gerente financiero debe visualizar los aspectos de la dirección general y la combinación de factores como la competencia, la inflación y los avances de la tecnología que suelen exigir un capital abundante. (p.1)

Según Córdoba (2016) comenta:

Las operaciones de gestión financiera internacional es la principal causa, por la cual los gerentes financieros ahora deben ocuparse por asumir sus respectivas responsabilidades de dirección general. Estos factores han obligado a las instituciones empresariales a un grado de flexibilidad para poder sobrevivir en un medio expuesto a los cambios permanentes. Quienes utilizan la gestión financiera son gerentes financieros de cada empresa, dicha área nos explica como él mismo deberá adaptar al cambio para poder lograr el correcto planeamiento del manejo de los fondos que posea la empresa; en la medida en que los fondos sean asignaos en una forma equivocada, el crecimiento de la economía se volverá muy lento y en el caso de que se esté atravesando por una época de escasez económica, esto será causante de deterioro de toda la empresa en general. (p.1)

Generalidades de la gestión financiera De acuerdo a Córdoba (2016) dice:

La gestión financiera está relacionada con la toma de decisiones relativas a:

• La definición de los requerimientos de recursos financieros, que incluye el planeamiento de las necesidades, descripción de los recursos disponibles, previsión Desde los recursos liberados y cálculo de las necesidades de financiación externa.

• La obtención de la información más conveniente, desde el punto de vista de costos, plazos, aspectos fiscales y estructura financiera de la organización. • La adecuada utilización de los recursos financieros en términos de equilibrio,

(24)

• El estudio de la información financiera para conocer la situación financiera de la organización.

• El estudio de la viabilidad económica y financiera de las inversiones.

Gestión los recursos financieros significa aplicarlos con eficacia en oportunidades de negocio, que maximicen los resultados de rentabilidad y valor de la empresa. Para gestionar eficazmente estos recursos, el empresario deberá de disponer de información real y contar con la capacidad de análisis para tomar la decisión correcta.

Entre otras informaciones que el empresario deberá disponer para una correcta toma de decisiones tenemos:

• Calculo de costos

• Cálculos de precio de venta • Calculo de punto de equilibrio • Flujo de caja

• Elaboración de presupuestos • Análisis financieros. (p.3-4)

Importancia de la gestión financiera

Según Van Horne (2015) menciona: “La importancia de la gestión financiera es evidente al enfrentar y resolver el dilema Liquidez-Rentabilidad, para proveer los recursos necesarios en la oportunidad precisa; con la toma de decisiones más eficiente de dicha gestión y para que se aseguren los retornos financieros que permitan el desarrollo de la empresa”. (p.6)

De acuerdo a Córdoba (2016) dice:

La gestión financiera es de gran importancia para cualquier organización, teniendo que ver con el control de sus operaciones, la consecución de nuevas fuentes de financiación, la efectividad y eficiencia operacional, la confiabilidad de la información financiera y el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.

(25)

metas, una herramienta eficaz para la gestión financiera es el control de gestión, que garantiza en un alto grado la consecución de los objetivos fijados por los creadores, responsables y ejecutores del plan financiero. (p.11)

De acuerdo a Cibrán, Crespo, & Huarte (2014) menciona:

Puede decirse que gran parte del desarrollo de la gestión financiera como disciplina se debe a la necesidad de disponer de un procedimiento de análisis técnico que estudie la función entre dos grandes corrientes de flujos:

-Los flujos de ingresos y gastos

-Los flujos de cobros y pagos

Si todos los ingresos coincidiesen con los cobros y todos los gastos con los pagos, la problemática económico-financiera se vería reducida a una simple cuestión de aplicación de técnicas para valorar actuaciones. Podría pensarse, incluso, en el tratamiento de la gestión por procedimientos sistemáticos de carácter general.

Sin embargo, los desajustes entre los flujos reales y los monetarios hacen de la gestión financiera una tarea completa que requiere tanto de determinadas reglas y técnicas de carácter científico, como de la experiencia y habilidad del analista. (p.53)

Gestión financiera de corto plazo

Para Fuentes (2011) las gestiones financieras de corto plazo son: “Las actividades que realiza el departamento financiero de una organización tendientes a asegurar un flujo de dinero suficiente para cubrir sus necesidades de operación en el corto plazo (menos de un año)” (p.25).

