PRIME-INFRAESTRUCTURA II

(1)

Informe de Inversiones

al 31 de Marzo 2020

El Fondo de Inversión Prime-Infraestructura II y su Reglamento Interno fueron aprobados por la Superintendencia de Valores y Seguros el 27 de Octubre de 2008 mediante la Resolución Exenta Nº 638. Las cuotas del Fondo están inscritas en la Bolsa Electrónica de Chile bajo el código nemotécnico CFIPRMINF2.

La política de inversiones del Fondo se orienta preferentemente a la inversión en títulos emiti-dos por empresas cuyo objeto principal sea el desarrollo de proyectos relacionaemiti-dos con la pro-visión o gestión de infraestructura vial, urbana y suburbana, aeroportuaria, portuaria, de trans-porte terrestre vía ferrocarriles u otros medios, eléctrica, penitenciaria, médica, hospitalaria, de telecomunicaciones y sanitaria.

Fondo de Inversión

PRIME-INFRAESTRUCTURA II

CMB-PRIME

Aportantes y % de Propiedad

Activos del Fondo al 31/03/20

Plazo de Duración del Fondo Cuotas Suscritas y Pagadas

Auditores Externos Año 2020 Reglamento Vigente del Fondo Clasificación de Riesgo Vigente Valor Libro de la Cuota al 31/03/20 Patrimonio del Fondo al 31/03/20

M$ 49.915.283, equivalentes a USD 58,58 millones

15 años 1.719.344

Surlatina Auditores Ltda.

Depositado con fecha 26 de enero de 2015 en la SVS ICR Compañía Clasificadora de Riesgo Limitada Primera Clase Nivel 3

$ 28.963,65 equivalentes a UF 1,0128

M$ 49.798.478 equivalentes a USD 58,44 millones : : : : : : : : :

Información General del Fondo

Clasificadores de Riesgo 2020 Contenido 14 15 2 Valorización Económica Estados Financieros Remuneración y Gastos Inv. Aeroportuarias Araucanía S.A.

10

Cartera de Inversiones

13

Valorizadores Externos Año 2020 : Nivara Ltda.

Weston Asesoría Financiera

4 Inv. Estación La Cisterna S.A.

Otras Informaciones del Fondo 16 6 Inv. Ruta La Serena- Ovalle S.A.

8 Inv. Inf. Transantiago S.A.

Aspectos Destacados:

Utilidades del ejercicio alcanzaron M$ 272.363

Comité de Vigilancia : Jorge Gomez Mayol. Rodrigo Ravilet Llanos. Roger Mogrovejo Moron.

Consorcio Nacional de Seguros 17,3440 AFP Hábitat para el Fondo C 13,3135 AFP Cuprum para el Fondo C 12,1000 AFP Provida para el Fondo A 11,0000 AFP Provida para el Fondo C 10,5000 AFP Hábitat para el Fondo B 6,8060 AFP Hábitat para el Fondo A 5,3805 AFP Cuprum para el Fondo B 5,3750 Seguros de Vida Security Previsión 5,0000 CN Life Cía de Seguros de Vida 4,3360 AFP Provida para el Fondo B 4,0000 Euroamerica Seguros de Vida 2,5000 Otros 4 Aportantes 2,3450 Consorcio 17,34% Hábitat (C) 13,31% Cuprum (C) 12,10% Provida (A) 11,00% Provida (C) 10,50% Hábitat (B) 6,81% Hábitat (A) 5,38% Cuprum (B)5,38% Security 5,00% CN Life 4,34% Provida (B) 4,00% Euroamerica 2,50% Otros 2,34%

(2)

La sociedad fue constituida el 2 de Junio de 2010 con el objeto de realizar inversiones en la Sociedad Concesiona-ria Aeropuerto Araucanía S.A.

A través de esta sociedad, con fecha 25 de Junio de 2010 el Fondo adquirió el 49,0% de la propiedad de la Socie-dad Concesionaria Aeropuerto Araucanía S.A., socieSocie-dad que se adjudicó la construcción, mantención y operación del nuevo terminal aeroportuario para la Región de la Araucanía. Este nuevo terminal se ubicará a 22 km al surpo-niente de la capital regional, contempla la construcción de una pista de 2.440 m de longitud, plataforma de esta-cionamiento para 4 aviones tipo Airbus A-320, terminal de pasajeros de aproximadamente 5.000 m2, puentes de embarque, edificio aeronáutico para la DGAC, torre de control, etc.

