6. ANÁLISIS ADMINISTRATIVO, ECONÓMICO Y FINANCIERO.

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6. ANÁLISIS ADMINISTRATIVO, ECONÓMICO Y FINANCIERO.

En este capítulo se diseñará y evaluará la Empresa desde el punto de vista administrativo, legal, económico y financiero.

6.1 ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA.

6.1.1 Organigrama

La estructura organizacional de la Empresa independientemente de la alternativa de adquisición de los equipos que se analice, estará dividida en dos áreas principales, el área administrativa y financiera y el área operativa y tendrá un total de diez (10) empleados. El organigrama se muestra en el Anexo 20.

6.1.2 Cargos y funciones

A continuación se describen las funciones de cada uno de los cargos que constituyen la organización:

Gerente. Es el responsable del funcionamiento integral de la empresa y de liderar todos los procesos administrativos, financieros, económicos, técnicos, operativos y comerciales. Sus funciones son mostradas en la tabla A 21-1, A 21-2, A 21-3, A 21-4, A 21-5, A 21-6 y A 21-7 del Anexo 21.

Director de Obra. Es el responsable de garantizar el cumplimiento de la programación de la obra, la calidad del proyecto y el cumplimiento con el presupuesto. Sus funciones son mostradas en la tabla A 21-8, A 21-9, A 21-10, A 21-11, A 21-12, A 21-13, A 21-14 del Anexo 21.

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Contador. Es el encargado de llevar toda la información contable y tributaria de la empresa. Se contratará por horas. Sus funciones son mostradas en la Tabla A 21-15, A 21-16, A 21-17, A 21-18, A 21-19, A 21-20, A 21-21 del Anexo 21.

Auxiliar Administrativo y Financiero. Es el encargado de realizar las actividades administrativas de archivo, control y elaboración de correspondencia, digitar y registrar las transacciones contables de las operaciones de la empresa y verificar su adecuada contabilización, elaborar nómina y liquidación de seguridad social. Sus funciones son mostradas en la Tabla A 22, A 23, A 24, A 21-25, A 21- 26, A 21-27, A 21- 28 del Anexo 21.

Operador de Maquinaria. Es el encargado de operar la maquinaria pesada, tal como la excavadora y el minicargador. Sus funciones son mostradas en la Tabla A 21-29, A 21-30, A 21-31, A 21-32, A 21-33, A 21-34, A 21-35 del Anexo 21.

Conductor de Volqueta. Es el encargado de conducir la volqueta. Sus funciones son mostradas en la Tabla A 21-36, A 21-37, A 21-38, A 21-39, A 21-40, A 21-41, A 21-42 del Anexo 21.

Oficial. Es el encargado de coordinar en el terreno el proceso de demolición, con base en el procedimiento establecido por el Ingeniero Director del Servicio. Las funciones principales son mostradas en la Tabla A 21-43, A 21-44, A 21-45, A 21-46, A 21-47, A 21-48, A 21-49 del Anexo 21.

Ayudante. Es el encargado de ejecutar en el terreno diferentes tareas y actividades relacionadas con el proceso de demolición, con base en el procedimiento establecido por el Ingeniero Director del Servicio y el Oficial. Las funciones principales son mostradas en la Tabla A 50, A 51, A 52, A 21-53, A 21-54, A 21-55, A 21-56 del Anexo 21.

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Almacenista. Es el responsable de atender todos los asuntos relacionados con la administración, planeación, organización y dirección del almacén y/o bodega y en general el control de todas las actividades que se desarrollan en la sección de comercialización, recibo y despacho de materiales. Sus funciones son mostradas en la tabla A 21-57, A 21-58, A 21-59, A 21-60, A 21-61, A 21-62, A 21-63 del Anexo 21.

6.1.3 Salarios

Los salarios básicos mensuales para cada uno de los cargos de la empresa se muestran en la tabla 22.

Tabla 22. Salarios de la empresa

Cargo Cantidad Salario Básico/Mes

Gerente 1 $ 3,000,000

Director de Obra 1 $2,500,000

Contador (Por horas) 1 $ 450,000

Almacenista 1 $1,000,000

Auxiliar Administrativa y Financiera 1 $ 1,000,000 Operador de Maquinaria 1 $ 2,000,000 Conductor de Volqueta 1 $ 1,000,000

Oficial 1 $ 1,050,000

Ayudante 2 $ 616,000

Fuente: Los autores.