Planificación financiera

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La planificación financiera a largo plazo cuantifica, en términos monetarios, el plan a largo plazo de le empresa, o plan estratégico; y la planificación a cortos plazo está constituida por los presupuestos anuales”. (p.89)

Plan financiero a largo plazo Para Pérez (2015) comenta:”

En sentido estricto, el plan financiero a largo plazo es el estado de origen y aplicación de fondos para el periodo cubierto por el plan estratégica de la empresa, también incluye los balances y cuentas de resultados proyectados. Además de los documentos indicados, el plan financiero a largo plazo suele contener el programa de inversiones de cada unidad de negocio de la empresa, el cual lleva unido el plan de financiación de dichas inversiones. Dicho programa de desagrega generalmente un inmovilizado material, inmaterial, financiero, gastos amortizables y capital circulante.

• El programa de inversiones incluye, también una descripción de los proyectos. El plan financiero se estructura en dos partes: la aplicación de fondos y su origen. Las necesidades de fondo básicamente son:

• Las derivadas del plan de inversiones.

• Las derivadas del pasivo exigible a medio y a largo plazo.

• Las nuevas necesidades de capital circulante (variación del fondo de maniobra).

El origen de los fondos procede, fundamentalmente, de: • La enajenación de activos o desinversión

• La autofinanciación, es decir, beneficios no distribuidos, amortizaciones y provisiones.

• Las ampliaciones de capital

• La financiación externa a medio y a largo plazo mediante obligaciones, crédito y préstamos.

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alternativas estratégicas. Generalmente, estos modelos no son inteligentes y, por consiguiente, no optimizan el plan, limitándose a mostrar la proyección resultante de los supuestos planeados para cada alternativa. (p.90)

Planeación financiera a corto plazo Para Haime (2016) dice:

El proceso de planeación se ha decidido tradicionalmente, en planeación a corto, y largo plazo. Este proceso estaba perfectamente delimitado por una temporalidad dada en forma un tanto arbitraria ya que no existía base alguna para ello. Así, el corto plazo era todo lo comprendido hasta un año; el mediano de más de uno gasta tres años y el largo a más de tres años. Otros estudiosos consideraban el mediano plazo hasta cinco años y el largo por el periodo excedente.

La función financiera

De acuerdo a Cibrán, Crespo, & Huarte (2014) menciona:

La función financiera con el conjunto de acciones y actividades relativas a los centros de decisión, es decir, con el desarrollo de las decisiones y acciones a nivel de Inversión, Financiación y Planificación y Ejecución de Operaciones. Las decisiones económicas-financieras requieren que la realización efectiva de los planes sea llevada a cabo en la forma más eficiente. Es por eso esto que la denomina Función Financiera tiene una importancia fundamental en la vida de la organización, entendiendo por función financiera el conjunto de actividades, acciones y decisiones encaminadas a desarrollar los objetivos de la empresa, mediante la aplicación controlada, prevista y eficiente de los recursos a los empleados (Cibrán, Crespo, & Huarte, 2014).

Estrategias financieras

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De acuerdo a Perdomo (2015) dice:

La planeación es para generar acciones orientadas al logro de objetivos, planear es hacer que suceda lo que no sucedería si no planeáramos. Planear es hacer posible lo imposible. En el proceso de planeación y como parte de la misma, deberían definirse las estrategias financieras tendientes a asegurar una presencia y pertenencia de la empresa y maximizar el valor de la misma.

A través del proceso de planeación se tiene que revisar la misión de negocio y adoptar los objetivos a las nuevas condiciones:

a) Objetivo económico. - Estar en el mercado, satisfacer una necesidad, atender una demanda, posicionarnos y, si es posible, buscar una ventaja competitiva, en términos llanos, objetivos de ventas y crecimiento. b) Objetivo financiero: Maximizar el valor de la empresa, buscar el mayor

aprovechamiento en el uso de los activos, generar el mayor valor agregado para los accionistas, en términos simples generar utilidades.

Importancia de las estrategias financieras Según De Zayas (2014) comenta:

Mediante la correcta gestión de la compañía, esta toma como punto de partida determinadas estrategias básicas, las cuales están orientadas a lograr un equilibrio entre los flujos positivos, que se dan cuando las entradas de efectivo superan a las salidas, y los negativos es cuando las salidas superan a las entradas, de tal manera que la entidad consiga tener los fondos adecuados para el máximo provecho. Dichas estrategias están enfocadas tanto a la entrada de efectivo como a las erogaciones del mismo, a continuación, se presentan algunas de ellas. Finanzas

(29)

Según Morales A. (2016) comenta:

Las finanzas se refieren a la obtención y aplicación de recursos financieros. Los administradores financieros son quienes toman decisiones de fuentes y aplicaciones alternativas de fondos financieros con el apoyo de:

a) Pronósticos y planeación.

b) Decisiones importantes de financiamiento e inversión. c) Control.

d) Interacción con los mercados financieros. e) Inversiones.

f) Toma de decisiones en las empresas, para mejorar el rendimiento del capital invertido en los activos.

