Presentación Institucional del Grupo CaixaBank. Primer Semestre 2011

Presentación Institucional del Grupo CaixaBank

Primer Semestre 2011

La finalidad de esta presentación es exclusivamente informativa. En particular, respecto a los datos suministrados por terceros, ni CaixaBank, S.A. (“CaixaBank”), ni ninguno de sus administradores, directores o empleados no están obligados, ya sea implícita o expresamente, a garantizar que estos contenidos sean exactos, precisos, íntegros o completos, a mantenerlos actualizados o a corregirlos en caso de detectar cualquier carencia, error u omisión. Asimismo, en su reproducción a través de cualquier medio, “CaixaBank” podrá introducir las modificaciones que estime convenientes u omitir parcial o totalmente los elementos actuales y, en caso de discrepancia con esta versión, no asume ninguna responsabilidad.

Este documento no ha sido presentado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para su aprobación o registro. En todo caso, se encuentra sometido al derecho español aplicable en el momento de su creación y, en particular, no se dirige a ninguna persona física o jurídica localizables en otras jurisdicciones, razón por la cual puede no adecuarse a las normas imperativas o a los requisitos legales de observación obligada en otras jurisdicciones extranjeras.

Esta presentación no tiene como finalidad la prestación de un asesoramiento financiero o la oferta de cualquier clase de producto o servicios financieros. En particular, se advierte expresamente que esta información no ha de ser considerada una garantía de resultados futuros. Sin perjuicio de régimen legal o del resto de limitaciones impuestas por “CaixaBank” que resulten aplicables, se prohíbe expresamente cualquier modalidad de explotación de esta presentación y de las creaciones y signos distintivos que incorpora, incluyendo toda clase de reproducción, distribución, cesión a terceros, comunicación pública y transformación, mediante cualquier tipo de soporte y medio, con finalidades comerciales, sin autorización previa y expresa de sus titulares respectivos. El incumplimiento de esta prohibición podrá constituir una infracción que la legislación vigente puede sancionar.

La presente información financiera del Grupo “CaixaBank” correspondiente al primer semestre de 2011 ha sido elaborada, en lo que se refiere a información de sociedades participadas, fundamentalmente en base a estimaciones.

3

Índice

1. Descripción general

2. Gran actividad comercial

3. Diversificación

4. Evolución financiera 1S11

5. Gestión del riesgo

6. Fortaleza financiera: liquidez, solvencia y ratings

7. Responsabilidad corporativa

8. Plan Estratégico 2011-2014

9. Aspectos a destacar – sumario

4

7

18

22

28

31

35

37

41



3

er

_{grupo financiero en España}



Activos: 273.388 MM €



Volumen de negocio: 436.974 MM €

(188.916 MM € préstamos + 248.058 MM € recursos de clientes)

Principales magnitudes de CaixaBank

1

Una institución

de referencia

1

er

_{banco minorista}

en España

Destacado perfil de

riesgo

Solidez financiera

Diversificación de

ingresos y mercados



10,5 millones de clientes. Modelo de gestión especializada



Gestión Multi-canal: oficinas (5.247); cajeros (7.993); banca online y banca móvil



Excelencia en servicio al cliente y mejor reputación de marca



Diversificación en mercados atractivos: participaciones bancarias internacionales



Diversificación de ingresos: participaciones en Repsol y Telefónica



Diversificado y con una cartera de préstamos de alta calidad



Ratio de morosidad: 4,30%; Ratio de cobertura 67% (139% con garantías hipotecarias)



Provisión genérica de 1.835 MM €, sin disponer



Muy buena posición de liquidez: 21.633 MM €



Sólida base de capital: Core capital 11,3% (BIS II)

CaixaBank es el principal negocio del Grupo “la Caixa”

5

Bancos

Internacionales

Grupo CaixaBank

Negocio

Bancario y asegurador

100 %

81,5%

• La Asamblea General de Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona (CAPB) y la Junta General de Criteria CaixaCorp (actual CaixaBank) aprobaron, en abril y

mayo de 2011 respectivamente, la reorganización del Grupo “la Caixa”. Dicho proceso finalizó el 30 de junio de 2011.

