Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA
30 SEPTIEMBRE 2018
El PATRIMONIO de la inversión colectiva (Fondos y Sociedades) presenta un crecimiento de 13.375 millones de euros en 2018, situándose en 480.634 millones, lo que supone un aumento del 3,5% con respecto a diciembre de 2017.
El número de CUENTAS DE PARTÍCIPES se situó en los 14.004.582, lo que supone 1.030.449 cuentas más que a finales del año anterior.
Tipo
IIC sep-18 dic-17 % var.2018 sep-18 dic-17 % var.2018
FONDOS DE INVERSIÓN(1) 272.703 263.123 3,6% 11.376.742 10.339.946 10,0%
SICAV 31.064 32.058 -3,1% 430.084 435.747 -1,3%
IIC INMOBILIARIAS 867 1.078 -19,5% 909 1.593 -42,9%
IICs EXTRANJERAS(2) 176.000 168.000 4,8% 2.196.847 2.196.847 0,0%
TOTAL IIC 480.634 464.259 3,5% 14.004.582 12.974.133 7,9%
(1) Excluidas inversiones en Fondos de la propia Gestora (2) Ultimos datos disponibles (junio 2018)
(3) Hace referencia al número de cuentas, por lo que un partícipe puede tener más de una cuenta.
Patrimonio (millones € )
IIC
CUENTAS de partícipes/accionistas (3)
Los Fondos de Inversión acumulan hasta septiembre suscripciones netas por valor de 11.855
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PATRIMONIO
El volumen de activos de los Fondos de Inversión Mobiliaria registró en septiembre un descenso de 321 millones de euros, situándose en 272.703 millones de euros, un 0,1% menos que en agosto.
En el conjunto de 2018, el patrimonio de los Fondos de Inversión experimenta un crecimiento de 9.580 millones de euros, 3,6% más que a finales de 2017.
Este crecimiento tiene su naturaleza en las suscripciones netas experimentadas por los Fondos de Inversión durante los tres primeros trimestres, que superan los 11.855 millones de euros, frente al comportamiento más negativo de los mercados, que produce un ajuste de 2.276 millones en el patrimonio de los Fondos.
Por categorías, los Fondos Globales volvieron a liderar el crecimiento patrimonial en septiembre, con un incremento de 571 millones de euros y, además, son los Fondos que mayor crecimiento acumulan en términos
138. 024 139. 440 135. 419 129. 300 127. 772 129. 582 122. 843 123. 081 122. 322 128.186 133. 447 142. 588 153. 834 166. 244 179. 124 188. 734 194.844 215. 335 218. 411 214. 621 219. 866 216. 137 218.139 227. 009 235. 418 244. 839 251.419 255. 969 263.123 269. 229 272. 149 272. 703 120.000 140.000 160.000 180.000 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000
PATRIMONIO FONDOS DE INVERSIÓN (millones de euros)
-826 -3.889 -2.499 -3.125 3.847 4.9985.764 8.456 10.42410.440 8.752 5.976 12.935 7.859 1.6822.232 -648 2.364 6.320 5.7856.2946.210 3.049 5.857 8.868 2.421 567 2.636 -2.850 2.7372.3652.016 263 3.377 2.790 1.9862.440 858 134 7.556 -4.781 -5.475 3.014 -3.081 -361 2.550 2.6243.127 3691.5021.297 -2.762 498 -12 100.000 120.000 140.000 160.000 180.000 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 -6.000 -3.000 0 3.000 6.000 9.000 12.000
15.000 Suscripciones netas Rendimientos PATRIMONIO (eje dcho.)
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A pesar de la volatilidad presente en los mercados financieros, los partícipes continuaron confiando en los Fondos con mayor exposición a acciones, y los Fondos de Renta Variable Internacional incrementaron de forma sustancial su volumen de activos en septiembre, debido a las suscripciones netas experimentadas por esta categoría. En el conjunto del año, acumulan un crecimiento de más de 4.132 millones de euros.
En septiembre, los Fondos Mixtos con mayor exposición a bolsa no pudieron compensar el ajuste patrimonial experimentado por los Mixtos de Renta Fija, con lo que esta categoría en global registró un descenso de 211 millones de euros.
Los Fondos de Renta Fija y los de Retorno Absoluto fueron los Fondos con mayor disminución de patrimonio durante el mes (526 y 370 millones de euros menos, respectivamente), debido a los reembolsos experimentados por las categorías.
En el conjunto del año, son los de Fondos de Gestión Pasiva los que acumulan una mayor caída patrimonial, superior a los 2.908 millones de euros.
SUSCRIPCIONES Y REEMBOLSOS
Los Fondos de Inversión experimentaron en septiembre REEMBOLSOS netos (297 millones de euros), tras treinta meses consecutivos de entradas netas. A pesar de las salidas registradas en el mes, acumulan 11.855 millones de suscripciones netas en 2018.
