Reporte de calificación
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PRIMERA EMISIÓN DE BONOS
ORDINARIOS POR $550.000
MILLONES DENTRO DEL
PROGRAMA DE EMISIÓN Y
COLOCACIÓN DE BONOS
ORDINARIOS Y/O BONOS
SUBORDINADOS HASTA POR $5
BILLONES DEL BANCO DE
OCCIDENTE S.A.
Comité Técnico: 11 de noviembre de 2015
Acta número: 852
Contactos:
Andrés Marthá Martínez
PRIMERA EMISIÓN DE BONOS ORDINARIOS POR
$550.000 MILLONES DENTRO DEL PROGRAMA
DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN DE BONOS
ORDINARIOS Y/O BONOS SUBORDINADOS
HASTA POR $5 BILLONES DEL BANCO DE
OCCIDENTE S.A.
REVISIÓN PERIÓDICA
DEUDA DE LARGO PLAZO
Calificación ‘AAA’
Cifras en millones de pesos colombianos (COP) al 31 de
julio de 2015
Historia de la calificación:
Activos:
Pasivo:
Patrimonio:
Utilidad operacional
:
Utilidad neta
:
COP31.581.237
COP27.580.499
COP4.000.738
COP356.734
COP281.026
Revisión periódica Nov./14:
Revisión periódica Nov./13:
Calificación inicial Nov./10:
‘AAA’
‘AAA’
‘AAA’
CARACTERÍSTICAS DE LOS TÍTULOS
Emisor
Banco de Occidente S. A.
Monto calificado:
COP550.000 millones
Monto insoluto:
COP140.500 millones
Serie:
B y C
Fecha de colocación:
25 de noviembre de 2010
Plazos:
Por cada serie: 5 años.
Rendimiento
Serie B: IPC + 3,15%.
Serie C: DTF+1,35%.
Periodicidad de intereses:
Serie B: Semestre vencido. Serie C: Trimestre vencido.
Pago de capital:
Al vencimiento
Administrador:
Depósito Centralizado de Valores de Colombia DECEVAL S. A.
Representante tenedores:
Helm Fiduciaria S. A.
Agente estructurador:
Corporación Financiera Colombiana S. A.
Agentes colocadores:
Casa de Bolsa, Ultraserfinco, Credicorp Capital Colombia y Banco de
Occidente.
Garantía:
Capacidad de pago del emisor
I. FUNDAMENTOS DE LA CALIFICACIÓN
El Comité Técnico de BRC Investor Services S. A. SCV en revisión periódica confirmó la calificación de
deuda de largo plazo de ‘AAA’ de la Primera Emisión de Bonos Ordinarios por $550.000 millones de pesos
colombianos (COP) dentro del Programa de Emisión y Colocación de Bonos Ordinarios y/o Bonos
Subordinados hasta por COP5 billones del Banco de Occidente S. A.
Uno de los principales fundamentos de la calificación del Banco de Occidente (BdO) es su importancia
para el sistema financiero nacional, ya que se ubica como la quinta entidad de mayor tamaño por el
volumen de su cartera de créditos y de los depósitos del público, con participaciones respecto del sistema
de 7,1% y 6,7%, respectivamente, a julio de 2015. En los últimos cinco años, el BdO ha aumentado de
forma consistente su participación en el mercado de crédito de consumo, situación que contrasta con lo
observado en la cartera comercial, que es la más representativa para el banco con 73% a julio de 2014, y
cuyo crecimiento ha sido inferior al de la industria en 2014 y lo corrido de 2015. Esta dinámica ha generado
un cambio relevante en la composición de la cartera ya que el segmento de consumo pasó a representar
24% en julio de 2015 de 19% del total en diciembre de 2011; si se suma la cartera hipotecaria, la
representatividad de la banca de personas alcanza 27%. En 2016 esperamos una desaceleración en el
ritmo de crecimiento de la cartera del sector y del BdO teniendo en cuenta el efecto de la desaceleración
económica sobre la demanda de crédito, aunque este efecto podría ser parcialmente compensado por los
requerimientos de financiación asociados con los proyectos de infraestructura (4G) del gobierno nacional.
La calidad de la cartera del BdO se ha mantenido estable con un indicador por vencimiento (ICV) de 2,94%
a julio de 2015, similar al 2,91% promedio que registró entre 2013 y 2014. En los próximos dos años es
probable que el ICV presente un menor desempeño en la medida que el entorno económico empiece a
repercutir sobre la capacidad de pago de los deudores, situación evidente en la calidad del segmento
comercial del banco que presenta un desempeño desfavorable en comparación con sus pares. Dado el
enfoque de BdO hacia pequeñas y medianas empresas, es probable que la calidad de este segmento
continúe siendo desfavorable frente a sus pares. Además, el portafolio del BdO tiene una alta
representatividad del producto de arrendamiento financiero (
leasing
) que tradicionalmente presenta
mayores niveles de cartera vencida frente a la cartera ordinaria. En el caso del segmento de consumo, en
2014 y 2015 el BdO ha sostenido mejores indicadores de calidad respecto de sus pares. Si bien no
esperamos un deterioro en 2016 por el comportamiento estable que han mostrado las cosechas de crédito
recientes, cobra relevancia tener en cuenta que el banco sostiene tasas elevadas de crecimiento en un
momento de desaceleración económica, lo cual podría generar riesgos para la sostenibilidad del ICV.
La relación de solvencia del BdO se ubicó en 12,7% a julio de 2015, similar al 12,5% de un año atrás.
Consideramos que el nivel de capitalización del banco es adecuado para soportar su estrategia de
crecimiento y enfrentar escenarios de contracción económica que impliquen un aumento en las pérdidas
crediticias. Para los próximos dos años esperamos que la capitalización del banco disminuya por debajo
de 12%, esto teniendo en cuenta nuestra expectativa de una menor capacidad de generación interna de
capital y por el posible incremento que tendrá la cartera comercial por los desembolsos para financiar los
proyectos de infraestructura liderados por el gobierno nacional. En nuestra evaluación de la fortaleza
patrimonial del banco ponderamos de forma positiva la tendencia creciente del indicador de solvencia
básica que se ubicó en 10,7% a julio de 2015 desde 9% en julio de 2014 y 8,5% en el mismo periodo de
2013; comportamiento contrario al de los pares para quienes el indicador disminuyó a 9,6% en julio de
2015 desde 11,6% en julio de 2013 (sin tener en cuenta la consolidación de filiales). Lo anterior es muestra
de la baja participación de instrumentos de capital híbridos, como lo son los bonos subordinados, en el
patrimonio del BdO.
activos líquidos a activos totales fue de 17,6% promedio entre julio de 2014 y julio de 2015, lo cual supera
por amplio margen el 12,6% y 14,2% que registraron los pares y el sector. Por otra parte, en el mismo
periodo, la razón del indicador de riesgo de liquidez regulatorio (IRL) fue de 5,8 veces (x) para la ventana
de 30 días y de 22,1x para la de siete días, que son niveles superiores frente a los de otros bancos
comparables y muestra una amplia suficiencia de sus activos líquidos para cubrir los compromisos
pasivos.