La explotación considera los ingresos por pago de un subsidio estatal consistente en 8 cuotas de UF 404.702 c/u, cobro de una tarifa por pasajero embarcados y explotación de servicios comerciales complementarios. El plazo de la concesión finaliza al alcanzar el ITC solicitado en la Oferta, siendo el plazo máximo de la concesión 240 meses. El 17 de enero del 2019, la Sociedad de inversiones adquirió el 99% de las acciones del la empresa Terval S.A., quien es el titular del contrato de arriendo del Terminal de Buses de la ciudad de Valdivia.

INVERSIONES AEROPORTUARIAS ARAUCANIA S.A.

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Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA II

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Informe al 31 de Marzo de 2020

99,99% 0,01% Accionistas

Fondo Prime Infraestructura II Otros

Año de la Inversión

Año Término Variable 2010 Valor Libro Inversión [M$] 15.200.050

Durante el primer trimestre del 2020 los pasajeros embarca-dos fueron 155.953, un 1,8% inferior al año anterior. Desde mediados de marzo se ha visto una disminución de pasajeros embarcados por efectos de las medidas de cuarentena para enfrentar la pandemia, en el mes de abril la disminución fue de un 98%.

Los resultados del ejercicio a marzo no muestran aún el efecto de la pandemia, se estima que los resultados del 2° semestre muestren un efecto mayor.

La concesión tiene plazo variable, por lo tanto, el plazo de la concesión se alargara mitigando los efectos en el valor de la inversión. Al cierre de marzo 2020 se efectuó un deterioro en la valorización de la concesión por los efectos esperados de la pandemia.

Estado del Negocio (Aeropuerto de Araucanía S.A.)

Los resultados cubren el período comprendido entre Enero y Marzo de cada año. Los Estados Financieros del Fondo al 31 de Marzo 2020 fueron confeccionados con ba-se en información contable de la sociedad actualizada a Marzo 2020.

Sociedad Concesionaria Aeropuerto Araucanía S.A.

Balance y Resultados [Miles de Pesos]

Indicadores Financieros

ÍTEM mar 20 mar 19 Var. INDICADOR mar 20 mar 19

Activos Corrientes 25.233.863 19.717.882 28,0% Razón Circulante 1 _3,12 _2,43 Activos No Corrientes 33.341.993 43.802.134 -23,9% Razón Ácida 2 _3,12 _2,43 Total Activos 58.575.856 63.520.016 -7,8% Líquidez Absoluta 3 _0,58 _0,29 Margen 4 _79,24% _79,79% Pasivos Corrientes 8.097.396 8.101.733 -0,1% Leverage 5 2,88 3,87 Pasivos No Corrientes 30.165.949 38.984.794 -22,6%

Patrimonio 20.312.511 16.433.489 23,6%

Ingresos 1.279.071 1.237.283 3,4% 1 _{Activos Corrientes / Pasivos Corrientes}

Ganancia Bruta 895.770 957.060 -6,4% 2_{(Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes} Ganancia antes de Impuestos 1.351.313 956.022 41,3% 3 _{Efectivo y Equivalente / Pasivos Corrientes}

Ganancia del Ejercicio 1.013.561 987.279 2,7% 4_{Resultado del Ejercicio / Ingresos} 5_{Total Activos / Patrimonio}

0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

Pasajeros Embarcados Aer. Temuco

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INVERSIONES AEROPORTUARIAS ARAUCANIA S.A.

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Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA II

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Informe al 31 de Marzo de 2020

Los resultados cubren el período comprendido entre Enero y Marzo de cada año. Los Estados Financieros del Fondo al 31 de Marzo 2020 fueron confeccionados con base en información contable de la sociedad actualizada a Marzo 2020.

La Sociedad tiene un contrato de arriendo con la Municipalidad de Valdivia por la operación del rodoviario de la ciudad, realizando la ampliación del terminal y prestando servicios de andenes para los buses interurbanos y rurales y atención al público, además tiene el derecho comercial de la explotación del terminal.

