Alternativas de financiamiento y su impacto en el nivel de ventas de Autonort Trujillo S A :2017

Texto completo

(1)TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN. Alternativas de financiamiento y su impacto en el nivel de ventas de Autonort Trujillo S.A. :2017 TESIS Para optar el Título Profesional de:. LICENCIADO EN ADMINISTRACIÓN Asesor: Dr. Moncada Reyes, Víctor Estuardo Cañote Gonzáles, Claudia Allison Bachiller en Ciencias Económicas Trujillo – Perú 2018. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(2) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. ii. Dedicatoria. Esta tesis se la dedico a mi Padre Dios quién me guio por un buen camino, me brindó las fuerzas para seguir adelante y no desmayar en los problemas que se presentaban, enseñándome a encarar las adversidades sin perder nunca la dignidad ni desfallecer en el intento.. A mis padres Estela y Santos, por demostrarme su apoyo incondicional y ser una gran motivación para mi realización profesional.. A mis hermanos por ser un ejemplo de realización profesional y motivación para ellos.. A mi Alma Mater, por haber obtenido los conocimientos a lo largo de mi carrera profesional y por ser parte de esta prestigiosa universidad,. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(3) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. iii. Agradecimiento A todos los docentes de la escuela de Administración, por sus enseñanzas y consejos por aquellos y exigencia que me guiaron durante mi formación académica y profesional.. Un especial agradecimiento a mi asesor Dr. Víctor Moncada Reyes, por sus consejos y exigencias en mi formación profesional y guía para la realización de la presente Tesis.. A la empresa Autonort Trujillo S.A, quienes me facilitaron la obtención de información necesaria para la realización de la presente tesis.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(4) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. iv. Presentación. Señores miembros del jurado:. En cumplimiento con las normas establecidas en el reglamento de grados y títulos de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de Trujillo, cumplo con presentar a vuestra consideración la tesis titulada “Alternativas de financiamiento y su impacto en el nivel de ventas de Autonort Trujillo S.A. :2017”, con el propósito de obtener el Título Profesional de Licenciado en Administración.. Espero que el presente trabajo sea de su entera satisfacción y sirva de fuente de conocimiento a los estudiantes y egresados de nuestra Escuela Académico Profesional de Administración.. ___________________________ Claudia Allison Cañote Gonzales Bachiller en Ciencias Económicas. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(5) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. v. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(6) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. vi. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(7) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. vii. INDICE Dedicatoria. ........................................................................................................... ii Agradecimiento ..................................................................................................... iii Presentación ......................................................................................................... iv RESOLUCION DEL NOMBRAMIENTO DEL ASESOR.........................................v RESOLUCION DEL NOMBRAMIENTO DEL JURADO ........................................ vi INDICE ................................................................................................................ vii Resumen ...............................................................................................................x ABSTRAC ............................................................................................................. xi I.. INTRODUCCIÓN ........................................................................................... 1. 4. Marco conceptual y teórico ............................................................................. 10 4.1 Financiamiento ......................................................................................... 10 4.1.1 Necesidades de financiamiento ...................................................... 10 4.1.2 Inversión en activos ........................................................................ 11 4.1.3. Formas de satisfacer necesidades de financiamiento .................... 11 4.1.4. El Sistema financiero ..................................................................... 12 4.1.5. El Mercado financiero..................................................................... 13 4.1.5. Tipos de Crédito ............................................................................. 18 4.1.6. Crédito vehicular ............................................................................ 19 4.1.6.1. MAF Perú ......................................................................... 25 4.1.6.1.1. Crédito vehicular (planes) ................................. 25 4.2 Ventas ...................................................................................................... 35 4.2.1. Características de las ventas actuales ........................................... 35 4.2.2. Volumen de ventas ........................................................................ 39 4.2.3. Calcular el volumen de ventas ....................................................... 39 5. Formulación de la hipótesis ............................................................................ 40 5.1 Variables de estudio ................................................................................. 40 6. Determinación de los objetivos de la investigación:........................................ 40 II. Diseño de la investigación ............................................................................. 41 1. Material, métodos y técnicas ........................................................................ 41 1.1. Material ................................................................................................ 41. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(8) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. viii. 1.1.1. Tamaño de la población ................................................................. 41 1.1.2. Muestra .......................................................................................... 41 1.2. Métodos ............................................................................................... 42 1.2.1. Método inductivo - deductivo.......................................................... 42. 1.3. Técnicas .............................................................................................. 42. 2. Estrategias metodológicas ........................................................................... 42 2.1. Deducción de consecuencias observables. ......................................... 43. 2.2. Confrontación con la experiencia. ........................................................ 43. 2.3. Métodos estadísticos utilizados ........................................................... 43 2.3.1. Para los instrumentos de recolección de información .................... 43 2.3.2. Para el análisis de los resultados ................................................... 44. III. Resultados .................................................................................................... 45 1. Marco institucional .......................................................................................... 