II. OPORTUNIDADES Y AMENAZAS
Qué podría llevarnos a confirmar la calificación
BRC identificó los siguientes aspectos que podrían llevarnos a confirmar la calificación actual:
Estabilidad en el posicionamiento de mercado del banco, tanto en el segmento de consumo como
comercial.
Mantenimiento de los indicadores de calidad de los activos en el rango histórico del banco.
Solvencia patrimonial de acuerdo con la observada en sus pares comparables y con un margen de
holgura suficiente frente a los mínimos regulatorios.
Mantenimiento de los indicadores de liquidez por encima de sus pares comparables.
Qué podría llevarnos a bajar la calificación
BRC identificó los siguientes aspectos de mejora y/o seguimiento de la compañía y/o de la industria que
podrían afectar negativamente la calificación actual:
Una baja en la calificación de riesgo del Grupo Aval.
Deterioro en los indicadores de calidad de la cartera comercial por encima de nuestras
expectativas.
Desempeño desfavorable en los indicadores de calidad del segmento de consumo con un margen
desfavorable significativo frente a sus pares.
Aumento en la concentración de las fuentes de fondeo en inversionistas institucionales.
Incremento de la exposición a riesgo de mercado que pueda derivar en un deterioro de la
rentabilidad ante un escenario adverso en el mercado de capitales.
La visita técnica para el proceso de calificación se realizó con la oportunidad suficiente
por la disponibilidad
de la entidad y la entrega de la información se cumplió en los tiempos previstos y de acuerdo con los
requerimientos de BRC Investor Services S.A SCV.
BRC Investor Services S.A SCV
no realiza funciones de auditoría, por tanto, la administración de la
entidad asume entera responsabilidad sobre la integridad y veracidad de toda la información entregada y
que ha servido de base para la elaboración del presente informe. Por otra parte, BRC Investor Services
S.A SCV
revisó la información pública disponible y la comparó con la información entregada por la entidad
calificada.
En caso de tener alguna inquietud en relación con los indicadores incluidos en este documento, puede
consultar el glosario en
www.brc.com.co
Para ver las definiciones de nuestras calificaciones visite www.brc.com.co o bien, haga clic
aquí
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III. ESTADOS FINANCIEROS COLGAAP
Banco de Occidente
(Cifras en millones de pesos colombianos)
BALANCE GENERAL dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 dic-14
Variación % dic-12 / dic-13
Variación % dic-13 / dic-14
Variación % Pares dic-13 / dic-14
Variación % Sector dic-13 / dic-14 DISPONIBLE 1.174.976 1.599.868 1.881.054 2.565.853 2.093.229 36,4% -18,4% -8,3% 5,6% INVERSIONES 3.796.677 3.519.461 3.482.736 4.340.176 5.921.106 24,6% 36,4% 8,7% 7,4% Negociables en títulos de deuda 964.790 691.130 670.464 552.591 861.638 -17,6% 55,9% -6,0% -19,3% Negociables en títulos participactivos 7 - - - 400.253 18,3% 106,6% Disponibles para la venta en títulos de deuda 1.074.237 489.753 497.133 1.159.019 3.297.335 133,1% 184,5% 3,1% 10,5% Disponibles para la venta en títulos participactivos 1.035.516 1.097.964 1.248.873 1.604.928 553.601 28,5% -65,5% 18,8% 2,9% Hasta el vencimiento 722.128 727.590 535.414 591.670 631.695 10,5% 6,8% -24,3% -0,9% Derechos de transferencia - 513.023 530.852 431.969 176.584 -18,6% -59,1% 209,7% 172,6% CARTERA DE CREDITOS Y OPERACIONES DE LEASING 11.214.448 13.958.400 16.173.447 18.702.681 20.093.356 15,6% 7,4% 17,7% 15,7% CARTERA DE CREDITOS NETA 8.840.992 10.876.361 12.397.738 14.601.273 16.082.274 17,8% 10,1% 17,1% 15,7% Cartera Comercial 6.907.303 8.452.306 9.295.397 10.682.684 11.167.300 14,9% 4,5% 18,2% 16,7% Cartera de Consumo 2.292.393 2.789.738 3.469.022 4.302.834 5.259.079 24,0% 22,2% 14,2% 13,2% Cartera Microcredito - - - - - 17,5% 9,1% Cartera Vivienda - - 1.782 32.138 134.281 1703,8% 317,8% 16,6% 18,1% Provisiones de Cartera de Creditos 358.705 365.683 368.463 416.384 478.386 13,0% 14,9% 14,4% 12,6% OPERACIONES DE LEASING 2.465.883 3.202.367 3.918.157 4.267.300 4.195.457 8,9% -1,7% 30,3% 16,3% Leasing Comercial 2.545.420 3.280.585 4.006.920 4.374.371 4.315.391 9,2% -1,3% 30,0% 16,6% Leasing de Consumo 4.586 8.290 9.800 9.137 9.748 -6,8% 6,7% 64,3% 9,4% Leasing Microcredito - - - - - -14,2% -24,3% Provisiones Leasing 84.123 86.508 98.563 116.207 129.681 17,9% 11,6% 35,0% 20,6% Leasing vencido 85.206 111.348 118.965 135.544 180.591 13,9% 33,2% 60,6% 53,3% Provisiones Componente Contraciclico 92.426 120.328 142.448 165.892 184.375 16,5% 11,1% 14,8% 13,8% Aceptaciones (Bancarias) e