El resultado al primer trimestre del 2020 muestra resultados similares al año anterior a nivel de ingresos y una mejora en los margenes de operación, sin efectos relevante del Covid19 durante el primer trimestre. Sin embar-go, desde la segunda quincena de marzo y en el mes de abril se ha visto una baja relevante en el flujo de buses y el cierre de parte de los locales comerciales, esperando que los resultados del segundo trimestre muestren un baja relevante. En el cierre a marzo del 2020 se hizo un análisis del deterioro de la inversión con la información entregada por la administración de la sociedad, reflejándose en los estados financieros del fondo.

Estado del Negocio (Terval S.A.)

TERMINAL DE BUSES DE VALDIVIA S.A.

Año Término 2019 2045

Balance y Resultados [Miles de Pesos]

Indicadores Financieros

Activos Corrientes 1.623.435 2.263.324 -28,3% Razón Circulante 1 _0,41 _0,52

Activos No Corrientes 17.499.145 15.432.558 13,4% Razón Ácida 2 _0,41 _0,52

Total Activos 19.122.580 17.695.882 8,1% Líquidez Absoluta 3 _0,02 _0,12

Margen 4 _NA _NA

Pasivos Corrientes 3.921.011 4.331.381 NA Leverage 5 _1,26 _1,32

Pasivos No Corrientes 0 0 NA

Patrimonio 15.201.569 13.364.501 13,7%

Ingresos 0 0 NA 1 _{Activos Corrientes / Pasivos Corrientes}

Ganancia Bruta 0 0 NA 2_{(Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes}

Ganancia antes de Impuestos 289.764 312.560 7,3% 3 _{Efectivo y Equivalente / Pasivos Corrientes}

Ganancia del Ejercicio 289.764 312.560 7,3% 4_{Resultado del Ejercicio / Ingresos} 5_{Total Activos / Patrimonio}

Balance y Resultados [Miles de Pesos]

Indicadores Financieros

Activos Corrientes 1.160.812 766.076 51,5% Razón Circulante 1 0,51 0,35 Activos No Corrientes 6.614.422 6.936.868 -4,6% Razón Ácida 2 _0,51 _0,35

Total Activos 7.775.234 7.702.944 0,9% Líquidez Absoluta 3 _0,29 _0,16

0 0 Margen 4 27,13% 21,88%

Pasivos Corrientes 2.254.919 2.206.635 2,2% Leverage 5 _9,16 _12,45

Pasivos No Corrientes 4.671.921 4.877.749 -4,2%

Patrimonio 848.394 618.560 37,2%

Ingresos 471.519 477.606 -1,3% 1 Activos Corrientes / Pasivos Corrientes

Ganancia Bruta 231.445 210.292 10,1% 2_{(Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes}

Ganancia del Ejercicio 127.901 104.506 22,4% 4 Resultado del Ejercicio / Ingresos

(4)

La sociedad fue constituida el 6 de Febrero de 2014 con el objeto de realizar inversiones en la Sociedad Concesio-naria Intermodal La Cisterna S.A.

A través de esta sociedad, el 31 de Marzo del 2014 se firmo la promesa de compraventa y posteriormente con fecha 18 de Junio de 2014 el contrato de compraventa, por el cual el Fondo adquirió el 60% de la propiedad de la Sociedad Concesionaria Intermodal La Cisterna S.A., sociedad que se adjudicó la construcción, mantención y ope-ración de la Estación de Intercambio Modal del Sistema de Transporte Urbano de Santiago. Esta estación esta ubicada en la intersección de la Av. Américo Vespucio y la Av. General José Miguel Carrera, consiste en un edificio de tres subterráneos, en los cuales se realiza el intercambio de pasajeros entre las líneas 2 y 4A del Metro y los buses troncales y alimentadores del TranSantiago y dos niveles superiores de actividad comercial.

La concesión se adjudico en el año 2004, por un periodo de 240 meses que termina en el año 2017. Sus Ingresos corresponde a un cobro o tarifa por ingresos de buses a la estación, con un Ingreso Mínimo Garantizado, además de los ingresos comerciales como arriendo de locales, estacionamientos, publicidad, etc..