• En el proceso de reorganización, CAPB traspasó su negocio bancario a Criteria CaixaCorp, transformado en el Grupo Bancario CaixaBank (a través del cual CAPB

ejerce la actividad financiera de forma indirecta) y Criteria CaixaCorp traspasó parte de sus participaciones industriales a una nueva entidad dependiente de CAPB denominada CaixaHolding.

• En el marco de la nueva estructura del Grupo, el protocolo de Relaciones entre CAPB y CaixaBank define los principios básicos de relaciones entre ambos, las

áreas de actividad de CaixaBank, servicios intragrupo y los flujos de información.

• Esta reorganización permitirá al Grupo “la Caixa” mantener el liderazgo en todos los negocios y continuar con su firme compromiso con “la Obra Social”, así

Gobierno Corporativo ejemplar

Consejo de Administración de CaixaBank

"la Caixa" 50% Independientes 28% Ejecutivos 11% Otros externos 11%

CAPB

1

50%

2 de 3 miembros independientes

Comisión de

Auditoría y control

Comisión ejecutiva

Comisión de

Nombramientos y

retribuciones

4 de CAPB1_{de 7 miembros} 2 de 3 miembros independientes

7

2. Gran actividad comercial

3. Diversificación

4. Evolución financiera 1S11

5. Gestión del riesgo

6. Fortaleza financiera: liquidez, solvencia y ratings

7. Responsabilidad corporativa

8. Plan Estratégico 2011-2014

9. Aspectos a destacar – sumario

Organizativos

 Dirección por retos

 Nuevas competencias y hábitos

 Autoevaluación  Gestión global

De actuación

 Proactividad  Buen trato  Utilidad social  Innovación permanente  Eficiencia  Confianza

Valores

 Compromiso social

Principios

Modelo de gestión

 Orientación al cliente  Trato personalizado  Próximo al territorio  Flexibilidad y adaptación





 Gestión del riesgo

 Gestión multicanal

 Liderazgo

Crecimiento Personal y Profesional de los Empleados



9

Planes Comerciales

Proactividad

Autoevaluación

Gestión Global: Unidad de Negocio

Crecimiento seguro, eficiente, rentable y solvente

Nuevas competencias y nuevos hábitos comerciales

Dirección por Retos basados en los Valores de “la Caixa”

Plan comercial anual elaborado por las oficinas

Captación de recursos, inversión y liquidez. Gestión del riesgo y de la rentabilidad

Mejora continua de las actuaciones profesionales

Liberación de los conocimientos, la experiencia y la acción Ayudas para mejorar la eficiencia y la gestión comercial

Compromisos cualitativos y cuantitativos propuestos por la Red comercial

EFICIENCIA

SOLVENCIA

Orientación al

CLIENTE

CRECIMIENTO

EXCELENCIA Y

CALIDAD

GESTIÓN

DEL RIESGO

MODELO DE

GESTIÓN: RETOS

INNOVACIÓN

RENTABILIDAD

New Bank “la Caixa”: Leading retail franchise in Spain

1

Entidad líder en banca minorista en España

Modelo de negocio especializado

Banca de particulares

(el pilar fundamental)

Banca

Corporativa

Grandes Patrimonios

Banca

Privada BancaEmpresas

Banca

Personal Banca_Pymes

2008

Una red especializda

2008

Una red especializada (compra de M Stanley-España) 2009 Gestores especializados Empresas (rango de facturación, MM €) Particulares

(rango de activos gestionados, MM €)

1 0,1 0,5 9 10 ₂₀₀ 11

1

o

2

o

Fondos de inversión Confirming

3

o

16,2% 10,0% 10,0% 12,1% 12,2% 15,1% Planes de pensiones Crédito comercial

Depósitos sector privado residente Depósitos a la vista Domiciliación nóminas Domiciliación pensiones Hipotecas Facturación tarjetas Negocio merchant (TPVs) Seguros ahorro

Crédito sector privado residente Seguros de salud 16,0% 13,7% 11,0% 17,6% 21,0% 15,3% 10,7% 24,1%