Instrumentos Fin. Derivados 56.883 74.238 72.482 42.826 249.865 -40,9% 483,4% 219,3% 255,4% OTROS ACTIVOS 1.318.418 1.798.863 2.000.473 1.908.112 2.082.907 -4,6% 9,2% 12,1% 11,5% Valorizacion Neta 306.863 323.454 390.218 443.990 508.245 13,8% 14,5% 20,2% 15,7% Derechos Fiduciarios - - - - - 11145,4% 54,8% Bienes dados en Lesing Operativo 264.980 323.668 371.279 412.622 369.577 11,1% -10,4% 26,6% -5,9% Depreciacion Diferida (42.946) (39.142) (35.738) (30.235) (27.172) -15,4% -10,1% -380,7% -12,1% Cuentas por cobrar 359.991 415.729 587.728 351.851 633.534 -40,1% 80,1% 5,9% 13,7% Activos Diferidos 36.994 143.912 135.488 123.662 124.871 -8,7% 1,0% -5,3% -6,9% Bienes de Uso Propio y Otros Activos 365.456 605.521 527.226 583.498 452.785 10,7% -22,4% 21,6% 17,8% Bienes Recibidos en Pago (Brutos) y restituidos en Leasing 29.228 27.620 52.373 52.496 50.944 0,2% -3,0% -1,8% 12,7% ACTIVOS 17.561.403 20.950.830 23.610.192 27.559.648 30.440.463 16,7% 10,5% 14,3% 13,8% Depositos y Exigibilidades 11.079.543 12.422.644 14.551.474 17.962.742 20.434.006 23,4% 13,8% 8,8% 10,1% Cuenta Corriente 4.970.271 4.617.210 4.504.703 5.581.111 5.726.364 23,9% 2,6% 6,3% 6,4% Ahorro 4.384.436 5.649.899 6.325.957 8.319.956 9.133.366 31,5% 9,8% 3,4% 5,9% CDT 1.485.091 1.864.368 3.471.555 3.783.273 5.244.181 9,0% 38,6% 19,5% 19,0% CDAT 345 329 329 329 328 0,0% -0,4% -23,9% -5,2% Otros 239.400 290.838 248.930 278.074 329.767 11,7% 18,6% 35,3% 18,6% Creditos con otras Instituciones Financieras 1.846.112 2.623.926 2.431.536 2.587.979 2.633.595 6,4% 1,8% 32,9% 35,3%
Tesorería - - - -
-Créditos y descuentos 1.201.861 1.170.677 905.778 860.120 624.816 -5,0% -27,4% -3,0% -3,1% Exterior 583.557 759.955 886.673 1.146.302 1.641.524 29,3% 43,2% 26,3% 36,3% Repos - 501.426 519.813 452.421 176.108 -13,0% -61,1% 161,2% 148,7% Interbancarios 60.694 191.868 119.272 129.136 191.147 8,3% 48,0% -5,5% -14,2% Titulos de Deuda 1.421.078 1.995.554 2.312.087 2.473.313 2.269.806 7,0% -8,2% 13,7% 10,6% OTROS PASIVOS 562.249 804.144 769.927 689.721 781.976 -10,4% 13,4% 9,6% 5,6% PASIVOS 14.968.780 17.920.268 20.131.141 23.756.205 26.378.854 18,0% 11,0% 12,9% 13,7% Capital Social 4.495 4.677 4.677 4.677 4.677 0,0% 0,0% -4,5% -11,8% Reservas y Fondos de Destinacion Especifica 1.442.485 1.863.203 2.104.882 2.366.709 2.605.234 12,4% 10,1% 28,2% 17,0% Superavit 943.622 935.744 1.081.982 1.190.902 511.105 10,1% -57,1% 15,2% 4,4% Resultados no realizados en Inv. Disponibles para la venta 636.759 612.291 691.763 746.912 2.860 8,0% -99,6% 2,0% -23,5% Resultados Ejercicios Anteriores - - - - - -109,9% Resultado del Ejercicio 202.020 226.938 287.510 241.155 940.593 -16,1% 290,0% 6,6% 30,4% PATRIMONIO 2.592.623 3.030.562 3.479.051 3.803.443 4.061.609 9,3% 6,8% 22,3% 14,0%
ESTADO DE RESULTADOS (P&G) dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 dic-14
Variación % dic-12 / dic-13
Variación % dic-13 / dic-14
Variación % Pares dic-13 / dic-14
Variación % Sector dic-13 / dic-14 Cartera Comercial 450.782 533.833 722.519 688.561 725.389 -4,7% 5,3% 8,5% 7,3% Cartera de Consumo 288.323 328.354 407.327 468.650 535.994 15,1% 14,4% 8,6% 7,0% Cartera Microcredito 0 0 - 0 - -100,0% 16,0% 10,5% Cartera de Vivienda - - 30 834 6.717 2695,5% 705,7% 26,6% 24,6% Leasing Comercial 250.186 299.642 406.526 418.406 419.835 2,9% 0,3% 24,9% 11,7% Leasing Consumo 490 813 1.254 1.096 1.078 -12,6% -1,6% 13,9% -17,1% Leasing Microcredito - - - - - -47,5% -33,7% Tarjeta de Credito 102.739 117.797 150.598 169.958 183.048 12,9% 7,7% 5,7% 5,2% Sobregiros 16.110 20.474 27.964 27.999 27.612 0,1% -1,4% -5,0% -14,2% Cartera Redescontada (BR+Otras Entidades) 41.452 41.485 39.180 39.839 34.840 1,7% -12,5% -2,3% -3,0% Posiciones Activas Mcdo. Monetario y relacionadas 3.492 3.450 6.786 4.674 9.314 -31,1% 99,3% 40,4% 43,4% Operaciones de Descuento y Factoring 77 118 260 3.422 5.719 1215,1% 67,1% -32,3% 29,1% Depositos en Otras Entidades Financieras y BR 15.509 24.011 37.938 36.240 33.809 -4,5% -6,7% -1,5% -4,4% INGRESOS INTERESES 1.169.163 1.369.980 1.800.382 1.859.680 1.983.354 3,3% 6,7% 10,5% 8,3% INGRESOS INTERESES POR MORA 29.639 33.080 39.693 50.046 55.666 26,1% 11,2% -0,8% 0,0% Depósitos y Exigibilidades 251.105 274.591 440.282 439.894 579.204 -0,1% 31,7% 1,3% 5,5% Crédito Otras Instituciones de Crédito 83.750 90.667 101.987 78.903 61.888 -22,6% -21,6% 14,7% 6,1% Títulos de deuda 89.713 123.263 162.510 156.526 147.968 -3,7% -5,5% 4,7% 4,5% Otros 4.828 7.312 9.553 10.688 13.860 11,9% 29,7% 12,6% 15,5% GASTO DE INTERESES 429.397 495.833 714.332 686.010 802.920 -4,0% 17,0% 3,4% 5,6% MARGEN NETO DE