El 17 de enero del 2019, la Sociedad de inversiones adquirió el 1% de las acciones del la empresa Terval S.A., quien es el titular del contrato de arriendo del Terminal de Buses de la ciudad de Valdivia.

INVERSIONES ESTACION LA CISTERNA S.A.

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Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA II

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Informe al 31 de Marzo de 2020

99,99% 0,01% Accionistas

Valor Libro Inversión [M$] 10.059.756

Durante el primer trimestre del año 2020 el negocio regulado, cobro por ingreso de buses, fue un 1,9% inferior al año 2019, pero inferior al IMG En cuanto a los ingresos no regulados o comerciales, constituidos por arriendos, estacionamientos, publicidad, etc., durante el periodo experimentaron un aumento del 0,9%.

A partir de mediados de marzo se percibió una disminución gradual de buses y cantidad de usuarios de la esta-ción, que se profundizo en el mes de abril con las medidas de cuarentena dictadas por la pandemia del Covid19. Los ingresos de la concesión están garantizados en la parte regulada, mientras que en la parte comercial un por-centaje relevante del comercio de la estación es esencial y se mantendrá funcionando, sin embargo se espera una baja de los resultados de la concesión en el segundo trimestre de año.

En el cierre a marzo del 2020 se hizo un análisis del deterioro de la inversión con la información entregada por la administración de la sociedad, reflejándose en los estados financieros del fondo.

Estado del Negocio

Sociedad Concesionaria Intermodal La Cisterna S.A.

Balance y Resultados [Miles de Pesos]

Indicadores Financieros

Activos No Corrientes 31.680.099 32.485.720 -2,5% Razón Ácida 2 _1,23 _1,63

Total Activos 37.592.709 39.894.597 -5,8% Líquidez Absoluta 3 0,67 1,15 Margen 4 53,35% 42,61% Pasivos Corrientes 4.815.783 4.538.854 6,1% Leverage 5 _2,41 _2,54

Pasivos No Corrientes 17.172.832 19.676.608 -12,7% Patrimonio 15.604.094 15.679.135 -0,5%

Ganancia Bruta 428.182 531.164 -19,4% 2_{(Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes}

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INVERSIONES ESTACIÓN LA CISTERNA S.A.

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Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA II

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Informe al 31 de Marzo de 2020

Balance y Resultados [Miles de Pesos]

Indicadores Financieros

Activos Corrientes 477.197 987.494 -51,7% Razón Circulante 1 _472,00 _434,25

Total Activos 10.061.773 10.641.647 -5,4% Líquidez Absoluta 3 _137,04 _28,36

Margen 4 NA NA Pasivos Corrientes 1.011 2.274 -55,5% Leverage 5 _1,00 _1,00

Patrimonio 10.060.762 10.639.373 -5,4%

Ganancia antes de Impuestos 312.675 149.711 108,9% 3 Efectivo y Equivalente / Pasivos Corrientes Ganancia del Ejercicio 312.675 149.711 108,9% 4_{Resultado del Ejercicio / Ingresos}

(6)

La sociedad fue constituida el 8 de Enero de 2015 con el objeto de realizar inversiones en la Sociedad Concesio-naria Ruta del Limarí S.A.

A través de esta sociedad, el 27 de Marzo del 2015 se firmo la compraventa por el 49% de la propiedad de la So-ciedad Concesionaria Ruta del Limarí S.A., soSo-ciedad que se adjudicó la construcción, mantención y operación de la Ruta 43 que une la ciudad de La Serena con la ciudad de Ovalle. La Ruta tienen una longitud de aproximadamente 72 km, incluyendo además un By Pass, llamado Pan de Azucar, que evita pasar por una zona urbana antes de lle-gar a la ciudad de La Serena. La obra contempla el mejoramiento de la vía existente ampliándola a doble calzada, el mejoramiento del sector urbano y el By Pass mencionado.

La concesionaria tiene la obligación de construir la obra, operarla y mantenerla, además de prestar una serie de servicios a los usuarios definidos en el Contrato de Concesión.

La concesión tiene un plazo máximo de 360 meses o hasta que se alcance el ITC solicitado en la licitación, el inicio de la concesión fue el 31 de mayo del 2013 con la publicación del DS MOP N° 151. El concesionario tiene dere-cho a percibir los ingresos por peaje, con un mínimo garantizado y percibir los subsidios a la construcción y opera-ción.