Última información disponible 2009

Gestores especializados

Cuotas de mercado y posición en el ranquing

10,5 millones de clientes

jun-10

jun-11

jun-10 jun-11

New Bank “la Caixa”: Leading retail franchise in Spain

1

Crecimiento equilibrado del negocio en un entorno de ralentización



Aumento de Cuotas de mercado

jun-10 jun-11

+6,8%

182.698

+3,4%

188.916

+5,3%



414.922

436.974

Recursos de

clientes

Créditos

Volumen de negocio

En millones de euros





232.224

248.058

+15.834

+6.218

+22.052

13 Cuotas de mercado, en % 9,8% 9,9% 10,0% 10,1% 10,0% 10,0% 06 07 08 09 10 11*

1. Sector privado residente * Últimos datos disponibles

70

pb

185

pb

136

pb

362

pb

673

pb

20

pb

169

pb

1.022

pb

407

pb

Nóminas

Pensiones

Planes de pensiones

Fondos de inversión

Depósitos

1

_Créditos

1

_Factoring

_Confirming

Penetración

clientes particulares

16,5%

como 1

a

entidad

•

La gran capilaridad de la red permite ofrecer un servicio próximo al cliente.

•

Centros especializados: focalizar la actividad comercial.

Red universal

Centros especializados

Oficinas internacionales

Total oficinas

Gran capilaridad de la red

5.106

128

13

5.247

(84 oficinas de empresas, 32 banca privada, 2

banca corporativa y 10 banca de instituciones)

Oficinas

en España: 5.234

Cuota

de mercado

del 12,6%

641 130 242 1.734 155 459 4 197 75 _{49 182} 258 717 85 130 2 92 27 55

15 •

La estrategia innovadora y adaptada a los clientes: maximiza la actividad comercial de las oficinas.

•

Todos los canales (oficinas, cajeros, Internet, teléfono móvil…) se complementan y operan de manera eficiente con un compromiso

continuo de calidad y de innovación tecnológica.

Líder en Sistemas de autoservicio

59% de las operaciones a través de Internet y cajeros

Millones Clientes

Línea Abierta

6,7

30,2%

Clientes operativos

3,4

Cajeros

7.993

Banca móvil

(número)

2,1

Cuota

13,2%

Primer semestre 2011 vs primer semestre 2010 En millones de operaciones Variación

Operaciones

Oficinas

10%

Cajeros

13%

+ 104 +5% -6 - 3% -1 0% Internet

46%

+15%+ 132 Automàticas

31%

-21 -3% 1S 10 1S 11 2.008 2.112 212 206 264 263 858 990 674 653 1S 10 1S 11 1S 10 1S 11 1S 10 1S 11 1S 10 1S 11

Todo ello reforzado por una marca de excelente reputación



Reducción en el número de quejas en 2010: 32%



Entidad líder en recomendaciones y retención de clientes – particulares y

empresas (

FRS Inmark 2010

)



El 40% de las empresas consideran a “la Caixa” como su entidad de

referencia

1



El servicio online mejor puntuado por todos los segmentos (particulares y

empresas) (Aqmetrix)

Calidad del servicio – Reputación de marca

“la Caixa”:

marca financiera

con mejor

reputación

(1) Incluye primas y contribuciones a planes de pensiones (2) El 1S2010 tan solo incluye un mes de primas de Adeslas Fuente: ICEA e Inverco. Datos a 30 junio de 2011

La actividad aseguradora complementa el negocio bancario



6 millones de clientes



35.300 MM€

en activos bajo gestión



6.200 MM€

en primas

1

en 2010

(+24%)



Amplia oferta de productos

(vida, planes de pensiones, salud, hogar, auto…)



Fuerte capacidad de distribución



5.247 oficinas de “la Caixa”



629 agentes propios



462 agentes externos



946 agentes



190 Oficinas de Adeslas

Un grupo asegurador líder, apalancado en

la mayor red de distribución

TACC

2006-2010:

27,5%

17

Destacado crecimiento en todos los segmentos

Primas, millones €

1S10

1S11

%

Vida y contribución a

planes de pensiones

2.330

2.567

10%

Salud

2

₁₄₂

₇₇₈

_448%

Hogar

99

124

25%

Auto

59

78

32%

TOTAL

2.630

3.547

+35%

Negocio asegurador:

Incremento sostenido en activos bajo gestión

34,0

35,3

FY10

1S11

3T10

33,1

32,4

31,8

1S10

1T10

miles millones €

+9,0% i.a.

