ACTUALIDAD DE LA INDUSTRIA METALÚRGICA
ÍNDICE DE COSTOS
METALÚRGICOS (ICM)
SÍNTESIS
1
Los costos metalúrgicos aumentaron 8,4% durante el tercer trimestre de 2020
con respecto al trimestre anterior, según el Índice de Costos Metalúrgicos (ICM)
de ADIMRA. Los costos acumulan un incremento de 19,3% en lo que va del año.
En relación al tercer trimestre de 2019, los costos metalúrgicos aumentaron
26,2%.
En lo que va del año, los mayores incrementos entre los costos fueron: Insumos
básicos no ferrosos (30,0%), Insumos básicos ferrosos (25,7%) y Servicios
logísticos (20,5%).
En los últimos seis meses las tarifas de Energía Eléctrica permanecieron
congeladas. Sin embargo, en los últimos cinco años lideró los incrementos dentro
de la estructura de costos metalúrgica y se mantiene por encima del resto.
Entre los rubros metalúrgicos, los sectores de Carrocerías y remolques y
Maquinaria agrícola presentaron aumentos por encima del promedio (21,4% y
20,5%, respectivamente). El menor incremento se dio en el rubro de Fundición
con un aumento de 11,6% en lo que va del año.
El aumento de los costos metalúrgicos fue menor al incremento del Índice de
Precios al Consumidor (IPC), cuya variación fue de 22,3%. Sin embargo, los costos
ÍNDICE DE COSTOS METALÚRGICOS (ICM)
El nivel general del índice de costos metalúrgicos correspondiente al tercer trimestre de 2020 registró una suba del 8,4% en relación al trimestre anterior y acumula un aumento de
19,3% en lo que va del año. Teniendo en cuenta la variación con respecto al tercer trimestre de 2019 el ICM presentó un aumento del 26,2%.
ÍNDICE DE COSTOS METALÚRGICOS
35,9% 23,4% 75,8% 51,1% 19,3% 127 154 250 386 532 2016 2017 2018 2019 100 200 300 400 500 600 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% ïn d ic e d e C os tos M et alú rgic os B ase 20 15 =1 00 V ar . % in te ra n u al
Var. % interanual (eje izquierdo) Índice de Costos Metalúrgicos (eje derecho)
Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a INDEC, convenio salarial UOM-ADIMRA, BCRA y CEDOL-FADEEAC. 2 9 meses 2020
EVOLUCIÓN DE LOS COSTOS METALÚRGICOS Y LOS PRECIOS AL CONSUMIDOR
ÍNDICE DE COSTOS METALÚRGICOS
Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a INDEC, convenio salarial UOM-ADIMRA, BCRA y CEDOL-FADEEAC. 3
El ICM permanece por encima del Índice de Precios al Consumidor (IPC), reflejando que en los
últimos dos años los costos metalúrgicos aumentaron por encima de los precios al consumo.
Pese a que en los primeros nueve meses de 2020 el IPC presentó un aumento del 22,3%, mientras que el ICM incrementó un 19,3%, los costos se mantienen por encima de los precios.
532 493 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550
IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Ín d ice b ase 2 01 5= 10 0
30,0%
12,9%
25,7%
1,0%
-64,7%
INSUMOS BÁSICOS NO FERROSOSMANO DE
OBRA
ENERGÍA
FINANCIEROSSERVICIOSEl mayor incremento de los costos durante los primeros nueve meses del año estuvo dado por los
principales insumos que utiliza el sector metalúrgico. Los Insumos básicos no ferrosos aumentaron 30,0%, mientras que los Insumos básicos ferrosos subieron 25,7%. En cuanto a los servicios logísticos presentaron un incremento del 20,5%. Con un porcentaje menor se ubican la mano de obra (+12,9%) y
la energía (+1,0%).
Los Servicios financieros fueron el único factor que manifestó una disminución frente a los niveles de diciembre de 2019 dado que la tasa de interés de referencia del ICM experimentó una significativa baja
entre septiembre de 2020 con respecto a septiembre 2019.
PRINCIPALES COSTOS DE PRODUCCIÓN
VAR. % ACUMULADA EN EL AÑO 2020
INSUMOS BÁSICOS FERROSOS 4
20,5%
SERVICIOS LOGÍSTICOSEVOLUCIÓN DE LOS PRINCIPALES COSTOS DE PRODUCCIÓN DEL SECTOR
Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a INDEC, convenio salarial UOM-ADIMRA, BCRA y CEDOL-FADEEAC.