45 1.1. Historia del grupo Autonort S.A. ............................................................. 45 1.1.1.. Misión ........................................................................................ 45. 1.1.2.. Visión ........................................................................................ 46. 1.1.3.. Filosofía ..................................................................................... 46. 1.1.4.. Valores institucionales ............................................................... 46. 1.2. Entorno sectorial..................................................................................... 47 1.2.1. Análisis del sector automovilístico .................................................. 47 1.2.1.1. Estructura de la demanda ................................................. 47 1.2.1.2. Venta de vehículos nuevos............................................... 49 1.2.1.3. Estructura del mercado automotriz peruano ..................... 50 1.2.1.4. Perspectivas 2018 ............................................................ 51 2. Resultados cualitativos ................................................................................. 52 2.3. Entrevista al gerente de Autonort Trujillo S.A. ........................................ 52 3. Resultados cuantitativos .............................................................................. 54 3.1.. Análisis de información al nivel de ventas Autonort Trujillo S.A., 2017 54 3.1.1.. Determinar de qué manera impactan las alternativas de financiamiento en el nivel de ventas de Autonort Trujillo S.A., 2017. ..................... 54. 3.1.2.. Determinar la preferencia de alternativas de financiamiento a la hora de realizar una venta en Autonort Trujillo S.A. 2017. ..................... 59. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(9) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. ix. 3.1.3.. Identificar cual es la preferencia en cuanto a entidades financieras a la hora de realizar una venta con alternativa de financiamiento en Autonort Trujillo S.A. 2017. ...................................................................... 65. 3.1.4.. Identificar cuáles son los factores relevantes del nivel de ventas en Autonort Trujillo S.A, 2017. ....................................................... 69. IV. DISCUSIÓN ................................................................................................. 80 CONCLUSIONES ............................................................................................... 83 RECOMENDACIONES....................................................................................... 84 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ................................................................... 85 ANEXOS ............................................................................................................. 88. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(10) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. x. Resumen. El presente trabajo de investigación se elaboró con la finalidad de: Determinar de qué manera impactan las alternativas de financiamiento en el nivel de ventas de Autonort Trujillo S.A., 2017. La presente investigación es tipo descriptiva comparativa y correlacional. La muestra estuvo conformada por el reporte de ventas Grupo Autonort S.A. año 2017. Para la recolección de datos se utilizó el análisis documental el MS Excel, además de una encuesta para estudiar ambas variables en los vendedores y una entrevista al gerente de Autonort S.A., posteriormente se aplicaron herramientas de informática para la tabulación y elaboración de tablas y gráficos. De acuerdo a los resultados se concluye que: Las alternativas de financiamiento influyen de manera positiva en el nivel de ventas de Autonort Trujillo S.A., 2017, ya que representan el 42.8% del total de ventas anuales de la empresa. En cuanto a la preferencia de alternativas de financiamiento a la hora de realizar una venta en Autonort Trujillo S.A., en primer lugar, se tiene al crédito vehicular con la mayoría de participación la misma que cuenta con un amplio abanico de entidades financieras (bancos) para que el cliente cuente con varias opciones. En segundo lugar, se encuentra el leasing, tercer lugar el fondo colectivo, cuarto lugar activo fijo y por último el crédito personal. 1) Se recomienda, seguir utilizando las alternativas de financiamiento como primera opción al concretar una venta, ya que, por las nuevas políticas de prevención de lavado de activos, ahora todos los vehículos tienen que comprarse bajo financiamiento, representando una gran oportunidad para Autonort Trujillo S.A., 2017 de seguir incrementando sus ventas y expansión en el mercado. Palabras claves: financiamiento, Autonort, Toyota, ventas, crédito.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(11) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. xi. ABSTRAC. The present research work was elaborated with the purpose of: Determine how the financing alternatives affect the sales level of Autonort Trujillo S.A., 2017. This research is a comparative and correlative descriptive type. The sample consisted of the Grupo Autonort S.A. sales report. year 2017. For the data collection, the MS Excel documentary analysis was used, as well as a survey to study both variables in the vendors and an interview with the manager of Autonort SA, later computer tools were applied for the tabulation and elaboration of tables and graphics. According to the results, it is concluded that: The financing alternatives have a positive influence on the sales level of Autonort Trujillo S.A., 2017, since they represent 42.8% of the company's total annual sales. Regarding the preference of financing alternatives when making a sale in Autonort Trujillo SA, in the first place, the vehicle credit with the majority of participation is the same one that has a wide range of financial entities (banks) for that the client has several options. In second place, is the leasing, third place the collective fund, fourth fixed asset and finally the personal credit. 1) It is recommended to continue using financing alternatives as the first option when making a sale, since, by the new money laundering prevention policies, all vehicles now have to be purchased under financing, representing a great opportunity for Autonort Trujillo SA, 2017 to continue increasing its sales and expansion in the market. Keywords: financing, Autonort, Toyota, sales, credit.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(12) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 1. I.. INTRODUCCIÓN. El Universal (2017) en su portal web, indica que “el sector automotriz tiene que lidiar con nuevas tendencias que se han gestado desde hoy, y que continuarán su desarrollo en los próximos años. Por un lado, debe continuar con la evolución del mercado actual a través de la racionalización de la producción, el crecimiento en los países emergentes y la comercialización de vehículos híbridos; por el otro, tiene que afrontar la revolución y la disrupción que suponen muchos de los avances que están surgiendo en el ámbito de la movilidad.” (El universal, 2017). “Se identifican cambios en la industria que vienen de la mano de los automóviles eléctricos, pero la disrupción, aunque en parte ya está llegando a través de los vehículos compartidos, se producirá principalmente como consecuencia de los autos sin conductor; la conectividad y la digitalización de los vehículos; y la creación de valor, y, por lo tanto, ingresos, procedentes del big data. Por ejemplo, de acuerdo con la 18ª. Encuesta Global de Directivos Automotrices 2017 de