De igual forma podemos entender las finanzas como el conjunto de actividades mercantiles relacionadas con el dinero de los negocios, bolsas y bancas, de modo que se logre la asignación optima de recursos. Las responsabilidades centrales de los administradores financieros se relacionan con las decisiones sobre las inversiones que realizan las empresas, la forma en que estos proyectos de inversión habrán de ser financiados y la manera en que la empresa debe administrar sus recursos existentes a fin de obtener el máximo de rendimiento. (p.6)

Inversión

Para Ibáñez (2015) dice:

Se predica, respecto de una inversión, la condición de socialmente responsable cuando los fondos o recursos aplicados por un inversor o gestor de inversiones contribuyen, a través de las empresas financiadas, a incrementar el desarrollo sostenible de las comunidades locales, nacionales o internacionales, de las naciones y pueblos que integran, de las empresas, y de la calidad de vida y del medio ambiente global.

Rentabilidad de una inversión=Beneficio generado por la inversión Importe invertido

(30)

inversión son los correspondientes a las ventas de pedidos que antes no se podían atender y los gastos serían los que generan dichas ventas. También es importante conocer los cobros y pagos que generan una inversión (Ibáñez, 2015).

Rendimiento de inversión

De acuerdo a Gitman & Joehnk (2015) comenta según el rendimiento es la variable importante en la decisión de inversión: nos permite comparar las ganancias reales o esperadas de diversas inversiones con los niveles de rendimiento que necesitamos. Se debe tomar en cuenta que los rendimientos pasados no garantizan el rendimiento futuro, pero los datos pasados proporcionan un fundamento importante para las expectativas futuras; es decir, lo que usted cree que la inversión ganara en el futuro es lo que determina lo que está dispuesto a pagar por ella. (p.128-129)

De acuerdo a Kolb (2016) comenta:

Para ganar dinero mediante la inversión, se debe tener en cuenta que existen niveles de riesgo a los que nos debemos enfrentar. El inversionista solo está interesado en los beneficios monetarios de la inversión, no está interesado en el placer que pueda tener la vigilancia día a día de una cartera de inversiones; prefiere tener más riquezas que menos; prefiere evitar el riesgo siempre que sea posible. Para obtener las metas esperadas en la inversión se debe tomar en cuenta lo siguiente:

Recursos Económicos

De acuerdo a Fernández & Mayordomo (2016) nos dice:

La empresa necesita conocer durante el desarrollo de su ciclo de capital invertido, tanto la situación patrimonial y financiera de sus inversiones, como los resultados obtenidos durante cada periodo económico correspondiente; mes, trimestre, año. Decir que la empresa debe conocer cuál es su situación patrimonial y financiera, equivale a decir que necesita conocer qué inversiones tiene realizadas en un momento dado o en que activos ha invertido sus recursos financieros, es decir, cual es la estructura de sus inversiones.

(31)

Figura 1. Recursos financieros Elaborado por: Guaiña Ana

Fuente: (Fernández & Mayordomo, 2016)

Esta igualdad patrimonial y su descripción cualitativa, viene contablemente expresada en un documento: el Balance o Balance de situación.

El balance que suministra información sobre la situación patrimonial y financiera de la empresa, se estructura en tres grandes categorías:

Activo: Activo no Corriente y Activo Corriente. Pasivo: Pasivo no Corriente y Pasivo Corriente.

