Finanzas
para emprendedores
Instituciones Financieras
Instituciones Financieras
Clasificación de los mercados financieros
Dentro del sistema financiero y su mercado, podemos encontrar en nuestro país las siguientes clasificaciones, dependiendo del destino que tengan los recursos que son proporcionados por el
mismo:
• Tiempo: Corresponde al período en que cierta cantidad de dinero será invertida; generalmente, es la clasificación más usada y puede dividirse en corto, mediano o largo plazo. Las inversiones a corto plazo se conocen de igual forma como mercado de dinero, mientras que si hablamos de inversiones a largo plazo, entonces estamos hablando de mercado de capital.
• Renta: Dentro de este rubro encontramos a todos los instrumentos de deuda, que son todos los correspondientes a préstamos que tienen incluidos plazos de pagos y que por cada pago se generarán intereses, los cuales pueden ser de renta fija, donde el cobro por el préstamo es siempre el mismo, o de renta variable, que cambiará con base en el mercado financiero.
Instituciones financieras en México
• Bancos: Son todas aquellas entidades financieras que tienen como labor manejar, invertir y financiar el dinero, y que, todas estas transacciones económicas les generarán una ganancia. En nuestro país, éstas se encuentran reguladas por el Banco de México.
• Aseguradoras: Son organizaciones financieras que se encuentran como sociedad anónima de capital fijo o variable, encargadas de otorgar seguros a los individuos de todo tipo. Éstas se encuentran reguladas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y son supervisadas por la Comisión Nacional de Seguros y Finanzas.
• AFORES: Son las empresas que se encargan de guardar y administrar las cuentas para el retiro de los trabajadores que pagan las cuotas solicitadas al IMSS o al ISSSTE. Es el modelo de sistema de pensiones que se tiene desde la década de los 90.
• Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (SOFOM): Son entidades financieras que obtienen recursos a través de fondeos a instituciones financieras para posteriormente proporcionar créditos a distintos sectores financieros; no necesita la aprobación gubernamental para su creación.
Ahorro y Crédito Popular, éste se encuentra conformado por las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crédito Popular, Sociedades Financieras Populares y Sociedades Financieras Comunitarias.
• Sociedades de Información Crediticia: También conocidas como “burós de crédito”, son aquellas organizaciones que proporcionan a los bancos la información necesaria con respecto al historial crediticio de un individuo, con la finalidad de evitar el riesgo crediticio mediante el control de la obtención de créditos. • Sector Bursátil: Se encuentra formado por todas las casas de bolsa existentes dentro del país, junto con las instituciones financieras especializadas en el mismo y que sirven como reguladores del mercado de valores.
Banco de México
La máxima institución financiera de nuestro país, la cual sirve como eje regulador de todas las instituciones que tengan como objetivo manejar servicios de índole financiera. El Banco de México constitucionalmente tiene la capacidad de regular todo el sistema financiero y es la institución que respalda al país en el extranjero. Con los antecedentes que conocimos, tenemos cierta noción del contexto en el que se creó esta institución y lo que concierne a este bloque es ahondar en sus funciones y la manera en la que está estructurado.
permeará y regirá su sistema financiero. Siguiendo esta línea, el Banco de México es el banco central del país, constitucionalmente establecido, que provee la moneda nacional y que tiene como objetivo prioritario, preservar su valor, teniendo bajo su control a la Casa de Moneda y la Fábrica de Billetes.; otro de sus objetivos es controlar el sistema financiero mexicano para que se desarrolle de forma equilibrada. Debemos de tener en cuenta que cuando se habla de sistema financiero nos referimos a todos los elementos que lo componen, como son instituciones bancarias, aseguradoras, casas de bolsa, entre otras.
El Banco de México se encarga de que todas las transacciones económicas que se llevan a cabo dentro del país, se realicen de forma segura.; se ocupa de administrar el dinero del gobierno, sus principales funciones son:
• Regular los pagos y la deuda del país de una forma eficiente para evitar que exista inflación en el sistema económico.