KPMG International, este año los vehículos eléctricos de batería volvieron a colocarse como la primera tendencia del sector, con 50% de los directivos clasificándolos de esta manera; le siguen otras tendencias como la digitalización y la conectividad. Asimismo, 76% de los directivos consideran que un vehículo digitalizado puede generar mayores ingresos a lo largo de todo el ciclo de vida que 10 automóviles no conectados.” (El universal, 2017). Según diario El Comercio: “Tras varios años de retroceso, el mercado automotor reflejó un ligero avance el año pasado cuando se colocaron 180,281 unidades, un aumento del 6% en comparación con el 2016 y sus 179,020 vehículos comercializados. A pesar del crecimiento, Edwin Derteano, presidente de la Asociación Automotriz del Perú (AAP), destaca que este ha sido inferior al promedio de nuestros vecinos sudamericanos, ya que países como Chile y Brasil tuvieron tasas de 8.9% y 9.2%, respectivamente. Para un país como el nuestro es muy importante el panorama del mercado automotor. En primer lugar, porque somos primordialmente mineros, industria que requiere de muchas unidades vehiculares para su crecimiento. En segundo lugar, porque cada vez es más urgente renovar el parque automotor y resolver los problemas relacionados a la congestión y el. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(13) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 2. transporte público. “Los estándares internacionales señalan que lo ideal es que un mercado renueve como mínimo el 10% de su parque automotor cada doce meses y que la antigüedad promedio no exceda los 10. Por nuestro país circulan 2 millones 600 mil vehículos cuya edad promedio es de 13”, apunta el presidente de la AAP.” (El Comercio, 2018). Según el artículo online: Diario La República: “Parque automotor de Trujillo es uno de los más dinámicos en el país (2017). El parque automotor trujillano se ha convertido en el más importante del país con una tasa de crecimiento de 6% al año. Así lo revela un estudio realizado por ETNA, empresa peruana con 84 años de experiencia y presente en 15 países de Latinoamérica. El mercado automotriz de la capital del departamento de La Libertad es uno de los más dinámicos del país, comentó el gerente de Marketing de ETNA, Raúl Salvatierra.” (Diario La República, 2017).. Autonort Trujillo sigue potenciando su presencia en la región, ya que Trujillo continúa siendo un mercado ideal para la comercialización de vehículos modernos y de alta tecnología; Según Diario La Repúbica: “Trujillo posee uno de los parques automotores más importantes del Perú, con aproximadamente 360 000 vehículos con una tasa de crecimiento de 6% al año. (Diario La República, 2017). Es por ello que, con el fin acercar esta oferta vehicular, el Grupo Autonort, en coordinación con bancos y financieras del medio, ofrece una amplia gama de alternativas de financiamiento para sus clientes, y ahora además cuenta con sus propios planes de financiamiento, que se ofrecen de acuerdo a las características de sus clientes. Revisando la situación de la fuerte competitividad que enfrenta el grupo Autonort Trujillo, se ha establecido que más del 94% de los vehículos están ligados directa o indirectamente a un crédito y fue estrictamente necesario que segmente a sus clientes de acuerdo al tipo de necesidad de estos y la capacidad de pago que tienen, logrando así crear planes de financiamiento de acuerdo a la medida y conllevando al incremento de sus ventas y cada vez más al logro de sus objetivos organizacionales.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(14) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 3. 1. Antecedentes. 1.1 Internacionales Delgado & Riera (2015). En su tesis sobre: “Análisis y Alternativas para financiamiento de Mipymes a través de Cooperativas de Ahorro y Crédito en el Azuay”. Universidad Politécnica Salesiana. Cuenca - Ecuador. Concluyó que: ✓ Las Cooperativas de Ahorro y Crédito son instituciones financieras que se dedican a prestar su servicio para las personas que no pueden acceder a créditos de la banca tradicional, otorgan montos pequeños a plazos no muy largos dependiendo del monto del crédito y el destino del mismo, realizan los respectivos seguimientos. ✓ El 38,67% de micro, pequeñas y medianas empresas encuestadas aseguraron no tener créditos en instituciones financieras por la dificultad que se presenta al momento de tratar de adquirirlos, esto por los trámites engorrosos que tienen que seguir y por todos los requisitos que tienen que cumplir. ✓ En varias de las empresas encuestadas se pudo percibir que tienen ausencia de información acerca de los créditos a los que pueden acceder, se limitan trabajar con dinero propio o de familiares por el temor a endeudarse en una institución financiera. ✓ Al momento de realizar las encuestas se pudo percibir que las empresas tienen el deseo de trabajar con las cooperativas de ahorro y crédito, siempre que éstas no pongan muchas trabas al momento de solicitar el crédito. ✓ Las tasas de interés que cobran las cooperativas de ahorro y crédito por los créditos, son otra razón para que las empresas no trabajen con las mismas, debido a que las consideran altas. ✓ Una mejor tasa de interés para las Microempresas y las Pymes aumentará la demanda de créditos para la Cooperativa y con esto se mejorará los excedentes de la institución financiera. ✓ El crédito a corto plazo mejora la rotación del dinero para la Cooperativa, podrá reinvertir en un nuevo crédito, mejora el servicio y disminuye el riesgo existente en un crédito normal a corto o largo plazo.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(15) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 4. ✓ Presentar algún tipo de garantía es indispensable para cualesquiera tipos de crédito, hace que disminuya el riesgo y mejora considerablemente las posibilidades de ser acreedor de algún crédito. Murcia & Paredes (2010). En su tesis sobre: “Alternativas de financiamiento para la adquisición de activo fijo en pequeñas y medianas empresas cuya actividad económica es la venta de paquetes turísticos”. Universidad de El Salvador. San Salvador - El Salvador. Concluyó que: ✓ La carga financiera del arrendamiento es mayor a la de un préstamo bancario, el cual no representa una difícil responsabilidad que las pequeñas y mediana empresa no pueda afrontar. ✓ Pero visto desde la perspectiva de la liquidez, optar por un arrendamiento financiero, no afecta la línea de créditos tradicionales, preservando así la capacidad de endeudamiento de la empresa. ✓ A pesar de que el arrendamiento financiero es una figura que se utiliza desde hace mucho tiempo, son pocas las empresas que se deciden a utilizarlo como una fuente de financiamiento, debido a que la información sobre las ventajas y beneficios a futuro que conlleva el uso de este es muy poca; por lo tanto, el empresario opta más por tomar bienes bajo préstamo bancario o fondos propios y la utilización del leasing operativo para el alquiler del local de operaciones. ✓ La esencia del Contrato de Arrendamiento Financiero se visualiza en su aspecto financiero, ya que es un financiamiento lo que el arrendador da al arrendatario, no como un crédito bancario o préstamo, sino que le financia el uso, goce y explotación económica de un bien de capital. ✓ El riesgo de la inversión de bienes de capital se traslada al arrendador. El arrendatario sólo paga las cuotas de arrendamiento y no posee la propiedad del bien. Si el arrendatario decide dar por terminado el contrato, se establece en las cláusulas del contrato la forma de proceder. ✓ Al concluir el contrato de arrendamiento, el arrendatario puede optar a la adquisición del bien, por un valor pactado desde el inicio del contrato, ò a la renovación del mismo contrato con una nueva unidad de transporte.