INTERESES 769.405 907.227 1.125.744 1.223.716 1.236.099 8,7% 1,0% 14,4% 9,5% INGRESOS FINANCIEROS DIF. DE INTERESES 1.248.031 1.604.318 1.297.462 1.430.103 4.229.627 10,2% 195,8% 77,9% 78,6% Valorizacion de Inversiones 169.089 141.302 140.981 110.464 249.119 -21,6% 125,5% 9,4% 19,8% Ingresos venta, Dividendo Inversiones 149.567 159.328 147.644 176.944 909.166 19,8% 413,8% -19,0% 11,6% Utilidad por posiciones en corto en el mercado monetario 346 4.516 334 7.354 4.538 2098,6% -38,3% -55,0% -45,6% Servicios Financieros 273.412 287.107 300.550 339.652 365.970 13,0% 7,7% 8,8% 8,7% Utilidad en Venta de Cartera - - - - - -59,9% -34,0% Divisas 152.021 447.255 162.928 339.798 1.312.683 108,6% 286,3% 131,6% 139,8% Operaciones a plazo, de contado y con Derivados 351.454 412.061 367.623 270.750 1.160.832 -26,4% 328,7% 94,6% 101,9% Leasing Financiero - Otros 5.710 5.729 5.381 6.218 6.532 15,5% 5,0% 31,8% -9,8% Leasing Operativo 146.433 147.021 172.019 178.925 220.787 4,0% 23,4% -17,1% 16,9% GASTOS FINANCIEROS DIF. DE INTERESES 686.302 1.040.874 719.100 851.433 2.800.652 18,4% 228,9% 101,2% 104,8% Valoracion inversiones 23.495 2.990 4.758 11.573 64.335 143,2% 455,9% -6,2% 1,1% Egresos Venta Dividendos Inversiones 1.475 888 393 1.585 4.132 303,1% 160,6% 15,9% 17,7% Pérdida por posiciones en corto en el mercado monetario 416 4.800 579 7.719 5.670 1233,6% -26,6% -48,0% -13,9% Servicios Financieros. 107.210 108.747 116.751 134.614 156.347 15,3% 16,1% 13,1% 13,7% Perdida en Venta de Cartera - - - - - -90,1% -48,2% Divisas. 134.244 428.431 156.642 316.072 1.231.784 101,8% 289,7% 119,4% 130,0% Operaciones a plazo, de contado y con Derivados 326.857 405.326 336.872 268.119 1.195.755 -20,4% 346,0% 105,1% 111,5% Leasing Operativo 92.605 89.693 103.105 111.751 142.630 8,4% 27,6% 16,0% 21,7% Riesgo Operativo - - - - - -50,0% 0,7% MARGEN NETO DIFERENTE DE INTERESES 561.729 563.444 578.362 578.670 1.428.976 0,1% 146,9% 2,4% 14,0% MARGEN FINANCIERO BRUTO 1.331.134 1.470.671 1.704.106 1.802.386 2.665.075 5,8% 47,9% 9,9% 11,1% COSTOS ADMINISTRATIVOS 563.152 633.450 706.368 769.754 826.686 9,0% 7,4% 5,7% 4,1% Personal y Honorarios 291.200 320.383 351.102 369.203 385.281 5,2% 4,4% 6,2% 3,9% Costos Indirectos 270.851 312.849 355.034 400.274 441.004 12,7% 10,2% 5,1% 4,3% Riesgo Operativo 1.102 218 232 277 400 19,3% 44,4% 17,3% -0,3% PROVISIONES NETAS DE RECUPERACION 173.341 157.610 207.476 305.099 351.231 47,1% 15,1% 15,6% 6,2% Provisiones 654.873 589.046 661.368 795.267 887.868 20,2% 11,6% 5,7% 2,9% Recuperacion Generales 481.532 431.437 453.891 490.168 536.637 8,0% 9,5% 0,0% 0,8% MARGEN OPERACIONAL 594.641 679.611 790.261 727.533 1.487.158 -7,9% 104,4% 12,6% 21,6% Depreciacion y Amortizaciones 93.353 105.107 109.386 117.393 137.012 7,3% 16,7% 34,9% 30,7% MARGEN OPERACIONAL NETO 501.288 574.505 680.875 610.139 1.350.146 -10,4% 121,3% 8,0% 19,6% Cuentas No operacionales 6.614 (1.508) (3.682) (5.236) 6.409 42,2% -222,4% 43,4% -18,2% GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS 507.902 572.997 677.192 604.903 1.356.556 -10,7% 124,3% 7,5% 19,9% Impuestos 118.430 131.717 166.066 149.034 155.745 -10,3% 4,5% 21,0% 13,4% GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO 389.471 441.280 511.126 455.869 1.200.811 -10,8% 163,4% 4,1% 22,1%
IV. ESTADOS FINANCIEROS NIIF
Banco de Occidente
(Cifras en millones de pesos colombianos)
ACTIVO mar-15 jun-15 jul-15
DISPONIBLE 2.604.074 1.642.313 2.023.561
POSICIONES ACTIVAS EN OPERACIONES DE MERCADO MONETARIO Y RELACIONADAS 175.440 79.572 235.438
INTERBANCARIOS 171.273 54.071 199.283
OPERACIONES DE REPORTO O REPO - -
-OPERACIONES SIMULTÁNEAS 4.167 25.502 36.155
OPERACIONES DE TRANSFERENCIA TEMPORAL DE VALORES - - -OTRAS POSICIONES ACTIVAS EN OPERACIONES DE MERCADO MONETARIO - -
-INVERSIONES Y OPERACIONES CON DERIVADOS 5.930.521 5.105.647 5.192.473
INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS - INSTRUMENTOS
REPRESENTATIVOS DE DEUDA 667.204 343.306 380.176
INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS - INSTRUMENTOS DE
PATRIMONIO 357.383 366.940 380.009
INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO 647.879 601.672 557.015
INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN EL ORI (OTRO RESULTADO
INTEGRAL) - INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO - - -INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS ENTREGADOS EN
OPERACIONES DE MERCADO MONETARIO - INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS DE
DEUDA (DERECHOS DE TRANSFERENCIA) 196.097 66.655 57.636
INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS - INSTRUMENTOS