+3,8%

Acuerdo estratégico

para el desarrollo del negocio de

seguros de no vida con Mutua Madrileña (venta del 50% de

este negocio en el primer semestre de 2011)

2. Gran actividad comercial

3. Diversificación

4. Evolución financiera 1S11

5. Gestión del riesgo

6. Fortaleza financiera: liquidez, solvencia y ratings

7. Responsabilidad corporativa

8. Plan Estratégico 2011-2014

9. Aspectos a destacar – sumario

Banca internacional*

Centrados en mercados de crecimiento

13

Oficinas de representación

3

Sucursales internacionales Inversiones bancarias

20,0%

30,1%

302 MM €

20,7%

149 MM €

_{1.381 MM €}

10,1%

15,7%

919 MM €

∼

90% de la presencia

internacional es en mercados

emergentes

1. Frankfurt, Londres, Milán, Paris y Stuttgart

2. Beijing, Dubai, Estambul, Nueva Delhi, Shanghai. Algeria, El Cairo y Singapur pendientes de recibir aprobación regulatoria 3. Varsovia (Junio 2007), Bucarest (Noviembre 2007) y Casablanca (Julio 2009)

4. Datos a 31 de diciembre 2010: Volumen de negocio incluyendo créditos garantizados y crecimiento de fondos. Flujos de intermediación incluyen todos los productos en los cuales la oficina de representación ha aportado valor (p.e. exportación de letras de crédito)

* Valor de mercado a 30 de junio 2011

13

Oficinas de representación:

•

5

en Europa

1

_:

Volumen de negocio: 720 MM€4

•

8

en el resto de países

2

_:

Flujos de intermediación: 4.000 MM €4

3

Sucursales internacionales

3 Cartera de créditos: 370 MM €4

Inversiones bancarias

Valor de mercado: 5.104 MM€

2.353 MM €

19

Y desarrollando un modelo de alianzas estratégicas

Inversiones

financieras

Adquisiciones de

control

Control/Sinergias/Riesgo Control/Sinergias/Riesgo



Horizonte de largo plazo



Posiciones de influencia



Inversión a valor razonable– no se paga prima de control

“Invirtiendo en ganadores”



Bancos bien gestionados con sólidas posiciones competitivas



Socios locales de primer nivel con visiones comunes



Centrados en banca minorista/ poca dependencia de financiación

mayorista



Altos niveles de solvencia y sólida calidad del crédito



Acuerdos estratégicos a largo plazo



Compartiendo las mejores prácticas



Exportando know-how donde es apropiado



Desarrollo de negocios y proyectos conjuntos

o

Búsqueda de sinergias de costes e ingresos

Construyendo fuertes alianzas internacionales

Perfil de la inversión

Alianzas

estratégicas

+

-Repsol y Telefónica diversifican ingresos y aportan flexibilidad financiera

21



Diversificación de ingresos:

dos líderes internacionales en sectores defensivos



Flexibilidad financiera:

participaciones muy líquidas



Reserva de capital:

más de ~122 pbs

1

_{de plusvalías latentes después de impuestos}



Valor:

fundamentos sólidos, excelente track record y elevada rentabilidad por dividendo



Rentabilidad:

atractivo retorno



Reducido consumo de capital



Eficiencia fiscal (≥ 5%)



Diversificación geográfica

: ~65% generado fuera de España

5,4%

1

12,8%

1

Valor de mercado

1

_{: 7,9 bn €}

1. Descripción general

2. Gran actividad comercial

3. Diversificación

4. Evolución financiera 1S11

5. Gestión del riesgo

6. Fortaleza financiera: liquidez, solvencia y ratings

7. Responsabilidad corporativa

8. Plan Estratégico 2011-2014

9. Aspectos a destacar – sumario

Claves de la evolución financiera del primer semestre: Liquidez, solvencia y calidad del activo como

elementos prioritarios de gestión

23

La fortaleza de balance demostrada ha quedado respaldada por la calificación

otorgada por las agencias de rating post-reorganización

Liquidez

Solvencia

Calidad

activo





Emisión del bono convertible de 1.500 millones €: +103 pb

Autofinanciación del crecimiento: +48 pb

Venta del 50% del negocio de seguros no vida: +44 pb

Gestión anticipada de vencimientos en el mercado mayorista

(5.874MM€ emitidos en los 4 primeros meses de 2011)