Salvo, el contador que se contratará por prestación de servicios, los demás empleados estarán vinculados mediante contrato de trabajo.

Además del salario básico se les reconocerá el subsidio de transporte para aquellos que ganen menos de 2 SMLV ($616.000) a $2014, las prestaciones de Ley (Vacaciones, Primas y Cesantías) y los Aportes al Sistema de Protección Social (Salud, Pensión, ARP). Ver Anexo 25.

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6.2 ESTRUCTURA LEGAL

La empresa que se está diseñando debe establecer el régimen jurídico que adoptará el negocio, motivo por el cual se deben analizar y evaluar las diferentes clases de sociedades comerciales existentes en Colombia, seleccionando aquella que ofrezca los mejores beneficios y ventajas desde el punto de vista jurídico, laboral, tributario y comercial.

6.2.1 Tipo de sociedad

La empresa que se está diseñando será una Sociedad por Acciones Simplificadas SAS, debido a que este tipo de sociedad ofrece más flexibilidad para formar empresa. Sus principales beneficios y ventajas se presentan en el anexo 2244.

6.2.2 Costos constitución sociedad

A continuación se relacionan los gastos en que se incurren en la constitución de una nueva empresa en la ciudad de Santiago de Cali en la tabla 23.

Tabla 23. Costos de Constitución de Sociedad

Tramites Valor(COP)

Trámites Jurídicos Documento Constitución SAS $1´000.000 Formulario Inscripción Registro Cámara Comercio $ 9.000 Inscripción Matrícula Cámara de comercio $ 395.000

TOTAL $ 1’404.000

Fuente: Los autores

La empresa se va a constituir con un patrimonio de $50’000.000.oo.

44 ¿Por qué vale la pena constituir una SAS? [en Línea]. [Consultado el 3 de abril, 2014]. Disponible

en:

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6.3 ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO

El análisis económico y financiero de la empresa que se está diseñando considerará tres (3) alternativas. La herramienta utilizada es una plantilla desarrollada en Excel por Rafael Méndez en su libro de “Formulación y evaluación de proyectos”.

6.3.1 Alternativas Financieras

La empresa que se está diseñando considerará tres (3) alternativas financieros para financiar su capital de trabajo.

Las Alternativas planteados son los siguientes:

Alternativa 1: Financiación del 70% de la Inversión Inicial total vía crédito bancario y un aporte de los Socios del 30% restante.

Alternativa 2: Aporte Financiero del total de la Inversión Inicial total por parte de un Socio Inversionista.

Alternativa 3: Aporte de los Socios de la Inversión Inicial y arrendamiento mediante leasing operativo para la adquisición de la maquinaria y equipos.

Se pensó plantear una Alternativa 4 que consistía en adquirir la fresadora y alquilar el resto de los equipos necesarios para realizar las demoliciones, pero al evaluar sus costos de arrendamiento por año no es viable financieramente considerar esta alternativa, por lo que se descartó. La información se muestra en la tabla 24.

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Tabla 24. Costos de alquiler

COSTOS DE ALQUILER

DESCRIPCIÓN EQUIPO ESTADO ACTUAL COSTO TOTAL COP$/DÍA

Excavadora Hitachi ZX 130 Se alquila al Comercio $ 960.000,00 Fresadora Transversal Erkat ER 600 A Adquirir $ - Minicargador Cat 236D Se alquila al Comercio $ 460.000,00 Volqueta 5 m3 Foton BJ3042 4X4 Se alquila al Comercio $ 300.000,00 Compresor más dos martillos SULLEIR Se alquila al Comercio $ 510.000,00

TOTAL COSTOS DE ALQUILER/DÍA $ 2.230.000,00

Observación: Los costos por alquiler corresponden a 8 h/día y con licencia de disposición de escombros

Como se puede observar en la tabla 24, los costos por alquiler anuales tendrían un valor total de $695’760.000, considerando meses de 26 días hábiles, valor que convierte esta opción en inaplicable.

6.3.2 Parámetros para las tres alternativas

Los parámetros a considerar para las tres alternativas se muestran en las tablas 25 y 26.

