Calidad, confianza y compromiso social. Ser líderes en confianza y rentabilidad

Ser líderes en confianza y rentabilidad

2

El propósito de esta presentación es meramente informativo y la información que contiene está sujeta, y debe ser tratada, como complemento al resto de información pública disponible. En particular, por lo que respecta a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, S.A. (“CaixaBank”) como persona jurídica, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, está obligado, sea de forma explícita o implícita, a dar fe de que estos contenidos sean exactos, completos o totales, ni a mantenerlos debidamente actualizados ni a corregirlos en caso de que se detecten deficiencias, errores u omisiones. Por otro lado, en la reproducción de dichos contenidos en cualquier medio, CaixaBank puede introducir las modificaciones que considere convenientes, puede omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de este documento y, en caso de desviación entre otra versión y esta, no asumirá responsabilidad alguna sobre cualquier discrepancia.

CaixaBank advierte de que esta presentación puede contener información con proyección de resultados futuros. Hay que tener en cuenta que dichas asunciones representan nuestras expectativas en relación con la evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir distintos riesgos, incertidumbres y otros factores importantes que puedan causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestras expectativas.

Los datos que hacen referencia a evoluciones pasadas, cotizaciones históricas o resultados no permiten suponer que en el futuro la evolución, la

cotización o los resultados de cualquier periodo se correspondan con los de años anteriores. No debe considerarse esta presentación como una previsión de resultados futuros.

Este documento no ha sido presentado en ningún momento a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV–organismo regulador de las bolsas españolas) para su aprobación o escrutinio. En todos los casos su contenido está regulado por la legislación española aplicable en el momento de su redacción, y no se dirige a ninguna persona o entidad jurídica ubicada en ninguna otra jurisdicción. Por este motivo, no cumple necesariamente las normas vigentes o los requisitos legales requeridos en otras jurisdicciones.

Esta presentación no debe ser interpretada en ningún caso como un servicio de análisis financiero o asesoramiento, y tampoco tiene como objetivo ofrecer ningún tipo de producto o servicio financiero. En particular, aquí se señala expresamente que ninguna información contenida en este documento debe ser tomada como garantía de rendimiento o resultados futuros.

Con esta presentación, CaixaBank no realiza ningún asesoramiento o recomendación de compra, venta o ningún otro tipo de negociación de las acciones de CaixaBank, u otro tipo de valor o inversión. Cualquier persona que en cualquier momento adquiera un valor debe hacerlo solo sobre la base de su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y basándose solo en la información pública disponible, pudiendo haber recibido asesoramiento en caso de considerarlo necesario o adecuado según las circunstancias, y no basándose en la información recogida en esta presentación.

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finalidades comerciales, sin la autorización previa y expresa de CaixaBank y/o de otros de sus respectivos propietarios. El incumplimiento de esta restricción puede constituir una infracción legal que puede ser sancionada por las leyes vigentes en estos casos.

2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000 5500 6,1 6,2 6,3 6,4 6,5 6,6 6,7 ju n .-15 ju l.-1 5 ago .-15 se p .-1 5 o ct.-15 n o v.-15 d ic.-15 en e .-1 6 fe b .-16 m ar .-16 ab r.-1 6 m ay .-16

Ajuste económico y

menor crecimiento actual

Depreciación

del yuan

China

Petróleo

Tipos de interés

Sector bancario

Entorno

de mercados

China: ralentización y reequilibrio

Mayor equilibrio y sostenibilidad

del futuro crecimiento

China

Yuanes por dólar (CNY/USD) (escala izquierda invertida)

Índice de la bolsa de Shanghái (escala derecha)

Fuete: Bloomberg

4

El precio del

petróleo podría

haber tocado

mínimos

China

Petróleo

Tipos de interés

Sector bancario

Entorno

de mercados

Petróleo: en mínimos desde el 2004

Precio del barril Brent (en dólares)

Fuente: Bloomberg 0 20 40 60 80 100 120 140 160 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

China

Petróleo

Tipos de interés

Sector bancario

Entorno

de mercados

Tipos de interés: bajos durante un largo periodo de tiempo

Bancos centrales:

 Tipos de interés bajos

 Compra de activos

Inflación baja

+

Crecimiento moderado

Font: Murex; tipos de interés implícitos sobre el EURIBOR 12 meses

Expectativa del mercado sobre el EURIBOR 12 meses

% -0,20 0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40 1,60 ma y .-1 6 ma y .-1 7 ma y .-1 8 ma y .-1 9 ma y .-2 0 ma y .-2 1 m a y .-2 2 ma y .-2 3 ma y .-2 4