REPRESENTATIVOS DE DEUDA - POR EXCEDENTES DE ÓRDENES DE COMPRA - - -INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y FILIALES 276.998 373.803 364.949
INVERSIONES EN ASOCIADAS 316.226 441.663 441.963
INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN EL ORI - INSTRUMENTOS
REPRESENTATIVOS DE DEUDA 2.627.009 2.130.850 2.417.191
INVERSIONES PATRIMONIALES EN ENTIDADES EN LIQUIDACIÓN - - -INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN EL ORI ENTREGADOS EN
OPERACIONES DE MERCADO MONETARIO - INSTRUMENTOS DE DEUDA 579.032 557.175 133.182
INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN EL ORI ENTREGADOS EN GARANTÍA
DE OPERACIONES CON INSTRUMENTOS DERIVADOS - INSTRUMENTOS DE DEUDA 51.228 57.264 64.769 INVERSIONES A VARIACIÓN PATRIMONIAL CON CAMBIOS EN EL ORI - INSTRUMENTOS DE
PATRIMONIO - -
-OPERACIONES DE CONTADO 11.237 9.110 25.675
CONTRATOS FORWARD - DE NEGOCIACIÓN 170.456 142.416 343.556
CONTRATOS DE FUTUROS – DE NEGOCIACIÓN - - 108
SWAPS – DE NEGOCIACIÓN 6.404 6.855 11.502
CARTERA DE CREDITOS Y OPERACIONES DE LEASING 21.339.326 22.326.381 22.732.858
CARTERA DE CREDITOS 22.174.914 23.196.776 23.615.317
CARTERA Y OPERACIONES DE LEASING COMERCIALES 16.099.020 16.871.805 17.205.691
CARTERA Y OPERACIONES DE LEASING DE CONSUMO 5.421.531 5.617.677 5.686.275 CARTERA Y LEASING DE MICROCRÉDITOS - - -CARTERA DE VIVIENDA Y OPERACIONES DE LEASING HABITACIONAL 654.363 707.295 723.352
DETERIORO 646.671 673.249 683.591
DETERIORO (DETERIORO) CRÉDITOS Y OPERACIONES DE LEASING COMERCIALES 386.790 403.480 410.726 DETERIORO (DETERIORO) CARTERA Y OPERACIONES DE LEASING DE CONSUMO 232.515 249.953 252.663 DETERIORO (DETERIORO) MICROCRÉDITOS - - -DETERIORO (-DETERIORO) CARTERA DE VIVIENDA Y LEASING HABITACIONAL 27.367 19.815 20.202
OTROS DETERIOROS - -
-DETERIORO COMPONENTE CONTRACICLICO 188.917 197.146 198.868
CRÉDITOS Y OPERACIONES DE LEASING DE CONSUMO 79.891 83.150 84.080 CRÉDITOS Y OPERACIONES DE LEASING COMERCIALES 109.026 113.996 114.788
OTROS ACTIVOS 1.023.969 1.167.946 1.396.908
CUENTAS POR COBRAR 310.226 409.708 423.613
ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 711 231 231
BIENES RECIBIDOS EN PAGO - -
-DETERIORO ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA - -
-ACTIVOS MATERIALES 533.267 533.456 530.941
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 411.187 398.452 393.184
PROPIEDADES Y EQUIPO EN ARRENDAMIENTO OPERATIVO 6.321 5.039 4.598 MEJORAS EN PROPIEDADES AJENAS 3.651 1.897 2.350
PLUSVALÍA 95.159 22.724 22.724
OTROS 84.607 201.827 419.399
PASIVO mar-15 jun-15 jul-15
INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO 23.932.720 22.968.248 23.392.350
DEPÓSITOS EN CUENTA CORRIENTE 4.662.931 5.092.094 4.612.926
DEPÓSITOS SIMPLES - -
-CERTIFICADOS DE DEPÓSITO A TERMINO 5.139.389 5.363.201 5.204.455
DEPÓSITOS DE AHORRO 10.625.884 8.972.841 10.075.135
FONDOS EN FIDEICOMISO Y CUENTAS ESPECIALES 454 2.753 1.133
BANCOS Y CORRESPONSALES 2.672 15.215 1.287
DEPÓSITOS ESPECIALES 195.253 121.281 161.539
EXIGIBILIDADES POR SERVICIOS 146.025 147.675 133.716
SERVICIOS DE RECAUDO - -
-FONDOS INTERBANCARIOS COMPRADOS ORDINARIOS 222.332 317.730 319.578
OPERACIONES DE REPORTO O REPO 600.073 551.691 130.016
OPERACIONES SIMULTÁNEAS 39.038 58.485 85.292
OPERACIONES DE TRANSFERENCIA TEMPORAL DE VALORES - - -COMPROMISOS ORIGINADOS EN POSICIONES EN CORTO 4.166 24.993 7.139
TÍTULOS DE INVERSIÓN EN CIRCULACIÓN 2.286.223 2.291.766 2.650.972
CUENTAS CANCELADAS 2.581 2.647 2.666
OPERACIONES REPO DE CONTRACCIÓN MONETARIA - - -INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE 218.073 188.312 487.813
CONTRATOS FORWARD - DE NEGOCIACIÓN 183.653 157.030 425.388
CONTRATOS DE FUTUROS – DE NEGOCIACIÓN 925 -
-SWAPS – DE NEGOCIACIÓN 16.202 16.173 23.180
OPERACIONES DE CONTADO 11.220 9.082 25.601
APORTES DE CAPITAL - -
-CRÉDITOS DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS 2.392.541 2.302.113 2.605.379
BANCO DE LA REPÚBLICA - -
-BANCO DE COMERCIO EXTERIOR (-BANCOLDEX) 251.425 290.957 318.673
FONDOS DE GARANTÍAS - -
-FINAGRO 86.494 88.209 91.924
FINDETER 269.499 287.848 313.214
BANCOS EXTERIOR 1.761.876 1.609.202 1.857.124
CRÉDITOS 1.761.876 1.609.202 1.857.124
CRÉDITOS DE ORGANISMOS INTERNACIONALES - -
-OTROS 23.247 25.895 24.445
CUENTAS POR PAGAR 769.839 823.841 957.946
OBLIGACIONES LABORALES 96.285 73.274 78.517
OTROS PASIVOS 65.105 63.062 58.495
PASIVOS 27.474.563 26.418.849 27.580.499
PATRIMONIO mar-15 jun-15 jul-15
CAPITAL SOCIAL 4.677 4.677 4.677
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 4.677 4.677 4.677
CAPITAL ASIGNADO - -