Tabla 25. Parámetros financieros Parámetros Financieros Impuesto de Renta 25% Reserva Legal 10% Otras Reservas 0% TIO 15% Número de Períodos 5

Incremento de precios anual 3%

Presupuesto Ventas de Contado 80%

Presupuesto Ventas a Crédito 20%

Incremento ventas cada año a partir del año

1 1%

Incremento precio demoliciones por año 3%

Incremento % gastos y costos por año 3,25%

Fuente: los autores con base en plantilla de Excel

Para el incremento de gastos y costos por año se adoptó el valor del IPC en el período de Noviembre de 2013 a Octubre de 2014 que fue de 3,25%.

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Tabla 26. Parámetros laborales Parámetros Laborales $ 2014 Salario Mínimo 616.000 No SMLV Auxilio Transporte 2 Auxilio de Transporte 72.000 Vacaciones 4,17% Cesantías 8,40% Prima 8,40% Intereses Cesantías 12,00% % Aportes Patronales 9,00% % Aportes Sociales 21,15%

%Incremento Salarios por año 4,68%

Fuente: los autores con base en plantilla de Excel

Para el incremento de los salarios se adoptó el mismo valor del crecimiento del PIB para el año 2013 que fue de 4,68%.

6.3.3 Precio de venta del servicio de demolición

Para determinar el precio de venta del servicio de demolición que prestará la empresa que se está diseñando, se asumen con el fin de realizar el análisis económico y financiero, los valores establecidos por la Gobernación del Valle del Cauca, en su Decreto 0328 del 16 de abril de 2013, por medio del cual se establece el listado de Precios Unitarios Oficiales de referencia para la contratación de obras civiles del Departamento del Valle del Cauca.

Los costos de las actividades relacionadas con demolición se observan en las tablas 1 a la 7 del anexo 23.

Como estos precios unitarios de referencia son a $ de 2013, se actualizarán a enero de 2014, con base en el Índice de Costos de la Construcción de Vivienda (ICCV) para Santiago de Cali a diciembre de 2013, el cual fue de 2,64%.

Como los precios de referencia de la Gobernación del Valle no incluyen el AIU (Administración, Imprevistos, Utilidad), el precio final de venta del servicio de

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demolición que prestará la empresa que se está diseñando, incluirá valores de AIU entre el 10% y el 30%, dependiendo entre otros aspectos, de las áreas o volúmenes a demoler, materiales y elementos aprovechables, tipo de demolición a utilizar, etc.

Para el cálculo de los ingresos y costos en el análisis económico y financiero de la empresa, se adoptar como actividad principal, la “DEMOLICIÓN DE EDIFICACIONES EXISTENTES + RETIRO”, la cual tiene un precio de $24.818.00/m2 a enero de 2014 ($24.180.00/m2 en la Resolución) y se le aplica un AIU del 30%, por lo que el precio de venta del servicio de demolición será de $32.263.00/m2. Para fines del modelo financiero se adoptó un valor de $32.260.00/m2. El cálculo del AIU se muestra en el Anexo 24 y fue calculado con base en la Alternativa 3.

En el anexo 26 se presenta el estudio financiero con los presupuestos de ingresos y egresos para las 3 alternativas, los estados financieros (balance y estado de ganancias y pérdidas) y la evaluación económica.

Los resultados financieros de las 3 alternativas considerados se muestran en la tabla 49.

Tabla 27. Resultados financieros 3 alternativas

PARÁMETROS ALTERNATIVA 1 ALTERNATIVA 2 ALTERNATIVA 3

PROYECTO INVERSIÓN INICIAL ($) 706.307.931 706.307.931 318.925.362 TIR 27% 27% 39% VPN 260.477.066 266.180.490 305.493.472 TIO 15% 15% 15% B/C 1,37 1,38 1,96 TVR 22% 23% 32% PE ($) 598.467.207 558.414.828 641.835.317 PE (m2) 18551,37 17.309,82 19.895,70 INVERSIONISTA INVERSIÓN SOCIOS 211.892.379 706.307.931 318.925.362

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PARÁMETROS ALTERNATIVA 1 ALTERNATIVA 2 ALTERNATIVA 3

TIR 72% 27% 39% VPN 512.785.842 266.180.490 305.493.472 TIO 15% 15% 15% B/C 3,42 1,38 1,96 TVR 47% 23% 32% PE ($) 715.090.623 558.414.828 641.835.317 PE (m2) 22.166,48 17.309,82 19.895,70 Fuente: los autores con base en plantilla de Excel

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