INVERSIONES RUTA LA SERENA

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OVALLE S.A.

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Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA II

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Informe al 31 de Marzo de 2020

99,99% 0,01% Accionistas

Durante el primer trimestre del 2020 el flujo vehicular tuvo una disminución del 0,3%, dedo principalmente por la baja de trafico registrada a partir de mediados de marzo producto de los efetos de la pandemia generada por el Covid19, esta disminución de tráfico se ha profundizado en los meses siguientes, llegando la disminución a un 40%.

La concesión tiene plazo variable, con lo cual la disminución de trafico se compensaría con un alargue del plazo de la concesión, siempre que no se tope con el plazo máximo.

Aún esta pendiente formalizar el acuerdo con el MOP para la sustitución del tramo III, reemplazándolo por obras que mejoran la conectividad en los otros tramos de la concesión.

En el cierre a marzo del 2020 se hizo un análisis del deterioro de la inversión con la información entregada por la administración de la sociedad, reflejándose en los estados financieros del fondo

Estado del Negocio

.

Sociedad Concesionara Ruta del Limarí S.A.

Año Término Variable 2015

Balance y Resultados [Miles de Pesos]

Indicadores Financieros

Margen 4 _-63,23% _-1,60%

Pasivos No Corrientes 138.487.228 137.938.396 0,4% Patrimonio 12.469.266 16.784.322 -25,7%

Ingresos 1.560.363 1.663.947 NA 1 Activos Corrientes / Pasivos Corrientes

Ganancia Bruta 681.714 694.087 NA 2_{(Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes}

Ganancia antes de Impuestos (1.506.909) (36.240) -4.058,1% 3 _{Efectivo y Equivalente / Pasivos Corrientes}

Ganancia del Ejercicio (986.657) (26.575) 3.612,7% 4_{Resultado del Ejercicio / Ingresos} 5_{Total Activos / Patrimonio}

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INVERSIONES RUTA LA SERENA - OVALLE S.A.

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Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA II

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Informe al 31 de Marzo de 2020

Balance y Resultados [Miles de Pesos]

Indicadores Financieros

Activos Corrientes 158.994 181.319 -12,3% Razón Circulante 1 9,14 175,36 Activos No Corrientes 11.729.720 13.521.784 -13,3% Razón Ácida 2 _9,14 _175,36

Margen 4 _NA _NA

Pasivos Corrientes 17.393 1.034 1.582,1% Leverage 5 1,00 1,00

Patrimonio 11.871.321 13.702.069 -13,4%

Ganancia antes de Impuestos (394.670) 50.798 -876,9% 3 _{Efectivo y Equivalente / Pasivos Corrientes}

Ganancia del Ejercicio (394.670) 50.798 -876,9% 4_{Resultado del Ejercicio / Ingresos} 5_{Total Activos / Patrimonio}

(8)

La sociedad fue constituida el 8 de Enero de 2015 con el objeto de realizar inversiones en la Sociedad Concesio-naria Vía Santa Rosa S.A.

A través de esta sociedad, el 30 de Julio del 2015 se firmo la compraventa por el 51% de la propiedad de la Socie-dad Concesionaria Vía Santa Rosa S.A. y de la constructora San Francisco S.A. (operadora), la concesionaria se adjudicó la construcción, mantención y operación del mejoramiento de la Avenida Santa Rosa, desde la Alameda hasta Américo Vespucio, para incorporar un corredor de buses segregado para los buses del Transantiago y mejo-rar aspectos de seguridad vial, paisajismo, drenaje, paraderos de bues, iluminación, etc. La obra se encuentra en plena operación desde el año 2007 y termina su plazo de concesión en mayo del año 2022.

La concesionaria tiene la obligación de operar y mantener toda la infraestructura del corredor y en compensación percibe ingresos mensuales pagados por el Estado.

La Constructora San Francisco S.A. es la empresa que presta el servicio de operación del corredor, realizando las labores de mantención y conservación de la infraestructura.

INVERSIONES INFRAESTRUCTURA TRANSANTIAGO S.A.