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(16) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 5. ✓ El Contrato de Arrendamiento Financiero, constituye en sí una herramienta financiera, que viene a superar o a compensar las necesidades de Flujo de Capital, para acceder a bienes de capital, sin tener que disminuir el propio para comprar inmediatamente; por lo que esta opción es mayormente utilizada por personas jurídicas. ✓ El Contrato de Arrendamiento Financiero, permite al arrendatario mantener su línea de crédito abierta, teniendo esta opción disponible para apoyar los requerimientos de capital de trabajo y obligaciones que deben cumplir con sus proveedores, clientes y trabajadores. 1.2 Nacionales Kong & Moreno (2014). En su tesis sobre: “Influencia de las fuentes de financiamiento en el desarrollo de las mypes del distrito de San José – Lambayeque en el período 2010-2012”. Universidad Católica Santo Toribio de Mogrovejo. Chiclayo - Perú. Bajo el análisis y la evaluación de cada variable de estudio y después de haber precisado los resultados y discutido los mismos, se concluye lo siguiente: ✓ Las fuentes de financiamiento han influenciado de manera positiva en el desarrollo de las MYPES del Distrito de San José, gracias a que dichas fuentes les han permitido acceder a créditos para financiar sus inversiones en capital de trabajo, activos fijos y tecnología, impulsándolos a una mejora tanto en su producción como en sus ingresos, ya que ahora cuentan con un mejor inventario para ofrecer a sus clientes. ✓ Aunque existe una proporción de emprendedores que gracias a sus ahorros generaron empresa para tener una fuente de ingreso permanente, frente a las bajas en su actividad principal (pesca, construcción naval) que destaca en el Distrito. ✓ Al evaluar las diferentes fuentes de financiamiento que tuvieron mayor participación en el Mercado del Distrito de San José, durante el período 2010 – 2012, quien tuvo un mayor dinamismo en el sector fue MI BANCO como principal proveedor de recursos financieros quienes les dieron las facilidades a LAS MYPES de obtener un financiamiento ya sea para capital de trabajo o. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(17) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 6. atender obligaciones con terceros, del mismo modo se encuentran los recursos financieros obtenidos por prestamistas informales del propio Distrito, quienes vienen consolidando su fuerte participación en el mercado, actuando como parte esencial en el desempeño de las MYPES. ✓ Finalmente se determina como resultado de la investigación que las MYPES han respondido favorablemente al financiamiento recibido por las diferentes fuentes de financiamiento, ya sea por un ahorro personal o por la participación de entidades financieras, pero pese a este progreso aún persiste una carencia de cultura crediticia, una falta de gestión empresarial, escasos recursos económicos y una falta de asesoramiento en temas comerciales; estos son aspectos que limitan a muchos emprendedores de poder invertir en nuevas tecnologías que les pueda generar una reducción en costos y un mejor margen de ingresos. Regalado (2016). En su tesis sobre: “El financiamiento y su influencia en la rentabilidad de las micro y pequeñas empresas del Perú, caso de la empresa Navismar E.I.R.L. Chimbote, 2014.” Universidad Católica Los Ángeles de Chimbote. Chimbote - Perú. Concluyó que: ✓ De acuerdo a la revisión bibliográfica pertinente el financiamiento si influye positivamente en la rentabilidad de las Mype del Perú, siempre y cuando se optimice y se haga un uso adecuado del endeudamiento, lo que permita mejorar la rentabilidad sobre recursos propios. Permitiéndoles tener buenas relaciones con sus proveedores, mantener los costos, todo esto de la mano con una adecuada gestión. ✓ El financiamiento influye en forma positiva en la rentabilidad de la empresa Navismar E.I.R.L. de Chimbote, debido a que se logra un incremento en la rentabilidad de los activos, lo que denota eficiencia en la gerencia en el manejo del capital total; así como, la mejora de la rentabilidad patrimonial y ha mostrado una disminución de capitales de terceros, mostrando solidez de la empresa del caso. ✓ De tres elementos metodológicamente comparables de los resultados de los objetivos específicos 1 y 2, solo uno coincidió, esto debido a que los autores. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(18) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 7. citados en los antecedentes solo describieron las variables, pero concluyeron que existe una influencia positiva del financiamiento en la rentabilidad de las Mypes del Perú, mientras que a través del caso se demostró con ratios, que el financiamiento contribuye al incremento de la rentabilidad de la empresa Navismar E.I.R.L., debido a que mejoró las ventas, influenciado por un buen manejo de los recursos obtenidos, gestionado con acierto. ✓ Según los autores pertinentes revisados y el estudio del caso realizado, el financiamiento en las micro y pequeñas empresas del Perú y la empresa Navismar E.I.R.L. de Chimbote, mejoran positivamente la rentabilidad de dichas empresas, debido a que se le brinda a la empresa la posibilidad de que puedan mantener su economía y continuar con sus actividades comerciales de forma estable y eficiente y como consecuencia incrementar sus niveles de rentabilidad, así como, otorgar un mayor aporte al sector económico en el cual participan. Brindándole mayor capacidad de desarrollo, realizar nuevas y más eficientes operaciones y acceder a créditos en mejores condiciones.. 1.3 Locales Ávila (2011). En su tesis sobre: “Alternativas de financiamiento para modernizar activos fijos en las micro y pequeñas empresas del sector calzado en el distrito El Porvenir.” Universidad Nacional de Trujillo. Trujillo - Perú. Concluyó que: ✓ Las Alternativas de financiamiento para modernizar los activos fijos en las micro y pequeñas empresas del sector calzado en el distrito El Porvenir se ve influenciada de manera significativa por la existencia tanto de una demanda real de financiamiento de activos fijos como de una oferta proveniente del mercado financiero, expresado en las entidades bancarias y no bancarias ubicadas en la provincia de Trujillo, accesibles de manera directa al distrito El Porvenir. ✓ Es factible la modernización de los activos fijos que permitirá hacer crecer a los micro y pequeños empresarios del sector calzado del distrito El Porvenir, porque la influencia de las alternativas de financiamiento es totalmente viable y accesible por la competencia propia del mercado financiero del entorno.