Patrimonio Neto: como diferencia entre Activo y el Pasivo La ecuación del balance se expresa así:

Figura 2. Recursos Financieros Generados

Elaborado por: Guaiña Ana

(32)

Función Financiera

Para Philippa (2014) dice: “La función financiera tiene una misión estratégica que cumplir. Su estructura variara, pero en una multinacional tendera a estar organizada. Con frecuencia se ven los departamentos de auditoria, asuntos legales y de relaciones con los inversores como algo distinto de la función financiera, pero concordantes con la misma; por eso, la relación se ha representado mediante una línea discordante. Frecuentemente, la auditoria se mantiene aparte, por ser un órgano de control”. (p.4)

Criterios de rentabilidad

De acuerdo (Philippa, 2014) comenta:

El beneficio, cuando se usa para medir el rendimiento de las filiares, se pueden definir de un cierto número de formas. En teoría, solo aquellos factores que se encentran bajo el control de la dirección local deben tenerse en cuenta para el beneficio (es decir, para el beneficio controlable). Dichos factores deberían incluir partidas variables de costes e ingresos, como ingresos por ventas, costes de mano de obra, materiales y cargos por intereses a corto plazo, relativos al capital circulante manejando a nivel local tales como clientes y existencias. También deben incluirse los gastos fijos asimismo bajo control local, como, por ejemplo, la publicidad y los costes administrativos y de supervisión.

Cuando se atribuyen costes a una filial, como los gastos de la dirección de la administración central e los costes de ordenador como usuario compartido, dichos costes no se deben incluir, ya que, por definición, la dirección local no ejerce ningún control sobre los mismos. También es esto cierto cuando la política central dicta reglas para las inversiones y desinversiones y los cargos por amortización. Una vez más, si la dirección local puede controlar estos factores, entonces se deben incluir. (p.5)

Financiamiento a corto plazo

Para (Ehrhardt & Brigham, 2016) comenta:

(33)

sincronización de vencimientos se situaba en el medio. Aunque el crédito de corto plazo generalmente resulta más riesgoso que el de largo plazo, los fondos obtenidos ofrecen algunas importantes ventajas.

Ventajas del financiamiento a corto plazo

Primero. -Un préstamo a corto plazo se obtiene mucho más pronto que un crédito a largo plazo. Los prestamistas hacen una investigación financiera más rigurosa antes de otorgar este último. El contrato será más minucioso porque muchas cosas pueden ocurrir durante la vida de un préstamo de 10 a 20 años. Así, pues, la compañía habrá de acudir a los mercados de corto plazo cuando requiera fondos con urgencia.

Segundo. - Tratándose de necesidades estacionales o cíclicas, quizá no se desee contraer una deuda de largo plazo por tres motivos:1) el costo de flotación es mucho mayor que con un crédito de corto plazo. 2) Las penalidades prepago a veces son muy altas, aunque la deuda de largo plazo puede liquidarse pronto a condiciones de que el contrato respectivo incluya una cláusula al respecto. Por eso, una debería acudir a los mercados de corto plazo si piensa que la necesidad de dinero disminuirá en un futuro cercano. 3) Los contratos crediticios de largo plazo contienen siempre clausulas, o pactos, que limitan las actividades futuras. Los de corto plazo son menos restrictivos.

Tercero. - Normalmente la curva de rendimiento presenta una pendiente ascendente, lo cual significa que las tasas de interés son más bajas en este caso. Por lo tanto, en condiciones normales los costos del interés al momento de conseguir fondos serán menores cuando se obtiene un financiamiento a corto plazo que uno a largo plazo.

Desventajas de la deuda a corto plazo

(34)

simplemente no pudieron pagarlo y entonces la quiebra llego a niveles nunca vistos. 2) si una compañía se financia sobre todo a corto plazo, quizá no podría pagar en caso de una recesión temporal. (P.544-545)

Ciclo financiero de largo plazo

Para León (2013) menciona: “El ciclo financiero a largo plazo contiene las inversiones de carácter permanente que se efectúan para realizar el objeto del ente económico, así como los financiamientos a largo plazo y el patrimonio que incluye los resultados del periodo” (p.54).

Mercados financieros

De acuerdo a (Sanchis & Soriano, 2016) señala que:

Los mercados financieros son aquellos donde se negocian los activos financieros por parte de los agentes económicos. Su objetivo es el de la asignación eficiente de los ahorros de la economía hacer los usuarios finales de dichos fondos, fijando el mecanismo por el que se intercambian activos que se determinan sus precios.

Podemos distinguir entre mercados primarios o de emisión, en los que se emiten por primera vez los activos financieros, y mercados secundarios, donde se negocian activos ya emitidos con anterioridad. También podemos distinguir entre mercado monetario (corto plazo) y mercado de capitales (largo plazo), según el plazo o vencimiento de los activos financieros negociados.