• Regular los precios de bienes y servicios dentro del país, evitando los cobros excesivos y dispares dentro de estos.
• La política monetaria queda bajo su resguardo, controlando todo lo relacionado con esta. Este banco tiene autonomía, por lo que el gobierno federal no tiene injerencia directa dentro de sus decisiones y el manejo de su administración.
no podemos tener acceso a los fondos de este mediante la solicitud ya sea como persona física o moral, pero sí realiza financiamiento y rescates a instituciones bancarias con la finalidad de proteger inversiones o ahorros.
Bolsa Mexicana de Valores
Las bolsas de valores son centros de inversiones y relaciones que se establecen entre individuos que pretenden ahorrar e invertir su dinero para que a largo plazo obtengan beneficios a través de un aumento de éste; asimismo, es útil para que las empresas adquieran el capital que es necesario para su expansión o su desarrollo. Estas “bolsas” convergen en un dominio denominado mercado de valores, los cuales tienen como objetivo reunir a los compradores y vendedores.
La importancia de una bolsa de valores para un país, reside en el fortalecimiento de su economía al tener el respaldo de las inversiones de los accionistas a través de financiamientos libres, competitivos, equitativos y transparentes bajo cierta normatividad y que asimismo establece patrones para sus relaciones con otros países.
• Bolsa Mexicana
• Bolsa de Derivados de México (MexDer): Instrumentos que permiten planear, cubrir y administrar riesgos financieros, así como optimizar el rendimiento de los fondos de inversión. • Asigna: Es un fideicomiso de administración y pago
• Institución para el Depósito de Valores (Indeval): Presta al sistema financiero servicios de interés público, custodia, administración y compensación de valores.
• Contraparte Central de Valores (CCV): Es una entidad que complementa los servicios de compensación y liquidación de operaciones y se convierte en deudora de las operaciones pactadas. Es decir, absorbe la responsabilidad para que el vendedor obtenga el beneficio correspondiente y el comprador, los títulos.
• Valuación Operativa y Referencias de Mercado S.A. de C.V. (Valmer): Proporciona diariamente precios actualizados de la valuación de instrumentos financieros y servicios
• Servicios de Integración Financiera (Sif Icap): Empresa de corretaje financiero que brinda a sus usuarios la posibilidad de tener acceso a instrumentos globales que permitan el acceso a la liquidez de una gran cantidad de mercados
• Bursatec: Proporciona tecnología innovadora y de vanguardia al mercado nacional.
Su operación es concedida por la Secretaría de Hacienda y Crédito público, la cual hace las regulaciones necesarias y que se apega a la Ley del Mercado de Valores, la cual representa y expresa en su artículo 1° como objetivo, el desarrollo del mercado de valores de forma equitativa, eficiente y transparente, protegiendo los intereses del público involucrado, así como la minimización del riesgo que pueda representar cualquier inversión a través de la competencia sana y el cumplimiento de las obligaciones; por otro lado, recientemente, la BMV atravesó por un proceso de desmutualización, lo que provocó que se volviera una empresa pública y donde sus acciones comenzaron a cotizarse en el mercado de valores.
La BMV tiene como objetivo principal la expansión y competitividad del mercado financiero a través de su filosofía y código de ética basado en valores y en las necesidades de los individuos de emprender. Sus principales funciones y características son:
• El establecimiento de mecanismos que faciliten relaciones y operaciones entre oferta y demanda, y los servicios necesarios para los procesos de emisión de los valores.