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(19) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 8. ✓ La micro y pequeñas empresas del sector calzado del distrito El Porvenir representa un sector confiable para ser atendida en el sistema financiero debido a que no solo existe la producción en cantidad y calidad de sus productos si no en la propia aceptación de mercados de productos tanto a nivel regional como nacional, que facilita la captación de ingresos y por tanto el cumplimiento de sus obligaciones. ✓ El mercado financiero otorga ventajas a las micro y pequeñas empresas del sector calzado del distrito El Porvenir, en cuanto facilita el acceso al financiamiento, alternativas de tasas de interés como costo de financiamiento, posibilidades de amortizar razonables y posibilidad de renegociar la deuda de dichas empresas.. Castro (2016). En su tesis sobre: de las fuentes de financiamiento en el desarrollo de las mype"Incidencia s del sector metalmecánico de la provincia de Trujillo en el período 2015.” Universidad Nacional de Trujillo. Trujillo – Perú. Concluyó que: ✓ El préstamo bancario obtenido ha influido positivamente en el desarrollo de la empresa Metal Truck Group S.A. ya que podemos apreciar un aumento en la liquidez corriente de la empresa del 31.53% posteriormente al desembolso del préstamo. ✓ El préstamo bancario generó activos, y éstos a su vez permitieron autofinanciar la adquisición de nueva maquinaria valorizada en más de 60,000 nuevos soles, que utilizará en la ejecución de sus servicios, así podrá mantenerse a la par de los competidores directos y maximizará sus ingresos. ✓ El financiamiento de la empresa Metal Truck Group S.A. permitió responder a las expectativas del mercado y a su imagen como empresa proveedora del sector metalmecánico, lo cual trajo consigo que la empresa cliente recomiende los servicios de ésta e incremente en un 218% el nivel de sus ventas comparado con el trimestre anterior. ✓ La tasa de interés bancaria para Mypes fluctúa entre 19% y 29% lo cual es más baja en comparación con otras entidades financieras que fluctúan entre 32 y 40%, esto permite que la empresa Metal Truck Group S.A. cumpla con sus. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(20) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 9. obligaciones a tiempo y genere confianza para que a futuro se pueda obtener alguna otra fuente de financiamiento.. 2. Justificación 2.1 Justificación teórica La presente investigación: “Alternativas de financiamiento y su impacto en el nivel de ventas de Autonort Trujillo S.A., Año 2017”, pretende brindar información sobre las alternativas que ofrecen las entidades financieras y el propio grupo Autonort al momento de financiar un vehículo, y de qué manera estas impactan en el nivel de ventas de la empresa. En la investigación se va a estudiar las características del cliente, sus niveles de ingreso, capacidad de pago, ingresos promedios y cultura financiera, y de cómo el asesor de ventas se encarga de analizar estos datos y proponer la mejor alternativa de financiamiento al momento de cerrar una venta, el mismo que es pilar fundamental del grupo Autonort y como contribuye al impacto positivo en el nivel de ventas. 2.2 Justificación práctica De esta manera, se busca realizar el análisis del impacto en los niveles de ventas por parte de estas alternativas de financiamiento, las cuales se implementan por campañas dentro del grupo Autonort y por asesores de diversas entidades financieras que están a la expectativa al momento de la llegada de los clientes. 2.3 Justificación social Se justifica la presente investigación porque servirá de guía a la comunidad universitaria y público en general a investigar sobre las diferentes fuentes de financiamiento que existen en el mercado al momento de adquirir un bien mueble o inmueble, ya que cada cliente tiene una necesidad y cultura financiera distinta, la cual dista mucho de la realidad al momento de requerir un financiamiento, por lo cual se debe realizar un estudio personalizado por cada cliente y ofrecer el mejor producto de acuerdo a la necesidad, y a la par un cliente satisfecho significa una venta concretada, y un impacto positivo en sus niveles. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(21) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 10. 3. Planteamiento del problema ¿De qué manera las alternativas de financiamiento impactan en el nivel de ventas de Autonort Trujillo S.A., 2017? 4. Marco conceptual y teórico 4.1 Financiamiento Definición: Según AJE Confederación (2014), técnicamente, el acto de financiación consiste en la obtención de fondos o capital para crear y desarrollar un proyecto empresarial. “Toda empresa se crea y desarrolla con la finalidad de hacer frente a una demanda de bienes y servicios, para satisfacer esa demanda es preciso realizar inversiones en personas, en bienes de equipo, inmuebles, mercancías, etc. y tales inversiones sólo se pueden llevar a cabo se dispone de la suficiente financiación, es decir, de los recursos necesarios. Los recursos financieros, que son la suma del capital propio y de la capacidad de endeudamiento de la empresa, proveen a la misma de los fondos necesarios para que desarrolle su actividad y genere rentabilidad.” (AJE Confederación, 2014). 4.1.1 Necesidades de financiamiento “Para entender cómo funcionan las Finanzas dentro de una organización, imaginemos a una empresa como dos recipientes interconectados: uno de ellos etiquetado como “Fuentes” y el otro como “Usos”. (Lira, 2015).. El recipiente Fuentes representa la cantidad de dinero con el que la empresa debe contar para operar, en tanto que el marcado como Usos determina la manera cómo esos recursos son utilizados. (Lira, 2015). Detengámonos un momento en el segundo recipiente, Usos. ¿En qué puede una empresa utilizar los fondos que ha reunido? Ya adelantamos una respuesta: podrá utilizarlos en inversiones en activos (en el caso de Antonio. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(22) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 11. sería para adquirir maquinaria) o para dotar de capital de trabajo a las operaciones del negocio. (Lira, 2015). 4.1.2 Inversión en activos “Es una inversión en bienes físicos o intangibles que la empresa necesita para ampliar su capacidad de producción, mejorar sus procesos productivos (por ejemplo, comprando una máquina más eficiente que la que actualmente posee) o reemplazar equipos obsoletos. Sin embargo, también se considera como una inversión en activos a la adquisición de terrenos e inmuebles o la edificación de obras civiles. En un sentido amplio, la inversión en activos también incluye la compra de equipo de oficina, mobiliario, equipos informáticos y de comunicaciones, así como el software que utilizan las computadoras. De todo esto podemos deducir que, si una empresa desea realizar una inversión en activos, será necesario que consiga dinero.” (Lira, 2015). 4.1.3. Formas de satisfacer necesidades de financiamiento “Ahora que sabemos que una empresa necesita invertir en activos y capital de trabajo, es momento de regresar al primer recipiente, de los dos en que dividimos a la empresa, y al que denominamos Fuentes.” (Lira, 2015). “Visto de otra manera, ahora revisaremos la manera en que la empresa reunirá los fondos necesarios para financiar la adquisición de activos y dotarse de capital de trabajo.” (Lira, 2015). “La figura siguiente muestra en forma esquemática las 3 maneras en que una empresa puede generar recursos: la primera, se origina por los fondos que la empresa genera producto de sus operaciones, como las utilidades que se retienen; la segunda, proviene de los fondos adicionales que se piden a los accionistas; y la tercera se deriva del dinero que se puede obtener de terceros, en este caso proveedores, familia, agiotistas e instituciones financieras.” (Lira, 2015).. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(23) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 12. Figura 1: Vista previa en Android Fuente: Lira, P. (2009). "Finanzas y financiamiento”. “Investigaciones empíricas muestran que la rentabilidad que exigen los accionistas es siempre mayor que la que los bancos requieren y de ahí el dicho popular: “más vale trabajar con plata ajena que con plata propia”; sin embargo, lo que no le dice es que si trabaja 100% con plata ajena, entonces los acreedores al percibir mayor riesgo elevarán de manera significativa la tasa de interés que cobran, hasta niveles que harán imposible que se puedan generar ingresos para hacer frente a la devolución del préstamo más los correspondientes intereses. En realidad, es mejor trabajar con una mezcla de recursos propios (aporte de los accionistas) y deudas.” (Lira, 2015). 