Intermediarios financieros

Los intermediarios financieros son especialistas en la mediación entre los agentes con déficit y los agentes con superávit, abaratando costes en la financiación y transformando unos activos en otros más atractivos. (p.226-227)

Las decisiones de inversión

Según (Sanchis & Soriano, 2016) señala que:

Invertir consiste en renunciar a una capacidad de adquirir bienes y servicios en el momento presente a cambio de la creencia de obtener unos beneficios futuros distribuidos en el tiempo. No obstante, la inversión puede ser entendida desde tres puntos de vista diferentes.

(35)

• El aspecto financiero, al materializarse la inversión en activos financieros concretos.

• El aspecto económico o productivo, a través del cual se procede a la transformación de unos bienes y servicios por nuevos bienes o servicios con mayor valor añadido. (p.228)

Dimensión financiera de la inversión Para (Sanchis & Soriano, 2016) dice:

En todo proceso de inversión intervienen fundamentalmente cuatro elementos: el sujeto que la realiza, el objeto sobre la cual se realiza, el coste de oportunidad que supone la elección frente a otras alternativas y la esperanza de una recompensa futura.

Es importante tener en cuenta que la inversión es un proceso dinámico, es decir, un proceso que se realiza a lo largo del tiempo. Por tanto, en ella aparecen un desembolso inicial o tamaño de la inversión. (p.228)

Morosidad y rentabilidad de las cooperativas de ahorro y crédito De acuerdo a(Westley & Branch, 2014)

El control de la morosidad de los préstamos en una de las tareas más críticas que confronta una institución financiera para asegurar su supervivencia a largo plazo. La rentabilidad, es decir, la obtención de ganancias para aumentar el capital de la institución, es también una de las claves para desarrollar una intermediación financiera sana y capaz de crecer sostenidamente.

Las razones por las que se hace hincapié en las cooperativas de ahorro y crédito y en estas dos medidas de desempeño se explican en las dos secciones próximas, a las que le asigne una descripción de los datos.

Dos medidas de desempeño: rentabilidad y morosidad

(36)

Rentabilidad

De acuerdo a Brealey & Myers (2014) dice que:

La rentabilidad financiera o de los fondos propios, denominada en la literatura anglosajona returnonequity (ROE), es una medida, referida a un determinado periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos capitales propios, generalmente con independencia de la distribución del resultado. Con relación al cálculo de la rentabilidad describen que los analistas financieros utilizan índices de rentabilidad para juzgar cuan eficientes son las empresas en el uso de sus activos. (p.56)

Indicadores de Rentabilidad

Según González (2014) dice que: “Existen dos indicadores financieros que permiten determinar la rentabilidad generada por los activos y del patrimonio de una empresa o persona, sirve para medir la efectividad de la administración de la misma para controlar los costos y gastos” (p.49).

• (ROA) Rentabilidad sobre activos:

Rentabilidad sobre activos = (Utilidad neta/Activos) *100 • (ROE) Rentabilidad sobre patrimonio:

Rentabilidad sobre patrimonio = (Utilidad neta/Patrimonio)*100

Morosidad

De acuerdo a(Westley & Branch, 2014)dice:

(37)

elemento más costoso del ciclo de concesión/administración/ recuperación. Así, cuando los préstamos impagos son un porcentaje importante de la cartera, los costos de recuperación elevan mucho los costos totales.

f) Metodologia

Tipos de la investigación.

El presente trabajo investigativo constituye una amplia y detallada investigación bibliográfica por la revisión de varias fuentes de investigación, conceptos y teorías, además en cuanto a los métodos se aplicó el método científico, por la sistematicidad desarrollada, así también los métodos analítico - sintético, inductivo, deductivo y método estadístico; como técnicas se aplicó la observación, encuesta y entrevista. Seguidamente se muestra los resultados tabulados en cuadros estadísticos con su respectivo gráfico e interpretación. Todo esto permite plasmar la propuesta, que en este caso está definida como un plan de estrategias financieras.

La investigación permitió explicar el fenómeno materia del problema, estableciendo relaciones entre las estrategias financieras y la captación de recursos, con estas aplicaciones útiles, permite mejorar el estado financiero de la Cooperativa “MINGA LTDA:”.

Población

Para este estudio constituyen la población todo el personal administrativo y al personal del área de Contabilidad Financiera de la Cooperativa de Ahorro y crédito “MINGA LTDA.”

Tabla 1 Población

PERSONAL NUMERO

ºº

Personal directivo y administrativo de la entidad.

