TEMA 11.- EL DINERO, LOS BANCOS Y LA POLÍTICA MONETARIA
1.- ¿QUÉ ES EL DINERO?
Concepto
Es un elemento indispensable en nuestras vidas, cuya utilidad no viene dada por su capacidad para satisfacer las necesidades humanas si no por las funciones que desarrolla en la sociedad.
Estas funciones se basan en su aceptación generalizada como medio de cambio y pago.
En la actualidad el uso del dinero se basa en la
confianza que tenemos en él.
APARICIÓN DEL DINERO
Aparece la agricultura El hombre se vuelve sedentario
Surge la especialización Aparecen los excedentes
TRUEQUE
Dificultades del trueque DINERO
Aumento de los intercambios
- Las características del dinero
Para cumplir sus funciones la mercancía elegida como dinero debe reunir las siguientes características:
- Duradera: que no sea perecedera. Ello le permitirá cumplir la función de depósito de valor. Por ejemplo, los alimentos frescos no podrían ser utilizados como dinero porque se estropean fácilmente.
-Transportable: para realizar los intercambios la mayoría
de las veces los agentes económicos tienen que acudir
directamente a los mercados. No tendría sentido utilizar
como dinero, por ejemplo, ningún bien inmueble, que no
se puede llevar físicamente al lugar donde se van a
realizar las compraventas.
- Homogénea: cualquier unidad del bien debe ser exactamente igual a las demás.
- De oferta limitada: la escasez del dinero es la que permite asegurar su valor.
- De fácil reconocimiento de su valor.
- De aceptación generalizada.
Divisible y acumulable: debe permitir su uso para todo
tipo de cantidades, es decir, se debe poder subdividir en
partes más pequeñas o juntar para cantidades
superiores.
Dadas las dificultades que presentaba el trueque para el desarrollo de los intercambios comerciales, se empiezan a utilizar como medio de cambio determinadas mercancías que reunían una serie de condiciones: ser duraderas, transportables, fraccionables, escasas y generalmente aceptadas.
Nos encontramos ante el denominado “dinero mercancía” . Se usaron a lo largo de la historia gran variedad de bienes como dinero: sal, tabaco, especias, semillas, cuero....pero sobre todo metales preciosos.
Estos metales eran la mercancía que mejor se ajustaba al uso como dinero y se generalizó su utilización en forma de pepitas, polvo....Este hecho presentaba la dificultad de tener que determinar su peso, su calidad y su valor en
HISTORIA DEL DINERO : SU EVOLUCIÓN
HASTA LA ACTUALIDAD
Para salvar este inconveniente, se empiezan a acuñar monedas, en las que una autoridad garantizaba con su sello el peso y la calidad de los metales preciosos, surge así el dinero-metálico.
Durante la Edad Media era peligroso transportar metales preciosos y los comerciantes empiezan a depositar sus monedas en casa de los orfebres (artesanos de oro y plata que contaban con los medios adecuados para guardar mercancías valiosas) para su custodia. Estos artesanos emitían un documento firmado y sellado como resguardo del depósito y garantía de su devolución.
Estos documentos empezaron a circular y a ser
aceptados como medio de pago en las transacciones,
dada su comodidad para el transporte, surge el dinero-
papel.
A final de la Edad Media aparecen los cambistas, intermediarios que canjeaban el dinero-papel por monedas de oro y plata a cambio de una comisión. La proliferación de estos intermediarios provocó la circulación de certificados de depósito por un valor superior al dinero- metálico depositado por sus propietarios, dando lugar a conflictos y a la quiebra (bancarrota) de algunas “casas de cambio” origen de los actuales bancos.
En el siglo XVIII los estados toman el control y el monopolio de la emisión de monedas y “billetes de banco”
a través de la creación de los bancos centrales. La
escasez de oro y plata lleva a los gobiernos a acuñar
monedas con otros materiales (cobre, bronce....) y van
perdiendo su valor intrínseco, así como a fabricar papel-
moneda sin respaldo de depósitos en metales preciosos-
En principio los billetes emitidos por los bancos centrales suponían un compromiso de convertibilidad del billete en oro o plata pero tras las crisis financieras a finales del siglo XX se suprimió dicha convertibilidad en todos los países del mundo (en 1973 se declara la no convertibilidad del dólar). Surge así el dinero-signo o dinero fiduciario.
Este tipo de dinero es el que tenemos en la actualidad y su valor se basa en la confianza en el gobierno emisor, que garantiza su aceptación como medio de pago y su poder liberatorio.
En la actualidad tenemos el denominado dinero-
bancario, que es creado por los bancos comerciales de
forma virtual mediante anotaciones en cuenta y es
utilizado mediante diferentes medios como tarjetas,
cheques...
EL PATRÓN MONETARIO INTERNACIONAL EN LA HISTORIA:
A nivel de las relaciones económicas de intercambio internacional, el dinero también ha tenido diferentes fases en función de los acuerdos a los que llegaban las grandes potencias y los organismos financieros mundiales.
Patrón Bimetálico (s. XVII-XIX): Los billetes podían convertirse en oro y plata.
Patrón Oro (1870- I Guerra Mundial): Cualquier ciudadano podía convertir su papel moneda en una cantidad de oro prefijada.