Aumento significado de los depósitos a plazo

(+6.553MM€ en el 2T11)

Mejora del ratio créditos/depósitos (124% vs 130% en Diciembre’10)









Beneficios extraordinarios destinados a incrementar provisiones

Aplicación de criterios conservadores sobre la cartera de promotores





21.633MM€

11.3%

Core capital

67%

Cobertura

Gran capacidad de generación de ingresos con crecimiento del margen de explotación

1S10

Marge de intereses

Comisiones netas

Resultado de las participadas

Resultado de operaciones financieras

Otros productos y cargas de explotación

Margen bruto

Total gastos de explotación

Margen de explotación

Pérdidas por deterioro de activos

Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros

Resultado antes de impuestos

Resultado después de impuestos

Beneficios extraordinarios

Saneamientos Extraordinarios

Resultado atribuido al Grupo

1.860

679

507

139

225

3.410

(1.674)

1.736

(868)

(6)

862

758

94

(102)

750

v.a (%)

(17,0)

13,7

35,3

(44,8)

51,3

0,2

(1,0)

1,3

18,7

79,4

(16,7)

(7,4)

+11,0

Cuenta de resultados consolidados,

en millones de €

1S11

1.543

772

686

76

340

3.417

(1.658)

1.759

(1.029)

(11)

719

702

463

(332)

833

Prudencia en la utilización de los resultados extraordinarios

para fortalecer el balance

25

1S10

1S11

1S10

1S11

1S10

1S11

Valores y otras Fondos Inversión Bancarias Seguros y Pensiones +22,1% +23,1% +11,5% +15,3%

772

679

 Aumento de la operativa

 Adecuada gestión y calidad del servicio  Mayor protagonismo de la actividad/servicios en Banca Personal-Privada y en Banca de Empresas En millones de euros

Comisiones

+13,7%

Ingresos de participadas

+35,1%

686

507

Dividendos P.equiv P.equiv

 Positiva evolución de los resultados de participadas: dividendos y puesta en equivalencia (Repsol como asociada desde 1/1/2011)

-17%

Margen de intereses

1.543

1.860

Gran capacidad de generar ingresos recurrentes con adecuada gestión de márgenes

Dividendos



Caída de tipos trasladada a las cuotas hipotecarias (revisiones en 1S10 superiores a las de 1S11)

 Gestión activa de los márgenes

 Aumento del coste por el incremento de la liquidez (aumento del ahorro a plazo y de las emisiones institucionales)

 Evolución positiva del diferencial de la clientela: 2T11 del 1,47% y 1T11 del 1,45%

Generales Amortizaciones Personal -8,5% +5,3% -17,5%

1.658

1.674



1S10 1S11 1S10 1S11 En millones de euros

Margen de explotación

+1,3%

1.736

1.759

Elevada generación de ingresos recurrentes y reducción del gasto



-1,0%

3.410

_3.417

Margen bruto

+0,2%



Ratio de eficiencia del

45,7%

Gastos de explotación

Aumento de los ingresos del Grupo Disminución de los gastos

Aumento del

Margen de

Explotación del

+1,3%

27

1S10 1S11

La gran capacidad de generación de ingresos recurrentes del Grupo permite el registro de

elevadas dotaciones para aumentar la solidez del balance

-7,4%

758

702

Resultado recurrente

1S10 1S11

+11,0%

750

833

Resultado Atribuido al Grupo

Resultado atribuido al Grupo: 833 M€

en millones de euros 1S11 1S10 Var. en %

Margen de explotación 1.759 1.736 1,3%

Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros (1.029) (868) 18,7%

Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros (11) (6)

Impuestos (17) (104)

Resultado recurrente atribuido al Grupo 702 758 (7,4%)

Beneficios extraordinarios

(venta del 50% del negocio de seguros no vida 450 M€ netos) 463 94

Saneamientos extraordinarios

(dotaciones adicionales de 361 M€ brutos/253 netos, y gastos de reorganización)

(332) (102)

Resultado atribuido al Grupo 833 750 11,0%

Dotaciones específicas Recurrentes Extraordinarias Total dotaciones 1S11 1.029 361 1.390 Sin disponibilidad del