50

(38)

Métodos

El trabajo investigativo constituye una amplia y detallada investigación bibliográfica por la revisión de varias fuentes de investigación, conceptos y teorías, además en cuanto a los métodos se aplicó el método científico, por la sistematicidad desarrollada, así también los métodos analítico - sintético, inductivo, deductivo y método estadístico; como técnicas se aplicó la observación, encuesta y entrevista. Seguidamente se muestra los resultados tabulados en cuadros estadísticos con su respectivo gráfico e interpretación. Todo esto permite plasmar la propuesta, que en este caso está definida como un plan de estrategias financieras.

La investigación permitirá explicar el fenómeno materia del problema, estableciendo relaciones entre las estrategias financieras y la captación de recursos, para con estas aplicaciones útiles mejorar el estado financiero de la Cooperativa “MINGA LTDA:”, para lograr esto se utilizaron los siguientes métodos:

Método lógico -inductivo

Es un proceso que permitió a partir de las opiniones particulares expresadas por el personal administrativo de la cooperativa, llegar a establecer generalidades del estado de la cooperativa, realidades que sustentarán las estrategias financieras a proponer para la captación de recursos financieros.

Deductivo. - Porque mediante este método se aplicaron los principios descubiertos a casos particulares, para ser desglosados y analizados en busca del conocimiento científico. En el trabajo de investigación se analizarán cada uno de los elementos para determinar las debilidades que se encuentran en la Cooperativa de Ahorro y Crédito “MINGA LTDA:”, para poder plantear las estrategias que permitan transformarlas en fortalezas.

Método analítico: este método permite conocer la naturaleza del fenómeno y objeto de estudio, comprendiendo su esencia y permitiendo interpretar la información obtenida en la cooperativa de ahorro y crédito Minga Ltda.

(39)

Suelen surgir también cuando aparece un nuevo fenómeno, que precisamente por su novedad, no admite todavía una descripción sistemática, o cuando los recursos que dispone el investigador resultan insuficientes como para emprender un trabajo más profundo.

Método Descriptiva: su preocupación primordial radica en describir algunas características fundamentales de conjuntos homogéneos de fenómenos, utilizando criterios sistemáticos que permitan poner de manifiesto su estructura o comportamiento. De esta forma se pueden obtener las notas que caracterizan a la realidad estudiada. En la cooperativa existen procesos para la captación de recursos vamos describiendo cada uno de ellos para poder definir las estrategias.

Diagnostico que caracterice el problema identificado en el trabajo Técnicas e Instrumentos de Recolección de Datos

Observación directa: es un trabajo de campo que permite identificar los hechos que intervienen en este fenómeno.

Entrevista

Con esta técnica se obtuvo información realizada a nivel de dirección, manifestadas en forma oral, concretar opiniones sobre el problema existente, ya sea interno o externo a la cooperativa, y a la vez determinar expectativas referentes a la solución del problema de investigación. La entrevista se aplicó al Sr. Gerente general de la cooperativa de ahorro y crédito Minga Ltda.

Encuesta

Esta técnica es utilizada para recopilar información necesaria mediante la aplicación de un cuestionario al personal administrativo, cuyo propósito de identificar la situación que atraviesa la institución referente a la captación de recursos.

(40)

Presentación de Resultados de Campo ENTREVISTA

Entrevista realiza al Gerente de la Cooperativa de Ahorro y crédito “MINGA LTDA.”

FECHA: Riobamba 18 de marzo del 2018

De la entrevista realizada al Gerente General de la Cooperativa, se obtuvo los siguientes resultados:

1. ¿Los productos financieros que oferta son los más adecuados al mercado meta de la Cooperativa?

Si, la Cooperativa ha venido analizando las necesidades de los socios en cuanto a la cobertura de los productos en las líneas que oferta, pero si se hace necesario la revisión con la finalidad de mejorarlos.

2. ¿Cree usted que se debe diversificar los productos y servicios que oferta la Cooperativa?

Sí, creo que todo producto debe ser revisado ya que tiene un ciclo de vida y debe ser renovado para causar un nuevo impacto en el mercado meta. Además los socios siempre están a la expectativa de los nuevos productos y servicios año a año.

3. ¿La Cooperativa cuenta con la liquidez adecuada para incrementar los montos de los créditos?

El repago de los créditos (capital e intereses) de manera oportuna, ha permitido que la institución cuente con la liquidez suficiente para cubrir oportunamente las obligaciones con los socios, así como las obligaciones con terceros.