Período de entreguerras: Las dos guerras y la crisis de 1929 acabaron con la convertibilidad en oro para los particulares.
Pacto de Bretton-Woods: Al finalizar la II Guerra Mundial (1945), los aliados establecieron un nuevo sistema financiero, mediante el cual todas las monedas eran convertibles en dólares estadounidenses, y sólo el dólar era convertible en oro para los gobiernos extranjeros.
Crisis de los 70: En 1971 la situación económica estadounidense, unida a la guerra de Vietnam, provocó que los bancos centrales europeos trataran de convertir sus dólares en oro, lo que creó una crisis financiera en Estados Unidos. Ello llevó a que Nixon suspendiera la convertibilidad del dólar en oro.
Etapa Actual: Desde 1973 hasta hoy el dinero es dinero-fiduciario, es decir, no tiene ningún respaldo en términos de metales preciosos. El valor del dinero actualmente descansa en la confianza de cada individuo de que será aceptado como medio de pago por los demás. Si esta confianza desapareciese el billete sería inservible.
Como ya hemos visto, el dinero ha ido evolucionando hasta nuestros días, a lo largo de la historia se han utilizado diferentes tipos de dinero:
Dinero- mercancía: Bienes de uso común que reúnen una serie de condiciones (duradero,
transportable,fraccionable, escaso, y generalmente aceptado).
Dinero- metálico: Monedas acuñadas por la autoridad con garantía de peso y calidad.
Dinero-papel: Certificados de depósitos emitidos por los
que custodiaban las monedas de oro y plata.
En la actualidad lo que se utiliza es dinero fiduciario, basado en la confianza en su aceptación. Puede ser de dos tipos:
Dinero-signo o fiduciario: Billetes y monedas sin respaldo en metales preciosos cuyo valor se basa en la confianza en el organismo emisor (en el caso del euro el BCE).
Dinero-bancario: Anotaciones en cuenta realizadas por los
bancos comerciales a través de los distintos tipos de depósitos
que ofrecen y que se utiliza a través de diversos medios como
tarjetas, cheques, transferencias....
1.1.- FUNCIONES DEL DINERO
- El dinero es un medio de cambio o de pago generalmente aceptado por todos para la realización de transacciones y la cancelación de deudas. Su uso facilita el comercio y resuelve las limitaciones que tiene el trueque.
- El dinero es unidad de cuenta común, es
decir aquella en la que se fijan los precios y
se llevan las cuentas, en definitiva nos
permite medir el valor de los bienes y
servicios.
- El dinero es depósito de valor, es decir, es un activo financiero que sirve para mantener riqueza, tanto las familias como las empresas suelen conservar una parte de su patrimonio en forma de dinero. Esta función es importante porque a menudo los agentes económicos no gastan todo lo que ganan, sino que ahorran una parte, para después gastarlo cuando sea necesario.
Habrá que tener en cuenta la pérdida de valor
del dinero con el paso del tiempo.
1.2.- LA DEMANDA DE DINERO
Los agentes económicos demandan dinero por dos razones:
- Demanda para transacciones: Utilización del dinero como medio de cambio para realizar compra de bienes y servicios y remunerar los factores de producción, en el caso de las empresas.
- Demanda por precaución: Utilización del dinero como depósito de valor, para hacer frente a a gastos imprevistos o previstos en el futuro. Tiene un coste de oportunidad.
- Demanda por especulación: Utilización del dinero
La demanda de dinero dependerá de una serie de factores:
El tipo de interés: El precio del dinero es el factor clave que influye sobre la demanda, existiendo una relación inversa entre ellos. Cuando el tipo de interés es bajo, por una parte la solicitud de préstamos aumenta, es decir, se demanda más dinero para adquirir diferentes productos y por otra parte resultan menos interesantes otros activos financieros y es preferible mantener la riqueza en forma de dinero. Y ocurrirá lo contrario si el tipo de interés es elevado.
+ tipo de interés - efectivo
El nivel de precios.- En relación a la demanda de dinero, cuando hay inflación los bienes y servicios cuestan más, luego los agentes necesitan más dinero para mantener su poder adquisitivo y demandan más dinero.
+ precios + efectivo
El nivel de renta.- Conforme varía el nivel de renta también lo hace la cantidad de dinero demandada.
Cuando una familia dispone de mucha renta su nivel
de gasto es mayor y requiere mayor cantidad de
dinero disponible.
El riesgo y las expectativas: Si aumenta la incertidumbre sobre el futuro aumenta la demanda de dinero en efectivo para evitar el riesgo de las inversiones en otros activos (acciones, oro, propiedades inmobiliarias....)
+ riesgo + efectivo
El sistema financiero es el que pone de acuerdo a
la demanda de dinero con la oferta de dinero.
1.3- EL PRECIO DEL DINERO
El dinero es el bien en que vienen expresados el resto de los bienes, es decir, cumple la función de ser unidad de cuenta. Pero además el dinero es una mercancía que es ofertada y demandada por los agentes económicos y tiene un precio al que se intercambia.
Este precio es el tipo de interés
Ejemplo: el dinero adicional que nos cobra una entidad financiera cuando le pedimos un préstamo o el dinero adicional que recibimos cuando realizamos
Precio fijado por el uso del dinero
