Presentación Corporativa. Cifras al 31 de marzo de 2015

Presentación Corporativa

Cifras al 31 de marzo de 2015

2

El Grupo Matte es uno de los grupos económicos líderes y de mayor prestigio en Chile, con participaciones en los

sectores forestal, energía, telecomunicaciones y financiero, entre otros.

1. Descripción General

1.1 Resumen del Grupo Matte

Fuente: Bolsa de Comercio de Santiago

Nota: b (=billion): equivale a US$ 1.000 millones; Tipo de cambio al 31/03/2015: CLP/USD: 626,58; LTM a marzo de cada año; Market Cap. al 31/03/2015 y Propiedad al 31/12/2014. Breve Descripción: Compañía líder en telecomunicaciones en Chile Ventas LTM 2014:US$ 2,7 b LTM 2015:US$ 2,7 b Utilidad Neta LTM 2014:US$ 229 M LTM 2015:US$ 60 M Mkt. Cap.:US$ 2,4 b Propiedad: 18% (controla a través de pacto de accionista) Copec (Industrial) Mkt. Cap: US$ 15,1 b Propiedad: 11% Puertos y Logística (Puerto) Mkt. Cap: US$ 0,2 b Propiedad: 71% Molymet (Industrial) Mkt. Cap: US$ 1,0 b Propiedad: 10% Volcán (Materiales de Construcción)  Mkt. Cap.:US$ 0,2 b  Propiedad: 46% (controla a través de pacto de accionista)

OTRAS

INVERSIONES

CELULOSA & PAPEL ENERGIA TELECOMUNICACIONES SERVICIOS

FINANCIEROS

Breve Descripción: CMPC es una productora de celulosa, papel y otros productos forestales bien integrada y diversificada Ventas LTM 2014:US$ 5,0 b LTM 2015:US$ 4,8 b Utilidad Neta LTM 2014:US$ 158 M LTM 2015:US$ 15 M Mkt. Cap.:US$ 6,8 b Propiedad:56% Breve Descripción: La 2° generadora de electricidad más grande del Sistema Interconectado de Chile Ventas LTM 2014:US$ 1,7 b LTM 2015:US$ 1,4 b Utilidad Neta LTM 2014:US$ 90 M LTM 2015:US$ 35 M Mkt. Cap.:US$ 5,2 b  Propiedad:49% (accionista controlador) Breve Descripción: Uno de los holding financieros más importantes del país Ventas LTM 2014:US$ 1,2 b LTM 2015:US$ 1,5 b Utilidad Neta LTM 2014:US$ 131 M LTM 2015 :US$ 131 M Mkt. Cap.:US$ 1,3 b Propiedad:96%

1. Descripción General

1.2 Descripción General de BICECORP

BICECORP es un holding financiero diversificado que opera en banca corporativa, de personas y de inversión,

seguros de vida, corretaje de bolsa y administración de activos.

Cada una de las áreas de negocio de BICECORP se maneja como una unidad autónoma, procurando que

permanezcan enfocadas en sus segmentos, siguiendo o liderando, según sea el caso, las tendencias propias de

cada negocio en particular.

N° Empleados: 1.212 Colocaciones: MMUS$ 6.188 N°Empleados: 302 AUM: MMUS$ 7.208 N° Empleados: 917 Activos: MMUS$ 4.223 N° Empleados: 4 Monto Vigente de Bonos Emitidos: MMUS$ 175 N° Empleados: 71

Monto Vigente de Mutuos Administrados:

MMUS$ 731 N° Empleados: 83

Colocaciones: MMUS$ 101 Banca Comercial Administración de Activos,

Intermediación Financiera y Finanzas Corporativas Securitizadora Seguros de Vida y Negocio Inmobiliario Mutuos Hipotecarios Financiamiento Automotriz (N° Empleados: 2.589)

4

1. Descripción General

1.2 Descripción General de BICECORP (cont.)

Fuente: BCS

$ 9.600 31/03/2015

Tipo de cambio utilizado $ 626,58 al 31/03/2015

Total Activos Administrados (Marzo 2015)

Evolución de Resultados (MMUS$)

Principales Cifras e Indicadores (Marzo 2015)

Evolución Precio de la Acción de BICECORP ($)