-RESERVAS 2.642.001 2.642.928 2.642.928
FONDOS DE DESTINACIÓN ESPECÍFICA - -
-SUPERAVIT 850.471 1.001.287 1.024.673
GANANCIAS O PÉRDIDAS 101.619 254.118 328.460
GANANCIAS ACUMULADAS EJERCICIOS ANTERIORES 6.882 16.514 285.039 PÉRDIDAS ACUMULADAS EJERCICIOS ANTERIORES - -
-GANANCIA DEL EJERCICIO 94.738 237.605 43.421
PÉRDIDA DEL EJERCICIO - -
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones) mar-15 jun-15 jul-15
INGRESOS DE OPERACIONES 1.791.472 3.262.183 4.648.604
INGRESOS FINANCIEROS CARTERA 418.978 866.675 1.021.943
CRÉDITOS COMERCIALES 187.824 393.101 464.872
CRÉDITOS DE CONSUMO 147.143 298.971 350.728
CARTERA DE TARJETAS DE CRÉDITO COMERCIAL 3.343 6.638 7.802 SOBREGIROS CRÉDITOS COMERCIALES 5.601 12.845 15.435 CRÉDITOS DE VIVIENDA Y LEASING HABITACIONAL 3.345 7.535 9.144
MICROCRÉDITOS - -
-CARTERA DE TARJETAS DE CRÉDITO CONSUMO 46.354 95.575 112.361 SOBREGIROS CRÉDITOS CONSUMO 742 1.458 1.706 OPERACIONES FACTORING 1.462 3.072 3.701 OPERACIONES DE DESCUENTO DE CARTERA COMERCIAL 14 31 38 OPERACIONES DE REDESCUENTO DE CARTERA COMERCIAL 9.102 18.757 22.317 OPERACIONES DE REDESCUENTO DE CARTERA DE MICROCRÉDITO - - -MORATORIOS CARTERA DE CONSUMO 4.874 9.740 11.614 MORATORIOS CARTERA DE VIVIENDA Y LEASING HABITACIONAL 5 13 16 MORATORIOS CARTERA COMERCIAL 9.169 18.938 22.209 MORATORIOS CARTERA DE MICROCRÉDITO - -
-OTROS - (0) 0
INGRESOS FINANCIEROS OPERACIONES DEL MERCADO MONETARIO Y OTROS INTERESES 10.676 21.134 24.995 OTROS INTERESES BANCO REPÚBLICA - - -POR VALORACIÓN DE INVERSIONES A VALOR RAZONABLE - INSTRUMENTOS DE DEUDA 49.458 128.804 143.094 POR VALORACIÓN DE INVERSIONES A VALOR RAZONABLE - INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO 17.395 - 13.069 POR FINANCIACIÓN DE VALORES - - -REAJUSTE DE LA UNIDAD DE VALOR REAL UVR 754 1.984 2.376 POR VALORACIÓN A COSTO AMORTIZADO DE INVERSIONES 2.975 6.023 6.862
COMISIONES Y/O HONORARIOS 69.577 141.163 168.424
POR VALORACIÓN DE POSICIONES EN CORTO DE OPERACIONES REPO ABIERTO, SIMULTÁNEAS Y TRANSFERENCIA TEMPORAL DE VALORES 500 851 1.109 POR VENTA DE INVERSIONES 774 1.069 1.113 VALORACIÓN DE OPERACIONES DE CONTADO 17 28 100 VALORACIÓN DE DERIVADOS - DE NEGOCIACIÓN 357.336 633.586 1.096.594 POR VENTA DE ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 1.658 1.888 2.131 POR VENTA DE PROPIEDADES Y EQUIPO 23 512 825
CAMBIOS 431.340 750.888 1.332.410
VALORACIÓN DE DERIVADOS - DE COBERTURA - - -DIVIDENDOS Y PARTICIPACIONES 52.536 54.035 54.039
ARRENDAMIENTOS 505 1.013 1.183
POR EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL 3.933 17.346 19.924 REVERSIÓN DE LA PÉRDIDA POR DETERIORO - - -RECUPERACIONES RIESGO OPERATIVO 124 396 465
INDEMNIZACIONES 1.109 2.272 2.499
DIVERSOS 28.453 60.409 72.355
INGRESOS OPERACIONALES LEASING 120.072 234.797 273.905 CÁNONES DE ARRENDAMIENTO DE LEASING OPERATIVO 2.130 3.951 4.566 SANCIONES POR INCUMPLIMIENTO EN CONTRATOS DE LEASING FINANCIERO 1.413 2.950 3.656 COMPONENTE FINANCIERO DE LEASING FINANCIERO -CONSUMO 295 606 713 COMPONENTE FINANCIERO DE LEASING FINANCIERO -COMERCIAL 104.055 202.657 236.132 COMPONENTE FINANCIERO DE LEASING FINANCIERO -MICROCRÉDITO - - -COMPONENTE FINANCIERO DE LEASING HABITACIONAL 12.179 24.634 28.837
OTROS - 0 (0)
RECUPERACIONES DETERIORO (DETERIORO) 223.280 337.312 409.188 REINTEGRO PROVISIONES CUENTAS POR COBRAR 52.570 56.508 61.239 REINTEGRO PROVISIONES DE CARTERA DE CREDITOS 82.706 129.562 169.648 REINTEGRO PROVISIONES DE OPERACIONES DE LEASING FINANCIERO 21.595 41.216 46.067 REINTEGRO PROVISIONES DE OPERACIONES DE LEASING OPERATIVO 7.581 7.592 7.605 REINTEGRO PROVISIONES COMPONENTE INDIVIDUAL CONTRACÍCLICO DE CARTERA DE CRÉDITOS Y OPERACIONES DE LEASING DE CONSUMO 17.273 30.699 38.026 REINTEGRO PROVISIONES COMPONENTE INDIVIDUAL CONTRACÍCLICO DE OPERACIONES DE LEASING OPERACIONAL DE CONSUMO - - -REINTEGRO PROVISIONES COMPONENTE INDIVIDUAL CONTRACÍCLICO DE CARTERA DE CRÉDITOS Y OPERACIONES DE LEASING COMERCIALES 21.433 35.406 44.857 REINTEGRO PROVISIONES COMPONENTE INDIVIDUAL CONTRACÍCLICO DE CARTERA DE OPERACIONES DE LEASING OPERACIONAL COMERCIAL 5.442 5.449 5.453 REINTEGRO PROVISIONES COMPONENTE INDIVIDUAL CONTRACÍCLICO DE CUENTAS POR COBRAR 981 1.292 1.862 RECUPERACIÓN CARTERA Y OPERACIONES DE LEASING CASTIGADAS 13.700 29.588 34.432
Como resultado de la aplicación de los principios contables para la preparación y presentación de los
estados financieros de acuerdo con las normas internacionales de información financiera (NIIF), a partir de
2015, las cifras de los estados financieros no resultan comparables con las reveladas bajo las normas
contables aplicadas hasta 2014 (COLGAAP).