4. ¿La Gestión del Gobierno Cooperativo es eficiente?

(41)

que se cumpla con lo planificado, aunque a veces se ha tenido que reajustar ciertas cosas en la marcha del camino.

5. ¿Cuál de los segmentos de socios de la cooperativa requieren mayor atención? Si tomamos en cuenta que la gran mayoría de socios se dedica a las actividades agrícolas y pecuarias en el sector rural, es necesario crear y diversificar productos para cubrir estas necesidades, las mismas que deberán ser dirigidas a través de un proyecto emprendedor innovado.

6. ¿La tasa de interés activa que cobra la Cooperativa está acorde al mercado financiero local?

Bueno, creo que la tasa de interés que se cobra a los créditos que otorga la Cooperativa a sus socios está dentro de los parámetros del mercado financiero nacional, si se toma en cuenta que estos se otorgan a través de la modalidad de un microcrédito.

¿La imagen institucional de la Cooperativa se encuentra posicionada en su nicho de mercado?

La Cooperativa “Minga Ltda.”. se ha ganado la confianza de sus socios y clientes, lo que le ha permitido obtener un sello de calidad por sus servicios y ha consolidado su imagen institucional en la ciudadanía en donde opera y presta servicios.

¿Se cumple con los objetivos estratégicos determinados en la Plan Estratégico?

(42)

7. ¿La Cooperativa cuenta con una nueva Estrategia Financiera para captación de nuevos recursos?

No, específicamente, como una nueva Estrategia Financiera que ayude a captar mayor cantidad de dinero no, pero como un programa de marketing se lo hace a través de la promoción y publicidad de los servicios de la Cooperativa por medio de la prensa, radio y televisión.

8. ¿Sera necesario proponer estrategias financieras?

(43)

Resultado de la Encuesta realizada al personal directivo y administrativo

Encuesta realizada al personal administrativo, directivo y del área de contabilidad Financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “MINGA LTDA:”

Pregunta nº1

¿Cree usted que exista una deficiencia en la gestión financiera?

Tabla 2: Deficiencia en la Gestión Financiera

Fuente: Personal COAC “MINGALTDA:”

Realizado por: Ana Lucia Guaiña Cuenca

Figura 3. Deficiencia en la Gestión Financiera de la cooperativa.

Fuente: Personal COAC “MINGALTDA:” Realizado por: Ana Lucia Guaiña Cuenca

Análisis.

El 80% de las personas encuestadas han manifestado que existe una deficiencia en la gestión financiera, mientras que tan sólo el 20% del personal de la cooperativa considera que no existe una deficiencia de este tipo dentro de la entidad financiera. Interpretación.

Considerando los resultados de la interrogante anterior se puede concluir que la cooperativa necesita mejorar y considerar un manejo y aprendizaje de la gestión financiera dentro del personal. Esto debido a que los que laboran no presentan un conocimiento adecuado al respecto del tema.

Opciones Frecuencia Porcentaje

Si 40 80%

No 10 20%

(44)

Pregunta nº2:

¿Está usted de acuerdo que la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Minga Ltda.” debe abrir las puertas a todo público en general?

Tabla 3: Disminución del Cliente

Opciones Frecuencia Porcentaje

Si 35 70%

No 15 30%

Total 50 100%

Fuente: Personal COAC “MINGALTDA:” Realizado por: Ana Lucia Guaiña Cuenca

Figura 4. Disminución del Cliente Fuente: Personal COAC “MINGALTDA:” Realizado por: Ana Lucia Guaiña Cuenca

Análisis. De acuerdo a la interrogante planteada el 30% de los encuestados manifestaron que NO se debe abrir las puertas de la Cooperativa a todo el público en general y el 70% dice que SI; por lo tanto, es necesario establecer una política que permita dar apertura a todo el público en general.

(45)

Pregunta nº3:

¿Cree usted que la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Minga Ltda.” tiene baja la captación de recursos financieros?

Tabla 4: Baja Captación de Recursos

Opciones Frecuencia Porcentaje

Si 45 90%

No 5 10%

Total 50 100%

Fuente: Personal COAC “MINGALTDA:” Realizado por: Ana Lucia Guaiña Cuenca

Figura 5. Baja Captación de Recursos Financieros

Fuente: Personal COAC “MINGALTDA:” Realizado por: Ana Lucia Guaiña Cuenca

Análisis.