6



La regulación ha obligado al sector financiero a

fortalecer la solvencia



Pero con los

tipos de interés en mínimos y un crecimiento limitado del crédito

, el mercado

cuestiona el retorno sobre el capital de los bancos



En este entorno,

los bancos más grandes y con más gama de producto

tienen una ventaja

competitiva

China

Petróleo

Tipos de interés

Sector bancario

Entorno

de mercados

Sector bancario: en búsqueda de la rentabilidad

Fuente: Bloomberg; índice de bancos de la zona euro SX7E

CaixaBank (escala izquierda)

Índice de bancos de la zona euro (escala derecha)

puntos €/acción 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 2 2,5 3 3,5 4 4,5 5 ju n .-15 jul .-1 5 ag o.-15 s ep .-1 5 oc t.-15 no v .-1 5 di c .-1 5 en e.-16 fe b.-16 ma r.-1 6 ab r. -1 6 ma y .-1 6

Gran éxito comercial

Mejora de los resultados

Refuerzo de nuestra solidez de balance

1

2

3

Nos permiten

avanzar en el

Plan Estratégico

2015-2018

8

Gran éxito comercial

Mejora de los resultados

Refuerzo de nuestra solidez de balance

1

2

3

Nos permiten

avanzar en el

Plan Estratégico

2015-2018

Crecimiento en cuota en el 2015

(puntos básicos)

+138

+179

+182

+85

+89

+116

+50

+213

Tarjetas de crédito

Seguros de

vida-riesgo

Nóminas

Crédito al consumo

Créditos

Seguros de ahorro

Planes de

pensiones

Fondos de

inversión

Aumentos generalizados en cuota de mercado

Gracias a un modelo de negocio diferencial

1. Últimos datos disponibles

2. Crédito a Otros Sectores Residentes

Cuota

17,9%

21,5%

22,6%

16,4%

18,6%

24,9%

17,4%

22,8%

3. Incluye consumo y otras finalidades 4. Variación interanual



Mejor Banco en

España 2015



Mejor Banco en

España 2015



Mejor Banco on-line

de España



Mejor Banco Móvil

a nivel global



Mejor modelo de

negocio de Banca

Privada

Grandes avances

Reconocimiento del mercado

2 3,4

Ranking

1º

1º

1º

1º

1º

1º

1º

1º

1º

10

7%

8%

54% 30%

Plataforma de distribución omnicanal combinada con capacidad multiproducto

•

Más de 250 funcionalidades

La mayor presencia de oficinas en España

5.211

oficinas

17,4%

de cuota1

Líder europeo en banca por internet

4,8 M

de clientes activos2

•

Penetración de clientes

del 31,9%

La mayor red de cajeros automáticos de España

9.631

cajeros

automáticos

19,2%

de cuota de

mercado

•

77,48% de absorción en

horario de oficina

•

98% de disponibilidad

Liderazgo mundial en banca móvil

•

La banca móvil

representa el 25% de las

operaciones

•

Canal de crecimiento más

rápido: +111% TACC 2012-15

por número de transacciones

2,8 M

activos2

1. Septiembre del 2015

2. Los clientes activos incluyen los que han realizado al menos una transacción en los últimos 2 meses hasta el 31/12/2015 Cuota de mercado de oficinas1_%

32%

25%

% operaciones

por canal

Gran éxito comercial

Mejora de los resultados

Refuerzo de nuestra solidez de balance

1

2

3

Nos permiten

avanzar en el

Plan Estratégico

2015-2018

12

Buena actividad comercial



Excelente trimestre en productos de previsión



Cambio de tendencia en la cartera de crédito



Crecimiento de la nueva producción

Aumento del resultado antes de impuestos



Mejora de la eficiencia



Reducción de las dotaciones



Resultado neto 273 MM€

Refuerzo de la fortaleza de balance



El saldo dudoso continúa cayendo



Resultado positivo en la venta de inmuebles



Holgados niveles de liquidez y solvencia

Cuota seguros vida-primas

30,4%

(+6,8 pp vs. 1T-15)

Resultado antes de

impuestos:

376MM€

(+78,7%)

Saldo dudoso:

-675

MM€ (en 1T-16)

CET1 fully loaded

Claves del

primer

trimestre

Nueva producción

 Consumo

 Hipotecario

+44%

+45%

1 _{1T-15 incluía extraordinarios asociados a la integración de Barclays (badwill 602MM€, costes de reestructuración 239MM€ y saneamientos de activos 64 MM€)}