6 21 27 26 39 43 90 95 (30) 137 120 103 127 115 141 31 (40 ) (20 ) 0 20 40 60 80 100 120 140 160 200 0 200 1 200 2 200 3 200 4 200 5 200 6 200 7 200 8 200 9 201 0 201 1 201 2 201 3 201 4 201 5 1T15 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 200 0 200 1 200 2 200 3 200 4 200 5 200 6 200 7 200 8 200 9 201 0 201 1 201 2 201 3 201 4 37% 37% 26%

Colocaciones AUM Inversiones y Otros $ 12,3 b

MMUS$ MM$

Ingresos

₃₃₉

_212.671

Utilidad

controladora

_{31 19.696}

Total Activos Adm.

_19.984

_12.266.217

AUM

_7.208

_4.516.556

Patrimonio Contable controlador

_1.128

_706.947

N° Empleados

_2.596

N° Sucursales

₄₄

Bolsa Libro

_1,16

1. Descripción General

1.2 Descripción General de BICECORP (cont.)

Incluye Activos Bajo Administración (AUM).

Composición de Pasivos por Tipo (Marzo 2015)

Composición de Pasivos por Filial (Marzo 2015)

Composición de Activos por Tipo (Marzo 2015)

Composición de Activos por Filial (Marzo 2015)

37%

37% 26%

Colocaciones AUM Inversiones y Otros $ 12,3 b

64% 33%

3%

Banco BICE BICE Vida Matriz y Otras filiales $ 7,7 b

48%

32% 20%

Depósitos y captaciones Reservas Técnicas Bonos, letras, pactos y otros

$ 7,0 b

65% 33%

2%

Banco BICE BICE Vida Matriz y Otras filiales

6

18,6% 17,2% 13,2% 12,5% 11,3% 6,6% 4,9% 4,9% 3,0% 2,9% 4,8% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Otros Banco Security Banco Bice

Banco Itaú Chile

Scotiabank Chile

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile

Corpbanca

Banco de Crédito e Inversiones

Banco del Estado de Chile

Banco de Chile

Banco Santander-Chile

El Banco BICE es uno de los bancos privados del país con mayor

trayectoria y prestigio en el sistema financiero chileno.

La propuesta de valor a sus clientes incluye:

•

Atención diferenciada y especializada por segmentos.

•

Amplia oferta de productos y servicios bancarios

•

Plataforma tecnológica de última generación.

•

Respaldo permanente y creación de una relación estable y de

largo plazo con sus clientes.

El Banco BICE comenzó a operar en 1979, orientando sus

actividades principalmente a la industria manufacturera y al comercio

exterior.

2. Descripción de Filiales

2.1 Banco BICE

Nota: Participación basada en las colocaciones totales sin considerar las interbancarias. Fuente: SBIF

(1) (Gastos de Apoyo / Resultado Operacional Bruto) (2) Colocaciones Efectivas

Fuente: EEFF Banco BICE

(3) Exigidas/Coloc. Efectivas Índice SBIF

Principales Cifras e Indicadores

Participación de Mercado Bancos (Marzo 2015)

mar-14

mar-15

Utilidad consolidada

14.704

10.837

Retorno sobre Patrimonio

17,80%

11,60%

Retorno sobre Activos

1,30%

0,90%

Eficiencia

(1)

_45,00%

_50,70%

Cartera morosa > 90 días / Colocaciones

(2)

_0,29%

_0,34%

Provisiones/Colocaciones

(3)

1,14%

1,29%

TIER I (Capital básico/Activo ajustado por riesgo)

8,81%

8,80%

2. Descripción de Filiales

2.2 BICE Factoring

*Valor Factura

Composición de Colocaciones (Marzo 2015)

Evolución de Utilidades (MM$)

Principales Cifras e Indicadores

Cartera de Colocaciones* (MM$)

0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 mar -201 0 jun-2 010 sep-2 010 dic-2010 mar -201 1 jun-2 011 sep-2 011 dic-2011 mar -201 2 jun-2 012 sep-2 012 dic-2012 mar -201 3 jun-2 013 sep-2 013 dic-2013 mar -201 4 jun-2 014 sep-2 014 dic-2014 mar -201 5 221 324 315 469 459 492 654 756 731 851 1.104 1.442 1.724 420 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 200 2 200 3 200 4 200 5 200 6 200 7 200 8 200 9 201 0 201 1 201 2 201 3 201 4 201 5 1T15

dic 2014

mar-15

N° Clientes

460

467

Colocaciones (MM$)