De acuerdo a la interrogante planteada el 90% de los encuestados manifestaron que SI creen que la Cooperativa tiene baja la Captación de recursos financieros y el 10% dice que NO; por lo tanto, es necesario implantar políticas y estrategias que permita llegar al público en general.

Interpretación.

(46)

Pregunta nº 4

¿Cree usted que todos los socios de la cooperativa conocen los productos y servicios con los que cuenta la cooperativa?

Tabla 5: Conocimiento de los Productos y Servicios Opciones Frecuencia Porcentaje

Si 13 26%

No 37 74%

Total 50 100%

Fuente: COAC “MINGALTDA:” Realizado por: Ana Lucia Guaiña Cuenca

Figura 6. Desconocimiento de los Productos y Servicios

Fuente: COAC “MINGALTDA:” Realizado por: Ana Lucia Guaiña Cuenca

Análisis.

Mediante la interrogante planteada el 26% de los encuestados manifestaron que SI los socios conocen los productos y servicios con los que cuenta la Cooperativa y el 74% que NO; por lo tanto, es necesario que se dé a conocer a todos los socios y público en general los Productos y Servicios que oferta la Cooperativa.

Interpretación.

(47)

Pregunta nº5

¿Cree usted que el aumento de captación de recursos ayuda a la cooperativa a tener liquidez y solvencia?

Tabla 6: Aumento de Recursos da Solvencia a la Cooperativa.

Opciones Frecuencia Porcentaje

Si 50 100%

No

Total 50 100%

Fuente: COAC “MINGALTDA:” Realizado por: Ana Lucia Guaiña Cuenca

100%

Aumento de Recursos da Solvencia a la Cooperativa

si

Figura 7. Aumento de Recursos da Solvencia a la Cooperativa.

Fuente: COAC “MINGALTDA:” Elaborado por: Ana Lucia Guaiña Cuenca

Análisis de datos

(48)

Pregunta nº 6

¿Usted está de acuerdo que el retraso de los trámites provoca desconfianza en los socios y clientes?

Tabla 7: Retraso de Trámites

Fuente: COAC “MINGALTDA:” Elaborado por: Ana Lucia Guaiña Cuenca

16%

84%

Retraso de Trámites

si no

Figura 8. Retraso de Trámites Fuente: COAC “MINGALTDA:”

Elaborado por: Ana Lucia Guaiña Cuenca

Análisis de datos.

Mediante a la interrogante planteada el 16% de los encuestados manifestaron que SI están de acuerdo que el retraso de los trámites provoca desconfianza en los socios y clientes y el 84% de los encuestados manifestaron que NO; por lo que se debe optimizar el tiempo para no causar ningún retraso en los tramites e incomodar a cliente.

Opciones Frecuencia Porcentaje

Si 8 16%

No 42 84%

(49)

Pregunta nº 7

¿Cree usted que es necesario crear una estrategia para la captación de recursos financieros en la provincia?

Tabla 81: Estrategias Financieras

Opciones Frecuencia Porcentaje

Si 50 100%

No

Total 50 100%

Fuente: COAC “MINGALTDA:” Elaborado por: Ana Lucia Guaiña Cuenca

100%

Estrategia Financieras

si

Figura 9. Estrategias Financieras

Fuente: COAC “MINGALTDA:”

Elaborado por: Ana Lucia Guaiña Cuenca Análisis de datos.

(50)

Pregunta nº8

¿Cree usted que es importante el criterio u opinión que tienen los socios acerca de la Cooperativa?

Tabla 9: Criterio Importante del Socio

Opciones Frecuencia Porcentaje

Si 50 100%

No

Total 50 100%

Fuente: COAC “MINGALTDA:” Realizado por: Ana Lucia Guaiña Cuenca

100%

Criterio Importante del Socio

si

Figura 10. Criterio Importante del Socio

Fuente: Personal COAC “MINGALTDA:” Elaboradopor: Ana Lucia Guaiña Cuenca

Análisis de datos. Mediante la interrogante planteada el 100% de los encuestados manifestaron que SI; por lo tanto las decisiones gerenciales y administrativas están basadas en la opinión y criterio con los que aportan los socios de esa manera facilita a la toma de decisiones en la cooperativa.

Interpretación.

(51)

En la pregunta 5 y 6 manifiesta que con la captación de recursos la empresa obtendrá mayor liquidez y solvencia en la pregunta 6 manifiestan que el retraso en los trámites provoca desconfianza en los clientes.

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