11,8%

proforma: permuta activos CABK- CriteriaCaixa

13

… que contribuyen al resultado neto de CaixaBank

Liderazgo en negocios menos expuestos a tipos bajos 

contribución positiva a resultados

Negocios en crecimiento y rentables…

29%

14%

5%

4%

48%

CABK Asset Management CABK Consumer Finance y MicroBank

Negocio

bancario

Contribución

negocios no

bancarios

≈5

pp

10,9%

1

RoTE negocio

bancaseguros

14

Gran éxito comercial

Mejora de los resultados

Refuerzo de nuestra solidez del balance

1

2

3

Nos permiten

avanzar en el

Plan Estratégico

2015-2018

15

Reducimos los saldos dudosos por 11º trimestre consecutivo

1 _{Datos a febrero 2016}

Evolución de la ratio de morosidad y del saldo dudoso

Millones de euros y porcentaje

28.108

22.342

17.100

_16.425

JUN-13

DIC-14

DIC-15

MAR-16

11,2%

9,9%

7,9%

7,55%

10,09%

Saldo

dudoso

Ratio de

morosidad

Reducción continua de la

morosidad

Las coberturas se

mantienen elevadas

-42%

Reducción del saldo

dudoso desde JUN-13

-675 MM€

en 1T-16

6,0%

Ratio morosidad

_{sin promotores}

7,6%

Ratio morosidad

55%

Ratio cobertura

9.038 MM€

Provisiones

16

Confortables niveles de liquidez y solvencia

1 _{Ratios regulatorios}

Liquidez

Solvencia

49.555

MM€

Liquidez total

CET1 regulatorio

CET1 fully loaded

14,5%

del activo



Excelente posición de liquidez

facilita la nueva concesión de crédito



Holgados niveles de solvencia, también

en capital total (15,9%)

y leverage ratio

(5,8%)

12,8%

11,6% 11,8%

Gran éxito comercial

Mejora de los resultados

Refuerzo de nuestra solidez de balance

1

2

3

Nos permiten

avanzar en el

Plan Estratégico

2015-2018

18

Cinco pilares estratégicos

1

Ser el mejor banco en calidad y reputación

2

Obtener una rentabilidad por encima del

coste del capital

3

Realizar una gestión activa del capital,

optimizando su asignación

4

Liderar la digitalización de la banca

5

Retener y atraer el mejor talento

“Comprometidos con

una banca

de confianza y

rentable”

Plan

Estratégico

Calidad

Rentabilidad

Capital

Digitalización

Equipo

Ser el mejor banco en calidad y reputación

104,5

102,2

100,9

101,0

103,0

105,2

2007

2011

2012

2013

2014

2015



Índice de satisfacción en niveles históricos



Aumento de los clientes "fans"



Vocación de liderazgo

Índice de satisfacción del cliente

Gran avance en el 2015

20

Pla

Estratégico

Calidad

Rentabilidad

Capital

Digitalización

Equipo

3,4%

2014

2015

54,4%

2014

2015

52,6%

4,3%

RoTE

Ratio de eficiencia,

sin extraordinarios

Plan

Estratégico

Plan

Estratégico

12-14%

<45%

+0,9 pp

-1,8 pp

Plan

Estratégico

Calidad

Rentabilidad

Capital

Digitalización

Equipo

Realizar una gestión activa del capital, optimizando su asignación

2014

Ambición 2016

<10%

~16

%

Plan estratégico 2015-18

Sep-15 PF post-operación

Junio 2011

~24%



8%

Consumo de capital de la cartera de participadas, como % del total de consumo

1. Asignación de capital definido como consumo de la cartera de participaciones sobre el total de consumo.

22

~ 52% / 48,9%

Otras inversiones

100%

Estructura del Grupo

(44,5%)

(9,9%)

(10,2%)

(5,0%)

(1) Pro-forma acuerdo de intercambio de activos entre CaixaBank y CriteriaCaixa, anunciado el 3 de dic. 2015, según el cual CaixaBank intercambia su participación en GFI (9,0%) y BEA (17,3%), por 2.009 MM€ en acciones de CaixaBank (9,9% de CABK) + 642 MM€ en efectivo procedentes de Criteria. La JGA aprobó la propuesta del Consejo de Administración de amortizar las acciones propias recibidas en el acuerdo de intercambio. Cierre operación previsto en 2T16

(2) Participación fully diluted en 2017 (teniendo en cuenta el bono de Criteria de 750 MM€ canjeable en acciones de CaixaBank con vencimiento en noviembre 2017). El pro-forma (Nota 1) reduce la participación actual de Criteria de 56,8% a 52% y la participación fully diluted de 54,0% a 48,9%