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones) mar-15 jun-15 jul-15
GASTOS DE OPERACIONES 1.640.304 2.951.788 4.279.999
INTERESES DEPÓSITOS Y EXIGIBILIDADES 163.659 323.998 378.232 DEPÓSITOS DE AHORRO ORDINARIO 89.691 173.909 203.134 DEPÓSITOS DE AHORRO DE VALOR CONSTANTE - - -CERTIFICADOS DE AHORRO A TERMINO 70.436 142.923 166.773 OTROS INTERESES 3.532 7.166 8.325 INTERESES CRÉDITOS DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS 12.444 24.952 29.753 FINANCIEROS POR OPERACIONES DEL MERCADO MONETARIO Y OTROS INTERESES 44.145 99.601 116.788 PÉRDIDA EN VENTA DE BIENES RECIBIDOS EN PAGO Y RESTITUIDOS - - -VALORACIÓN INVERSIONES A VALOR RAZONABLE - INSTRUMENTOS DE DEUDA. 0 0 0 POR VALORACIÓN A COSTO AMORTIZADO DE INVERSIONES - 11 11 VALORACIÓN DE INVERSIONES A VALOR RAZONABLE - INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO. 41.547 23.233 23.233 REAJUSTE DE LA UNIDAD DE VALOR REAL UVR - - -SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN E INTERMEDIACIÓN - -
-COMISIONES 39.379 81.759 97.890
BENEFICIOS A EMPLEADOS 91.737 178.053 210.021 SINIESTROS LIQUIDADOS - - -POR VALORACIÓN EN POSICIONES EN CORTO DE OPERACIONES REPO ABIERTO, SIMULTÁNEAS Y TRANSFERENCIA TEM-PORAL DE VALORES 748 1.087 1.504 POR VENTA DE PROPIEDADES Y EQUIPO 41 92 105 POR VENTA DE INVERSIONES 278 497 524 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA - - -PÉRDIDA EN VENTA DE CARTERA - - -PÉRDIDA EN LA VALORACION DE OPERACIONES DE CONTADO - - 25 VALORACION DE DERIVADOS – DE NEGOCIACIÓN 365.764 606.039 1.086.464
HONORARIOS 6.744 14.808 18.108
PÉRDIDA POR SINIESTROS-RIESGO OPERATIVO 1.607 3.424 3.831
CAMBIOS 409.140 749.972 1.310.299
POR VALORACIÓN DE DERIVADOS – DE COBERTURA - -
-IMPUESTOS Y TASAS 23.320 50.175 59.727
POR EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL 1.793 6.601 7.512
ARRENDAMIENTOS 11.590 23.909 28.632
CONTRIBUCIONES, AFILIACIONES Y TRANSFERENCIAS 14.790 31.701 38.243
SEGUROS 12.040 24.361 28.274
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 2.976 6.554 7.995 ADECUACIÓN E INSTALACIÓN 2.040 3.090 3.569
DETERIORO 278.510 479.305 570.259
CARTERA DE CRÉDITOS 175.662 332.168 405.509
OPERACIONES DE LEASING FINANCIERO 49.842 70.678 80.344 OPERACIONES DE LEASING OPERATIVO 34.268 34.266 34.267
CUENTAS POR COBRAR 15.471 31.599 38.444
BIENES RECIBIDOS EN PAGO Y RESTITUIDOS 2.918 9.124 10.185 DE INVERSIONES - - -POR DETERIORO EN EL VALOR DE LOS ACTIVOS PPE 11 11 11 PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES - - -POR DETERIORO EN EL VALOR DE OTROS ACTIVOS 338 1.459 1.498
OTROS - - (0)
COMPONENTE CONTRACÍCLICO DETERIORO 55.056 91.097 110.154 CRÉDITOS Y OPERACIONES DE LEASING DE CONSUMO 20.422 37.104 45.371 OPERACIONES DE LEASING OPERACIONAL DE CONSUMO - - -CRÉDITOS Y OPERACIONES DE LEASING COMERCIALES 28.214 47.160 57.393 OPERACIONES DE LEASING OPERACIONAL COMERCIAL 5.415 5.417 5.417 OPERACIONES DE LEASING HABITACIONAL 1.005 1.415 1.973 MULTAS Y SANCIONES, LITIGIOS, INDEMNIZACIONES Y DEMANDAS-RIESGO OPERATIVO 20 33 33 DEPRECIACIÓN DE LA PPE (Planta, Propiedad y Equipo) 16.971 28.192 32.094 VALORACIÓN DEL VEHICULO DE PROPÓSITO ESPECIAL - - -AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES 248 314 461
DIVERSOS 43.716 98.932 116.255
OTROS - (0) 0
IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 56.431 72.791 87.579
Banco de Occidente INDICADORES
jul-14 jul-15 jul-14 jul-15
Ingresos Netos de Intereses / Cartera y Leasing Bruto 11,0% 9,8% 9,8% 5,7% 5,5% 5,6% 5,4% 6,1% 5,6%
Gastos operativos / Activos 3,0% 2,8% 2,7% 1,5% 1,4% 1,7% 1,5% 1,9% 1,7%
Gastos Provisiones / Cartera y Leasing bruto 3,9% 4,1% 4,3% 2,4% 2,9% 2,3% 2,4% 2,5% 2,7%
Margen operacional / Activos 2,9% 2,2% 4,4% 1,3% 1,1% 1,5% 1,1% 1,5% 1,2%
ROE (Retorno Sobre Patrimonio) 14,7% 12,0% 29,6% 7,1% 7,0% 7,2% 9,5% 7,5% 9,1%
ROA (Retorno sobre Activos) 2,2% 1,7% 3,9% 0,9% 0,9% 1,1% 1,4% 1,1% 1,2%
Margen Neto Intereses / Ingresos Operativos 61,2% 64,1% 60,6% 62,8% 61,3% 65,5% 63,6% 65,8% 66,7%
Gastos Administración / Ingresos Operativos 38,4% 40,3% 40,5% 39,6% 35,1% 42,4% 38,9% 44,0% 42,5%
Rendimiento Acumulado de las Colocaciones 10,5% 9,4% 9,3% 9,4% 0,0% 38,1% 0,0% 10,3% 0,0%
Rendimiento Acumulado de la Cartera 10,7% 9,6% 9,5% 9,7% 9,6% 9,6% 9,4% 10,5% 9,9%
Rendimiento Acumulado de Leasing 10,2% 9,6% 9,7% 9,7% 0,0% 107,9% 0,0% 10,0% 0,0%
Rendimiento Acumulado de las Inversiones 8,1% 6,3% 18,4% 5,3% 0,0% 32,3% 0,0% 7,5% 0,0%