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Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA II

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Informe al 31 de Marzo de 2020

99,99% 0,01% Accionistas

La concesión operó con normalidad durante el primer trimestre del año 2020. Se han desarrollado los trabajos de mantención de señalización, demarcación, limpieza, paradores de buses, semáforos, saneamiento, iluminación, etc., cumpliendo con las obligaciones del contrato de concesión.

A nivel del balance los activos corrientes aumentan por mayor efectivo, mientras que el pasivo no corriente dismi-nuye por el pago de la deuda financiera.

A nivel de resultados los ingresos corresponden a los pagos percibidos por el Estado, a nivel de gastos existe un aumento de la amortización de la concesión y mayores gastos en mantención de pavimentos, disminuyendo la ga-nancia bruta. Fuera de los resultados de la operación se registra un menor efecto de las unidades de reajuste y un mayor cargo por impuestos.

Los efectos de Covid19 no generan variaciones en el modelo de la concesión, dado que sus ingresos no dependen del flujo vehicular, son pagos mensuales del MINVU para compensar la inversión, junto a la operación y manten-ción del corredor.

Estado del Negocio

Sociedad Concesionara Vía Santa Rosa S.A.

Balance y Resultados [Miles de Pesos]

Indicadores Financieros

Activos Corrientes 28.348.326 24.664.446 14,9% Razón Circulante 1 _2,39 _2,51

Margen 4 _16,01% _12,59%

Pasivos No Corrientes 15.309.564 25.171.280 -39,2% Patrimonio 21.097.104 19.132.970 10,3%

Ganancia Bruta 868.788 1.096.209 -20,7% 2_{(Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes}

Ganancia antes de Impuestos 1.018.091 812.207 25,3% 3 _{Efectivo y Equivalente / Pasivos Corrientes}

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INVERSIONES INFRAESTRUCTURA TRANSANTIAGO S.A.

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Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA II

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Informe al 31 de Marzo de 2020

CONSTRUCTORA SAN FRANCISCO S.A.

Balance y Resultados [Miles de Pesos]

Indicadores Financieros

Activos Corrientes 4.524.191 4.297.995 5,3% Razón Circulante 1 _1,20 _1,18

Activos No Corrientes 11.982.909 11.710.928 2,3% Razón Ácida 2 1,20 1,18 Total Activos 16.507.100 16.008.923 3,1% Líquidez Absoluta 3 _1,10 _1,03

Margen 4 _NA _NA

Pasivos Corrientes 3.762.162 3.637.595 3,4% Leverage 5 1,30 1,29

Patrimonio 12.744.938 12.371.328 3,0%

Ganancia Bruta 0 0 NA 2 (Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes

Ganancia antes de Impuestos 215.163 298.340 -27,9% 3 _{Efectivo y Equivalente / Pasivos Corrientes}

Ganancia del Ejercicio 215.163 298.340 -27,9% 4_{Resultado del Ejercicio / Ingresos} 5_{Total Activos / Patrimonio}

Balance y Resultados [Miles de Pesos]

Indicadores Financieros

ÍTEM

mar 20

mar 19

Var.

INDICADOR

mar 20

mar 19

Activos Corrientes 720.302 755.483 -4,7% Razón Circulante 1 _1,82 _2,29

Activos No Corrientes 115.819 56.133 106,3% Razón Ácida 2 1,82 2,29 Total Activos 836.121 811.616 3,0% Líquidez Absoluta 3

0,31 1,22 Margen 4 _26,07% _32,91%

Pasivos Corrientes 395.401 329.853 19,9% Leverage 5 _2,07 _1,68

Pasivos No Corrientes 36.306 0 NA

Patrimonio 404.414 481.763 -16,1%

Ingresos 490.563 475.389 3,2% 1 _{Activos Corrientes / Pasivos Corrientes}

Ganancia Bruta 175.806 217.735 -19,3% 2_{(Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes}

Ganancia antes de Impuestos 172.847 214.337 -19,4% 3 _{Efectivo y Equivalente / Pasivos Corrientes}

Ganancia del Ejercicio 127.885 156.466 -18,3% 4_{Resultado del Ejercicio / Ingresos} 5_{Total Activos / Patrimonio}

(10)

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Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA II

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Informe al 31 de Marzo de 2020

ESTADOS FINANCIEROS ACUMULADOS

(VALORES EN M$)