(3) Cartera no cotizada. Últimas cifras de participación publicadas por CriteriaCaixa. “Otros” incluyen participaciones en Aigües de Barcelona y Aguas de Valencia, 100% de Caixa Capital Risc, 100% de Mediterranea Beach y Golf Community y negocio inmobiliario

23

OPA sobre BPI: un paso lógico en nuestra estrategia internacional

Conocimiento profundo de la

entidad y el país

Franquicia atractiva y con un potente

equipo gestor

Generación de valor al ampliar las áreas

de colaboración (capacidad de generar

sinergias)

Condicionada a:

 Eliminación de la limitación de votos

del 20%

 Alcanzar participación >50%

 Autorizaciones regulatorias

Detalles de la operación:

 OPA por el 100% de las acciones

 Precio 1,113€/acción = promedio

ponderado últimos 6 meses

Se ha solicitado al BCE la suspensión del procedimiento sancionador

por exceso de concentración de riesgos en Angola

Datos 2015, en miles de millones de euros



Total activos

40,7



Ratio de morosidad

4,6%



CET1 fully-loaded

10,0%

En Portugal

#3 por

recursos

ROE: 5%

Eficiencia:

74%

En Angola

#4 por

activos

ROE: 32%

CET1 fully

loaded: 24%

Antecedentes:



16 dic. 2014: exceso concentración de riesgo por BFA

17 feb. 2015: OPA sobre BPI a 1,329 €/acción



18 jun. 2015: CABK retira OPA (BPI no elimina limitación de voto)

18 abr. 2016: OPA sobre BPI a 1,113€/acción

24

Plan

Estratégico

Calidad

Rentabilidad

Capital

Digitalización

Equipo

Liderar la digitalización de la banca

1

_{banco español}

“mobile only”



Dirigido a una nueva generación

de clientes de banco (millenials)



Opera exclusivamente a través de

móvil con apalancamiento en la

estructura actual (p. ex., cajeros)



Los usuarios de un servicio

low-cost reciben un servicio de alta

calidad

4/5

españoles tienen un smartphone

Oferta de servicio a medida:

Móvil, sencillo, rápido, low-cost

Oportunidad

Ventajas competitivas



La mayor cuota de penetración

entre los jóvenes (



30%)



Generando fidelización y retención

de clientes

2,9 M

1º

en banca móvil



2,8 M de clientes activos



Amplio reconocimiento y premios

Escala

Tecnología móvil

1. Los clientes activos incluyen los que han realizado al menos una transacción en los últimos 2 meses Fuentes: indicadores internos, Forrester, Departamento de investigación del IEB

de clientes de

entre 18-35 años

Plan

Estratégico

Calidad

Rentabilidad

Capital

Digitalización

Equipo

Retener y atraer al mejor talento

 Empowerment de los empleados

Ventaja competitiva clave

 Seguir invirtiendo en

formación

 Asesoramiento

de alta calidad

 Meritocracia y diversidad

Dar un

paso más

“Big but simple”

+

7.000

Un excelente

punto de partida

26

Retribución al accionista: transición paulatina al pago de dividendos en efectivo

2015

Política de retribución

~ 4,62%

Rendibilitat

Buscando activamente la retribución del capital de los accionistas

0,16

€/acción

Pagos trimestrales:

2 en efectivo y

2 según el programa Dividendo/Acción

€

0,04

Sep.

2015



€

0,04

Mar.

2016



€

0,04

Jun.

2016

€

0,04

Dic.

2015



2016



Dividendo trimestral



3 pagos en efectivo + 1 Dividendo/Acción

Un banco con vocación social

Inclusión financiera

Fomento del ahorro y la

previsión

Política activa en materia de

vivienda

 Máx. cobertura territorial (>90% población)

 No hemos abandonado poblaciones

 Referente europeo en microfinanzas (588 MM€ en

microcréditos concedidos en 2015)



La previsión social es el origen del Grupo “la Caixa”

 Necesidad clave no cubierta

 Contribuimos a la sensibilización y aportamos soluciones

 Plan de ayudas a particulares (desde 2009)

 Aplicación código de buenas prácticas

Compromiso social más allá de

la actividad financiera

 >7.000 voluntarios

 Obra Social descentralizada: 13.000 proyectos

 Colaboración con grandes programas de la Fundación

Bancaria ”la Caixa”

28

Servicio de Atención al Accionista

Estamos a su disposición para cualquier consulta o sugerencia que desee realizar.

Para ponerse en contacto con nosotros puede dirigirse a:

Av. Diagonal, 621 08028 Barcelona www.CaixaBank.com

accionista@caixabank.com

902 11 05 82