4.1.4. El Sistema financiero “El Sistema Financiero es el conjunto de mercados donde se transa dinero y activos financieros (acciones, bonos, etc.). En éste se dan encuentro personas y empresas que tienen excedentes de dinero (ofertantes) con aquellas que necesitan dinero (demandantes) .” (Lira, 2015). “El Sistema Financiero o mercado de dinero está compuesto, a su vez, por dos mercados: el mercado financiero y el mercado de capitales. Lo que realmente diferencia a estos mercados, es la forma cómo se canalizan los. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(24) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 13. recursos entre los que tienen excedentes (ofertantes) y los que los necesitan (demandantes).” (Lira, 2015). “El mercado financiero también es llamado mercado de intermediación indirecta, porque los fondos se movilizan desde los que los tienen (ofertantes) a los que los requieren (demandantes), a través de instituciones financieras (bancos, cajas municipales, entre otras) y son estas las que deciden a quién entregar los fondos en calidad de préstamo. En el mercado de capitales o mercado de intermediación directa, a diferencia del mercado anterior, la decisión de la entrega de los fondos es de absoluta responsabilidad de la persona o empresa que tiene el excedente de liquidez.” (Lira, 2015). 4.1.5. El Mercado financiero a. Organización Según Lira, P. (2009). “El Mercado Financiero está compuesto por todas aquellas instituciones que realizan labores de intermediación indirecta, es decir, por bancos, cajas municipales, entre otras. Si bien el listado es largo, el cuadro siguiente resume su composición”:. Figura 2: Mercado Financiero Fuente: Lira, P. (2009). "Finanzas y financiamiento”. Ahora, explicaremos brevemente qué es lo que realmente hace cada una de estas instituciones:. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(25) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 14. ✓ Banca Múltiple: Se denomina así a todos los bancos que operan en el Perú. ¿Se le viene a la mente algún nombre?, seguro que sí. Se le denomina Banca Múltiple porque estas instituciones están autorizadas a efectuar todo tipo de operaciones financieras que la ley permite. Reciben fondos de empresas y personas en forma de ahorros y depósitos a plazo, y los prestan en forma de sobregiros, descuento de letras, pagarés y financiamiento para operaciones de comercio exterior. Adicionalmente, emiten tarjetas de crédito, compran facturas (factoring), emiten cartas fianza, otorgan avales, abren cartas de crédito, efectúan operaciones de arrendamiento financiero (leasing y lease-back), estructuran emisiones de bonos y acciones, efectúan operaciones con derivados financieros (forwards, swaps y opciones) y muchas otras operaciones. ✓ Instituciones Microfinancieras: No Bancarias (IMFNB): Dentro de esta categoría se encuentran las Cajas Municipales, las Edpymes y las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito. Al igual que la Banca Múltiple, su principal función es captar ahorros y colocar préstamos. El principal elemento que las diferencia de la Banca Múltiple está en el foco de sus esfuerzos. Mientras que los bancos tienen como clientes a personas y todo tipo de empresas (grandes, medianas, pequeñas y microempresas), las IMFNB se especializan en prestar apoyo financiero a personas y al segmento MyPE. Sin embargo, no están autorizadas a efectuar todas las operaciones que los bancos sí pueden hacer. Por ejemplo, no pueden abrir cuentas corrientes, cartas de crédito, efectuar operaciones de financiamiento de comercio exterior ni colocar derivados financieros. Asimismo, dentro de esta categoría, las Edpymes no pueden, por el momento, captar ahorros del público, a diferencia de las Cajas Municipales y las Cajas Rurales.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(26) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 15. ✓ Empresas Especializadas: Dentro de este segmento se ubican instituciones cuyo foco de operación reside en brindar sólo un tipo de producto financiero. Así, hay empresas que se especializan sólo en operaciones de compra de facturas (factoring) o en efectuar operaciones de arrendamiento financiero (leasing). Estas empresas no están autorizadas a captar ahorros. ✓ Banca de Inversión: Bajo esta clasificación se agrupan una serie de empresas cuya principal actividad es brindar servicios de emisión de bonos. y. acciones,. asesoría. en. fusiones. y. adquisiciones,. estructuración de project finance, fideicomisos, entre otros. Por sus servicios cobran comisiones. La gran mayoría de sus clientes son empresas corporativas y en menor medida, empresas medianas. ✓ Compañías de Seguros: Este tipo de empresas se especializan en ofrecer coberturas, a las que se denominan pólizas, contra diversos tipos de riesgos específicos a cambio del pago de una prima. Existen firmas especializadas en seguros para personas y otras en seguros de bienes. La cobertura se activa, como es lógico, sólo cuando el evento contra el cual se aseguró la persona o el bien se presenta. En ese caso, la compañía de seguros le ofrece un pago por el daño que sufrió la persona o el bien asegurado. Dicho pago está pactado de antemano en la póliza contratada, a cuál considera un pequeño porcentaje (descuento) que es asumido por el contratante (en la jerga de las empresas de seguros a ese descuento se le denomina franquicia). ✓ Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP): Este grupo de empresas se encargan de administrar los fondos de jubilación de personas (llamados en la jerga de las AFP fondos previsionales). El esquema es sencillo: cada fin de mes a un trabajador dependiente le descuentan (o hace un aporte voluntario si. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(27) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 16. es trabajador independiente) un monto que es transferido a la AFP que éste escogió. Ese dinero entra a su cuenta individual (como si fuera una cuenta en un banco) y es invertido en diversos tipos de instrumentos financieros (depósitos de ahorros, bonos, acciones, etc.). La rentabilidad obtenida a partir de ese manejo de inversiones, será depositada en su cuenta individual, conjuntamente con lo que aportó a lo largo de los años, y el total le será devuelto a ese trabajador en forma mensual desde que éste se jubile. “La organización del mercado financiero no estaría completa si no mencionamos a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, mejor conocida como SBS. Esta institución no es una entidad financiera propiamente dicha, pues no recibe ni presta fondos, sino más bien cumple una función de organismo supervisor y regulador de las operaciones que realizan las instituciones del mercado financiero. ¿Por qué debe realizar estas labores un organismo como la SBS? Porque las personas y empresas depositan fondos en dichas instituciones, alguien debe preservar los intereses de los depositantes, asegurados y afiliados al sistema privado de pensiones. En este caso, la SBS es la institución llamada a cumplir dicho objetivo, en su calidad de institución de derecho público y autónoma constitucionalmente.” (Lira, 2015). b. Operación El gráfico siguiente esquematiza la forma en que funciona el mercado financiero:. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(28) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 17. Figura 3: Funcionamiento del mercado financiero Fuente: Lira, P. (2009). "Finanzas y financiamiento”. En el lado izquierdo se encuentran los tres agentes económicos que se pueden encontrar en el mercado: las familias, las empresas y el gobierno. Ellos pueden tener dos tipos de necesidades: La primera, y de lejos la más importante, es depositar sus excedentes de liquidez en instituciones del sistema. A este tipo de agentes se les llama agentes superavitarios. Pero también pueden requerir la provisión de servicios, que pueden ir desde los más sencillos, como el pago del servicio de agua potable, hasta los más complejos, como la estructuración de una emisión de bonos o acciones.. En el centro del gráfico se encuentran las instituciones financieras que hemos explicado en el apartado anterior. Ellas reciben el dinero que les depositan los agentes superavitarios; para lo cual compiten entre sí ofreciendo sus mejores tasas de interés para depósitos de ahorro o a plazo. Como hemos visto, las instituciones se comprometen a pagar esta tasa de interés a los ahorristas, a la que se denomina tasa de interés pasiva. Para lograrlo, el dinero que depositaron los ahorristas no puede estar “ocioso”, por ello estas entidades deben colocarlo (prestarlo). ¿A quiénes les prestarán ese dinero? Obviamente, a quienes lo necesiten y pasen la evaluación crediticia respectiva. Por prestar ese dinero, las. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(29) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 18. entidades cobran una tasa de interés, a la que se denomina tasa de interés activa. “Así como las instituciones financieras ofrecen diversas modalidades para ahorrar (cuenta de ahorros, depósitos a plazo, entre muchas otras), también tienen varias modalidades para prestar dinero. Es necesario que entendamos que, para que una institución de este tipo sobreviva y prospere, la tasa de interés que cobra al prestar debe ser mayor que la tasa que paga por los depósitos que recibe; en otras palabras, la tasa activa debe ser mayor que la tasa pasiva. El diferencial entre estas tasas se denomina “spread” (o margen). Por último, es lógico que este tipo de instituciones estén en el centro del gráfico dado que actúan como intermediarios entre los que tienen excedentes (agentes superavitarios) y los que necesitan liquidez, los agentes deficitarios.” (Lira, 2015). “Por último, en el lado derecho del gráfico se encuentran: personas, empresas, y algunas veces el Gobierno, en su papel de agentes deficitarios. ¿Para qué necesitan dinero las personas y empresas? Podemos resumir las respuestas en dos grandes tipos de necesidades: financiar necesidades puntuales de liquidez o financiar proyectos de inversión para lo cual acuden a las instituciones financieras en búsqueda de financiamiento.” (Lira, 2015). 4.1.5. Tipos de Crédito “El apoyo financiero directo o indirecto que las instituciones financieras pueden entregar a las personas naturales o empresas está normado por la SBS y se clasifica de la manera siguiente .” (Lira, 2015). ✓ Créditos comerciales: Destinados a financiar producción y comercialización de bienes y servicios para montos mayores a US$ 30,000 o su equivalente en moneda nacional. Se consideran dentro. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(30) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 19. de esta definición a los créditos otorgados a empresas a través de tarjetas de crédito y operaciones de arrendamiento financiero. Destinados a financiar producción y comercialización de bienes y servicios para montos mayores a US$ 30,000 o su equivalente en moneda nacional. Se consideran dentro de esta definición a los créditos otorgados a empresas a través de tarjetas de crédito y operaciones de arrendamiento financiero. ✓ Créditos a la micro empresa (MES): Bajo este rubro se encuentran los créditos otorgados a personas o empresas que reúnan las características siguientes: Montos en activos, sin considerar inmuebles, menores o iguales a US$ 20,000 o su equivalente en moneda nacional. Deudas en todo el sistema financiero no mayores a US$ 30,000 o su equivalente en moneda nacional. ✓ Créditos de consumo: Representan apoyo financiero otorgado a personas naturales a fin de atender necesidades en bienes y servicios no relacionados con una actividad empresarial. Se clasifican por el destino, siendo estos “crédito de libre disponibilidad”, “crédito automotriz” y “tarjetas de crédito”. ✓ Créditos hipotecarios para viviendas: Créditos destinados a personas naturales para comprar, construir, refaccionar, ampliar, mejorar y subdividir viviendas propias. 4.1.6. Crédito vehicular Según el portal Comparabien.com.pe (2018). El préstamo vehicular es un producto financiero ofrecido por las mayorías de las entidades financieras. “Todas las personas que quieran comprar un auto nuevo o usado pueden solicitar su préstamo a tasas fijas o variables. Incluso es posible fijar la cantidad de cuotas anuales dependiendo de las condiciones acordadas. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(31) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 20. con el cliente. El crédito vehicular es una opción de financiamiento para comprar tu auto propio.” (Comparabien, 2018). A.. Crédito Vehicular GNV Particular Características ✓ Préstamos en Moneda Nacional. ✓ Cuota inicial mínima del 10% del valor del Vehículo GNV. ✓ Plazo único de financiamiento hasta 60 meses incluido 3 meses de gracia. ✓ Seguro Vehicular y desgravamen incluido en la cuota mensual. ✓ Fecha de pago los 15 de cada mes. ✓ Prenda vehicular para todos los casos.. Beneficios ✓ Financiamos hasta el 90% del valor del Vehículo a GNV a una excelente Tasa de interés. ✓ Cuotas dobles en Julio y diciembre para trabajadores dependientes que reciban gratificaciones. ✓ Hasta 90 días para el pago de tu primera cuota. ✓ Te financiamos los Gastos Notariales y Regístrales. ✓ Incluye el SOAT el primer año. ✓ No tienes penalidad por pre-pagos y/o cancelación anticipada. B. Crédito Vehicular Auto Nuevo Banco Falabella Características ✓ Financiamiento disponible en soles o dólares. ✓ Puedes pagarlo en un plazo entre 12 y 60 meses. ✓ Monto a financiar mínimo de $3,000 o su equivalente en soles. ✓ Puedes escoger cuotas simples u optar por cuotas dobles en agosto y enero.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(32) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 21. Beneficios ✓ Financiamos hasta el 80% del valor del vehículo y si tienes tu Cuenta Sueldo con nosotros, te financiamos hasta el 100%. ✓ Puedes realizar pagos anticipados sin penalidad alguna. ✓ Te ofrecemos tasas preferenciales para clientes CMR Elite, Cuenta Sueldo o CMR Premium. ✓ Sujeto a evaluación crediticia. C. Crédito Vehicular Banco Financiero Características ✓ Goza de créditos en soles o dólares americanos a una excelente tasa de interés ✓ Te prestamos desde S/3,000 hasta S/120,000. Beneficios ✓ Goza de plazos de pago que van desde los seis hasta los 60 meses ✓ Si lo deseas, paga cuotas dobles en Julio y diciembre ✓ Paga tu primera cuota hasta 90 días después del desembolso de tu préstamo ✓ Realiza adelantos de cuotas y pagos anticipados del préstamo sin cobros adicionales ✓ Goza del Seguro de Desgravamen que viene incluido en el préstamo y que cancela el crédito de fallecimiento ✓ Goza del Seguro Vehicular que viene incluido en el préstamo y que cubre tu vehículo contra todo riesgo. D. Crédito Vehicular BanBif Características ✓ Préstamo en Soles o Dólares. ✓ Opción de cuotas dobles en julio y diciembre. Para clientes de quinta categoría.