Costo de los Pasivos 3,5% 2,9% 3,0% 2,9% 2,5% 2,8% 2,2% 2,9% 2,4%
Costo de los Depósitos 3,0% 2,4% 2,8% 2,5% 0,0% 10,2% 0,0% 2,6% 0,0%
Absorción del margen financiero bruto 41,5% 42,7% 31,0% 42,1% 38,8% 41,8% 41,4% 43,8% 42,4%
jul-14 jul-15 jul-14 jul-15
Activos Productivos / Pasivos con Costo 154,9% 154,6% 151,3% 141,3% 146,0% 140,5% 139,9% 136,5% 135,8%
Activos improductivos / Patrimonio+Provisiones 17,1% 13,2% 15,7% 14,0% 4,6% 14,8% 10,9% 14,5% 10,3%
Riesgo de Mercado / Patrimonio Técnico 2,8% 3,5% 7,3% 5,4% 4,1% 2,4% 2,3% 3,1% 2,9%
Relación de Solvencia Básica 8,9% 9,3% 9,2% 9,0% 10,7% 10,1% 9,6% 10,2% 9,9%
Relación de Solvencia Total 11,1% 13,3% 12,3% 12,5% 12,7% 15,6% 16,5% 14,9% 15,3%
Patrimonio / Activo 14,7% 13,8% 13,3% 13,3% 12,7% 15,5% 14,7% 14,1% 13,3%
Quebranto Patrimonial 743,9 813,2 868,4 854,7 855,4 1.015,2 1.122,0 18,5 19,9
jul-14 jul-15 jul-14 jul-15
Activos Liquidos / Total Activos 12,4% 15,1% 19,9% 18,6% 15,0% 13,1% 11,3% 15,1% 12,8%
Activos Liquidos / Depositos y exigib 20,1% 23,1% 29,7% 27,3% 23,8% 20,2% 18,8% 22,6% 20,9%
Cartera Bruta / Depositos y Exigib 87,7% 83,6% 81,0% 78,3% 118,7% 104,0% 116,5% 98,2% 113,1%
Cuentas Corrientes / Total Pasivo 22,4% 23,5% 21,7% 17,1% 16,7% 13,8% 12,2% 12,7% 11,3%
CDT´s / Total pasivo 17,2% 15,9% 19,9% 18,1% 18,9% 22,7% 22,5% 23,0% 24,0%
Cuenta de ahorros / Total Pasivo 31,4% 35,0% 34,6% 43,0% 36,5% 39,9% 35,5% 40,1% 35,6%
Repos+interbancarios / Total Pasivos 3,2% 2,4% 1,4% 1,2% 2,0% 2,5% 3,8% 2,3% 4,0%
Deuda Bca Extranjera/ Total Pasivos 4,4% 4,8% 6,2% 4,9% 0,0% 4,2% 0,0% 3,4% 0,0%
Repo Activo / Repo Pasivo 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,4% 1,7% 2,7% 0,8%
Cartera+Leasing/Depositos y Exigibilidades 115,3% 108,0% 102,2% 99,8% 118,7% 109,2% 116,5% 104,2% 113,1%
Credito Inst Finan / Total Pasivos 12,1% 10,9% 10,0% 9,1% 9,4% 9,3% 8,0% 10,0% 8,4%
Bonos / Total Pasivos 11,5% 10,4% 8,6% 9,1% 9,6% 9,3% 10,9% 8,0% 8,9%
jul-14 jul-15 jul-14 jul-15
Por Vencimientos
Calidad de Cartera y Leasing 2,5% 2,5% 3,1% 3,1% 2,9% 2,6% 2,6% 3,0% 3,0%
Cubrimiento de Cartera y Leasing 146,6% 146,9% 123,4% 120,8% 127,0% 156,4% 153,5% 148,2% 146,7%
Indicador de cartera vencida con castigos 7,8% 8,0% 8,1% 7,5% 7,8% 5,6% 21,4% 6,9% 6,6%
% Comercial / Total Cartera + Leasing 79,3% 77,6% 74,1% 75,8% 72,9% 65,7% 63,8% 59,8% 58,1%
% Consumo / Total Cartera + Leasing 20,7% 22,2% 25,2% 23,8% 24,1% 22,4% 21,7% 27,6% 26,8%
% Vivienda / Total Cartera 0,0% 0,2% 0,8% 0,5% 3,1% 11,9% 14,0% 10,3% 12,0%
% Microcredito / Total Cartera+Leasing 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 2,9% 3,1%
Calidad de Cartera y Leasing Comercial 1,9% 1,9% 2,7% 2,8% 2,6% 1,9% 2,0% 2,3% 2,3%
Cubrimiento Cartera y Leasing Comercial 159,0% 154,3% 116,0% 109,6% 119,4% 177,3% 171,3% 165,9% 163,3%
Calidad de Cartera y Leasing Consumo 4,7% 4,4% 4,1% 3,9% 4,3% 4,6% 4,7% 4,5% 4,6%
Cubrimiento Cartera y Leasing Consumo 127,4% 135,4% 136,6% 145,2% 138,6% 135,2% 133,9% 135,9% 133,3%
Calidad de Cartera Vivienda 0,0% 0,0% 0,1% 0,2% 1,6% 2,0% 1,9% 2,0% 1,9%
Cubrimiento Cartera Vivienda 54026,7% 1118,8% 638,5% 171,0% 98,8% 154,2% 92,5% 151,0%
Por Nivel de Riesgo
Calidad de la cartera y Leasing B,C,D,E 6,6% 6,3% 7,5% 7,1% 7,3% 5,8% 5,7% 6,5% 6,4%
Cubrimiento Cartera+ Leasing B,C,D y E 55,3% 56,8% 50,8% 51,8% 25,5% 68,8% 36,5% 67,9% 36,5%
Cartera y leasing C,D y E / Bruto 3,6% 3,3% 4,0% 3,8% 3,9% 3,2% 3,2% 3,8% 3,7%
Cubrimiento Cartera+ Leasing C,D y E 45,9% 49,2% 44,6% 43,9% 45,0% 62,0% 58,4% 61,5% 57,9%
Calidad Cartera y Leasing Comercial C,D y E 3,2% 2,7% 3,7% 3,5% 3,5% 2,8% 2,9% 3,4% 3,5%
Cubrimiento Cartera y Leasing Comercial C,D y E 40,8% 40,8% 39,7% 38,2% 40,2% 57,0% 57,0% 56,3% 56,4%
Calidad Cartera y Leasing Consumo C,D y E 5,3% 5,3% 4,8% 4,8% 5,2% 5,0% 5,0% 4,7% 4,8%
Cubrimiento Cartera y Leasing de Consumo C,D y E 57,4% 56,0% 55,5% 56,9% 56,4% 60,9% 61,9% 61,8% 61,4%
Calidad de Cartera Vivienda C,D y E 0,0% 0,0% 0,1% 0,0% 3,2% 1,8% 1,7% 1,8% 1,8%
Cubrimiento Cartera de Vivienda C,D y E 24,3% 50,1% 47,9% 43,3% 40,9%
Calidad de Cartera Microcredito C,D y E 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 8,0% 8,5% 8,5% 7,4%
Cobertura Cartera y Leasing Microcredito C,D,E 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 84,4% 87,8% 64,7% 66,6%
PARES SECTOR
CALIDAD DE LOS ACTIVOS dic-12 dic-13 dic-14 jul-14 jul-15
PARES SECTOR
LIQUIDEZ dic-12 dic-13 dic-14 jul-14 jul-15
PARES SECTOR
CAPITAL dic-12 dic-13 dic-14 jul-14 jul-15
PARES SECTOR