1. Descripción general

2. Gran actividad comercial

3. Diversificación

4. Evolución financiera 1S11

5. Gestión del riesgo

6. Fortaleza financiera: liquidez, solvencia y ratings

7. Responsabilidad corporativa

8. Plan Estratégico 2011-2014

9. Aspectos a destacar – sumario

29

Gestión rigurosa del riesgo

Junio de 2011

Gran calidad de activos de CaixaBank

 Riesgo diversificado



Con avanzados procesos y

mecanismos de gestión

 Modelo de negocio orientado a familias y pymes



Cartera de crédito:

familias (50%) y pymes (25%)



65% garantía hipotecaria

 Buenas garantías



89% de las garantías

hipotecarias centradas en

financiar primeras viviendas

 Financiación de primeras viviendas en grandes ciudades



89% cartera hipotecaria con

LTV < 80%

 Política prudente LTV

Morosidad

Mayor cobertura respecto a los comparables

•

67% de cobertura (

139%

con garantía hipotecaria)

•

5.689 M€

de provisiones

•

1.835 M€

provisión genérica sin disponer (100% alfa)

Sector 6,5% (mayo 2011)

Morosidad de

CaixaBank: 8.531 M€

(Junio de 2011)

4,30% 1S11

Detalle de créditos y morosidad por segmentos

Bn€

% ratio

mora

% ratio

mora

Crédito a particulares

94.1

1,68%

1,65%

Compra vivienda

70.0

1,37%

1,40%

Otros

24.1

2,58%

2,38%

Crédito a empresas

84.1

8,13%

6,49%

Sectores ex-promotores

56.3

3,33%

2,64%

Promotores

24.5

20,23%

15,52%

Servihabitat y otras

filiales de “la Caixa”

1

3.3

0,00%

0,00%

Crédito al sector público

10.7

0,46%

0,28%

Total créditos

188.9

4,30%

2

_3,65%

2

31 Dic 2010 30 Junio 2011

Incremento de la ratio de morosidad debido a

promotores inmobiliarios

31

1. Descripción general

2. Gran actividad comercial

3. Diversificación

4. Evolución financiera 1S11

5. Gestión del riesgo

6. Fortaleza financiera: liquidez, solvencia y ratings

7. Responsabilidad corporativa

8. Plan Estratégico 2011-2014

9. Aspectos a destacar – sumario

Liquidez de 21.633 millones

2.385 2.561 6.426 7.259 24.765 2011 2012 2013 2014 ?2015 series jul-dic 71% 21% 8%

Pasivos

clientela

Póliza BCE no dispuesta en 2011

21.633

30/06/2011

Emisiones

Institucio

-nales

Interbancario

neto

Emisiones 1S11:

Cédulas hipotecarias

Cédulas territoriales

... con buena estructura

de financiación…

Actividad institucional

Vencimientos

pendientes:

7,9%

Activo del

Grupo

Excelente posición de liquidez...

5.874

5.324

200

Total emisiones de 43.397 MM €

100%

disponibilidad inmediata

Saldo disponible de 13.388 MM €

(importes en millones de euros)

Vencimientos 1S11

:

_-4.065

Bonos

350

19.638

31/12/2010

Total financiación de 194.520 MM €

Ratio crédito s/depósitos de 124%

33 Core Capital

Requerimiento mínimo Excedente de Recursos Propios Activos Ponderados por Riesgo (RWA)

11,3% 8% 16.643 11.807 4.836 147.584

Ratio Millones € Var. 1S11

+2,4

-1,9%

Core Capital:

Autofinanciación del crecimiento

con los resultados del Grupo Y

Operaciones extraordinarias

La Solvencia del Grupo CaixaBank se mantiene en niveles muy elevados, con un aumento del

Core Capital al 11,3%

y un

excedente de recursos computables de 4.836 M€

Ratios de Solvencia – Basilea II Junio 2011

EVOLUCIÓN DEL CORE CAPITAL

Autofinanciación Resultados y APR’s

8,9%

+0,5% +1,9% Operaciones extraordinarias reorganización Grupo

2010

1S11

11,3 %

~122 bps

1

_{adicionales por plusvalías}

latentes en Telefónica y Repsol

(1) A 30 de junio de 2011

Sólidos ratios de solvencia reforzados por la emisión de obligaciones convertibles