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(33) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 22. ✓ Permite financiar cualquier marca y modelo de vehículo para uso particular. ✓ Financiamiento hasta el 80% del vehículo.. Beneficios ✓ Tasas preferenciales. ✓ Prepagos en cualquier momento y por cualquier importe sin ningún costo. ✓ Puedes obtener beneficios al tomar el seguro vehicular con BanBif. ✓ Puedes acceder sin costo alguno a información detallada de tu crédito, afiliándote a nuestro servicio de Sistema de Banca por Internet. ✓ Contamos con una amplia Red de Oficinas, algunas de ellas con horarios extendidos. E. Crédito Vehicular Interbank Características ✓ Califica fácil ✓ Pre aprobamos tu crédito con sólo tu DNI ✓ Plazo para pagar ✓ Tienes hasta 60 meses para pagar tu Crédito ✓ Tasas preferenciales ✓ Si cuentas con Cuenta Sueldo Interbank, tienes tasas preferenciales. Beneficios ✓ Te damos hasta 60 meses para cancelar tu crédito y financiamos hasta el 100% del valor del auto con tu Cuenta Sueldo Interbank. ✓ Realiza pagos anticipados o cancela tu crédito en cualquier momento sin cobros adicionales. Además, puedes escoger pagar cuotas dobles en julio y diciembre.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(34) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 23. ✓ ¡No tienes que venir al Banco para pagar! Puedes cancelar tus cuotas mediante cargo automático en cuenta o a través de nuestra Banca por Internet. ✓ Cuentas con Seguro de Desgravamen. F. Crédito Vehicular BBVA Características ✓ Flexibilidad Solicita tu Crédito Vehicular Contiauto en soles o dólares. Financiamos hasta el 100% del valor comercial del vehículo y dispones de hasta 60 meses para pagar (sujeto a evaluación crediticia). ✓ Costos directos Las cuotas incluyen amortización del capital, intereses, seguro de desgravamen, seguro vehicular y el envío físico de estado de cuenta (opcional). Recuerda que el pago de los gastos notariales y registrales corren por tu cuenta.. Beneficios ✓ Cambio de Fecha de Pago Elección y cambio de fecha de pago: Al sacar tu préstamo podrás elegir la fecha de pago que más te convenga. Además, a partir del día siguiente del desembolso podrás cambiar la fecha de pago de tus cuotas. Podrás hacerlo cada 6 meses, y hasta un máximo de 10 veces a lo largo del préstamo. ✓ Eliges tus cuotas Puedes hacer los pagos en cuotas fijas por todo el plazo del préstamo o en cuotas especiales de doble pago en los meses que previamente elijas. ✓ Seguros adicionales. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(35) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 24. Cuentas con un seguro de desgravamen que cancela la deuda con el banco en caso de fallecimiento, dando la opción de reembolsar a los beneficiarios la parte del capital ya pagado. G. Crédito Vehicular BCP Características ✓ Beneficios ✓ La tarjeta de propiedad sale a tu nombre desde el primer día. No es necesario que seas cliente del BCP. Tenemos convenios con las principales marcas de vehículos del país. Puedes realizar prepagos en el momento que consideres necesario sin cobro de comisiones, acortando el plazo y las cuotas de amortización.. Más ventajas ✓ Préstamo desde S/15,000 hasta por el 100% del valor del vehículo, sujeto a evaluación crediticia. Solicita tu estado de cuenta por correo electrónico, sin costo alguno, y, así, podrás conocer el estado de tu crédito. No olvides que tienes más de 400 agencias para realizar los pagos, además de los Agentes BCP y nuestra Banca en Línea. En caso de muerte, tienes un seguro que cancela la deuda de inmediato (seguro de desgravamen), así como un seguro contra riesgos durante todo el plazo de endeudamiento. Además, podrás realizar pagos adelantados, libres de comisión, para acortar el plazo del préstamo.. Consideraciones ✓ El cliente tiene el derecho de elegir entre: ✓ La contratación del seguro ofrecido por el banco. ✓ Un seguro contratado directamente por el cliente o través de la designación de un corredor de seguros, siempre que cumpla con las condiciones previamente informadas por el banco.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(36) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 25. 4.1.6.1. MAF Perú Según el Portal Mafperu.Com (2018). MAF es el brazo financiero de Toyota en el país. Somos la única empresa del sistema financiero del Perú especializada en el sector automotriz, a través de crédito vehicular y arrendamiento financiero.. Los 18 años de experiencia de MAF Perú sirven de base para la constitución de una política de inclusión social efectiva, atendiendo y brindando servicios crediticios a zonas desatendidas por el sistema financiero tradicional. Esto ha hecho posible el anhelado sueño del vehículo propio para más peruanos.. 4.1.6.1.1. Crédito vehicular (planes) “MAF tiene 20 años de experiencia como financiera especializada en crédito vehicular en Perú. Es el brazo financiero de Toyota en el país y ofrece asesoría para la compra del vehículo, compra de accesorios y seguros. Además, tiene planes dirigidos a un determinado tipo de cliente, como el Plan 5ta categoría, el Plan Renueve, el Plan 500 Yaris, el Plan 60 al instante, el Plan Tradicional y otros.” (MafPerú, 2018). A. Plan Toyota Life Requisitos: ✓ Tipo de cliente Persona Natural. ✓ Edad De 21 a 65 años. ✓ Antigüedad 5ta. categoría – 06 meses. ✓ 4ta. categoría – 12 meses. ✓ Ingresos Neto Individual Desde S/. 2,000. ✓ Monto mínimo. a financiar US$2,000 o. su. equivalente en MN.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(37) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 26. ✓ Plazo Máximo 24 o 36 meses. ✓ Cuota inicial Mínima 10%. ✓ Cuota inicial Máxima 40%. ✓ Uso Particular. ✓ Cuota final en el mes 25 o 37 10% a 50%. Documentación básica ✓ DNI del titular y conyugue, carnet de extranjería. ✓ Estado civil: Viudo: Certificado de defunción, Divorciado: Inscripción de divorcio, Casado con separación de bienes: Inscripción de separación. ✓ Informe. comercial. (Solicitud. de. crédito). debidamente llenada y firmada. ✓ Copia del último recibo de servicios públicos cancelados (Luz, Agua o teléfono). ✓ Solicitud de afiliación desgravamen. Documentación trabajadores dependientes (5ta categoría) ✓ 02 últimas boletas de pago ingreso fijo o variable. ✓ Estado de cuenta de AFP (último trimestre), CTS o Haberes. Documentación trabajadores dependientes (4ta categoría) ✓ Recibos por honorario de 02 últimos meses. ✓ Último pago de impuestos o certificado de retenciones. ✓ Declaración Jurada de Impuesto a la renta de último año. ✓ Contrato de Locación de Servicios (a solicitud de Dpto. Créditos). Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(38) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 27. B. Plan Tradicional Un plan que con el 20% de Cuota Inicial, podrás acceder al financiamiento de tu Toyota nuevo. Dirigido a personas y empresas que sustentan ingresos de acuerdo a su categoría laboral 1era, 3era, 4ta, 5ta, Régimen. General,. RUS,. Régimen. especial. y. accionistas. Crédito Vehicular Tradicional para Persona Natural Requisitos: ✓ Edad De 21 a 65 años ✓ Antigüedad Laboral 5ta. categoría 06 meses ✓ 1era. y 4ta. categoría 12 meses ✓ Ingreso Mínimo S/ 1,500 neto (individuales) ✓ Monto Mínimo a Financiar US$ 2,000 ó su equivalente en MN ✓ Plazo Máximo 60 meses ✓ Cuota Inicia Desde 20% Crédito. Vehicular. Tradicional. para. Persona. Jurídica Requisitos: ✓ Antigüedad Funcionamiento 06 meses ✓ Monto Mínimo a Financiar US$ 2,000 ó su equivalente en MN ✓ Plazo Máximo 60 meses ✓ Cuota Inicial Mínima 20% Documentación Básica ✓ DNI del titular y conyugue, Carnet de Extranjería. ✓ Estado Civil: Viudo: Certificado de Defunción, Divorciado: Inscripción de Divorcio, Casado con. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.