• La transparencia, a través de la información concerniente a sus acciones y operaciones, publicada en el Sistema Internacional de Cotizaciones
• La adopción de medidas necesarias para que las casas de bolsa de sujeten a las operaciones que realice la Bolsa Mexicana
Para participar en este sistema es necesario ser una persona física o moral, de nacionalidad mexicana o extranjera y es menester contar con capital para poder introducirse. La bolsa no compra ni vende valores, por lo que su real funcionamiento es brindar promotores que son especialistas capacitados para funcionar como mediadores en las operaciones. Es un proceso que se enumerará a continuación:
1. Un inversionista interesado en comprar o vender algún valor que esté disponible en la Bolsa
2. Tiene que contactar a alguna de las casas de bolsa que sirva como intermediaria para suscribir un contrato
3. La contraparte que es quien venderá las acciones establece los precios con base en los precios del mercado; asimismo, el comprador analiza con la casa de bolsa los precios, las posibilidades y los beneficios.
4. Los mediadores son instruidos por las dos partes para establecer la adquisición y la venta de las acciones.
5. Los mediadores introducen todos los datos en el Sistema Electrónico de Negociación, Transacción, Registro y Asignación del Mercado de Capitales (MONET)
6. Al quedar establecido el contrato, las dos partes esperan a que se complete la transacción y se transfieran los beneficios de las dos partes.
Es importante mencionar que cualquier empresa constituida legalmente puede participar en estos procesos, y listar sus valores sin restricciones, siempre y cuando se cumplan con todas las medidas al amparo de la ley. De igual manera, las empresas que necesitan recursos para su desarrollo o sus proyectos, pueden obtenerlo a través del mercado bursátil emitiendo valores (acciones, obligaciones, etc.) que son listados para que los inversionistas los adquieran con libertad de competencia e igualdad de oportunidades.
Banca de Desarrollo
En los antecedentes del sistema financiero y su historia, pudimos observar que en México existe una red denominada banca de desarrollo, que a su vez, representan instituciones administradas por el gobierno que tienen como objetivo principal que las personas, tanto físicas como morales, tengan acceso a ahorro y financiamientos que les permitan ser emprendedores. Su funcionamiento está a cargo del Sistema Bancario Mexicano y todos los mecanismos jurídicos concernientes a su correcta estructuración y las leyes que lo conforman están a cargo del Congreso de la Unión.
Esta red financiera, ha servido para que el Estado pueda brindar mecanismos de financiamiento para la creación y ampliación de pequeñas y medianas empresas y que ha desembocado en un crecimiento económico y bienestar social.
Se busca que estas reformas deriven en un fortalecimiento y un aumento de su autonomía. A continuación se explicarán someramente las modificaciones más importantes:
• Fomento de inclusión financiera, innovación y perspectiva de género: Este aspecto es muy importante. Más allá del fomento en estos aspectos, es la creación de mecanismos que generen un funcionamiento integral de estas instituciones para que así, el desarrollo sea igualitario y que genere competitividad.
• Flexibilización de la operación de las instituciones y eliminación de restricciones innecesarias: Con este tipo de modificaciones, se busca que las instituciones bancarias sean un poco más maleables para que su funcionamiento sea adecuado.
• Remuneraciones y Recursos Humanos: Busca que las mismas instituciones reconozcan los esfuerzos laborales a través de la consecución de objetivos.
• Nacional Financiera, S.N.C., (NAFIN): Su objetivo es promover el ahorro y la inversión, así como canalizar apoyos financieros y técnicos al fomento industrial pero también al desarrollo económico nacional y regional en el país.
• Banco nacional de Obras y Servicios Públicos (BANOBRAS): Financia o vuelve a financiar proyectos concernientes a la inversión pública y privada en servicios públicos, lo que deriva en una contribución al desarrollo sostenible del país.
• Banco nacional de Comercio Exterior (BANCOMEXT): Su propósito es financiar en comercio exterior del país y promoverlo.
• Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C., (SHF): Busca impulsar el desarrollo de los mercados primario y secundario de crédito a la vivienda, otorgando créditos y garantías destinadas a la construcción, adquisición y mejora de las viviendas.
• Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S.N.C., (BANSEFI): Promueve el ahorro entre los integrantes del Sector de Ahorro y Crédito Popular y asimismo, promueve los apoyos técnicos y financieros necesarios para fomentar el hábito del ahorro y el sano desarrollo.