De nuevo, los Fondos Globales han liderado el ranking de suscripciones del mes con unas entradas netas de 523 millones de euros en septiembre y acumulan 9.228 millones de euros en 2018.
Asimismo, los Fondos de Renta Variable Internacional registraron suscripciones netas de más de 440 millones de euros en el mes, acumulando 4.141 millones de euros de flujos positivos en el año.
Por su parte, los Fondos Mixtos registraron salidas netas en septiembre (195 millones de euros), por los reembolsos de la Renta Fija Mixta (415 millones de euros). A pesar de la evolución en el mes, los Mixtos acumulan ya 3.226 millones de euros de suscripciones netas positivas, de las que la práctica totalidad corresponde a la
Renta Variable Mixta.
Importe
(miles de euros) %
Importe
(miles de euros) %
GLOBALES 44.481.536 571.172 1,3% 9.082.068 25,7%
RENTA VARIABLE INTERNACIONAL 33.690.041 419.469 1,3% 4.132.301 14,0%
RENTA VARIABLE MIXTA 25.328.149 168.858 0,7% 2.833.574 12,6%
GARANTIZADOS 19.189.742 136.284 0,7% -1.452.815 -7,0%
RENTA VARIABLE NACIONAL 7.154.643 -62.947 -0,9% 1.038.137 17,0%
GESTION PASIVA 16.318.260 -108.466 -0,7% -2.908.655 -15,1%
MONETARIOS 6.607.702 -159.283 -2,4% -484.555 -6,8%
RETORNO ABSOLUTO 16.575.854 -369.978 -2,2% -489.699 -2,9%
RENTA FIJA MIXTA 42.170.292 -379.959 -0,9% -431.539 -1,0%
RENTA FIJA 58.892.996 -526.266 -0,9% -1.795.993 -3,0%
Inversión libre 2.293.832 -10.353 -0,4% 56.805 2,5%
Total Fondos de Inversión 272.703.047 -321.469 -0,1% 9.579.629 3,6%
CATEGORIA DE INVERSIÓN
PATRIMONIO
septiembre-18
Variación
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En sentido contrario, además de la Renta Fija Mixta, los Fondos que han registrado mayores flujos netos negativos han sido los Fondos de Renta Fija y los de Retorno Absoluto, con salidas netas en septiembre de 709 y 364 millones de euros, respectivamente.
Los Fondos de Gestión Pasiva siguen siendo los que mayores reembolsos netos acumulan en 2018, con salidas netas por valor de 2.338 millones de euros.
CUENTAS de partícipes
El número de cuentas de PARTÍCIPES en Fondos de Inversión nacionales aumentó en septiembre (49.983 cuentas más que en agosto), y sitúan su cifra en 11.376.742 partícipes.
1.062 1.609 1.1771.418 1.5212.060 2.972 1.098 1.693 2.9183.082 2.456 3.685 3.3693.3703.3683.3383.734 4.338 1.735 2.6792.630 1.415 1.932 3.311 4.154 5.471 4.961 2.752 146 1.393 731 -442 751927553 -643 -884 879 8621.145 357 2.976 1.4971.847 2.808 1.4441.534 1.8082.0972.389 1.459 2.556 2.195 1.633 806 610 1.242 2.654 1.961 3.767 2.987 2.113 861 733826676 187 -297 -2.000 -1.000 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 ene.-13 fe b.-13 mar .-1 3 abr .-1 3 may.-13 jun .-1 3 jul .-13 ago.-13 se p.-13 oct.-13 no v.-13 dic.-13 en e.-14 fe b.-14 mar .-1 4 abr .-1 4 may.-14 jun .-1 4 jul .-14 ag o.-14 se p.-14 oct.-14 nov.-14 dic.-14 ene .-1 5 fe b.-15 mar .-1 5 abr .-1 5 may.-15 jun .-1 5 jul .-15 ago .-1 5 se p.-15 oct.-15 nov.-15 dic.-15 ene .-1 6 fe b.-16 mar .-1 6 abr .-1 6 may.-16 jun .-1 6 jul .-16 ago.-16 se p.-16 oct.-16 nov.-16 dic.-16 ene.-17 fe b.-17 mar .-1 7 ab r.-17 may.-17 jun .-17 jul .-17 ago.-17 se p.-17 oct.-17 no v.-17 dic.-17 ene.-18 fe b.-18 mar .-1 8 abr .-1 8 may.-18 jun .-1 8 jul .-18 ag o.-18 se p.-18
SUSCRIPCIONES NETAS FONDOS DE INVERSIÓN (millones de euros)
-2.338 -1.970 -1.643 -840 -630 -523 -202 -141 -116 -27 138 154 264 278 488 959 1.138 2.118 2.514 2.941 9.228 -4.000 -3.000 -2.000 -1.000 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000 Rentabilidad objetivo RF Mixta Euro RF Euro CP RF Internacional Retorno Absoluto Monetarios De garantía parcial Garant. Rend. Fijo Garant. Rend. Variable RV Internacional Japón RV Mixta Euro RV Inter. Emergentes RV Internacional Europa RV Internacional EE.UU. RF Euro LP RV Euro Resto RV Nacional Euro RF Mixta Internacional RV Internacional Resto RV Mixta Internacional Globales
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RENTABILIDAD
La Reserva Federal de los Estados Unidos en su reunión de política monetaria de septiembre decidió incrementar los tipos de interés de referencia en 0,25 p.p. hasta situarlos en el intervalo del 2%-2,25%, siendo la primera vez en más de una década que el tipo oficial supera el 2%.