61.133

73.965

Utilidad (MM$)

1.724

420

ROE

(ut. anualizada)

16,0%

14,2%

Dotación

38

38

Patrimonio (MM$)

11.624

12.045

59% 9% 8% 24%

8

2. Descripción de Filiales

2.3 BICE Inversiones

BICE Inversiones es un área de negocios que integra la administración de

fondos, intermediación de instrumentos financieros, administración de

activos, distribución de productos de terceros y finanzas corporativas.

Posee activos totales bajo administración en torno a US$ 7.200 millones y

más de 30.000 clientes a marzo de 2015.

Mantiene una estrecha relación con una amplia gama de inversionistas

institucionales e individuales, entre los que se encuentran las compañías de

seguros de vida, fondos de pensiones, family offices, fondos mutuos, bancos

y corredoras de bolsa.

 Acciones  Renta Fija  Moneda Extranjera Fondos

Segmentos de Mercado

Productos

Negocio de Intermediación Administración de Activos Distribución de Fondos de Terceros Finanzas Corporativas  Fondos Mutuos  Fondos de Inversión Privados  Fondos de Inversión Públicos  APV  Administración de Activos Nacional  Administración de Activos Internacional  Fondos Mutuos Extranjeros  ETF  Fusiones y adquisiciones  Colocaciones de acciones y bonos  Asesorías de deuda  Privatizaciones y Concesiones

Personas y Empresas Altos Patrimonios Institucional

Áreas de Negocio

Activos Bajo Administración por Tipo (Marzo 2015)

42%

40% 18%

Administración de Activos Administración de Fondos de Terceros Distribución de Productos

13,9% 12,2% 10,3% 8,2% 7,8% 7,1% 4,4% 4,3% 4,1% 27,6% Metlife Consorcio + CN Life BICE Vida Corp (Vida+Seguros) Penta Vida Sura Chilena Consolidada Principal Security Previsión Otras 16,7% 16,1% 13,6% 8,9% 8,8% 6,9% 6,3% 5,7% 3,6% 13,5% Consorcio + CN Life Corp (Vida+Seguros) Metlife Principal BICE Vida Security Previsión Penta Vida Chilena Consolidada EuroAmérica Otras

2. Descripción de Filiales

2.4 BICE Vida

BICE Vida es una de las principales compañías de seguros de

Chile con US$ 4.191 millones en activos.

Actualmente cuenta con más de 900 empleados.

BICE Vida se ubica quinto en participación de mercado según

activos totales y tercero según primas directas.

Los tres principales activos de la compañía son los bonos

corporativos, mutuos hipotecarios e inversiones inmobiliarias.

En el segmento de Rentas Vitalicias, BICE Vida obtuvo una

participación de 15,4% a marzo de 2015, lo que se compara

favorablemente con el 9,7% a marzo de 2015.

Fuente: AACH

Fuente: AACH Fuente: AACH

Composición Prima Directa de BICE Vida (Marzo 2015)

Participación de Mercado Por Prima Directa (Marzo 2015)

Participación de Mercado por Activos (Marzo 2015)

Rentas Vitalicias 61% Industria 41% Salud 10% Industria 10% AFP+SIS 15% Industria 11% Vida 6% Industria 8% Seguros (APV+CUI) 4% Industria 17% Desgravamen 3% Industria 9% Otros 1% Industria 4%

10

2. Descripción de Filiales

2.4 BICE Vida (cont.)

Fuente: BICE Vida

Distribución de Activos por Tipo (Marzo 2015)

Evolución Prima Directa de BICE Vida (MM$)

Principales Cifras e Indicadores

Inversión Inmobiliaria (Marzo 2015)

44,4% 15,6% 15,0% 9,3% 6,2% 3,6% 1,6%1,3% 3,0% Bonos Corporativos

Mutuos y Letras Hipotecarias

Inversión Inmobiliaria

Bonos y Depósitos Bancarios

Renta Variable Instrumentos Estatales Bonos Securitizados Créditos Otros 108.680 0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 200 3 200 4 200 5 200 6 200 7 200 8 200 9 201 0 201 1 201 2 201 3 201 4 201 5 322.647 1T15 Financiamiento MM$ 182.534 47% Renta MM$ 151.582 40% Proyectos MM$ 60.440 13%

mar-14 mar-15 Var (%)