El costo de Energía lidera los incrementos dentro de la estructura de costos metalúrgica de los últimos cinco años, seguido por la suba de los principales insumos que utiliza el sector metalúrgico en
su proceso de fabricación y los costos logísticos. Durante los últimos nueve meses, las tarifas de energía permanecieron congeladas aplanando la curva del gráfico.
PRINCIPALES COSTOS DE PRODUCCIÓN
5 642 634 342 485 68 885 60 160 260 360 460 560 660 760 860
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III
2015 2016 2017 2018 2019 2020 Índ ic e B as e 20 15 = 10 0
Productos de minerales ferrosos en formas básicas Productos de minerales no ferrosos en formas básicas
Mano de obra Transporte
19,5%
Acumulado 2020FUNDICIÓN
Var. trimestre
anterior: 6,3%
AUTOPARTES
Var. trimestre
anterior: 8,4%
BIENES DE
CAPITAL
Var. trimestre
anterior: 9,1%
EQUIPAMIENTO MÉDICOVar. trimestre
anterior: 8,8%
ICM
METALÚRGICO
Var. trimestre
anterior: 8,4%
19,9%
Acumulado 202019,3%
Acumulado 202019,1%
Acumulado 202011,6%
Acumulado 2020ÍNDICE DE COSTOS METALÚRGICOS POR SECTOR
6
En el tercer trimestre de 2020, el incremento de los costos de manufactura fue similar para los
distintos sectores metalúrgicos, con excepción del sector de Fundición que presentó un menor
porcentaje de incremento, debido a su uso intensivo en energía y el congelamiento de dicho costo en el último trimestre.
18,8%
Acumulado 2020ICM
METALÚRGICO
Var. trimestre
anterior: 8,4%
20,4%
Acumulado 202019,3%
Acumulado 202020,5%
Acumulado 202021,4%
Acumulado 2020PRODUCTOS
DE METAL
Var. trimestre
anterior: 8,2%
EQUIPOS
ELÉCTRICOS
Var. trimestre
anterior: 8,7%
MAQUINARIA
AGRÍCOLA
Var. trimestre
anterior: 8,5%
CARROCERÍAS
Y
REMOLQUES
Var. trimestre
anterior: 8,6%
ÍNDICE DE COSTOS METALÚRGICOS POR SECTOR
7
No obstante, los sectores de Carrocerías y remolques y Maquinaria agrícola presentaron aumentos
acumulados por encima del promedio (21,4% y 20,5%, respectivamente). Esto se explica por el uso
intensivo de Insumos básicos ferrosos y no ferrosos en su proceso productivo y el incremento que tuvieron estos componentes durante el período.
EVOLUCIÓN DE LOS COSTOS METALÚRGICOS POR SECTOR
Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a INDEC, convenio salarial UOM-ADIMRA, BCRA y CEDOL-FADEEAC.
En el período que va desde 2015 a la actualidad, los principales rubros metalúrgicos presentaron un
comportamiento muy similar. Sin embargo, en los últimos meses los rubros Carrocerías y remolques y
Maquinaria agrícola superaron en costos al sector Fundición dado el alto incremento de los insumos.
ÍNDICE DE COSTOS METALÚRGICOS POR SECTOR
8 100 140 180 220 260 300 340 380 420 460 500 540
IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III
2015 2016 2017 2018 2019 2020 Índ ice b as e 20 15 = 10 0
Fundición Bienes de capital Equipos y aparatos eléctricos Equipamiento médico Autopartes Productos de metal
Para la estimación de la estructura de ponderaciones de los distintos componentes que inciden en el Índice de Costos Metalúrgicos se utilizó información proveniente de la Matriz Insumo-Producto (actualización 2006 con método RAS) junto con estimaciones propias a partir de datos de las estructuras de costos de empresas representativas del sector.
La información derivada para el cálculo de las series de precios surge a partir de:
•Insumos representativos según el rubro de actividad: Índice de Precios Básicos del Productor (IPP) de INDEC.
•Costos logísticos: Índice de Costos Logísticos publicado por la Cámara Empresaria de Operadores logísticos
(CEDOL).
•Gastos financieros: se toma la evolución de la tasa de interés por adelantos en cuenta corriente en moneda
nacional (con acuerdo de 1 a 7 días y de 10 millones o más) publicado por el Banco Central de la República Argentina.
•Energía: se considera la evolución del precio mayorista de la Energía Eléctrica del Índice de Precios Básicos del
Productor (IPP) publicado por INDEC.
Se construye un índice de costos para cada uno de los rubros representativos del sector. El cálculo del ICM surge de un promedio ponderado de los distintos índices obtenidos para cada uno de los rubros.