La TIR del bono alemán a 10 años se ha incrementado en el mes hasta el 0,46% desde el 0,34% de finales de agosto, así como la rentabilidad del bono español a 10 años, que ha aumentado ligeramente hasta el 1,47% desde el 1,43%. La prima de riesgo en España ha cerrado en 106 pbs (114 pbs. en agosto).
El tipo de cambio del euro frente al dólar cerró el periodo en 1,16, lo que supone una depreciación del euro del 0,6% con respecto al cierre de agosto.
En este contexto, los Fondos de Inversión registraron una rentabilidad muy ligeramente positiva en septiembre del 0,01%, y acumulan un ajuste del 0,72% en 2018.
Todas las categorías de Fondos mostraron rentabilidades planas o con ligeras variaciones, con la excepción de la
Renta Variable Internacional Japón que experimentó una revalorización del 3,9% en septiembre.
Tipo de Fondo Mes 2018 1 Año 3 Años 5 Años 10 Años 15 Años 20 Años 25 Años
MONETARIOS 0,00 -0,40 -0,50 -0,24 0,01 0,71 1,10 1,44 2,36
RENTA FIJA EURO CORTO PLAZO 0,10 -0,86 -0,84 -0,12 0,14 0,74 1,14 1,50 2,40
RENTA FIJA EURO LARGO PLAZO 0,09 -1,12 -0,94 0,48 1,65 2,55 2,14 2,39 3,29
RENTA FIJA MIXTA EURO 0,12 -1,64 -1,75 0,35 1,34 1,83 2,08 1,85 3,01
RENTA VARIABLE MIXTA EURO -0,23 -2,24 -3,28 1,46 2,89 2,47 3,25 2,04 3,71
RENTA VARIABLE NACIONAL EURO -0,81 -0,26 0,17 5,85 5,68 3,58 6,04 3,89 6,54
RENTA FIJA INTERNACIONAL 0,33 -1,01 -1,25 0,06 2,02 2,41 1,89 2,23 3,00
RENTA FIJA MIXTA INTERNACIONAL -0,04 -1,24 -0,93 0,32 0,86 1,05 1,17 1,12 2,31
RENTA VARIABLE MIXTA INTERNACIONAL -0,01 -0,41 0,46 2,21 2,27 2,93 2,64 1,53 3,21
RENTA VARIABLE EURO RESTO -0,35 -1,88 -3,05 5,06 5,07 5,56 5,65 3,02 5,72
RENTA VBLE. INTERNACIONAL EUROPA 0,34 -0,58 -0,43 3,88 5,15 4,19 4,34 1,90 4,39
RENTA VBLE. INTERNACIONAL EEUU 0,28 9,67 15,16 13,16 12,50 9,88 6,38 4,10 2,79
RENTA VBLE. INTERNACIONAL JAPÓN 3,89 2,79 11,91 10,32 8,78 6,15 3,28 0,83 -0,71
RENTA VBLE. INTERNACIONAL EMERGENTES -0,34 -6,32 -2,75 8,17 3,70 3,78 6,97 5,58 4,33
RENTA VBLE. INTERNACIONAL RESTO -0,36 0,80 3,12 7,62 7,38 8,19 5,85 2,67 4,08
GLOBALES 0,07 -0,38 0,99 2,81 3,32 2,62 2,45 1,84 3,28
GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO FIJO 0,17 -1,08 -0,82 -0,10 0,64 1,97 1,98 2,23
GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO VARIABLE 0,15 -1,59 -1,49 0,41 1,12 1,73 1,91 2,14
DE GARANTÍA PARCIAL -0,09 -0,59 -1,48 1,00 2,33
DE GESTIÓN PASIVA -0,05 -0,39 -0,61 1,49 2,93
RETORNO ABSOLUTO -0,07 -1,73 -1,49 0,18 0,65
FONDOS DE INVERSIÓN LIBRE (FIL) -0,72 0,29 0,99 7,21 6,49
FONDOS DE FIL -0,27 1,07 1,32 -0,51 0,56
TOTALES FONDOS 0,01 -0,72 -0,27 1,54 1,90 2,19 2,30 1,85 2,84