-Repsol asociada

-Convertibles

Calificaciones crediticias diferenciales



Gran posicionamiento bancario en España;



Excelente liquidez y solvencia;



Buena gestión y éxito en la estrategia;



Contenido perfil de riesgo de crédito;

Las agencias destacan la

gran fortaleza comercial y

financiera de CaixaBank

1 de Julio 2011

Agencia de Rating

_{LARGO PLAZO}

_{CORTO PLAZO} Perspectiva

Aa2

P-1

negativa

A+

A-1

estable

A+

F1

estable

En un entorno complejo,

35

1. Descripción general

2. Gran actividad comercial

3. Diversificación

4. Evolución financiera 1S11

5. Gestión del riesgo

6. Fortaleza financiera: liquidez, solvencia y ratings

7. Responsabilidad corporativa

8. Plan Estratégico 2011-2014

9. Aspectos a destacar – sumario

VALORES CORPORATIVOS

BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

•

Liderazgo

•

Confianza

•

Compromiso Social

Gestión responsable y transparente

EMPLEADOS

La Reputación Corporativa refuerza el posicionamiento del Grupo

CLIENTES

SOCIEDAD

Compromiso con los grupos de interés



Responsabilidad Corporativa consiste en actuar de acuerdo con nuestros valores corporativos incluso más allá de exigencias legales.



“la Caixa” por quinto año consecutivo ha obtenido la calificación ‘A+’ del GRI (Global Reporting Initiative), por la calidad y

transparencia del Informe de Responsabilidad Corporativa 2010.

Compromiso con los Grupos de interés

37

1. Descripción general

2. Gran actividad comercial

3. Diversificación

4. Evolución financiera 1S11

5. Gestión del riesgo

6. Fortaleza financiera: liquidez, solvencia y ratings

7. Responsabilidad corporativa

8. Plan Estratégico 2011-2014

9 retos estratégicos y proyectos para conseguirlos (1/3)

Reforzar el liderazgo en banca

minorista

•

Proyecto de Banca de Particulares: atención diferenciada

•

Proyecto Seguros: venta cruzada

10% 15%

(2010) (reto)

Cuota de mercado en volumen de negocio

1

Diversificar el negocio hacia

empresas

₍₂₀₁₀₎28% 35% _(reto)

Crédito empresas sobre crédito total

2

Equilibrar la presencia territorial

•

Proyecto de Gestión de Oficinas: _{potencial comercial} revisar la red y optimizar su

•

Traslado de las mejores prácticas

55% ~65% (2010) (reto)

Peso de la zona de expansión en el volumen total

3

•

Modelo especializado: referente para empresas y profesionales

•

Planes de captación y vinculación : formación continua de los gestores

•

Visión integrada del cliente

39

9 retos estratégicos y proyectos para conseguirlos (2/3)

Crecer en la internacionalización

4

•

Proyecto de Internacional: sinergias con socios aprovechar oportunidades de crecimiento rentable y materialización de

•

Desarrollar capacidades y conocimientos de la plantilla

Mantener la fortaleza financiera

5

•

•

Proyecto de Gestión del Capital y la RentabilidadAsignación del capital según rentabilidad y gestión anticipada

•

Diversificar plazos, intermediarios, mercados e inversores de renta fija

Mejorar la rentabilidad

9 retos estratégicos y proyectos para conseguirlos (3/3)

Avanzar en eficiencia y

flexibilidad organizativa

7

•

Proyecto de Análisis Valor Añadido: fomento de canales electrónicos Todas las funciones generando valor, optimización de procesos y

•

Proyecto de Calidad: Ser la referencia en calidad

Desarrollar y motivar el talento

de Recursos Humanos

8

•

Proyecto de Gestión del Talento: activa Desarrollo profesional y comunicación interna: transparente y pro

•

Motivación de Recursos Humanos

Comunicar los objetivos de la

institución

41

1. Descripción general

2. Gran actividad comercial

3. Diversificación

4. Evolución financiera 1S11

5. Gestión del riesgo

6. Fortaleza financiera: liquidez, solvencia y ratings

7. Responsabilidad corporativa

8. Plan Estratégico 2011-2014

Una institución de referencia

Liderazgo en banca minorista en España

Diversificación de ingresos

Sólido perfil de riesgo

Fortaleza financiera