ACTIVO CORRIENTE 41.681 154.117

Efectivo y efectivo equivalente 41.681 153.532

Otros activos 0 585

ACTIVO NO CORRIENTE 49.873.602 48.960.513

Activos financieros a costo amortizado 0 0

Inversiones valorizadas por el método de participación 49.873.602 48.960.513

Otros activos 0 0

TOTAL ACTIVOS 49.915.283 49.114.630

PASIVO CORRIENTE 116.805 78.713

Cuentas y documentos por pagar de operaciones 5.167 1.997

Remuneraciones sociedad administradora 92.176 51.028

Otros documentos y cuentas por pagar 0 0

Otros pasivos 19.462 25.688 PASIVO NO CORRIENTE 0 0 PATRIMONIO 49.798.478 49.035.917 Aportes 34.307.861 34.307.861 Otras reservas (10.093.109) (10.739.005) Resultados acumulados 28.526.536 26.153.500

Resultado del ejercicio 272.363 2.528.734

Dividendos provisorios (3.215.173) (3.215.173)

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 49.915.283 49.114.630

ACTIVOS 31-03-2020 31-12-2019

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Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA II

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Informe al 31 de Marzo de 2020

ESTADOS FINANCIEROS

ACUMULADOS AL 31 DE MARZO DE CADA AÑO (VALORES EN M$)

PATRIMONIO AL INICIO DEL EJERCICIO 49.035.917 51.942.261

Otros Movimientos 490.198 22.066

INGRESOS/PÉRDIDAS NETOS DE LA OPERACIÓN 423.274 817.859

Intereses y reajustes 385 6.531

Resultado inversiones valorizadas por el metodo de participación 422.889 811.328

Otros 0 0

TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN (150.911) (152.099)

Remuneración del Comite de Vigilancia (1.716) (2.481)

Comisión de administración (145.148) (143.758)

Gastos de operación (4.047) (5.860)

UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LA OPERACIÓN 272.363 665.760

COSTOS FINANCIEROS 0 0

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 272.363 665.760

APORTES DE CAPITAL/DIVIDENDOS 0 (2.114.793)

PATRIMONIO AL CIERRE DEL EJERCICIO 49.798.478 50.515.294

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Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA II

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Informe al 31 de Marzo de 2020

ESTADOS FINANCIEROS

ACUMULADOS AL 31 DE MARZO DE CADA AÑO (VALORES EN M$)

BENEFICIO NETO PERCIBIDO EN EL EJERCICIO (545.211) (145.568)

Utilidad (pérdida) realizada de inversiones 331 6.531

Pérdida no realizada de inversiones (menos) (394.631) 0

Gastos del ejercicio (menos) (150.911) (152.099)

BENEFICIO NETO PERCIBIDO ACU. DE EJERCICIOS ANTERIORES (776.840) 94.789

Utilidades (pérdida) realizadas no distribuida 2.486.685 1.899.338

Utilidad (pérdida) realizada no distribuida inicial 2.486.685 (200.452)

Utilidad devengada acumulada realizada en ejercicio 0 2.099.790

Pérdida devengada acumulada realizada en ejercicio (menos) 0 0

Dividendos definitivos declarados (menos) 0 0

Pérdida devengada acumulada (menos) (3.263.525) (1.804.549)

Pérdida devengada acumulada inicial (menos) (3.263.525) (1.804.549)

Abono a pérdida devengada acumulada (mas) 0 0

Ajustes a resultado devengado acumulado 0 0

Por utilidad devengada en ejercicio (más) 0 0

Por pérdida devengada en ejercicio (más) 0 0

DIVIDENDOS PROVISORIOS (3.215.173) (2.114.793)

MONTO SUSCEPTIBLE DE DISTRIBUIR (4.537.224) (2.165.572)

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El valor económico del Fondo se determinó con las valorizaciones económicas que realizaron los

valo-rizadores independientes Nivara Ltda. y Weston, con datos al tercer trimestre del año 2019. Estos

va-lores se ajustan por variación de UF desde la fecha de la valorización hasta la fecha de cierre

informa-do.

VALOR ECONÓMICO DE LA CUOTA AL 31 DE MARZO 2020

Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA II

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Informe al 31 de Marzo de 2020

Nota: 1.- Los valores libro indicado corresponden a la participación del Fondo en dichas sociedades.