Prima Directa (MM$) 66.256 108.680 64,0%

Activos (MM$) 2.287.425 2.625.814 14,8%

Utilidad (MM$) 10.908 8.716 (20,1%)

ROE 17,6% 13,5% (23,2%)

Participación Rentas Vitalicias 9,7% 15,4% 58,8%

TSA 1,86% 1,60% (14,0%)

Leverage Normativo 8,02 9,11x (1,3%)

2. Descripción de Filiales

2.5 Financiamiento Automotriz

El área de financiamiento automotriz se desarrolla a través de

la sociedad BK SpA, continuadora de BICE Crediautos Ltda.

BK SpA es controlada en partes iguales por Kaufmann y

BICECORP.

BK SpA utiliza el canal de ventas original de BICE Crediautos

(sin sucursales, por Internet y teléfono) y desarrolla el canal de

distribución de la red Kaufmann.

Evolución Stock de Colocaciones y Clientes

Financiamientos Otorgados por Canal (Marzo 2015)

Stock de Colocaciones por Sociedad (Marzo 2015)

89% 11%

BK SpA BICE Crediautos

6.077 14.299 19.352 22.313 30.740 60.933 63.103 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Colocaciones (MM$) Clientes (der.)

50%

26% 13%

11%

Kaufmann Camiones Canal Crediautos Kaufmann Automóviles Kaufmann Vans y Buses

12

34% 33% 22% 8% 1% 1% 1% Metlife Security Principal BICE Hipotecaria M y V Renta Nacional

CCAF Los Andes

Otros

2. Descripción de Filiales

2.6 BICE Hipotecaria

BICE Hipotecaria es una de las empresas líderes en el

otorgamiento de créditos hipotecarios, cuyo principal cliente es

BICE Vida.

BICE Hipotecaria complementa la oferta del banco en el

segmento objetivo de menos de UF 4.000.

Actualmente administra más de MMUS$ 730 en créditos

hipotecarios, con un índice cercano al 90% de las operaciones

al día.

En la actualidad BICE Hipotecaria posee uno de los índices de

morosidad más bajos de la industria.

Fuente: SVS

Evolución Participación de Mercado M.H. Otorgados (Mutuarias)

Participación de Mercado Por Monto de M.H. Otorgados (Marzo 2015)

Evolución M.H. Otorgados (MUF)

10,5% 9,9% 17,6% 20,8% 14,6% 9,5% 17,9% 15,8% 14,3% 20,6% 27,5% 22,3% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 200 4 200 5 200 6 200 7 200 8 200 9 201 0 201 1 201 2 201 3 201 4 201 5 1T15 2.100 2.450 3.450 4.200 2.800 1.550 1.623 1.552 1.820 2.887 3.680 620 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 200 4 200 5 200 6 200 7 200 8 200 9 201 0 201 1 201 2 201 3 201 4 201 5 1T15

2. Descripción de Filiales

2.7 Securitizadora BICE

Securitizadora

BICE

diseña

una

amplia

variedad

de

instrumentos financieros respaldados por flujos provenientes

de activos de distinta naturaleza.

Securitizadora BICE mantiene seis líneas vigentes, dos de

ellas fusionadas, con clasificaciones de riesgo asociadas a sus

series senior que van desde A hasta AAA.

El saldo insoluto de todas sus emisiones de bonos alcanza un

total de $ 109.679 millones al 31 de marzo de 2015

equivalentes a MMUF 4,5.

2 US$ 47,4 MM Patrimonio Separado 12 - 14 - 16 - 1 8 US$ 89,5 MM Patrimonios Fusionados 21 - 22 US$ 53,2 MM Patrimonios Fusionados 1 US$ 30,5 MM Patrimonio Separado 6 US$ 65,1 MM Patrimonio Separado 13 US$ 14,1 MM Patrimonio Separado 58% 25% 14% 3%

Créditos Hipotecarios Créditos Automotrices

Bonos Contratos de Arrendamiento

Composición Activos Securitizados (1997-2015)