2.– Inversiones Aeroportuarias Araucanía S.A. e Inversiones Estación La Cisterna S.A. incluyen el Valor de compra de Ter-val S.A.

3.- Además, por efecto del Covid19 se han realizado correcciones a las valorizaciones de los peritos, según lo siguiente: - En Inversiones Aeroportuárias Araucanía S.A se ha deteriorado el valor de sus inversiones en M$ 517.456. - En Inversión Estación La Cisterna S.A. se ha deteriorado el valor de sus inversiones en M$330.473. - En Inversión Estación La Cisterna S.A. se ha deteriorado el valor de sus inversiones en M$354.059. - En Soc. de Inversión Ruta La Serena-Ovalle S.A. se ha deteriorado el valor de sus inversiones en M$ 2.171.

Inversión [M$] Participación Valor Libro Weston Nivara

Inversiones Aeroportuarias Araucania S.A.

99,9900%

15.200.050

16.148.850

16.821.910 Inversiones Estación La Cisterna S.A.

99,9900%

10.059.756

12.262.553

12.453.595 Soc. Inversión Ruta La Serena - Ovalle S.A.

99,9900%

11.870.134

16.962.676

16.486.371 Soc. Inversión Infraestructura Transantiago S.A.

99,9900%

12.743.662

12.515.918

12.556.642

Totales 49.873.602 57.889.997 58.318.518

A MARZO 2020 Efectivo y efectivo equivalente y otros activos 41.681

Títulos de deuda 0

Inversiones registradas a valor económico 57.889.997

Total de Activos 57.931.678

Pasivos circulantes y de largo plazo (116.805) Patrimonio Ajustado a Valor Económico 57.814.873

Número de cuotas 1.719.344

Valor Económico de la Cuota [$] 33.626,12

Valor económico de la cuota UF 1,1758

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REMUNERACIÓN DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA

Remuneración Fija Anual: 1,19% IVA incluido *

Remuneración de Mar 2020 M$ 49.422

Remuneración a Marzo 2020 M$ 145.148

* sobre el valor diario del Fondo

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Informe al 31 de Marzo de 2020

GASTOS DE CARGO DEL FONDO AL 31 DE MARZO

Item

Tipo

Monto

Incidencia

Divulgación Información

OPER

0 0,00%

Valorización

OPER

2.495 43,28%

Auditoría

OPER

500 8,68%

Asambleas

OPER

0 0,00%

Clasificación

OPER

0 0,00%

Custodia

OPER

957 16,61%

Legales

OPER

0 0,00%

Comisiones

OPER

95 1,65%

Comité de Vigilancia

EXTR

1.716 29,78%

Total

5.763 100,00%

OPER: Operacionales; EXTR: Extraordinarios; OG: Otros Gastos

LÍMITES DE GASTOS AL 31 DE MARZO

Tipo de Gasto

Monto

[%] Activos

[%] Límite

Operacionales

4.047 0,0081%

1,25%

Extraordinarios

1.716 0,0034%

1,25%

Otros Gastos

0 0,0000%

2,50%

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Informe al 31 de Marzo de 2020

CARTERA DE INVERSIONES DEL FONDO AL 31 DE MARZO 2020

ACTIVOS % Acciones del Emisor Nº Acciones Monto M$ [%] Activo del Fondo

Disponible y otros activos 1.627 0,00%

Inversiones Aeroportuarias Araucania S.A. 99,99% 1.199.880 15.200.050 30,45% Inversiones Estación La Cisterna S.A. 99,99% 1.139.886 10.059.756 20,15% Soc. Inversión Ruta La Serena - Ovalle S.A. 99,99% 1.199.880 11.870.134 23,78% Soc. Inversión Infraestructura Transantiago S.A. 99,99% 1.199.880 12.743.662 25,53%

Depósitos a Plazo 40.054 0,08%

Totales 49.915.283 100,00%

Disponible y otros activos 0,00%

Inv. Aer. Araucanía 30,45%

Inv. Estación La Cisterna

20,15% Inv Ruta La Serena

Ovalle 23,78%

Inv Inf. Transantiago 25,53%

Deposito a Plazo 0,08%

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